837184_2018_新时股份_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

1 2018 年度报告 新时股份 NEEQ:837184 江苏新时高温材料股份有限公司 Jiangsu Xinshi High Temperature Material Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月 1 日至 4 月 3 日，公司作为参展商参加广州国际水展。2018 年 5 月 31 日至 6 月 2 日，公司作为参展商参加上海国际水展。2018 年 9 月 10 日，陶瓷膜二期工程正式开工建设。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 新时股份、公司、本公司、或股份公司 指 江苏新时高温材料股份有限公司 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 会计师、永拓会计 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江苏新时高温材料股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 江苏新时高温材料股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏新时高温材料股份有限公司董事会 监事会 指 江苏新时高温材料股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 指董事、监事、高级管理人员等的统称 元、万元 指 人民币元、人民币万元，特别指明的除外 耐火材料 指 耐火度不低于 1580的无机非金属材料，它包括天然矿石及按照一定的目的要求经过不同的工艺制成的各种产品，具有一定的高温力学性能、良好的体积稳定性，是各种高温设备必需的材料 不定形耐火材料 指 由合理级配的粒状和粉状料与结合剂共同组成的不经成型和烧成而直接供使用的耐火材料，无固定的外形，可制成浆状、泥膏状和松散状，也通称为散状耐火材料 定形耐火材料 指 耐火材料经混料、压制成具有一定形状的坯体，并进低温处理或高温烧结而成的耐火材料制品，包括钢包底透气砖、中间包预制件、电炉炉盖预制件等制品 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人曹功庆、主管会计工作负责人高吉根及会计机构负责人（会计主管人员）高吉根保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 公司产品下游产业主要为钢铁行业，而钢铁行业受宏观经济波动的影响较大，因此国民经济总量的变化将对钢铁行业的业务量产生重要影响，而这些客户的业务量直接影响了公司产品的需求量，因此钢铁行业的客户发展状况和国民经济周期将对公司的生产经营产生重要影响。应收账款余额较大导致公司流动性较差的风险 近年来由于公司下游的钢铁行业客户经营压力有所上升，公司给予下游客户的信用账期一般较长，受此行业特征影响，公司应收账款余额较大。截至 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款账面净额为 44,658,723.51 元，占资产总额的 22.85%。虽然客户财务状况良好、商业信用度高、具有较强的支付能力，但应收账款余额较大仍对公司业务的快速发展产生一定不利影响；同时应收账款回款周期较长，导致公司适当的增加短期借款用于经营，如若将来公司不能加强回款力度，公司资产流动性将存在一定的风险。原材料价格波动风险 报告期内，公司原材料价格受市场供需关系影响存在一定波动。原材料价格波动会对销售成本产生较大影响，对毛利率也会产生一定影响。受未来市场供需、经济周期等因素的影响，公司存在原材料价格波动的风险。供应商较为集中的风险 2018 年度，公司从供应商连云港福瑞鑫实业集团有限公司采购的金额占总采购金额的比重为 33.66%。虽然公司与该供应商保持了良好的合作关系，产品品质和采购成本能够有所保障，但6 如果该供应商终止与公司的合作亦或者所提供原材料不再符合公司生产标准，将对公司的运营造成一定影响。税收优惠政策变化的风险 公司 2013 年 8 月取得扬州市民政局颁发的社会福利企业证书，证书编号福企证字第 320001002181 号。根据财税201652 号文件财政部、国家税务总局关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知的相关规定，福利企业享受增值税即征即退的税收优惠政策。公司的社会福利企业证书无有效期限制，但需要定期报备相关政府机关。由于公司（非盲人按摩机构）的社会福利企业资质对残疾人职工占职工总人数比例有最低 25%且人数不低于 10 人的要求，随着公司生产规模的扩大、职工总人数上升，如果未来公司残疾人职工占比低于 25%，或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受增值税退税优惠。公司是经政府相关部门认定的高新技术企业，证书编号：GR201732003670，有效期为三年，公司在 2017 年至 2019 年期间可以减按 15%的税率缴纳企业所得税。如果公司将来未能被重新认定为高新技术企业，或上述税收优惠政策发生变化，公司经营业绩将受到一定影响。下游行业产能调整的风险 公司主要从事中高档耐火材料原料的研发、生产及销售，其主要客户为耐火材料制品的生产企业，最终下游客户为钢铁、有色、水泥、玻璃等国民经济领域的高温行业。