836447_2018_信维股份_2018年年度报告_2019-04-09.pdf

公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 证券代码：证券代码：836447 证券简称：证券简称：信维股份信维股份 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 2018 年度报告 信维股份 NEEQ:836447 广州信维电子科技股份有限公司（Sunway Technology International Limited）公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月推出国内首个企业级专业硬件服务平台。2018年5月公司被批准为广东省2018两化融合管理体系贯标试点企业。2018 年 6 月公司与广州技术师范学院开展面向人工智能的创新实验服务支撑云平台关键技术研发及产业化专题的研究。2018年6月通过广州市工信委2018年广州市“中国制造 2025”产业发展资金项目-方向二高端生产性服务业项目认定。2018 年 7 月公司产品亮相第 22 届中国国际软件博览会。2018 年 8 月公司被认定为广州市清洁生产优秀企业，届时正式成为广州市循环经济清洁生产协会会员单位。2018年9月公司亮相英特尔中国SOME峰会，荣获英特尔“SOME 项目会员”。2018 年 11 月公司被广东省制造业协会认定为“广东省制造业五百强”。公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .1 1 第二节第二节 公司概况公司概况 .4 4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .6 6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .9 9 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、信维股份 指 广州信维电子科技股份有限公司 超云电子 指 广州超云电子科技有限公司 全唐科技 指 广州全唐科技股份有限公司（原广州全唐科技有限公司）微分电子 指 广州微分电子科技有限公司 盛维科技 指 盛维科技有限公司（原信维科技电子有限公司）报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 招商证券 指 招商证券股份有限公司 正中珠江、会计师 指 广东正中珠江会计师事务所 广信君达、律师 指 广东广信君达律师事务所 SI 指 系统集成商 ISV 指 独立软件开发商 Tier2 IPDC 指 第二代互联网企业的数据中心行业 英业达 指 英业达股份有限公司 广达 指 广达电脑集团 华硕 指 华硕电脑有限公司及其所辖企业 IAAS 指 基础设施即服务 SAAS 指 软件即服务 EDH 指 即公司根据环境状态定义硬件设计，如客户是非标准的应用环境，公司针对这种状况设计方案。SDH 指 软件定义硬件，即公司通过软件的需求来定义硬件设计，根据客户的需求设计一个方案。JDM 指 联合设计制造，即将品牌的供应链的整体管控、设备交付和售后服务优势与客户共同设计、创新开发相结合的一种新模式 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 1 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人宋陆怡、主管会计工作负责人张燕婷及会计机构负责人（会计主管人员）王晓丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 申请豁免披露2018 年度报告及审计报告附注中前五大客户名称。申请豁免理由：（1）为保护客户信息，公司的定期报告均未对外实名公布客户名称，采用“客户一”、这样的客户代码形式对外披露。（2）公司保密客户信息，是公司重要的经营策略之一。（3）公司与部分客户签订保密协议，约定公司不对外公布客户信息。故申请豁免披露主要客户具体名称，上述豁免披露申请已获得全国中小企业股份转让系统有限公司批准。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、实际控制人不当控制的风险 公司自然人股东王小玲、宋陆怡合计持有公司 79.06%的股份，二人系母子关系。王小玲、宋陆怡签署了一致行动协议，约定在公司决策中采取一致行动。因此，王小玲、宋陆怡为公司的共同实际控制人，合计控制公司 79.06%的股份。由于公司控制权高度集中且共同实际控制人之间为近亲属关系，且宋陆怡先生担任公司董事长及总经理，若实际控制人利用其实际控制公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 2 权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营带来不利影响，损害中小股东的利益。二、公司治理的风险 有限公司阶段，公司设立了股东会、一名执行董事和一名监事，决策程序简单，治理制度不够健全。股份公司成立后，公司建立健全了符合相关规定的治理机制和治理制度及法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内控体系。但是，公司治理层和管理层需要不断熟悉和适应股份公司的各项治理制度，提高公司治理和规范运作的意识也需要一个过程，未来随着公司的发展和经营规模扩大，将对公司治理提出更高要求。因此，在股份公司设立初期，存在公司治理机制执行到位的风险。