836674_2018_净源科技_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 1 证券代码：836674 证券简称：净源科技 主办券商：安信证券 2018 年度报告 净源科技 NEEQ:836674 浙江净源膜科技股份有限公司 ZhejiangJingyuanMembranetechnologyCo.,LTD.浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 2 月 7 日，公司的 PTFE 中空纤维帘式膜获得了 2017 年度宁波市优秀工业新产品二等奖。2018 年 3 月 22 日，公司的 PTFE 中空纤维膜及一体式 MBR 污水处理装置入选 2018 年度宁波市自主创新产品和优质产品推荐目录。2018 年 5 月 9 日，“复合型非均质PTFE 中空纤维膜及水处理组件制造”项目被授予“2017-2018 年度中国膜工业协会科学技术奖”一等奖。2018 年，公司的“高强度 PTFE 中空纤维膜”荣登 2018 年国家工信部的首批次重点新材料目录。2018 年，公司被评选为浙江省高成长科技型中小企业。公司的 PTFE 中空纤维膜荣获 2018 年浙江制造精品殊荣。浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、净源科技 指 浙江净源膜科技股份有限公司 子公司、全资子公司 指 宁波净源环境发展有限公司 上海艾伊 指 上海艾伊国际贸易有限公司 会计师事务所、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 指 安信证券股份有限公司 公司章程 指 浙江净源膜股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会、股东会 指 浙江净源膜科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江净源膜科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江净源膜科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元/万元 指 人民币元/万元 膜法水处理 指 以常规水源或经生化、过滤等常规处理后达标排放的市政污水、工业废水为进水，用膜分离技术达到高效去除污染物以及深度脱盐的目的，满足各种用途的水质要求的水处理方法。膜工程 指 通过膜分离技术达到高效去除污染物以及深度脱盐的目的，满足各种用途的水质要求的水处理工程。MBR 指 MBR 又称膜生物反应器（Membrane Bio-Reactor），是一种由膜分离单元与生物处理单元相结合的新型水处理技术。浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蒋伟平、主管会计工作负责人吴低潮及会计机构负责人（会计主管人员）涂晓霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司与部分客户及供应商的合作信息属于公司的商业秘密，如直接公开会存在被竞争对手利用而导致公司商业利益受损的风险，为了保护公司技术的领先性，提高公司的市场竞争力，公司已经与部分客户及供应商签订了保密协议，约定双方对外披露信息时，不得公开披露对方的名称，同时公司已向全国中小企业股份转让系统申请豁免披露部分客户及供应商的名称。2018 年年度报告“第四节管理层讨论与分析”中，主要客户情况及主要供应商情况涉及披露公司客户及供应商信息，因此公司对主要客户中的相关客户分别采用“客户 1”“客户 2”“客户 3”“客户 4”“客户 5”的匿名代称处理；对主要供应商中的 4 名供应商分别采用“供应商 1”“供应商 2”“供应商 3”“供应商 4”的匿名代称处理；“第八节财务报表附注”中，预付款项前五名单位明细涉及披露公司供应商信息，因此公司对预付款项前五名单位明细中的 1 家供应商采用“供应商 5”的匿名代称处理。2018 年年度报告中，公司豁免披露的客户及供应商共计 10 家。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司持续经营能力不足的风险 2018 年度，公司净利润-6,260,724.05 元，经营活动产生的现金流量净额为-1,919,646.05 元。虽然公司所处行业市场前景广阔，且公司有一定的技术优势，但如果公司未来不能扩大销浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 6 售，抓住市场机遇，获得大额订单，扭亏为盈，将对公司持续经营能力产生一定的影响，公司存在持续经营能力不足的风险。2、核心技术人员的流失及技术泄密的风险 公司主营业务是膜及膜组件的研发、生产和销售以及膜法水处理整体解决方案（膜工程）的提供，属技术密集型行业，对研发人员的专业素质与业务能力要求较高，防止核心技术人员流失是公司管理上的重点。3、行业竞争加剧的风险 公司规模较小，而同行业其他公司如津膜科技、碧水源等公司市场投入不断加大，已在市场具有一定影响力。随着国家大力推动污水治理、加大对污水治理的投入以及膜法水处理技术的日渐成熟，越来越多的企业进入膜法水处理行业（水资源化），导致行业竞争加剧。