837089_2018_恒瑞股份_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 恒瑞股份 NEEQ:837089 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司 Henan Hengrui starch Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月 19 日，公司“一种环保型壁纸胶粉用改性淀粉及其制备方法”获批发明专利证书，证书号第 2784209 号。2018 年 9 月 7 日，公司“交联型羧甲基羟丙基化改性淀粉的开发”被河南省科学技术厅 认 定 为 科 学 技 术 成 果，登 记 号：9412018Y1126 2018 年 7 月 6 日，公司“一种氧化交联改性淀粉及其制备方法”获批发明专利证书，证书号第 2992233 号。2018 年 12 月 31 日，公司被河南省人民政府授予“农业产业化省重点龙头企业”称号。2018年12月公司被认定为河南省技术转移示范机构。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司、股份公司、恒瑞股份 指 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司 恒瑞加友 指 漯河市恒瑞加友食品科技有限公司 加友食品 指 漯河市加友食品科技有限公司，恒瑞加友前身 广州伟道 指 广州伟道商贸有限公司 香港瑞道 指 香港瑞道国际有限公司 双汇集团 指 河南双汇投资发展股份有限公司 银鸽集团 指 河南银鸽实业投资股份有限公司 变性淀粉 指 一种通过物理、化学或酶的手段（如分子切断、重排、氧化或在淀粉分子中引入取代基等）改性过的淀粉 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 公司章程 指 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司章程 股东会 指 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司股东会 股东大会 指 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司股东大会 董事会 指 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司董事会 监事会 指 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高明谦、主管会计工作负责人杨公尚及会计机构负责人（会计主管人员）刘盼盼保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 2018 年年度报告中，因涉及商业秘密，经向全国中小企业股份转让系统申请同意，对相关涉密客户信息豁免披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场价格波动风险 木薯和玉米淀粉作为造纸化工及食品加工等行业的主要原材料之一，其价格波动将会受到上游农产品产量、马铃薯淀粉等替代性产品价格变动、运输仓储成本、下游行业原材料需求量等因素的影响；此外，公司主要从泰国采购木薯淀粉等原材料，2010 年以来泰国木薯淀粉市场价格基本稳定，同时人民币相对泰铢也呈升值趋势，但跨国采购仍面临着汇率、贸易政策、国际政治等因素的影响。若以上因素导致木薯和玉米淀粉产品市场价格大幅波动，将给公司的经营带来一定的风险。2、存货风险 公司上游原料产品价格与农产品价格相关度高，在每年度中各月份会出现一定程度的波动，为了平滑原材料价格，降低生产成本，提高产品竞争力，公司物资中心会及时获取最新的原材料价格信息，并根据最新市场信息为整体采购生产计划提供调整建议，同时，公司的变性淀粉产品需要一定的生产周期，因此公司存货占流动资产的比重较高，不能排除未来存货价格波动，存货材料受损而带来的生产经营风险。3、区域集中度较高的风险 公司主要经营区域为华中及华东地区，2018、2017 年度在该地区的销售收入占比为 77.45%、85.44%，公司以所在地河南省漯6 河市为中心，业务范围辐射周边市县及华东地区，此类地区均具有人口基数大，经济发展良好等特点，公司下游产品市场广阔，但较高的经营区域集中度可能会给公司带来一定的地区性政策及事件风险，也不排除未来该区域市场饱和导致的经营风险。4、关联方资金依赖风险 报告期内，公司变性淀粉生产业务从原淀粉采购、生产加工、到最终成品销售需要一定时间，同时下游大客户在议价方面具有主动权，从而延长了公司现金回收周期，在此过程中存在一定的流动资金缺口。因此，公司向关联方拆借了大额资金，2018年、2017 年末关联方拆借资金分别为元 31,894,600.00 元、15,500.000.00 元。公司存在对关联方资金依赖的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南恒瑞淀粉科技股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Hengrui starch Technology Co.,Ltd.