836753_2018_华特机电_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 1 2018 年度报告 华特机电 NEEQ:836753 浙江华尔特机电股份有限公司（ZHEJIANG WELTER MECH ELECTRICAL CO.,LTD）浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 2 公司年度大事记公司年度大事记 为了更好地对公司内部管理，公司在 2018 年 10 月份决定：对公司内部生产、销售、管理、资金、盈亏实行两个事业部，即管状电机事业部和智能家居事业部，发挥各自优势，争取更好的效益！浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、华尔特、华特机电、股份公司 指 浙江华尔特机电股份有限公司 有限公司 指 嘉兴市华特机电有限公司 股东会、股东大会 指 浙江华尔特机电股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江华尔特机电股份有限公司董事会 监事会 指 浙江华尔特机电股份有限公司监事会 公司章程 指 浙江华尔特机电股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商、新时代证券 指 新时代证券股份有限公司 中审众环事务所、审计机构、会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周金华、主管会计工作负责人朱丽红及会计机构负责人（会计主管人员）朱丽红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司与主要供应商签订了保密协议，因此公司在第四节“管理层讨论与分析”之“二、经营情况回顾”之“（三）财务分析”段豁免披露公司前五名供应商信息。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司股东周金华持有公司 40%的股份，股东吴坚凯持有公司 21%的股份，两人达成一致行动协议，合计持有公司 61%的股份，为公司实际控制人。实际控制人客观上存在利用其控制或控股地位，对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东的利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。原材料价格波动的风险 公司产品管状电机主要原材料为钢材（硅钢片）、铜（漆包线）、铝锭。如果未来钢材和铜的价格发生大幅的波动，将对公司的生产经营带来不利影响。针对以上情况，公司已经通过优化采购方案和集中规模采购等措施，在一定程度上减少了原材料价格波动的影响。汇率风险 从 2005 年 7 月开始，我国推行人民币汇率改革，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。若未来外汇汇率出现较大的波动，将会直接影响到公司产品在海外市场上的价格，导致影响到产品价格上的竞争力，是公司业绩受到冲击。浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 6 主要出口国家或地区政治、经济环境变动的风险 报告期内，公司主要出口地区-欧盟地区的产业政策和经济环境较为平稳，没有出现对公司持续经营产生重大不利影响的事项。但不排除未来这些国家的产业政策或经济环境发生较大变化的可能，从而给公司经营带来潜在风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江华尔特机电股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG WALTER MECH ELECTRICAL CO.,LTD 证券简称 华特机电 证券代码 836753 法定代表人 周金华 办公地址 浙江省嘉兴市秀洲区新塍镇兴镇路 52 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱丽红 职务 董事会秘书、财务总监 电话 0573-83400530 传真 0573-83400001 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省嘉兴市秀洲区新塍镇兴镇路 52 号。邮编：314000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 1 月 8 日 挂牌时间 2016 年 4 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-38-381-3819 制造业-电气机械和器材制造业-电机制造-微电机及其他电机制造 主要产品与服务项目 管状电机、智能遮阳系列 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）13,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 周金华、吴坚凯 实际控制人及其一致行动人 周金华、吴坚凯 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 8 统一社会信用代码 913304007463312950 否 注册地址 浙江省嘉兴市秀洲区新塍镇兴镇路 52 号 否 注册资本（元）13,000,000 否 注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈刚、胡明敏 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 66,670,934.17 61,981,200.79 7.57%毛利率%15.42%19.00%-归属于挂牌公司股东的净利润-677,795.68 1,394,916.87-148.