836387_2018_融锦化工_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

证券代码：证券代码：836387 证券简称：融锦化工证券简称：融锦化工 主办券商：恒泰证券主办券商：恒泰证券 2018 年度报告 融锦化工 NEEQ:836387 黄冈融锦化工股份有限公司 Huanggang Rong Jin Chemical Co.,Ltd.黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月 30 日黄冈融锦化工股份有限公司投资成立武穴融易商贸有限公司，注册资本 2,000,000.00 元，经营范围：精细化工、医药中间体、香精香料化工产品销售 黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业行业信息信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、融锦化工、融锦股份 指 黄冈融锦化工股份有限公司 恒泰证券、主办券商 指 恒泰证券股份有限公司 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期期末 指 2018 年 12 月 31 日 上年末 指 2017 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司章程 指 黄冈融锦化工股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 焦亚硫酸钠 指 化学式:Na2S2O5,为无色棱柱状结晶或白色粉末;有二氧化硫味、酸、咸;贮存日久色渐变黄 中天运会计师事务所 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）融泰医药 指 武穴融泰医药科技有限公司 融创农业 指 湖北融创农业生态有限公司 硫代乙酸 指 化学式：C2H4OS，为无色透明液体，有刺激性气味 股东大会议事规则 指 黄冈融锦化工股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 黄冈融锦化工股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 黄冈融锦化工股份有限公司监事会议事规则 实际控制人 指 郑建 股东大会 指 黄冈融锦化工股份有限公司股东大会 董事会 指 黄冈融锦化工股份有限公司董事会 监事会 指 黄冈融锦化工股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理；财务总监；董事会秘书 黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑建、主管会计工作负责人王嫣雨及会计机构负责人（会计主管人员）王嫣雨保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、实际控制人不当控制的风险 郑建持有公司股份 744.60 万股，持股比例为 73.00%，为公司的实际控制人，能对公司经营决策产生重大影响并能够实际支配公司的经营决策。公司已通过公司章程、关联交易管理制度、重大投资决策管理制度、对外担保管理制度等,建立了关联股东、关联董事的回避表决等一系列制度,构建了公司治理的相关规范和要求；同时,公司控股股东、实际控制人作出了避免同业竞争的承诺。尽管公司采取了上述措施,公司实际控制人仍可能利用其实际控制人地位,对本公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生影响，损害公司或其他股东的利益。二、应收账款坏账风险 报告期内，受到实体经济下行影响,部分下游客户回款较慢，可能出现应收账款无法如期收回,甚至坏账损失的风险。为此,公司采取审慎的客户信用政策，及时与客户对账，催收回款，甚至诉诸法律手段追收货款，例如，公司起诉浙江汇德隆染化有限公司、常熟市众诚染料化工有限公司等客户，追讨相关客户所欠的账款，相关诉求已获得法院判决支持或正在强制执行中，但是相关应收账款仍存在可能无法足额收回的风险。三、供应紧张的风险 公司的主要生产原材料包括纯碱及硫磺，直接材料成本占公司生产成本的比例在 80%左右。如果产业政策限制导致原材料供求关系发生变化波动，将对公司经营业绩产生一定影响。同时,作为公司主要原材料之一的硫磺属于不可再生性资源,公司黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 6 未来可能面临原材料供应紧张和价格波动的风险。四、环保风险 公司属于典型的化工企业,公司主要从事焦亚硫酸钠的生产,在生产过程中会产生一定数量的废水、废气、废渣。