837313_2018_欣涛科技_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 欣涛科技 NEEQ:837313 广东欣涛新材料科技股份有限公司 GUANGDONG XINTAO NEW MATERIALS 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.2018年1月广东欣涛新材料科技股份有限公司获评为“2017年广东省高成长中小企业”。2.2018年3月14日至3月17日，第二期“防水卷材专用热熔胶检测应用技术培训班”在防水卷材专用热熔胶检测应用技术培训基地举行，全国防水建材行业15家企业26位工程技术人员参加了系统培训。3.2018年4月，广东欣涛新材料科技股份有限公司获评为第一批“佛山市 专精特新”企业”。4.2018年8月27日，广东欣涛新材料科技股份有限公司研发中心认定为佛山市市级企业技术中心。5.2018年9月29日，中国合格评定国家认可委员会授予广东欣涛新材料科技股份有限公司知衡热熔胶检测中心CNAS认可资格（机构注册号：CNASL11469）。6.2018年11月，在首次举办的“寻找三水区放心消费 承诺诚信示范企业”评选活动中，广东欣涛新材料科技股份有限公司获得“放心消费 承诺诚信示范企业”荣誉称号。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项.2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息.3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、欣涛科技 指 广东欣涛新材料科技股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 本公司控股股东 指 郑昭 本公司实际控制人 指 郑昭、梁涛、郑梁欣子 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东欣涛新材料科技股份有限公司章程 报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、万元 热熔胶 指 热熔胶（英文名：Hot Melt Adhesive，HMA）是一种热塑性的粘合剂，在一定温度范围内其物理状态随温度改变而改变，而化学特性不变，其无毒无味，属环保型化学产品 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑昭、主管会计工作负责人伍沛沛及会计机构负责人（会计主管人员）伍沛沛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司内部管理风险 股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法、对外投资管理办法等内控管理制度，建立了较为严格的内控制度体系，不断完善了法人治理结构，公司管理层的规范意识大为提高，未来仍需要不断加强内控管理，规范公司管理。且公司尚未制定年报重大差错责任追究制度，但将尽快建立上述制度，更好地落实信息披露工作，提高信息披露的质量。关联资金借贷对公司持续经营能力的影响 自 2011 年开始至 2015 年 9 月 30 日，公司向股东郑昭、梁涛、海南欣涛投资管理有限公司累计借款达 13,671,728.46 元。公司严格执行还款计划，在 2016 年，我司已归还上述借款 4,749,977.06 元；在 2017 年，我司已归还上述借款7,386,000.00 元，在 2018 年，我 司 已 归 还 上 述 借 款1,535,751.40 元。所有关联资金借款已经按照计划如期归还。核心技术人才流失的风险 热熔胶行业属于精细化工行业，稳定、高效的科研人才队伍是公司保持持续发展的重要保障和关键因素，引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司的核心竞争力所在。随着公司经营规模的不断扩大，研发项目不断深入，需要公司不断吸引和稳定高端技术人员，采取措施不断规避和减弱专业人才流失的风险。应收账款资金占用问题 公司在报告期内业务发展迅速，2018 年公司营业收入较2017 年增加 110,534,686.33 元，增幅 86.11%,公司在报告6 期末的应收账款及应收票据为 94,474,495.51 元。其中，应收账款为 65,572,289.02 元，比上年度末增加 32,800,792.08元，变动比例为 100.09%。应收账款及应收票据的大幅增加带来了较大的经营风险，如果客户出现经营不善、资金周转困难导致不能及时还款的情形，公司将面临发生坏账风险。公司根据客户的信用状况，一般给予客户 2-3 个月的信用期，但是针对部分重要客户，则给予长达 6 个月的信用期，特别是在2018 年重要客户对高分子防水卷材用热熔胶的需求有了巨大的增长，为了巩固市场，提升竞争力，我们对重要客户给予了月结六个月的信用优惠。此部分应收账款所面对的客户均为业内著名企业，应收账款的可回收性高，但资金占用时间长，仍然是不利于公司运营周转。公司管理层非常注重应收账款的回收问题，为此制定了一系列措施，努力提高业务人员的谈判能力，把应收账款的回收和销售人员的绩效连接在一起，加强回收率，每月进行回笼情况排查，紧跟回款进度，及时防范风险。股权绝对控制的风险 公司的实际控制人郑昭家族直接和间接持有公司 97.78%股权，处于对公司绝对控制的地位。