837052_2018_京融教育_2018年度报告_2019-04-15.pdf

1 2018年度报告 京融教育 NEEQ:837052 北京东方京融教育科技股份有限公司 Beijing Oriental Jingrong Education Technology Co.Ltd.2 公司公司 20182018 年度大事记年度大事记 1.2018 年 3 月，第一批助理公司金融顾问（CFCC）考生通过考试和认证取得 CFCC 资格证书。这标志着在国际资本市场协会（ICMA）、雷丁大学、国家发改委培训中心、公司金融顾问中国金融行业标准专家委员会指导下，公司参与研发的公司金融顾问（初级）CFCC 培训课程和考试认证体系全部研发完成。2018 年 11 月，第二批助理公司金融顾问（CFCC）考生通过考试和认证取得 CFCC 资格证书。2.2018 年 4 月 17-20 日，公司在京为山东淄博市金融学会承办“2018 年淄博市公司金融顾问业务培训班”。来自人民银行淄博市支行、各有关金融机构、企业、高校等单位的 50 多名学员参加了培训。培训班对公司金融顾问行业标准制定的背景、意义、标准的主要内容进行了解读，强调对公司金融顾问基本概念和服务过程的理解，并讲授宏观经济、金融形势分析；商业银行的转型、创新与发展的趋势；不良资产处置等专业课程，提升了淄博市金融顾问团成员的专业水平，协助人民银行淄博市支行继续深化以金融顾问团的形式，提供综合金融服务实体经济的新模式。3.2018 年 4 月 25 日，公司的国际合作方国际资本市场协会（ICMA）总裁马丁先生和 ICMA 亚太区负责人张顺荣先生到访公司。马丁先生一行于 4 月 24 日抵京，25 日在由京融教育负责人协助安排并陪同拜访中国建设银行总行投资银行部和中国农业银行总行投资银行部后，到达公司位于金融街的办公室，并与公司高层就持续保持良好合作关系等事宜进行了亲切的会谈。4.2018 年 4 月，公司董事会秘书兼财务总监于雪霞因个人健康原因辞去公司董事会秘书和财务总监职务改任一般职务，公司董事会秘书兼财务总监职务由原公司财务部主管左娅接任。5.2018 年 5 月，公司承办西城区企业和企业家联合会举办的“国家宏观经济形势分析会”，西城区的有关领导以及来自西城区辖内百余家企业的代表共 200 余人参会。报告会特邀专家针对国家宏观经济形式、芯片及中美贸易等当前经济问题进行了深入地分析。公司通过为企业提供财金服务，尝试开启“产、融、研、服”结合新模式。2018 年 12 月，京融教育成为西城区企业和企业家联合会理事单位。6.2018 年 5-8 月，本公司为中国农业银行投行条线中高层管理人员提供财务分析等专业课程培训。7.2018 年 6 月-2018 年 10 月，公司与首钢基金京西资本联合举办“企业金融解决方案（CFS）研修班之产业链融资”课程共三期。该课程自举办以来，得到了银行、信托、基金、券商等金融机构及律所、会计师事务所等中介服务机构以及众多企业家的关注和支持，开启“资金方+需求方+操作方”合作模式，使各方进入更深层次合作并最终促进项目能够落地执行，研修班探讨出的 Pre-ABS 模式受到各方关注。8.2018 年 6 月，公司中标中国交通银行公司部高管培训项目，入围交总行培训供应商。应邀为交行辖内各省级分行分管公司业务的行领导讲授领导力、公司金融需求分析等课程。至此，公司与国有五大行均建立了良好的合作关系。2018 年 8 月，公司在广州为交行举办 2018 年交行省直分行公司业务分管行长培训班，培训课程包括领导力管理艺术、大客户金融服务需求发展趋势分析、商业银行风险管理思维创新、企业生命周期与融资筹划，获得了交行的认可。9.2018 年 8-9 月，中国建设银行总行投行部和建总行公司业务部主办的 CFC 培训班分别在常州和哈尔滨开班，这是建总行从 2014 年起，连续第五年举办 CFC 认证培训班。通过该项目建行在全行范围内培养了近 2000 位“公司金融顾问”，他们分布在营销、风控、产品支持、基层管理等各个岗位，有效带动了对公条线专业化人才队伍的提升。为配合“三大战略”的贯彻落实，加大对公业务专业人才的培养，3 总行人力资源部和公司业务部、投资银行部分别牵头组织，并引领山东省、广东省、湖北省等多家分行积极开展 CFC 培训认证。助力建行对公业务人员驾驭风险、发展业务本领的提高，将战略悟透、做事，在新一轮转型发展的起点上，凝心聚力，砥砺前行。10.2018 年 6 月，公司协助 CFC 秘书处初步完成公司金融国际职业资格认证执行委员会秘书处网站建设工作。至此，公司金融顾问国际职业资格开启全新的培训方式，实现了线上和线下，PC 端和移动端，全方位、多层次、高效能的培训模式。截至 2018 年 12 月 31 日，CFC 秘书处网站在线学习、持续教育等各模块运行良好，开始持续产生营收。