836941_2018_宜美科技_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

1 2018 年度报告 宜美科技 NEEQ:836941 江苏宜美照明科技股份有限公司 Imigy Lighting Electric Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 2 月 2 日二期厂房建设竣工。2、2018 年 4 月 26 日，公司召开 2017 年年度股东大会，审议通过了董事会工作报告、2017 年年度报告等一系列相关议案。3、2018 年 9 月 3 日，公司取得全国股份转让系统函（2018）3098 号关于江苏宜美照明科技股份有限公司股票发行股份登记的函，完成 2018 年第一次股票发行。4、2018 年度公司共申请发明实用新型、外观专利 6 项，收到以前年度申请的 1 项发明专利证书。5.2018 年 9 月，公司生产的“LED 面板灯”荣获“苏州名牌产品”证书。6.2018 年 12 月，公司荣获“昆山市工程技术研究中心”。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 宜美科技、公司、股份公司、本公司 指 江苏宜美照明科技股份有限公司 宜美有限 指 昆山宜美照明有限公司 宜美控股 指 上海宜美财富投资控股有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 江苏宜美照明科技股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人焦向辉、主管会计工作负责人焦向辉及会计机构负责人（会计主管人员）胡静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 豁免批露前五大客户及前五大供应商，主要原因系公司为规避恶意竞争行为，已与相关客户及供应商签订保密协议。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动的风险 LED 照明行业市场需求与宏观经济联系紧密,宏观经济波动对公司业务有较大影响。目前全球经济不确定因素增多,增速放缓且存在下行风险,欧美等成熟市场需求出现下降,亚、非及拉美等新兴市场则经历经济结构转型时期,固定资产及房地产投资热情减退,这些因素均会对 LED 照明产品的市场需求产生不利影响。由于公司外销收入占比较高,若未来全球宏观经济增速进一步下滑,将会对公司的经营业绩产生不利影响 汇率波动风险 报告期内,公司存在较高比例的外销收入,主要采用美元结算。如果未来人民币兑美元的汇率发生剧烈波动,将会对公司出口业务及财务费用造成不确定性影响。市场竞争风险 由于 LED 照明器具制造行业处于 LED 照明产业链的下游,成本受到上游芯片厂家及终端客户的双重制约,且 LED 照明器具制造企业数量众多,行业集中度较低。在充分的市场竞争环境中,价格是最敏感的因素,而产品价格的持续下跌,必然会显著影响企业的盈利能力。未来随着上游芯片价格的进一步下降以及产品工艺技术的不断进步,产品价格呈进一步下降的趋势,市场竞6 争程度将加剧,若公司未能及时采取有效应对措施,将会对公司经营业绩产生不利影响。实际控制人不当控制风险 公司董事长、总经理焦向辉直接持有公司 15,820,000 股股份，通过宜美投资间接控制公司 13,880,000 股股份,合计占公司总股本的 46.15%,为公司实际控制人,若其利用实际控制人的特殊地位,通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、利润分配、对外投资等进行控制,可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。公司在册员工未全部缴纳社保及住房公积金导致的违规风险 公司属于劳动密集型制造企业,生产人员占员工总人数的比例超过 7 成,且该部分员工收入相对较低,流动性较大,绝大部分不愿意缴纳社保及公积金。截至 2018 年 12 月 31 日,公司在册员工共计 461 名,公司为其中 309 名员工足额缴纳社保及住房公积金,并为其余 152 名员工购买了商业保险。针对上述公司在册员工未全部缴纳社保及住房公积金所导致的违规风险,公司及控股股东、实际控制人采取了如下措施:1、公司与不愿缴纳社保的员工签订 自愿放弃缴纳社保协议;2、截止 2018 年 12 月 31 日公司及公司控股股东、实际控制人均不存在因违反有关社会保险保障方面法律法规而受到行政处罚的情况,也不存在正被人力资源和社会保障机关立案调查的情形;3、公司控股股东、实际控制人分别出具承诺,如果公司所在地社保主管部门与公积金主管部门要求公司对其任何期间员工应缴纳的社会保险费用和住房公积金进行补缴,控股股东及实际控制人将按主管部门核定的数额无偿代公司补缴,并承担相关费用。