836658_2018_幻响神州_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 1 2018 年度报告 幻响神州 NEEQ:836658 北京幻响神州科技股份有限公司 北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月，公司产品果汁杯获得德国红点奖。2018 年 5 月，公司产品小 L 荣获德国 IF 奖。北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3 33232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、幻响神州 指 北京幻响神州科技股份有限公司 股东大会 指 北京幻响神州科技股份有限公司股东大会 关联关系 指 公司控制股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 主办券商、中原证券 指 中原证券股份有限公司 中兴财光华会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）建纬律师所 指 上海市建纬（北京）律师事务所 董事会 指 北京幻响神州科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京幻响神州科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 公司章程 指 北京幻响神州科技股份有限公司公司章程 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 报告期、本年度、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 万、万元 指 人民币、人民币万元 北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张昕尉、主管会计工作负责人孔敏及会计机构负责人（会计主管人员）程阿敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧风险 目前我国创意数码制造业的行业集中度较低，中小企业众多，产品同质化特征明显，各企业之间竞争较为激烈。随着国家产业政策的大力扶持与行业发展前景的持续看好，国内众多企业纷纷拓展相关业务，本公司面临可能进一步加剧的市场风险，如果公司不能迅速适应剧烈的市场竞争，现有竞争优势会被削弱，导致市场占有率降低。公司在报告期内加大了新产品的研发力度，接收市场新的挑战，避免市场竞争的风险。产品适销性风险 公司的主营业务为创意数码产品与手机周围产品的研发、生产与销售，这两大类产品的销售量对客户的主观喜好较为敏感，公司需要精准把握市场需求，研发出受市场欢迎的产品。近年公司发展方向为智能数码产品，但智能硬件产品的研发经验不足，会存在研发产品不符合市场的需求的情况，出现销路不畅的风险。技术更新风险 创意数码行业属于知识和技术密集型行业，其产品涉及多个学科和技术领域。目前，业内技术及产品正向自动化、多功能、系统北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 6 化、智能化和网络化的方向发展。面对产品需求的日益提高及市场竞争的日趋激烈，业内厂商需不断研发新技术与新产品，以应对持续变化的市场趋势和客户需求，保持自身的竞争力。因此，若业内各厂商不能正确判断市场发展趋势，不能及时掌握行业发展所需的最新产品和最新关键技术，将导致其在新产品研发方向、核心技术进步和质量控制等方面不能适应市场需求，进而导致其技术优势和市场竞争能力下降，并影响其未来的发展前景。累计亏损的风险 2016 年度、2017 年度及 2018 年度的公司净利润分别为元-6,288,150.21 元、-5,860,502.65 元、-2,144,903.79 元，已出现连续三年亏损。但是 2019 年通过开拓新的渠道、整合供应链来实现经济价值，优化渠道管理，并依托规模效应及成本控制手段降低边际成本。营运资金不足的风险 2016 年度、2017 年度、2018 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 1,167,831.86 元、-7,622,162.65 元和-1,018,715.41 元。报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为负数，虽然公司 2018 年经营活动现金流净额为负，但目前公司进入快速成长期，业务发展、市场开拓、产品研发均需要大量资金，如果公司出现营运资金不足，存在制约其进一步发展的风险。公司为了防止营运资金不足，2019 年度将从以下几点改善：1、加强爆款产品销量预测，严控产品品类使得库存周转率加快，资金回笼周期缩短；2、减少库存商品的品种，做到每个品类只做销量在一定额度范围的，集中火力推爆品，尽量实现零滞销；优秀的产品设计人员流失，技术失密风险 公司所处行业对技术人员要求较高，核心技术人员对公司业务的发展起着关键作用，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。目前，公司已经建成较高素质的技术人员队伍，为公司的长远发展奠定了良好基础。虽然截至目前，公司未发生过核心技术人员流失的情况，但是，随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对核心技术人才的争夺也将加剧。一旦核北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 7 心技术人员泄露公司技术机密或者离开公司，将可能削弱公司的竞争优势，给公司的生产经营和发展造成不利影响。