836416_2018_时空视点_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

北京时空视点整合营销顾问股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-001 1 时空视点 NEEQ:836416 北京时空视点整合营销顾问股份有限公司 Beijing EVISION Digital Marketing Consulting Co.,Ltd.年度报告 2018 北京时空视点整合营销顾问股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-001 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 2 月 7 日，吉利汽车于杭州总部举行了“吉利汽车公关年度交流暨颁奖会”，时空视点作为服务吉利汽车公司多年的全案公关传播服务商，荣获 2017 年度“最佳社会化跨界营销奖”和“吉利一家人”称号。2018 年 5 月 17 日，中国国际公共关系协会(CIPRA)发布2018年中国公关传播行业财富 50 强排行榜和利润最强 TOP 20榜单，时空视点均名列第 12 位。2018 年，公司成功开发广汽本田、北京现代汽车、蒙牛集团旗下雅仕利乳业、康师傅与苏宁易购等新客户。报告期公司营业收入仍保持较高的增长。2018 年 5 月 15 日，公司 2017 年年度股东大会审议通过2017 年度权益分派方案，2018 年 7 月 2 日，公司发布了2017年度权益分派实施公告，本次权益分派后，公司注册资本增加到 2790 万元。公告编号：2019-001 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .3131 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3737 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .4040 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4444 第九节第九节 行业信息行业信息 .4848 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4949 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5757 公告编号：2019-001 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、时空视点、挂牌主体公司 指 北京时空视点整合营销顾问股份有限公司 有限公司、时空视点有限 指 公司前身“北京时空视点传播顾问有限公司”广州时空 指 广州市时空视点公关顾问有限公司 江海沐晖 指 北京江海沐晖科技有限公司 品娱互动 指 霍尔果斯品娱互动娱乐营销有限公司 霍尔果斯时空 指 霍尔果斯时空视点数字营销有限公司 时空柏睿 指 北京时空柏睿公关顾问有限公司 时空网络 指 北京时空网络营销顾问有限公司 把车帮 指 北京把车帮信息科技有限公司 上汽通用五菱 指 上汽通用五菱汽车股份有限公司 雅士利 指 雅士利乳业(马鞍山)销售有限公司 北汽现代 指 北京现代汽车有限公司 东风日产 指 东风日产汽车销售公司 奇瑞、奇瑞汽车 指 奇瑞汽车股份有限公司 董事会 指 北京时空视点整合营销顾问股份有限公司董事会 监事会 指 北京时空视点整合营销顾问股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的北京时空视点整合营销顾问股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 律师 指 北京德恒律师事务所 公司章程 指 北京时空视点整合营销顾问股份有限公司章程 章程修订案 指 北京时空视点整合营销顾问股份有限公司章程修订案 报告期、本报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 O2O 指 全称 Online To Offline,又被称为线上线下电子商务，区别于传统的 B2C、B2B、C2C 等电子商务模式。O2O 就是把线上的消费者带到现实的商店中去：在线支付线下(或预订)商品、服务,再到线下去享受服务。DSP 指 Demand-Side Platform 的缩写，即需求方平台。这一概念起源于网络广告发达的欧美,是伴随着互联网和广告业的飞速发展新兴起的网络广告领域。在互联网广告产业中，DSP 是一个系统，也是一种在线广告平台。它服务于广告主，帮助广告主在互联网或者移动互联网上进行广告投放，DSP 可以公告编号：2019-001 5 使广告主更简单便捷地遵循统一的竞价和反馈方式，对位于多家广告交易平台的在线广告，以合理的价格实时购买高质量的广告库存。