836864_2018_乐松文化_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 2018 年度报告 乐松文化 NEEQ:836864 哈尔滨乐松文化发展股份有限公司 Harbin Lesong Culture Development Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年，乐松文化及全资子公司松松文化荣获“3.15 向社会公开承诺诚信单位”、“香坊区纳税先进单位”、“香坊区统计工作先进单位”等光荣称号。2018 年 12 月 18 日，乐松广场 14 周年暨松松小镇 4 周年庆典。2018 年我司全资子公司松松文化与中国邮政集团公司哈尔滨市分公司签订战略合作框架。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、乐松文化 指 哈尔滨乐松文化发展股份有限公司 控股股东、嘉天投资 指 哈尔滨嘉天投资发展有限公司 实际控制人 指 张志祥 北京建龙重工集团 指 北京建龙重工集团有限公司 松松文化 指 哈尔滨松松文化发展有限公司 哈电地产 指 哈尔滨哈电地产置业有限公司 乐松广场 指 哈尔滨乐松购物广场，即公司经营主体 松松小镇 指“松松小镇”主题公园 股东大会 指 哈尔滨乐松文化发展股份有限公司股东大会 董事会 指 哈尔滨乐松文化发展股份有限公司董事会 监事会 指 哈尔滨乐松文化发展股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 主办券商、民生证券 指 民生证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 哈尔滨乐松文化发展股份有限公司章程 复制拓展业务 指 在其他城市设立新的“松松小镇”主题公园的业务 报告期 指 2018 年 1-12 月 注：本年报除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分数数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因所致。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人魏国栋、主管会计工作负责人石琳琳及会计机构负责人（会计主管人员）辛哲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、关联交易重大依赖风险 报告期内，公司与关联方发生了一系列关联交易，公司主要经营场所系从关联方租赁而来。虽然公司关联交易定价遵循“市场价格基础上协商定价”原则，但公司未来与关联方仍会发生经常性关联交易，存在与关联方的租赁合同到期不能延续的风险，亦会存在关联方利用关联交易损害公司或中小股东的利益的风险。2、市场竞争加剧风险 近年来，我国经济和社会不断发展，尤其是居民收入和消费水平不断提高，国内零售行业进入了规模快速扩张阶段。一二线城市大型零售商品牌扎堆现象突出，导致市场基本饱和，零售行业同质化竞争严重。虽然公司已成为集购物、休闲、娱乐、餐饮为一体的大型购物中心，形成了以百货零售为基础、以主题公园为特色的业务模式，比传统百货商场具有更强的商圈辐射能力和竞争优势，但仍会面临市场竞争加剧导致盈利能力下滑的风险。3、主题乐园更新换代风险 2015 年，公司收购了哈尔滨松松文化发展有限公司，主要开展“儿童文化科技主题公园”业务，主题公园经过 3 年的运营已逐步进入正轨。目前，国内文化科技主题公园日趋增多，公司原有设备经过三年运营也已陈旧，根据主题公园类项目形势发展，更换游戏类项目，提高游乐性、参与性、互动性已成主流行情，由此公司将面临对公园升级改造，主题乐园更新换代等风险。4、毛利率波动风险 公司主营业务包括百货零售业务、主题公园业务和主题公园复6 制拓展业务。其中，主题公园开业时间较短，盈利情况尚未稳定，且收入占主营业务收入的比例较低。未来，随着主题公园的异地扩张和新产品开发，其毛利率和收入占比可能发生变化，从而影响整体毛利率。另外，百货零售业务分为联营模式和租赁模式，两种模式的毛利率差异较大，公司会根据实际经营的需要，以及与商户的协商结果，适度调整业务结构，从而造成不同模式的毛利贡献度发生变化，进而使得百货零售毛利率发生变化，最终影响整体毛利率。主题公园复制拓展业务为公司新增业务，也是以后公司业绩新的增长点。