836502_2018_美电贝尔_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 1 证券代码：836502 证券简称：美电贝尔 主办券商：广发证券 2018 年度报告 美电贝尔 NEEQ:836502 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 Guangdong AEBELL Technology Group Co.,Ltd 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月 2 日，公司与浙江海康威视数字技术股份有限公司签署了战略合作协议，双方就市场及产品核心技术、资本等达成长期合作。2018 年 8 月，公司在广州分公司黄埔区高清视频系统建设项目综合服务采购招标（招标代理编号：ZJZB-2018-4742）中成功中标，中标金额为 84,884,780 元。2018 年 10 月 1 日荣获“平安建设”优秀行业解决方案提供商-司法行业智慧监所信息化建设。2018 年 10 月 12 日，公司荣获电子与智能化工程专业承包壹级和特种工程（限特种防雷）专业承包不分等级资质证书。广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 3 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2018 年 10 月 22 日，我司荣获“2018 年中国安防十大品牌荣誉证书”。2018 年 12 月 26 日，深圳市时代伯乐投资管理有限公司（A 股上市公司洲明科技持股40%）战略投资美电贝尔，强强联合布局安防产业。广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.28 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节第九节 行业信息行业信息.35 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.36 第十一节第十一节 财务报告财务报告.41 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、美电贝尔 指 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 中路优势 指 中路优势（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）广州美福 指 广州美福投资合伙企业（有限合伙）广电运通 指 广州广电运通金融电子股份有限公司 福商资产 指 广州福商资产管理有限公司 合禧创业 指 广东合禧创业投资有限公司 洲明时代伯乐 指 深圳洲明时代伯乐投资管理合伙企业（有限合伙）嘉诚启慧 指 珠海嘉诚启慧股权投资合伙企业（有限合伙）美电贝尔军工 指 广州美电贝尔军工产业投资合伙企业（有限合伙）广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑孙满、主管会计工作负责人朱晓玲 及会计机构负责人（会计主管人员）朱晓玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款发生坏账的坏账风险 截至 2018 年末，公司的应收账款余额为 102,692,165.61 元，占期末资产总额的比例为 17.93%，占比例较高。2018 年公司的经营活动产生的现金流量净额 117,108,414.36 元。报告期内，本公司的主要客户为武警、军队、电信、移动、联通、司法、房地产、公安、集成商、工程商等，客户资金实力较强，资信状况较好，且公司已成立市场服务中心专项处理应收账款事宜，并建立应收账款专项制度，不断完善应收账款流程，应收账款发生坏账的可能性较小。但如果本公司应收账款催收不利或下游客户财务状况出现恶化，本公司仍可能存在应收账款发生坏账的风险、现金流较为紧张的风险。税收优惠风险 公司是一家集研发、生产、销售、服务于一体的专业视频监控与公共广播制造厂商及行业解决方案提供商。根据财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号），增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。根据国家对高新技术企业的相关税收政策，公司自获得高新技术企业认定后三年内，所得税按 15%的比例缴纳,未来如果国家对软件产品的税收优惠政策发生变化或取消，或者公司不能被重新认定为高新技术企业，都将对公司的经营成果产生较大的不利影响。