4、运营资金不足的风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-1,919,646.05 元,为持续净流出，2018 年末应收账款期末余额7,643,089.08 元，公司存在运营资金不足的风险。5、实际控制人之一的蒋伟平对外投资众多，影响公司的经营及独立性的风险 蒋伟平、蒋雅玲、蒋雅朵、蒋欣欣共同作为净源科技的实际控制人，蒋伟平为其余三个实际控制人蒋雅玲、蒋雅朵、蒋欣欣的父亲，其三个子女的资金主要来源于他们的父亲蒋伟平，且三人年纪比较小，现阶段经营决策也依赖于其父亲蒋伟平，且蒋伟平为公司董事长、法定代表人，实际参与公司经营，可以对公司的业务经营、财务管理和人事任免等方面的决策产生重大影响。尽管公司已经建立起规范有效的法人治理结构，且自公司设立以来主营业务及核心经营团队稳定。蒋伟平对外投资众多，拥有雄厚的资金实力，可以支持后续对净源科技的投资及经营管理，同时蒋伟平对外投资众多，拥有丰富的经营管理经验，可以更好地管理净源科技，若蒋伟平利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等做出不当控制，将给公司的经营及独立性带来一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江净源膜科技股份有限公司 英文名称及缩写 英文名称：ZhejiangJingyuanMembranetechnologyCo.,LTD./缩写：CPCELL 证券简称 净源科技 证券代码 836674 法定代表人 蒋伟平 办公地址 浙江省宁波市北仑区小港纬三路 79 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蔡可珂 职务 董事会秘书 电话 0574-55332935 传真 0574-55128984 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 联系地址：浙江省宁波市北仑区小港纬三路 79 号，邮政编码：315000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 6 月 12 日 挂牌时间 2016 年 4 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C35 专用设备制造业-C359 环保、社会公共服务及其他专用设备制造-C3597 水资源专用机械制造 主要产品与服务项目 膜及膜组件（膜产品）的研发、生产和销售以及膜法水处理整体解决方案（膜工程）的提供。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）24,740,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海艾伊国际贸易有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人：蒋伟平、蒋雅玲、蒋雅朵、蒋欣欣；无一致行动人 浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330200662080839M 否 注册地址 宁波市江北区环城北路东段 134号 1 幢 123、124 室 否 注册资本（元）24,740,000.00 是 根据公司 2018 年第三次临时股东大会决议，公司于 2018 年 5 月定向发行股票不超过 300 万股，每股价格为人民币 6.00 元，募集资金不超过 1,800 万元。公司实际定向发行股票 274.00 万股，每股价格为人民币 6.00 元，共募集资金人民币 1,644 万元，其中新增注册资本人民币 274 万元，股本溢价人民币 1,370 万元,变更后注册资本为人民币2,474 万元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗国芳、潘舜乔 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 13,246,807.23 11,473,741.17 15.45%毛利率%20.73%36.92%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,260,724.05-3,525,115.67-77.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,918,062.66-4,043,510.42-71.09%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-24.78%-17.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-27.39%-19.66%-基本每股收益-0.27-0.16-68.75%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 37,946,202.95 30,638,454.62 23.85%负债总计 8,965,378.29 11,836,905.91-24.26%归属于挂牌公司股东的净资产 28,980,824.66 18,801,548.71 54.