因此，公司面临着毛利率波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 哈尔滨乐松文化发展股份有限公司 英文名称及缩写 Harbin Lesong Culture Development Co.,Ltd 证券简称 乐松文化 证券代码 836864 法定代表人 魏国栋 办公地址 哈尔滨市香坊区三大动力路 8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 曲环 职务 信息披露负责人 电话 0451-58568630 传真 0451-82152004 电子邮箱 H 公司网址 联系地址及邮政编码 哈尔滨市香坊区三大动力路 8 号 150040 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 11 月 23 日 挂牌时间 2016 年 4 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业（F）-零售业（F52）-综合零售（F521）-百货零售（F5211）主要产品与服务项目 百货零售、主题公园运营、主题公园复制拓展 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 哈尔滨嘉天投资发展有限公司 实际控制人及其一致行动人 张志祥 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91230100763199820R 否 注册地址 哈尔滨市香坊区三大动力路 8 号 否 注册资本（元）20,000,000 否 注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 民生证券 主办券商办公地址 北京建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李荣、马艳美 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街乙 56 号 1502-1509 单元 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 268,001,194.92 247,994,324.33 8.07%毛利率%26.84%27.61%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,359,246.21 15,713,426.70 29.57%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 23,120,517.19 15,790,295.70 46.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.18%33.08%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）39.95%33.24%-基本每股收益 1.02 0.79 29.11%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 113,831,452.28 105,039,885.55 8.37%负债总计 49,112,167.04 52,679,846.52-6.77%归属于挂牌公司股东的净资产 64,719,285.24 52,360,039.03 23.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.24 2.62 23.51%资产负债率%（母公司）43.49%48.38%-资产负债率%（合并）43.14%50.15%-流动比率 1.99 1.63-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 26,339,163.60 23,130,501.20 13.87%应收账款周转率 182.29 189.27-存货周转率 318.03 245.48-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.37%13.33%-营业收入增长率%8.07%2.13%-净利润增长率%29.57%-1.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）97,555.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,779,250.04 非经常性损益合计非经常性损益合计-3,681,694.64 所得税影响数-920,423.66 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -2,761,270.98 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因等追溯调整或重述情况等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司及子公司采取轻资产运营模式，通过向哈尔滨哈电地产置业有限公司（以下简称“哈电地产”）租赁房屋，开展百货零售业务、主题公园业务以及主题公园复制拓展业务。