公司为了留住核心技术人员，防止人员流失，1、通过核心员工股权激励、在公司认定未核心技术人员的同时签订排他竞业协议；2、为了提高员工自身能力公司提供同业交流的机会、产品奖项共同署名等奖励措施；3 在公司提供良性竞争环境，不断提高其员工的团队凝聚力量及集体荣誉感 实际控制人控制不当风险 公司实际控制人张昕尉先生持有公司 51.03%的股权，控制本公司 51.03%的表决权。报告期内，公司未出现大股东利用其对公司的控制权损害其他股东利益的情况，同时本公司整体变更后建立了相对完善的法人治理结构，在制度安排上已形成了一套防范控股股东操控决策和经营机构的监督约束机制。但张昕尉先生仍能利用其对公司的控制地位，通过行使表决权等方式对公司的发展战略、人事任免、经营决策和财务政策等进行控制，从而存在损害公司及公司其他股东利益或做出对公司发展不利决策的可能。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京幻响神州科技股份有限公司 英文名称及缩写 I-Mu Technology Co.,Ltd 证券简称 幻响神州 证券代码 836658 法定代表人 张昕尉 办公地址 北京海淀区彩和坊路 8 号天创科技大厦 906 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨燕 职务 董事会秘书 电话 18600478848 传真 01051660078-888 电子邮箱 公司网址 www.i- 联系地址及邮政编码 北京海淀区彩和坊路 8 号天创科技大厦 906,100080 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 10 月 18 日 挂牌时间 2016 年 4 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C39 计算机、通讯和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 主要产品为创意数码产品、智能硬件产品和手机周边产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）16,933,800 优先股总股本（股）16,933,800 做市商数量 0 控股股东 张昕尉 实际控制人及其一致行动人 张昕尉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 9 统一社会信用代码 911101087951370344 否 注册地址 北京市海淀区彩和坊路8号906室 否 注册资本（元）16,933,800 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 固定投资者沟通电话 0371-65585636 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邓金清、王凤岐 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界写字楼 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 75,891,812.63 71,230,010.00 6.54%毛利率%27.33%29.50%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,144,903.79-5,860,502.65-63.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,004,903.79-6,712,840.73-70.13%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-20.53%-41.78%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.19%-47.85%-基本每股收益-0.13-0.35-62.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 39,065,886.95 41,728,964.50-6.38%负债总计 29,780,602.94 30,148,776.70-1.22%归属于挂牌公司股东的净资产 9,285,284.01 11,580,187.80-19.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.55 0.68-19.12%资产负债率%（母公司）76.23%72.24%-资产负债率%（合并）76.23%72.24%-流动比率 1.29 1.36-利息保障倍数-2.88-8.01-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,018,715.41-7,622,162.65-86.63%应收账款周转率 24.49 21.56-存货周转率 1.94 1.99-北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-6.38%3.98%-营业收入增长率%6.54%-15.19%-净利润增长率%-63.40%-6.80%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 16,933,800 16,933,800 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益 非经常性损益总额-140,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-140,000.00 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -140,000.