公司虽已建立并执行关联交易回避表决制度、授权审批等内控制度，但实际控制人郑昭家族可凭借其控制地位，影响公司人事、生产和经营管理决策，给公司正常经营带来一定的影响，可能会对投资者利益带来潜在风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东欣涛新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG XINTAO NEW MATERIALS S&T Co.,Ltd.证券简称 欣涛科技 证券代码 837313 法定代表人 郑昭 办公地址 广东省佛山市三水工业区大塘园 68-6 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郑梁欣子 职务 董事会秘书 电话 13590525999 传真 0757-97263908 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省佛山市三水工业区大塘园 68-6 号，528143 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 10 月 15 日 挂牌时间 2016 年 5 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-26-265-2659 其他合成材料制造 主要产品与服务项目 EVA 型热熔胶、PO 型热熔胶、SBC 型热熔胶 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）21,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 郑昭 实际控制人及其一致行动人 郑昭、梁涛、郑梁欣子 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440607677059020T 否 8 注册地址 广东省佛山市三水工业区大塘园68-6 号 否 注册资本（元）21,600,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 毛建国、鲁友国 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 曾海萍于 2019 年 2 月 18 日辞去财务负责人职务，第二届董事会第三次会议于 2019 年 4 月 22 日审议通过关于聘任伍沛沛为财务负责人的议案。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 238,897,994.01 128,363,307.68 86.11%毛利率%17.05%19.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,997,365.55 8,199,594.69 34.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,967,157.86 6,386,733.11 40.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.42%26.87%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.36%20.93%-基本每股收益 0.51 0.38 34.21%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 163,381,484.44 95,884,270.66 70.39%负债总计 117,209,949.38 60,791,958.35 92.81%归属于挂牌公司股东的净资产 45,610,272.57 34,612,907.02 31.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.11 1.60 31.88%资产负债率%（母公司）72.48%62.36%-资产负债率%（合并）71.74%63.40%-流动比率 1.13 1.08-利息保障倍数 9.92 9.05-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,814,683.42-4,158,850.77-191.72%应收账款周转率 4.86 5.08-存货周转率 7.50 4.87-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%70.39%27.72%-营业收入增长率%86.11%36.89%-净利润增长率%34.91%80.91%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,600,000 21,600,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,268,431.15 2除上述各项之外的其他营业外收入和支出 120,048.48 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,388,479.63 所得税影响数 358,271.94 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,030,207.69 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 32,771,496.94 应收票据及应收账款 32,771,496.94 11 应付账款 23,223,370.00 应付票据 3,641,900.00 应付票据及应付账款 26,865,270.00 应付股利 4,858,202.49 其他应付款 7,038,875.95 应付股利及其他应付款 11,897,078.44 管理费用 10,846,102.05 5,751,756.60 研发费用-5,094,345.45 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是国家高新技术企业，所从事的行业是国家重点支持的高新技术领域。