836689_2018_皓华网络_2018年年度报告_2019-03-24.pdf

1 2018 皓华网络 NEEQ:836689 深圳市皓华网络通讯股份有限公司 年度报告 SHENZHEN HOWAH NETWORK COMMUNICATION CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月 30 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司公 2018 年进入创新层的企业名单，公司进入创新层。2018 年 3 月，公司收到中华人民共和国住房和城乡建设部颁发的 建筑业企业资质证书（证书编号：D244203524），资质类别及等级：通信工程施工总承包贰级。2018 年 11 月 19 日，公司收到中国电信深圳分公司自组网设备测试报告，三门岛应急工程自2018年9月22日使用皓华网络生产的自组网电台设备，系统功能符合设计要求，工程质量优秀。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业行业信息信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4848 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5252 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、皓华网络 指 深圳市皓华网络通讯股份有限公司 皓华有限、有限公司 指 深圳市皓华网络通讯有限公司 讯源电子 指 深圳市皓华讯源电子有限公司 皓华软件 指 深圳市皓华网络软件有限公司 香港皓华 指 皓华（香港）网络通讯有限公司 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 中国移动 指 中国移动通信集团公司 中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司 中国电信 指 中国电信集团公司 运营商、电信运营商、三大运营商 指 中国移动、中国联通、中国电信的统称 中国铁塔 指 中国铁塔股份有限公司 股转系统、股转系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 会计师、天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）律师、锦天城 指 上海市锦天城（深圳）律师事务所 网络优化 指 通过对现已运行的网络进行话务数据分析、现场测试 数据采集、参数分析、硬件检查等手段，找出影响网络质量的原因，并且通过新建网络覆盖系统、参数的 修改、网络结构的调整、设备配置的调整和采取某些 技术手段，确保系统高质量的运行，使通信网络资源 获得最佳效益，以最经济的投入获得最大的收益 网络建设 指 按照不同的覆盖场景，进行站点资源的物业选址谈判、现场勘测、设计、方案会审、安装调试、系统开通测 试、优化调整、验收等全过程的网络优化服务实施 网络维护 指 为运营商提供对相关设备器材进行的日常检查、故障 处理、维护及系统升级等服务 基站 指 是指在一定的无线电覆盖区中，通过移动通信交换中心，与移动电话终端之间进行信息传递的无线电收发信电台 4G 指 全称“4nd Generation”，第四代移动通信技术 5G 指 全称“5nd Generation”，第五代移动通信技术 TD-LTE 指 Time Division Long Term Evolution（分时长期演进），是由 阿尔卡特-朗讯、诺基亚西门子通信、大唐电信、华为技术、中兴通讯、中国移动等业者，所共同开发 的第四代（4G）移动通信技术与标准 传输网 指 同步数字体系(SDH 传输网、IPRAN)是一个将复接、线传输及交换功能集为一体的，并由统一管理系统操作5 的综合信息传送网络，可实现诸如网络的有效管理，开业务时的性能监视、动态网络维护、不同供应厂商设备的互通等多项功能，它大大提高了网络资源利用率，并显著降底了管理和维护的费用，实现了灵活可靠和高效的网络运行与维护因而在现代信息传输网络中占据重要地位。无线 Mesh 网络 指 无线 Mesh 网络即“无线网格网络”,它是一个无线多跳网络，是解决“最后一公里”问题的关键技术之一。无线 Mesh 网络基于呈网状分布的众多无线接入点间的相互合作和协同，具有宽带高速和高频谱效率的优势，具有动态自组织、自配置、自维护等突出特点，可以与其它网络协同通信 直放站 指 直放站(RP repeater)是连接网络线路的一种装置，常 用于两个网络节点之间物理信号的双向转发工作。