随着 2009 年国际金融危机及我国近年节能减排、产业结构调整等政策影响，国内钢铁、有色等高温行业出现了一定程度的调整，从而影响到耐火材料原料生产企业。钢铁、有色等高温行业的产能调整，可能会对公司的业绩增长和资金流动性造成一定的影响。实际控制人不当控制的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司实际控制人曹功庆直接持有公司55.77%的股份，虽然公司已建立较为完善的现代公司治理制度，且有效执行股东大会、董事会、监事会的各项制度，但实际控制人仍然能够对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策施加重大影响。公司存在实际控制人利用其控制权损害公司利益、侵害其他股东利益的风险。客户相对集中的风险 2018 年度，公司针对前五大客户销售收入共计 64,184,521.32 元，占营业收入的比例为 52.45%，公司前五名客户的销售额占公司营业收入的比重相对较高。虽然公司已经与主要客户建立了长期稳定的合作关系，但若不能在产品技术及质量、新产品研制、客户维护等方面进一步增强实力，未来该等客户对公司产品需求量下降或者公司未能及时开拓新的客户，则公司营业收入和经营业绩存在下降和下滑的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏新时高温材料股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Xinshi High Temperature Material Co.,Ltd 证券简称 新时股份 证券代码 837184 法定代表人 曹功庆 办公地址 扬州市江都区邵伯镇工业集中区六号路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘晨 职务 董事会秘书 电话 0514-80912213 传真 0514-80912212 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 扬州市江都区邵伯镇工业集中区六号路，225261 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 10 月 9 日 挂牌时间 2016 年 5 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-非金属矿物制品业（C30）-耐火材料制品制造（C308）-耐火陶瓷制品及其他耐火材料制造（C3089）主要产品与服务项目 中高档耐火材料原料的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）58,100,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 曹功庆 实际控制人及其一致行动人 曹功庆 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91321000562936601W 否 注册地址 扬州市江都区邵伯镇工业集中区六号路 否 注册资本（元）58,100,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘要红、马龙 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 122,360,606.68 111,864,174.26 9.38%毛利率%29.45%31.54%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,076,060.63 16,234,681.54-7.14%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,135,815.63 15,463,774.79-2.12%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.11%17.80%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.16%16.95%-基本每股收益 0.26 0.28-7.32%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 195,477,538.84 170,713,820.46 14.51%负债总计 81,061,623.55 71,373,965.80 13.57%归属于挂牌公司股东的净资产 114,415,915.29 99,339,854.66 15.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.97 1.71 15.16%资产负债率%（母公司）41.47%41.81%-资产负债率%（合并）41.47%41.81%-流动比率 1.52 1.62-利息保障倍数 7.20 6.27-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,672,203.99 36,173,973.61-64.97%应收账款周转率 2.58 2.85-存货周转率 3.57 5.95-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.51%31.19%-营业收入增长率%9.38%77.02%-净利润增长率%-7.14%55.44%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 58,100,000.00 58,100,000.