837690_2018_中艺股份_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 证 券 简 称 NEEQ:证券代码 公 司 标 识 公 司 全 称 （中 英 文）图片（如有）年度报告 2018 2012018 8 年度报告年度报告 中艺股份中艺股份 （837690837690）2 2018 年 7 月，公司对江苏宏润建设项目管理咨询有限公司进行股权投资，取得其 35%的股权。本次股权收购有利于公司资源整合，扩大经营规模，能够更好地提升公司的盈利水平和抗风险能力，为公司和股东谋求更大的投资回报。公司年度大事记公司年度大事记 公告编号：2019-010 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：2019-010 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、中艺股份 指 南京中艺建筑设计院股份有限公司 中艺有限 指 南京中艺建筑设计院有限公司 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 南京中艺建筑设计院股份有限公司股东大会 董事会 指 南京中艺建筑设计院股份有限公司董事会 监事会 指 南京中艺建筑设计院股份有限公司监事会 会计师事务所、北京永拓 指 北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 东兴证券、主办券商 指 东兴证券股份有限公司 公司章程 指 南京中艺建筑设计院股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 时银投资 指 南京时银投资管理中心(有限合伙)永沛投资 指 南京永沛投资有限公司 子公司、中艺科技 指 南京中艺建筑科技有限公司 宏润咨询 指 江苏宏润建设项目管理咨询有限公司 公告编号：2019-010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐卫新、主管会计工作负责人姚慧语及会计机构负责人（会计主管人员）姚慧语保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 行业政策风险 公司主营业务的目标市场主要为建筑行业，其发展状况与国民经济运行状况及国家固定资产投资规模相关，特别是基础设施投资规模、城镇化进程以及房地产市场发展等因素影响明显。因此，公司业务的开展受国家宏观经济政策调控影响的特征明显，主要表现为国家固定资产投资增速放缓、房地产库存量大供过于求、宏观经济景气度下降等因素导致公共建筑及其他民用建筑投资下降，直接影响建筑设计业务市场，这对本公司业务量及经营业绩有很大影响。若总体需求增速放缓，不排除公司会出现业绩下滑的风险。市场竞争风险 目前，建筑设计行业市场化时间较短，市场集中度较低，企业数量众多、竞争激烈。随着行业发展，聚集效应导致强者愈强，弱者愈弱，相对垄断的企业会逐渐显现出来。未来的市场份额将会越来越集中，少数资质等级高、人员规模大、过往业绩良好、经验丰富的大型设计公司将占据领先地位，这将对中小设计企业的生存发展构成挑战。同时，我国建筑设计咨询行业发展呈现一定的区域性特征，企业拓展核心区域外的市场面临着服务半径和历史文化差异等限制，行业壁垒、地方保护公告编号：2019-010 6 等现象不同程度存在。另外，公司客户构成包括项目业主、房地产开发企业、政府开发部门等，通过招投标等各种方式，客户针对特定的开发项目与公司签署设计合同，双方合作往往具有离散性，如在一个项目设计工作完成后，客户即进入施工及运营环节，短期内可能不再与公司签订新的合同，因此公司客户集中度不高，变动较大。如果公司在人才储备、技术创新、市场开拓等方面不能适应市场变化，公司面临的市场竞争风险将会加大，可能在日益激烈的市场竞争中无法有效维护已有的市场地位和竞争优势，进而导致企业成长性放缓或经营业绩下滑的风险。设计责任风险 工程设计是工程建设控制投资、缩短工期、保证质量、提高效益、保护环境、节能降耗的先导和关键环节，虽然经过多年的发展，公司虽然多年以来承接了多项工程设计项目并在工程设计成果的过程控制、进度控制、总体质量控制等方面进行严格把关，但未来仍然存在因质量控制失误导致承担设计责任的风险。此外，在公司的外包环节中，虽然公司有业务资质的人员负责跟进和监督，但外包的业务模式可能会由于外包单位的设计工作不到位，从而给公司带来设计责任风险。人才流失风险 公司属于建筑设计服务企业，公司业务属于智力密集型服务，人才是公司最宝贵的财富，是公司运营的关键资源要素。公司竞争力的维持和提升，很大程度上依赖于公司专业设计人员的技术创新能力，随着行业竞争越来越激烈，企业对高端设计人才的竞争将不断加剧，公司面临人才流失的风险。若核心技术人员发生流失，则可能对公司核心竞争力产生重大不利影响，进而可能给公司造成重大损失。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人系徐卫新和王蔚，同时徐卫新担任公司董事长、王蔚担任公司总经理。徐卫新自公司成立至今一直参与公司日常经营管理，对公司经营管理决策有较强的影响力，当公司利益与实际控制人利益发生冲突时，实际控制人可能利用其实际控制地位，通过行使表决权，影响公司的重大决策，从而影响和损害公司及其他股东的利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。