证券简称 恒瑞股份 证券代码 837089 法定代表人 高明谦 办公地址 河南省漯河经济技术开发区漯上路与衡山路交叉口 二二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李娟娟 职务 董事会秘书 电话 0395-2611599 传真 0395-2650929 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 漯河经济技术开发区漯上路与衡山路交叉口 462000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 8 月 21 日 挂牌时间 2016 年 4 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C13 农副食品加工业-C139 其他农副食品加工-C1391 淀粉及淀粉制品制造 主要产品与服务项目 主要从事食品、纺织、造纸、建材等行业发展所需的木薯及玉米变性淀粉产品的研发、生产及销售和未经加工的原淀粉的贸易业务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）58,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 高明谦 实际控制人及其一致行动人 高明谦、河南明尚企业管理中心（有限合伙）8 四四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91411100742504128J 否 注册地址 漯河经济技术开发区漯上路与衡山路交叉口 否 注册资本（元）58,600,000 否 五五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚俭方，李桂藏 会计师事务所办公地址 中国北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 六六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年 1 月公司董监高换届会议中任命李娟娟为公司董事会秘书。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 372,566,044.06 257,269,962.53 44.82%毛利率%11.06%14.89%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,963,340.56 614,516.95-744.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,471,100.03-2,028,131.70-120.45%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.14%0.48%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.54%-1.60%-基本每股收益-0.0674 0.0105-0.0781%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 264,488,875.69 244,910,815.78 7.99%负债总计 140,287,101.81 116,756,658.26 20.15%归属于挂牌公司股东的净资产 124,201,773.88 128,154,157.52-3.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.12 2.19-3.08%资产负债率%（母公司）46.45%42.52%-资产负债率%（合并）53.04%47.67%-流动比率 1.01 1.11-利息保障倍数 0.36 1.14-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 25,421,392.79-13,893,579.26 282.97%应收账款周转率 12.21 6.96-存货周转率 5.80 5.41-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.99%-3.44%-营业收入增长率%44.82%-19.13%-净利润增长率%-744.95%168.96%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 58,600,000 58,600,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 24,907.58 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,878,003.54 委托他人投资或管理资产的损益 50,294.41 债务重组损益-24,999.94 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,229,078.