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-70,300.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-70,300.00 所得税影响数-10,545.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -59,755.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 17,994,441.35 应收账款 46,675,335.80 应收票据及应收账-64,669,777.15 11 款 应付票据-应付账款 11,240,979.12 应付票据及应付账款-11,240,979.12 应付利息 80,972.22 其他应付款 15,017,219.21 15,098,191.43 管理费用 8,938,919.33 4,072,334.30 研发费用-4,866,585.03 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是处于非金属矿物制品业（C30）的生产商，主要从事中高档耐火材料原料的研发、生产及销售。公司拥有专利 18 项，拥有核心技术团队、研发生产设备、办公生产场所、相关经营资质等关键业务资源。公司是国家高新技术企业、江苏省民营科技企业，同时也是扬州市经济与信息化委员会认定的“企业技术中心”。耐火材料属于无机非金属材料，广泛应用于钢铁、建材、有色金属、化工、电力、国防等国民经济各领域，是高温工业热工装备重要的支撑材料，耐火材料工业的科技进步对高温工业发展起着不可替代的作用。公司主要为钢铁企业耐火材料整体承包服务提供商提供耐火度不低于 1580的无机非金属材料，包括天然矿石及按照一定的目的要求经过不同的工艺制成的各种产品。公司通过直销模式开拓业务，目前公司已经与北京利尔高温材料股份有限公司、洛阳科创新材料股份有限公司等客户建立了长期、稳定的合作关系。公司根据客户需要和生产过程中的技术特点制定研发计划，进行项目立项，经过实验室试制、中试等阶段，确定工艺路线，实现产品的量产，经客户验收后，根据质量、单价向客户开具发票确认销售收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情报告期内变化情况：况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 122,360,606.68 元，较上年同期增长率 9.38%，毛利率为 29.45%，实现净利润 15,076,060.63 元，较上年同期略有下滑，主要原因系公司本期原材料采购成本有所上涨。公司经营活动产生的现金流量净额为 12,672,203.99 元，较上年同期下降 64.97%，主要系本期期末因采购而预付的款项较期初增加 17,072,520.81 元。报告期内，公司的业务未发生重大变化。公司所处行业下游客户主要为钢铁行业，近年来，该行业存在一定下行压力，但公司不断提高产品质量，优化生产工艺，努力开拓新市场，实现了收入的大幅增长。报告期内，下游行业的波动对公司经营影响不明显。13 (二二)行业情况行业情况 一、宏观环境及行业发展状况分析 耐火材料广泛应用于钢铁、有色金属、玻璃、水泥、陶瓷、石化、机械、锅炉、轻工、电力、军工等国民经济的各个领域，是保证上述产业生产运行和技术发展必不可少的基本材料，在高温工业生产发展中起着不可替代的重要作用。近来年我国耐火材料制品行业成长迅速，耐火材料制品产量稳步增长。目前我国耐火材料产量和消费量已多年稳居世界第一，是耐火材料生产大国、消费大国、出口大国，同时，随着技术进步成效显著，产品品种不断丰富、产品结构不断完善、质量水平不断提高。二、竞争环境分析 耐火材料广泛应用于下游钢铁、建材、有色金属等高温工业中，其中钢铁行业消耗约占 60%-70%。虽然近年来钢铁行业整体发展缓慢，但作为国民经济的重要基础性产业，是实现工业化的支撑产业。我国经济仍处于相对较快的发展水平，相当长时期内钢铁市场规模保持稳定。同时随着国民经济的发展，对特种钢材的需求有望进一步提升，耐火材料的质量对特种钢材的质量将会产生重要的影响，未来钢铁行业对于高质量的耐火材料需求有望进一步扩大。同时建材、有色金属等行业的发展对耐火材料行业的发展有着巨大的推动作用。根据国家统计局数据，截至目前全国耐火材料制品企业已经超过 2,000 家，耐火材料行业面临较为激烈的市场竞争。与此同时，伴随着全球经济一体化程度的加深，众多国际耐火材料生产企业进入中国参与市场竞争，进一步加剧了国内耐火材料的市场竞争的激烈程度。三、发展趋势分析 耐火材料主要受下游钢铁、建材、有色金属等行业市场需求的影响。同时随着环保要求的日渐提升，对耐火材料生产过程和使用过程中的节能降耗的要求亦在进一步提升，作为耐火材料出口大国，国际市场需求对国内耐火材料市场发展也有着较为显著的作用。随着中国经济、基建市场增长速度放缓，下游钢铁、建材等行业基础建设对耐火材料的需求减少，对基础建设用耐火材料市场发展产生了不利影响；与此同时，国家节能降耗标准提升对耐火材料的使用性能提出了新的要求，耐火材料企业不但要降低生产成本，还要增加新技术和新产品开发应用的投入力度，高端不定形耐火材料市场整体需求不断扩大、市场占比不断提高，优质不定形耐火材料逐步替代基础建设用耐火材料，耐火材料行业产业结构升级速度有望进一步加快。