三、供应商相对集中的风险 行业上游存在垄断或寡头垄断的情形；服务器核心零部件主要被某国际大厂商垄断。2018 年公司向前五大供应商采购原材料占当期采购总额的比重为 54.51%。由于公司的供应商过于集中，如果公司主要原材料供应商的经营环境、生产状况发生重大变化，将对本公司的生产经营活动造成一定影响。四、技术更新的风险 无论是边缘计算、AI、大数据还是对其他技术的应用。面对日新月异的技术变革，市场对硬件架构规划要求的要求不断提升。尽管公司在技术更新方面已投入一定人力、物力及相应的研发经费,不断加强对云基础即服务（IAAS）的各种技术及技术解决方案的研究。若未能充分了解和准确判断市场需求变化，都可能会削弱公司技术优势和市场竞争力，从而延缓公司业务发展，对公司经营业绩带来不利影响。五、汇率波动的风险 由于公司主要供应商均为来自于境外及台湾地区企业，与境外支付渠道的结算主要为美元、港币等货币，账期一般在三月以内，期间应付账款中的外币资产会面临一定的汇率风险，如果未来我国汇率政策发生重大变化或者未来人民币的汇率出现大幅波动，公司可能面临一定的汇率波动风险。由于公司香港子公司盛维科技及香港微分电子科技有限公司存在海外销售业务,因此公司外销仍会受汇率波动的影响。如果公司不能采取有公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 3 效措施规避人民币汇率波动风险,则公司盈利能力可能受到不利影响。六、厂房租赁风险 公司及子公司的办公、经营场所均为通过租赁方式取得。上述办公、经营场所已按照规定进行了租赁备案，能够较为有效地保障租赁物的正常使用，但存在租期较短的问题。公司自设立以来，其办公、经营场所的租赁虽能正常履行，但仍不能完全避免经营场所租赁对生产经营产生的影响，若租赁合同未能正常履行，或租赁到期后不能续签或者公司未能及时找到其他合适的租赁场所，这将对公司经营造成不利影响。七、存货跌价损失风险 截至 2018 年 12 月 31 日公司存货净额为 85,288,088.02 元，占公司总资产的比重为 43.47%,占比比较高，若硬件设备市场、产品销售市场发生重大不利变化，将导致存货跌价风险给公司经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期风险相比 2017 年年度报告减少了公司与服务器厂商代理合作关系终止的风险、税收优惠政策风险；新增存货跌价损失风险。公司与服务器厂商代理合作关系终止的风险消除的主要原因是由于公司与华硕、广达、英业达等服务器全球知名生产厂商由原先的代理关系转变为上下游关系，华硕、广达、英业达为公司提供服务器半成品及零部件经公司经过定制化生产加工后交付给客户。因此公司与服务器厂商代理合作关系终止的风险消除。报告期内公司税收优惠风险消除，公司于 2018 年通过广东省科学技术委员会、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局等四部门对公司高新技术企业的复核，批准颁发新的高新技术企业证书，编号：GR201844001798,有效期为三年。公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州信维电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Sunway Technology International Co.,Ltd 证券简称 信维股份 证券代码 836447 法定代表人 宋陆怡 办公地址 广州高新技术产业开发区科学城开源大道 11 号 A4 栋第三层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘霞 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 020-38638003 传真 020-38637770 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址：广州高新技术产业开发区科学城开源大道 11 号 A4 栋401;邮政编码：510535 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广州高新技术产业开发区科学城开源大道 11 号 A4 栋 401 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 9 月 2 日 挂牌时间 2016 年 3 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-计算机制造-其他计算机制造(C3919)公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 5 主要产品与服务项目 服务器、存储器及解决方案的定制化 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）70,000,000 优先股总股本（股）-控股股东 宋陆怡 实际控制人及其一致行动人 王小玲、宋陆怡 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914401017783784265 否 注册地址 广州高新技术产业开发区科学城开源大道 11 号 A4 栋第三层 否 注册资本（元）7,000.00 万元 是 公司于 2018 年 6 月 26 日完成向全体股东每 10 股送红股 17.110000 股转增 7.890000 股。权益分派完成后公司注册资本由原先 2000 万股增加至 7000 万股。