837148_2018_博威电气_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

1 2018年度报告 博威电气 NEEQ:837148 珠海博威电气股份有限公司 Zhuhai Powint Electric Co.,Ltd.2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 股份公司 指 珠海博威电气股份有限公司 有限公司、博威有限 指 珠海博威电气有限公司，为珠海博威电气股份有限公司的前身 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 公司章程 指 珠海博威电气股份有限公司章程 股东大会 指 珠海博威电气有限公司股东会、珠海博威电气股份有限公司股东会 董事会 指 珠海博威电气有限公司董事会、珠海博威电气股份有限公司董事会 监事会 指 珠海博威电气有限公司监事会、珠海博威电气股份有限公司监事会 高级管理人员、高管 指 公司总经理、公司副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 FTU 指 配电自动化馈线终端（FTU，Feeder Terminal Unit），是安装在配电室或馈线上的智能终端设备。它可以与远方的配电子站通信，将配电设备的运行数据发送到配电子站，还可以接受配电子站的控制命令，对配电设备进行控制和调节。DTU 指 配电自动化站所终端（DTU，Distribution Terminal Unit），是配电自动化监控中终端的一种。安装在配电网馈线回路的开闭所和配电所等处，具有遥信、遥测和故障电流检测等功能的远方终端。国家电网 指 国家电网公司 南方电网 指 中国南方电网有限责任公司 柱上断路器 指 一种开关设备，它不仅能开断或关合电路中的空载电流和负荷电流，而且当系统发生故障时通过继电器保护装置的作用，能开断或负荷电流和短路电流，它一般应具有相当完善的灭弧结构和足够的断流能力。按电压等级可分为高压断路器和低压断路器，按使用条件可分为户内断路器和户外断路器 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周迭辉、主管会计工作负责人姚艳梅及会计机构负责人（会计主管人员）姚艳梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司实际控制人不当控制风险 截至 2018 年 12 月 31 止，周迭辉持有公司 67.23的股份，通过珠海博强投资管理企业（有限合伙）间接持有公司 9.63%的股份。邓少辉持有公司 16.80的股份。周迭辉和邓少辉是夫妻关系，周迭辉担任公司董事长兼总经理，邓少辉担任公司副董事长。周迭辉、邓少辉在公司经营决策、人事、财务管理等方面有重大影响。若其利用对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务管理等方面进行不当控制，公司和少数权益股东将面临实际控制人不当控制的风险。公司治理和内部控制风险 公司于 2015 年 12 月由有限公司整体变更为股份有限公司，由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，股份公司成立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，一方面由于股份公司成立的时间较短，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；另一方面随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，特别是公司股份挂牌公开转让后，新的制度对公司治理和内控提出了更高的要求，而公司在对相关制度的执行中尚需理解、熟悉，公司治理和内控制度存在未能有效执行的风险。政策不达预期的风险“十二五”期间，我国的电网建设投资逐年提升，2014 年完成投资规模 4118 亿元，行业经历了高速发展的阶段，自动化水平和供电可靠性进一步提高。配电网建设改造行动计划（2015-2020）中明确提出，“十三五”期间配电网建设改造投资累计不低于 2 万亿元。国5 家在智能电网建设方面不断加大投资力度，为配电自动化行业发展提供了广阔的市场前景，同时部分行业内企业还能够享受政府补贴和税收优惠。国家对智能电网的支持政策对本行业的发展起着明显的推动作用，若国家对行业的积极鼓励政策有所改变，减少对智能电网的投资和扶持力度，将会对整个行业的发展造成不利影响。技术与市场竞争风险 配电自动化行业是国内高科技产业之一，技术更新迭代频繁。在国家政策的大力扶植下，市场前景广阔，行业整体盈利能力良好。正因如此，该行业内竞争者不断增加，致使技术渐趋成熟，产品出现了一定程度的同质化竞争。2011 年 6 月，国家电网下发关于进一步扩大公司集中采购范围的通知（国家电网物资2011857 号）文件，实行的“总部直接组织实施”采购模式，使过往统一招标的产品范围不断扩大，单一招标产品的竞争厂家数量逐渐增加，行业内竞争进一步加剧。若公司不能保持自己的竞争优势，不断更新产品性能，提高服务质量，在不断加剧的竞争中，公司存在产品落后、市场份额萎缩的风险。人才流失的风险 公司所在的配电自动化行业属于知识密集型行业，行业高级人才相对集中，行业对于高素质研发人员依赖程度较高，业内公司间对于核心技术人员的竞争也相对激烈。公司目前以自主研发模式为主，建立了专业化的技术团队，技术团队的稳定性对公司产品技术的创新有着至关重要的作用。核心技术人员的流失，对于公司的研发能力和创新能力都将造成不利的影响。大额应收账款坏账风险 截至 2018 年 12 月 31 止，公司应收账款账面价值为 70,925,322.90元，占公司当期资产总额的比例为 45.20%。