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.17 0.85 37.65%资产负债率%（母公司）19.31%34.35%-资产负债率%（合并）23.63%38.63%-流动比率 2.45 1.77-利息保障倍数-21.63-25.10-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,919,646.05-3,614,869.15 46.90%应收账款周转率 1.55 0.96-存货周转率 1.24 1.28-浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.85%1.05%-营业收入增长率%15.45%-40.15%-净利润增长率%-77.60%33.79%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 24,740,000 22,000,000 12.45%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-15,380.21 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）760,973.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 47,758.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 793,351.31 所得税影响数 136,012.70 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 657,338.61 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 11 应收票据 100,000.00-应收账款 9,429,623.10-9,429,623.10-应收票据及应收账款-9,529,623.10-9,429,623.10 应付票据 413,181.00-应付账款 2,787,892.93-1,634,148.87-应付票据及应付账款-3,201,073.93 1,634,148.87 其他应付款 4,250,974.45 4,346,550.78 108,397.70 121,451.03 应付利息 95,576.33-13,053.33-管理费用 6,773,650.40 4,209,692.02 6,530,356.15 4,669,349.62 研发费用-2,563,958.38-1,861,006.53 浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为“C35-专用设备制造业”；根据国民经济行业分类国家标准（GB/T4754-2011），公司所处行业属于“C3597-水资源专用机械制造业”；根据全国中小企业股份转让系统有限公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引（股转系统公告201523 号），公司所处行业属于“C3597-水资源专用机械制造业”。作为膜及膜组件（膜产品）生产、销售商及膜法水处理整体解决方案提供商，公司专注于超、微滤膜法水处理技术在污水处理及回用、给水净化以及海水淡化等膜法水处理领域的应用，因此，公司业务发展与膜法水处理行业（水资源化）息息相关。公司主营业务和服务为膜及膜组件（膜产品）的研发、生产和销售以及膜法水处理整体解决方案（膜工程）的提供。公司通过多年的技术积累和生产实践，完整掌握了从膜制造、膜组件组装及膜法水处理整体解决方案的关键技术要点，产品覆盖目前膜产品市场的主流品种如 PVC 膜、PS 膜、PVDF膜等（均取得了相应专利），并且率先开发出性能更为优异的 PTFE 膜（发明专利“一种聚四氟乙烯非均相中空纤维膜的制备方法”），满足中高端市场的需求。正是基于公司全产业链的优势，公司的膜及膜组件除了满足自身膜工程运用外，还可销售给其他膜生产企业和大型环保科技企业及水务公司；除了直接给各类需要膜法水处理的用户（市政给排水、工业中水回用、浓缩分离等终端用户）提供整体解决方案外，也可以跟其他大型环保科技企业或水务公司合作给用户提供膜法水处理的优化解决方案。因此公司主要的收入来源是膜产品收入和膜工程收入。需要指出的是，公司作为膜法水处理行业的新兴企业，为了更好的立足于市场，采取了差异化经营策略-避开市场的相对红海（PVC 膜、PS 膜、PVDF 膜），积极开拓市场蓝海（PTFE 膜），通过高性价比的竞争策略来拓展市场，导致公司前期盈利能力偏弱。但随着公司新产品销售规模的扩大，逐步得到市场的认可，公司膜产品及膜工程定价将回归行业平均水平，公司的盈利能力将会显著回升。公司已形成较为固定及有效的的商业模式，报告期内公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 作为膜法水处理行业新兴企业，公司力推的自主创新产品 PTFE 中空纤维膜历时五年在各应用领域树立了样板工程，实际应用效果得到市场认可。行业权威专家学者及国家部委、地方各级政府对民族自主品牌“净源科技 PTFE 中空纤维膜”打破国际垄断、填补国内空白予以了高度肯定。（1）公司的“复合型非均质 PTFE 中空纤维膜及水处理组件制造”项目被授予“中国膜工业协会科学技术奖”一等奖；（2）公司的PTFE中空纤维膜及组件入选2018年度工信部国家重点新材料首批次应用示范指导目录。（3）公司的PTFE中空纤维膜入选浙江省“2018年浙江制造精品”。