主 要用于基站信号过弱的地区,作中继站用,通过直放站 放大基站信号,再传向更远更广的地区,扩大网络覆盖 范围 WLAN 指 无线局域网络（Wireless Local Area Networks，WLAN）是工作于 2.5GHz 或 5GHz 频段，以无线方式构成的局 域网 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 股东大会 指 深圳市皓华网络通讯股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市皓华网络通讯股份有限公司董事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程、章程 指 深圳市皓华网络通讯股份有限公司章程 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴晨启、主管会计工作负责人刘翠华及会计机构负责人（会计主管人员）陈雄钦保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度高的风险 公司作为通讯网络技术服务供应商，主要客户为三大电信运营 商，报告期内，来自三大运营商的业务收入占公司营业收入较 高比例，存在客户集中度高的风险，未来公司将不断开发客户，其中也包括三大运营商之外的客户，如消防、物流、应急部门等。目前三大运营商仍是公司的主要收入来源。若公司在三大运营商的投标中落选，或运营商投资规模大幅度下降等重大不利因素出现，将导致公司得不到充足的业务机会，从而对公司的经营业绩产生重大不利影响。技术和产品更新换代的风险 通信设备行业属于技术密集型行业，技术升级频繁，产品更新 迅速，客户对服务的需求也不短提高。为迎合市场发展需求，公司积极开发新产品、新技术，不断提高服务质量。但如果公司对行业发展趋势不能准确判断，对关键技术的发展动态不能及时掌握，会导致公司的市场竞争力下降，影响公司的市场占有率。专业技术人才流失的风险 公司经过多年积累，形成了一支高素质的专业技术人才队伍，这些专业人才具备扎实的行业知识，拥有丰富的行业经验，是 公司发展的基础。而人才竞争是通讯行业市场竞争最重要的因 素之一，随着行业竞争的加剧，国内对本行业人才的需求日益 增强，争夺日趋激烈，特别是同类企业人才竞争激烈，导致本行业人才流动性较大，同时通讯行业企业均在培养吸收优秀技 术人才，如果公司不能吸引专业技术人才，将对公司业务发展 7 造成不利影响。核心技术泄密或被侵权的风险 基于通讯服务技术的可复制较强这一特点，如果未来公司的核心技术或发明专利被侵权，同行业企业可能会利用相似技术开 发同类产品与公司竞争，这可能在一定程度上影响公司的市场 地位和盈利能力。劳动用工成本上升的风险 随着公司业务不断拓展，公司劳务用工成本也在不断增加。除 项目承揽、方案设计、现场督查、设备调试、质量检验、协助验收等对管理水平和技术水平要求较高的工种外，其他辅助性 强且技术含量较低的工作，公司依据行业惯例通过劳务采购完 成，通讯网络技术服务营业成本中，劳务采购成本对比其他采 购成本占业务成本较高。随着业务规模的扩大，公司将会进一 步扩大劳务采购规模。虽然报告期内公司劳务采购价格基本保 持稳定，但我国总体人工成本不断上升，如果未来劳务用工成 本上升，可能会影响公司的盈利能力和毛利率水平。公司业务需要较多资金支持的风险 公司业务客户主要为三大运营商，中标项目施工前期，运营商 要求由施工企业先垫付部分项目施工资金，待项目初验完成或 接近完成后，再支付工程款，因此需要公司具有较强的现金垫 付能力。如果公司需要开拓更多地位区域市场，除需拥有行业 内先进的专利技术外，还需要具有雄厚的资金资本，如果公司 缺乏足够的现金流，会给公司业务带来一定的影响。应收账款余额较大的风险 由于行业特性，电信运营商在商务谈判、合同签订、付款结算等方面处于优势地位。根据公司与三大运营商签订的合同，一般工程服务项目在初验、审计、开票完成后，公司才可以收回大部分款项，回收周期较长，期末应收账款余额较高。在可预期的未来几年，运营商仍将保持上述优势，且随着公司业务规 模的持续扩大，应收账款余额可能持续上升并保持较高的水平，尽管三大运营商实力雄厚、信誉良好，应收账款发生坏账的风 险较小，但由于应收账款余额较大且客户比较集中，如果运营 商延期付款，将会导致公司现金流紧张，给公司正常经营及业 务扩张带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市皓华网络通讯股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN HOWAH NETWORK COMMUNICATION CO.,TLD 证券简称 皓华网络 证券代码 836689 法定代表人 吴晨启 办公地址 深圳市福田区沙头街道天安数码城天安科技服务中心 B 座 B801 房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 徐安丽 