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 699,127.30 所得税影响数 191,367.83 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 507,759.47 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 10,988,810.02 应收账款 28,200,696.96 应收票据及应收账款 39,189,506.98 应收利息 0 应收股利 0 其他应收款 0 固定资产 70,637,232.20 固定资产清理 0 固定资产 70,637,232.20 应付票据 0 应付账款 9,905,287.94 应付票据和应付账款 9,905,287.94 应付利息 0 应付股利 0 其他应付款 0 管理费用 21,040,776.49 其中：研发费用 6,377,023.29 管理费用 14,663,753.20 研发费用 6,377,023.29 财务费用 4,606,253.94 其中：利息支出 4,520,658.11 利息收入 27,674.45 财务费用 4,606,253.94 其中：利息费用 4,520,658.11 利息收入 27,674.45 日常活动相关的政府补助 2,870,760.00 其他收益 2,870,760.00 企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，均在“收到其他与经营活动有关的现金”中列式 3,898,434.45 收到其他与经营活动有关的现金”3,898,434.45 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司在证监会规定的行业大类中属于农副产品加工，是一家专业致力于食用淀粉、改性淀粉产品的研发、生产、销售和服务的高新技术企业。公司自成立以来，始终专注改性淀粉的研发、生产和营销，构建自有研发、生产配套体系。产品和服务方面：主要产品有木薯、玉米淀粉；木薯、玉米变性淀粉等几大类别。根据客户需要提供不同的产品，提供客户优质的技术服务，以顾客需求为宗旨，解决客户之需求。主要客户情况：国内食品、纺织、造纸等行业的大中型企业等。销售渠道方面：公司通过直销模式开拓客户，具体是直销分区、分客户由具体的专项销售负责人开拓，目前公司的销售区集中在河南、山东、福建、浙江等中东部地区，域遍布全国各地，在重点区域也与经销商结合发挥销售优势，负责当地区域范围的销售。关键资源要素主要包括：食用改性淀粉生产技术和关键装置、预糊化淀粉生产技术和关键设备、墙纸胶用改性淀粉技术、玻璃纤维用改性淀粉技术；相关方面的销售团队；农产品加工行业所需的各类技术人员和资深管理人员。盈利模式：一为通过购买原淀粉等原料，利用公司生产线进行化学合成及加工，生产出变性淀粉产品并出售获取利润，二为通过购买原淀粉，通过自身建立的销售渠道，利用规模采购及销售渠道优势，进行木薯及玉米原淀粉贸易业务，该模式收入规模占比较小。报告期内商业模式要素的变化情况及影响：公司商业模式要素无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司主营业务收入为 372,566,044.06 元，上年度主营业务收入为 257,269,962.53 元，比上年度增加 115,296,081.53 元；归属于母公司的净利润为-3,963,340.56 元，上年度净利润为 614,516.95 元，比上年度减少-744.95%。截至 2018 年末，公司总资产为 264,488,875.69 元，净资产为 124,201,773.88 元，资产负债率为 53%。1、报告期营业收入较上期增加了 11,529.6 万元,增长了 45%。收入增长的原因，其一：公司新产品的研发及生产，附加值更高。其二、产品市场慢慢向高端品市场转移，开发高端品由初级走向稳定，2018 年是高端品的增长期，收入较 2017 年相比上升。13 2、2018 年营业成本的上升的主要原因是原材料价格涨幅较大。3、费用上升的原因主要系公司融资成本增加，产生了较大金额的融资费用。4、营业外收入的下降的 2018 年政府补助减少 98 万。5、营业外支出上升的原因是非流动资产毁损报废损失 66.8 万。6、营业利润下降了 1726%，净利润下降了 745%，原因主要子公司在合并时形成的商誉发生减值 270 万。(二二)行业情况行业情况 2018 年以来，随着实体经济的逐步恢复和国家对企业的支持，变性淀粉行业整体步入规范和健康发展阶段，反映到市场上，客户的忠诚度较高，品牌影响力在加大和集中。对环保不合格，非法添加，恶性竞争等屏蔽效果良好，对规范厂家形成了保护，提高了竞争的门槛。产品方面，行业对变性淀粉产品和应用随着近几年的升级逐步固化，具体表现在食品生产现代化水平的提高，以修饰淀粉为主的食品配料作为食品工业的主要原料，也必须适应于食品工业的迅速发展，满足现代食品工业的要求。门槛的提高意味着竞争力的增强，技术和产品的积累，加上政策的有力支持，对行业和我司都是利好。公司通过调结构、技术改造及装备升级，转型基本上初具规模，相对顺利和成功，高端品发展在行业中将逐步体现出来优势。(三三)财务分析财务分析 1 1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 6,976,612.82 2.64%9,649,807.20 3.94%-27.7%应收票据与应收账款 33,323,989.98 12.60%39,189,506.98 16.00%-14.97%存货 68,258,092.25 25.81%46,033,053.32 18.8%48.28%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 73,538,888.50 27.80%70,637,232.20 28.84%4.11%在建工程 11,576,279.94 4.38%3,228,425.76 1.32%258.57%短期借款 24,740,000.00 9.35%51,106,098.30 20.87%-51.59%长期借款 其他应付款 69,359,532.74 26.22%38,721,422.65 15.81%79.12%资产总计 264,488,875.69 244,910,815.78 7.99%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金余额较上年减少了 2,673,194.38 元，减少了 27.7%，货币资金的减少是因为 2018 年的短期借款相对于 2017 年减少了 26,366,098.30 元；2、应收账款及应收票据较上年减少了 5,865,517 元，降幅 14.97%。