836405_2018_裕利智能_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 裕利智能 NEEQ:836405 广东裕利智能科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司应邀出席 2018 中国（上海）玩具展：2018 年 10 月 16 日，2018 中国（上海）玩具展在上海新国际博览中心成功举办，公司应邀出席，为来自全球的客户展示公司的明星产品。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业行业信息信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 裕利智能、公司、本公司 指 广东裕利智能科技股份有限公司 公司章程 指 广东裕利智能科技股份有限公司章程 裕利香港 指 裕利(香港)实业有限公司 裕利海外 指 裕利(海外)有限公司,公司的全资子公司 DM 公司 指 Diecast Masters Company Limited,戴克斯曼士达有限公司,裕利海外的子公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 万联证券、主办券商 指 万联证券股份有限公司 正中珠江、会计师 指 广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 股东大会 指 广东裕利智能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东裕利智能科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东裕利智能科技股份有限公司监事会 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人冯俊荣、主管会计工作负责人冯俊蛟 及会计机构负责人（会计主管人员）廖高军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 对品牌授权商高度依赖的风险 现阶段,公司主要产品的生产、销售均需要得到品牌运营商的授权。报告期内,公司对 Tomy、SMV、CAT、卡雷拉等品牌运营商的依赖度较高,公司销售 Tomy、SMV、CAT 等品牌玩具的收入占公司营业收入的占比较高。如公司不能继续维持与该等品牌授权商的关系或持续取得相关授权,将对公司的业绩产生不利影响。汇率波动及贸易摩擦 公司产品以出口为主,主要出口欧美发达国家及亚洲其他地区,公司的产品在销售终端大多数以美元、港币等货币结算。虽然近期人民币对美元、港币等货币汇率走势企稳,但是外汇汇率波动势必会对公司业绩带来一定影响。此外,如果公司产品的终端销售国与中国因政治文化、外交政策等差异而产生贸易摩擦,尤其是玩具行业的贸易摩擦,将会给公司经营带来一定风险。税收优惠政策变化的风险 公司的主营业务收入主要为外销收入。根据财政部、国家税务总局 2012 年 5 月 25 日发布的财政部国家税务总局关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通知(财税(2012)39 号),公司出口产品享受增值税“免、抵、退”优惠政策,公司出口产品适用退税率为 15%。2016 年 11 月,公司通过高新技术企业的认定,有效期三年,根据相关规定,国家重点扶持高新技术企业,减按15%的税率征收企业所得税。上述税收优惠政策对公司的发展起到了积极的推动作用,如遇国家税收政策调整使公司未能继续享受上述优惠,将会对公司的经营业绩产生不利影响。6 本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东裕利智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong YuLee Technology Corporation Limited 证券简称 裕利智能 证券代码 836405 法定代表人 冯俊荣 办公地址 广东省东莞市清溪镇清溪清凤路 357 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张少伟 职务 董事会秘书 电话 0769-87312138 传真 0769-87736774 电子邮箱 公司网址 http:/ 广东省东莞市清溪镇清溪清凤路 357 号 523651 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广东省东莞市清溪镇清溪清凤路 357 号公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 6 月 2 日 挂牌时间 2016 年 4 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-24 文教、工美、体育和娱乐用品制造业-245 玩具制造-2450 玩具制造 主要产品与服务项目 生产和销售玩具、工模、五金塑料制品、音响设备、电子乐器；纸制品、干电池、展示柜、乐器零售及批发；市场推广服务、会议与展览服务、教育咨询、会计咨询、企业管理咨询；文化艺术交流活动策划、市场营销策划、企业形象策划、体育活动策划；设计、制作、发布、代理国内外各类广告；物业租赁、汽车租赁、机械设备租赁、家具租赁，网页设计，网络游戏、动漫、软件设计与研发；设立研发机构，研究和开发玩具、工模、五金塑胶制品。