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0755-82049998-8088 传真 0755-82049991 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区沙头街道天安数码城天安科技服务中心 B 座 B801房,518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 12 月 3 日 挂牌时间 2016 年 4 月 14 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业-I652 信息系统集成服务-I6520 信息系统集成服务 主要产品与服务项目 无线网络优化系统集成服务、无线网络优化系统设备、自组网通信设备销售、无线网络优化系统代维服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）53,568,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 9 控股股东 吴晨启 实际控制人及其一致行动人 吴晨启、吴增鸣 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300755698523X 否 注册地址 深圳市福田区沙头街道天安数码 城天安科技服务中心 B 座 B801 房 否 注册资本（元）53,568,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国金证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈祖珍、林娇妹 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 101,075,276.53 173,828,949.41-41.85%毛利率%32.37%26.72%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,931,470.80 26,588,007.06-51.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,113,608.68 25,575,623.76-52.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.01%21.46%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.44%20.65%-基本每股收益 0.24 0.50-52.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 225,005,060.28 221,263,648.48 1.69%负债总计 74,656,877.79 84,507,644.37-11.66%归属于挂牌公司股东的净资产 150,348,182.49 136,756,004.11 9.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.8067 2.5500 10.07%资产负债率%（母公司）36.05%41.64%-资产负债率%（合并）33.18%38.19%-流动比率 3.00 2.61-利息保障倍数 21.50 52.54-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,035,849.53 15,952,848.24-87.24%应收账款周转率 0.80 1.51-存货周转率 4.44 4.66-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.69%11.2%-11 营业收入增长率%-41.85%-4.34%-净利润增长率%-51.36%17.94%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 53,568,000 53,568,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 961,645.59 其他营业外收入和支出 544.23 非经常性损益合计非经常性损益合计 962,189.82 所得税影响数 144,327.70 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 817,862.12 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0.00 0.00 0.00 0.00 