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,189,649.54 844,536.67-240.86%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.07%8.02%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.14%4.86%-基本每股收益-0.05 0.11-145.45%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 67,069,750.07 72,202,233.58-7.11%负债总计 49,767,375.11 53,289,832.11-6.61%归属于挂牌公司股东的净资产 15,662,148.23 17,327,943.91-9.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.20 1.33 资产负债率%（母公司）72.85%73.16%-资产负债率%（合并）74.20%73.81%-流动比率 0.83 0.84-利息保障倍数 0.86 2.60-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 950,333.19-7,337,282.25 112.95%应收账款周转率 4.30 4.54-存货周转率 3.30 4.20-浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.11%33.92%-营业收入增长率%7.57%17.41%-净利润增长率%-148.59%-28.72%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 13,000,000 13,000,000 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 603,147.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-821.09 非经常性损益合计非经常性损益合计 602,325.91 所得税影响数 90,472.05 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 511,853.86 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 1,130,000.00 应收账款 16,328,319.45 浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 11 应收票据及应收账款 17,458,319.45 应付票据 10,300,000.00 应付账款 19,266,622.11 应付票据及应付账款 29,566,622.11 应付利息 18,164.57 其他应付款 34,288.33 52,452.90 管理费用 6,170,156.29 3,493,853.17 研发费用 2,676,303.12 浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家以软硬件结合的智能管状电机综合应用解决方案的提供商，集研发、生产、销售于一体。已拥有自主知识产权的各类应用软件支撑平台和十几项产品专利，解决方案涵盖智能门窗、智能遮阳、智能楼梯等以智能管状电机为核心的技术的产品。主要为传统门窗生产厂家、传统遮阳棚生产厂家、智能写字楼开发商、智能小区开发商等海内外客户提供服务。公司以为客户提供“质量可靠、品质卓越”的产品和服务为宗旨，经过多年的产品研究，公司已经具有专业的产品技术和完备的售后服务体系，以满足客户需求与提升公司价值。公司已建立一整套从研发、销售、采购、生产、仓储、运输、财务到售后服务的科学的 ERP 管理体系。采购模式 公司生产主要原材料为硅钢片（钢材）和漆包线（铜）。公司采购主要以“以销定采，货比三家”的采购模式，即以销售量为依据而制定采购计划，重大采购视情况采取内部招标的采购模式。同时，公司也结合原材料价格的波动情况，适当的对原材料进行一定的储备，以保证及时生产所需的目的。每一批采购物资都由物资部按照公司产品质量标准进行严格的检验后方可办理采购、入库手续。生产模式 公司的产品主要采取“以销定产”的模式，即建立了一套以销售订单为依据的生产模式一方面对客户要求的数量、品种、规格、质量、包装等要按照市场的需要来安排生产，另一方面还要统筹安排，细心规划，使生产能适应市场需要的发展变化。在设计、制造、安装调试等各个生产环节，公司始终与客户就产品的外观、型号等保持充分的沟通，以确保产品达到客户的要求。销售模式 1、境内销售 公司对境内客户销售模式主要采用为传统门窗生产企业提供配套服务、大型智能工程定制化服务、OEM、技术授权服务等。公司具备自主的软硬件研发生产能力，并不断对产品进行技术增强，提高产品的用户体验，因此产品具有较强的价格和服务优势和市场竞争力。销售方面，公司通过参与大型展会、线上销售、线下发展分销商以扩大销售；公司销售人员直接对大型酒店、商务办公楼、商场进行销售并提供个性化安装和售后服务。2、境外销售 公司对境外客户主要采取直销的方式，客户以订单形式确认购买产品的型号、数量与金额，并预付部分货款以保证公司生产，在公司产品装船出口后，客户将其余的货款付清。公司与海外客户一般以美元或者欧元计价，付款方式以电汇为主，部分客户使用托收或信用证。公司提高自身产品的质量，在维护好公司在海外的几大核心客户的同时，将公司的产品逐步在海外地区不断进行开拓，并建立了比较完善的销售及售后服务体系。此外，公司还建立了完善的售后服务制度，设立了工程部，负责技术服务，根据客户的质量反馈意见进行技术分析，并提出解决方案。并且开始在管状电机的延伸产品上，如遮阳系统进行销售，为今后突飞猛进的智能遮阳产品销量打基础。盈利模式 公司的盈利主要通过以智能管状电机的软硬件产品设计研发、生产和销售来实现盈利。盈利模式包括为客户提供优质的智能电机产品盈利；为客户开发智能管状电机类应用平台获得盈利；通过收取软件运营维护费获得盈利；通过收取 OEM 授权费获得盈利等。公司作为一家专业的管状电机制造商，结合市场需求及行业发展趋势，不断改进技术，提升公司产品的技术含量和独创性，持续增加客户群体，提高销售收入，扩大市场份额，实现盈利最大化。浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 13 公司报告期内，商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，经营管理层以公司发展战略和经营计划为指导，加大产品研发力度，积极拓展和优化市场布局。