五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马蕙、刘远帅 会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 327,171,830.78 244,408,729.21 33.86%毛利率%12.40%17.33%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,818,422.15 18,704,850.08-47.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,862,609.79 14,587,635.24-46.10%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.78%23.45%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.63%18.29%-基本每股收益 0.14 0.27-48.15%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 196,183,105.99 142,420,672.51 37.75%负债总计 102,188,853.06 53,404,083.26 91.35%归属于挂牌公司股东的净资产 93,943,400.94 89,016,589.25 5.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.34 1.27 5.67%资产负债率%（母公司）58.95%44.98%-资产负债率%（合并）52.09%37.50%-流动比率 1.70 2.57-利息保障倍数 5.01 16.95-公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 7 三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 16,133,137.07-9,605,276.78 267.96%应收账款周转率 6.28 6.72-存货周转率 3.84 3.40-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%37.75%40.25%-营业收入增长率%33.86%-8.22%-净利润增长率%-47.50%61.87%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 70,000,000 20,000,000 250.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,341,694.80 委托他人投资或管理资产的损益 42,182.82 除上述各项之外的营业外收支净额-82,435.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,301,441.98 所得税影响数 345,617.25 公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 8 少数股东权益影响额（税后）12.37 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,955,812.36 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 3,884,590.00 0 应收账款 49,638,631.39 0 应收票据及应收账款 0 53,523,221.39 应付票据 0 0 应付账款 14,783,420.70 0 应付票据及应付账款 0 14,783,420.70 应付利息 38,241.88 0 其他应付款 24,000.00 62,241.88 研发费用 0 8,607,332.63 管理费用 15,177,855.92 6,570,523.29 利息费用 0 1,359,290.49 利息收入 0 17,610.74 公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据全国股份转让系统公司管理型行业分类指引，公司所属行业为“其他计算机制造（C3919）公司所属行业为计算机整机制造（C3911）；根据国民经济行业分类代码（GB/T4754-2011），公司所属行业为信息行业中的“电脑硬件行业（17111010）”根据国家发改委发布的产业结构调整指导目录（2013 年修订），公司所从事的行业为信息行业中的“数据通信网设备制造及建设”子行业，属于国家鼓励发展的产业。公司是一家服务于云计算及边缘计算的硬件架构解决方案商，是具有产品设计、研发和制造能力的高新技术企业。公司具有自主可控的技术品牌，主要为客户提供硬件架构规划、技术转让、生产定制、研发设计及售后运维。公司产品主要为公有云、私有云、边缘计算的定制化硬件架构方案及其配件，产品线涵盖服务器整机、存储设备、定制化组件等，业务内容包括硬件架构解决方案、系统设计、硬件定制、产品生产、调试，直至售后服务等。公司与行业上游厂商具有良好的合作关系，能够调动上游厂商充分介入服务器组件的初始生产阶段，将客户需求与硬件设计深化结合，确保产品质量。公司凭借其在服务器行业产业链一体化的优势，为行业客户提供一站式的服务，从而获得客户认可。同时，公司具有快速交付能力，公司拥有大型订单的交付经验也能在短时间内实现紧急订单的交付。公司产品主要面向行业软件开发商、系统集成商、区块链行业、运营商行业、Tier2IPDC 行业、行业直接用户和其他经销商；为行业客户提供差异化的定制服务是公司目前的基础业务。