（4）公司的PTFE中空纤维帘式膜获得了2017年度宁波市优秀工业新产品二等奖；（5）公司的PTFE中空纤维膜及一体式MBR污水处理装置入选2018年度宁波市自主创新产品和优质产品推荐目录。2018 年公司中标了天脊煤化工项目、揭阳电镀废水处理项目、开诚厨余垃圾沼液处理项目等多个重点项目，新签定销售合同 53 个，合同总金额 21,419,706 元。继公司 2017 年在垃圾渗滤液处理、自来水饮水、国内城乡村落污水治理、市政废水再生水回用等领域进行深入布局后，2018 年公司主要在焦化废水处理、厨余沼液废水处理领域大展拳脚。2019 年公司将在原有优势领域的基础上，继续积极拓展医药废水、化工废水、电力行业锅炉补给水、工业园区污水处理等高难处理行业废水领域。截至本报告披露之日，2019 年度公司已签订销售合同金额 14,435,663.00 元。随着企业核心产品在行业内知名度的提高及各应用领域样板工程的成功建立，2018年公司新增60PTFE膜生产能力，完成新厂房车间改造。同时引进工业4.0智能制造体系，并已完成逻辑框架和数据收集工作，将于2019年投入使用。公司目前正积极开展6S工作及生产部标准工艺文件目视化管理，实现产品追溯的快速查询追踪。与此同时，2019 年公司将加强上下游资源交流，推进产业链协同共赢。通过与上下游企业的战略合作、与科研院校的产学研结合，深入挖掘和强化 PTFE 中空纤维膜的优越性能及技术领先性，推动自主创新产品 PTFE 中空纤维膜的产业化应用，建立相关新工艺应用标准与使用规范，为更多的工业浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 14 企业创造价值，助推中国环保事业加快发展。(二二)行业情况行业情况 国家发改委印发了“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划，规划中提出，到2020 年全国所有城市、县城将具备污水收集、集中处理能力，实现城镇污水处理设施全覆盖。规划中涉及投资规模近 6000 亿元，其中污水处理设施 1587 亿元。这为水处理行业带来了广阔发展空间。我国膜产业总产值(指膜制品、膜组件、膜附属设备及相关工程的总值)从 1993 年 2 亿元上升到2015 年近 850 亿元，复合增长率超过 20%，其中水处理领域占到 85%以上。2016 年分离膜产值达 1620亿元。2017 年分离膜产值达 1940 亿元。计划到 2022 年末，膜工业产值规模再翻番，达到 3610 亿元。此外，节能减排为工业水处理市场带来繁荣局面，膜技术及其产品作为水处理的核心技术和产品将备高度重视。环境保护税法自 2018 年 1 月 1 日起施行以来，将从税收杠杆入手，令企业多排污就多交税，少排污则能享受税收减免。税法将倒逼企业主动节能减排，而工业废水治理前景相应看好。在能源紧张、资源短缺、生态环境恶化的今天，产业界和科技界把膜技术视为二十一世纪工业技术改造中的一项极为重要的新技术。当前，膜技术产业在全球范围内受到了前所未有的高度重视，并被誉为发展潜力巨大的朝阳产业，在 21 世纪的多数工业中将扮演着战略性角色。从本世纪伊始，全球膜市场需求出现强劲的增长势头。我国的膜市场在政府和企业的双重努力下，机遇和挑战并存。，2007 年，国家卫生部颁发了新的生活饮用水卫生标准，许多原有的城市自来水厂面临出水水质不合格，急需进行工艺升级改造，这将给超滤带来了预计 1,000.00 亿元人民币以上的市场。同时国家对国内的污水厂提出了新的排放标准，要求排放水质标准从一级 B 升级到一级 A 标准，给 MBR 工艺（膜生物反应器工艺）带来了巨大的市场空间。MBR 工艺具有占地小的特点，可以在不改变土建结构和不扩大占地面积基础上，在原有工艺上进行升级改造，使用 MBR 工艺后，出水水质提高，处理能力扩大，非常易于实现污水厂的升级改造。MBR 工艺已经在不少大型污水厂升级改造项目中得以应用，自此以后 MBR 工艺进入了快速发展期。经济高速发展的同时，排污总量也连年攀升，排水建设支出也不断走高，人水矛盾日益凸显、亟待解决。我国已将水污染治理列为重中之重，有关部门在近年内发布了不少针对性的政策。环保部、国家发改委、财政部 2014 年年底联合印发水质较好湖泊生态环境保护总体规划（20132020 年），提出将对国内 365 个水质较好湖泊进行保护。而对于污水处理，更是出台了水污染防治行动计划（即“水十条”）。就地区而言，浙江省委自十三届四次全会就提出，要以治污水、防洪水、排涝水、浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 15 保供水、抓节水为突破口倒逼转型升级。“五水共治”，吹响了浙江大规模治水行动的新号角。十九大报告中强调将加快生态文明体制改革，建设美丽中国；壮大节能环保产业、清洁生产行业、清洁能源产业。推进资源全面节约与循环利用，提高污染排放标准，强化排污者责任，健全环保信用评价、信息强制性披露、严惩重罚等制度。这将为环保产业、膜工业的发展打开了市场空间。综上，膜法水处理行业（水资源化）面临着前所未有的发展机遇和巨大的市场前景。膜法水处理行业在国内属于新兴行业，行业内中小企业居多，且绝大多数企业不具备膜产品的研发、生产能力，只有少数跨国企业和起步较早的行业领先企业能够实现从膜产品研制到膜工程提供的全产业链服务。目前国内膜法水处理行业的市场格局是几个国外知名品牌占据了国内高端市场，而中低端市场被国内众多超滤厂家所瓜分。