与此同时，公司持续创新管理机制，不断完善内部管控制度，逐步完善符合公司发展的现代化科学管理体系。报告期内公司总体营运平稳。1、报告期内，实现销售收入 66,670,934.17 元，同比上升 7.57%。截止报告期末，公司总资产为67,069,750.07 元，归属于公司的所有者权益为 15,662,148.23 元。2、成本费用情况。报告期内，营业总成本 67,550,903.26 元，较上期上升 10.08%。营业总成本的上升幅度大于销售收入的增长幅度，报告期内公司盈利能力有所下降。3、公司管理情况。公司已形成一系列内控管理制度和信息披露管理制度。未来公司将加强公司管理层人员在法律、法规方面的学习，提高其规范治理公司的意识，不断强化内部控制制度的执行和监督检查，防范风险，促进公司稳定发展。报告期内，公司的主营产品未发生重大变化与调整，核心团队及商业模式稳定，关键技术、主要供应商和客户、销售渠道、成本结构、收入模式等均无重大变化。(二二)行业情况行业情况 微特电机行业是一个劳动密集型行业。微电机是工厂自动化、办公自动化、家庭自动化必不可少的关键基础机电组件，它广泛应用于家用电器、汽车、电动车、机器人、工业机械及其他自动化领域，有着广阔的市场。2008 年全球产量超过 80 亿台。由于是劳动密集型行业，适合发展中国家生产和发展。中国是人多地广的大国，有丰富的劳动力，也有广阔的市场。国内微特电机生产企业大多为民营企业和部分外资或合资企业，经过技术改造后，企业的整体实力得到了增强，生产技术水平有较大提高，质量管理体系比较健全，产品质量明显提高，在国内外市场上具有较强的竞争力，发展势头强劲。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 14 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 末金额变动比例末金额变动比例 货币资金 6,594,555.31 9.83%6,011,846.51 8.33%9.69%应收票据与应收账款 11,753,210.48 17.52%17,458,319.45 24.18%-32.68%存货 17,087,975.32 25.48%17,076,225.77 23.65%0.07%投资性房地产 0 0.00%长期股权投资 0 0.00%固定资产 19,937,653.02 29.73%21,571,224.92 29.88%-7.57%在建工程 0 0.00%短期借款 21,360,000.00 31.85%18,767,594.69 25.99%13.81%长期借款 0 0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款：2018 年末应收票据与应收账款余额较 2017 年末减少 5,705,108.97 元，主要是公司通过无追索权保理的方式终止确认应收加西贝拉压缩机有限公司 5,257,336.68 元。2、固定资产：2018 年末固定资产余额较 2017 年末减少 1,633,571.9 元，主要是计提固定资产折旧。3、短期借款：2018 年度公司为增加日常经营资金，向浙江禾城农村商业银行股份有限公司新借入了款项。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 66,670,934.17-61,981,200.79-7.57%营业成本 56,388,000.89 84.58%50,203,089.14 81.00%12.32%毛利率%15.42%-19.00%-管理费用 4,582,394.55 6.87%3,493,853.17 5.64%31.16%研发费用 2,385,265.83 3.58%2,676,303.12 4.32%-10.87%销售费用 2,026,259.79 3.04%2,363,475.46 3.81%-14.27%财务费用 1,484,343.41 2.23%1,251,177.83 2.02%18.64%资产减值损失 330,567.55 0.50%583,631.18 0.94%-43.36%其他收益 320,000.00 0.48%626,500.00 1.01%-48.92%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-559,969.09-0.84%1,242,670.19 2.00%-145.06%营业外收入 283,147.00 0.42%137,820.00 0.22%105.45%营业外支出 821.09 0.00%30,479.73 0.05%-97.31%浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 15 净利润-485,806.51-0.73%1,546,320.43 2.49%-131.42%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、毛利率：2018 年公司实现的营业收入较 2017 年略有上升，变动幅度不大。营业成本的增长幅度大于营业收入，报告期母公司为了倡导智能家装理念,给全系列产品配备了遥控器等配件,但因母公司本身没有自主研发遥控技术的能力,外购感应器和信号接收器的成本较高,产品售价虽然上涨但无法覆盖增加的配件成本，因此报告期毛利率水平较上年同期下降了个 3.58 个百分点。2、管理费用：报告期管理费用较上年增加 1,088,541.38 元，增长 31.16%，主要是管理人员工资水平提高从而计入管理费用的职工薪酬较上年增加 569,388.06 元，同时，咨询费用支出较上年增加558,276.28 元。3、资产减值损失：本期资产减值损失计提金额较上年减少 253,063.63 元，主要是报告期应收款项大部分为一年以内，且报告期通过无追索权保理的方式终止确认了一笔应收款项5,257,336.68 元。4、其他收益：主要是报告期收到的与日常经营活动相关的政府补助较上年有所减少。5、营业利润：报告期营业利润较上年减少1,802,639.28 元。主要是因为 2018 年公司营业收入较上年增加 4,689,733.38 元，但受到原材料价格上涨的影响，营业成本较上年增加了 6,184,911.75 元，增幅大于营业收入。