836517_2018_志高股份_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

1 志 高 股 份 NEEQ:836517 年度报告 2018 浙江志高机械股份有限公司 （Zhejiang Zhigao Machinery Co.，Ltd.）2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2018 年 4 月，公司和衢州学院联合共建的“志高机械博士工作室”通过市级认定。2、2018 年 8 月，公司被评为衢州市龙头企业 3、2018 年 10 月，公司研发的 UJ33 锚钻一体化多功能三臂掘进钻机被浙江省经信委评为省内首台套产品 4、2018 年 12 月，公司被浙江省市场监督管理局评为浙江省商标品牌示范企业。公告编号：2019-001 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：2019-001 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 志高股份/公司/股份公司 指 浙江志高机械股份有限公司 志高机械 指 志高股份前身,浙江志高机械有限公司 志高掘进合伙 指 衢州志高掘进投资管理合伙企业(有限合伙)志远投资 指 衢州志远投资管理合伙企业(有限合伙)志高掘进控股 指 衢州志高掘进控股有限公司 志高海卓 指 浙江志高海卓重机有限公司 志高进出口 指 浙江志高进出口有限公司 志高掘进(上海)指 志高掘进(上海)国际贸易有限公司 股东大会 指 浙江志高机械股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江志高机械股份有限公司董事会 监事会 指 浙江志高机械股份有限公司监事会 公司章程 指 最近一次经股东大会审议通过的浙江志高机械股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 国泰君安证券/主办券商 指 国泰君安证券股份有限公司 天健 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公告编号：2019-001 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谢存、主管会计工作负责人应汉元及会计机构负责人（会计主管人员）应汉元保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 行业周期波动及市场竞争加剧的风险 近年来,由于全球经济增长放缓,大宗原材料价格持续波动,下游矿产开采增速趋缓。同时,伴随国内工程机械行业的产、销规模高速扩张,机械设备保有量逐年上升,市场竞争日益激烈。报告期内,公司主营产品为螺杆式空压机与一体式凿岩钻机产品,广泛应用于国民经济领域中的工业制造、基础建设、矿山开发等重要领域,区别于市场上的大部分通用机械产品,并在该领域市场竞争中占有一定的优势地位。但如果公司不能充分突出已有产品特性,并根据下游客户需求以及新的市场需求作出迅速反应、及时调整优化产品结构,研发推出符合市场需求的高性价比以及创新产品,公司将面临越来越大的市场竞争风险,将在激烈的市场竞争中处于不利地位。核心管理人员、技术人员流失的风险 公司所处的工程机械设备制造行业,是一个技术密集型产业,需要拥有一大批高素质的管理人员、具有较强研发能力的技术人员。核心管理人员、技术人员是公司长期稳步发展的重要保障。但是由于工程机械行业中各个企业之间存在着激烈的人才争夺现象,如果出现核心技术人员外流或者技术外泄的情况,将会对公司创新能力的保持和竞争优势的延续造成很大的影响。偿债风险 机械设备制造业是资金密集型行业。2018 年和 2017 年公司的资产负债率分别为 64.47%和 72.29%。公司负债主要为银行借款,截至 2018 年 12 月 31 日,银行借款合计为 10227 万元,主要用于公告编号：2019-001 6 日常生产经营。公司在报告期内积极调整负债结构,资产负债率呈下降趋势,但资产负债率仍处于较高水平。一旦发生资金周转困难,不能按期偿还银行借款,将影响公司的正常经营。主要资产抵押风险 截至2018年12月31日,公司受到限制的资产总额占合并总资产的比例达到 30.83%,主要的受限原因为货币资金的承兑汇票保证金、信用证保证金,应收票据质押于银行用于开具银行承兑汇票,以及固定资产、投资性房地产和无形资产用于抵押借款。固定资产、投资性房地产和无形资产为公司主要办公地点,如果未来公司由于流动性原因无法按时还款,以上资产可能会被处置,将会对公司日常经营产生不利影响。存货周转率较低风险 2018 年和 2017 年公司存货周转率为 2.88 和 2.71,存货周转率较低,一方面是公司在各期末公司为了应对产品销售和缩短交货周期,提高效率,提前大批量采购原材料;另一方面,公司高附加值的钻机产品收入占比逐渐提高,该部分产品生产周期较长,因此期末在产品和库存商品金额较大。如果未来公司销售情况低于预期,将会导致存货积压,对生产经营产生不利影响。实际控制人控制不当的风险 由于公司实际控制人谢存合计持有公司 61.03%的股份,且担任公司董事长兼总经理,可以通过行使表决权等形式,影响到公司的经营决策、投资方向、人事安排等重大事项。虽然股份公司按照公司法等法律法规以及公司章程的要求,建立了“三会”议事规则以及关联交易、重大投资、对外担保等决策管理制度,内控体系正在逐步完善。但上述制度能否持续有效运作需要全体股东以及管理层的规范执行。