目前浙江省内除外资企业外还没有大型的 MBR 膜的生产厂家，公司作为PTFE 中空纤维 MBR 膜的专业生产商，在该领域有一定的技术优势。目前的 MBR 膜行业还没有形成垄断局面，在特定的应用领域只有几家质量有保障的膜生产企业，有一定的品牌效应，行业内并未出现在产品线、质量、整体营销上具备绝对优势的品牌。国内的 MBR膜产品依靠价格优势，能在一定程度上对抗竞争。国外的 MBR 膜质量虽好，但由于价格因素，在应用比例上低于国产膜。随着国外膜产品价格不断下降，这会对国内膜生产企业产生一定的冲击，届时，只有形成规模经济和品牌优势的国内膜企业才可以立于不败之地。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,879,600.75 10.22%1,494,818.05 4.88%159.54%应收票据与应收账款 7,962,809.08 20.98%9,529,623.10 31.10%-16.44%存货 9,287,148.75 24.47%7,583,729.73 24.75%22.46%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 6,494,399.80 17.11%4,661,980.49 15.22%39.31%在建工程 1,220,293.64 3.22%153,263.03 0.50%696.21%短期借款-1,800,000.00 5.87%-100.00%长期借款-递延所得税资产 4,565,443.90 12.03%3,003,062.27 9.80%52.03%浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 16 应付票据及应付账款 5,835,033.61 15.38%3,201,073.93 10.45%82.28%预收账款 1,163,593.21 3.07%172,610.29 0.56%574.12%应付职工薪酬 1,231,417.14 3.25%1,045,437.67 3.41%17.79%应交税费 84,089.27 0.22%483,427.14 1.58%-82.61%其他应付款 333,084.84 0.88%4,346,550.78 14.19%-92.34%其他流动负债 258,160.22 0.68%577,806.10 1.89%-55.32%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金的变动原因 本期期末货币资金为 3,879,600.75 元，较上年期末增加 159.54%，主要原因是：2018 年公司销售收入主要来源于膜产品，膜产品收入 9,985,347.17 元，占营业收入比例为 75.38%，膜产品销售周期短，项目周转快，资金回笼更快。2.固定资产的变动原因 本期期末固定资产为 6,494,399.80 元，较上年期末增加 39.31%，主要原因是 2018 年公司为新增 60 PTFE 膜生产能力，进行了新厂房车间改造，生产设备有所增加。3.在建工程的变动原因 本期期末在建工程为 1,220,293.64 元，较上年同期增加 696.21%，主要原因是 2018 年公司为新增60 PTFE 膜生产能力，建设中自制生产设备增加，诸如膜生产设备、成型设备等，在建膜生产设备本期投入 1,185,344.86 元。4.递延所得税资产的变动原因 本期期末递延所得税资产为 4,565,443.90 元，较上年同期增加 52.03%，主要原因是 2018 年度净利润较去年同期大幅减少，可抵扣亏损增加 1,352,245.29 元，故递延所得税资产增加。5.应付票据及应付账款的变动原因 本期期末应付票据及应付账款为 5,835,033.61 元，较上年同期增加 82.28%，主要原因是截至期末公司开具银行承兑汇票金额 1,381,795.00 元，应付票据金额较上年大幅增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 13,246,807.23-11,473,741.17-15.45%浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 17 营业成本 10,500,791.97 79.27%7,237,432.09 63.08%45.09%毛利率%20.73%-36.92%-管理费用 5,782,970.29 43.66%4,209,692.02 36.69%37.37%研发费用 2,801,904.26 21.15%2,563,958.38 22.35%9.28%销售费用 1,068,104.63 8.06%1,105,173.04 9.63%-3.35%财务费用 256,013.06 1.93%129,324.44 1.13%97.96%资产减值损失 1,356,622.92 10.24%1,305,209.63 11.38%3.94%其他收益 760,973.18 5.74%48,000.00 0.42%1,485.36%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-34,899.88-0.30%100.00%汇兑收益-营业利润-7,855,483.81-59.30%-5,114,258.17-44.57%-53.60%营业外收入 49,158.34 0.37%599,049.00 5.22%-91.79%营业外支出 16,780.21 0.13%1,850.00 0.02%807.04%净利润-6,260,724.05-47.26%-3,525,115.67-30.72%-77.60%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入的变动原因 2018 年度营业收入为 13,246,807.23 元，较上年同期增加 15.45%，主要原因如下：（1）2018 年公司销售收入主要来源于膜产品，膜产品收入 9,985,347.17 元，占营业收入比例为75.38%，膜产品销售周期短，项目周转快。