公司应收账款增长略小于收入的增长，2017 年末以及 2018 年末，公司应收账款周转率分别为 1.20 和 1.33。截至 2018 年 12 月 31 日，公司账龄在一年以内的应收账款占比为 76.54%，所有应收账款已按照坏账准备计提政策提取了坏账准备。尽管公司报告期内并未出现大额坏账，但随着公司业务的发展，应收账款可能进一步增加，应收账款绝对金额及占流动资产的相对比重仍然较高，不能排除未来出现应收账款回款情况进一步恶化，不能按期收回或者发生坏账而损害公司利益的情形。税收政策发生变化的风险 依据 2018 年 11 月 28 日全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室关于公示广东省 2018 年第一批拟认定高新技术企业名单的通知，本公司已通过 2018 年广东省第一批拟认定高新技术企业名单公示期。企业所得税优惠期为 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12月 31 日，即本公司 2018 年度至 2020 年度可执行 15%的企业所得税优惠税率。根据财政部、国务税务总局关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号），公司自行开发研制的软件产品销售先按 17%的税率计缴增值税，其实际税负超过 3%部分经主管国家税务局审核后予以退税。若国家对公司自行开发的软件产品增值税低税率政策发生变化，或者公司无法延续取得高新技术企业资质而无法继续享受 15%的所得税税率优惠，将对公司净利润产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 珠海博威电气股份有限公司 英文名称及缩写 Zhuhai Powint Electric CO.,LTD.证券简称 博威电气 证券代码 837148 法定代表人 周迭辉 办公地址 珠海市香洲区金业一路 128 号 3 栋 1-5 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 姚艳梅 职务 董事会秘书 电话 0756-6333580 传真 0756-6333561 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 珠海市香洲区金业一路 128 号 3 栋 1-5 层 519085 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 3 月 21 日 挂牌时间 2016 年 5 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-38 电气机械和器材制造业-382 输配电及控制设备制造-3823 配电开关控制设备制造 主要产品与服务项目 主要产品为配电自动化终端系列、配电自动化主站系统软件、自供电控制器系列以及柱上断路器 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）70,011,200.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 周迭辉、邓少辉 实际控制人及其一致行动人 周迭辉、邓少辉 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914404007864594455 否 注册地址 珠海市香洲区金业一路128号3栋1-5 层 是 注册资本（元）70,011,200 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华鑫证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 洪梅生、胡瑰 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 90,205,973.87 56,664,320.90 59.19%毛利率%41.16%42.64%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,610,077.50 6,945,771.80 38.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,433,204.83 5,348,850.03 57.66%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.33%9.97%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.82%7.68%-基本每股收益 0.14 0.10 40.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 156,900,238.58 110,566,105.31 41.91%负债总计 74,022,204.93 37,455,216.91 97.63%归属于挂牌公司股东的净资产 82,878,033.65 73,110,888.40 13.