应收账款 124,767,804.26 0.00 105,735,350.02 应收票据及应收账款 0.00 124,767,804.26 0.00 105,735,350.02 应付票据 1,500,000.00 0.00 1,000,000 0.00 应付账款 61,720,334.73 0.00 64,405,895.16 0.00 应付票据及应付账款 0.00 63,220,334.73 0.00 65,405,895.16 管理费用 11,250,277.34 5,373,714.31 13,585,639.65 8,239,811.13 研发费用 0.00 5,876,563.03 0.00 5,345,828.52 12 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主营业务为移动通信网络优化系统集成业务、代维服务、通信产品销售业务。公司的产品主要应用于移动通信领域，其中最为主要的业务在于系统集成业务与网络优化及维护服务，针对的主要服务、产品消费群体是中国移动、中国联通与中国电信等运营商。公司与客户签订销售合同后，客户按照合同规定，一般先支付一定比例预付款、项目实施后支付部分款项，安装调试完成后在规定期限内支付尾款。超过保修期的维修服务等，公司将按照销售额的一定比例收取服务费。（一）采购模式 公司采购主要包括材料、通讯产品采购和劳务采购（劳务外协）。为确保采购质量、控制采购成本，公司严格遵守采购管理办法等规定进行采购。1、材料采购 对于通信网络建设工程需要的主要设备和主要材料越来越趋向于运营商集中采购，公司以采购工程辅助材料为主，具体的采购事宜由采购部门实施。公司制定了科学、合理的采购流程并严格执行，在保障质量的前提下，及时满足工程建设需求。公司材料采购流程如下：需求部门提出申请分管领导审批确认采购部审核批准供应商筛选实施采购。2、劳务采购 通信网络工程服务涉及大量现场施工劳务，公司通常向外协单位进行劳务采购。劳务外协人员主要 的工作内容包括：对天线、无源器件（功分器、耦合器和合路器等）、有源设备进行安装，对馈线、电源线及光缆进行布设等。劳务外协人员施工质量与工程质量紧密相关，公司制定了科学规范的管理办法，由运营管理部对现场施工人员和施工质量进行专项管理。（二）生产模式 1、生产模式分为自主生产模式和委托外加工模式，移动通信网络系统集成、网络优化及代维服务、移动信息化软件等采用自主生产模式，公司部分通信设备如射频无源器件采用委托外加工模式。自主生 产模式模式组建项目团队，分基站设备及配套、直放站室分及 WLAN、传输线路，集合各团队配置，按照技术要求进行日常的网络代维服务，并纳入公司的考评体系。移动信息化软件的生产模式，根据项目 需求，组织项目团队，进行软件自主开发、测试、交付。2、委托外加工模式 公司部分通信产品的生产模式采取委外加工的生产方式，技术开发部对产品的设计、质量、货期全过程管控。公司制定了一系列委托外加工质量管理体系，并严格按照委托外加工质量管理体系执行，严格控制委托外加工中各个程序的质量问题。公司与委托外加工厂均签署了委托外加工协议，公司与委托外加工厂的业务均按照合同要求按质按量完成。公司主营业务包括系统集成、代维服务、软件开发技术服务。公司仅在设备生产过程中涉及到委托加工完成，委托加工生产的通信产品 销售在公司主营业务中占比较小。（三）销售模式 公司的主要客户是中国移动、中国联通及中国电信三大运营商。随着电信行业逐步走向成熟和规范，运营商开始普遍采用公开招标方式进行服务的采购。运营商的采购模式直接决定了公司的营销方式和业 务获取方式，具体来说主要系通过参与运营商公开招标方式获取业务。运营商在公开的采购与招标网站 上公布招标项目和申请企业资格要求，对符合资格要求的申请企业进行初审，确认合格后发放招标文件，最终综合评审投标企业，确定中标名单。公司针对运营商在采购与招标网站上公布的项目信息，递交申 请文件获取招标文件，缴纳投标保证金后制作标书参与投标。一般来说，中标分两种类型：一种是常规业务招标，中标后公司与运营商签订框架协议，根据运营14 商下达的采购订单签署合同；另一种是重难点项目招标，项目及合同金额明确具体，中标后直接签署项目合同。（四）盈利模式 公司向电信运营商提供网络工程建设、维护、优化等优质的技术服务，并向电信运营商收取技术服 务费；同时公司通过自主研发并生产通信网络设备进行销售，从而获取营业收入和现金流。公司业务属 于“服务+产品”，将来再配合着海外市场的开展和新产品的推广，能保持盈利能力和持续成长的关键所在。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、专业服务优势 随着通信技术的更迭，通信网络环境日益复杂，多种网络制式并存、多厂商设备并存，同时，随着 通信业务范围的扩大，各种电信增值业务层出不穷，海量数据爆发式增长。