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）92,408,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 8 控股股东 裕利(香港)实业有限公司 实际控制人及其一致行动人 冯俊荣 冯俊强 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914419006751702277 否 注册地址 广东省东莞市清溪镇清溪清凤路357 号 否 注册资本（元）92,408,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 万联证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 洗宏飞 关文源 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 房 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年 3 月 14 号在东莞市市场监督管理局完成公司注册地址的变更，由“广东省东莞市清溪镇三中金龙工业区”修改为“广东省东莞市清溪镇清溪清凤路 357 号”。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 309,230,425.02 305,050,992.07 1.37%毛利率%27.83%28.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,019,948.02 21,974,807.02-63.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,057,730.29 17,391,968.60-59.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.63%17.94%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.84%14.20%-基本每股收益 0.09 0.24-62.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 355,788,902.50 328,134,404.63 8.43%负债总计 230,898,320.23 211,252,731.72 9.30%归属于挂牌公司股东的净资产 124,890,582.27 116,881,672.91 6.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.35 1.26 7.14%资产负债率%（母公司）58.17%55.47%-资产负债率%（合并）64.90%64.38%-流动比率 1.0235 1.0857-利息保障倍数 1.97 5.57-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,035,417.85 2,966,250.14-303.47%应收账款周转率 21.47 24.01-存货周转率 1.44 1.83-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.43%34.84%-营业收入增长率%1.37%-0.61%-净利润增长率%-66.51%16.69%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 92,408,000 92,408,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,612.10 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,394,752.38 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 16,928.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-266,176.90 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,141,891.38 所得税影响数 179,673.65 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 962,217.73 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 10,678,129.76 应收票据及应收账款 10,678,129.76 应付账款 44,504,633.96 应付票据及应付账款 44,504,633.96 应付利息 409,204.91 其他应付款 20,817,123.44 21,226,328.35 管理费用 37,126,055.27 29,086,772.74 研发费用 8,039,282.53 其中:利息费用 6,256,036.78 利息收入 32,351.34 备注：根据财政部发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），公司按照通知对财务报表进行调整，将原“应收票据”及“应收账款”项目整合为“应收票据及应收账款”项目；将原“应收利息”及“应收股利”项目归并至“其他应收款”项目；将原“固定资产清理”项目归并至“固定资产”项目；将原“工程物资”项目归并至“在建工程”项目；将原“应付票据”及“应付账款”项目整合为“应付票据及应付账款”项目；将原“应付利息”及“应付股利”项目归并至“其他应付款”项目；将原“专项应付款”项目归并至“长期应付款”项目；新增“研发费用”项目，从“管理费用”项目中分拆“研发费用”项目；新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目，在“财务费用”项目下增加“利息费用”和“利息收入”明细项目。