政府补助政策变化的风险 公司净利润中政府补助占比较大，但随着公司营业收入的快速广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 7 增长，营业利润将迅速提升，政府补助对净利润的影响将逐渐降低。公司预期未来能继续增加营业利润，即使将来政府补助发生变化，公司仍然可以实现盈利，公司的持续经营不会受到影响。经过以前年度的产品升级转型、销售网络的布局，公司的产品已经逐渐被大多数客户接受，形成了较为稳定的销售收入，未来公司将增加毛利率较高产品的销售，并合理控制成本费用，预期将为公司净利润带来较大贡献，未来公司净利润对政府补助的依赖会继续减少，公司的持续经营不会受到政府补助变化的影响。但是不排除政府补助的变化仍然对公司的盈利状况存在一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong AEBELL Technology Group Co.,Ltd.证券简称 美电贝尔 证券代码 836502 法定代表人 郑孙满 办公地址 广州市天河区思成路 1 号 4 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 曹巧荣 职务 董事会秘书、董事、副总裁 电话 020-38329888 传真 020-38329988 电子邮箱 公司网址 http:/ 广州市天河区思成路 1 号 4 楼 510663 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 4 月 19 日 挂牌时间 2016 年 4 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业C39 计算机、通信和其他电子设备制造业391 计算机制造3919 其他计算机制造 主要产品与服务项目 公司主要从事视频监控产品、公共广播产品的研发、生产与销售，并基于客户个性化需求，向客户提供系统集成整体解决方案 普通股股票转让方式 集合竞价交易 普通股总股本（股）56,053,333 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 郑孙满、王艳春 实际控制人及其一致行动人 郑孙满、王艳春 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9144010175944490X7 否 注册地址 广州市天河区高唐新建区东部国际孵化器 5 栋 否 注册资本（元）56,053,333 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱伟光、吕国军 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学校国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 363,743,160.94 247,767,457.00 46.81%毛利率%38.62%41.14%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,204,322.29 20,858,449.52 11.25%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,306,256.71 14,021,202.84 37.69%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.37%17.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.62%12.03%-基本每股收益 0.41 0.38 7.89%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 572,692,274.77 319,149,422.65 79.44%负债总计 415,346,320.53 188,209,606.12 120.68%归属于挂牌公司股东的净资产 153,512,805.99 129,901,894.35 18.