公司高度重视环境保护,坚持工业三废的回收、利用等工作,努力实现零排放目标,实现人与环境、人与自然的和谐共处;积极履行社会责任,实现安全环保生产。“三废”排放符合环保法律规定,至今从未发生过任何环保事故。在 国民经济和社会发展“十三五”规划纲要 中明确提出在“十三五”期间要“加大环境综合治理力度”,特别是今年以来中东部地区频繁出现的雾霾天气,更会加大国家整治环境和大气污染的决心。预计今后国内环保治理要求将不断提高,在增加公司环保治理成本的同时,公司还有可能将面临生产过程中排放污染物指标不符合国家环境保护标准的风险。五、安全生产的风险 公司生产的焦亚硫酸钠产品具有腐蚀性、有毒,且生产过程中涉及高温、高压等工艺,对工人操作要求较高,为做好安全生产工作,公司设置了安全生产部门,配备了专职安全员,制定了安全生产相关制度,安全生产设施完善。虽然公司制定了完善的安全生产制度且贯彻实施,但因人为或其他不确定因素,仍然会存在着设备及工艺不完善、物品保管及操作不当等原因而造成意外安全事故的风险。六、市场竞争风险 公司生产的产品焦亚硫酸钠是支撑国民经济发展的化工材料之一,用途十分广泛,每年需求量呈递增趋势。但是因其的生产工艺技术相对成熟,很多企业进入此领域进行规模化生产,公司面临着行业竞争日趋激烈、产品利润空间趋小的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 黄冈融锦化工股份有限公司 英文名称及缩写 Huanggang Rong Jin Chemical Co.,Ltd.证券简称 融锦化工 证券代码 836387 法定代表人 郑建 办公地址 武穴市田家镇办事处马口工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王嫣雨 职务 董事会秘书 电话 0713-8529666 传真 0713-8529777 电子邮箱 Rj- 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 武穴市田镇办事处马口工业园；邮政编码：435400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 黄冈融锦化工股份有限公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 11 月 18 日 挂牌时间 2016 年 3 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-化学原料和化学制品制造业（C26）-基础化学原料制造（C261）-无机盐制造（C2613）主要产品与服务项目 食品添加剂焦亚硫酸钠生产、销售货物进出口、技术进出口(不含国家禁止和限制进出口的货物和技术)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,200,000 优先股总股本（股）0 控股股东 郑建 实际控制人及其一致行动人 郑建 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 8 统一社会信用代码 91421100780923948L 否 注册地址 武穴市田家镇办事处马口工业园 否 注册资本（元）10,200,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 恒泰证券 主办券商办公地址 内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座光大银行办公楼 14-18 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 应文杰 郭俊辉 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 1 门 701-704 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 38,258,115.31 31,155,355.78 22.80%毛利率%45.34%32.75%-归属于挂牌公司股东的净利润-573,997.41-1,714,511.04 66.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,952,727.31-1,677,345.77-16.