目前，乐松广场形成了以百货零售为基础，以主题公园运营为特色，以主题公园复制拓展为增长点的经营模式。1、百货零售业务 公司百货零售业务分为联营模式和租赁模式。（1）联营模式 联营是公司与供应商的一种合作经营方式：供应商在公司指定区域设立品牌专柜并提供所销售的商品，公司组织营销策划、统一收银、提供顾客服务，双方共同实现销售活动的顺利开展。在商品尚未售出的情况下，该商品仍属供应商所有，公司不承担该商品的跌价损失及其他风险。公司将商品销售额全额确认为收入，并扣除一定比例作为毛利，将余额与供应商结算并确认销售成本。供应商按与公司的结算款开具发票给公司。公司与供应商签订的联营合同主要约定以下事项：基本条款：经营场地、经营品牌、经营期限、使用面积等。合作方式：供应商专区经营纳入公司整体管理系统与制度体系，统一以公司名义进行，统一由公司收银，统一由公司向消费者出具发票，退、换货执行公司统一制度。公司有权根据自身经营需要、供应商销售业绩、销售排名等因素，对供应商专区的位置及面积进行调整，供应商在收到公司调整通知后30 日内配合公司完成调整工作。经营收入分配方式：供应商在乐松广场的每月商品销售额的特定百分比作为公司收益。公司将该部分收益在当月销售额中直接扣除，然后将余额支付给供应商。每月 10 日到 13 日双方对账，供应商按结算单金额向公司提供增值税专用发票，公司收到发票后向供应商转账。人员管理：供应商派驻符合公司管理体系的导购员，在供应商专区内从事商品展示及销售工作，且该人员必须经公司审核同意，并应接受公司日常监督管理。同时，供应商专区导购员应接受公司统一安排的培训及考试制度，合格后方可办理进店登记手续，并进店工作。联营模式是公司主要经营模式之一，范围包括化妆品、服饰、鞋帽、钟表眼镜等商品，其优势为：供应商负责采购和配送商品，在商品未售出前，商品仍属于供应商，公司不承担存货风险，可有效减少公司的营运成本和风险；公司以联营模式对供应商统一管理，不仅有助于公司优化品牌组合、提高12 经营效率，而且有助于促进供应商提升销售业绩，最终实现双方共赢。（2）租赁模式 租赁模式下，公司向商户提供经营场所和配套服务，通过向商户收取租金来获得收入。按租金的计算方式划分，租赁模式分为三种：一是固定租金，即双方在租赁合同中约定租赁面积、期限和单位租金；二是浮动租金，即约定入驻商户支付营业额的一定比例作为租金给公司；三是保底租金与分成租金孰高：其中保底租金按季度支付，分成租金为商户年度收入的一定比例，每个租约年年底，双方计算年度分成租金，如分成租金多于该租约年保底租金的，则商户将多于保底租金的部分支付给公司。租赁模式的范围包括金饰、通讯等商品，以及影院、餐饮等百货商品配套服务。2、主题公园运营业务 子公司松松文化运营的主题公园定位于“可满足 0-14 岁儿童所有日常生活需求”，由自有的创意设计团队和美国 Thinkwell 公司共同建造而成。目前，主题公园已建成游乐类、服务类、教育类、商品类等共 4 大类 40 余个经营项目，是以文化旅游、儿童文化生活为核心的新型儿童业态。游客进入主题公园后，一方面可以通过购买门票来接受不同项目的服务，另一方面可以购买园内商品。因此，主题公园业务的主要收入来源为门票收入和商品销售收入。公司百货零售业务和主题公园业务具有明显的协同效应。公司百货零售业务已经经营 10 余年，具有较好的知名度和客户基础，为“松松小镇”的发展奠定了基础，使得小镇在开业之初便具有大量的客流；“松松小镇”作为新兴产品为公司的百货零售业务增添了大量的客流，带动了游客对百货商品的消费。同时，从国内外经验看，百货零售业与主题公园两大业务板块相结合，是市场发展的必然趋势。2015 年，公司由单一商业百货变更为商业百货与文化产业并存的商业模式后，主营业务由租赁及联营变为租赁、联营及主题公园（文化产业）多种业务形式，同时加大了联营业务的占比；主要产品由商品销售调整为商品销售和文化产业服务；客户类型向儿童及年轻时尚客群转变；收入来源由联营收入及租金收入变为联营收入、租金收入及文化服务收入；儿童主题公园的增加使得儿童及其相关类型的客群资源成为新的关键资源；销售渠道在前期基础上增加了网络宣传等推广渠道、收益模式增加了主题公园收益，这些变化使公司的发展有了更大、更广阔的空间，营业收入同比大幅度提高。3、主题公园复制拓展业务 2016 年起，公司新增开展主题公园复制拓展业务，包括两种类型。一是指通过寻找合作商业企业，开展儿童主题公园的复制拓展业务，授权合作商业企业使用本公司独有的商标、动漫形象、歌曲、舞蹈、儿童剧等知识产权，并输出特有的商业管理模式。