房产被强令拆除的风险 公司于 2005 年 11 月 18 日与南京亚成房产中介咨询有限公司签订了房屋使用权买卖合同，约定南京亚成房产中介咨询有限公司将位于南苑花园 4 幢 804 室的房屋使用权(无法办理房屋产权证和土地证，房屋总面积为 52 平米)一次性评估作价 74,500 元转让给中艺有限。该房屋属于规划外建筑，无法办理房屋产权证和土地证，可能会面临被强令拆除的法律风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 南京中艺建筑设计院股份有限公司 英文名称及缩写 Nanjing Zhongyi Architectural Design Institute Co.,Ltd.证券简称 中艺股份 证券代码 837690 法定代表人 徐卫新 办公地址 南京市秦淮区菱角市 66 号南京国家领军人才创业园 8 栋 B 座 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈兰兰 职务 董事会秘书 电话 025-84547113 传真 025-86465137 电子邮箱 公司网址 http:/ 南京市秦淮区菱角市 66 号南京国家领军人才创业园 8 栋 B 座 210004 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司总经理办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1996 年 4 月 1 日 挂牌时间 2016 年 6 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）74 专业技术服务业-748 工程技术-7482 工程勘察设计 主要产品与服务项目 提供专业化、系统化的工程设计管理咨询服务，服务范围涵盖全程设计和咨询管理，包括:城市形态、城市空间等城市规划设计；公共建筑、工业园区、民用住宅等建筑设计；室内设计，BIM 设计，结构机电等专项设计；商业管理咨询，项目管理等。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）7,500,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 徐卫新、王蔚 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913201051355542701 否 公告编号：2019-010 8 注册地址 南京市秦淮区菱角市 66 号南京国家领军人才创业园 8 栋 B座 否 注册资本 7,500,000.00 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号(新盛大厦)12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 肖昊来、黄长文 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-010 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 38,759,008.80 28,647,476.78 35.30%毛利率%32.21%39.56%-归属于挂牌公司股东的净利润 510,839.84-2,487,289.13 120.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-846,600.55-2,697,668.17-68.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.37%-31.55%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-12.22%-34.68%-基本每股收益 0.07-0.33 121.21%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 22,919,259.74 23,053,300.99-0.58%负债总计 16,685,167.38 17,174,916.92-2.85%归属于挂牌公司股东的净资产 7,182,643.35 6,671,803.51 7.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.96 0.89 7.87%资产负债率%（母公司）61.08%65.98%-资产负债率%（合并）72.80%74.50%-流动比率 100.47%101.12%-利息保障倍数 7.00-211.81-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-181,539.93-2,446,751.48-92.58%应收账款周转率 4.37 3.42-存货周转率 35.77 80.71-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.58%14.54%-营业收入增长率%35.30%-9.48%-净利润增长率%120.54%-326.52%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-010 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 7,500,000 7,500,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,602,308.