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.18 1.46-19.18%资产负债率%（母公司）47.18%33.88%-资产负债率%（合并）47.18%33.88%-流动比率 0.0162 0.0235-利息保障倍数 7.32 58.93-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 54,845.44 17,708,229.24-99.69%应收账款周转率 1.33 1.20-存货周转率 6.58 6.51-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%41.91%37.28%-营业收入增长率%59.19%12.09%-净利润增长率%38.36%4.57%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 70,011,200 50,008,000.00 40.00%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,412,524.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-27,968.07 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,384,556.08 所得税影响数 207,683.41 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,176,872.67 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务是配电自动化系统软硬件的研发、生产和销售。公司业务立足于配电自动化领域，依托于上游钢铁、有色金属、电子元器件等行业的原材料，致力于研发、生产配电自动化终端控制器产品，直接或间接销售给最终用户国家电网以及南方电网的下属电力公司和电力局。公司主要收入来源是配电自动化产品的销售收入。公司具有较强的研发创新能力，拥有 14 项专利技术,其中 5 项发明专利,22 项计算机软件著作权，拥有高新技术企业等多项资质。公司重视对产品技术研发的投入，以自主研发为主，合作研发为辅，不断提高产品的技术与质量，丰富产品的功能和种类。公司利用固定资产和无形资产，主要通过厂家直销方式为客户提供配电自动化产品，公司重要的客户有北京双杰智远电力技术有限公司、天津合纵电力设备有限公司、浙江华仪电器科技有限公司等知名配电自动化设备成套供应商。同时，公司正在积极尝试通过两网的招投标进行销售并且从 2016 年已开始中标。公司的产品大量组成部件系公司自身设计、制造，中间环节较少。公司的商业模式能够取得销售收入并实现盈利目标，具有可持续性。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，在全体员工的共同努力下，公司在规范管理、市场开拓、技术研发等各方面采取有效措施，取得了令人满意的成绩。报告期内实现营业收入 9,020.60 万元，同比增长 59.19%。公司积极研究市场，准确把握市场需求，在稳定老客户的基础上，积极开拓新的业务。2018 年配电自动化终端系列较 2017 年增长 77.85%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 15,690.02 万元，净资产 8,287.80 万元，分别比上年末增长41.91%和 13.36%。报告期内经营活动产生的现金流量净额 5.48 万元，较上年减少 99.69%，主要系 2018年营业收入增长较大，因为行业特点，应收账款款期比较长，应收账款增长 2,159.39 万，需要补充的流动资金比较大，导致报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年减少 99.69%。在技术研发方面，加大新产品研发力度和研发投入，积极探索适合公司发展需求的产品。公司 2018年度研发投入 767.52 万元，占营业收入的 8.51%，2018 年度取得专利 3 项，软件著作权 1 项。公司的发展也得到了地方政府的大力支持。在过去的一年里，公司不断完善各部门的工作流程和职11 能，促进公司业务的规范管理。在员工队伍建设及结构调整方面，公司实行有效的人力资源管理，梳理公司人员结构，同时加强公司人才梯队建设，确保公司的战斗力。(二二)行业情况行业情况 根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012）修订的规定，公司所处的行业为电气机械和器材制造业（C38）；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业为电气机械和器材制造业（C38）输配电及控制设备制造（C382）配电开关控制设备制造（C3823）；根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为制造业（C38）配电开关控制设备制造（C3823）；根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业为工业（12）资本品（1210）电气设备（121013）电气部件与设备（12101310）。公司的主营业务为配电自动化系统软硬件的研发、生产和销售。公司的主要产品包括配电自动化终端系列、配电自动化主站系统软件、自供电控制器系列和柱上断路器。公司的细分行业为配电自动化行业，该行业依托于电力工业和智能电网产业的发展。目前我国配电网及配电自动化存在的主要问题：1、中压配电网发展仍然滞后，城市与农村、东部与西部电网发展不平衡，与发达国家还存在较大的差距；2、电网结构薄弱，自动化水平较低，故障诊断、隔离和恢复的时间较长，无法实现网络重构和自愈；3、配电网基础数据差，信息化手段落后，缺乏数据共享机制，存在一定的“盲区”。目前我国配电自动化行业市场增长率高，技术渐趋成熟，行业竞争者不断增加，同质化产品增多，企业进入的壁垒开始逐步提高，表明行业正处于成长期后期阶段 国家发展改革委员会、国家能源局两部门印发促进智能电网发展的指导意见。