2016 年 9 月开业的武汉众圆松松小镇，即为此种类型；二是与合作商业企业共同出资设立儿童主题公园运营公司，输出上述知识产权和商业管理模式，并主导13 合资企业的经营管理。主题公园复制拓展业务，极大地拓宽了公司业务的增长空间。经过“松松小镇”近两年的运营，公司已经取得了包括人物形象、儿童剧、歌曲、舞蹈等一系列知识产权，总结出相对成熟的运营管理经验。在商场中成立“松松小镇”，以儿童文化产业带动和引领传统商业的经营模式在全国范围内复制和拓展，将成为公司新的业绩增长点。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期末至本年报报告披露日，公司商业模式未发生重大变化 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年是公司百货业务进行品牌升级调整的一年，全年共完成 9 大品类，65 个品牌的调整。调整历时 30 天，累计调整面积达 4,328 平米，占乐松商场一、二层经营面积的 25.62%。此次调整增加顾客购物的新鲜度，既提升乐松整体品牌形象又增加了收益。2018 年，乐松文化通过下属全资子公司哈尔滨松松文化发展有限公司完成原创舞台剧 4 部，完成原创全息剧 6 部。以上原创的文化产品，进一步丰富了乐松文化的文化内容。在松松小镇本身的项目经营上，公司通过结合小镇的故事背景，对现有的经营项目进行推陈出新，通过自营、租赁、联营等多种不同的方式，适时更新改造部分项目，以满足家长及儿童的消费需要，适应不断丰富的小镇文化内涵。综上，公司在报告期内经营状况良好，在百货零售业务和文化科技主题公园业务双重发力、交互促进的发展之下，业绩稳步增长，达到公司的预期目标。(二二)行业情况行业情况 1、百货零售行业发展现状及市场规模 14 我国城镇化进程的加快，将持续拉动消费增长，为百货零售业带来新的机遇。同时，受经济下滑、电商冲击，百货零售业谋求转型发展道路。（1）城市化进程加快，为百货零售业带来新的机遇 城市化进程是消费景气周期的动力之一。据前瞻产业研究院发布的中国零售行业市场前瞻与投资战略规划分析报告统计数据显示，2018 年 12 月份，社会消费品零售总额 35893 亿元，同比名义增长8.2%，增速比 11 月份提高 0.1 个百分点。国务院印发了国务院关于进一步推进户籍制度改革的意见，指出到 2020 年努力实现 1 亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户，届时我国的城镇化率将进一步提高。城镇居民人均消费性支出为农村居民的 3 倍左右，因此城市化率的不断提高将持续拉动消费增长，百货零售业将从中受益。（2）受经济下滑、电商冲击，百货零售业增速下滑 受宏观经济下滑的影响，以及电子商务迅猛发展的冲击，线下零售业增速有所放缓，百货零售业逐渐告别“高增长、高利润”的时代。据前瞻产业研究院发布的中国零售行业市场前瞻与投资战略规划分析报告统计数据显示，2018 年，全国网上零售额 90065 亿元，比上年增长 23.9%。其中，实物商品网上零售额 70198 亿元，增长 25.4%，占社会消费品零售总额的比重为 18.4%；2018 年，限额以上零售业单位中的超市、百货店、专业店和专卖店零售额比上年分别增长 6.8%、3.2%、6.2%和 1.8%。网络终端零售大浮增长，也同时造成了百货实体零售业的增速下滑。（3）全渠道化和购物中心化 面对新的市场格局，传统百货企业加速向全渠道化和购物中心化转型。一是全渠道化。在互联网变革的背景之下，消费者的消费习惯发生了变化，呈现出智慧、互联和自主的消费特点，也更善于选择自己熟悉的渠道购物。目前，消费者通过手机、电脑、实体店等多渠道购物的平均支出高于单一渠道购物。未来，以消费者为中心、线上线下相结合的全渠道经营将成为零售企业转型的主流方向。二是购物中心化。传统百货商场品牌组合、业态丰富度较为局限，同质化率高。购物中心与百货商场相比，具有更强的综合经营能力和商圈辐射力。购物中心的经营项目更加多元化并专业化。由于经营体量较大，能够提供一站式购物体验，集购物、娱乐、餐饮于一体，其集客能力相比单一百货店的形式更加强大。其中，娱乐项目主要包括儿童乐园、电影院、电玩等类型。2、主题公园行业发展现状及市场规模（1）我国主题公园投资额迅速扩大，游客量持续增长 随着我国人均可支配收入的增加，家庭文化教育、娱乐需求持续上升，促进了主题公园市场的持续15 增长。尤其是 2016 年随着上海迪士尼的开业，我国主题公园投资额度迅速扩大，游客量持续增长。根据 AECOM 在 2018 年发布的中国主题公园项目发展预测报告中数据分析指出，我国主题公园现有和未来的城市级主题公园项目数量共计约 200 个，其中现有项目 128 个。