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,737.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,598,571.64 所得税影响数 240,000.00 少数股东权益影响额（税后）1,131.25 非经常性损益净额非经常性损益净额 1,357,440.39 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-82,501.14 应收账款 9,313,168.23-应收票据及应收账款-9,313,168.23-应付账款 1,597,070.10-应付票据及应付账款-1,597,070.10-管理费用 13,953,040.04 12,389,347.40-研发费用-1,563,692.64-公告编号：2019-010 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司所处建筑设计行业是典型的知识密集型企业，公司主营业务集设计、电力、智能化、装饰等为一体，为客户提供专业化、系统化全程解决方案。依托自身的资深设计团队和强有力，针对客户的个性化、多元化需求，为客户提供设计服务。主要商业模式为通过设计工程图纸及各类智力成果报告服务于业主方（工程投资单位），获利方式即为各类设计服务费用。业务起点来源于工程建设项目的招标信息和良性服务的长期客户、回头客户，参与招投标是获取业务订单的主要模式，生产过程即为各类概念设计、方案设计、初步设计、施工图设计、后期施工配合等主要服务的制作工程。除基础数据、图纸成本和部分设计环节需采购和分包，本行业企业一般不发生其他的原材料采购，专业技术人员工资是工程勘察、设计企业最主要的生产成本项目。销售过程在中标阶段就已开始，并通过设计图、技术成果报告的交付来最终实现。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式也未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司基本完成了年初制定的各项经营计划，实现营业收入 38,759,008.80 元，实现净利润 355,708.29 元。截至 2018 年末，公司资产总额为 22,919,259.74 元，净资产总额为 6,234,092.36元。报告期内公司财务状况较为稳定，经营成果稳中向好，财务风险与经营风险较小。（一）财务状况 截至报告期末，公司资产总额为 22,919,259.74 元，较去年同期减少 0.58%，公司负债总额为16,685,167.38 元，较去年同期减少 2.85%，资产负债率由上年末的 74.50%小幅下降为 72.80%，报告期内公司总体财务状况较为稳定，未发生较大幅度的波动。（二）经营成果 报告期内，公司实现营业收入 38,759,008.80 元，同比增长 35.30%。截至报告期末，公司净利润为 355,708.29 元，同比增加 3,880,418.27 元，本期营业收入大幅增长的主要原因是公司报告期内业务规模增长较快。与此同时，公司有效地控制成本，导致销售费用及管理费用小幅下降，加之报告期内公司获得了挂牌补助等非经常性收益，使得报告期内扭亏为盈。（三）现金流状况 报告期内经营活动所产生的现金流量净额为-181,539.93 元，较去年同期增加 2,265,211.55 元，公告编号：2019-010 12 主要系报告期内公司业务规模增长及回款情况良好导致的现金流入增长。报告期内，公司主营业务、商业模式未发生重大变化，公司所处行业未发生重大变化，季节性、周期性特征不明显。（二）（二）行业情况行业情况 近年来，我国固定资产投资增长势头放缓，但勘察设计行业总体规模仍然在扩大中，机遇与挑战并存。国家近年来出台数项相关政策，对勘察设计行业信息技术的推进，以及行业整体营业收入的增速，提出了指引和要求。例如，住建部于 2017 年 5 月 2 日下发了工程勘察设计行业发展“十三五”规划，文件提出，牢固树立和贯彻创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，以落实“适用、经济、绿色、美观”建筑方针为目标，以深化行业体制改革和推进供给侧结构性改革为主线，以推进行业管理创新、科技创新、业态创新和信息化建设为抓手，以保障工程质量安全为核心，以优化行业市场环境为保障，深化政府监管方式改革，全面增强行业内生动力、发展活力和整体实力，进一步发挥勘察设计在工程建设中的先导和灵魂作用，促进行业可持续、协调和健康发展。同时提出到 2020 年末，工程勘察设计行业需努力实现优化产业结构、深层次融合发展格局，实现营业收入年均增长 7%；优化市场环境，完善全国建筑市场监管公共服务平台；深化企业体制改革；建立自主创新体系；提高建筑设计水平；提升综合服务能力；推进行业与信息化、“互联网+”深度融合等九项目标。充分显示国家住建部对于工程勘察设计行业的长远规划，预计至 2020 年勘察设计行业将实现持续稳健发展，行业企业整体盈利能力获得提升。此外，行业内现有上市设计企业正借助资本市场大力并购，并购趋势已逐渐显现，近年来行业内出现多次并购事件，预计未来几年，各大设计公司将会集中精力在国内寻找被并购对象，竞争十分激烈。另一方面，建筑类企业也在向设计业务拓展，培育公司新的增长点。