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 2,496,647.24 0.00 应收票据及应收账款 0.00 2,496,647.24 应付账款 8,365,516.49 0.00 北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 12 应付票据及应付账款 0.00 8,365,516.49 应付利息 97,249.32 0.00 其他应付款 2,421,480.09 2,518,729.41 管理费用 12,491,561.63 7,221,209.84 研发费用 0.00 5,270,351.79 其他收益 0.00 1,100,000.00 营业外收入 1,100,000.00 0.00 北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司采取“研发+OEM+销售”的商业模式。具体来说，公司根据个人客户与企业客户的不同需求，采用时尚的外观设计，整合软件开发技术、电声技术等多项核心技术，制作实用性强的创意数码产品和智能硬件产品，以线上直销的方式向广大个人消费者销售产品，以线下经销的方式通过大型礼品公司为企业客户提供定制化产品服务，满足大型客户的个性化需求，公司通过销售产品获取利润。该模式中，研发是模式的基础，OEM 是模式的深化，销售是模式的实现，且彼此之间存在良性的互动。（一）研发模式 公司研发模式可分为公司自主研发产品的自行研发模式和以公司协同外界平台为主的整合性研发模式。1、自行研发 公司研发中心首先根据创意数码及手机配件市场趋势以及客户需求调整自身的研发流程和产品策略，然后公司下设的研发部门和产品设计部协同设计研发市场广受欢迎的创意数码产品与手机周边产品，从而使产品功能得以优化完善。2、整合性研发 整合性研发是公司利用自身研发部的外观设计方面优势结合外界智能硬件平台的技术优势所构建的研发模式，整合性研发可以分为公司与硬件创业团队或软件开发团队进行直接对接合作和公司与第三方硬件孵化平台接洽从而实现与众多创业团队合作开发。（二）采购模式 公司产品主要分为创意数码产品、智能硬件产品和手机周边产品，公司主要负责采购模具、包装材料和产成品。公司研发中心设计出新产品后，将 3D 模具图纸交于模具厂进行模具生产，随后公司向多个包材供应商采购产品包装材料，并向模具厂采购模具，将采购的模具和包装材料移交给组装厂，在组装厂完成产品组装后，公司对产品进行采购并验收入库。公司自行采购包装材料，并选取多个供应商进行采购，使得采购包材与采购成品相隔离，防止了组装厂与包材供应商相互勾结操纵价格等不利事件的发生。（三）生产模式 北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 14 公司在产品生产过程中主要负责的是前期产品构思和结构设计，公司内部并没有相应的生产机构，所采取的生产模式为 OEM 模式和 ODM 模式。ODM 模式是指一家厂商根据另一家厂商的规格和要求，设计和生产产品。公司委托相关供应商生产线材、数据套等手机配件，并取得配件的商标冠名权。生产完毕后，公司直接采购产品入库并进行销售活动。OEM 模式是指品牌生产者不直接生产产品，而是利用自己掌握的核心技术负责设计和开发新产品，具体的加工任务通过合同订购的方式委托供应商生产。公司研发中心将新产品的 3D 设计图纸交于组装厂进行模具的生产工作，产品包装材料则由公司指定的包材供应商进行生产，随后公司采购供应商生产出的模具和包装材料，并移交给组装厂，组装厂自行采购所需其他零部件并组装产品，公司对组装厂生产的产品验收合格后入库。（四）销售模式 公司目前销售渠道布局合理，结合线上线下等资源优势形成了两大销售渠道：线上直销和线下经销。线上直销产品集中在公司的手机周边产品系列，线下经销产品主要集中在公司的创意数码及智能硬件产品系列。报告期内公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年相对于 2017 年市场竞争更是恶劣，公司始终坚持走以质量取胜的道路，坚持以诚信经营的理念，坚持市场份额与经济效益并重的原则，坚持线上与线下经营共同发展的模式，依靠自主创新不断优化产品线和扩充销售渠道。同时也为了客观、公允的反映公司的财务状况和经营成果，报告期内整体状况如下：北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 15 1、公司的财务状况 报告期末，公司总资产为 39,065,886.95 元，比上年同期下降 6.38%；总负债为 29,780,602.94 元，比上年同期下降 1.22%；归属于公司所有者权益合计为 9,285,284.01 元，比上年同期下降了 19.82%。2、公司的经营成果 报告期内，公司实现营业收入 75,891,812.63 元，比上年同期增长 6.54%；归属于挂牌公司股东 的净利润-2,144,903.79 元，虽然比上年同期增长 63.40%；但是公司 2018 年年底上市了几款爆品，例如：机器人、刀锋 8S、冰沙便携式果汁杯、眼部按摩依、硅胶洁面仪、蓝牙耳机 TES 等市场占有率比较强的产品，2019 年预期销量会剧增。整体公司毛利率为 27.33%，比上年同期下降 2.17 个百分点。3、公司的现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-1,018,715.41 元，上年同期为-7,622,162.65 元，经营活动产生的现金流量净额比上年增加了 6,603,447.24 元；虽然报告期内，经营活动产生的现金流量净额为负，主要原因是新产品需要备货占用部分资金。2019 年经济复苏，公司爆款产品上市销售量会猛烈剧增。