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.74 2.32 18.1%资产负债率%（母公司）69.16%53.29%-资产负债率%（合并）72.53%58.97%-流动比率 1.10 1.48-利息保障倍数 5.87 10.56-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 117,108,414.36-7,790,668.14 1,603.19%应收账款周转率 3.52 2.77-存货周转率 1.99 2.56-广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%79.44%38.80%-营业收入增长率%46.81%19.46%-净利润增长率%34.21%-28.28%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 56,053,333 56,053,333 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 6,634.65 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,702,539.26 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-122,192.82 其他符合非经常性损益定义的损益项目 7.75 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,586,988.84 所得税影响数 677,361.15 少数股东权益影响额（税后）11,562.11 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,898,065.58 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 12 应收账款 78,396,392.37 应收票据 0.00 应收票据及应收账款 78,396,392.37 其他应收款 12,378,168.08 应收利息 0.00 应收股利 0.00 其他应收款 12,378,168.08 固定资产 46,503,078.68 46,503,078.68 在建工程 9,314,859.50 9,314,859.50 应付票据 3,487,563.13 应付账款 59,276,799.10 应付票据及应付账款 62,764,362.23 其他应付款 12,182,500.10 应付利息 87,473.29 应付股利 0.00 其他应付款 12,269,973.39 管理费用 32,403,436.26 管理费用 19,668,163.55 研发费用 12,735,272.71 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专注于音视频算法核心技术及物联网感知技术的研发，是领先的人工智能和军民融合公共安全解决方案提供商。作为国家高新技术企业，公司坚持自主创新，布局智能音视频技术的高度大融合。多年来，先后参与了北京奥运会、广州亚运会、APEC 会议、上海世博会、9.3 大阅兵等多项国家及各大城市的重点项目建设，以骄人的成绩赢得了政府机构、部队、用户及业界的首肯公司。公司拥有一支专业化的研发、技术、销售、服务团队，深耕于武警、监管、地产等重点细分领域，拥有 5 条主要产品线，为各行业提供安防解决方案，同时也积累了大量的成功经验。1.1.安防产品线安防产品线 近年来,公司研发了一系列的安防管理软件，包括综合安防管理平台、集中监控管理软件、流媒体转发服务器软件、流媒体存储服务器软件、数字矩阵服务器软件、数据采集服务器软件等。相关软件可按项目需要进行组合部署，满足不同类别项目的需要。产品具有广泛的设备兼容性、接口高度标准化、多层级分布式架构、统一的资源管理体系、细致完备的监控管理、全方位的安全保障体系、跨平台设计、自适应传输机制、“搭积木”式模块组合、应用扩展性等特点。目前，公司安防软件已广泛应用于“平安城市”、“地产”、“司法”、“交通”、“教育”、“企业安全生产”、“商业连锁”、“军队”等多个行业，得到用户一致好评。公司的安防应用软件开发技术处于行业领先水平，同时公司准确预测和把握了行业发展趋势，较早引入了大数据、移动互联网、物联网等信息技术，让安防管理软件具有更广泛的应用性。针对安防行业的特点，公司提供众多标准的开放服务接口及应用软件，实现了在统一产品体系下，覆盖多行业的完整视频应用解决方案，使得视频资源在实际应用中发挥更大的价值。另外，安防软件项目的定制化是公司安防软件的一大特色。公司针对公安、教育、地产、医疗、企业等众多行业客户的差异化需求，结合项目实际应用场景和网络环境，为客户定制符合自身需求的安防管理软件。在项目定制过程中，不仅需要具备全面的技术体系，还需要广泛的项目实践经验以及对用户需求的深入了解。公司通过长期的耕耘探索，对定制软件形成一个快速响应和实施的技术体系，形成了较强的项目定制优势。2.2.