本公司专业研发、生产和销售精细化学品高性能环保型胶粘剂。且拥有多项自主知识产权的核心专利技术，致力于提供绿色环保型高科技热熔型粘合剂（热熔胶）及解决方案。公司产品广泛应用于大规模连续性自动化生产企业，如包装、建筑和施工、纸品加工、木工、纺织制品、医用及美妆、常规组装和复合、消费类产品、一次性卫生制品等行业及个性化定制等领域。公司以自主创新为源动力，努力提高核心竞争力，形成了以公司为研发主体、产学研协同创新的高效创新体系；形成了 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001、广东省清洁生产企业、中国标志环境产品认证、安全标准化等管理体系。公司通过市场拓展、互联网平台、参加行业协会和行业展会等渠道开发客户，客户广泛分布于全国。公司根据自身情况、市场规则和运作机制，独立进行生产经营活动。公司采用复合型商业运营，以直销为主要手段的 B2B 营销模式，又结合策略性模式。通过这样特有的商业模式，实现产品的价值目标。截止目前，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2018 年，公司实现营业收入 23890 万元，较去年增加 11054 万元，同比增长 86.11%；公司2018 年利润总额为 1254 万元，较去年增加 372 万元，增幅 42.18%；实现净利润 1108 万元，较去年增加 287 万元，增幅 34.96%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 16338 万元，较去年末增长 6750万元，增幅 70.40%；2018 年末公司净资产为 4617 万元，较去年末增长 1108 万元，增幅 31.58%。公司在 2018 年度集中整合优质运营资源，重点组织实施压敏胶自动包装生产线安装工程和创新平台建设项目，加快技术成果转化进程，加大了新产品的推广力度，取得了持续增长的市场份额。具体项目内容如下：1.生产线扩建工程“压敏胶自动包装生产线安装工程”项目。重点安排资金，新增自动化压敏胶自动包装生产线，进行产量扩容。2.科技创新平台建设 13 （1）2018 年 4 月，根据佛山市经济和信息化局关于开展组织佛山市“专精特新”和隐形冠军中小企业入库的通知（佛经信函20172307 号）要求，经过企业主动申报、服务机构审核推荐和专家评审，广东欣涛新材料科技股份有限公司获评为第一批“佛山市专精特新企业”。（2）2018年8月27日，佛山市经济和信息化局下发关于认定2018年佛山市市级企业技术中心的通知（佛经信函20181616号文），认定广东欣涛新材料科技股份有限公司研发中心为佛山市市级企业技术中心。（3）2018 年 9 月 29 日，中国合格评定国家认可委员会授予广东欣涛新材料科技股份有限公司知衡热熔胶检测中心 CNAS 认可资格（机构注册号：CNASL11469）。(二二)行业情况行业情况 热熔胶是符合国家产业扶持政策的环保型胶粘剂，在环保严苛的当今，其优势不断显现。在国家“一带一路”战略规划推动下，国内外市场均呈现出巨大的潜力，热熔胶相关跨国企业都在积极布局，努力开拓更大的市场空间。但同时随着经济的结构调整，在“去无效产能，增有效需求”的宏观调控背景下，呈现出环保力度增强、各类化工原材料涨价的严峻形势。这就需要企业及时了解当今以及未来发展趋势，上下游企业共同协作，加快行业转型升级，开拓产品的布局思路，优化产品结构布局，不断用技术创新和应用创新开拓新的疆土，赢得新的利润增长点。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期本期期末与上末与上年期末年期末金额变金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,429,816.32 3.32%4,431,405.15 4.62%22.53%应收票据与应收账款 94,474,495.51 57.82%32,771,496.94 34.18%188.28%存货 28,164,030.23 17.24%24,716,003.05 25.78%13.95%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 26,738,347.06 16.37%26,079,881.74 27.20%2.52%在建工程 短期借款 15,900,000.00 9.73%17,480,000.00 18.23%-9.04%长期借款 其他流动资产 0.00 0.00%1,972,345.44 2.06%-100%无形资产 3,133,575.27 1.92%3,141,500.00 3.28%-0.25%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.应收账款与应收票据变动分析 公司在报告期末的应收账款及应收票据为 94,474,495.51 元。其中，应收账款为 65,572,289.0214 元，比上年度末增加 32,800,792.08 元，变动比例为 100.09%；应收票据为 28,902,206.49 元,比上年度末增加 28,902,206.49 元。