意见中指出通过配电网建设改造，中心城市（区）智能化建设和应用水平大幅提高，供电质量达到国际先进水平；城乡地区供电能力和供电安全水平显著提升，有效提高供电可靠性；乡村地区电网薄弱等问题得到有效解决，切实保障农业和民生用电。构建城乡统筹、安全可靠、经济高效、技术先进、环境友好与小康社会相适应的现代配电网。意见中提出到2020年，中心城市（区）用户年均停电时间不超过1小时，综合电压合格率达到99.97%；城镇地区用户年均停电时间不超过 10 小时，综合电压合格率达到 98.79%；乡村地区用户年均停电时间不超过 24 小时，综合电压合格率达到 97%。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,654,182.88 2.33%1,750,299.27 1.58%108.77%应收票据与应收账款 75,988,956.50 48.43%50,437,379.01 45.62%50.66%存货 16,295,567.47 10.39%9,438,108.18 8.54%72.66%投资性房地产 16,115,566.83 10.27%-长期股权投资 12 固定资产 31,330,818.45 19.97%4,207,364.61 3.81%644.67%在建工程 32,546,873.24 29.44%-短期借款 10,000,000.00 6.37%-长期借款 11,960,000.00 7.62%9,645,924.08 8.72%23.99%应付票据及应付账款 35,973,736.10 22.93%17,347,347.44 15.69%107.37%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据及应收账款增加 2,555.16 万，增长比例为 50.66%，主要原因为营业额增长了 59.19%，应收票据及应收账款也会相应增长；2、存货增长了 716.44 万，其中原材料增加了 377.07 万，在制品增加了 70.25 万，库存商品增加了 167.86 万，发出商品增加了 38.63 万，半成品增加了 62.42 万，存货跌价准备较去年增加了 30.69万。因为整体产量增长了 50%以上，为了保证安全库存，防止缺料情况发生，库存原材料和自制半成品备货增加；库存商品和发出商品的增加，是按正常订单生产的待发货或已发货待确认收入的成品。存货的增加，主要原因是产量增长所致。存货已按财务政策计提存货跌价准备金 100.49 万元；3、2018 年增加投资性房产，属于公司新厂房建成后，用于出租的空置厂房；4、固定资产增加 2712.35 万，主要原因是智能电网产品规模化生产基地建成，将在建工程转入固定资产所致；5、应付票据及应付账款较上年增加了 1,862.64 万,主要原因为公司营业额增加,材料采购额也相应增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 90,205,973.87-56,664,320.90-59.19%营业成本 53,078,007.04 58.84%32,504,711.15 57.36%63.29%毛利率%41.16%-42.64%-管理费用 9,118,753.95 10.11%6,725,667.43 11.87%35.58%研发费用 7,675,237.51 8.51%5,753,720.54 10.15%33.40%销售费用 8,675,644.82 9.62%5,738,960.69 10.13%51.17%财务费用 1,265,196.20 1.40%69,555.74 0.12%1,718.97%资产减值损失 3,807,511.00 4.22%1,959,175.80 3.46%94.34%其他收益 5,002,768.57 5.55%4,285,324.72 7.56%16.74%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%65,167.93 0.12%-100%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 10,603,129.79 11.75%7,714,207.40 13.61%37.45%营业外收入 23,233.60 0.03%-13 营业外支出 63,643.75 0.07%73,251.69 0.13%-13.12%净利润 9,610,077.50 10.65%6,945,771.80 12.26%38.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收、营业成本本期较上年同期变动较大的主要原因是：公司智能电网产品规模化生产基地完工，公司产能增长一倍以上；企业经营环境得到很大改善，公司研发投入、营销投入有了一定的效果；国家加大了对电力行业的投入力度，市场份额增加。2、管理费用本期较上年同期变动较大的主要原因是：管理人员、行政人员增加及职工工资上涨，从而职工薪酬较上年增长较多；智能电网产品规模化生产基地投入使用，厂房折旧导致固定资产折旧增长较多；人员增加、业务量增加，办公费、差旅费用增加比较多。