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-17.47%-38.71%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-59.44%-37.87%-基本每股收益-0.06-0.17 66.52%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 40,787,664.52 34,980,365.05 16.60%负债总计 37,647,535.50 30,401,054.79 23.84%归属于挂牌公司股东的净资产 2,998,300.70 3,572,298.11-16.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.29 0.35-16.07%资产负债率%（母公司）88.55%89.47%-资产负债率%（合并）92.30%86.91%-流动比率 0.23 0.22-利息保障倍数 1.61 0.65-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,887,605.01 6,285,288.40-6.33%应收账款周转率 9.53 8.94-存货周转率 9.15 20.05-黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.60%20.22%-营业收入增长率%22.80%90.36%-净利润增长率%66.52%86.13%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,200,000 10,200,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 10,315.00 计入当期损益的政府补助，但与企业业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 560,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-369,573.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 201,241.16201,241.16 所得税影响数-286,047.33 少数股东权益影响额（税后）-891,441.41 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,378,729.1,378,729.9090 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 11 应收票据 596,500-应收账款 1,794,270.87-应收票据及应收账款-2,390,670.87 其他应收款 96,895.80 96,895.80 应收利息 -应收股利 -固定资产 18,216,536.77 18,216,536.77 固定资产清理 -在建工程 718,622.55 749,051.31 工程物资 30,428.76-应付票据 -应付账款 783,168.88-应付票据及应付账款-783,168.88 应付利息 416,875.00-应付股利 -其他应付款 13,912,789.98 14,329,664.98 管理费用 6,684,101.52 4,439,819.12 研发费用-2,244,282.40 黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会 2012 年 10 月 26 日发布的上市公司行业分类指引，公司所处行业为化学原料和化学制品制造业（C26）；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业为无机盐制造（C2613）；根据挂牌公司管理型行业分类指引（股转系统公告201523 号），公司属于无机盐制造（C2613）。经营范围：食品添加剂焦亚硫酸钠生产、销售。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）自成立以来，公司一直立足于精细化工制造行业，专门从事食品级、工业级焦亚硫酸钠的研发、生产和销售。公司是以焦亚硫酸钠为主的化学原料和化学制品制造商，公司的产品主要分为食品级焦亚硫酸钠和工业级焦亚硫酸钠两大类。2016 年投资成立控股子公司武穴融泰医药科技有限公司增加了新产品硫代乙酸及硫代乙酸钾。多年来，公司一直依靠规范的业务管理流程、持续的研发投入、产品的技术优势为客户提供优质、可靠的产品，通过专业规模化生产化工产品直接销售给最终客户来获取利润。（一）研发模式 我国的焦亚硫酸钠产业起步早，生产技术相对成熟，公司研发工作主要体现生产工艺改进及产品纯度的提高和质量保证。