应收账款及应收票据余额变动的主要原因为：（1）公司在报告期内的销售收入大幅增加了 110,534,686.33 元，增幅达 86.11%，应收账款及应收票据随之增加；（2）2018年公司的高分子防水卷材用热熔胶销量持续快速增长，该产品在基础设施领域有广泛应用，由于下游行业的账期较长，导致应收账款及应收票据有了较大幅度的增长；（3）为争取客源、扩大销售，提升市场竞争力，我司在 2018 年给予了各客户不同程度延长收账期的促销措施。2.其他流动资产变动分析 公司在报告期内收回了上期的理财产品 1,600,000.00 元；增值税待抵扣进项税 372,345.44 元在报告期内进行了抵扣。因此公司在报告期末的其他流动资产余额为 0，变动比例为-100%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 238,897,994.01-128,363,307.68-86.11%营业成本 198,177,761.78 82.95%103,122,630.86 80.34%92.18%毛利率%17.05%-19.66%-管理费用 7,078,542.80 2.96%5,751,756.60 4.48%23.07%研发费用 7,453,026.47 3.12%5,094,345.45 3.97%46.30%销售费用 10,803,537.88 4.52%5,168,108.99 4.03%109.04%财务费用 1,554,216.98 0.65%1,055,303.39 0.82%47.28%资产减值损失 2,684,313.62 1.12%918,785.11 0.72%192.16%其他收益 0.00-0.00-投资收益 0.00-0.00-公允价值变动收益 0.00-0.00-资产处置收益 0.00-0.00-汇兑收益 0.00-0.00-营业利润 10,153,470.19 4.25%6,688,216.07 5.21%51.81%营业外收入 2,388,479.63 1.00%2,133,102.78 1.66%11.97%营业外支出 0.00 324.45 0.00%-100%净利润 11,079,222.75-8,212,295.70-34.91%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入变动分析 公司 2018 年度的营业收入为 238,897,994.01 元，比上年度增加了 110,534,686.33 元，变动比例为 86.11%。营业收入增加的主要原因是：（1）公司管理层高度重视新产品的研究开发，不断加大科技投入。我司在 2017 年推出高分子防水卷材用热熔胶这一新产品后，对新产品持续进行改良，多项技术指标在行业内居于领先地位，受到了客户的好评，得到了一批防水卷材行业大客户（如岳阳东方雨虹防水技术有限责任公司、科顺防水科技股份有限公司、天津卓宝科技有限公司等）的认可。高分子防水卷材用热熔胶这一产品在 2018 年为公司创造了 138,207,381.88 万元的销售收入，占 2018 年营15 业收入的 57.85%。（2）公司管理层结合市场需求，对产品结构做了部分调整，增加了高分子防水卷材用热熔胶的比重。同时针对热熔胶下游行业季节性淡旺季，在销售方针上做了同步调整。一方面加强区域销售网络的建设，扩大覆盖面，另一方面细化下游行业市场，延伸产品服务链条，增加细分产品种类，提升产品性价比。在开发新客户的同时，注重维系旧客户关系，扩大销售。在全体员工的努力下，公司在 2018 年取得了优秀的业绩。2.营业成本变动分析 公司 2018 年度的营业成本为 198,177,761.78 元，比上年度增加了 95,055,130.92 元，变动比例为 92.18%。营业成本增加的主要原因有：（1）公司 2018 年度的营业收入大幅增加，达到了238,897,994.01 元，比上年度增加了 110,534,686.33 元，增幅为 86.11%，伴随着营业收入的大幅度增加，公司的营业成本也同比例的增长。（2）新产品高分子防水卷材用热熔胶的产量在 2018 年三季度和四季度急剧增加，急剧增加的市场需求量也带来了巨大的生产压力。由于新产品推向市场的时间较短，生产过程中的很多环节一线工人把握不到位，导致原材料消耗量有较大增加。（3）随着公司扩大了生产规模，员工数量增加较多；随着社会经济的发展，员工工资水平也相应提高。2018 年应付职工薪酬达到 3,857,401.26 元，较 2017 年增加了 1,467,271.49 元，增幅 61.39%。（4）为配合生产公司在 2018 年实施了一系列设备更新和翻新工程。如：因卸货区场地不能满足生产需要，在 2018 年将原休闲区域重新开挖回填碎石，并将路面进行了翻修，工程总造价 97,000.00 元；公司安装储罐供油系统及管道工程，工程总造价 85,105.90 元；新增压敏胶自动包装生产线制造及安装工程，设备购买及安装总造价为 2,580,000.00 元。以上因素使得公司 2018 年生产营业成本有了较大幅度的增加。3.销售费用变动分析 公司 2018 年度的销售费用为 10,803,537.88 元，比上年度增加了 5,635,428.89 元，变动比例为109.04%。销售费用增加的主要原因是：（1）高分子防水卷材用热熔胶是公司面向防水行业主推的一款新产品，为争取客户，快速扩大销售规模，我司在 2018 年度加大了市场推广力度，继续加强销售网络的建设，扩大各区域的覆盖面，在增加了销售人员的数量同时提高了销售人员的工资水平。