再加上国外的建筑设计公司对中国巨大的建筑市场垂涎已久，并购作为快速扩张、抢占市场的手段，将会大范围的被应用到该行业的整合中。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 4,740,389.49 20.68%4,108,268.82 17.82%15.39%应收票据与应收账款 7,241,944.87 31.60%9,313,168.23 40.40%-22.24%存货 1,039,890.27 4.54%429,031.93 1.86%142.38%投资性房地产 2,200,006.05 9.60%2,511,947.18 10.90%-12.42%长期股权投资 1,067,070.62 4.66%-固定资产 1,310,752.64 5.72%1,471,370.51 6.38%-10.92%在建工程 239,131.99 1.04%88,167.55 0.38%171.22%短期借款 4,508,000.00 19.67%1,678,000.00 7.28%168.65%长期借款 -应收账款账面价值 7,241,944.87 31.60%9,313,168.23 40.40%-22.24%公告编号：2019-010 13 其他应收款账面价值 2,383,848.67 10.40%2,597,307.00 11.27%-8.22%应付职工薪酬 4,692,028.20 20.47%7,326,922.25 31.78%-35.96%其他应付款 4,117,409.07 17.96%3,361,402.72 14.58%22.49%应付利息 4,117,409.07 17.96%3,361,402.72 14.58%22.49%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、报告期内应收票据及应收账款减少 22.24%，主要原因是本年度回款情况良好。2017 年末应收账款占比较大主要是因为几笔较大额度款项由于客户付款流程较长的原因截止年底尚未回款，以上款项 2018 年已经回款。2、存货大幅增长的原因是：本年度未确认收入的发出商品大幅增加。3、在建工程大幅增长的原因是：本年度中艺科技新装修体验馆，目前工程尚未完工。4、报告期内新增短期借款主要为新增的 300 万元抵押借款。5、应付职工薪酬大幅减少的原因是本年度裁减了中艺科技的销售人员，以及本年度奖金机制的变化导致本期计提的员工奖金减少所致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 38,759,008.80-28,647,476.78-35.30%营业成本 26,274,356.27 67.79%17,314,199.45 60.44%51.75%毛利率 32.21%-39.56%-管理费用 11,184,355.36 28.86%12,389,347.40 43.25%-9.73%研发费用 1,326,589.49 3.42%1,563,692.64 5.46%-15.16%销售费用 423,216.01 1.09%670,558.22 2.34%-36.89%财务费用 81,835.38 0.21%20,287.91 0.07%303.37%资产减值损失 4,035.97 0.01%306,407.18 1.07%-98.68%其他收益 1,602,308.68 4.13%-投资收益-332,929.38-0.86%-公允价值变动收益 -资产处置收益 -汇兑收益 -营业利润 499,056.43 1.29%-3,801,038.05-13.27%113.13%营业外收入 0.00 0.00%320,000.00 1.12%-100.00%营业外支出 3,737.04 0.01%31,557.63 0.11%-88.16%公告编号：2019-010 14 净利润 355,708.29 0.92%-3,524,709.98-12.30%110.09%项目重大变动原因：项目重大变动原因：营业收入的大幅增加主要原因是公司今年的业务拓展取得了较大进步，营业成本增长幅度大于营业收入增长幅度的原因是由于行业竞争加剧，开展业务的成本增加，导致毛利率下降。销售费用大幅下降的原因是本年度裁减了中艺科技的销售人员。财务费用大幅增长的原因是本年度公司新增借款 300 万元。资产减值损失大幅下降的原因是上年度公司发生了较大金额的坏账损失而本年度金额很小。本年度新增其他收益 1,602,308.68 元主要为新三板挂牌补助及高新技术企业奖励。营业外支出本年度大幅减少的原因为上年度公司发生了一笔行政罚款而本年度表现良好，未被罚款。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 38,282,818.32 28,257,000.58 35.48%其他业务收入 476,190.48 390,476.20 21.95%主营业务成本 25,962,415.14 17,002,258.32 52.70%其他业务成本 311,941.13 311,941.13 0.00%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%设计服务费 38,282,818.32 98.69%28,257,000.58 98.64%房屋租赁收入 476,190.48 1.31%390,476.20 1.36%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入构成较为稳定，未发生大幅度波动。