DSP 让广告主可以通过一个统一的接口来管理一个或者多个 Ad Exchange 账号，甚至 DSP 可以帮助广告主来管理 Ad Exchange 的账号,提供全方位的服务。数字营销 指 利用社交媒体、在线社区、博客、百科或者其他互联网平台和媒体来传播产品卖点和企业形象，目的是激发消费者参与，带来潜在用户和用户购买，从而形成的营销、销售、传播和客户关系的一种连带方式。数字营销是一种线上营销模式，其平台包括论坛、微博、微信、博客、SNS 社区、图片和视频通过自媒体平台或者组织社交媒体平台进行发布和传播。主要包括内容营销、社会化营销、O2O 营销、电商营销、大数据营销等。数字化活动和体验营销 指 一种集合线下线上的整合营销模式。传统的活动营销主要负责帮助客户建立完善的展览活动体系，为客户负责规划场地，及其周边配置，包括广告印刷，会场布置,策划演讲，为客户提供一步到位的一条龙服务。包括产品(新闻)发布会、研讨会、专题(专家)讲座、培训、产品推介会、年会、启动仪式/颁奖仪式、路演(线上/线下)、策划、组织、联络、现场执行、总结报告。数字化活动和体验式营销,在原有的基础上整合了数字技术，让体验营销内容和触点变得更加深入、更加丰富,并且更有互动性。主要包括 UGC、数字化内容、近场营销、O2O 营销、社会化客户关系管理(Social CRM)等。公关传播 指 为客户新产品上市，企业形象，企业社会责任，危机管理等传播需求，提供公关传播的整体规划及策略、新闻稿件(软文)撰写、新闻稿发布、媒体专访、危机公关处理及规划、媒体关系管理、媒体监测及竞品信息的整理分析。公关传播包括企业公关和营销公关两大类服务方向。整合传播 指 随着数字技术的发展，信息的社交化、移动化、碎片化，数字整合传播将成为必然。其中，数字营销的策略和创意将扮演核心角色，以此为基础，与体验营销的结合，线上线下整合营销将倍数传统的公关和整合传播的效果。与传统公关传播的整合，可以实现信息权威性和用户参与度双赢的效果。公告编号：2019-001 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘方俊、主管会计工作负责人董朝阳及会计机构负责人（会计主管人员）金萍萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司实际控制人控制不当风险 截至本报告签署日，公司实际控制人为郭丽窈女士、刘方俊先生夫妇实际控制公司 34.19%的有表决权股份。公司实际控制人客观上存在利用其控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。公司治理和内部控制风险 公司于 2015 年 09 月由有限公司整体变更为股份有限公司，由于股份有限公司和有限公司在公司治理上存在较大的区别，股份公司成立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。2018 年是股份公司成立之后的第 3 个完整会计年度，各项管理、控制制度的执行、公司治理和内部控制体系还需要在以后的生产经营过程中逐渐完善，公司治理和内控制度存在未能有效执行的风险。公司主要客户较为集中的风险 2018 年度、2017 年度公司对前五大客户合计销售额占当期销售总额的比例分别为 66.86%和 71.22%，所占比例较大，公司客户的集中程度较高。公司服务能力不断提升，客户数量逐年递增，报告期前五大客户销售额占比下降了 4.36 个百分点，主要客户集中的风险有所降低。但由于大客户业务量的增长，使得公司仍然存在营业收入向少数客户集中的趋势，存在依赖重要客户的风险。社会公众认知风险 当前我国经济发展仍然处于社会主义初级阶段，许多新兴行业或领域也处于初级发展阶段，公共关系行业在我国的发展仅二十余年，一方面行业发展迅速，成长势头迅猛，另一方面许多国内企业对公共关系的认识还处于较低水平，这公告编号：2019-001 7 可能影响到行业发展速度，存在一定的认知风险。行业竞争风险 我国公共关系行业市场化程度较高，企业数量众多且规模偏小，呈现出竞争激烈、高度分散的行业特点。另外，海外公共关系公司凭借其在行业中的经验和资本优势，陆续进入国内市场，导致国内市场竞争更加激烈。公共关系行业在国内市场的发展历史较短，实行行业自律的管理体制，行业无明确的主管部门监督管理，相关法律法规建设也较为缺乏，公共关系市场中无序竞争可能影响公司的正常经营活动。人才流失风险 企业之间的竞争，已经越来越多地体现为人才的竞争，具有丰富经验的高端人才，尤其是掌握核心技术的高端人才，市场上极度匮乏，已经成为众多企业竞相追逐的对象。优秀人才对创意和设计的实现效果、服务客户的质量起着决定性的作用，如果优秀创意人才和营销服务人才流失，都将对公司产生不利影响。经营活动产生的现金流量净额为负的风险 2018 年度和 2017 年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为 8,222,479.10元、-7,489,693.43 元。