军警产品线军警产品线 目前国内入围武警总部的采购序列的生产厂家只有三家，我司属于其中之一，并在军警产品市场中占据主导地位。公司开发的执勤哨位系列产品，主要包括哨位终端、声光报警器、对讲呼叫站、枪支离岗、声光打击、融合指挥调度等武警执勤安保设备。该系列产品主要应用于武警执勤安保系统建设，深度优化了目前武警执勤安保的各个业务环节，真正达到了减员增效的目的。公司该系列产品采用的对讲技术，在整个行业产品里属于领先地位。目前只有公司采用兼容性更强，扩展更灵活的 VOIP 对讲模式。同时语音模块采用了专用 DSP 编码、解码芯片，对音频进行高速无损采集和播放，从而保障语音的保真度、流畅性以及实时性。公司采用声学回音消除、自动增益控等技术，解决了困扰音频界的语音质量、底噪、回音、窄带传输等技术困难，保证武警专用网络对讲产品的品质。市场上其他公司依然采用传统的广播对讲模式，从硬件架构、编码技术、传输质量、声音质量等各方面都相对落后于公司，无法满足武警未来的发展需要。在系统架构上面，公司更多的采用大框架设计，能够很快的适应和兼容武警现有的设备环境。同时公司的商务体系覆盖全国，在武警行业进行了大范围和长时间的深入挖掘，可提供多方位的数据参考。所以公司产品的性能、特定等各方面的研发设计时都会充分考虑到客户的实际需求 3.3.装备产品线装备产品线 目前市面上有成熟产品的厂家并不多，且公司的生产规模和技术均位于行业领先水平。同时，公司广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 14 进入相关市场的时间也相对较早，因此，我司的装备产品具有绝对优势。公司参与了全军装备业务信息系统统一技术体制和标准的定制，结合武警部队装备管理体系建设理念，研制装备部队装备信息采集、保障辅助决策、装备数据分析、综合业务办公和装备数据管理等系统为一体的“武警部队装备信息管理平台”。公司装备产品能够加强部队装备保障末端作业信息感知和服务支撑手段的建设，配套健全数据标准规范和系统运行管理规章制度，构建覆盖武警总部机关、总队、院校等各级装备机关和所属部队，实现对装备业务的全系统、全寿命、全要素、全过程管理、涵盖装备的“规划、科研、采购、储备、供应、管理、维修、退役”八大环节，适应武警部队各装备专业的一体化网络信息体系，实现武警部队装备工作向信息化转变，提升武警部队装备业务管理和综合保障能力，为联合作战指挥提供有力信息支撑。4.4.广播产品线广播产品线 随着网络广播的急速发展，模拟广播的整体市场容量的逐步萎缩，产品体系慢慢转化为行业细分的定制化产品。公司有多年的音视频安防产品研发经验，累计了大量的技术基础，而且从需求调研、产品研发、生产导入已经形成了一套完善的产品管理体系，针对市场的定制化需求，我司能快速响应，定制出契合市场需求的产品，获取中高端模拟广播行业的市场份额。网络可视对讲设备拥有齐全的外部输入输出控制接口，通过联动触发的方式联动门禁、消防、会议等系统真正实现智慧物联，更好的去满足平安城市、智慧城市、智慧监狱、智慧景区的项目需求。公司与智慧城市、智慧监狱、平安城市等行业龙头企业达成战略合作伙伴，共同开发，形成技术壁垒，从而形成一定的垄断优势。公司产品成功入围万科、恒大、保利、富力地产、中海地产等多家品牌，并成为万科广播产品唯一指定供应商。2012 年，公司山洪预警应急广播通过水利部科技推广中心评测，并被授予推荐使用品牌。全国水利预警应急产品市场中，我司占有 20%的市场份额。和同行业其他企业相比，公司具有研发实力强、产品稳定、故障率低、售后服务本地化程度高的优势。2016 年，公司协助参与水利部科技处研讨研发型山洪预警应急入户广播产品。5.5.监所产品线监所产品线 目前国内具备软件研发的生产厂家，除公司以外，还有北京新翔科技有限公司、深圳来邦科技有限公司、湖南敏求电子科技有限公司等企业，但是其他企业都是只做行业的部份子系统。我司以核心产品为主导，为行业提供解决方案，市场份额约占 10-15%。系统主要包含三维可视化平台系统、电化教育平台系统、监所管理平台系统、AB 门控制平台系统等。硬件包含平管理服务器、地图引擎服务器、电教服务器、电终端、编码终端、门禁控制、监舍终端、楼道终端、值班室主机，访客一体机等主要设备。实现从人车进出管理、在押人员（犯人）管理、值班排班、点名、人员带出近理、民警日常审批管理、指挥调度及警情联动、数据态式分析等功能。企业各项优良的资质，为业务的顺利开展奠定了夯实的基础。公司现已取得安防工程企业设计施工维护能力证书一级、电子与智能化工程专业承包一级、音视频工程企业资质特级、电子与智能化工程专业承包壹级、特种工程（限特种防雷）专业承包不分等级）、消防设施工程专业承包二级、建筑装修装饰工程企业承包二级、信息系统集成及服务资质三级、武器装备科研生产二级保密资格、全国中小企业诚信示范企业、质量服务信息 AAA 级示范企业、2018 年中国安防十大品牌荣誉证书。