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,726,770.66 8.56%20,402,207.23 11.95%-18.01%应收票据与应收账款 52,808,723.51 27.02%64,669,777.15 37.88%-18.34%存货 30,128,395.35 15.41%18,276,214.74 10.71%64.85%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 50,194,085.79 25.68%43,889,352.71 25.71%14.37%在建工程 243,829.11 0.12%10,730.00 0.01%2172.41%短期借款 38,000,000.00 19.44%33,000,000.00 19.33%15.15%14 长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2018 年 12 月 31 日存货余额较 2017 年 12 月 31 日余额增长 64.85%，主要系本期公司基于市场判断，原材料价格将有所上涨，因此购入大量原材料氧化铝所致。2018 年 12 月 31 日在建工程余额 2017 年 12 月 31 日初余额增长 2172.41%，主要系本期开始建设二期工程所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 122,360,606.68-111,864,174.26-9.38%营业成本 86,327,764.74 70.55%76,586,931.32 68.46%12.72%毛利率%29.45%-31.54%-管理费用 6,844,334.25 5.59%4,072,334.30 3.64%68.07%研发费用 5,251,216.81 4.29%4,866,585.03 4.35%7.90%销售费用 6,176,060.53 5.05%4,877,703.06 4.36%26.62%财务费用 5,343,623.93 4.37%5,461,411.03 4.88%-2.16%资产减值损失 521,788.45 0.43%635,056.45 0.57%-17.84%其他收益 5,577,610.16 4.56%3,414,157.11 3.05%63.37%投资收益 0 0 公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 0 0 汇兑收益 0 0 营业利润 16,923,970.14 18,334,974.85 16.39%-7.70%营业外收入 0 0 0.00%0.00%营业外支出 70,300.00 0.06%63,550.00 0.06%10.62%净利润 15,076,060.63 12.32%16,234,681.54 14.51%-7.14%项目重大变动原因项目重大变动原因：管理费用 2018 年度较 2017 年度增长 68.07%，主要系 2018 年度管理人员工资增长所致。其他收益 2018 年度较 2017 年度增长 63.37%，主要系 2018 年度收到政府的补助增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 122,360,606.68 111,864,174.26 9.38%其他业务收入-主营业务成本 86,327,764.74 76,586,931.32 12.72%15 其他业务成本 -按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%耐火材料 113,536,813.23 92.79%110,830,627.27 99.08%陶瓷制品 8,823,793.45 7.21%1,033,546.99 0.92%合计 122,360,606.68 100.00%111,864,174.26 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司的业务、主要产品及服务与上一年度相比,工业陶瓷制品的开发、生产和销售有所增加，公司的业务未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 济南新峨嵋实业有限公司 21,772,703.78 17.79%否 2 郑州华祥耐材有限公司 15,660,887.83 12.80%否 3 河南中天耐火材料有限公司 10,436,461.08 8.53%否 4 济南双凤耐火材料有限公司 8,300,352.21 6.78%否 5 河南熔金高温材料股份有限公司 8,014,116.42 6.55%否 合计合计 64,184,521.32 52.45%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 连云港福瑞鑫实业集团有限公司 29,057,269.07 33.66%否 2 青岛凯利鑫德国际贸易有限公司 23,288,429.05 26.98%否 3 山东泰贝利尔环保科技有限公司 2,133,362.07 2.47%否 4 青岛鑫和伟业国际贸易有限公司 2,090,338.79 2.42%否 5 淄博航行国际贸易有限公司 1,640,086.21 1.90%否 合计合计 58,209,485.19 67.43%-截至 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款净额 44,658,723.51 元，比上年同期减少 4.32%，公司本年收入为 122,360,606.68 元，较上期增长 9.38%，应收账款规模和收入规模并未发生较大变动。