2018 年度公司不断优化对供应商和项目成本的管理，严格控制费用开支，削减不必要的现金支出，加快资金周转速度，缩短应收账款的回收期，提高资金使用效率，所以，扭转了经营活动产生的现金流量净额为负的局面。但公司仍处于业务扩张阶段，对资金需求比较大，未来经营活动产生的现金流量净额仍有为负的可能性。公司偿债能力风险 截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日，公司资产负债率分别为 59.08%、64.33%，报告期较上年下降 5.25 个百分点，偿债风险大幅度降低。公司负债主要为短期借款、应付账款、应付职工薪酬、应交税费及其他应付款。但公司依然存在一定的偿债风险。应收账款较大风险 截至 2018 年 12 月 31 日，应收账款账面价值为 205,068,697.29 元，较 2017 年12 月 31 日增长 37.01%。主要原因是公司营业收入增长了 50.71%，同时为了提升合作关系，公司对部分客户实行了账期政策。虽然公司客户主要为大型企业，具有良好的信用和经营实力，公司应收账款回款情况较好，但随着公司业务规模的持续扩张，应收账款规模可能继续扩大，若市场环境出现恶化、客户经营状况出现波动，将对公司应收账款的回款情况产生不利影响。存货逐年增长风险 公司存货均为期末未完工项目的成本。报告期末公司存货账面价值18,037,538.93 元，较上年末下降 20,069,892.68 元，降幅 52.67%。存货大幅度降低，减轻了公司运营流动资金的压力，提高了公司的运营效率。但公司未来的存货，仍存在增长的风险。期间费用增长较快的风险 2018 年度和 2017 年度期间费用分别为 141,573,240.85 元和 91,882,413.07元，占营业收入的比重分别为 35.75%和 34.96%。2018 年期间费用占营业收入比同比上升了 0.79%。期间费用的大幅度增长主要是因公司员工薪资水平提高及员工人数增加 100 人所致；故公司存在期间费用增长幅度较快从而影响公司经营业绩的风险。毛利率波动的风险 2018 年度和 2017 年度公司综合毛利率分别为 49.80%、48.13%，业务毛利率提1.67%。公司提供的服务产品为非标准化产品，每一个具体的服务项目都具有独特项目成本主要受到项目执行地点、服务内容、项目规模等多种因素影响，每一个具体项目的执行成本均有所差异。公司报价时综合考虑项目各种因素影响，确定每个项目的盈利水平。因此即使是同类业务，因客户的需求不同，项目收费情况也不同，毛利率有一定幅度的波动。行业并购风险 行业内部的并购将成为常态。2015 年，华谊嘉信以 5.87 亿收购好耶集团数字整合营销业务；阿里巴巴集团以现金 3 亿美金+资源的方式控股易传媒；蓝标以公告编号：2019-001 8 2.89 亿美元收购 Domob Limited 100%的股权和多盟智胜网络技术(北京)有限公司 95%的股权；以 6120 万美元收购 Madhouse Inc.51%的股权，同时以 1000万美元对亿动进行增资；实益达以合计作价 6.35 亿元收购顺为广告、奇思广告及利宣广告三家公司各 100%股权；联创股份合计作价 17.3 亿元收购上海激创100%股权(10.15 亿元)和上海麟动 100%股权(7.165 亿元)。2016-2018 年行业并购事件较 2015 年大幅度减少，但未来公关行业的格局将是由实力强大的公关传播集团占有主导地位，中小型公关公司将面临被收购兼并的风险。子公司管理不当风险 公司包含 6 家子公司，若公司对其子公司的管理机制存在不完善之处，且子公司又在运营过程中出现问题，将会对公司总体的经营状况产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-001 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京时空视点整合营销顾问股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing EVISION Digital Marketing Consulting Co.,Ltd；EVISION 证券简称 时空视点 证券代码 836416 法定代表人 刘方俊 办公地址 北京市东城区法华寺街 91 号 F 座 102 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 汪廷瑶 职务 运营部副总监 电话 010-65228800-8801 传真 010-89508913 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市东城区法华寺街 91 号 F 座 102 室 100061 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市东城区法华寺街 91 号 F 座 102 室公司信息披露事务负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 4 月 20 日 挂牌时间 2016 年 4 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-72 商务服务业-729 其他商务服务业-7299其他未列明商务服务业 主要产品与服务项目 基于数字技术的整合营销传播服务，主要产品包括：数字营销、公关传播、数字化活动和体验营销、整合传播四大类。