公司是广东省智慧安防工程技术研究中心、广州市工程技术研究开发中心，同时与多所高等院校成立了产学研技术中心，被广州市科技创新委员会、广州产学研协同联盟评选为“广州智慧大安防技术创新联盟”单位。同时，公司还承担了十多个国家及省部级重大科研攻关项目，累计申请国家专利、软件著作权超过100 项。在音视频核心算法、云语音、全双工语音网络对讲、物联网感知技术等领域掌握了自主核心技术。在此基础上，结合客户需求，针对性地推出十二大行业深度应用解决方案，覆盖公安、武警、军队、司法、教育、交通和房地产等多个行业。公司有多年的音视频安防产品研发经验，累积了大量的技术基础，且紧跟信息技术前沿，在大力提倡军民融合的时代背景下，精心研发出应用于在武警部队执勤管理、作战指挥、日常值班等方面的智能广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 15 化作战指挥中心管理系统，已经成功为多个武警总队提供系列武警信息化产品及解决方案，成为领先的军民融合信息化与智慧主动安防专家。报告期内，公司抓紧市场时机，与时俱进，积极响应国家“雪亮工程”建设的号召，不断创新，围绕快速发展、快速报警、快速响应、快速处置的实际应用需求，研发出一套“雪亮工程平台系统”。公司主要以直销及项目运作为主的模式开拓业务，并已开始在细分行业布局其他业务模式。收入来源主要是软硬件产品销售、解决方案提供、系统集成服务业务。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，经过公司全体员工团结协作和不懈努力，基本完成各项生产和经营计划，公司实现营业收入 36,374.32 万元，较上年同期增长 46.81%；实现净利润 2,571.62 万元，较上年同期增长了 34.21%，主要原因是 2018 年监控产品收入增长了 42.06%，军警产品销售收入增长了 130.98%。报告期内针对国内经济形势严峻、市场竞争激烈的情况，公司结合行业发展趋势，致力于研发出更优的产品、提供更好的服务、让更多客户满意，不断提高自身的系统集成能力和综合服务能力，由于安防系统集成业务具有明显的差异化特征，同质化的解决方案无法适应下游不同客户的需求，同时方案系统集成业务主要用来满足下游政府监管、工业大规模、连续化生产的需要，因此对客户需要和产品服务的响应速度十分重要，以避免因响应滞后而丧失市场机遇。公司已建立起一整套服务流程和体系，具体包括：需求调研、研发设计、现场安装、整体联调、技术服务，将公司的综合服务能力贯穿于项目的前期、中期、后期。公司不断加大研发投入，增强研发实力，提升公司的整体技术水平，并充分利用已经积累的技术优势加强对智能视频监控、物联网、智能传感器、无线通信的创新性技术研究，通过不断的技术创新突破产品在智能主动安防、音视频网络传输等技术瓶颈。同时公司重点开发行业应用市场整体解决方案，开发与行业特性相结合的智能产品，满足不同行业的个性化需求；进一步拓展产品的应用领域和实用价值。报告期内公司控股子公司广东美电国创基础设施投资有限公司（以下简称“美电国创”），通过“以租代建”的模式，与中国移动、中国联通、中国电信、中国铁塔、腾讯科技（深圳）有限公司、展开深度合作。截止报告期末，美电国创已经成为全国基站保有量前三、广东省内基站保有量第一的“以租代建”业务供应商。公司将延续目前的发展战略，深耕智慧城市、军警市场、公共广播三大行业，专注于军警、水利、城管、房地产、教育、公安系统、平安城市等重点领域，坚持资源整合、抱团发展、实现共赢的合作理念，密切跟随政府以及行业客户的新需求，持续在研发和新产品开发中加大投入，加强营销体系建设，广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 16 开发独有的核心技术及保持在细分领域保持领先优势，稳固并进一步提高自身在行业中的竞争力。未来，美电贝尔将以智能音视频技术的高度大融合为基础，物联网感知技术为核心，结合移动互联网、人工智能、云计算、大数据等信息技术，围绕智慧主动安防应用着力开展技术研发和产品化，并向“互联网+”延伸，打造“军民融合信息化与智慧主动安防专家”，满足更多用户基于音视频的安全、应用、沟通等需求，赋予先进科技以人文情怀，为用户的美好生活创造价值。(二二)行业情况行业情况 1.军警行业市场概况军警行业市场概况 武警部队自 2006 年加快了进行全面信息化建设的脚步，每年都针对不同业务单位定制信息化建设的方向。以党的十九大精神和深入贯彻习主席科技兴军重大战略思想，贯彻总体国家安全观，着眼有效履行“多能一体、有效维稳”战略要求，按照“网络中心、数据支撑、信息主导、体系建设”的思路，坚持解放思想、注重创新，坚持控制风险、关口前移，坚持科技领先、信息 融合，坚持体系部署、整体优化，坚持以人为本、提质增效，坚持稳中求进、确保安全，坚持融合运用、延伸拓展，全面提高履行使命任务能力和部队现代化建设水平，更好的服务于党和国家工作大局。