11.2018 年 6-8 月，公司受农总行投行部委托，为其全国投行业务精英轮训，提供培训课程设计和培训课程执行 7 班次。12.2018 年 9 月，公司整体搬迁到北京市西城区西直门外大街 135 号院 5 号楼三门三层办公，完成迁址。13.2018 年 5 月和 10 月，民生银行总行在北京顺义培训中心共举办两期 CFC 认证培训，截至 2018年底，民总行共举办五届、八期资格认证培训班，全行已参加 CFC 认证培训的人数近 500 人，实现了经营机构的全覆盖。为解决工学矛盾、提升培训质效，本次培训采取了线上、线下结合的模式，借助 CFC线上教育培训网站在线教学平台，解决了学习的时间、空间难题，工作之余的碎片化时间也可以充分利用，保证了学习效果，提升了学习效率。在当前商业银行面临大变革的背景下，民生银行引领股份制银行围绕“融智、融信、融商”为核心的金融顾问人才培养和综合金融业务转型新潮流。14.2018 年举办多期 CFC 持证人和学员持续教育活动，其中，11 月 17 日，在金融街举办“中国金融风险管理 2018 年会”，首次实现 CFC 持证人的持续教育同步参加线下论坛和线上直播，受到了广大 CFC学员们的支持和喜爱。15.2018 年 12 月，公司为中总行举办“远航项目”第一期培训班，从“时代变局与趋势、金融环境与金融监管、银行业如何转型与发展”三个方面，了解银行面对的经济金融形势，讲解银行转型创新发展的原则及思路，探讨新形势下银行如何应对转变，受到中总行各地高管的一致好评。16.2018 年，CFC 培训给当下困惑中的银行从业人员提供了崭新的方向和路径，CFC 项目陆续走进中信银行、厦门国际银行、江苏银行等股份制银行、城商行及部分农商行、农信社。开启了公司金融顾问与不同类别银行联合培养金融人才之旅。高大上的 CFC 国际职业资格认证培训，可以很接地气，也可以直面金融实战，通过培训帮助学员掌握顾问式业务经营与服务的系统化思路和路径，满足了追求理论前沿、实战要求的股份制银行和城商行、农商行、农信社对不同层级学员的人才梯队建设需求。4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、京融教育 指 北京东方京融教育科技股份有限公司 京融有限 指 北京东方京融咨询有限公司 广腾资产 指 深圳市广腾资产管理有限公司 中投国银 指 深圳中投国银基金管理有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书以及由董事会确定的其他人员 主办券商 指 大同证券有限责任公司 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）交总行 指 交通银行股份有限公司 建总行 指 中国建设银行股份有限公司 农总行 指 中国农业银行股份有限公司 民总行 指 中国民生银行股份有限公司 中总行 指 中国银行股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中国人民共和国公司法 公司章程 指 根据中国证监会发布非上市公众公司监管指引第 3号章程必备条款规定制定，并经公司创立大会审议通过的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 ICMA 指 国际资本市场协会，总部设在瑞士苏黎士，制定了诸多提高资本市场效率、完善金融服务功能的行业标准 国家发改委培训中心 指 国家发展和改革委员会培训中心，是国家发展和改革委员会直属事业单位 CFC 指 Corporate Finance Consultant Certificate，即公司金融顾问（原译作：企业理财顾问师），CFC 认证体系由 ICMA 及雷丁大学 ICMA 中心创建，2010 年经国家发改委引智办引进中国 CFCC 指 Corporate Finance Comprehensive Consultant，即公司金融顾问（初级），CFCC 认证为 CFC 认证的初级，是基于国家公司金融顾问金融行业标准而设立的，针对各类金融机构的对公业务条线以及为企业提供投、融资等顾问服务的初入行人员而设计的国家水平评价类职业资格培训认证体系 CFS 指 Corporate Finance Specialist，即公司金融顾问（高级）6 雷丁大学 ICMA 中心 指 雷丁大学亨利商学院国际资本市场协会中心，是设于英国雷丁大学内的 ICMA 中心，成立于 1991 年 国家发改委引智办 指 国家发展和改革委员会全国引进国外智力领导小组办公室，其工作由国家发展和改革委员会培训中心兼办 7 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人尹承武、主管会计工作负责人左娅及会计机构负责人（会计主管人员）左娅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.