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 89,408,728.54 56,526,232.61 58.17%其他业务收入 797,245.33 138,088.29 477.34%主营业务成本 52,721,159.17 32,469,577.21 62.37%其他业务成本 356,847.87 35,133.94 915.68%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%配电自动化终端系列 83,344,139.65 92.39%46,862,490.80 82.70%自供电控制系列 1,049,360.71 1.16%1,085,341.13 1.92%柱上断路器 4,933,478.99 5.47%8,540,687.01 15.07%主站系统软件 81,749.19 0.09%37,713.67 0.07%其他业务收入 797,245.33 0.88%138,088.29 0.24%合计 90,205,973.87 56,664,320.90 按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入构成较上期无明显变化，配电自动化终端系列占营业收入的 80%以上。柱上断路器 2018 年中标单在 2019 年出货。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京双杰智远电力技术有限公司 7,976,972.40 8.92%否 2 江苏省如高高压电器有限公司 6,562,508.16 7.34%否 3 南京绿电智能科技有限公司 4,056,724.08 4.54%否 14 4 上海正泰自动化软件系统有限公司 3,988,890.95 4.46%否 5 天津合纵电力设备有限公司 3,940,438.54 4.41%否 合计合计 26,525,534.13 29.67%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京映翰通网络技术股份有限公司 4,311,326.10 8.03%否 2 临沂市亿通电子有限公司 2,987,558.73 5.56%否 3 厦门四信通信科技有限公司 2,851,029.50 5.31%否 4 东莞市安扬实业有限公司 2,639,340.52 4.92%否 5 深圳市银鑫达科技有限公司 1,708,693.70 3.18%否 合计合计 14,497,948.55 27.00%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 54,845.44 17,708,229.24-99.69%投资活动产生的现金流量净额-11,373,418.10-33,741,068.97 66.29%筹资活动产生的现金流量净额 13,222,456.27 10,757,749.97 22.91%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期较上期变动比较大的主要原因是：随着本期营业收入的大幅增长，应收账款未到期货款相应增长，公司应收账款账期明显长于供应商应付账款账期，造成现金流净额大幅减少。2、投资活动产生的现金流量净额本期较上期变动较大的主要原因是：智能电网产品规模化生产基地的投入。3、筹资活动产生的现金流量净额本期较上期变动较大的主要原因是：短期贷款补充流动资金；长期贷款用于智能电网产品规模化生产基地的建设。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 15 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司积极履行企业需承担的社会责任，依法纳税、保护员工合法权益、诚信经营。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务，资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康。因此，公司具有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、实际控制人不当控制风险、实际控制人不当控制风险 截至报告期末，周迭辉直接持有公司 67.23的股份，通过珠海博强投资管理企业（有限合伙）间接持有公司 9.63%的股份。邓少辉持有公司 16.80的股份。周迭辉和邓少辉是夫妻关系，周迭辉担任公司董事长兼总经理，邓少辉担任公司副董事长。周迭辉、邓少辉在公司经营决策、人事、财务管理等方面有重大影响。若其利用对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务管理等方面进行不当控制，公司和少数权益股东将面临实际控制人不当控制的风险。风险解决措施：风险解决措施：股份公司成立后，公司已设立了股东大会、董事会、监事会，选任了总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员，“三会”决议能够得到有效执行，实际控制人不当控制的风险可以有效控制。2 2、公司治公司治理和内部控制风险理和内部控制风险 公司于 2015 年 12 月由有限公司整体变更为股份有限公司，由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，股份公司成立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，一方面由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；另一方面随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，特别是公司股份挂牌公开转让后，新的制度对公司治理和内控提出了更高的要求，而公司在对相关制度的执行中尚需理解、熟悉，公司治理和内控制存在未能有效执行的风险。