武警部队以“11281”体系架构，根据建设要求，我司结合多年的音视频、及武警行业领先地位。全面建设机关、总队、支队、中队多级组网执勤安保信息系统。以大数据、物联网、云计算、入工智能等新一代信息技术手段应用，整合指挥通信、周界防护、视频监控、联动报警、信息管理、枪支管控等建设。围绕各级指挥机构，建设“软件支撑”，按照分级统建、跨网融合、横向覆盖、上下贯通的部署原则，建设各级执勤安保信息系统软件，汇聚态势信息、通联任务全域、深化智能分析，为指挥通信、信息汇总、研判决策提供有力支撑。实现以全网络化衍生全信息化、以高数字化衍生高智慧化，全面推动信息效能与智慧支撑在执勤安保领域的最优汇聚和最大释放，最大限度解放和提升战斗力，全面提高中心工作质量，确保执勤安保领域坚如磐石。2.广播行业市场概况广播行业市场概况 随着我国经济的快速发展，特别是公共基础设施的大量兴建，公共广播呈现了快速发展的势头，发展空间较大。有分析指出，自 2006 年起，公共广播行业进入快速增长期，即便到了金融危机时期，仍然保持了 15%以上的增长势头。由于中国处于高速发展阶段，公共广播工程量每年达 300 亿以上，并且平均每年以 30%上升。椐不完全统计，国内主营公共广播设备的厂家超过一千多家，规模以上企业占 20%，业内活跃工程商数量超过 2 万个，用户数以百万计。3.智慧新监管市场概况智慧新监管市场概况 以习主席新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中全会精神，按照公安部科技兴警战略和智慧公安建设要求，积极稳妥推进智慧监管建设，努力打造务实、高效的现代监所管理新模式，扎实推进当前公安监管重点工作，不断提升公安监所确保安全、服务大局的能力水平。依据公安部关于推进智慧监管建设的指导意见、智慧监管建设技术指南近年来，在公安部统一部署和各级地方党委政府重视支持下，公安监所管理规范化和现代化建设发展迅速，公司通多年的行业系统解决方案，根据公安监所的建设要求提前布局，研发规划监所管理系统、电化教育系统、AB 门控制系统、可视对讲系统、指挥调度系统等，实现对监管场所业务全流程管理。通过各省下发智慧监所建设标准，并加大对智慧新监管的投入，各省投资规模在 2-5 个亿以上。目前市场上主流厂商在 10-15 家，形成全系统解决方案厂商基本没有，我司通过智慧磐石+智慧监管新模式，通过上层参与标准的制定，在全国建设市场可以占比到 15-30%。4.智慧监狱市场概况智慧监狱市场概况 为深入贯彻部党组新时期司法行政改革发展要求与“数字法治、智慧司法”信息化体系建设战略部署，广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 17 按照“数字法治、智慧司法”信息化体系建设指导意见和“数字法治、智慧司法”信息化体系建设实施方案以及关于加快推进“智慧监狱”的实施意见的要求，根据司法部“十三五”全国司法行政科技创新规划、“十三五”全国司法行政信息化发展规划、和“智慧监狱”技术标准，我司通过多年音视频研究，开发系统监狱管理系统。根据智慧监狱的建设要求提前布局，研发规划监狱监仓管理系统、电化教育系统、AB 门控制系统、可视对讲系统、物联控制系统，指挥调度系统等，实现对监狱业务全流程管理。公司研发的三维可视化指挥平台运用大数据、物联网、人工智能等现代科技手段，将现代信息技术与监狱各项业务融合，最大限度地汇聚整合、感知分析监管改造信息资源和社会信息资源，从而对监狱工作的各项需求作出智慧判断响应，最终建成标准规范科学统一、数据信息全面准确、业务应用灵活普及、研判预警智慧高效的“智慧监狱”。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 101,788,630.39 17.77%31,250,235.51 9.79%225.72%应收票据与应收账款 102,692,165.61 17.93%78,396,392.37 24.56%30.99%存货 152,439,242.48 26.62%68,181,583.75 21.36%123.58%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 68,526,593.61 11.97%46,503,078.68 14.57%47.36%在建工程 59,213,433.20 10.34%9,314,859.50 2.92%535.69%短期借款 36,880,512.51 6.44%37,730,000.00 11.82%-2.25%长期借款 资产总计 572,692,274.77 319,149,422.65 79.44%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1）本报告期末货币资金比上年末增加 225.72%，主要为经营活动现金及筹资活动产生的现金净增加，具体为公司本年度销售收入增长，并加强对应收账款的管理，采用现款现货模式的客户增加，即销售商品、提供劳务收到的现金比上年增加 1.5 亿和本期短期借款增加 548 万、长期借款增加 2,000 万。