政策性风险 我国企业管理培训行业尚无明确的行业标准，相关法规条文尚不完善，导致行业内企业良莠不齐，行业秩序较为混乱。在当前企业管理培训行业发展的不成熟阶段，如果政府对相关的管理方针和政策做出重大调整，则会给各类培训机构带来一定的风险。2.市场竞争风险 随着我国国民经济的持续增长以及产业转型升级的要求，我国企业管理培训产业也得到了较快的发展。面对企业管理培训行业的巨大市场需求和广阔的发展前景，进入该行业的企业数量不断增加，培训产品的同质化竞争日益严重，公司面临市场竞争加剧的风险。3.市场规范性不足的风险 企业管理培训行业在中国尚属于新兴行业，市场准入门槛较低，培训机构数量较多，市场缺乏规范的竞争环境。尽管政府已经出台了多项政策法规，但行业管理规范和标准还不够完善，市场明显缺乏健全的监管机制和高度的自律意识，导致我国现有培训机构质量参差不齐，这在一定程度上影响了行业整体的发展。4.公司治理风险 股份公司设立后，虽然完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度。但仍可能发生不按制度执行的情况。随着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，8 人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，影响公司持续、稳定经营的风险。5.公司与国家发改委培训中心合作协议不能续签或授权其他机构从事同类业务的风险 公司与 ICMA、雷丁大学、国家发改委培训中心、中国金融教育发展基金会分别签订了合作协议，成为目前中国唯一一家能够进行 CFC 培训或授权其他机构进行 CFC 培训的机构，并拥有公司金融顾问系列培训相关知识产权。但公司与国家发改委的合作协议期限每次只签一年，每年到期后重新签订，可能存在合同不能续签或国家发改委培训中心授权其他机构从事同类培训业务，公司的排他性地位将消失，对其持续经营能力将产生不利影响。6.公司外聘讲师与原任职单位潜在纠纷的风险 公司目前讲师分为自有讲师和外聘讲师，自有讲师均签署了劳动合同，外聘讲师均签署了外聘协议。公司聘任外聘讲师均依法签署合法、合规的聘用协议，并支付劳务费用，也履行了代扣代缴税款的义务。公司聘任外聘讲师并未强制要求外聘讲师提供原单位的许可，但公司开展的公司金融顾问培训的课程时间大多数在周末，并不影响外聘讲师的正常工作时间，亦不会影响外聘讲师的本职工作。但因外聘讲师的工作单位和公司的规定不同，仍存在外聘讲师兼职的情况与原任职单位发生纠纷的潜在风险，导致发生无法继续担任公司外聘讲师的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京东方京融教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Oriental Jingrong Education Technology Co.Ltd.证券简称 京融教育 证券代码 837052 法定代表人 尹承武 办公地址 北京市西城区西直门外大街 135 号 5 号楼三门三层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 左娅 职务 董事会秘书、财务总监 电话 010-66083079-805 传真 010-66083079-811 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市西城区西直门外大街 135 号 5 号楼三门三层（100034）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 12 月 26 日 挂牌时间 2016 年 4 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）教育技能培训、辅助教育及其他教育其他未列明教育 主要产品与服务项目 公司金融顾问（Corporate Finance Consultant Certificate，简称CFC）、公司金融顾问（初级）（Corporate Finance Comprehensive Consultant，简称 CFCC）、公司金融咨询、产融平台对接跟踪服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）15,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张高照、郑云、王宇 实际控制人及其一致行动人 张高照、郑云、王宇 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110102699641003X 否 注册地址 北京市西城区西直门外大街北京 135 号展览馆宾馆 6331、6332、6333、6334 房间 是 注册资本（元）15,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 大同证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区光华路东里 8 号院中海广场中楼 2001 室010-88086040 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕瑞青、孔园园 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1.