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 南京德润置业有限公司 1,924,094.34 5.03%否 2 江苏海能电力设计咨询有限责任公司 1,879,330.11 4.91%否 3 浙江海宏置业有限公司 1,748,386.80 4.57%否 4 武汉市烽火房地产开发有限责任公司 1,630,188.68 4.26%否 5 国网江苏省电力有限公司泰兴市供电分公司 1,627,629.22 4.25%否 公告编号：2019-010 15 合计合计 8,809,629.15 23.02%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江苏加美建筑设计有限公司 1,326,216.95 8.61%否 2 扬州承宇咨询策划有限公司 1,126,213.61 7.31%否 3 南京筑俍偲宸建筑设计有限公司 971,359.23 6.30%否 4 南京绿水电力设计咨询有限公司 956,504.85 6.21%否 5 南京国联电力工程设计有限公司 863,822.56 5.60%否 合计合计 5,244,117.20 34.03%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-181,539.93-2,446,751.48-92.58%投资活动产生的现金流量净额-1,933,754.44-273,416.18 607.26%筹资活动产生的现金流量净额 2,747,415.04 1,661,493.93 65.36%现金流量分析：现金流量分析：2018 年度经营活动产生的现金流量净额为-181,539.93 元，较 2017 年度上涨 92.58%的主要原因为：营业收入增长及回款情况良好导致的现金流入大幅增加。2018 年度投资活动产生的现金流量净额为-1,933,754.44 元，较 2017 年度减少 607.26%的主要原因为：报告期内因股权投资新增投资支付的现金 140 万元。2018 年度筹资活动产生的现金流量净额为 2,747,415.04 元，较 2017 年度上涨 65.36%的主要原因为：本年度新增借款 300 万元。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 控股子公司：截止报告期末，公司持有南京中艺建筑科技有限公司 51%股权。该公司成立于 2016 年 10 月 18日，统一社会信用代码为：91320106MA1MXAPJ09，经营范围：建筑技术、能源技术、环保技术研发、技术转让、技术咨询及技术服务；节能工程设计；建筑工程、室内外装饰工程的设计、施工；计算机软硬件技术开发及技术服务；工程项目管理；工程信息咨询，企业管理咨询；计算机集成系统开发及技术服务；楼宇智能化设备、机电设备、空调、自动化控制设备、消防设备的销售、安装及维护（特种设备除外）；家用电器、建材、装饰材料的销售。报告期内，该公司实现营业收入 2,285,096.88 元，净利润为-316,594.99 元。参股公司：截至报告期末，公司持有南京润道工程设计咨询有限公司 29%股权。该公司成立于 2014 年 11 月12 日，统一社会信用代码为：91320118302347499U，经营范围：建筑工程、城市规划、景观工程、室内装饰品、公共艺术设计、咨询。截至报告期末，公司持有江苏宏润建设项目管理咨询有限公司 35%股权。宏润咨询成立于 2008 年公告编号：2019-010 16 8 月 12 日，统一社会信用代码为 9132089167897428XY，经营范围：工程监理；工程项目管理咨询；项目策划；建设项目招标；招标代理；建设项目评估；工程造价咨询；物业服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2018 年 6 月 15 日，财政部颁布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），调整财务报表格式，规范企业财务报表列报。此项会计政策变更采用追溯调整法处理，可比期间的比较数据按照新报表格式要求进行调整。对本公司影响如下：资产负债表：“应收票据、应收账款”项目归并至新增的“应收票据及应收账款”；“应付票据、应付账款”项目归并至新增的“应付票据及应付账款”；“固定资产”及“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；“工程物资”及“在建工程”行项目归并至“在建工程”。利润表：“管理费用”项目分拆“管理费用”和 增加“研发费用”报表科目明细项目列报；在“财务费用”项目下分拆增加“利息费用”和“利息收入”明细项目；调整“其他收益”等科目的披露顺序。本公司执行上述规定的主要影响如下：受影响的报表项目名称 2017 年 12 月 31 日/(2017 年度)调整前 调整金额 调整后 应收账款 9,313,168.23 -9,313,168.23 应收票据及应收账款 9,313,168.23 9,313,168.23 其他应收款 2,597,307.00 2,597,307.00 固定资产 1,471,370.51 1,471,370.51 应付账款 1,597,070.10 -1,597,070.10 应付票据及应付账款 1,597,070.10 1,597,070.10 管理费用 13,953,040.04 -1,563,692.64 12,389,347.40 研发费用 1,563,692.64 1,563,692.64 报告期除上述会计政策变更之外，其他主要会计政策未发生变更，以上变更均对所有者权益无影响。