风险解决措施：风险解决措施：股份公司成立后，公司制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则，并制定了关联交易管理制度、重大投资决策制度、对外担保管理办法、16 投资者关系管理制度、信息披露事务管理制度等重要制度。定期或不定期对董监高进行相关法律、法规等宣传培训。公司的重大事项能够按照制度要求进行决策。公司治理和内控制风险可以有效降低。3 3、政策政策不达预期的风险不达预期的风险 “十二五”期间，我国的电网建设投资逐年提升，行业经历了高速发展的阶段，自动化水平和供电可靠性进一步提高。配电网建设改造行动计划（2015-2020）中明确提出，“十三五”期间配电网建设改造投资累计不低于 2 万亿元。国家在智能电网建设方面不断加大投资力度，为配电自动化行业发展提供了广阔的市场前景，同时部分行业内企业还能够享受政府补贴和税收优惠。国家对智能电网的支持政策对本行业的发展起着明显的推动作用，若国家对行业的积极鼓励政策有所改变，减少对智能电网的投资和扶持力度，将会对整个行业的发展造成不利影响。风险管理措施：风险管理措施：针对上述风险，公司积极发展除了两网之外的其他终端客户，努力扩大在大型企业用户工程项目的市场份额。同时，在国家“一带一路”的政策背景下，公司积极开拓海外配电自动化的市场，使公司的产品走出国门。4 4、技术与技术与市场竞争风险市场竞争风险 配电自动化行业是国内高科技产业之一，技术更新迭代频繁。在国家政策的大力扶植下，市场前景广阔，行业整体盈利能力良好。正因如此，该行业内竞争者不断增加，致使技术渐趋成熟，产品出现了一定程度的同质化竞争。2011 年 6 月，国家电网下发关于进一步扩大公司集中采购范围的通知（国家电网物资2011857 号）文件，实行的“总部直接组织实施”采购模式，使过往统一招标的产品范围不断扩大，单一招标产品的竞争厂家数量逐渐增加，行业内竞争进一步加剧。若公司不能保持自己的竞争优势，不断更新产品性能，提高服务质量，在不断加剧的竞争中，公司存在产品落后、市场份额萎缩的风险。风险管理措施：风险管理措施：针对上述风险，公司将持续加大对研发的投入，不断提高公司产品技术、质量和生产工艺，保持在业内的核心竞争力。在管理上，严格执行保密管理制度，防止核心技术的泄密。同时，通过积极参加国家电网及南方电网的招投标，建立与行业终端客户的直接联系，扩大公司产品的市场占有率。5 5、人才人才流失的风险流失的风险 公司所在的配电自动化行业属于知识密集型行业，行业高级人才相对集中，行业对于高素质研发人员依赖程度较高，业内公司间对于核心技术人员的竞争也相对激烈。公司目前以自主研发模式为主，建立了专业化的技术团队，技术团队的稳定性对公司产品技术的创新有着至关重要的作用。核心技术人员的流失，对于公司的研发能力和创新能力都将造成不利的影响。风险管理措施：风险管理措施：针对上述风险，公司将积极引进高端技术人才，科学规划公司的人力资源配置，完善薪酬管理制度、晋升制度和激励机制，内部定期培训，将人才流失风险降到最低。6 6、大额应大额应收账款坏账风险收账款坏账风险 报告期内，截至 2018 年 12 月 31 日止，公司应收账款账面价值为 70,925,322.9 0 元，占公司当期流动资产总额的比例为 70.46%，公司 2018 年加大回款力度,应收账款增长较收入增长有所下降。报告期末公司应收账款周转率 1.33。截至 2018 年 12 月 31 日，公司账龄在一年以内的应收账款占比为76.54%，所有应收账款已按照坏账准备计提政策提取了坏账准备。尽管公司报告期内并未出现大额坏账，但随着公司业务的发展，应收账款可能进一步增加，应收账款绝对金额及占流动资产的相对比重仍然较高，不能排除未来出现应收账款回款情况进一步恶化，不能按期收回或者发生坏账而损害公司利益的情形。风险解决措施：风险解决措施：在今后的业务发展过程中，将加强对客户信用资质的背景调查，给予客户适当的信 用期，在收入稳步提升的过程中，避免坏账发生。公司将根据与客户签订的协议，在信用期临近之时及时向客户催款，以减少坏账风险。7 7、税收税收政策发生变化风险政策发生变化风险 依据 2018 年 11 月 28 日全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室关于公示广东省 2018 年17 第一批拟认定高新技术企业名单的通知，本公司已通过 2018 年广东省第一批拟认定高新技术企业名单公示期。企业所得税优惠期为 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，公司企业所得税按 15%的优惠税率计缴。根据财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知(财税2011100 号)，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按 16%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。若国家对公司自行开发的软件产品增值税低税率政策发生变化，或者公司无法延续取得高新技术企业资质而无法继续享受 15%的所得税税率优惠，将对公司净利润产生不利影响。风险解决措施：风险解决措施：针对上述风险，公司将不断加快自身的发展速度，争取尽快把公司做大做强，注重研发及人才培养，加强人员、材料和资金的投入力度，力争保证继续取得高新技术企业资格。同时公司将通过自身发展，建设多层次的销售渠道，不断提高公司的盈利能力，以化解税收政策可能发生的变化给公司盈利带来的影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无新增风险因素。18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重