由于公司的提供的 IAAS 解决方案为客户解决其痛点问题，降低总体能耗及成本。因此公司与 Tier2IPDC 行业、运营商行业、SI 企业及 ISV 企业边缘计算的业务合作快速增长。公司以客户需求为基础，以产品定制化为核心，为客户提供个性化的 IAAS 解决方案及相应的硬件产品。公司通过了解客户及客户该行业的市场需求，依据客户的 SAAS 的应用环境及 IAAS 的运行环境等各方面的特定需求，选择确定的研发方向，设立研发项目，提出具体技术目标，制定研究方案和实施计划，根据客户在产品营业过程中提出的技术问题，进行技术攻关和技术服务最终确定符合客户要求的个性化 IAAS 解决方案。然后由公司采购整机服务器及相应配件，按照具体设计要求进行安装、调试、最终交付客户。交付客户后，在客户有需要的时，提供相应的后续服务。公司主要通过招投标、客户介绍、市场活动、各类展会、行业协会等获取客户资源。现阶段，按照业务类型划分，目前公司客户有以下几类：一、ISVSI 客户，目前该类型客户主要集中在教育、网路安公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 10 全、监控、AI 等行业。二、Tier2IPDC 行业 WhiteBOX 服务器/存储产品交付的客户。三、运营商行业客户，公司运营商行业客户主要分三块，1、运营商 DPI 流量分析应用客户；2、分布式(文件/对象/快存储）集采客户；3、运营商设备采集（白牌服务器/自主品牌服务器）客户。公司通过销售定制云基础设施即服务及云模块即服务获取收入。公司产品主要通过为不同行业的客户提供云计算、边缘计算的硬件架构解决方案及相关定制化产品从而获得相应的收入。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司行业发展相对平稳，相关商业模式、销售渠道未发生明显改变。公司管理层按照年度经营计划，坚持以市场需求为导向，充分挖掘现有产品和服务的潜力，稳步实施市场拓展工作。为了提高市场占有份额，提升企业形象，结合公司发展战略，报告期内公司对生产及技术设备进行升级改造，为客户持续高品质产品提供有力保障。报告期内公司实现营业收入 327,171,830.78 元，较上年同期 244,408,729.21 元，增涨 33.86%，本期净利润为 9,819,274.14 元，上年同期 18,704,850.08 元，同比减少 47.5%，受市场环境影响，公司收入稳步增涨，但利润空间在下滑，主要是报告期内行业客户集中采购，规模效应明显，毛利率相对较低，同时受制于人民币对美元汇率的影响，公司采购材料价格上涨等导致利润空间进一步减少。本期经营活动产生的现金流量净额为 16,133,137.07 元，较上年同期-9,605,276.78 元，增加了25,738,413.85 元，主要原因本期销售收入较上期有所增加，本期增加销售额为 82,763,101.57 元，另公司与客户和供应商取得良好信任，预收账款也有所增加，同时应付账期延长。报告期末总资产为 196,183,105.99 元，上期末 142,420,672.51 元，同比增长 37.75%，资产增长主要公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 11 原因是公司规模扩大车间及技术部固定资产投入，为了满足部分大客户即时交货的需求，备货致存货也有所增加，以及客户账期较长应收账款及应收票据增加导致。报告期末负债总额为 102,188,853.06 元，上期末 53,404,083.26 元，同比增长 91.35%，负债上升主要原因公司与供应商和客户都取得了良好的信用，本期采购存货及资产尚未到结算期，同时预收款增加导致负债增加。报告期末归属母公司净资产 93,943,400.94 元，上期末 89,016,589.25 元，较上期末增加 4,926,811.69元，同比增长 5.53%，主要是报告期内实现净利润 9,818,422.15 元，分配现金股利 5,000,000 元，综合作用下是的净资产增加。总体上说，2018 年是公司业务快速发展的一年，公司进行内部流程梳理、设备升级改造，为来年扩展产能、提高生产效率提供后续保障。(二二)行业情况行业情况 2018 年，在严峻的经济环境下，云基础即服务市场无疑是匹黑马，不仅未受影响，反而连续 5 个季度实现两位数强劲增长。根据招商证券策略研究报告表明：“全球服务器Q4的出货量同比增速回落至5%；全球服务器 Q4 市场市场收入同比增长 12.4%”。相比于 2018 年 Q3，全球服务器出货量同比增长 18.3，达到 320 万台；收入同比增长 37.7，达到 234 亿美元。从 2018Q4 全球服务器市场整体出货量增长开始有所放缓，销售额同比增速有所回落；这主要是受大型企业及互联网行业转型升级的影响。预计未来对于云基础即服务市场的整体需求将有所放缓。虽然服务器行业的全球出货量及销售额强势增长，但是行业利润空间持续下滑。从浪潮信息、中科曙光、宝德科技等公开披露数据看出，服务器行业毛利率均在 10%左右。这除了市场竞争剧烈等原因，更深层次原因主要是由于行业上游存在垄断或寡头垄断的情形；CPU 由某国际大厂商垄断、内存及硬盘由几个国际大厂寡头垄断。下游客户采购集中化、规模效应明显，议价能力强。这大大压缩了硬件架构厂商增值服务的利润空间。近两年来，IAAS 市场逆势增长主要得益于公有云、私有云转型对硬件架构的投入，人工智能和边缘计算的兴起对硬件架构的要求越来越高，数据的爆发，推动着服务器市场要为数据提供足够的算力支持使得 IAAS 迎来更新换代的新周期。