我国拟建主题公园的主题化愈发明显，有明显主题的项目占比高达 87%，远高于目前比例。AECOM 预计，到 2020 年，中国将有 64 个主题公园（包括 5 个水上乐园）建成运营，总投资额达 238亿美元，潜在入园人次将达到 1.663 亿。（2）主题公园类型多样化，差异化竞争 我国主题公园类型从最初的以游乐型和影视基地型为主，发展成为游乐型、观光型、主题型、风情体验型、情景模拟型等多种形式共存的态势。在主题公园行业出现投资热潮的情况下，企业为实现差异化竞争战略，在形式和内容方面不断创新，并结合当地的历史文化、民族风情、地理情况等，发展出了多种多样的主题公园。（3）文化内涵丰富化，科技含量增加 传统的主题公园以观光游览为主，缺乏文化内涵和科技含量，客户体验较差，而目前主题公园表现出文化内涵丰富化、科技含量增加的趋势。在丰富文化内涵方面，目前许多主题公园中最成功的全新游乐设施和表演，都以流行的媒体产品为主题，将动漫、影视内容实体化，将虚拟世界与现实世界相结合以提升客户体验。另外，一些主题公园中的演艺项目以风土人情、历史文化、故事传说为主题内容，借助灵活多变的舞台、声、光、电、烟雾、水幕等技术手段，以较高的艺术水准和较强的感染力提升客户体验，如杭州宋城的宋城千古城和东部华侨城的天禅等。在提高技术含量方面，以方特欢乐世界为代表的主题公园，强调突出科技特色和科幻色彩，把现代计算机、自动控制、数字模拟与仿真、数字影视、声光电等高科技手段与艺术进行完美结合，打造新型娱乐体验。（4）盈利模式多元化，向综合旅游度假区转型 从国内外经验看，主题公园单纯靠门票收入难以实现良好的盈利性。国外成熟的主题公园实现了门票收入、餐饮、住宿、购物、衍生品等多种形式共存的多元化盈利模式。以东京迪士尼为例，除了 79个游玩项目外，还包含了 91 个商店和 91 个餐厅，2014 财务年度，其门票收入占比仅为 35.0%，而购物和餐饮收入占比分别达到了 31.3%和 16.2%。目前我国的主题公园收入仍以门票为主，如深圳华强文化科技集团股份有限公司（以下见简称“华强集团”）旗下的方特高科技主体公园和华侨城欢乐谷的门票收入占比在 80%以上。国内越来越多的主题16 公园在门票收入的基础上，增加餐饮、住宿、购物、衍生品、商品住房等业务，向综合旅游度假区转型。（5）儿童主题异军突起，行业竞争加剧 目前，越来越多的主题公园模仿迪士尼的发展模式，以儿童主题作为切入点，来吸引整个家庭的消费。如华强集团出品了熊出没系列动画片，并将其相关衍生品展示在方特主题公园中，以此来吸引儿童的注意力。另外，近年来我国出现了许多小型的室内儿童游乐场所，其面向 0-15 岁的少年儿童，一般选址在商场或购物中心，占地面积主要为 3003000 平方米，少量为 3000 平方米以上。其产品主要分为两类：一是游乐场型，即以儿童游乐设施建造的普通游乐场；二是职业体验馆型，即建造模拟的生活场景，让儿童扮演警察、医生、服务员等，体验不同职业的工作。其盈利模式一般以门票收入为主，以品牌植入和广告为辅。这些室内儿童游乐场所普遍存在着文化内涵和科技含量低、产品结构单一、客户体验差、复制性强等特点，因此盈利能力普遍较低。公司正是基于以上行业趋势，提前布局改造相应设施，将业务模式转换为零售商业与文化主题公园相结合的模式，相互促进，互相补充，极大地提升了客流吸引能力和盈利能力。(三三)财务财务分析分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 82,074,212.94 72.10%68,879,219.46 65.57%19.16%应收票据与应收账款 778,514.98 0.68%2,161,790.40 2.06%-63.99%预付款项 43,045.57 0.04%536,745.41 0.51%-91.98%其他应收款 11,556,115.84 10.15%11,157,248.09 10.62%3.57%存货 634,863.96 0.56%598,197.72 0.57%6.13%其他流动资产 2,443,658.18 2.15%2,472,973.91 2.35%-1.19%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 9,895,752.28 8.69%12,063,317.57 11.48%-17.97%在建工程 无形资产 2,441,583.35 2.14%1,731,581.17 1.65%41.00%开发支出 250,485.44 0.24%-100.00%长期待摊费用 3,245,277.19 2.85%3,458,248.68 3.29%-6.16%递延所得税资产 50,272.65 0.04%24,111.57 0.02%108.50%17 