本公司根据财会201815号规定的财务报表格式编制2018年度财务报表，并采用追溯调整法对2017年度财务报表列报项目进行追溯调整。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事各类合金模型玩具、塑胶玩具以及智能玩具的研发、生产和销售。报告期内，公司业务主要以出口为主，为 Tomy、SMV、CAT 等大型玩具及模型经营商提供产品。目前，公司已获得 CAT、Carrera等 16 个品牌产品的授权，在玩具制造领域拥有了 3 项发明专利、22 项实用新型专利证书、4 项外观设计专利证书。公司的商业模式主要由采购、生产、销售和研发四个方面构成。1、采购模式 公司采购产品主要包括五金、塑胶、电子配件等原辅材料。公司通过价格、质量、货期等维度比对，挑选合格的原材料供应商。在保证质量的前提下选择性价比最高的供应商，并在入库前进行质检以保证所采购原材料质量。2、生产模式 公司采取“自主生产+委托加工”的生产模式。对于毛利率较高的玩具制品，公司采用自主生产的生产模式。在获得客户订单后，公司工程部根据客户的需要对原有产品进行改进或者进行新产品的研发。生产部根据库存原材料的存储情况、客户订单中对产品的质量要求以及公司产能分配情况等因素综合制定生产计划。各生产车间根据生产计划，组织人员、领取原材料开展生产活动。为提高公司资源的利用效率，提高整体盈利能力，针对部分毛利率较低、生产变动较小、工艺较简单的加工程序，公司会委托具有合格生产设备的第三方负责加工。为加强流程质量控制，公司根据委外加工流程的模具需要、原材料使用情况，将符合质量标准的原材料、模具运往委托加工厂并不定期现场核查委托加工厂的生产流程合规性。3、销售模式 公司产品销售以海外销售为主，国内销售为辅。报告期内，公司外销产品主要客户为玩具品牌运营商，产品主要销往欧美发达国家及部分亚洲国家。内销产品主要客户为商场、商贸公司。4、研发模式 公司针对授权生产产品的研发主要为生产工艺的研发，包括玩具产品外形设计及结构件的设计。公司自有产品的研发均为自主研发，能够自主设计新产品外观、制作手办、开发模具、研发电子功能等各研发环节，能够实现从概念设计到产品投产前整体解决方案，确保玩具产品的各项技术参数达到客户预期要求。经过多年的发展，公司产品及服务日臻完善，形成了合金车模、塑胶玩具、智能玩具三大类产品系列的研发、生产和销售，主营的玩具产品在细分市场的客户资源及销售渠道上具有一定的优势。公司的主要目标市场集中在美国、欧盟、日本等发达国家市场，经过多年的市场开拓，公司已与发达国家的玩具运营商建立了较为稳固的长期合作关系。近年来，公司积极开拓国内玩具市场，增加盈利增长点，提高抵御风险的能力。根据“十三五”国家战略性新兴产业发展规划，到 2020 年，国家将形成文化引领、技术先进、链条完整的数字创意产业发展格局，相关行业产值规模达到 8 万亿元。表明政府对文化产业的扶持力度正在不断加大，对文化产业及相关衍生行业的发展具有重要的作用。上述产业政策都为玩具行业的发展，提供了优越的政策环境，随着我国城镇人均收入水平的提高，大众消费的档次随之提高，不仅停留在衣食住行等初级物质消费层面，在游戏、体育、娱乐等精神层面的消费支出逐步扩大，文化与传经游戏产业的结合，将为玩具行业的发展，提供新的驱动力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 13 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 309,231,523.02 元，同比增长 1.37%：实现营业利润 8,581,413.47 元，同比减少 65.10%，净利润 8,019,948.02 元，同比减少 66.51%，资产为 355,788,902.50 元，同比增长 8.43%，净资产 124,890,582.27 元，同比增长 6.85%。报告期内，公司严格按照监管机构部署，扎实开展“质量提升年”等专项活动，继续强化公司法人 治理机制，对专项检查中暴露出的生产经营中的薄弱环节以及各项问题严格问责并积极推进整改工作；公司继续加强稽核工作，采取专项稽核、监审联动、多部门联合检查等形式，为公司专业化业务发展保驾护航。此外，公司积极开拓国内玩具产品市场，进一步提高市场影响力。目前，公司国内销售已基本涵盖北京、上海、成都等主要城市，全资子公司终极已在上海增加两间分公司，市场开拓政策初见成效；公司根据市场状况及业务发展需要，积极推动产品的研发，丰富产品种类，进一步深化了客户服务，满足了客户的多元化、个性化需求，客户满意度不断攀升，品牌效益进一步凸显。公司 2018 年年度经营计划及职能分项计划执行效果良好，预算管理全面推进，对成本控制起到了预期效果。(二二)行业情况行业情况 根据工信部制定的轻工业发民规划（2016-2020 年），为贯彻落实中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要和中国制造 2025，指导未来五年轻工业创新发展，推动由“轻工大国”向“轻工强国”转变。