公司凭借多年的经验和技术 积累，熟悉各种不同的网络制式，拥有出色的技术驾驭能力和设备选型能力，公司已经形成了集设计、施工、运维、优化于一体的“一体化”服务优势，通过各项业务的协同，降低了运营商的通信网络建设成本和维护成本，同时保证了网络质量。2、客户资源优势 公司自 2G 网络时代开始为运营商提供服务，到目前正在建设的 4G 网络，现已持续运营了 16 年。经过与客户的长期合作，在充分掌握客户的网络结构、设备分布等信息的基础上，公司制定了具有针对性的维护和优化方案，不仅提高了工作效率和服务质量，而且在公司与客户之间形成了一定的“黏性”。广东省是公司的主要业务区域，公司与中国电信深圳分公司、中国联通深圳分公司合作年限均超过 10 年。市场区域上，公司已在深圳、广州、珠海、佛山、东莞、南京、苏州、无锡、淮安、盐城等十多个城市开展业务，并在香港建立了全资子公司，将业务范围拓展至日本、东南亚、欧洲地区；客户结构上，公司在深耕电信运营商的基础上，还积极拓展部队、武警、市政部门等行业客户，形成多种类的客户结构。3、技术创新优势 公司拥有多年的无线网络优化系统集成经验，建立了完善的管理体系和专业的运作团队，拥有全面 的多专业技术优势；提供集成服务的同时，自主研发相应的网络优化产品，提供更加完善的解决方案和 产品及服务，如基站设备及配套、直放站室分及 WLAN、传输线路多专业的一体化网络优化及维护能力。运营商更倾向于选择能够同时提供设备供应、系统集成及代维服务等全方位产品和服务的公司，以获取 更优质的服务，保证系统的稳定运行，降低运营商的管理成本。近两年，公司在自组网等方向持续加大投入，为公司未来发展积累了大量前沿技术。公司自主研发的皓华应急通讯车系统基于 MESH 自组网电台为核心进行无线对接传输，即在相应基站放置自组网电台与应急通讯车内电台进行通信，此系统具有快速开通、快速部署、技术领先的特点，满足应急通讯灵活、机动的要求，是目前比较理想的应急通讯解决方案。截至 2018 年底，公司累计获得获得 11 项专利（其中，发明专利 1 个，外观专利 1 个，实用新型专利 9 个），公示阶段发明专利 1 项，申请受理阶段发明专利 1 项，累计获得 24 项软件著作权。4、成本优势 我国通信网络同覆盖率较高，公司目前的客户主要是中国电信、中国联通、中国移动，公司专业的 技术服务团队可以同时负责三大运营商的通信网络系统集成、维护和优化中的部分工作，实现人员复用。公司通过技术团队的复用提高了人员利用率，提升了工作效率，降低了运营成本。5、人力资源优势 公司拥有一支稳定的技术及管理团队，多名优秀的管理人员对公司各方面的经营、运作进行全方位的管理。在公司多年的经营中，企业管理人员积累了丰富的项目实施和管理经验。公司营销管理人员在实际销售过程中掌握了大量的一线资料，凭借多年的从业经验，对市场发展需求及趋势有着明确的了解，15 根据市场实际情况调整公司的产品营销战略，帮助公司在激烈的市场竞争中脱颖而出。公司一直将技术创新视为自身持续发展的动力,对研发费用保持高投入，并持续引进高端、专业顶尖技术人才，2018 年2 月 8 日公司收到董事兼技术总监姜飞先生的辞职报告，公司积极引进新的技术总监，并保持原有技术团队的人员稳定，未对公司研发团队造成实质性影响。6、完善的法人治理优势 公司自挂牌以来，已逐步建立并完善规范的法人治理结构，现已形成由股东大会、董事会、监事会、经营层分权与制衡为特征的公司治理结构。公司内部管理和控制制度完善且运行状况良好，随着公司组 织结构及资产、业务、机构、人员等发展扩张，公司持续优化内部控制的各个环节以及风险防范机制，建立行之有效的内控管理体系，以确保公司稳定、规范运行。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年实现营业收入 10,107.53 万元，较上年同期减少 41.85%，实现归属于母公司股东的净利润 1,293.15 万元，较上年同期下降 51.36%，经营活动产生的现金流量净额 203.58 万元，较上年同期下降87.24%。截至报告期末，公司总资产为 22,500.51 万元，较上年同期增长 1.69%，归属挂牌公司的净资产为 15,034.82 万元，较上年同期增长 9.94%。2018 年度营业收入大幅下滑，其中子公司皓华（香港）网络通讯有限公司较上年同期减少 91.63%，母公司深圳市皓华网络通讯股份有限公司较上年同期减少29.84%。2018 年度营业收入减少主要原因为子公司皓华（香港）网络通讯有限公司海外业务市场竞争激烈，传输设备订单份额减少导致营收减少；母公司深圳市皓华网络通讯股份有限公司的客户为移动运营商，受运营商备战布署 5G，减少 4G 网络优化覆盖投入影响，市场竞争加剧，公司订单减少收入下降。子公司皓华（香港）网络通讯有限公司营业收入毛利率较低，其收入占比下降使公司整体毛利率提高 5.65%。报告期内，公司关键技术、供应商、客户和销售渠道均未发生重大变化。