鉴于公司战略发展需要，经与方正证券充分沟通与友好协商，双方决定解除持续督导协议，并就终止相关事宜达成一致意见。本次变更持续督导主办券商的议案已经公司第二届董事会第三次会议、2019 年第一次临时股东大会审议通过。根据中国证监会及全国股份转让系统的相关要求及规定，公司于 2019 年 1 月 23 日与方正证券签订了附生效条件的解除持续督导协议；并于 2019 年 1 月 23 日与大同证券有限责任公司签订了附生效条件的持续督导协议，前述两份协议自全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具无异议函之日起生效。2019 年 2 月 14 日，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函。自该函出具之日起，上述协议生效，由大同证券有限责任公司承接公司的主办券商并履行持续督导义务。2.根据公司发展需要，公司拟聘请亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2018年度审计机构，负责公司年度财务报告审计工作。本次变更会计师事务所的议案已经公司第二届董事会第四次会议、2019 年第二次临时股东大会审议通过。11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 11,223,089.25 12,512,786.77-10.31%毛利率%49.75%53.68%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,409,737.81-2,104,186.35-204.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,275,350.26-2,264,143.68-88.83%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-39.89%-10.35%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-26.61%-11.14%-基本每股收益-0.43-0.14-207.14%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 14,420,455.63 24,574,608.35-41.32%负债总计 1,555,662.33 5,300,077.24-70.64%归属于挂牌公司股东的净资产 12,864,793.30 19,274,531.11-33.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.86 1.28-31.20%资产负债率%（母公司）10.79%21.57%-资产负债率%（合并）10.79%21.57%-流动比率 3.48 4.11-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,582,210.54-4,488,626.19-2.08%应收账款周转率 1.99 2.01-存货周转率 94.01 47.52-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-41.32%-12.41%-营业收入增长率%-10.31%-33.57%-净利润增长率%204.62%-149.41%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,000,000 15,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 理财投资收益 211,062.60 单项计提的坏账减值损失-2,298,492.