原因是公司实行应收账款的催收制度，客户及时回款与业务人员业绩挂钩，加强了客户回款积极性，成立清欠办，专门处理一些超账期的应收款；3、在建工程较上年增加了 8,347,854.18 元，上升幅度为 258.57%，2018 年开工建设了预糊化、新高端14 品项目车间，增加设备；4、短期借款相对于 2017 年减少了 26,366,098.30 元，原因是应收账款减少，流动资金增加；5、存货较 2017 年增加 22,225,038.93 元，幅度上升 48.28%，主要因为 2018 年销售业绩增加，加大生产力度，资产总额上升 19,578,059.91 元，上升幅度为 7.99%，2018 年营业收入比 2017 年增加115,296,081.53 元，上升幅度为 44.82%。5、其他应付款增加主要系融资成本增加，公司拓宽融资渠道公司向个人拆借资金增加了 40,178,579.45元。2 2.营业情况营业情况分析分析(1 1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 372,566,044.06-257,269,962.53-44.82%营业成本 377,169,082.18 101.24%260,192,394.39 101.14%44.96%毛利率%11.06%-14.89%-管理费用 13,587,263.16 3.65%14,663,753.20 5.70%-7.34%研发费用 7,548,836.59 2.03%6,377,023.29 2.48%18.38%销售费用 13,510,270.80 3.63%13,345,799.29 5.19%1.23%财务费用 5,755,713.36 1.54%4,606,253.94 1.79%24.95%资产减值损失 4,014,914.64 428,725.70 其他收益 1,878,003.54 0.50%2,870,760.00 1.12%-35%投资收益 50,294.41 87,230.53 公允价值变动收益 0.00 0.00 资产处置收益 24,907.58 127,432.16 汇兑收益 0.00 0.00 营业利润-2,649,832.59-0.71%162,990.83 0.06%-1,725.76%营业外收入 70,813.81 0.02%1,052,097.98 0.41%-93.27%营业外支出 1,324,892.04 0.36%542,794.04 0.21%144.09%净利润-3,963,340.56-1.06%614,516.95 0.24%-744.95%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、收入较 2017 年增加 115,296,081.53 元，上升幅度为 44.82%，主要原因是高端品业务的增加，提高产品质量，加大市场竞争力，积极调动销售人员的积极性，扩大市场范围。营业成本的上升的主要原因是原材料单价的上涨。费用下降的原因主要是公司进一步加强内部管理控制，整合优化资源，缩减开支，降低期间费用。营业外收入的下降是因为较 2017 年政府补助减少近 100 万。营业外支出上升的原因是 2018 年报废了一部分资产。6、营业利润下降了 1,725.76%，净利润下降了 744.95%，原因主要是 2018 年市场竞争激烈，原材料价格不断上涨，主要体现木薯淀粉，较 2017 年价格上涨约 1000 元/吨，但销价没能相对提升，毛利率较15 2017 年下降 3.83%。(2 2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 267,186,363.30 175,827,794.87 51.96%其他业务收入 105,379,680.76 81,442,167.66 29.39%主营业务成本 231,551,046.06 141,236,201.51 63.95%其他业务成本 99,812,105.51 77,736,120.49 28.40%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%木薯变性淀粉 238,618,680.40 64.05%138,625,607.32 53.88%木薯原淀粉 1,762,433.78 0.47%22,576,573.29 8.78%玉米变性淀粉 23,003,458.28 6.17%9,920,400.84 3.86%玉米原淀粉 3,801,790.84 1.02%4,705,213.42 1.83%其他 105,379,680.76 28.28%81,442,167.66 31.66%合计 372,566,044.06 100.00%257,269,962.53 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：随着公司产品转型升级，销售策略改变，产品质量得到提高，新产品升级在 2018 年发挥效应，使得 2018年的销售营业务收入相对于 2017 年增加 1.15 亿元，幅度上升 44.81%，主要是体现在高端品业务的增加，木薯变性淀粉占营业收入的比例较 2017 年上升 10%，玉米变性淀粉占营业收入的比例较 2017 年上升 2%，原粉销售毛利率低，原粉销售占总收入比例下降，产品销售逐步从低毛利产品转向高毛利产品。