期末公司主要客户应收账款账龄大部分在一年以内，客户能够按照合同约定支付款项，未构成实质性风险。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,672,203.99 36,173,973.61-64.97%投资活动产生的现金流量净额-14,614,098.84-14,264,198.10 2.45%16 筹资活动产生的现金流量净额-1,733,541.72-5,220,173.69-66.79%现金流量分析现金流量分析：2018 年度经营活动产生的现金流量净额同比 2017 年度下降 64.97%，主要系本期期末因采购而预付的款项较期初增加 17,072,520.81 元。2018 年度筹资活动产生的现金流量净额同比 2017 年度增加了 66.79%，主要系本期取得借款收到的净现金同比上升所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2016 年 12 月 9 日，本公司与江苏弈博投资有限公司签订出资协议，根据上述协议：本公司与江苏弈博投资有限公司共同出资设立扬州新时新材料有限公司（现更名为江苏新时膜材料有限公司），注册资本 10,000.00 万元人民币；股东出资采纳分期缴足的方式，本公司以现金作为出资，认缴出资额5,100.00 万元人民币，占公司注册资本的 51%；江苏弈博投资有限公司以现金作为出资，认缴出资额4,900.00 万元人民币，占公司注册资本的 49%；出资款在 2045 年 12 月 31 日前缴足。同时根据上述协议特别约定：鉴于扬州新时新材料有限公司各股东采取分期缴足的方式缴纳出资款，分期时间跨度较长；为保障公司前期所需资金及时到位，约定各股东依据实际缴付出资额比例计算其享有的股权（含表决权等），并按其实际缴付出资额比例进行利润分配。截至 2018 年 12 月 31 日，江苏新时膜材料有限公司尚未经营，本公司也未缴纳出资款，因此期末长期股权投资未反映对江苏新时膜材料有限公司投资，江苏新时膜材料有限公司未纳入合并范围。报告期内，公司无新的子公司也无处置子公司的行为。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部 2018 年 6 月 15 日发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司对财务报表格式进行了以下修订：1.资产负债表：将原“应收票据”及“应收账款”项目归并至“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”“应收股利”及“其他应收款”项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产”及“固定资产清理”项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”及“在建工程”项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”项目归并至“应付票据及应付账款”；将原“应付利息”“应付股利”及“其他应付款”项目归并至“其他应付款”；将原“长期应付款”及“专项应付款”项目归并至“长期应付款”。2.利润表：将“管理费用”项目分拆“管理费用”和“研发费用”明细项目列报；利润表中“财务费用”项目下增加“利息费用”和“利息收入”明细项目列报。3.所有者权益变动表：新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。17 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 作为一家公众公司，公司非常重视公益事业，注重承担社会责任，积极参与社会公益活动。公司积极为残疾人士解决就业问题，提供就业岗位，公司依法与安置的每位残疾人签订了一年以上（含 1 年）的劳动合同，并且安置的每位残疾人在企业实际上岗工作，为安置的每位残疾人按月足额缴纳了国家政策规定的基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险等社会保险。公司每月定期通过银行等金融机构向安置的每位残疾人实际支付了不低于扬州市江都区适用的经江苏省级人民政府批准的最低工资标准的工资。公司未来将持续履行社会责任，在公司所从事的行业领域为更多残疾人士提供帮助，也将关注社会其他领域需要帮助的弱势群体，积极践行社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司加大营销力度，业绩增长取得显著成效。报告期内，公司主营业务开展情况良好，营业收入大幅增加。本期，公司营业收入为 122,360,606.68 元，较上年增长 9.38%，公司净利润为 15,076,060.63 元，较上年度下降 7.14%。公司期末净资产为 114,415,915.29 元，较上年期末增长 15.18%。报告期内公司各项负债均正常履行，公司期末无到期而未能偿付的负债。报告期内，公司股东大会，董事会，监事会均正常召开，公司董事，监事会和高管均能正常履职。公司的核心管理团队和专业人才队伍经过磨合，在公司经营、业务开展等各方面运作顺利。报告期内，公司各项业务所需的资质证书均在有效期内，公司生产经营未因违反法律法规而受到相关部门的行政处罚。目前公司已就未来年度做好发展规划，各项经营计划正在稳步推进。