依靠自身力量组织研发活动，探索适合自己发展需要的生产工艺，公司逐步探索出一套适合自己的研发之路，主要体现在以下方面：1、以市场为导向，注重事前的项目可行性研究；2、培养自己稳定研发人员，必要时可以与科研院校展开合作，借助专家教授的智慧；3、保障研发资金支持，根据外部市场环境和内部技术储备等客观情况适时调整或优化现有的研发资源配置。（二）采购模式 公司生产所需主要原材料包括纯碱和硫磺，报告期内公司材料采购模式较为简单。为了控制成本，公司所购原材料一律采用比价程序，且其价格咨询不低于 2 家，经批准后方可进行采购。对于周转材料及低值易耗品的购进，都有严格的控制规定。（三）生产模式 公司的生产主要采取“以销定产+适量备货”的模式。客户向公司下达订单后，业务人员与客户签订销售合同，生产部门根据合同内容制定生产计划，安排生产任务。另外，公司结合多年来的市场供销经验，通常在一定需求量基础上，预先生产一定数量的库存产品，从而满足客户的额外需求或紧急需求。（四）销售模式 公司积极发展潜在的客户，主要通过参加展销会、登门拜访、公司官网宣传等方式，直接面向终端用户实现销售。公司与客户建立稳定合作关系后，业务人员定期拜访客户或电话沟通，了解公司的销售产品使用情况，同时随时关注客户对产品质量、用量等方面的要求，及时反馈给公司相应部门并采取对策，以便更好地服务于客户。所以，经过多年的发展，公司以高质量的产品、良好的信誉为保障，得到客户的广泛认可，并与下游客户建立稳定战略合作关系，保障公司获取稳定持续的现金流入。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 13 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，在宏观经济下行压力依然较大，经济运行仍有不少突出矛盾和问题，市场需求疲弱、投资 增长内生动力不足的局面难有明显改观的新常态下，公司面临着经营成本上升，产品市场销售价格下降 等困难，对此，公司管理层积极应对，想方设法开源节流，保证了公司正常的生产经营，为公司长远发 展打下良好的基础。截止报告期末公司总资产 40,787,664.52 元，上年年末 34,980,365.05 元，增加了16.60%；报告期负债总额 37,647,535.50 元，上年年末 30,401,054.79 元，增加了 23.84%；报告期净资产 3,140,129.02 元，上年年末 4,579,310.26 元，减少了 31.43%。本期资产负债率为 92.30%，公司实现营业收入 38,258,115.31 万元，同比上升了 22.80%；基本完成经营计划。报告期内控股子公司融泰医药，营业收入为 28,095,360.17 元，比上年同期增加了 161.47%；基本完成经营计划。报告期内全资子公司融创农业，仍处于筹办阶段，没有实现营业收入，但前期费用投入较大，对公司业绩造成一定的影响。(二二)行业情况行业情况 一、相关产业政策 国家发展和改革委员会 2011 年 3 月 27 日发布的产业结构调整指导目录（2011 年本）中，将“改性型、水基型胶粘剂和新型热熔胶，环保型吸水剂、水处理剂，分子筛固汞、无汞等新型高效、环保催化剂和助剂，安全型食品添加剂、饲料添加剂，纳米材料，功能性膜材料，超净高纯试剂、光刻胶、电子气、性能液晶材料等新型精细化学品的开发与生产”列为石化化工行业鼓励发展的产品类型。国家工业和信息化部 2011 年 11 月 9 日发布工业产品质量发展“十二五”规划指出在主要产品的质量水平全面达到国家、行业标准要求，重点产品的质量水平与国际接轨。特殊、关键与高端产品的质量水平与技术性能明显改善，国内配套满足率进一步提高，基本满足下游产业与重大科技工程发展需要。化工、建材产品的安全性、环保性大幅提升。国家工业和信息化部 2011 年 12 月 13 日在石化和化学工业“十二五”发展规划里面，进一步明确提出了注重发展电子化学品、食品添加剂、饲料添加剂、水处理化学品、环保型塑料添加剂等高性能、环境友好、本质安全的新型专用化学品；重点发展国民经济建设急需的化工新材料及中间体、新型专用化学品等高端石化化工产品。国家发展和改革委员会、工业和信息化部 2011 年 12 月 31 日在食品工业“十二五”发展规划，“食品添加剂和配料工业”纳入重点行业发展方向。发展方向和重点是：加快产业整合，鼓励企业通过兼并重组等手段，提高产业集中度，改变食品添加剂和配料行业企业规模小、产业布局分散的局面，加快产业向规模化、集约化、效益化方向发展；通过产业技术创新战略联盟等形式，加强产学研结合，提高产业自主创新能力；加大产业技术改造力度，促进产业技术升级；加快发展功能性食品添加剂，鼓励黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 14 和支持天然色素、植物提取物、天然防腐剂和抗氧化剂、功能性食品配料等行业的发展，继续发展优势出口产品。