(3 3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南银鸽工贸有限公司 59,547,414.97 15.98%否 2 濮阳龙丰纸业有限公司 26,837,792.56 7.20%否 3 客户三 22,804,412.50 6.12%否 4 驻马店市白云纸业有限公司 22,338,416.77 6.00%否 5 东山腾新食品有限公司 18,059,908.75 4.85%否 合计合计 149,587,945.55 40.15%-(4 4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国药嘉远国际贸易有限公司 46,579,767.42 13.30%否 16 2 山东泽安纸业有限公司 30,485,791.75 8.70%否 3 河南欣豫国际浆纸有限公司 17,772,878.62 5.07%否 4 河南省世润国际贸易有限公司 16,556,695.24 4.73%否 5 湖南湘利来化工有限公司 13,045,039.66 3.72%否 合计合计 124,440,172.69 35.52%-3 3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 25,421,392.79-13,893,579.26 282.97%投资活动产生的现金流量净额-14,993,215.68-2,074,076.25-622.89%筹资活动产生的现金流量净额-15,606,952.25 10,413,837.84-249.87%现金流量分析现金流量分析：1、2018 年度、2017 年度经营活动产生的现金流量净额分别为 25,421,392.79 元、-13,893,579.26 元，2018 年较 2017 年经营活动产生的现金流量净额增加 39,314,972.05 元。（1）2018 年较 2017 年收入上升造成经营现金流入增加，销售商品、提供劳务收到的现金比 2017 年增加 64,710,673.39 元，销售收入比去年增加了 115,296,081.50 元，这是销售商品、提供劳务收到的现金增加的主因。（2）购买商品、接受劳务支付的现金比 2017 年增加了 66,253,469.56 元，其一是销售收入上升导致成本类支出增加；其二原材料价格上涨也是支出上升，这是购买商品、接受劳务支付的现金上升的主要原因，另外存货的增加 22,225,038.93 元。2、2018 年度较 2017 年度投资活动产生的现金流量净额减少了 12,919,139.43 元，主要因为存在新建在建工程项目。3、2018 年度较 2017 年度筹资活动产生的现金流量净额减少了 26,020，790.09 元，主要系 2018 归还借入资金 36,287,500.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期期末，公司下属 4 家子公司，分别为漯河市恒瑞加友食品科技有限公司、广州伟道商贸有限公司、香港瑞道国际有限公司、河南恒瑞惠康电子商务有限公司。1、漯河市恒瑞加友食品科技有限公司成立于 2011 年 1 月 19 日，统一社会信用代码/注册号为91411100568630750E，注册资本 3,500 万元，法定代表人杨公尚，住所：漯河经济技术开发区漯上路与衡山路交叉口，河南恒瑞淀粉科技股份有限公司持股 100%。经营范围：豆制品（其他豆制品：食用丝状组织蛋白、食用大豆组织蛋白）生产、销售；食品添加剂（变性淀粉）销售；方便食品（其他方便食品：复合蛋花（固体汤料）生产、销售；调味料（固态）：（调味鸡蛋粒（固体复合调味料）生产、销售；从事货物及技术的进出口业务。（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。漯河市恒瑞加友食品科技有限公司 2018 年营业收入为 34,893.36 元，净利润为-2,203,791.39 元。2、广州伟道商贸有限公司成立于 2012 年 12 月 25 日，统一社会信用代码/注册号是 440105000297328，注册资本 1,000 万元，法定代表人马德敏，住所在广州市海珠区会展南五路 1 号 5 号 1821 房（仅作办公用途），河南恒瑞淀粉科技股份有限公司持股 100%。经营范围：商品批发贸易（许可审批类商品除外）;商品零售贸易（许可审批类商品除外）;货物进出口（专营专控商品除外）;技术进出口;广州伟道商贸17 有限公司 2018 年营业收入为 194,812,910.75 元，净利润为 485,100.24 元。3、香港瑞道国际有限公司成立于 2014 年 2 月 13 日，统一社会信用代码/注册号 2036470，注册资本100,000 港币。住所在 FLAT H 12/F VALIANT IND CTR2-12 AU PUI WAN ST FO TAN SHATIN NT。河南恒瑞淀粉科技股份有限公司持股 100%。经营范围：食品贸易。因近两年期货采购无优势，香港瑞道国际有限公司 2018 年未开展经营业务，2018 年净利润为-15,003.10 元。4、河南恒瑞惠康电子商务有限公司成立于 2016 年 7 月 26 日，统一社会信用代码/注册号为91411104MA3XC5B28Q，注册资本 800 万元，法人代表王俊绍，住所漯河市召陵区东兴产业集聚区桃园路北侧 21 幢 101 号，河南恒瑞淀粉科技股份有限公司持股 100%。