同时股份公司的成立时间较短,管理层规范运作意识的提高以及相关制度执行及完善均需要一定过程。如果出现实际控制人不当控制或致使内控制度不能持续有效运行,则可能会给公司经营及其他股东的利益带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-001 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江志高机械股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Zhigao Machinery Co.,Ltd.证券简称 志高股份 证券代码 836517 法定代表人 谢存 办公地址 浙江省衢州市衢江经济开发区百灵北路 15 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 应汉元 职务 董事会秘书 电话 05703688605 传真 05703688606 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省衢州市衢江经济开发区百灵北路 15 号/324022 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 8 月 14 日 挂牌时间 2016 年 4 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-专用设备制造业-采矿、冶金、建筑专用设备制造-矿山机械制造 C3511 主要产品与服务项目 空气压缩机、钻机 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）58,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 衢州志高掘进控股有限公司 实际控制人及其一致行动人 谢存 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913308007530365348 否 注册地址 浙江省衢州市衢江经济开发区百灵北路 15 号 否 注册资本 58,000,000.00 否 公告编号：2019-001 8 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈中江、叶怀敏 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 9 楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-001 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 706,151,798.97 535,185,722.61 31.95%毛利率%20.94%20.50%-归属于挂牌公司股东的净利润 51,193,103.81 31,129,000.68 64.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 50,141,869.13 29,358,265.07 70.79%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.96%27.08%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）34.24%25.54%-基本每股收益 0.88 0.54 62.96%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 484,142,505.40 436,138,863.22 11.01%负债总计 312,103,336.23 315,292,797.86-1.01%归属于挂牌公司股东的净资产 172,039,169.17 120,846,065.36 42.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.97 2.08 42.36%资产负债率%（母公司）62.29%68.84%-资产负债率%（合并）64.47%72.29%-流动比率 116.97%98.95%-利息保障倍数 11.78 8.36-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 18,666,734.40 1,362,530.08 1,270.01%应收账款周转率 1,742.30%1,509.11%-存货周转率 287.54%271.16%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%11.01%3.50%-营业收入增长率%31.95%53.20%-净利润增长率%64.45%125.74%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-001 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 58,000,000 58,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 计入负债的优先股数量 0 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分 12,943.95 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,167,692.32 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 60,767.