2018 年公司销售人员工资支出为 2,682,197.68 元，较 2017 年增加了 1,009,358.27 元，增幅 60.34%。（2）伴随着客户数量的增加、销售区域的扩大，产品的运输费也达到了近年来的高峰，2018 年的运输费为6,018,533.31 元，较 2017 年增加了 3,985,530.27 元，增幅 196.04%。（3）为维护客户关系，开拓产品市场，公司业务人员积极拜访客户，公司在 2018 年的差旅费 489,217.40 元，较 2017 年增加了93,320.90 元，增幅 23.57%；2018 年业务招待费 529,434.42 元,较 2017 年增加了 37.49 万元，增幅242.62%。（4）为了巩固高分子防水卷材用热熔胶的市场竞争力，让更多的客户认识、接纳新产品，我们通过积极参加展销会议、行业研讨会、拜访客户等多种渠道开拓客源，公司投入了大额的销售资金，公司 2018 年的参展费用支出 535,644.69 元，较 2017 年增加了 171,633.33 元，增幅 47.15%。在销售人员及全体员工的努力下，公司 2018 年的营业收入取得了佳绩，创造了公司成立以来的销售业绩历史高峰，达到了 238,897,994.01 元。4.研发费用变动分析 公司 2018 年的研发费用为 7,453,026.47，比上年度增加了 2,358,681.02 元，变动比例为 46.30%。研发费用增加的主要原因是：（1）公司管理层高度重视技术研发，始终把技术研发摆在公司发展的核心位置。优秀的科研人才是公司持续创新的根本，为进一步调动研发人员的积极性，鼓励创新，公司在 2018 年度大幅提高了研发人员的薪资待遇，研发人员的薪酬达到了 4,265,401.18 元，比上一年增加了 2,623.912.25 元，增幅 159.85%，为历史新高。（2）2018 年公司继续强化技术研发，研发活动直接消耗的动力费达到了 221,698.71 元，较 2017 年增加了 77,680.25 元，增幅 53.94%。（3）开展对外16 交流合作，跟踪行业前沿动态，参加行业论坛，聘请外部专家提供智力支持是公司能持续创新的重要手段，为此在 2018 年检测费、咨询费、差旅费、会议费支出共计 959,939.93 元，较 2017 年增加750,062.46 元，增幅 357.38%。以上因素使得公司 2018 年的研发费用增加了 46.30%，公司未来仍将加大研发投入力度，保持研发经费开支的持续增长，为创新提供更多的支持。5.财务费用变动分析 公司 2018 年的财务费用为 1,554,216.98，比上年度增加了 498,913.59 元，变动比例为 47.28%。财务费用增加的主要原因是：（1）随着产量的急剧扩大，公司需要更多的流动资金来购买原材料和设备，为此公司在 2018 年度分别向广东南海农商行三水支行和佛山三水农村信用联社西南信用社借贷流动资金，总的授信额度为 2990 万元，公司 2018 年的的利息费用支出 1,405,645.92,较 2017 年增加276,295.87 元，增幅 24.47%。（2）公司在广东南海农商行三水支行办理银行承兑汇票贴现业务，贴现手续费支出 192,838.53 元，较 2017 年增加 185,272.25 元，增幅为 2448.657%。以上因素导致 2018 年的财务费用有了较大幅度的增长。6.资产减值损失变动的原因 公司在报告期末的应收账款及应收票据为 94,474,495.51 元，比上年度末增加 61,702,998.57 元，变动比例为 188.28%，应收账款的大幅增加导致计提的应收账款坏账准备增加，计提的资产减值损失增加，增幅为 192.16%。7.营业利润与净利润变动的原因 公司 2018 年度的营业利润为 10,153,470.19 元，比上年度增加了 3,465,254.12 元，变动比例为51.81%。公司 2018 年度的净利润为 11,079,222.75 元，比上年度增加了 2,866,927.05 元，变动比例为 34.91%。营业利润和净利润增长的主要原因是：（1）我司在 2018 年对新产品持续进行改进，积极完善产品的售后服务体系，得到了客户的广泛好评和认可。公司还通过各项措施，不断强化营销力度，在 2018 年度实现营业收入 238,897,994.01 元，比上年度增加了 110,534,686.33 元，增幅达 86.11%。伴随着销售规模的大幅扩大，规模效应逐渐显现，管理费用、研发费用、财务费用占营业收入的比重均有不同程度的下降。管理费用占营业收入的比重由 2017 年的 4.48%下降为 2.96%，研发费用占销售收入的比重由 2017 年的 3.97%下降为 3.12%，财务费用占销售收入的比重由 2017 年的 0.82%下降为 0.65%。同时，在规模效应的影响下，2018 年销售费用占营业收入的比重为 4.52%，仅比 2017 年增加了 0.49%。规模效应显现，营业利润、净利润相应随之增加。（2）公司推出的新产品是新的利润增长点，新产品的产品附加值较传统产品有较大幅度的提高。（3）公司管理层有意识地不断提升生产过程的智能化、机械化，有效降低人工成本。