经营范围：互联网销售：预包装食品兼散装食品、食品添加剂、纺织品、服装、家庭用品、文化、体育用品及器材，建材、化工产品（不含危险化学品）、机械设备，五金产品、电子产品，企业营销策划；会议会务服务；从事货物及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。河南恒瑞惠康电子商务有限公司收入 2018 年营业收入为 11,689,822.39 元，净利润为 80,695.57 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (一一)会计政策的变更 本公司自 2018 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 1、将应收账款与应收票据合并为“应收票据及应收账款”列示 合并资产负债表:期末：应收票据及应收账款列示金额 33,323,989.98 元；期初：应收票据及应收账款列示金额 39,189,506.98 元；资产负债表:期末：应收票据及应收账款列示金额 32,050,383.79 元；期初：应收票据及应收账款列示金额 35,245,282.21 元 2、应收利息、应收股利计入其他应收款项目列示 合并资产负债表:期末：其他应收款列示金额 2,108,151.75 元；期初：其他应收款列示金额 2,877,780.58 元；资产负债表:期末：其他应收款列示金额 17,231,836.98 元；期初：其他应收款列示金额 12,775,616.67 元；3、将固定资产和固定资产清理合并为“固定资产”列示 合并资产负债表:期末：固定资产列示金额 73,538,888.50 元；18 期初：固定资产列示金额 70,637,232.20 元；资产负债表:期末：固定资产列示金额 44,349,278.06 元；期初：固定资产列示金额 39,872,059.93 元；4、将在建工程和工程物资合并为“在建工程”列示 合并资产负债表:期末：在建工程列示金额 11,576,279.94 元；期初：在建工程列示金额 3,228,425.76 元；资产负债表:期末：在建工程列示金额 11,576,279.94 元；期初：在建工程列示金额 3,228,425.76 元；5、将应付票据和应付账款合并为“应付票据和应付账款”列示 合并资产负债表:期末：应付票据和应付账款列示金额 15,911,549.88 元；期初：应付票据和应付账款列示金额 9,905,287.94 元；资产负债表:期末：应付票据和应付账款列示金额 22,555,515.65 元；期初：应付票据和应付账款列示金额 12,924,232.17 元；6、应付利息、应付股利计入其他应付款项目列示 合并资产负债表:期末：其他应付款列示金额 69,359,532.74 元；期初：其他应付款列示金额 38,721,422.65 元；资产负债表:期末：其他应付款列示金额 49,788,211.93 元；期初：其他应付款列示金额 25,271,594.18 元；7、“长期应付款”项目根据“长期应付款”科目的期末余额，减去相关的“未确认融资费用”科目的期末余额以及“专项应付款”科目的期末余额列式。合并资产负债表:期末：长期应付款列示金额 743,555.21 元；期初：长期应付款列示金额 0.00 元；资产负债表:期末：长期应付款列示金额 743,555.21 元；期初：长期应付款列示金额 0.00 元；8、新增研发费用报表科目，研发费用不再在管理费用科目核算 合并利润表：本期：增加研发费用 7,548,836.59 元，减少管理费用 7,548,836.59 元；上期：增加研发费用 6,377,023.29 元，减少管理费用 6,377,023.29 元；利润表：本期：增加研发费用 7,548,836.59 元，减少管理费用 7,548,836.59 元；上期：增加研发费用 6,377,023.29 元，减少管理费用 6,377,023.29 元；9、“财务费用”项目下增加利息费用和利息收入明细项目列报 合并利润表：本期：利息费用列示金额 5,113,353.95 元，利息收入列示金额 9,956.44元；上期：利息费用列示金额 4,520,658.11 元，利息收入列示金额 27,674.4519 元；利润表：本期：利息费用列示金额 4,770,893.70 元，利息收入列示金额 6,814.99元；上期：利息费用列示金额 3,906,302.54 元，利息收入列示金额 22,188.53元；10、收到的扣缴个人所得税手续费，作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中列式。合并利润表：本期：其他收益列示金额 1,878,003.54 元；上期：其他收益列示金额 2,870,760.00 元；利润表：本期：其他收益列示金额 1,878,003.54 元；上期：其他收益列示金额 2,780,760.00 元；11、设定收益计划变动额结转留存收益 合并所有者权益变动表及所有者权益变动表：无影响 12、企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，均在“收到其他与经营活动有关的现金”中列式。合并现金流量表：本期：收到其他与经营活动有关的现金列示金额 30,765,200.83 元；上期：收到其他与经营活动有关的现金列示金额 3,898,434.45 元；现金流量表：本期：收到其他与经营活动有关的现金列示金额 23,528,9