以上相关产业政策为该行业的快速发展指明了发展方向、提供了有利的政策环境。二、行业发展现状 无机盐工业是重要的基础原料、材料工业，包括 22 个系列 1450 余种产品。无机盐工业既包括农用化学品如钾肥、微肥、饲料添加剂、食品添加剂，也包含钢铁、有色、石油化工、机械、轻工、纺织、建材等传统支柱产业大量应用的通用无机原料产品，对传统产业制品性能的改善和提高起着重要的作用，同时也是高新产业如 IT、电子、医药、汽车、环保、军工等基础原材料的组成部分，提供大量的、品种规格繁多的如纳米、晶须、高纯等新兴精细无机材料产品。传统支柱产业离不开无机盐工业，高新产业、国防军工的发展、人民生活水平的提高更需要越来越丰富的无机盐原料、材料产品。可以说，越是发达的国家，对无机盐产品的需求和依赖程度也越高。目前，我国无机盐工业正处于由大到强的转变时期，行业已具备相当规模和基础，形成了门类比较齐全、品种大体配套、基本可满足国民经济发展和人民生产水平提高的工业体系，我国也成为世界最大的无机盐产品生产国、出口国和消费国。而精细化工是无机盐工业中最具活力的新兴领域之一，是无机盐工业发展方向之一。精细化工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业，包括食品、生物医药、农药制剂、染料成品、造纸、电子等各大领域。发展精细化工一直是世界各国调整化学工业结构、提升化学工业产业能级和扩大经济效益的战略重点。精细化工率（精细化工产值占化工总产值的比例）的高低己经成为衡量一个国家或地区化学工业发达程度和化工科技水平高低的重要标志。精细化学品中最主要的产品是各类化学中间体，它们用途非常广泛，一种中间体往往是合成下一步反应的多个化学中间体的原材料，从一种关键中间体往往能够衍生出几种甚至几十种不同用途的系列衍生产品，有时用途横跨不同领域，如食品、印染、混凝土添加剂和医药等。三、市场规模及发展前景 欧美日等化工行业强国精细化率达到了 60%-70%，我国精细化率才 40%，随着国内经济发展和技术进步，精细化工行业还有很大的提升空间。精细化工行业属于附加值较高的战略新兴产业，符合国家产业转型的要求，“十二五”期间将得到更多政策支持。“十二五”阶段，随着中国经济转型步伐的加快，作为以科技为基础的精细化工行业也将面临结构调整和产品创新。四、行业发展趋势 无机盐工业“十二五”规划研究 提纲指出未来无机盐行业发展重点和关键环节主要有以下方面：1、加大兼并重组力度，鼓励优势企业做强做大。企业过多过小是行业国际竞争力不强的重要原因。市场过于分散，竞争秩序混乱，企业难以真正做大做强。要支持优势企业采取多种形式的资本运作，一方面横向兼并重组弱势企业，整合市场资源，减少企业数量，提高产业集中度，另一方面纵向重组上下游相关企业，延长产业链，发挥资源配套优势，提高市场竞争力。鼓励有条件的企业走出国门，并购海外企业，扩大国际市场份额。企业兼并重组要真正实现资源的统筹配置，实现互利共赢。促进龙头和优势企业进一步做大做强，培育一批产业链齐全、技术先进、管理科学、具有较强国际竞争力的大型企业集团；中小企业发挥特长，与大型企业产品差别化竞争，形成大中小企业并存、优势互补、各有所长、有序竞争的格局。以产品质量、责任关怀为基础，扶持企业创建名牌产品，推行品牌发展战略，逐步培育起一批拥有较强行业影响力的民族品牌，提升我国无机盐产业在国内外的形象。2、统筹区域协调发展，构建优势互补、良性互动的产业发展新格局 区域发展不平衡是当前行业发展的基本现状。要鼓励产业有序转移，从全国范围内统筹区域协调发展。支持东部地区向中西部地区转移，调整产品结构，腾出空间和地盘发展高档精细产品，以满足当地经济水平较高，消费结构不断升级的需求。中西部地区则发挥资源优势和市场潜力，建设若干大型煤-电-化一体化基地、矿-盐-电-化一体化基地等。3、规范化工园区建设，实施循环经济园区化已成为当前石化行业发展的潮流。无机盐行业近年也在搭乘这个潮流加快建设化工园区。建设化工园区有利于推动地区经济的结构调整，实现区域经济可持黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 15 续发展，也有利于实施循环经济，实现资源的合理利用和污染物的综合治理，提高经济效益和社会效益。五、行业上下游关系 1、上游行业 焦亚硫酸钠生产所需的原料主要为一般化工基础原料，分别为纯碱与硫磺；上游从业者众多，竞争较为激烈，供应充足。2、下游行业 焦亚硫酸钠广泛应用于食品、混凝土添加剂、印染、污水处理、医药等国民经济的诸领域，作用尤为重要。焦亚硫酸钠产业的发展与国民经济各个行业的发展密切相关，国民经济各领域的快速发展，都将推动我国焦亚硫酸钠产业不断发展。六、影响行业发展的因素 1、有利因素（1）国家产业政策的扶持 鉴于焦亚硫酸钠这一精细化工业所涉下游国民经济产业的广泛性，我国历来在宏观决策层面高度重视精细化工业的发展。