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,241,403.89 所得税影响数 190,169.21 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 1,051,234.68 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 12,305,380.60 应收帐款 25,371,716.20 应收票据及应收帐款 37,677,096.80 应收利息 528,394.52 其他应收款 1,775,706.89 2,304,101.41 应付票据 76,974,378.10 应付帐款 83,211,208.08 应付票据及应付帐款 160,185,586.18 应付利息 170,304.50 其他应付款 1,507,365.63 1,677,670.13 其他收益 1,242,355.84 1,259,813.81 营业利润 34,799,837.68 34,817,295.65 营业外收入 1,348,121.31 1,330,663.34 注：编制合并报表的公司应当以合并财务报表数据填列或计算以上数据和指标。公告编号：2019-001 11 理层讨论与分析理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司致力于开发打破跨国公司垄断的高新产品，以创新为目标打造一流的技术、制造、营销团队，以降低客户对先进高端产品的采购、使用、维护服务成本为己任，推进行业装备的升级，从而为企业创造持续的利润和发展空间，使得企业成为行业内世界一流的方案解决供应商。1、公司产品结构 公司以高能效螺杆空压机和一体化凿岩钻机为核心产品，不断开发能满足不同层次用户需求的优质产品，其中包括满足 CE 认证和排放的欧美要求系列产品。公司同时还在进行目前国内全部依赖进口的地下掘进钻机、锚杆钻机、深孔采矿钻机和水井钻机等产品的研发，努力打造涵盖露天、地下全系列钻机产品的高端产品结构体系。公司根据具体产品的生命周期情况合理调整、优化自身生产产品结构：目前公司产品结构具体调整情况如下表：目前手风钻、支架潜孔钻机以及活塞式空压机由于其技术落后、效率低下，目前已经处于衰退期；而一体式钻机、中高压移动空压机和节能高效空压机由于其技术先进性以及出色的能效比，对同类型产品替代效应明显，目前处于成长期。公司产品侧重程度情况表公司产品侧重程度情况表 公告编号：2019-001 12 注释：“”表示不生产；“”表示基本停产；“”表示侧重程度 空压机产品：1）目前公司活塞式空压机产品基本上全部停产；2）在螺杆机产品的生产上，公司逐步弱化常压非高效空压机产品比例，目前公司螺杆式空压机产品主要以节能高效空压机和中高压移动式空压机为主，目前两类产品占公司空压机产品销售比重的 80%左右。钻机产品：1）公司无手风钻机产品；2）公司目前已经基本淘汰支架式潜孔钻机产品；3）分体式钻机目前是公司钻机产品的主要产品，目前销售比重约占公司钻机产品销售比例的 60%左右；4）一体式钻机是公司未来长期发展战略的核心，包括露天一体式钻机和地下一体式凿岩机。公司在露天一体式钻机上已经形成了完整的产品体系，在功能用途上已能够完全替代同类型进口产品；未来公司还将继续加大研发力度，增加公司地下一体式凿岩机的产品型号类型。目前一体式钻机产品销售占比 35%左右。2、公司业务布局 公司基于我国地域的经济发展差异，以衢州作为全国的产品销售制造中心，以上海作为国际销售中心。公司在全国各地建立 300 多家经销售后网点，并在东南亚、中亚、非洲和欧洲等海外地区建立销售网点。目前公司业务布局情况如下图：浙江志高机械股份有限公司浙江志高机械股份有限公司衢州生产基地衢州生产基地衢州营销中心衢州营销中心志高掘进志高掘进（上海上海）国际贸易有限公司国际贸易有限公司国内高端市场国内高端市场（高端钻机产品高端钻机产品）海外市场海外市场（高端钻机产品高端钻机产品）国内战略客户国内战略客户（大型国有企业大型国有企业）区域战略客户区域战略客户（中小型国有企业中小型国有企业）区域客户区域客户（中小型私有企业中小型私有企业）高端钻机产品高端钻机产品高端钻机产品高端钻机产品螺杆式空压机螺杆式空压机螺杆式空压机螺杆式空压机普通钻机产品普通钻机产品普通钻机产品普通钻机产品一级经销商一级经销商（省级省级）二级经销商二级经销商（县市级县市级）公司于 2014 年 4 月正式在上海自贸区注册成立志高掘进（上海）国际贸易有限公司。公司以志高掘进（上海）国际贸易有限公司作为志高掘进的全新平台，专注于全自动系列一体式露天钻机、地下钻机的国内销售管理和志高全系列产品国际业务拓展。该子公司自成立以来积极参加国内外大型工程机械设备展会，努力推广志高机械“ZEGA”系列一体式露天钻机和地下掘进机钻机，多次参加各类型工程机械大型论坛和展会。公告编号：2019-001 13 3、公司研发模式 目前公司已形成了以总经理办公室为研发决策部门，空压机研发部与钻机研发部为研发主要实施部门的研发组织架构。由公司总经理直接负责公司新产品研发的市场前期考察、产品可行性论证及后期具体项目实施工作，各车间根据具体研发产品类型的不同承担各自的研发职责，并严格根据新产品开发技术、质量、内容要求进行落实。公司的研发主要以自主研发为主，通过行业的多年积累，公司形成了一批行业经验丰富、技术能力突出的研发成员。