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏宜美照明科技股份有限公司 英文名称及缩写 IMIGY LIGHTING ELECTRIC CO.,LTD 证券简称 宜美科技 证券代码 836941 法定代表人 焦向辉 办公地址 昆山市周市镇横长泾路 366 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吕良 职务 董事会秘书 电话 0512-36903951 传真 0512-36903956 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省昆山市周市镇横长泾路 366 号 215313 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 财务部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 12 月 27 日 挂牌时间 2016 年 4 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-38电气机械和器材制造业-387照明器具制造-3872照明灯具制造 主要产品与服务项目 LED 室内商业照明产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）64,350,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海宜美财富投资控股有限公司 实际控制人及其一致行动人 焦向辉 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320500588429608A 否 注册地址 江苏省昆山市横长泾路 366 号 否 注册资本（元）64,350,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 丁春荣、陈秋菊 会计师事务所办公地址 江苏省苏州市新市路 130 号宏基大厦 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 348,560,323.96 268,779,843.07 29.68%毛利率%20.59%19.32%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,051,793.73 11,346,432.81 94.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,790,745.24 19,847,254.14 65.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.84%11.65%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）35.45%20.39%-基本每股收益 0.35 0.18 94.44%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 243,198,227.92 226,243,277.50 7.49%负债总计 133,911,272.25 148,873,115.56-10.05%归属于挂牌公司股东的净资产 109,286,955.67 77,370,161.94 41.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.70 1.24 37.10%资产负债率%（母公司）55.06%65.80%-资产负债率%（合并）0.00%0.00%-流动比率 115.34%96.47%-利息保障倍数 40.93 207.71-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,043,653.51 26,444,524.37-77.15%应收账款周转率 8.85 9.08-存货周转率 5.37 4.67-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.49%9.92%-营业收入增长率%29.68%10.34%-净利润增长率%94.35%-61.55%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 64,350,000 62,200,000 3.46%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）189,583.56 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-13,033,125.30 处置固定资产产生的损益-9,900.