6、营业外收入：报告期营业外收入较上年增加 145,327.00 元，主要体现为收到的政府补助的增加。7、营业外支出：报告期营业外支出较上年减少 29,658.64 元，主要是相比 2017 年，本年度公司没有发生公益性捐赠支出。8、净利润：报告期实现净利润-485,806.51 元，较上年下降 2,032,126.94 元，主要是因为 2018 年公司营业收入较上年增加 4,689,733.38 元，但受到原材料价格上涨的影响，营业成本较上年增加了6,184,911.75 元。另外，2018 年度管理人员工资水平有所提高，管理费用支出较上年增加1,088,541.38 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 66,569,336.55 59,919,016.01 11.10%其他业务收入 101,597.62 2,062,184.78-95.07%主营业务成本 56,361,265.89 48,423,058.80 16.39%其他业务成本 26,735.00 1,780,030.34-98.50%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电机 2,031,802.45 3.05%1,566,444.79 2.53%整机及配件 49,458,449.73 74.18%45,534,000.99 73.46%型材 1,130,778.72 1.70%2,813,488.27 4.54%线束组件及配件 13,700,995.51 20.55%9,431,497.07 15.22%软件 573,584.89 0.93%出售硅钢片 1,702,964.86 2.75%出售技术 348,907.76 0.52%359,219.92 0.58%合计 66,670,934.17 100.00%61,981,200.79 100.00%浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 16 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%境内 20,638,876.26 30.96%15,884,298.62 25.63%境外 46,032,057.91 69.04%46,096,902.17 74.37%合计 66,670,934.17 100.00%61,981,200.79 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期营业收入较上年有所增长，主要是报告期公司控股子公司的线束组件及配件收入较上年有所提高。从产品分类上看，整机及配件收入仍占营业收入的主导地位，收入结构较稳定，未发生显著变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 PREDS(P.I.E)5,119,996.89 9.68%否 2 ALUROF S.A.4,721,390.72 8.93%否 3 Electrolos 4,229,714.35 8.00%否 4 APRIATIC 7,395,312.49 13.98%否 5 SINCRO 8,565,047.23 16.19%否 合计合计 30,031,461.68 56.78%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 2,926,136.26 6.54%否 2 第二名 2,827,752.22 6.33%否 3 第三名 2,273,689.64 5.09%否 4 第四名 2,142,312.17 4.79%否 5 第五名 1,754,624.18 3.92%否 合计合计 11,924,514.47 26.67%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 950,333.19-7,337,282.25 112.95%投资活动产生的现金流量净额-970,456.66-726,349.04-33.61%筹资活动产生的现金流量净额-405,382.01 3,694,290.28-110.97%现金流量分析现金流量分析：1、2018 年度经营活动产生的现金流量净额较上年增长 112.95%，主要是本期销售回款较好，销售商品、浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 17 提供劳务收到的现金较上年增加 15,995,171.57 元。2、2018 年度投资活动产生的现金流量净额较上年减少 244,107.62 元，主要是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年增加 244,107.62 元。3、2018 年度筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 4,099,672.29 元，主要是本期取得借款收到的现金较上年增加 11,692,434.94 元，但偿还债务支付的现金较上年增加 15,367,624.32 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2017 年 4 月 7 日公司第一届董事会第五次会议、2017 年第一次临时股东大会审议通过了关于设立控股子公司嘉兴市宝诚电子有限公司的议案，本次对外投资的出资方式为货币出资，本次对外投资的资金来源为公司自有资金。投资标的基本情况：嘉兴市宝诚电子有限公司注册资金为 1,000 万元；注册地：嘉兴市秀洲区加创路 321 号上海交大（嘉兴）科技园 7 号楼 400 室；经营范围为电子元器件、电子连接线、五金配件、塑料制品、电线电缆的生产、销售。公司持有其股权比例为 51%。嘉兴市宝诚电子有限公司纳入合并范围的时间为 2017 年 3 月 15 日，2018 年末嘉兴市宝诚电子有限公司期末净资产为 3,347,401.50 元，2018 年度实现净利润 391,814.64 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 财务报表格式变更 财政部于2018年6月发布了关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），本集团根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目；（9）在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；（10）股东权益变动表中新增“设定受益浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 18 计划变动额结转留存收益”项目。