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）27,900,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 郭丽窈 实际控制人及其一致行动人 郭丽窈、刘方俊 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 911102286883857291 否 注册地址 北京市密云区经济开发区兴盛南路 8 号开发区办公楼 501 室否 公告编号：2019-001 10 -1137 注册资本 27,900,000.00 是 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝阳内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 孟庆祥、许培梅 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-001 11 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 396,055,315.86 262,790,959.50 50.71%毛利率%49.80%48.13%-归属于挂牌公司股东的净利润 36,952,170.83 25,025,126.39 47.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 36,305,321.89 26,409,539.93 37.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）33.09%41.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）32.52%43.78%-基本每股收益 1.32 1.16 13.79%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 317,424,523.53 264,647,618.78 19.94%负债总计 187,540,547.34 170,254,879.66 10.15%归属于挂牌公司股东的净资产 130,132,115.74 93,179,944.91 39.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.66 3.34 39.52%资产负债率%（母公司）62.42%65.18%-资产负债率%（合并）59.08%64.33%-流动比率 153.82%145.05%-利息保障倍数 19.34 21.19-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,222,479.10-7,489,693.43-应收账款周转率 218.00%205.00%-存货周转率 705.00%431.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.94%92.05%-营业收入增长率%50.71%43.24%-净利润增长率%42.24%17.57%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-001 12 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 27,900,000 15,500,000 80.00%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-9,622.17 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,544,067.60 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,402.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-638,729.