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 公告编号：2019-010 17 适用 不适用 （八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司作为一家新三板挂牌的公众公司，始终坚持“客户第一”，不断满足客户需求，在追求企业价值最大化的同时，积极承担社会责任，做到环保生产，维护和保障职工的合法权益。报告期内，公司依法纳税，积极履行企业的社会义务。三、三、持续经营评价持续经营评价 公司属于技术密集型服务业，主营业务为提供专业化、系统化的工程设计管理咨询服务，服务范围涵盖全程设计和咨询管理，包括：城市形态、城市空间等城市规划设计；公共建筑、工业园区、民用住宅等建筑设计；室内设计、BIM 设计、结构机电等专项设计；商业管理咨询、项目管理等。公司及公司员工凭借较为先进的技术和较强的业务能力，获得了各种奖项和荣誉称号：“2006 年中国中小套型住宅设计竞赛已有项目类优秀奖”、“2008 年南京市建设委员会市级优秀工程设计三等奖、“2009 年江苏省建设厅优秀村庄建筑设计方案竞赛三等奖”、“2010 年江苏省公共租赁住房优秀设计方案竞赛一等奖及三等奖”、“2014 首届江苏文化创意设计大赛建筑及环境艺术设计专项竞赛职业组优秀方案奖二等奖”、“2014 年南京市勘察设计行业协会优秀工程设计三等奖”、“2016 中国土木工程詹天佑奖优秀住宅小区”、“2016 年南京市施工图审查第二名”、“2016 年度江苏省第十三届优秀工程建设标准设计二等奖”等，在行业内具有一定的品牌影响力。截止报告期末，公司资产总额 22,919,259.74 元，净资产 6,234,092.36 元。报告期内，公司实现营业收入 38,759,008.80 元，归属于挂牌公司股东的净利润 510,839.84 元，公司在报告期内扭亏为盈，公司财务状况稳定，经营情况稳中向好，具备正常运营发展的能力。综上，公司业务明确，具有持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）行业政策风险 公司主营业务的目标市场主要为建筑行业，其发展状况与国民经济运行状况及国家固定资产投资规模相关，特别是基础设施投资规模、城镇化进程以及房地产市场发展等因素影响明显。因此，公司业务的开展受国家宏观经济政策调控影响的特征明显，主要表现为国家固定资产投资增速放缓、房地产库存量大供过于求、宏观经济景气度下降等因素导致公共建筑及其他民用建筑投资下降，直接影响建筑设计业务市场，这对本公司业务量及经营业绩有很大影响。若总体需求增速放缓，不排除公司会出现业绩下滑的风险。为此，公司将专注于现有细分市场，加大力度打造核心竞争力，努力提高品牌知名度和美誉度，防范政策调控风险；同时在此基础上寻求设计业务更加多元化，如加大力度发展市政、园林等设计业务，为建设项目提供项目咨询、策划、设计等全流程的服务等。（二）市场竞争风险 目前，建筑设计行业市场化时间较短，市场集中度较低，企业数量众多、竞争激烈。随着行业发展，聚集效应导致强者愈强，弱者愈弱，相对垄断的企业会逐渐显现出来，未来的市场份额将会越来越集中，少数资质等级高、人员规模大、过往业绩良好、经验丰富的大型设计公司将占据领先地位，这将对中小设计企业的生存发展构成挑战。同时，我国建筑设计咨询行业发展呈现一定的区域性特征，公告编号：2019-010 18 企业拓展核心区域外的市场面临着服务半径和历史文化差异等限制，行业壁垒、地方保护等现象不同程度存在。另外，公司客户构成包括项目业主、房地产开发企业、政府开发部门等，通过招投标等各种方式，客户针对特定的开发项目与公司签署设计合同，双方合作往往具有离散性，如在一个项目设计工作完成后，客户即进入施工及运营环节，短期内可能不再与公司签订新的合同，因此公司客户集中度不高，变动较大。如果公司在人才储备、技术创新、市场开拓等方面不能适应市场变化，公司面临的市场竞争风险将会加大，可能在日益激烈的市场竞争中无法有效维护已有的市场地位和竞争优势，进而导致企业成长性放缓或经营业绩下滑的风险。为此，公司将通过进一步加快吸纳设计人才，加大设计培训力度，以提高公司业务的核心竞争力，同时专注于细分市场，提高品牌知名度，在此基础上寻求设计业务多元化，从而提高企业盈利能力。（三）设计责任风险 工程设计是工程建设控制投资、缩短工期、保证质量、提高效益、保护环境、节能降耗的先导和关键环节，虽然经过多年的发展，公司虽然多年以来承接了多项工程设计项目并在工程设计成果的过程控制、进度控制、总体质量控制等方面进行严格把关，但未来仍然存在因质量控制失误导致承担设计责任的风险。此外，在公司的外包环节中，虽然都有公司有业务资质的人员负责跟进和监督，但外包的业务模式可能会由于外包单位的设计工作不到位，从而给公司带来设计责任风险。为此，公司将继续加强质量控制制度建设，包括外协合同的质量控制，并更进一步加强贯彻执行质量控制制度，按时监督检查，努力降低设计责任风险。（四）人才流失风险 公司属于建筑设计服务企业，公司业务属于智力密集型服务，人才是公司最宝贵的财富，是公司运营的关键资源要素。公司竞争力的维持和提升，很大程度上依赖于公司专业设计人员的技术创新能力，随着行业竞争越来越激烈，企业对高端设计人才的竞争将不断加剧，公司面临人才流失的风险。若核心技术人员发生流失，则可