2）本报告期末应收账款比上年增加 30.99%，除了销售收入增长的原因外，本报告期末武警、公安、电信和政府等客户的应收账款占比较大，此类客户的付款审批流程较长，客户资金实力较强，资信状况较好，应收账款发生坏账的可能性较小。3）本报告期末存货比上年末增加 123.58%，主要是报告期内新签订的大额合同及开展的项目较上年同期大幅增加以及项目建设周期较长，为了更好的服务客户，保证准时交货，根据客户需求，公司增加合理的备料；4）本报告期末固定资产比上年末增长 47.36%，主要是公司建设通信基站，完工后转入固定资产，租赁给中国移动、联通等各大通信运营商收取租金，故固定资产主要是增加了通信基站 2,146 万元。5）本报告期末在建工程比上年末增加 535.69%，主要是公司本年信号基站建造工程增加 1,685 万，增加广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 18 智能交通等项目建设 3,305 万元。6）本报告期末资产总计比上年增加 79.44%，主要是公司本年货币资金、存货、在建工程等资产增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 363,743,160.94-247,767,457.00-46.81%营业成本 223,260,978.07 61.38%145,838,577.68 58.86%53.09%毛利率%38.62%-41.14%-管理费用 21,584,172.36 5.93%19,668,163.55 7.94%9.74%研发费用 17,971,422.83 4.94%12,735,272.71 5.14%41.12%销售费用 63,108,802.32 17.35%50,654,539.98 20.44%24.59%财务费用 6,649,793.96 1.83%2,480,236.43 1%168.11%资产减值损失 4,725,802.77 1.3%4,517,103.47 1.82%4.62%其他收益 7,665,273.96 2.11%11,316,917.13 4.57%-32.27%投资收益 65,678.26 0.02%10,344.53 0%534.91%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 6,634.65 0%-11,971.93 0%155.24%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 31,573,898.70 8.68%20,446,718.12 8.25%54.42%营业外收入 0 0%2,883,642.33 1.16%-100%营业外支出 122,192.82 0.03%79,021.52 0.03%54.63%净利润 25,716,137.71 7.07%19,161,022.15 7.73%34.21%项目重大变动原因项目重大变动原因：1）报告期内公司营业收入同比增长了 46.81%，主要原因是 2018 年监控产品收入增长了 42.06%，军警产品销售收入增长了 130.98%。2）报告期内营业成本同比增长了 53.09%，主要原因是：一方面销售收入增加，营业成本也随之上升；另一方面成本率增加了2.52%，成本率增加主要原因是2018年公司新增了很多大型定制信息化建设项目，这些项目我司主要以开拓市场为主，使得营业成本的增长率大于收入的增长率。3)报告期内研发费用同比增长了 41.12%公司不断发展，产品需不断更新，对研发投入增加，其中主要为人员投入，薪酬增加 316 万。4）报告期内销售费用同比增长了 24.59%，主要是销售业绩增加及成立多家子公司（人员增加）导致职工薪酬以及差旅费等项目的增加，同时为更好的开拓产品市场，加强公司品牌推广力度增加广告费，其中职工薪酬增加了 498 万、差旅费用增加了 104 万，广告费增加了 239 万元。5）报告期内财务费用同比增加了 168.11%，主要原因是 2018 年增加了融资租赁借款、中国银行、广州银行和华润银行贷款等，故使贷款利息增加。6