其他非流动资产 668,155.34 0.59%1,705,966.13 1.62%-60.83%短期借款 长期借款 应付票据及应付款项 17,532,641.26 15.40%19,163,127.41 18.24%-8.51%预收账款 7,167,231.92 6.30%8,475,144.66 8.07%-15.43%应付职工薪酬 3,722,452.13 3.27%4,480,588.74 4.27%-16.92%应交税费 974,743.63 0.86%867,900.65 0.83%12.31%其他应付款 19,715,098.10 17.32%19,693,085.06 18.75%0.11%资产总计 113,831,452.28-105,039,885.55-8.37%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收票据与应收账款变动原因：本期期末应收账款较上期期末大幅减少 63.99%，主要原因：商户未结清燃气费金额较 17 年减少966,979.24 元，同时 18 年供应商尚未结清租金金额相较 17 年减少 188,434.04 元。预付账款变动原因：本期期末预付账款较上期期末大幅减少 91.98%，主要原因：2017 年预付货款 493,116.98 元，本年度未订购货物，所以无此部分支出。无形资产变动原因：本期期末无形资产较上期期末大幅增加 41.00%，主要原因：研发支出转入无形资产 417,475.73 元，造成无形资产大幅度增加。开发支出变动原因：本期期末开发支出较上期期末减少 100.00%，主要原因：17 年研发支出全额转入无形资产，本年无新研发支出。递延所得税资产变动原因：本期期末递延所得税资产较上期期末大幅增加 108.50%，主要原因：应收账款余一手 176,614.98 元超两年未收回，全额计提坏账准备，本年递延所得税随之增加。其他非流动资产变动原因：本期期末其他非流动资产较上期期末大幅减少 60.83%，主要原因：2017 年预付设备款项为1,705,966.13 元，本年减少预付设备款 1,037,810.79 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 268,001,194.92-247,994,324.33-8.07%营业成本 196,077,640.92 73.16%179,525,905.21 72.39%9.22%毛利率%26.84%-27.61%-管理费用 27,654,610.61 10.32%34,653,980.85 13.97%-20.20%研发费用 0 0 0%18 销售费用 11,109,292.97 4.15%10,842,408.51 4.37%2.46%财务费用 567,720.03 0.21%495,926.03 0.20%14.48%资产减值损失 104,644.31 0.04%82,098.81 0.03%27.46%其他收益 104,552.25 0.04%160,625.89 0.06%-34.91%投资收益 0 44,025.16 0.02%-100.00%公允价值变动收益 0 0 0%资产处置收益 0 0 0%汇兑收益 0 0 0%营业利润 30,893,531.71 11.53%21,269,063.70 8.58%45.25%营业外收入 510,543.46 0.19%166,245.42 0.07%207.10%营业外支出 4,289,793.50 1.60%473,388.47 0.19%806.19%净利润 20,359,246.21 7.60%15,713,426.70 6.33%29.57%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、其它收益变动原因：本期其它收益较上期下降 34.91%，原因是其它收益主要由政府给予的稳岗补贴组成，2017 年稳岗补贴金额为 160,625.89 元，2018 年降为 97,555.40 元，下降比例 39.27%。2、投资收益变动原因：本期投资收益下降 100.00%，原因为 2017 年购买理财产品收益 44,025.16 元，2018 年未进行理财产品购买。3、营业利润变动原因：本期营业利润增加 45.25%，原因为本年管理费用较去年同期减少 6,999,370.24 元，同比降低 20.20%，造成营业利润增加。4、营业外收入变动原因：本期营业外收入较上期大幅增加 207.10%，主要原因：应付账款上海恒润数字科技股份有限公司北京分公司 427,000 元经双方协议约定不予支付，造成本年营业外收入增加。