玩具工业十三五的发展方向如下：（1）推动玩具工业向绿色环保、安全益智、高附加值方向发展；（2）促进玩具研发设计与文件创意产业整合发展，加强环保新材料制备技术和智能技术研发及就用；（3）重点发展高附加值的教育类、模型类、户外及运动类、室内外游乐设施类等玩具产品；（4）加快产品结构调整，提高企业应对国际市场风险能力。近年来上市的玩具越来越多地运用了声、光、电等高科技手段，甚至最尖端的信息科技、机器人技术都运用到玩具上，高科技玩具在整体产业结构中所占比重不断上升，这说明，随着消费水平的提升以及科学技术的进步，较高科技含量玩具产品越来越受到消费者喜欢。比如，拥有较高科技含量电子电动玩具在趣味性、互动性、教育性、声光效果方面，相对于传统静态玩具和机械玩具的都占有明显的优势。这也反映到我国玩具出口结构中。高科技的介入，将促使中国玩具业离开低水平复制的恶性竞争，有利于玩具产业向高水平、健康的方向发展以及提升我国玩具业在国际国内高端市场上的竞争力。尽管世界玩具市场需求走低，但中国玩具产业发展仍相当光明。玩具是创意产品，只要企业不断推陈出新，整个市场就会活跃起来，一个“爆款”卖出数亿元是很平常的事。14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 17,106,043.75 4.81%45,872,177.18 13.98%-62.71%应收票据与应收账款 14,240,764.04 4.00%10,678,129.76 3.25%33.36%存货 170,873,326.20 48.03%130,043,142.37 39.63%31.40%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 75,103,751.77 21.11%76,182,885.79 23.22%-1.42%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 143,394,463.08 40.30%68,191,896.06 20.78%110.28%长期借款 22,810,704.01 6.41%25,027,022.91 7.63%-8.86%无形资产 38,120,488.87 10.71%24,027,220.95 7.32%58.66%应付票据与应付财款 39,330,990.98 11.05%44,504,633.96 13.56%-11.62%资产总计 355,788,902.50 328,134,404.63 8.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2018 年末货币资金同比减少 28,766,133.43 元，减幅为 62.71%，主要是因为：报告期内，（1）公司属于劳动密集型行业，为提高人员积极性，公司调整绩效考核政策，车间人员绩效工资有所提高，导致支付给职工以及为职工支付的现金大幅度提高；（2）公司 2017 年借款净现金流入较大，2018 年属于资金使用期，借款净现金流入大幅度减少，导致筹资活动产生的现金流量净额大幅度减少；（3）公司 2018 年存量贷款金额较高，使利息费用大幅度增加，导致货币资金有所减少。2、应收票据与应收账款：公司 2018 年末应收票据与应收账款同比增加 3,562,634.28 元，增幅为33.36%，主要原因是报告期内，2018 年第四季度出货量大，货款尚在信用期内，暂未付款，导致应收票据与应收账款占比有所增加。3、存货：公司 2018 年末存货同比增加 40,830,183.83 元，增幅为 31.40%，主要原因是报告期内，因受国家经济大环境的影响，2018 年材料价格均有不同程度上涨，主要有塑胶料、油漆、吸塑、色粉等材料成本上涨；公司产品具有明显季节性特征，为提高用工效率，公司根据未来产品销售预期，提前生产热销产品，使半成品及产成品有所增加，导致存货有所增加。4、短期借款：公司 2018 年末短期借款同比增加 75,202,567.02 元，增幅为 110.28%，主要原因是公司通过短期借款的方式取得经营所需资本金，导致短期借款有所上升。5、无形资产：公司 2018 年末无形资产同比增加 14,093,267.92 元，增幅为 58.66%，主要原因是 报告期内子公司裕利（博罗）智能科技有限公司购入土地使用权,导致无形资产有所上升。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 15 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 309,230,425.02-305,050,992.07-1.37%营业成本 223,161,770.98 72.17%219,415,907.11 71.93%1.71%毛利率%27.83%-28.07%-管理费用 33,242,524.02 10.75%29,086,772.74 12.17%14.29%研发费用 10,662,632.42 3.45%8,039,282.53 2.64%32.63%销售费用 18,222,270.20 5.89%14,632,479.72 4.8%24.53%财务费用 11,306,001.96 3.66%6,915,307.71 2.27%63.49%资产减值损失 2,286,770.62 0.74%1,766,422.11 0.58%29.46%其他收益 977,473.03 0.32%1,212,086.44 0.40%-19.36%投资收益 16,928.00 0.01%191,660.80 0.06%-91.17%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 8,581,413.47 