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 897,118.91 所得税影响数 249,059.72 少数股东权益影响额（税后）1,210.25 非经常性损益净额非经常性损益净额 646,848.94 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-001 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:根据中国证监会 2012 年 10 月 26 日发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，公司所属行业为“L72 商务服务业”。公司的主营业务是基于数字技术的整合营销传播服务，主要产品包括数字营销、公关传播、数字化活动和体验营销、整合传播四大类，公司致力于富有声誉及市场领先的企业，致力于经济较活跃的行业，业务涉及品牌公关、营销公关、新媒体营销、危机管理、企业社会责任咨询和传播、领导人声誉管理等专业领域，服务行业覆盖汽车、互联网、通信、消费电子、快速消费品、医疗保健、金融等等众多行业，主要是通过提供咨询、创意、资源整合、执行、效果评估等全链条服务，来收取相应的服务费。公司的目标客户是具有声誉和市场领先的企业，特别是在经济较活跃的行业，包括汽车、互联网、消费电子、快速消费品、医疗保健、金融等，这类行业聚集了大量优秀的企业，对营销和品牌的理解相对成熟。时空视点以营销效果为导向，帮助客户达成营销目标，从发现客户、影响客户，到拉动客户到店购买等客户实效需求。具体来说，公司根据客户需求、推广目的、产品特点等信息，按所需知识结构安排项目人员，对项目进行需求分析、产品设计分析、潜在客户群、市场情况、接受度调研等，形成对客户需求的充分了解。公司选择能满足客户需求的营销手段、推广模式和活动种类，并制作项目预算，形成初始提案。与客户针对提案进行沟通，针对客户需求和活动预算等内容进行调整，向客户提交提案，最终签订合同。根据提案内容，进行营销推广和公关活动的执行。调配相应的人员，安排现场管理控制和媒体宣传等细节。项目完成后，将媒体传播情况、项目情况、现场效果评估、项目评估、市场效果评估等情况汇总成报告交予客户，并收取费用。公司通过以下两种方式收取服务费：一种以月度服务费的形式，另一种是按照单项项目收取的服务费。月费的形式，一般为签署年度合同的客户，按月为客户提供相应的服务并逐月收取费用。单项项目服务费的形式，是基于某个单独服务的项目并定价，按照服务模式的流程最终收取服务费用。公司关键资源：公司基于构建品牌与消费者互动场景，并结合多年PR互动营销实操经验的沉淀，已拥有强大的互动资源、媒体关系优势，及结合互联网时代趋势开发了多屏互动、本地定位、HTML5、DSP实时定向等互联网技术，可以迅速提高客户及其品牌的知名度、美誉度，帮助客户提升产品市场推广的传递效率，以实现提高最终用户转化率的目标，公司则获得自身的互动营销服务收入、利润和现金流。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。公告编号：2019-001 14 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司稳步推进战略实施，在坚持与现有大客户战略合作的基础上，成功开发了广汽本田、北汽现代、蒙牛雅士利、康师傅等新客户。报告期内，公司实现营业收入 396,055,315.86 元，同比增长 50.71%。利润总额和净利润分别为54,186,825.84 元、35,491,237.07 元，分别同比增长 59.07%和 42.24%。归属于挂牌公司股东的净利润 36,952,170.83 元，同比增加 47.66%。公司总资产为 317,424,523.53 元，较期初增长 19.94%；归属于挂牌公司股东的净资产 130,132,115.74 元，较期初增长 39.66%。公司围绕年度发展战略和经营计划，积极推动各项工作，在市场销售、人才储备、公司治理等方面取得了显著成效。1.市场营销情况 报告期内，公司加大了产品宣传力度，并且公司通过各种营销培训手段，提高公司销售人员的市场开拓性，创新了产品营销的手段,公司销售潜能正在不断的发挥出来，随着客户接受度的不断提高，公司销售业绩将持续增长，报告期公司实现销售收入396,055,315.86元，较上年同期增长50.71%；净利润35,491,237.07元，同比增长42.24%；归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润36,305,321.89元，同比增长37.47%。2.公司治理和管理方面情况 报告期内，公司不断改进企业管理和完善管理制度，加强建设企业文化，用管理效率的提高带动企业的发展，进而提高员工的工作积极性和增强员工的凝聚力。公告编号：2019-001 15 （二）（二）行业情况行业情况 2017 年，中国公共关系行业呈良性竞争的发展趋势，增长率基本趋于稳定。据调查估算，整个市场的年营业规模达到 560 亿元人民币，年增长率约为 12.3%。相比 2016 年 16.3%的增长率，尽管增幅稍有回落，但依然处于快速稳定增长期。