(二二)行业情况行业情况 2008 年至今，伴随着我国 3G、4G、5G 移动通信网络的全面建设，我国无线网络优化系统行业开始了新一轮的产业升级，主要体现在 2G、2.5G 技术 3G、4G、5G 技术的产品升级、行业内上下游产业链的整合与扩张等，综合实力正逐渐成为本行业竞争的重点。2016 年 3 月，国务院发布中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要，在信息产业发展方面提到要构建先进泛在的无线宽带网加快 4G 建设，实现乡镇及人口密集的行政村全面深度覆盖，在城镇热点公共区域推广免费高速 16 WLAN 接入，打通边远地区的“信息孤岛”，优化国家频谱资源配置，加强无线电频谱管理；加快空间互联网部署，实现空间与地面设施互联互通。“十三五”时期是我国全面建成小康社会决胜阶段，全球新一轮科技革命和产业变革持续深入，国内经济发展方式加快转变，软件和信息技术服务业迎来更大发展机遇。未来五年，国家信息基础设施建设工程 被列为重大战略部署，主要发展任务如下：1、“宽带中国”工程。落实光纤到户国家标准，城镇新建区域直接部署光纤到户网络，已建区域加快实施接入网光纤化改造，在村村通宽带的基础上继续推进光缆进行政村建设。大力推 4G 网络建设和运营，加快城市地区的深度覆盖和农村地区的延伸覆盖。适度超前部署超长距离超大容量光传输系统、高性能路由设备、高速链路和智能管控设备，提升网络承载能力和技术水平。扩展西部省份的内容分发网络容量、覆盖范围和服务能力。到 2020 年实现 98%以上行政村通光纤，农村家庭宽带接入能力不低于 12Mbps，进一步扩大公益机构宽带覆盖。2、5G 发展与商用。受益于通信网络存量规模的不断增大，叠加 5G 建设和商用渐行渐近，通信技术服务领域 的网络建设、维护、优化将直接受益，有望继续保持较高增速。根据中信建投研报预计，中国 2020 年将正式实现 5G 商用，运营商 5G 主体投资规模将达 1.23 万亿，较 4G 投资规模增长 68%。其中，无线主设备投资规模最大，达到 6000 亿元，占比 48.89%，较 4G 无线设备投资额增长 127%；传输主设备投资规模次之，可 2800 亿元，占比 22.82%，较 4G 配套传输设备投资额增长 44%。加快推进 5G 研发，突破 5G 核心关键技术，支持标准研发和技术验证，积极推动 5G 国际标准研制，启动 5G 商用服务，开展 5G 频谱规划，满足 5G 技术和业务发展需求，提升网络能力、业务应用创新能力和商用能力，加速推动试验网、试商用和商用网络建设步伐。大力开展 5G 应用示范，引导 5G 与车联网等行业应用融合发展，使我国成为5G 技术、标准、产业及应用的领先国家之一。3、应急通信服务保障。支持地方政府加强灾害多发地区基层政府部门配置卫星移动终端等应急通信设备。建设“互联网+应急通信”服务平台。扩容公用应急宽带微型地球站（VSAT）网，推进宽带通信卫星应用示范。增强公众通信网防灾抗毁能力和应急服务能力，进一步提升预警信息发布能力。加强应急通信装备更新完善和储备。本年度，公司积极推进转型发展，调整优化组织架构，合理控制费用支出，但由于受 4G 建设高峰已过，5G 尚未到来的影响，再加上通信行业市场竞争激烈，毛利同比下降及公司新型自组网通信设备业务模式尚未形成规模效应，未达到预期收入等多重因素影响，公司整体业绩大幅下滑，报告期内营业收入及利润同比减少，报告期内，公司实现营业总收入为 10,107.53 万元，比去年同期下降 41.85%；营业利润为 1,498.21 万元，比去年同期下降 50.71%；利润总额为 1,498.27 万元，比去年同期下降 51.38%；归属于挂牌公司股东的净利润为 1,293.15 万元，比去年同期下降 51.36%；目前，我国正积极发展布局 5G 网络及其 5G 网络频点的确定，5G 网络发展已然成为趋势，公司为了积极应对 5G 网络业务发展的到来，报告期内公司继续加大研发投入，传统业务方面，结合运营商投资变化的趋势，公司对市场部门的组织架构进行了变革调整，对总部和办事处的功能进行了更为清晰合理的定位，强化对市场营销资源的管理，为客户提供更有针对性和系统性的解决方案，并对办事处提供更有针对性的营销指导，以进一步提升公司经营效率和经济效益。新型业务方面，公司积极拓展新型自组网通信网络运营业务模式，在三大运营商均完成了实验测试，并取得了显著成效，有望成为公司新的经济增长点。