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 219,536.68 非经常性损益合计非经常性损益合计-12,633,905.06 所得税影响数-1,894,953.55 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -10,738,951.51 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 固定资产 30,090,247.11 30,100,717.11 0.00 0.00 固定资产清理 10,470.00 0.00 0.00 0.00 应付票据 47,810,578.19 0.00 0.00 0.00 应付账款 72,923,981.44 120,734,559.63 0.00 0.00 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是集研发、生产、销售为一体的专注LED 室内商业照明领域的专业企业。目前公司的产品主要通过境外有实力的进口商及经销商进行经销，以西欧、澳洲、北美等发达国家和地区为主要市场，公司通过参加国内外的照明产品展会等平台，展示公司产品，以优质的产品品质、强大的研发实力以及快速的服务响应赢得海外大经销商客户的青睐。公司以市场为导向，以产品品质为抓手，以严格的国标标准和质检手段保证产品品质。出口产品均严格按照进口国的法律法规要求，经具有公信力的第三方认证机构认证，并在向客户销售时提供市场要求的相应认证证书。通过长期的合作，公司产品经受住了时间与市场的检验，得到了海外广大客户的认可。公司核心技术人员均为行业资深人士，对LED 照明行业的市场竞争状况、行业发展趋势有较为准确的判断。通过对现阶段公司综合竞争力的全面分析，公司采取专注中高端市场且更倾向于海外市场的差异化竞争策略。目前，已在西欧、澳洲、北美等市场构建起稳定的海外经销商合作网络 2017 年及 2018 年，公司外销规模分别为 24052.79 万元和 33044.21 万元，呈现增长态势。未来公司将在保持当前优势区域竞争地位的基础上，进一步开拓海外其他区域市场，并选择合适的时机，加大对国内市场的投入力度，提升公司的综合竞争力和影响力。今后，公司将继续以“我们做质量好的产品”作为公司核心理念，始终坚持对产品品质的不懈追求。通过对产品及新技术研发的持续投入，满足市场及客户需求的快速变化，保持公司的市场竞争地位。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、优化现有产品系列，提升竞争力 公司是集研发、生产、销售为一体的专注 LED 室内商业照明领域的企业。更加专注于 LED 面板灯、LED筒灯、LED 吸顶灯等产品。通过公司的专注与持续投入，目前已将 LED 面板灯、塑包铝筒灯等打造成了公司的优势产品。公司将凭借专业的研发、制造团队，使公司的专业照明产品在不断的产品技术创新中发展，提升公司在 LED 面板灯和 LED 筒灯领域的技术优势、规模优势将继续显现，以支撑公司在未来继续保持快速增长和市场领先的地位。2、市场开发，持续开拓中高端市场 公司的产品销售主要通过境外有实力的经销商经销的模式。公司将继续通过参加国内外的照明产品展会等平台，展示公司产品，以优质的产品品质、市场化的产品定价、强大的研发实力以及快速的服务响应赢得海外大经销商客户的青睐。3、以企业文化为纽带，推进企业文化建设 随着员工队伍逐渐扩大。，而公司的原生文化与通过并购吸纳进入的外来文化之间需要融合，方能吐旧纳新，形成生机勃勃、积极向上的新文化。2018年遵循“共创锂想，引领世界变化”的企业文化愿景，通过企业文化建设加强凝聚力，并以此为切入点建立起人才吸引、团队建设的机制。4、强化研发技术创新，推进精细化管理 公司持续推动产品技术研发能力的建设，强化在新产品、前瞻性新技术方面的优势地位；在充分论证的基础上理清研发组织架构、团队建设，并力争引入更具创新能力和管理能力的人才；在研究方向上，寻求提高产品标准化程度的同时，增强产品适应性的技术方法和手段；加强质量数据的分析及跟踪，加强质量意识和技能的培训，推进产品质量精细化管理。5、把握市场机会，提升公司价值 公司将保持并进一步巩固在 LED 商业照明行业的市场地位作为目标，在保证可持续性的前提下，充分把握市场机会以保障盈利水平。(二二)行业情况行业情况 市场竞争市场竞争、照明、照明产业产业的不确定因素增多的不确定因素增多 尽管 LED 照明产业在强劲的需求带动下持续成长，但行业竞争日趋激烈，产品跌价的压力仍然存在，因此展望未来，LED 产业的成长将有可能趋缓，而从 LED 的供给面来观察，由于过去中国在地方政府的财政补贴下，LED 产业的过度投资导致市场供需失衡。再加上未来 LED 市场需求趋于饱和，短期内供需缺口看起来不容易解决。未来随着上游芯片价格的进一步下降以及产品工艺技术的不断进步，产品价格呈进一步下降的趋势，市场竞争亦将愈演愈烈。经过几年的极速发展，照明市场消费者也更趋于理性，慢慢的回归到注重 LED 照明产品品质的层面，更注重光效和光品质的提升，注重能给客户更好的照明体验。照明行业也同样会在这种新常态的道路发展。这也是代表了整个行业将趋于理性、稳定，少了许多投机而造成的市场乱象，对于一些踏踏实实做产品做市场的生产商是非常有利的。这也将会推动整个行业健康发展，同时也会大浪淘沙，“择优录取”，“差生”出局，“进步生”脱颖而出，原本的“优生”将进一步整合资源，继续领航。在这种市场环境下，宜美科技将凭借现有在行业中的优势，扩大生产规模，不断修炼“内功”，用可靠的好产品、好品13 质来获取客户的信任和获得市场的认可。