一、一、汽车、汽车、IT(IT(通讯通讯)、快速消费品继续占据市场前三位。、快速消费品继续占据市场前三位。调查显示，2017 年度中国公共关系服务领域的前 3 位分别是汽车、IT(通讯)和快速消费品。由此可见，这三个领域已经长期成为公关服务的主要领域。与 2016 年相比，前三个领域的市场份额均有不同程度的增加，而互联网、奢侈品所占份额稍有回落。二、娱乐二、娱乐/文化领域继续位居市场份额前列。文化领域继续位居市场份额前列。2016 年度的行业调查，首次将娱乐/文化列为调查项目，出人意料的是，该领域份额位居第五。2017 年度的调查显示，该领域市场份额略有回落，但仍位居第五。由此可见，娱乐和文化等精神方面的需求具有持续性，在相当长的时间里，都将为公共关系行业发展提供更大的服务空间。三、人力成本增加，运营压力加大。三、人力成本增加，运营压力加大。调查显示，TOP 公司月平均工资水平为 13733 元，比上年同期增长 11.2%；客户经理平均月薪 14,253 元，比上年同期增长 7.1%；大学生转正平均月薪 5,256元，比上年同期增长 9.0%，人员成本逐年增加，这是公关行业的一个明显趋势。调查还显示，随着TOP 公司业务规模扩大，单位人工成本上升较快，加上管理费用加大，以及兼并收购出现的商誉和无形资产减值等因素，运营压力依然存在。四、国际公司在中国的业务保持稳定增长，本土公司已经占据主导地位。四、国际公司在中国的业务保持稳定增长，本土公司已经占据主导地位。国际公司的主营业务侧重顾问咨询服务。由于成本控制较好，人均利润较高，加上年签约客户数及连续签约客户数相对稳公告编号：2019-001 16 定，因此国际公司在中国的业务保持稳定增长。但近年来，本土公司在不断提升专业化水平的同时，借助互联网、大数据、资本和市场等优势，已经在行业中处于主导地位。注：上述关于行业情况的数据和分析，摘自中国国际公共关系协会（CIPRA）于 2018 年 05 月 17日发布的中国公共关系业 2017 年度调查报告（网址：http:/）。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 44,618,626.13 14.06%35,295,849.15 13.34%26.41%应收票据与应收账款 212,700,997.29 67.01%151,577,541.98 57.28%40.32%存货 18,037,538.93 5.68%38,107,431.61 14.40%-52.67%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 2,243,709.61 0.71%1,593,528.40 0.60%40.80%在建工程 短期借款 59,500,000.00 18.74%34,000,000.00 12.85%75.00%长期借款 0.00 0.00%3,516,666.72 1.33%-100.00%资产总计 317,424,523.53-264,647,618.78-19.94%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1.货币资金增加 9,322,776.98 元，增幅 26.41%。主要原因是报告期、尤其是第四季度客户回款情况较好。2.应收票据与应收账款增加 61,123,455.31 元，增幅 40.32%。主要原因：一是报告期营业收入增长了 50.71%。二是为了提升与客户合作关系，公司对部分客户实行了账期政策，部分主要客户如吉利汽车、东风日产等回款账期较长。3.存货减少 20,069,892.68 元，降幅为-52.67%。公司存货为报告期末尚未完工项目的成本转入，存货余额减少，系期末尚未完工的跨期项目较去年同期大幅度减少所致。4.固定资产增加 650,181.21 元，增幅 40.80%。主要原因是公司添置了新的办公家具、电器和设备。公告编号：2019-001 17 5.短期借款增加 25,500,000.00 元，增幅 75.00%。主要原因：公司增长速度较快，为补充运营流动资金，增加了银行借款，截至报告期末，短期借款余额 59,500,000.00 元；2017 年度北京银行贷款 20,000,000.00 元中，有 10,000,000.00 元于 2018 年 1 月份放款。报告期银行借款虽然有所增加，但报告期资产负债率 59.08%，较上年 64.33%下降 5.25 个百分点。6.长期借款减少 3,516,666.72 元，截至 2018 年 12 月 31 日公司长期借款为 0.00 元。上年长期借款项目转为报告期内的“一年内到期的非流动负债”项目，是指将于 2019 年 12 月 31 日之前到期的远东宏信项下借款余额。7.总资产增加 52,776,904.75 元，增幅 19.94%。从资产端来看，主要是货币资金增加了9,322,776.98 元，应收票据及应收账款增加了 61,123,455.31 元，存货减少了 20,069,892.68 元。