从目前来看，云基础即服务行业将面临着从 OEM（代工生产）向 ODM（设计制造）再到 JDM 的转型突破。JDM 模式即将品牌的供应链的整体管控、设备交付和售后服务优势与客户共同设计、创新开发相结合的一种新模式。该模式能够提高产品的厂商的快速交付能力，同时使产品与应用环境和物理环境公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 12 更为兼容，从而在一定程度上提高产品的使用效率及降低能耗。公司 JDM 模式是从行业客户定制化需求开始的，对于硬件架构商而言，JDM 模式带来的不仅是产品的快速研发和交付，更大的意义在于提高服务器厂商的研发能力和产品化能力的提升。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 10,094,107.68 5.15%15,507,059.44 10.89%-34.91%应收票据与应收账款 65,457,772.61 33.37%53,523,221.39 37.58%22.30%存货 85,288,088.02 43.47%63,382,537.51 44.50%34.56%投资性房地产 0 0%0 0%长期股权投资 0 0%0 0%固定资产 21,979,781.70 11.20%4,861,537.73 3.41%352.12%在建工程 0 0%0 0%-短期借款 25,000,000.00 12.74%28,700,000.00 20.15%-12.89%长期借款 0 0%0 0%资产总额 196,183,105.99 100.00%142,420,672.51 100.00%37.75%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金 10,094,107.68 元，较上年期末 15,507,059.44 元，减少 34.91%，主要是 12月份归还银行贷款；2、应收票据与应收账款的增加，主要是由于本期末应收票据结算的客户交付货物增加所致，本期末应收票据 16,194,106.34 元，上期末 3,884,590.00 元，增长了 316.88%；3、本期末存货金额 85,288,088.02 元，较上年期末 63,382,537.51 元，增长了 34.56%，主要是 2个客户项目货物已发出，但尚未验收，发出商品的增涨；4、本期末固定资产 21,979,781.70 元，较上年期末 4,861,537.73 元，增长了 352.13%，主要原因是公司为了提高市场占有份额，提升企业形象，结合公司发展战略，公司生产及技术设备进行升级改造，新增设备资产；5、总资产的增加主要是公司规模扩大，车间及技术部固定资产投入，另因为了满足部分大客户即时交货的需求，备货致存货也有所增加。公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 13 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 327,171,830.78-244,408,729.21-33.86%营业成本 286,587,685.94 87.60%202,060,337.24 82.67%41.83%毛利率%12.40%-17.33%-管理费用 7,227,861.68 2.21%6,570,523.29 2.69%10.00%研发费用 11,198,382.68 3.42%8,607,332.63 3.52%30.10%销售费用 10,489,488.05 3.21%6,889,657.09 2.82%52.25%财务费用 2,587,436.89 0.79%1,421,721.04 0.58%81.99%资产减值损失 702,593.17 0.21%1,644,141.52 0.67%-57.27%其他收益 1,993,381.48 0.61%2,481,027.23 1.02%-19.65%投资收益 42,182.82 0.01%7,265.48 0.00%480.59%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 9,683,742.39 2.96%19,313,643.50 7.90%-49.86%营业外收入 349,846.05 0.11%2,364,780.68 0.97%-85.21%营业外支出 83,968.37 0.03%3,160.00 0.00%2,557.23%净利润 9,819,274.14 3.00%18,704,850.08 7.65%-47.50%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入 327,171,830.78 元，较上年同期 244,408,729.21 元，增涨了 33.86%，主要是公司业务的扩增及新客户的增加，营业收入的增加同时营业成本也同比增大；2、本期毛利率为 12.40%；比上期下降 4.93%，毛利率下降的主要原因是由于行业客户集中采购，规模效应明显，其次受汇率波动影响，商品采购价格提高导致公司毛利率下降。