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 37,212,965.12 15.30%29,093,983.17 12.86%27.91%应收票据与应收账款 50,768,566.16 20.88%27,997,475.00 12.37%81.33%存货 48,393,252.45 19.90%54,706,179.19 24.18%-11.54%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 58,272,857.36 23.96%30,100,717.11 13.30%93.59%在建工程 360,322.99 0.15%22,045,271.65 9.74%-98.37%短期借款 10,200,000.00 4.19%14,375,240.00 6.35%-29.05%长期借款 0 0 0 0 0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.应收票据与应收账款：2018 年末应收账款（应收票据为 0 元）为 5076.86 万元，较去年同期增长81.33%，一是因为我司销售收入较 2017 年增长 29.68%，应收账款也随着相应增长；另外为了拓展和服务好大客户，对大客户的账期有所延长所致。2.固定资产：2018 年末固定资产为 5,827.29 万元，较去年增长 93.59%，主要原因系公司 2018 年 2 月初二期厂房竣工验收，达到预定可使用状态，从在建工程转入固定资产。3、在建工程：2018 年末在建工程为 36.03 万元，较去年下降 98.37%，主要原因系公司 2018 年 2 月初二期厂房竣工验收，达到预定可使用状态，从在建工程转入固定资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 348,560,323.96-268,779,843.07-29.68%营业成本 276,796,798.35 79.41%216,859,059.44 80.68%27.64%毛利率%20.59%-19.32%-管理费用 7,705,359.61 2.21%6,556,709.03 2.44%17.52%研发费用 10,674,145.07 3.06%8,992,864.17 3.35%18.70%销售费用 16,612,193.25 4.77%9,577,467.55 3.56%73.45%财务费用-2,136,252.52-0.61%2,788,211.61 1.04%-176.62%14 资产减值损失 441,268.81 0.13%-1,362.09-0.00051%-32,496.45%其他收益 189,583.56 0.05%91,983.56 0.03%106.11%投资收益-15,552,344.53-4.46%-9,468,667.24-3.52%64.25%公允价值变动收益 2,519,219.23 0.72%-2,592,242.22-0.96%-197.18%资产处置收益-9,900.00-0.0028%0.00 0%0%汇兑收益 2,652,972.95 0.76%-2,408,181.02 0.90%210.17%营业利润 24,317,402.54 6.98%10,908,201.36 4.06%122.93%营业外收入 220,418.05 0.06%2,027,940.00 0.75%-89.13%营业外支出 881.37 0.00025%59,980.37 0.02%-98.53%净利润 22,051,793.73 6.33%11,346,432.81 4.22%94.35%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.销售费用：2018 年年末销售费用为 1661.22 万元，较去年同期增长 73.45%，主要是因为公司 2018年销售额比去年同期增长了 29.68%，相应的销售费用也会相应的增加。2.财务费用：2018 年年末财务费用为-213.63 万元，较去年同期下降了 176.62%，主要是因为公司收入构成中主要为外销收入，以美金结算，2018 年人民币持续贬值，汇兑损益为负数所致。3.资产减值损失：2018 年度应收账款大幅增加，计提的坏账准备也大幅增加所致。4.其他收益：2018 年申请的国家政府奖励项目较多所致。5.投资收益：2018 年二级市场股票投资亏损所致。6.公允价值变动：2018 年末购买的股票市值大于成本所致。7.营业利润：2018 年收入毛利都比 2017 年增加所致。8.营业外收入：2017 年有政府补助，2018 年补助结束所致。9.营业外支出：2018 年无可列支的营业外支出。10.