在研发人员的培养上，公司通过积极与外部高校与研发机构的合作，了解最新的行业技术动态与发展趋势，并结合自身空压机/钻机产品细分行业特点，学习吸收外部研发成果的同时努力打造高效的研发团队。公司研发体系职责明确，研发人员行业经验丰富，为公司未来新产品的开发升级奠定了良好的基础。公司研发团队稳定，不断吸收外部优秀技术人才，公司核心研发团队不断壮大，为公司产品技术研发提供了充分的技术支持。目前，公司通过不断加大自主研发的人力物力投入以及学习借鉴最新国外技术，已经实现了“液压凿岩机”生产技术上的突破，该产品设计、生产加工技术目前国内领先水平，已能完全实现了对国外同类型产品的进口替代。4、公司品牌体系 公司根据自身产品结构特点和终端客户的不同，制定了差异化的品牌路线。公司目前主要品牌包括“志高掘进”与“ZEGA”，公司通过内部结构设计以及差异化区域渠道战略的制定，目前已经逐步形成了以“志高掘进”品牌为代表的国内系列产品和以“ZEGA”品牌为代表的国外产品系列。公司计划通过以“志高掘进”为代表的传统空压机和钻机产品尽快占领市场提高公司产品市场份额；通过“ZEGA”开拓国际市场和国内高端产品市场，树立行业产品标杆，提高公司知名度并确立公司产品行业地位。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化，报告期后至报告披露日，公司的商业模式也未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 1、报告期内，公司各项业务稳步开展,营业收入和营业利润都有所增长，公司实现营业收入706,151,798.97 元，同比增长 31.95%，实现净利润 51,193,103.81 元，同比增长 64.45%。公司收入增长的主要原因是今年市场行情较好，公司主要产品钻机销量占比增长，收入为 327,204,068.88 元，占营业收入 46.34%。同比增长 51.66%当期公司实现净利润 51,193,103.81 元，同比增幅 64.45%，主要随着收入增长，公司净利润增幅明公告编号：2019-001 14 显;此外，由于规模效应，公司期间费用占营业收入的比例降幅明显。2017 年公司期间费用占比 13.17%，2018 年公司期间费用占比为 11.58%，占比下降近 12%，是公司净利润增长的另一主要原因。报告期内，主营业务收入为 699,913,702.46 元，构成结构如下，其中螺杆机收入 339,134,100.91 元；钻车收入327,204,068.88 元；配件收入 33,350,396.14 元；其他产品收入 225,136.53 元；其他业务收入6,238,096.51 元，钻机销量占比大幅增长，销售收入同比增长 51.66%。（二）（二）行业情况行业情况 公告编号：2019-001 15 （1）空压机行业发展概况 空气压缩机是工业现代化的基础产品，常说的电气与自动化里就有全气动的含义，而空气压缩机就是提供气源动力是气动系统的核心设备机电引气源装置中的主体，它是将原动（通常是电动机）的机械能转换成气体压力能的装置，是压缩空气的气压发生装置。我国是世界上主要的空气压缩机生产基地，近年来，受益于国民经济的快速发展，我国的空气压缩机行业也取得了较大发展。行业产能、产销规模呈现波动上升态势。根据产业结构调整指导目录(2011 年)和促进产业结构调整暂行规定，机械业属于国家重点鼓励发展的二十六个领域之一，而空气压缩机作为机械行业的基础部件，属于其中重点发展的产品。经过空压机行业多年的发展，目前我国空压机行业已处于比较成熟的阶段，生产厂家众多，品牌型号多样，国内同类型产品与国际知名品牌在性能、质量上已经日趋接近，并且与国际品牌相比具有较高的性价比优势。但随着空压机产品制造工艺的日益普及，以及行业竞争的日益加剧，目前低端空压机产品市场趋于饱和，利润空间不断缩小，高端节能型螺杆式空压机由于产品生产技术工艺要求较高，目前行业内生产企业相对较少，并且节能螺杆式空压机与低端空压机相比，所体现的能耗优势和效率优势明显，已经开始逐步替代传统低端空压机产品，产品处于快速上升期。（2）钻机产品行业发展情况 目前我国凿岩钻孔工程主要是手持风动凿岩机和分体钻机，作业条件非常恶劣、能效低、环境污染严重，大孔径、深孔露天钻孔设备主要依赖进口。随着我国经济快速发展，对矿产资源的需求日益增加，因此国家限制、关闭小型矿山，大力引导矿山开发和生产向规模化、集约化发展，促进了对大型工程机械的需求。2004 年以前，国内 82%的矿山使用的为气动凿岩机，仅仅只有 10%的用户选用了简易架子钻，5%的用户使用了分体式钻机，3%的用户使用全液压一体式钻机，究其原因主要是价格因素，由于当时的全液压一体式钻机以及大部分分体式钻机都为进口件，主机采购与使用维护成本偏高，制约了矿山大量使用高效节能的先进设备。随着钻机生产企业技术的逐步提升以及矿山企业对于传统手风钻的淘汰，2014 年分体式钻机已经基本上取代传统手风钻成为矿山开采的主要设备，截至至于 2014 年分体式钻机保有量约占到矿山钻机市公告编号：2019-001 16 场的 70%左右，手风钻与简易架子钻的保有量已下降至 5%左右。2014 年前，由于国内相关企业技术和品牌还没有形成优势，全自动一体式钻机产品的市场份额仍被外资工程机械巨头所掌控，尽管数量保持增长，但是增长率较低，目前保有量占仅 5%左右。目前国内一体化潜孔钻机市场主要由进口品牌把控，其中包括阿特拉斯、山特维克等国际工程机械巨头。随着我国对于矿山环境保护以及矿产开采过程当中的节能减排标准不断提高，国内部分企业开始加强高效、节能、环保、安全的工程机械的研发力度，其中包括全自动一体式钻机。