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-17,998.54 非经常性损益合计非经常性损益合计-2,105,427.94 所得税影响数 28,959.61 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -2,134,387.55 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 0.00 6,602,531.40 0.00 5,817,769.80 13 应收票据 0.00 0.00 0.00 0.00 应收账款 6,602,531.40 0.00 5,817,769.8 0.00 应付票据及应付账款 0.00 2,007,271.90 0.00 2,007,681.60 应付票据 0.00 0.00 0.00 0.00 应付账款 2,007,271.90 0.00 2,007,681.60 0.00 管理费用 6,787,706.22 4,569,585.48 6,667,469.24 5,585,809.30 研发费用 0.00 2,218,120.74 0.00 1,081,659.94 资产总计 24,574,608.35 24,574,608.35 28,057,502.64 28,057,502.64 负债合计 5,300,077.24 5,300,077.24 6,678,785.18 6,678,785.18 未分配利润 2,604,048.40 2,604,048.40 4,708,234.75 4,708,234.75 归属于母公司所有者权益合计 19,274,531.11 19,274,531.11 21,378,717.46 21,378,717.46 少数股东权益 0.00 0.00 0.00 0.00 所有者权益合计 19,274,531.11 19,274,531.11 21,378,717.46 21,378,717.46 营业收入 12,512,786.77 12,512,786.77 18,835,714.19 18,835,714.19 净利润-2,104,186.35-2,104,186.35 4,258,419.44 4,258,419.44 其中：归属于母公司所有者的净利润-2,104,186.35-2,104,186.35 4,258,419.44 4,258,419.44 少数股东损益 0.00 0.00 0.00 0.00 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更：2018 年 6 月 15 日，财政部发布了 关于修订印发 2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2018】15 号）。本公司执行此项会计政策，并对列报前期财务报表项目及金额进行了相应的调整。本次会计政策变更涉及以前年度的追溯调整。14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司处于教育（代码：P28）行业，是公司金融顾问中国金融行业标准起草工作的主要承担者，专注于公司金融领域的培训、咨询及产融服务机构，致力于打造学习型金融知识分享社群、产融研服一体化生态圈。公司拥有公司金融课程设计、教材编写、课件制作、案例整理及编撰、学习系统开发等方面的核心技术成果，拥有软件著作权 16 项、作品著作权 5 项，是国内唯一一家能够进行 CFC 培训或授权其他机构进行 CFC 培训的机构，具有国家高新技术企业资质，拥有一支高素质的研发、授课师资队伍。公司盈利方式三种：一是为客户提供公司金融培训服务并收取费用，从而获得收益和利润，具体包括公司直接组织培训和授权其他机构进行培训；二是针对金融机构（现阶段主要是商业银行）的公司金融业务转型需求，公司提供咨询方案和培训服务；三是公司整合资源，实现咨询方案的实施落地，搭建产融对接平台，为金融机构、企业客户投融资等资管业务提供跟踪辅助服务，从而获取服务收入。公司目前提供的公司金融培训服务主要为 CFC 培训，培训对象主要是商业银行等金融机构对公业务条线的员工，培训学员来源于中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国民生银行、宁波银行、广发银行、厦门国际银行、中信银行、天安财产保险公司等，客户反响良好。未来，公司会进一步丰富培训服务内容，并以公司金融培训为业务基础，进一步开展公司金融业务咨询，搭建综合金融服务平台。公司的经营活动具体包括研发、采购、营销、服务等环节，各环节的具体业务模式如下：（一）研发模式 公司采取自主研发与对外合作开发相结合的研发模式。一方面，公司的研发部门会持续关注产业、公司金融业务发展趋势以及 CFC 相关科学知识的更新，并结合公司已有的培训经验，以开发适合我国商业银行等金融机构需求的相关培训课程产品。