净利润：2018 年净利润 2205.18 万元，较 2017 年增长 94.35%，是由于收入增长了 29.68%，毛利率 增长 6.57%，经营状况良好所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 346,911,377.11 267,010,949.49 29.92%其他业务收入 1,648,946.85 1,768,893.58-6.78%主营业务成本 275,594,302.17 215,505,665.59 27.88%其他业务成本 1,202,496.18 1,353,393.85-11.15%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%面板灯 194,766,252.87 55.88%152,724,616.32 56.82%筒灯 121,338,170.44 34.81%93,648,071.39 34.84%广告装饰灯 11,386,643.03 3.27%6,830,955.63 2.54%吸顶灯 16,424,792.91 4.71%13,807,306.15 5.14%其他 2,995,517.86 0.86%0.00 0.00%15 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%外销 330,442,056.40 94.80%240,527,905.78 89.49%内销 16,469,320.71 4.72%26,483,043.71 9.85%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年度公司主营业务占比及分类收入构成指标未发生重大变动 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 A 83,769,158.88 24.03%否 2 客户 B 42,495,229.76 12.19%否 3 客户 C 18,700,203.76 5.36%否 4 客户 D 18,347,082.23 5.26%否 5 客户 E 13,892,398.83 3.99%否 合计合计 177,204,073.46 50.83%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 A 27,032,546.45 11.90%否 2 供应商 B 12,832,759.04 5.65%否 3 供应商 C 12,175,163.59 5.36%否 4 供应商 D 10,701,580.02 4.71%否 5 供应商 E 6,761,939.12 2.98%否 合计合计 69,503,988.22 30.60%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,043,653.51 26,444,524.37-77.15%投资活动产生的现金流量净额-9,214,648.30-71,055,974.54-87.03%筹资活动产生的现金流量净额 5,075,306.62-13,676,780.04-137.11%现金流量分析现金流量分析：1、2018 年公司经营活动产生的现金流量净额较 2017 年度净减少 2040.09 万元，主要原因系 2018 销售额净增加 7978 万元，同时购买的材料及支付给员工的工资也相应大幅度增加。16 2、投资活动产生的现金流量净额净减少 6184.13 万元，主要原因系公司二期厂房建设竣工验收，由在建工程转入了固定资产。3、筹资活动产生的现金流量净额净减少 1875.21 万元，主要原因系公司偿还了工商银行的短期借款 220万美元，同时收回银行银行承兑汇票保证金。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司于 2017 年 1 月以溢价增资的方式对苏州格瑞丰纳米科技有限公司进行投资，出资金额 2040 万元整，出资完成后宜美科技持有格瑞丰 13.6%的股权。格瑞丰是研发、销售薄层石墨烯粉体、薄层石墨烯溶液及碳纳米复合材料、元器件的公司。截至 2018 年底，格瑞丰公司经营状况为：2018 年度营业收入 38.99 万元，2018 年度净利润为-452.98 万元，所有者权益为 2138.90 万元.格瑞丰 2018 年度未能达到本公司投资时的预期效益，主要原因是石墨烯行业尚处于起步阶段，并且缺乏相关的行业标准，导致应用市场大多在产品验证和积累经验阶段。未来随着国家相关行业标准的落地，预期相关市场将会快速发展。截至 2018 年底，格瑞丰新厂房施工已经竣工达产，国家相关石墨烯防腐涂料行业标准预计将于 2019 年得到批准，随着石墨烯在各行业中逐步推广应用，公司对格瑞丰未来的成长空间持乐观态度。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司将部分闲置资金用于二级市场股票投资，截至 2018 年底，公司账面以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产的余额为 10,909,038.00 元，期末持仓情况为罗牛山 1,129,300 股，公允价值变动损益为-2,519,219.23 元.(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司根据财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号）及其解读和企业会计准则的要求编制2018年度财务报表，并对财务报表的期初数或上期数进行了同口径追溯调整。