目前国内同类型全自动一体式钻机已取得了较大的突破，部分优秀企业同类型产品的技术性能参数与国外产品不相上下，在产品设计和结构、配置方面也逐步接近同类型进口产品。随着我国“绿色矿山”建设进程的不断推进，预计未来我国全自动一体式钻机将成为钻机市场的主流产品。随着我国经济快速发展，“一带一路”政策的提出，对基础建设和矿产资源的需求日益增加，以及对能效环保的要求不断提高，因此国家限制、关闭小型矿山，大力引导矿山开发和生产向规模化、集约化发展，促进了对大型工程机械的需求。传统小型凿岩钻机设备由于存在效率低下以及安全隐患等诸多问题，逐步被矿山企业等下游客户所逐步淘汰，一体式露天液压钻孔设备/一体式地下凿岩机械未来具有广阔的发展前景。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 73,752,086.32 15.23%77,699,714.82 17.82%-5.08%应收票据与应收账款 82,367,141.69 17.01%37,677,096.80 8.64%118.61%存货 204,690,042.32 42.28%179,978,155.00 41.27%13.73%投资性房地产 3,927,752.62 0.81%4,248,749.02 0.97%-7.56%长期股权投资 固定资产 86,616,475.31 17.89%89,176,497.08 20.45%-2.87%在建工程 367,650.00 0.08%365,610.00 0.08%0.56%短期借款 102,270,000.00 21.12%113,520,000.00 26.03%-9.91%长期借款 公告编号：2019-001 17 资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：应收票据与应收账款期末余额较期初增加主要系（1）报告期内，公司各项业务稳步开展,公司实现营业收入 706,151,798.97 元，同比增长 31.95%，销售收入增长，期末应收款帐余额为 50,597,084.37元，较期初增加 25,225,368.17 元，较期初增长 99.42%。（2）2018 年企业增大了销售回拢力度，年末回款较好，应收票据回拢，期末应收票据余额为 31,770,057.32 元，较期初增长 158.18%。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 706,151,798.97-535,185,722.61-31.95%营业成本 558,312,145.23 79.06%425,482,759.11 79.50%31.22%毛利率 20.94%-20.50%-管理费用 19,698,349.43 2.79%19,748,849.24 3.69%-0.26%研发费用 22,343,766.34 3.16%18,143,750.27 3.39%23.15%销售费用 34,708,847.33 4.92%29,027,374.04 5.42%19.57%财务费用 4,995,058.38 0.71%3,580,970.91 0.67%39.49%资产减值损失 3,432,743.15 0.49%1,965,674.66 0.37%74.63%其他收益 969,857.68 0.14%1,259,813.81 0.24%-23.02%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 12,943.95 0.00%-3,997.09 0.00%423.83%汇兑收益 0.00%营业利润 59,033,292.03 8.36%34,817,295.65 6.51%69.55%营业外收入 427,626.32 0.06%1,330,663.34 0.25%-67.86%营业外支出 76,858.70 0.01%549,022.88 0.10%-86.00%净利润 51,193,103.81 7.25%31,129,000.68 5.82%64.45%项目重大变动原因：项目重大变动原因：（1）报告期内营业收入较上年同期增长 170,966,076.36 元，增长 31.95%；公司收入增长的主要原因是国内工程机械行业自 2016 年四季度回暖以来，行业“晴雨表”挖掘机月销量屡超预期，我公司紧跟市场步伐，增大销售规模，侧重新产品销售，加大了与一带一路企业中铁建集团等公司的合作。2018年取得了销售突破 7 个亿的成绩，其中主要产品钻机销量占比增长，收入为 327,204,068.88 元，占营业收入 46.34%，销售收入同比增长 51.66%。（2）报告期内营业成本较上年同期增长 132,829,386.12 元，增长 31.22%，成本增长的主要原因是销售收入增长。（3）报告期内财务费用增长 1,414,087.47 元，同比增长 39.49%，增长原因主要是较上年同期相比，贷款利率上调。（4）报告期内资产减值损失较上年增长 1,467,068.49 元，系应收账款增加，坏账准备计提造成。公告编号：2019-001 18 （5）报告期内资产处置收益较上年增长 16,941.04 元，系处置汽车收入。（6）报告期内营业利润增长，增长 24,215,996.38 元，增长幅度为 69.55%，主要原因是销售突破7 个亿，销售收入较上年同期增长 170,966,076.36 元。（8）报告期内营业外收入比上年同期下降 67.86%，主要原因是上年同期厂商补助返还 479,226.00元，而 2018 年没有。（9）报告期内营业外支出较上年同期减少 472,164.18 元，报告期内未产生不合理支出。