2.78%24,586,285.95 8.06%-65.10%营业外收入 694,108.53 0.22%4,099,362.89 1.34%-83.07%营业外支出 546,618.18 0.18%107,179.78 0.04%410.00%净利润 8,019,948.02 2.59%23,950,279.44 7.85%-66.51%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、研发费用：公司 2018 年度研发费用较 2017 年增加 2,623,349.89 元，增幅为 32.63%，主要原因是:报告期内，（1）公司为提高产品多样性，增加了数个品牌产品的研发与生产，2018 年研发人员平均数量有所增加；（2）新产品研发周期较长，为提高研发人员积极性，公司提供灵活的绩效考核机制，研发人员薪酬水平有所提高，使研发费用中薪酬支出有所增加；（3）原材料价格上涨,导致研发的直接材料费用增加，进而引起研发费有所增加。2、财务费用：报告期内，公司财务费用同比增长 4,390,694.25 元，增幅为 63.49%，主要是因为公司 2018 年平均贷款水平远高于 2017 年，相对应的，财务费用中利息支出大幅度增加。3、投资收益：公司 2018 年度投资收益较 2017 年减少 174,732.80 元，减幅为 91.17%，主要原因是:因衍生金融工具收益金额减少，导致投资收益也减少。4、营业利润：报告期内，公司营业利润同比减少 16,004,872.48 元，减幅为 65.10%，主要原因是：（1）公司产品以出口销售为主，营业利润受汇率变动的影响较明显；（2）人工成本逐年增加、材料价格成本上涨、贷款金额同比增加，使生产成本、期间费用高于 2017 年同期；（3）政府补助不具有连续性，2018 年政府补助有所减少，导致其他收益比 2017 年同期减少。5、营业外收入：报告期内，公司营业外收入同比减少 3,405,254.36 元，减幅为 83.07%，主要是因比 2017 年同期的政府补助大幅减少，导致营业外收入有所减少。6、营业外支出：报告期内，公司营业外支出同比增加 439,438.40 元，增幅为 410.00%，主要是因为税收滞纳金比 2017 年同期大幅增加，导致营业外支出增加。7、净利润：报告期内，公司净利润同比减少 15,930,331.42 元，减幅为 66.51%，主要原因是：（1）营业利润同比 2017 年大幅下降；（2）公司取得的政府补助有所减少，导致 2018 年度营业外收入较上年度有较大幅度的减少且营业外支出大幅增加，导致公司净利润水平有所降低。16 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 307,546,450.94 304,028,348.13 1.16%其他业务收入 1,683,974.08 1,022,643.94 64.67%主营业务成本 222,648,896.54 218,934,742.47 1.70%其他业务成本 512,874.44 481,164.64 6.59%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%玩具 289,439,857.60 94.11%281,133,478.35 92.47%模具 18,107,691.34 5.89%22,894,869.78 7.53%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司经营模式未发生重大变化，公司产品主要包括玩具和模具两类，主要玩具产品包括合金车模玩具、塑胶玩具、智能玩具等。公司 2018 年玩具及模具销售占比分别为 94.11%和 5.89%，与上年度各项业务收入占比相当，整体业务构成没有明显的变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 TOMY(HK)LTD 159,290,301.97 51.79%否 2 STADLBAUER MARKETING&VERTRIEBS GMBH 35,371,173.32 11.50%否 3 STADLBAUER(HK)LTD 33,275,383.12 10.82%否 4 SOUTHERNMODELSUPPLIES 1,523,463.56 0.50%否 5 深圳跑酷趣玩科技有限公司 850,078.67 0.28%否 合计合计 230,310,400.64 74.89%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市荣利泰实业发展有限公司 38,787,296.03 19.40%否 2 亿晋五金塑胶制品（深圳）有限公司 9,648,146.09 4.83%否 3 东莞市亿鹏电子科技有限公司 8,669,355.50 4.34%否 4 东莞市凤岗福鑫塑胶制品厂 7,621,000.88 3.81%否 5 深圳市锐胜包装有限公司 7,361,158.88 3.68%否 17 合计合计 72,086,957.38 36.06%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-6,035,417.85 2,966,250.14-303.47%投资活动产生的现金流量净额-34,598,410.88-58,673,966.64 41.03%筹资活动产生的现金流量净额 10,349,051.67 65,791,021.20-84.27%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比减少 9,001,667.99 元，主要是因为：（1）2017 年应付职工薪酬大幅度增长，导致经营活动流出增加，进而降低经营活动产生的现金流量净额；（2）存货大幅度增加，导致经营活动产生的现金流量净额与净利润存在差异。