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 17 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 56,625,112.14 25.17%53,714,288.96 24.28%5.42%应收票据及应收账款 126,918,413.84 56.41%124,767,804.26 56.39%1.72%存货 14,268,348.77 6.34%16,506,577.11 7.46%-13.56%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 3,294,664.47 1.47%4,374,278.00 1.98%-24.68%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00 短期借款 17,100,000.00 7.60%13,800,000.00 6.24%23.91%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%预付款项 21,270,484.18 9.45%19,713,430.93 8.91%7.9%其他应收款 1,055,371.45 0.47%1,373,376.68 0.62%-23.15%其他流动资产 953,334.51 0.42%269,150.26 0.12%254.2%长期待摊费用 256,373.59 0.11%358,922.95 0.16%-28.57%递延所得税资产 362,957.33 0.16%185,819.33 0.08%95.33%应付票据及应付账款 51,649,958.32 22.96%63,220,334.73 28.57%-18.3%预收款项 2,320,767.12 1.03%1,314,328.48 0.59%76.57%应付职工薪酬 1,127,824.03 0.5%1,186,928.01 0.54%-4.98%应交税费 1,259,768.77 0.56%2,668,135.11 1.21%-52.78%其他应付款 291,957.71 0.13%700,316.2 0.32%-58.31%递延收益 906,601.84 0.4%1,617,601.84 0.73%-43.95%资产总计 225,005,060.28 221,263,648.48 1.69%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、其他流动资产期末余额 95.33 万，较期初增加 254.20%，主要为子公司皓华（香港）网络通讯有限公司预交 2019 年度企业所得税款所致。2、递延所得税资产期末余额 36.30 万，较期初增加 95.33%，主要为计提资产减值准备产生的可抵扣暂时性差异。3、预收款项期末余额 232.08 万，较期初增加 76.57%，主要为子公司皓华（香港）网络通讯有限公司预收工程款项。4、应交税费期末余额 125.98 万，较期初减少 52.78%，主要为报告期内利润同比减少导致企业所得税减少所致。5、其他应付款期末余额 29.20 万，较期初减少 58.31%，主要是为押金保证金归还 8.18 万及清理部分个人往来。6、递延收益期末余额 90.66 万，较期初减少 43.95%，主要为发改委新一代信息产业化项目补贴，按受益年限 5 年进行分摊导致减少。18 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额本期与上年同期金额变动比例变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 101,075,276.53-173,828,949.41-41.85%营业成本 68,359,684.57 67.63%127,381,575.92 73.28%-46.33%毛利率%32.37%-26.72%-管理费用 6,281,870.90 6.22%5,373,714.31 3.09%16.9%研发费用 6,193,200.73 6.13%5,876,563.03 3.38%5.39%销售费用 3,442,259.35 3.41%4,231,894.60 2.43%-18.66%财务费用 851,274.92 0.84%682,685.49 0.39%24.7%资产减值损失 1,226,466.85 1.21%-13,083.39-0.01%-9,474.23%其他收益 961,645.59 0.95%766,749.73 0.44%25.42%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 14,982,139.89 14.82%30,393,844.17 17.48%-50.71%营业外收入 570.00 0%511,673.22 0.29%-99.89%营业外支出 25.77 0%87,422.76 0.05%-99.97%净利润 12,931,470.80 12.79%26,588,007.06 15.3%-51.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 本