从负债和所有者权益来看，公司所有者权益增长了 35,491,237.07 元，负债则增长了17,285,667.68 元。公司债务杠杆有所降低，资产结构得以优化。2、营业情况分析营业情况分析 利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 396,055,315.86-262,790,959.50-50.71%营业成本 198,827,324.69 50.20%136,316,217.00 51.87%45.86%毛利率 49.80%-48.13%-管理费用 39,023,626.19 9.85%27,001,833.16 10.28%44.52%研发费用 9,699,135.43 2.45%568,419.72 0.22%1,606.33%销售费用 87,265,540.99 22.03%59,849,148.92 22.77%45.81%财务费用 5,584,938.24 1.41%4,463,011.27 1.70%25.14%资产减值损失 190,851.70 0.05%1,448,833.94 0.55%-86.83%其他收益 1,544,067.60 0.39%1,261,327.00 0.48%22.42%投资收益 1,402.64 0.00%0.00 0.00%公允价值变动收益 资产处置收益-9,622.17 0.00%-21,143.64-0.01%汇兑收益 营业利润 54,825,555.00 13.84%33,789,089.28 12.86%62.26%营业外收入 10.71 0.00%301,905.85 0.11%-100.00%营业外支出 638,739.87 0.16%26,452.71 0.01%2,314.65%公告编号：2019-001 18 净利润 35,491,237.07 8.96%24,951,169.08 9.49%42.24%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1营业收入增加 133,264,356.36 元，增幅 50.71%。主要是因为公司进入快速成长期。业务发展方向从传统公关调整为数字营销，加大数字营销和转型公关力度，战略调整市场效应得以释放，营业收入快速增长。一方面老客户如腾讯、吉利汽车的收入均较上年有较大幅度的增长，另一方面，报告期新增了广汽本田、北汽现代、蒙牛雅士利、康师傅等客户。2营业成本增加 62,511,107.69 元，增幅 45.86%。主要原因是因为营业收入增加 50.71%，营业成本亦相应增长；从成本占营业收入比重来看，报告期为 50.20%，较上年下降 1.67%；报告期在成本控制方面取得了良好的效果。3管理费用增加 12,021,793.03 元，增幅 44.52%。主要是管理费用中的职工薪酬增加7,283,640.75 元，主要是员工薪酬基数有所提高所致，另外管理和行政人员增加了 7 人；中介费用等增加 1,483,645.96 元，主要是更换了会计师事务所，聘请了专业财务、税务和资本顾问机构所致；公司迁入新的办公场地，导致房租、物业、水电等费用亦有上升。4研发费用 9,699,135.43 元，较上年增加 9,130,715.71 元，均为子公司江海沐晖研发费用。江海沐晖于 2018 年 11 月 30 日获得高新技术企业证书，研发费用单独归集、核算。5.销售费用增加 27,416,392.07 元，增幅 45.81%。主要是销售费用中的职工薪酬增加24,885,417.92 元，主要原因是公司规模扩大，业务人员增加 93 人；同时公司实行薪酬改革，提高了员工工资基数，以吸引并留住优秀人才；其他销售费用，如服务费、交通差旅费、办公费等随着人员规模增加有所增减，但总体增加幅度不大。6 财务费用增加 1,121,926.97 元，增幅 25.14%。报告期末银行借款余额增至 59,500,000.00 元，较上年末增加了 25,500,000.00 元，贷款利息及担保费用增加所致。7营业利润增加 21,036,465.72 元，增幅 62.26%。主要原因是营业收入增长的同时，毛利率也增长了 1.67%，毛利增长额高于各项期间费用的增长额所致。8.净利润增加 10,540,067.99 元，增幅 42.24%。主要原因是营业收入和毛利率增加所致。（1 1）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 396,055,315.86 262,790,959.50 50.71%其他业务收入 主营业务成本 198,827,324.69 136,316,217.00 45.86%公告编号：2019-001 19 其他业务成本 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%数字营销 196,812,883.12 49.69%145,687,341.4