财务报表受上述会计政策变更影响的报表项目名称和金额为：1.固定资产30,090,247.11和固定资产清理10,470.00合并为固定资产30,100,717.11.2.应付账款72,923,981.44和应付票据47,810,578.19合并为应付账款120,734,559.63.17 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司秉承“诚信赢天下，合作赢未来”的经营理念，基于对社会责任的认知，认为公司的持续经营与职工、客户、投资者、债权人、供应商、社会大众的利益息息相关，其范围涵盖劳动用工、职场安全、环境保护、社会道德、诚信经营等方面。报告期内，公司重视投资者关系管理工作，规范公司运作，保障公司所有股东尤其是中小股东和债权人拥有的各项合法权益。为此，公司强化安全生产，重视防止污染，加强生态保护，维护社会安全，促进公司与社会、自然、经济协调统一、共同和谐的可持续发展。在经营决策过程中，充分考虑债权人的合法权益，及时向债权人通报与债权人权益相关的重大信息，在日常经营中，严格按照与债权人签订的合同履行义务，保障债权人的合法权益。由于公司对债权人权益的重视，公司与金融机构一直保持着良好的合作关系，并获得了良好的社会信用。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定。公司业务规模持续扩大，经营业绩稳步增长，资产负债结构合理，通过建立健全法人治理结构和内部控制制度，公司治理更加完善。同时公司加大技术研发、市场开拓和销售力度，不断增强核心技术能力，营造良好的品牌形象，树立优质的产品质量口碑，持续经营能力良好。公司二期厂房工程建设已竣工，新增厂房面积约 2.5 万平方米，未来将稳步推进新产线建设工作，达产后将大幅提升现有产能。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、宏观经济波动的风险 LED 照明行业市场需求与宏观经济联系紧密，宏观经济波动对公司业务较大影响。目前全球经济不确定因素增多，增速放缓且存在下行风险，欧美等熟市场需求出现下降，亚、非及拉美等新兴市场则经历经济结构转型时期，固资产及房地产投资热情减退，这些因素均会对LED 照明产品的市场需求产生利影响。由于公司外销收入占比较高，若未来全球宏观经济增速进一步下滑，会对公司的经营业绩产生不利影响。二、汇率波动风险 报告期内，公司存在较高比例的外销收入，主要采用美元结算。如果未来人民币兑美元的汇率发生剧烈波动，将会公司出口业务及财务费用造成不确定性影响。三、市场竞争风险 由于LED 照明器具制造行业处于LED 照明产业链的下游，成本受到上游芯片厂家及终端客户的双重制约，定价能力较弱。且LED 照明器具制造企业数量众多，行业集中度较低。在充分的市场竞争环境18 中，价格是最敏感的因素，而产品价格的持续下跌，必然会显著影响企业的盈利能力。未来随着上游芯片价格的进一步下降以及产品工艺技术的不断进步，产品价格呈进一步下降的趋势，市场竞争程度将加剧，若公司未能及时采取有效应对措施，将会对公司经营业绩产生不利影响。四、实际控制人不当控制风险 公司董事长、总经理焦向辉直接持有公司15,820,000股股份，通过宜美投资间接控制公司13,880,000股股份,合计占公司总股本的46.15%,为公司实际控制人,若其利用实际控制人的特殊地位,通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、利润分配、对外投资等进行控制,可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。五、公司在册员工未全部缴纳社保及住房公积金导致的违规风险 公司属于劳动密集型制造企业，生产人员占员工总人数的比例超过7 成，且该部分员工收入相对较低，流动性较大，绝大部分不愿意缴纳社保及公积金。截至2018年12 月31 日，公司在册员工共计461名，公司为其中309名员工足额缴纳社保及住房公积金，并为其余152名员工购买了商业保险。针对上述公司在册员工未全部缴纳社保及住房公积金所导致的违规风险，公司及控股股东、实际控制 人采取了如下措施：1、公司与不愿缴纳社保的员工签订自愿放弃缴纳社保协议；2、截止2018年12月31日公司及公司控股股东、实际控制人均不存在因违反有关社会保险保障方面法律法规而受到行政处罚的情况,也不存在正被人力资源和社会保障机关立案调查的情形;3、公司控股股东、实际控制人分别出具承诺，如果公司所在地社保主管部门与公积金主管部门要求公司对其任何期间员工应缴纳的社会保险费用和住房公积金进行补缴，控股股东及实际控制人将按主管部门核定的数额无偿代公司补缴，并承担相关费用 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 20 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 28,497,500 45.82%1,370,000 29,867,500 46.41%其中：控股股东、实际控制人 4,927,000 7.92%848,000 5,775,000 8.97%董事、监事、高管 6,425