本集团根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本集团合并及公司净利润和合并及公司股东权益无影响。（2）会计估计变更 本集团在报告期内无会计估计变更事项。（3）重大会计差错更正 本集团在报告期内无重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司遵循以人为本的价值观，积极实践管理创新和技术创新，用优质的产品和专业的服务，努力履 行作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到企业发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、从外部环境分析 微特电机是我国工业自动化、办公自动化、家庭自动化、武器装备自动化必不可少的关键基础机电组件，广泛应用于家用电器、电动车、音像、通信、计算机、机器人、航空航天、工业机械、军事及自动化等领域。中国使用微特电机的最大用户是电子设备，汽车领域次之。在家用电器、日用化妆品、航天、工业机械、磁性材料等众多相关行业，以及手机、物联网、云计算等新兴领域，国产微特电机技术和品质的不断提高，使得国产微特电机在性价比上能够比一些国际大牌具有更高的优越性，吸引了大量海外订单。另外，一些发达国家的传统电机企业不再自己生产微特电机，他们转而从国外进口电机，这也给中国带来了巨大的商机，也促进我国的微特电机产品出口，未来中国有机会成为世界微特电机的制造工厂。2、从公司内部发展战略分析 公司将发展规模化经营，通过规模经济取得高效益，建立成高新技术产业化生产基地，把公司发展成为具有国际一流水平的先进制造业、产业规模化的高新技术企业，在电机领域保持国内同行领先地位，并逐步发展为具备较强国际竞争力、影响力和具有知名品牌的综合型的微特电机企业。在抓住主导产品市场的基础上，进一步加强营销队伍建设，并根据生产一个产品、储备一个产品，研发一个新产品的更新思路，完善和提升原有的智能家居产品。同时，组建由销售安装和研发服务为一体的内贸部，把公司的产品在国内设立销售网。加强外贸队伍的建设，不断提高产品的市场占有率，建立紧密型外贸合作伙伴，扩大和巩固国际市场。产品生产完成机器换人的全过程转化，提高生产效率，降低成本，提升产品竞争能力。完成管状电机和相关产品的整合，为智能化家居做好技术和产品推出的充分准备。3、完善的组织结构 公司自实施股份制改造后，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务等经营浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-007 19 指标健康，经营管理层、核心业务人员队伍稳定。报告期内不存在影响持续经营能力的重大不利风险。因此，公司具有较强的持续经营能力。4、与资本市场结合，提升公司品牌知名度 公司成功挂牌新三板，对公司业务发展带来一定的优势。同时，公司十分注重与资本市场的结合，在发展业务的同时充分利用资本市场的融资优势，积极拓宽融资渠道，为公司长远发展提供资金支持。报告期内不存在影响公司持续经营能力的重大事项，结合以上分析，公司管理层认为公司具有较强的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 公司股东周金华持有公司 40%的股份，股东吴坚凯持有公司 21%的股份，两人达成一致行动协议，合计持有公司 61%的股份，为公司实际控制人。实际控制人客观上存在利用其控制或控股地位，对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东的利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。对策：公司将进一步完善法人治理结构来规范股东行为，严格执行公司章程、关联交易决策制、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等内控制度中的关联交易回避表决规定。同时公司还将通过加强对管理层培训等方式不断增强管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规行使职权，忠诚履行职责。2、原材料价格波动的风险 公司产品管状电机主要原材料为钢材（硅钢片）、铜（漆包线）、铝锭。如果未来钢材和铜的价格发生大幅的波动，将对公司的生产经营带来不利影响。针对以上情况，公司已经通过优化采购方案和集中规模采购等措施，在一定程度上减少了原材料价格波动的影响。对策：公司将通过与合作良好的供应商签订长期合作协议，以获取更优惠的采购价格和更稳定的原材料，同时加强自身存货管理，提高存货周转率，以此减少原材料价格波动对公司经营业绩的影响。3、汇率风险 公司出口销售主要以欧元和美元结算。从 2005 年 7 月开始，我国推行人民币汇率改革，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。若未来外汇汇率出现较大的波动，将会直接影响到公司产品在海外市场上的价格，导致影响到产品价格上的竞争力，是公司业绩受到冲击。对策：公司将通过与客户商谈货款支付方式、时间等措施来降低汇率波动影响。必要时，公司可以采取套期保值来锁定或者降低外汇波动带来的汇兑损益。4、主要出口国家或地区政治、经济环境变动的风险 报告期内，公司主要出口地区-欧盟地区的产业政策和经济环境较为平稳，没有出现对公司持续经营产生重大不利影响的事项。但不排除未来这些国家的产业政策或经济环境发生较大变化的可能，从而给公司经营带来潜在风险。对策：公司目前正在大力开拓国内市场，通过国内业务的发展进一步扩展公司业务布局，降低海外业务对公司的影响。浙江华尔特机电股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：20