3、本期研发费用 11,198,382.68 元，较上年同期 8,607,332.63 元，增涨了 30.10%，主要是提升企业技术，研发投入增加；公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 14 4 本期销售费用 10,489,488.05 元，较上年同期 6,889,657.09 元，增涨了 52.25%，主要是公司业务扩增，销售人员的增加导致销售工资的增加，同时因本期销售额的增加，相应运输费用也有所增加；5、本期财务费用 2,587,436.89 元，较上年同期 1,421,721.04 元，增涨 81.99%，主要是应收票据增加导致银行贴现利息的增加；6、资产减值损失的减少主要是应收计提坏账准备的减少；7、营业利润及净利润的减少主要由本期毛利下降，销售费用和研发费用增加所致；8、本期营业外收入的减少是政府补贴的减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 327,171,830.78 244,408,729.21 33.86%其他业务收入 0 0-主营业务成本 286,587,685.94 202,060,337.24 41.83%其他业务成本 0 0-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%云基础设施即服务(服务器整机）162,066,203.77 49.54%126,438,062.82 51.73%云模块即服务（服务器配件）165,105,627.01 50.46%117,970,666.39 48.27%合计 327,171,830.78 100.00%244,408,729.21 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1、公司主营业务收入来自于云基础设施即服务（服务器整机）和云模块即服务（服务器配件），报告期内，公司云基础设施即服务（服务器整机）收入为 162,066,203.77 元，占本期收入 49.54%，服务器收入与上年同比增涨了 28.18%，相对稳定。2、公司云模块即服务（服务器配件）收入 16,5105,627.01 元，占本期收入 50.46%，服务器配件收入较上年同期增涨 39.95%，主要是香港分销业务较上年有所提升。公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 15 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 52,759,818.48 16.13%否 2 第二名 34,826,010.02 10.64%否 3 第三名 14,300,215.52 4.37%否 4 第四名 11,400,505.63 3.48%否 5 第五名 9,466,197.15 2.89%否 合计合计 122,752,746.80 37.51%-注：注：应收账款联动分析：应收账款联动分析：本报告期内，公司营业收入为 327,171,830.78 元，同比增涨 33.86%。报告期末，公司的应收票据及应收账款账面余额为 49,263,666.27 元，同比下降 0.76%，主要原因是部份客户期末交付未到结算期。报告期末，公司应收账款期末余额前五名中，有二名为公司收入前五大客户。本年公司报告期内的主要客户应收账款具有联动可比性。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市九立供应链股份有限公司 73,225,383.74 23.43%否 2 英业达（上海）有限公司 40,771,360.22 13.04%否 3 DIGITAL CHINA MACAO COMMERCIAL OFFSHORE LIMITED 26,705,871.08 8.54%否 4 INVENTEC CORPORATION 18,154,966.00 5.81%否 5 丽台（上海）信息科技有限公司 11,525,999.85 3.69%否 合计合计 170,383,580.89 54.51%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 16,133,137.07-9,605,276.78 267.96%投资活动产生的现金流量净额-11,592,407.39-603,958.52-1,819.40%筹资活动产生的现金流量净额-9,987,263.08 16,702,533.00-159.79%现金流量分现金流量分析析：公告编号：公告编号：20192019-0 00 04 4 16 本期经营活动产生的现金流量净额 16,133,137.07 元，较上年同期-9,605,276.78 元,增加了25,738,413.85 元，主要原因是：1、销售收入的增加，本期收到销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加了 123,046,493.49 元；2、由于销售收入的增加，相应购买商品、提供劳务支付的现金较上年增加了 82,502,454.18 元；3、因人员增加及工资增涨本期支付给职工及为职工支付的现金增加了5,801,168.10 元；4、支付的各项税费较上期增加了 5,585,297.34 元。以上综合作用下使得经营活动产生的现金流量净额较上期增加了 25,738,413.85 元。公司本期经营活动产生的现金流量净额为 16,133,137.07 元，本年度净利润为 9,819,274.14 元，差异为 6,313,862.93 元，主要是报告期应收票据增加 12,309,516.34 元；再次公司备货导致存货增加21,905,550.51 元；同时取得了部份供应商的信用账期，导致应付账款较上期增加 44,177,034.45 元，综合所致。本期投资活动产生产现金流量净额-11,592,407.39 元，较上年同期减少了 10,988,448.87 元，主要是报告期内公司对生产及技术设备进行升级改造购进固定资产,本期购进固定资产支付的现金11,634,590.21 元,较上年同期增加了 11,023,366.21 元。本期筹资活动产生的现金流量净额-9,987,263.