“十一五”化学工业科技发展规划纲要将精细化工列为优先发展的六大领域之一。根据石化和化学工业“十二五”发展规划，我国在“十二五”期间将重点发展国民经济建设急需的化工新材料及中间体、新型专用化学品等高端石化化工产品。精细化工行业属于国民经济的基础行业，关系着国家基础经济的发展和完善，国家大力扶持有规模的企业进行集中化、规模化经营，避免中小厂商过多导致竞争局面复杂，产能过剩的情况出现，未来的发展空间依然较大，尤其是并购机会的出现，会给行业内具有前沿思路的企业带来新的生机，会逐步打破行业的发展壁垒和价格竞争现状。（2）下游行业巨大需求 焦亚硫酸钠分为食品级和工业级两个级别。食品级焦亚硫酸钠是一种国际常用的食品添加剂，广泛应用于食品的制糖、竹笋、饼干、焦糖色素等行业。食品级焦亚硫酸钠在上述领域中起到漂白剂、防腐剂、酥松剂、抗氧化剂等作用。工业级焦亚硫酸钠则广泛应用于制药的医药中间体、工业的印染、造纸、烤胶、制革、电镀的铬污水处理、工业城市的污水处理、工程混凝土添加剂、矿山采矿、石油开采等行业。焦亚硫酸钠在上述领域中起到漂白剂、脱氯剂、媒染剂、还原剂、杀菌防腐剂等作用。随着我国经济的发展，食品业、工业、医药等行业对焦亚硫酸钠的需求量在不断增加，因此本公司的消费群和消费需求在不断的增长。目前公司客户主要分布在食品加工、原药/医药中间体、工程混凝土添加剂、环保等行业。而相关下游行业快速发展，引起对本公司产品进一步需求增大。食品行业需求的拉动：食品总量的快速增长将同步带动食品添加剂的发展。改革开放和生活水平提高给中国食品工业带来了大发展，尤其是在二十世纪的最后十年，中国食品工业以年平均 10.4%的增速，获得了前所未有的快速发展。社会的发展和技术的进步，使中国食品工业的内部产业结构已经发生了深刻地变化。今后，随着我国国民经济的发展和居民消费的多样化，食品消费的档次、结构也将发生较大变化，其中较明显的是自给型食品消费将进一步下降，工业食品在食品消费中的比重将进一步提高，因此与工业食品相辅相成的食品添加剂焦亚硫酸钠行业也必将得到同步发展。2、不利因素 （1）公司所处行业生产的产品模式单一，同质化的问题相对突出，产品附加值普遍较低。不正当的竞争情况依然存在，价格竞争的情况也时有发生，这导致行业内整体氛围和发展思路混乱，影响整体行业发展。（2）目前我国化工经济总量虽然跃居世界第一，但“大而不强”的问题突出。行业未来发展的趋势是合理优化产业结构，注重化学原料及化学制品制造业中的创新因素，形成自己的核心竞争力。这就需要企业加大自主研发的投入，整个国内行业发展还需要一段技术研发之路要走。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 16 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 397,833.09 0.98%1,118,137.65 3.20%-64.42%应收票据与应收账款 3,491,950.66 8.56%2,390,670.87 6.83%46.07%存货 2,940,584.78 7.21%1,630,709.69 4.66%80.33%投资性房地产-长期股权投资 500,000.00 1.23%-固定资产 19,415,165.09 47.60%18,216,536.77 52.08%6.58%在建工程 2,000,081.60 4.90%749,051.31 52.08%167.02%短期借款 10,850,000.00 26.60%10,850,000.00 31.02%0.00%长期借款-应交税费 2,889,332.40 7.08%3,104,599.29 8.88%-6.93%应付票据及应付账款 1,411,733.67 3.46%783,168.88 2.23%80.26%资产总计 40,787,664.52-34,980,365.05-16.60%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）报告期内，2018 年期末货币资金为 397,833.09 元，比 2017 年期末减少了 64.42%，是由于子公司融泰医药报告期增加了新产品硫代乙酸钾，增加了新的原材料无水乙酸和碳酸钾，导致公司货币资金较上年减少。（2）2018 年期末应收票据及应收账款为 3,491,950.66 元，比 2017 年期末增加了 46.07%，是由于子公司融泰医药报告期增加了新产品硫代乙酸钾，货款未及时收回。（3）2018 年期末存货为 2,940,584.78 元，比 2017 年期末增加了 80.33%，是由于子公司融泰医药报告期增加了新产品硫代乙酸钾，增加了新的原材料无水乙酸和碳酸钾，导致期末存货量增加。