（2）随着样板工程的不断建立及品牌知名度的不断提升，业务承接量有所增长。2.营业成本的变动原因 2018 年度营业成本为 10,500,791.97 元，较上年同期增加 45.09%，主要原因如下：（1）原材料芳纶价格持续上涨；（2）2018 年度营业收入的增加导致本年度投入的人工及原材料增加，随之导致成本增加。3.管理费用的变动原因 2018 年度管理费用为 5,782,970.29 元，较上年同期增加 37.37%，主要原因如下：（1）2018 年公司为新增 60 PTFE 膜生产能力，进行了新厂房车间改造，生产设备大幅增加，因此折旧及摊销增加。（2）因扩产能需求，增加了厂房的租赁面积，房屋租赁费增加（3）为拓展市场业务及完成膜工程售后服务，差旅费大幅增加。（4）2018 年检测分析审计咨询费用为 727,044.34 元，较上年同期大幅上涨。浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 18 4.营业利润及净利润的变动原因 2018年度营业利润为-7,855,483.81元，较上年同期减少53.06%；2018年度净利润为-6,260,724.05元，较上年同期减少 77.60%，主要原因如下：（1）毛利率的下降，2018 年公司销售收入主要来源于膜产品，占营业收入比例为 75.38%，而膜产品的毛利率相对低于膜工程的毛利率。2017 年度销售收入 81.20%来源于膜工程，毛利率为 36.92%，2018 年度因业务结构变化下降至 20.73%。（2）因原材料价格上涨所带来的营业成本的增加。（3）2018 年公司为新增 60 PTFE 膜生产能力，进行了新厂房车间改造，导致折旧及摊销费用大幅增加。（4）因扩产能需求，进行的新厂房车间改造及生产设备的添置，致使管理费用、财务费用有所增长。（5）2018 年度营业外收入较上年同期减少 91.79%也是导致净利润较上年同期有所减少的原因之一。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 12,686,640.54 11,016,143.54 15.16%其他业务收入 560,166.69 457,597.63 22.41%主营业务成本 10,246,625.74 6,916,569.99 48.15%其他业务成本 254,166.23 320,862.10-20.79%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%膜及膜组件销售（膜产品）9,985,347.17 75.38%1,699,680.33 14.81%膜法水处理整体解决方案（膜工程）2,701,293.37 20.39%9,316,463.21 81.20%其他业务收入 560,166.69 4.23%457,597.63 3.99%合计 13,246,807.23 100.00%11,473,741.17 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：浙江净源膜科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-005 19 公司主营业务收入主要是膜产品收入和膜工程收入。2018 年度膜产品收入占比大幅增加，占营业收入的比例 75.38%，主要原因是通过前期的积累，目前 PTFE 膜产品已得到了业内专家及市场的认可，其优越的性能已通过样板充分体现，因此 2018 年承接的很多项目为客户使用公司高性能的 PTFE产品替代其原有工程系统中的膜产品，故 2018 年膜产品的订单占营业收入的 75.38%,本期膜工程收入占比大幅度下降，占营业收入的比列 20.39%，膜工程收入下降的原因主要是由于本期完工比例低，结转收入少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 3,730,591.74 28.16%否 2 客户 2 2,699,310.35 20.38%否 3 客户 3 981,628.45 7.41%否 4 客户 4 823,133.66 6.21%否 5 客户 5 799,965.52 6.04%否 合计合计 9,034,629.72 68.20%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 1,771,132.98 23.33%否 2 供应商 2 1,803,418.80 23.76%否 3 供应商 3 626,650.49 8.26%否 4 供应商 4 402,728.28 5.31%否 5 宁波华兴利达不锈钢制品有限公司 400,823.07 5.28%否 合计合计 5,004,