（4）公司在 2018 年对管理工作加强了精细化管理，严控各项费用的支出，在销售收入大幅增加 86.11%的情况下，公司管理费用较去年仅增加 23.07%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 237,940,600.27 128,289,022.04 85.47%其他业务收入 957,393.74 74,285.64 1188.80%主营业务成本 197,503,707.17 103,122,630.86 91.52%其他业务成本 674,054.61-17 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%颗粒胶 99,733,218.39 41.75%64,708,975.80 50.41%压敏胶 138,207,381.88 57.85%63,580,046.24 49.53%合计 237,940,600.27 99.60%128,289,022.04 99.94%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司在报告期内，主营业务收入占营业收入的比重为 99.60%，其他业务收入为代加工收入和物业租金收入。从产品类别划分，公司 2018 年颗粒胶销售收入占总销售收入的比重为 41.75%，较 2017 年下降了8.66%；压敏胶销售收入占总销售收入的比重为 57.85%，较 2017 年上升了 8.32%；2018 年压敏胶收入占公司总收入的比重有了较大幅度攀升，这主要是因为隶属于压敏胶的新产品-高分子防水卷材用热熔胶在 2018 年表现优异。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 岳阳东方雨虹防水技术有限责任有限公司 70,132,635.00 29.36%否 2 科顺防水科技股份有限公司 23,219,184.38 9.72%否 3 天津卓宝科技有限公司 12,623,000.00 5.28%否 4 中山市洁鼎过滤制品有限公司 6,037,840.50 2.53%否 5 开平市沙冈益胜包装材料店 5,797,935.00 2.43%否 合计合计 117,810,594.88 49.32%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 靖江市南洋化工物资有限公司 17,725,360.00 8.04%否 2 深圳市克润力润滑油有限公司 14,463,495.75 6.56%否 3 厦门聚优化学品有限公司 13,947,075.00 6.33%否 4 广西梧州荒川化学工业有限公司 13,922,196.51 6.32%否 5 深圳市峰源化工有限公司 13,418,779.00 6.09%否 合计合计 73,476,906.26 33.34%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 18 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,814,683.42-4,158,850.77-191.72%投资活动产生的现金流量净额-2,239,419.02-3,971,320.75-43.61%筹资活动产生的现金流量净额-384,014.70 7,031,057.26-105.46%现金流量分析现金流量分析：（一）经营活动产生的现金流量净额变动分析 公司在报告期内的经营活动产生的现金流量净额为 3,814,683.42 元，较上年度增加了7,973,534.19 元，变动比例为-191.72%，具体原因为：1.公司 2018 年度的营业收入为 238,897,994.01元，比上年度增加了 110,534,686.33 元，增幅为 86.11%。公司 2018 年强化了对应收账款的催收，一方面把应收账款的回款率同业务人员的绩效相挂钩，另一方面对部分回款不及时的客户调整了信用政策，缩短赊销期。由此带来的是销售商品、提供劳务收到的现金较去年增加了7962万元，增幅了59.22%；2.公司收到的税收返还较去年增加了 17.8 万元，增幅 80.54%。3.2018 年我司强化内部管理，挖掘内部潜能，提高了资金的使用效率，使得其他与经营活动有关的现金支出减少 113.3 万元，降幅为 7.63%。（二）投资活动产生的现金流量净额变动分析 公司在报告期内投资活动所产生的现金流量净额为-2,239,419.02 元，较去年增加了1,731,901.73 元，变动比例为-43.61%。变动的主要原因为：去年购买的 1,600,000.00 元开放型保本理财财产品在 2018 年到期，本金全部收回，造成了“收到其他与投资活动有关的现金”项下较去年增加了 1,600,000.00 元的现金流入。（三）筹资活动产生的现金流量净额变动分析 公司在报告期内的筹资活动所产生的现金流量净额为-384,014.69 元，较上年度减少7,415,071.96 元，变动比例为-105.46%。变动的主要原因为：1.2018 年公司的加大了回款催收力度，回款情况好于往年，去年公司的理财产品在 2018 年到期，收回了投资本金和利息，公司的资金压力较往年有所降低。2.为满足日常经营所需资金，公司在 2018 年借款 20,400,000.00 元，比 2017 年少借款 2,680,000.00 元，降幅为 11.61%，相应的利息支出减少 729,772.58 元，降幅 42.60%。3.2018 年偿还到期的借款的金额为 19,800,844.54 元，较 2017 年多偿还 5,464,844.54 元，增幅为 38.12%。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要控股子公司有一家，具体如下：海南欣涛粘合剂实业有限公司，注册资本为 100 万元，主要业务为生产、加工各种粘接剂，建筑材料，电子元器材，及相关原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件和三来一补业务（凡需行政许可项目凭许可证