5、营业外支出变动原因：本期营业外支出较上期大幅增加 806.19%，主要原因：今年处理固定资产，产生营业外支出4,120,772.79 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 251,044,303.68 232,302,952.95 8.07%其他业务收入 16,956,891.24 15,691,371.38 8.07%主营业务成本 185,579,479.12 170,078,596.77 9.11%其他业务成本 10,498,161.80 9,447,308.44 11.12%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%19 租赁 25,387,537.24 9.47%24,685,679.72 9.95%联营 190,544,629.51 71.10%168,760,745.96 68.05%主题公园 35,112,136.93 13.10%38,856,527.27 15.67%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年营业收入未构成重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 黑龙江省凌志数码产品连锁销售有限公司 2,595,635.08 0.97%否 2 谢威 1,960,968.44 0.73%否 3 迅销(中国)商贸有限公司 1,720,865.58 0.64%否 4 哈尔滨万达国际电影城有限公司 1,582,089.13 0.59%否 5 百胜餐饮（沈阳）有限公司 1,273,770.34 0.48%否 合计合计 9,133,328.57 3.41%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 哈尔滨哈电地产置业有限公司 28,883,318.52 14.73%是 2 陕西宝胜贸易有限公司哈尔滨分公司 18,490,515.61 9.43%否 3 绫致时装销售（天津）有限公司 12,697,355.07 6.48%否 4 哈尔滨和宏润贸易有限责任公司 10,161,994.74 5.18%否 5 深圳前海周大福珠宝金行有限公司 9,706,136.74 4.95%否 合计合计 79,939,320.68 40.77%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 26,339,163.60 23,130,501.20 13.87%投资活动产生的现金流量净额-5,144,170.12-2,376,909.16-116.42%筹资活动产生的现金流量净额-8,000,000.00-6,000,600.00-33.32%现金流量分析现金流量分析：20 1、投资活动产生的现金流量净额：用于投资同比减少 116.42%，其中本年投资资产转入无形资产与固定资产额度增较。其中转入无形资产投资有：网络剧、舞台剧投入 688,200 元。其中转入固定资产投资有：无线网络及硬件投入 423,058.75 元，富基软件及监控设备 503,800 元，全息剧场投入 527,050 元。2、筹资活动产生的现金流量净额：本期筹资活动产生的现金流量净额较上期同比减少 33.32%，原因是 2018 年公司向股东分配利润 800万元，2017 年分配利润额度为 600 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司目前只有一家子公司，即“哈尔滨松松文化发展有限公司”（以下简称“松松文化”），其基本情况如下：成立时间：2014 年 8 月 26 日 注册资本：人民币 3,000 万元 住所：哈尔滨市香坊区乐松小区乐松购物广场 2 号商场 3 层 主营业务：群众文化场馆服务；社区文化活动服务；少儿文化服务；群众文化艺术展览活动、群众文艺交流活动、营业性演出；批发兼零售：日用品、服装服饰、皮革制品、鞋帽、洗涤用品、化妆品、美容美发用品、汽车装饰用品、宠物用品、家用装饰品、母婴用品、玩具、工艺品、金银首饰、办公用品、预包装食品、厨房用品、花卉、乐器、包装材料、美术用品、家用电器、针纺织品、箱包、钟表、照明设备；房屋租赁；学生课外辅导服务。股东构成：公司持有 100%股权。2018 年，松松文化营业收入 38,401,842.08 元，净利润 7,736,541.32 元。2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 21 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司遵纪守法、依法纳税、合法合规经营，在追求经济效益并保护股东利益的同时，充分尊重和维护供应商、