2、投资活动产生的现金流量净额同比增加 24,075,555.76 元，主要原因是 2018 年比 2017 年公司购入机器设备、模具等固定资产减少，进而导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金大幅度减少。3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少 55,441,969.53 元，主要是因为（1）2018 年比 2017 年整体贷款水平较高，导致与借款相关的净支出大幅度增加；（2）公司与 2018 年支付购买少数股东股权的尾款，导致支付其他与筹资活动有关的现金有所增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1）裕利海外 裕利海外于 2015 年 1 月 20 日在香港注册成立，英文名称为 Yu Lee Company Limited，中文名称为裕利（海外）有限公司，主要从事贸易和进出口业务，注册资本为港币 1 万元，注册地为 RM 1801-518/F King Palace Plaza,52A Sha Tsui Road Tsuen Wan Nt,Hong Kong。目前，裕利海外为裕利智能全资控股子公司，报告期内，裕利海外的营业收入 337,693,070.29 元，总资产 69,183,206.80 元，负债 68,796,578.87 元，净资产 386,627.93 元，净利润 2,323,266.27 元。2）东莞市终极赛车联盟商贸有限公司 东莞市终极赛车联盟商贸有限公司于 2016 年 4 月 21 日在东莞成立，公司主要从事玩具贸易及进出口业务，注册资本为 50 万元人民币。报告期内，东莞市终极赛车联盟商贸有限公司的营业收入 16,490,094.27 元，总资产 4,968,443.10元，负债 4,280,028.86 元，净资产 688,414.24 元，净利润-2,494,143.55 元。3）东莞市戴克斯曼士达商贸有限公司 东莞市戴克斯曼士达商贸有限公司于 2016 年 4 月 21 日在东莞成立，公司主要从事玩具贸易及进出口业务，注册资本为 50 万元人民币。报告期内，东莞市戴克斯曼士达商贸有限公司的营业收入 4,167,035.30 元，总资产 1,371,586.10元，负债 523,821.17 元，净资产 847,764.93 元，净利润 362,020.70 元。4）裕利（博罗）智能科技有限公司 裕利（博罗）智能科技有限公司于 2017 年 11 月 15 日在博罗成立，公司主要生产和销售玩具，注册资本为 3000.00 万元人民币。报告期内，裕利（博罗）智能科技有限公司还在进行前期筹备中，尚未开始运营。18 报告期内，裕利（博罗）智能科技有限公司的营业收入 0 元，总资产 6,594.14 元，负债 10,000.00元，净资产-3,405.86 元，净利润-3,405.86 元。5）DM 公司 DM 公司于 2004 年 3 月 22 日在香港注册成立，英文名称为 Diecast Masters Company Limited，中文名称为戴克斯曼士达有限公司，公司从事模具的生产与分销，注册资本为 4,000 港币，地址为：RM 1801-518/F King Palace Plaza,52 A Sha Tsui Road Tsuen Wan Nt,Hong Kong，目前为裕利海外的全资子公司。报告期内，DM 公司的营业收入 34,379,278.54 元，总资产 11,034,720.58 元，负债 982,745.83 元，净资产 10,051,974.75 元，净利润 4,477,397.39 元。6）模型王有限公司 模型王有限公司于 2017 年 5 月 22 日在香港成立，英文名称为 MODEL MASTERS COMPANY LIMITED，公司经营范围是生产和销售模型玩具，注册资本为 10,000 港币，注册地：香港荃湾沙咀道 52A 的皇庭广场 18 楼 1804 室，目前为裕利海外的全资子公司。报告期内，模型王有限公司的营业收入 1,758,900.00 元，总资产 1,159,240.65 元，负债1,555,391.00 元，净资产-396,150.35 元，净利润-383,650.35 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司销售以海外销售为主，结算外汇主要为美元、港币，公司通过购买外汇衍生产品，规避汇率市场价格波动的风险，降低经营风险。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.变更前采取的会计政策：财务报表格式执行关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）相关规定。2.变更后采取的会计政策：财政部 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行修订，公司依照财政部发布的相关政策、通知，相应变更财务报表格式。具体变更内容请见财务附注（三）24。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 19 (八八)企业社会责任企业社会责任 2018 年公司工会对员工疾病、生育、家属住院、老人去世、生活困难等方面