（4）2018 年期末在建工程为 2,000,081.60 元，比 2017 年期末增加了 167.02%，是由于 2018 年期末公司溴代酯车间生产线未完工。（5）2018 年期末应付票据及应付账款为 1,411,733.67 元，比 2017 年期末增加了 80.26%，是由于子公司融泰医药报告期增加了新产品硫代乙酸钾，购买原材料导致应付账款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 38,258,115.31-31,155,355.78-22.80%营业成本 20,911,025.16 54.66%20,952,903.22 67.25%-0.20%毛利率%45.34%-32.75%-管理费用 8,014,026.13 20.95%4,439,819.12 67.25%80.50%研发费用 4,230,411.08 11.06%2,244,282.40 7.20%88.50%销售费用 2,420,229.49 6.33%1,809,303.83 5.81%33.77%黄冈融锦化工股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 17 财务费用 1,280,257.22 3.35%1,425,551.08 4.58%-10.19%资产减值损失-其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 578,819.34 1.51%-418,622.30-1.34%238.27%营业外收入 570,815.00 1.49%159,958.18 0.51%256.85%营业外支出 369,573.84 0.97%209,795.98 0.67%76.16%净利润 103,081.27 0.27%-877,248.43-2.82%111.75%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）报告期内，2018 年期末营业收入为 38,258,115.31 元，比 2017 年期末增加了 22.80%。子公司融泰医药于 2017 年 7 日开始生产，而 2018 年全年在生产，生产的硫代乙酸销售收入较 2017 年增加了153.01%。（2）2018 年期末管理费用为 8,014,026.13 元，比 2017 年期末增加了 80.50%。由于报告期内，公司积极响应政府政策，对车间进行了改造，导致车间修理费用有所增加。（3）2018 年期末研发费用为 4,230,411.08 元，比 2017 年期末增加了 88.50%。由于报告期内，子公司融泰医药对新产品进行了开发以及对原生产线尾气吸收方式进行了研究，导致报告期内研发费用较上年增加了 88.50%。（4）2018 年期末销售费用为 2,420,229.49 元，比 2017 年期末增加了 33.77%。由于报告期内，公司的业务增加，销售的运费、销售人员工资和销售的差旅费都有增加。（5）2018 年期末财务费用为 1,280,257.22 元，比 2017 年期末减少了 10.19%。公司 2018 年运行正常，减少了资金需求,2018 年银行贷款利率较 2017 年有所下降，导致利息支出减少了 135,716.25 元。（6）2018 年期末营业利润为 578,819.34 元，比 2017 年期末增加了 238.27%。报告期内公司的营业收入增加了 22.80%，财务费用减少了 10.19%。（7）2018 年期末营业外收入为 570,815.00 元，比 2017 年期末增加了 256.85%。报告期内公司收到了政府支付的老厂地补偿款 370,500.00 元。（8）2018 年期末营业外支出为 369,573.84 元，比 2017 年期末增加了 76.16%，是由于 2018 年武穴融泰医药科技有限公司于 2018 年 6 月 12 日收到武穴市环境保护局行政处罚决定书（武环罚字2018第 23 号），2018 年 3 月 10 日，融泰医药在线监控平台上传数据异常，融泰医药将废气吸收塔使用后的废弃吸收液未经处理直接排到马口工业园提升泵站，对融泰医药作出罚款人民币 200,000.00 元，罚款已全部缴纳。（9）2018 年期末净利润为 103,081.27 元，比 2017 年期末增加了 111.75%。是由于报告期内营业收入较上年增加了 22.80%，营业外收入较上年增加了 256.85%。?。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 38,258,115.31 31,155,355.78 22.80%其他业务收入-主营业务成本 20,911,025.16 20,952,903.22-0.2