另一方面，公司与 ICMA、雷丁大学 ICMA 中心、清华大学五道口金融学院等机构展开技术合作，并聘请了大量科研能力强、专业知识丰富、具有金融实践经历的讲师，极大增强了公司的研发力量。（二）采购模式 公司采购主要是围绕培训、研发、在线业务展开，具体包括项目引进、研发、课程劳务、教学资料、在线建设、会务服务、办公用品等。其中，项目引进的采购是指公司为了引进国际培训项目而与国内外合作机构签订合作协议并向其支付认证费、管理费等费用，认证费为公司按合同约定支付给 CFC 认证机构的费用，管理费系公司按合同约定支付给国家发改委培训中心的费用。课程劳务的采购是指公司邀请外部讲师与公司合作，与其签订合作协议，使其参与公司培训产品的授课与教学资料编写，并依据其工作量支付其劳务报酬。公司本年度重点推进线上教育，加大了本年度的线上建设采购力度。（三）营销模式 公司设有市场部负责全国的渠道建设、拓展以及客户关系的维护和开发，并收集、整理、分析意向客户和潜在客户的信息。针对以 CFC 体系为核心的公司金融业务链的营销与推广，公司一方面自主进行营销工作，另一方面授权其他机构进行其授权区域内的推广、招生与培训工作。（四）服务模式 公司的业务模式有两种，一种是自主培训、咨询和服务，即公司直接为客户提供培训、咨询和服务，并收取费用；另一种是授权其他机构协助开展培训，即公司与其他机构签订授权协议书，授权该机构在授权区域或领域内进行招生与培训组织工作，公司依据授权协议书的约定根据培训人数获得收入。在授权其他机构培训的模式下，公司负责课程的设计、研发、课件标准化等工作并推荐授课讲师，被授权机构负责其授权区域或领域的营销推广与具体的培训组织工作。15 为了控制被授权机构的培训质量，公司一方面遵循“统一师资、统一教材、统一课程、统一标准、统一考试”的原则，为各被授权机构统一安排师资，提供教材、课件与其他培训资料；另一方面要求被授权机构建立完善的学员管理制度、培训签到制度与课后反馈制度，并将学员信息统一整理与归档。公司为全国 CFC 培训统一调配师资。CFC 培训的师资队伍包括公司自有讲师与外聘讲师，其中自有讲师15 人、外聘讲师 56 人。师资队伍中博士学历 25 人、硕士学历 27 人、本科学历 19 人。高素质的师资队伍为培训授课质量提供了良好的保证。报告期内，公司的商业模式较上年未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2018 年拟在巩固培训业务的情况下，继续发展咨询业务和服务业务，计划取得培训收入 1300万（含税），咨询业务收入 100 万元（含税），服务业务收入 120 万元（含税）。公司 2018 年培训业务未完成计划，取得收入不含税金额 1,122.31 万元（含税金额 1,189.65 万元）,2018 年共开展了 20 期 CFC 培训班，其中开展了 13 期自主培训班，主要原因是 2017 年和 2018 年整个金融行业出台多项监管政策，银行内部变动较大，受其影响多家银行临时暂停或推后开展培训项目。受宏观经济环境及监管政策变化影响，公司 2018 年咨询业务和服务业务均未取得收入，未完成年度计划。公司在 2018 年与首钢基金京西资本联合举办“企业金融解决方案（CFS）研修班之产业链融资”课程共三期。该课程自举办以来，得到了银行、信托、基金、券商等金融机构及律所、会计师事务所等中介服务机构以及众多企业家的关注和支持，开启“资金方+需求方+操作方”合作模式，使各方进入更深层次合作使项目能够落地。(二二)行业情况行业情况 公司主营业务公司金融顾问（CFCCFCCCFS）培训属于“教育”（代码：P82）。公司所处行业的主管部门是人力资源和社会保障部，行业自律性组织为中国民办教育协会培训教育专业委员会。行业主要法律法规及产业政策主要有中华人民共和国中小企业促进法、国务院关于大力发展职业教育的决定、国家中长期人才发展规划纲要（2010-2020 年）、金融人才发展中长期规划（2010-2020 年）和中华人民共和国就业促进法（修订版）等。在 2018 年教育行业整体政策监管驱严的大背景下，非学历培训定位清晰，符合国家推行终身职业16 技能培训制度的大方向，政策导向依旧指向“产教融合、校企合作”。2018 年 11 月 14 日，中央全面深化改革委员会第五次会议通过国家职业教育改革实施方案，强调要把职业教育摆在更加突出的位置，完善职业教育和培训体系，特别鼓励企业支持职业教育发展。公司金融顾问培训内容属于财务管理领域，财务管理是企业管理的一个组成部分。近年来，在中国经济持续稳定增长、企业的数量与规模不断增长以及企业对培训日益重视等有利因素的带动下，尤其是企业对接多层次资本市场过程中，中国企业的公司金融培训行业呈现出了高速增长的态势。公司金融顾问培训目前主要面向商业银行等金融机构，可以助力金融机构实现业务转型、人才结构优化。