公司业务开拓稳步推进、经营管理规范，具有可持续经营能力，不存在以下对持续经营能力造成影响的事项：营业收入低于 100 万元；净资产为负；连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；债券违约、债务无法按期偿还的情况；实际控制人失联或高级管理人员无法履职；拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）等事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动风险 公司产品下游产业主要为钢铁行业，而钢铁行业受宏观经济波动的影响较大，因此国民经济总量的变化将对钢铁行业的业务量产生重要影响，而这些客户的业务量直接影响了公司产品的需求量，因此钢铁行业的客户发展状况和国民经济周期将对公司的生产经营产生重要影响。应对措施及风险管理效果：公司在以耐火材料生产、研发、销售为主营业务的同时，积极开拓新的业务领域，抵御下游产业波动带来的经营风险。18 2、应收账款余额较大导致公司流动性较差的风险 近年来由于公司下游的钢铁行业客户经营压力有所上升，公司给予下游客户的信用账期一般较长，受此行业特征影响，公司应收账款余额较大。截至 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款账面净额为44,658,723.51 元，占资产总额的 22.85%。虽然客户财务状况良好、商业信用度高、具有较强的支付能力，但应收账款余额较大仍对公司业务的快速发展产生一定不利影响；同时应收账款回款周期较长，导致公司适当的增加短期借款用于经营，如若将来公司不能加强回款力度，公司资产流动性将存在一定的风险。应对措施及风险管理效果：公司在维护好与客户关系的同时将积极进行催款，并安排专员对应收账款进行管理，以减少坏账的可能性。3、原材料价格波动风险 报告期内，公司原材料价格受市场供需关系影响存在一定波动。原材料价格波动会对销售成本产生较大影响，对毛利率也会产生一定影响。受未来市场供需、经济周期等因素的影响，公司存在原材料价格波动的风险。应对措施及风险管理效果：公司将对主要原材料的市场行情进行实时的跟踪，并适时对行情进行研判并采购，以减少原材料价格波动带来的风险。4、供应商较为集中的风险 2018 年度，公司从供应商连云港福瑞鑫实业集团有限公司采购的金额占总采购金额的比重为33.66%。虽然公司与该供应商保持了良好的合作关系，产品品质和采购成本能够有所保障，但如果该供应商终止与公司的合作亦或者所提供原材料不再符合公司生产标准，将对公司的运营造成一定影响。应对措施及风险管理效果：公司将积极寻求新的供应商，以分散供应商集中带来的风险。5、税收优惠政策变化的风险 公司 2013 年 8 月取得扬州市民政局颁发的社会福利企业证书，证书编号福企证字第 320001002181号。根据财税201652 号文件财政部、国家税务总局关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知的相关规定，福利企业享受增值税即征即退的税收优惠政策。公司的社会福利企业证书无有效期限制，但需要定期报备相关政府机关。由于公司（非盲人按摩机构）的社会福利企业资质对残疾人职工占职工总人数比例有最低 25%且人数不低于 10 人的要求，随着公司生产规模的扩大、职工总人数上升，如果未来公司残疾人职工占比低于 25%，或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受增值税退税优惠。公司是经政府相关部门认定的高新技术企业，证书编号：GR201732003670，有效期为三年，公司在2017 年至 2019 年期间可以减按 15%的税率缴纳企业所得税。如果公司将来未能被重新认定为高新技术企业，或上述税收优惠政策发生变化，公司经营业绩将受到一定影响。应对措施及风险管理效果：一方面，公司在生产规模扩大的同时，将会进一步为残疾人创造岗位，解决残疾人就业问题；另一方面，公司将继续保持研发投入，确保各项指标均符合高新技术企业认定标准。6、下游行业产能调整的风险 公司主要从事中高档耐火材料原料的研发、生产及销售，其主要客户为耐火材料制品的生产企业，最终下游客户为钢铁、有色、水泥、玻璃等国民经济领域的高温行业。随着 2009 年国际金融危机及我国近年节能减排、产业结构调整等政策影响，国内钢铁、有色等高温行业出现了一定程度的调整，从而影响到耐火材料原料生产企业。钢铁、有色等高温行业的产能调整，可能会对公司的业绩增长和资金流动性造成一定的影响。应对措施及风险管理效果：公司将积极开发新的产品，开拓新的业务领域，同时不断提高产品竞争力和附加值，抵御下游产业波动带来的经营风险。7、实际控制人不当控制的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司实际控制人曹功庆直接持有公司 55.77%的股份，虽然公司已建立较为完善的现代公司治理制度，且有效执行股东大会、董事会、监事会的各项制度，但实际控制人仍然能够对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策施加重大影响。公司存在实际控制人利用其控制权损害19 公司利益、侵害其他股东利益的风险。应对措施及风险管理效果：公司将不断完善内部治理机构，增强各机构协调的职能，加强信息披露制度管理，以减少实际控制人不当控制的风险。8、客户相对集中的风险 2018 年度，公司针对前五大客户销售收入共计 64,184,521.32 元，占营业收入的比例为 52.46%，公司前五名客户的销售额占公司营业收入的比重相对较高。虽然公司已经与主要客户建立了长期稳定的合作关系，但若不能在产品技术及质量、新产品研制、客户维护等方面进一步增强实力，未来该等客户对公司产品需求量下降或者公司未能及时开拓新的客户，则公司营业收入和经营业绩存在下降和下滑的风险