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 699,913,702.46 532,888,401.84 31.34%其他业务收入 6,238,096.51 2,297,320.77 171.54%主营业务成本 557,233,103.18 425,019,122.03 31.11%其他业务成本 1,079,042.05 463,637.08 132.73%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%螺杆机 339,134,100.91 48.03%291,072,567.57 54.39%钻车 327,204,068.88 46.34%215,745,653.65 40.31%配件 33,350,396.14 4.72%23,197,184.39 4.33%其他产品 225,136.53 0.03%2,872,996.23 0.54%服务收入 6,238,096.51 0.88%2,297,320.77 0.43%合计 706,151,798.97 100.00%535,185,722.61 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%内销 700,645,538.25 99.22%529,493,364.12 98.94%外销 5,506,260.72 0.78%5,692,358.49 1.06%合计 706,151,798.97 100.00%535,185,722.61 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入钻车占比增长，钻车销售327,204,068.88元，占销售收入的46.34%，螺杆机销售收入为339,134,100.91元，占销售收入的48.03%，系公司在露天一体式钻机上已经形成了完整的产品体系，在功能用途上已能够完全替代同类型进口产品，钻车的销售比例逐年上涨。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 包头市金钻机械有限公司 19,415,234.60 2.75%否 公告编号：2019-001 19 2 贵阳云岩鑫富源机械产品供应站 18,223,861.50 2.58%否 3 重庆茂莲机电设备有限公司 16,632,577.10 2.36%否 4 广州精星益机械设备有限公司 15,676,652.01 2.22%否 5 湖南永诚机械有限公司 14,842,012.70 2.10%否 合计合计 84,790,337.91 12.01%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广西玉柴机器股份有限公司 56,334,372.59 10.11%否 2 衢州市东航物资有限公司 34,296,839.98 6.16%否 3 杭州久益机械股份有限公司 29,855,812.04 5.36%否 4 江天电机有限公司 23,425,145.40 4.20%否 5 江苏三立液压机械有限公司 22,294,912.31 4.00%否 合计合计 166,207,082.32 29.83%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 18,666,734.40 1,362,530.08 1,270.01%投资活动产生的现金流量净额-7,938,494.09-7,964,005.99 0.32%筹资活动产生的现金流量净额-6,758,149.59-693,728.43-874.18%现金流量分析：现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额增加 17,304,204.32 元，报告期内销售收到的现金比 2017 年增加了 62,356,331.74 元，购买商品、接受劳务支付的现金比 2017 年增加了 4,249,725.29 元，支付给职工的现金比 2017 年增加了 15,461,428.30 元，导致经营活动产生的现金净流入增加。2、报告期内筹资活动产生的现金流量净额比去年减少 6,064,421.16 元，偿还银行借款支付的现金比2017 年增加了 40,100,000.00 元，而取得银行借款收到的现金比 2017 年只增加了 21,350,000.00元，导致现金净流出增加；2）报告期内支付的分配股利、利润或偿还利息支付的现金比 2017 年减少了 13,805,578.81 元。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 1、全资子公司:志高掘进(上海)国际贸易有限公司。2018 年度志高掘进(上海)国际贸易有限公司实现营业收入为 52,890,678.04 元,营业成本 41,942,625.00 元,实现营业利润为 6,493,726.90 元,净利润为 4,371,620.86 元。2、全资子公司:浙江志高海卓重机有限公司。2018 年实现营业收入为 11,791,253.93 元,营业成本为 11,337,840.04 元,实现营业利润为 400,000.63 元,净利润为 358,165.53 元。3、全资子公司浙江志高进出口有限公司,2018 年实现营业收入为 5,504,920.60 元,营业成本为5,105,335.69 元,实现营业利润为 90,811.46 元,净利润为 81,730.32 元。公告编号：2019-001 20 2 2、委托理财及衍生品投