我国商业银行等金融机构竞争的激烈性和复杂性对从业人员的素质要求越来越高，培训作为人力资源开发、管理的有效手段，在全面提高商业银行从业人员素质、提高其执行能力、推动商业银行战略目标实现等方面发挥着越来越重要的作用。我国银行等金融机构的从业人数逐年上升，这为公司金融顾问培训提供了充足的客户资源。下一步，随着监管政策变化，将逐渐向保险、证券等机构推进，同时，将大力推进针对企业的公司金融领域培训，从财务优化、投融资管理等角度为企业直接提供培训等服务。从行业情况来看，公司业务面临着良好的市场前景，企业管理培训在国家政策支持下市场规模增长较快，公司金融顾问培训的市场拓展速度较快、前景较好。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,259,572.32 8.73%5,748,476.14 23.39%-78.09%应收票据与应收账款 2,028,920.60 14.07%6,602,531.40 26.87%-69.27%存货 17,728.71 0.12%102,253.59 0.42%-82.66%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 668,493.32 4.64%779,181.81 3.17%-14.21%在建工程 短期借款 长期借款 -无形资产 7,810,707.73 54.16%773,525.16 3.15%909.75%资产总计 14,420,455.63 100.00%24,574,608.35 100.00%-41.32%资产负债项目重大资产负债项目重大变动原因变动原因：报告期末货币资金较上期末减少4,488,903.82元，减少比例78.09%，主要因研发支出项目的投入金额较大，支付了730万左右，同时收回商业承兑汇票投资款410万元，经营持续亏损导致付现成本比收现收入多130万元左右所致。报告期末应收账款较上期末减少 4,573,610.80 元，减少比例 69.27%，主要原因一是公司加大应收款项回款的催收金额 227 万，二是因预计无法收回款项，公司对清控紫荆（北京）教育科技股份有限公司确认了一笔应收款项的全额坏账 230 万元。报告期末无形资产较上期末增加 7,037,182.57 元，增加比例 909.75%，主要因公司在线教育平台项目完成开发，通过了阶段性验收和项目总体验收（终验）两个阶段，开发项目的功能已经达到规定上线17 要求，当期确认无形资产 714.02 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 11,223,089.25-12,512,786.77-10.31%营业成本 5,639,803.06 50.25%5,795,938.77 46.32%-2.69%毛利率%49.75%-53.68%-管理费用 4,624,348.46 41.20%4,569,585.48 36.52%1.20%研发费用 1,947,746.42 17.35%2,218,120.74 17.73%-1.22%销售费用 2,857,035.56 25.46%2,661,067.40 21.27%7.36%财务费用 60,021.56 0.53%28,966.23 0.23%107.21%资产减值损失 2,127,198.80 18.95%233,762.40 1.87%809.98%其他收益 18,933.55 0.17%-投资收益 211,062.60 1.88%217,128.24 1.74%-2.79%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%4,342.72 0.03%-100.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-5,830,260.62-51.95%-2,851,946.07-22.79%-104.43%营业外收入 300,001.46 2.67%194,381.09 1.55%54.34%营业外支出 318,000.00 2.83%10,538.72 0.08%2,917.44%净利润-6,409,737.81-57.11%-2,104,186.35-16.82%-204.62%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期公司实现营业收入11,223,089.25元，较上年同期减少10.31%，收入下降主要原因是近两年整个金融行业出台多项监管政策，银行内部变动较大，受其影响多家银行临时暂停或推后开展培训项目。2.报告期内公司财务费用发生60,021.56元，较上年同期增加31,055.33元，主要因为给国外雷丁大学支付2017年第四季度特许权使用费时产生汇兑损益24,646.34元，另外2018年多期班采取开班时由学员预交培训费方式（pos机