(二二)行业情况行业情况 1、行业概况 公司属于创意数码产品行业。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”大类下的“C3952 音箱设备制造”小类。目前创意数码产品行业处于发展的前期阶段，原因如下：近几年来，随着数码产品的进一步普及，人们对于数码产品本身实用性以外的特性的要求也越来越高。传统的数码产品因其外形、功能方面设计的传统性（保守性）对现今数码产品消费人群中以追求时尚、个性的青少年消费者的吸引力大幅下降。为此，针对年轻消费者这一新兴市场需求的创意数码产品应运而生。作为新开发出的细分市场，创意数码产品目前还不是一个标准的分类。同时，由于缺乏硬件优化、样机打版、测试验证、工业设计等公共服务平台，区域内企业互动不强、龙头企业带动作用有限，产业环节较为分散。另外，创意产品创新数量大、种类多、技术多样化，标准不统一，差异性大。2、行业竞争格局 目前创意数码行业市场容量巨大，并且借助电子商务这一增长引擎而快速成长，因此众多国内 外知名品牌比如飞利浦及小米等凭借其良好市场声誉纷纷进军创意数码行业，市场竞争趋于激烈。目前的行业巨头主要为北京小米科技有限责任公司(以下简称小米),小米生产的音箱定位于中低端市场，而北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 16 公司生产的创意或智能音箱定位于高端市场，市场产品销售对象不同，因此公司音箱受“小米”影响较小。同时公司的销售渠道由线上直销渠道以及线下 1,000 家礼品店经销渠道，因此公司在创意数码行业凭借其线下礼品经销店的渠道优势在如台灯、小音箱、日用家电等细分领域上具有竞争优势。目前创意数码产品在“互联网+”概念下正有着向智能硬件产品发展的趋势，并且智能硬件浪潮从 2013 年开始，3D 打印、车联网、智能路由、智能手环等产品造就了一波硬件创业的热潮。同时公司也正加大对智能硬件产品的研发力度，在智能硬件产品行业发展初期已经具备一定的先发优势，2018 年度智能美容仪器、便携果汁杯、摇一摇 LED 护眼灯都体现了公司的优势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,494,056.55 11.51%5,839,930.73 13.99%-23.05%应收票据与应收账款 2,619,600.41 6.71%2,496,647.24 5.98%4.92%存货 28,717,194.36 73.51%28,137,676.13 67.43%2.06%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 297,282.26 0.76%343,056.85 0.82%-13.34%在建工程 短期借款 5,600,000.00 14.33%4,600,000.00 11.02%21.74%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、短期借款报告期内较上年增加了 21.74%，主要原因是年底有部分爆品需要备货，贷款增加 100 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 75,891,812.63-71,230,010.00-6.54%营业成本 55,153,236.05 72.67%50,216,886.82 70.50%9.83%毛利率%27.33%-29.50%-管理费用 7,694,753.25 10.14%7,221,209.84 10.14%6.56%研发费用 4,546,905.30 5.99%5,270,351.79 7.40%-13.73%北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 17 销售费用 9,631,387.29 12.69%14,121,350.21 19.83%-31.80%财务费用 600,974.15 0.80%745,385.27 1.04%-19.37%资产减值损失 246,957.21 0.33%436,061.41 0.61%-43.37%其他收益 331,565.09 0.44%1,100,000.00 1.54%-69.86%投资收益 0 公允价值变动收益 0 资产处置收益 0 汇兑收益 0 营业利润-1,984,766.17-2.62%-5,925,911.86-8.32%-66.51%营业外收入 0 营业外支出 140,000.00 0.18%净利润-2,144,903.79-2.83%-5,860,502.65-8.23%-63.40%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用较上年下降了 31.80%，主要原因是公司销售人员做了精简调整，另外 广告宣传费预算减少，房租物业费也相应减少。2、营业利润较上年提高了 66.51%,主要原因是销售费用缩减，研发费用的投入降低。3、净利润较上年提高了 63.40%，主要原因是报告期内压缩了各方面的成本费用支出，人员方面进行了调整，提高了工作效率，有效控制成本费。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 75,891,812.63 71,135,670.38 6.69%其他业务收入 0 94,339.62-100.00%主营业务成本 55,153,236.05 50,216,886.82 9.83%其他业务成本 0 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%创意数码 38,690,763.20 50.98%33,289,978.24 46.74%智能硬件 11,404,898.57 15.03%15,125,373.25 21.23%手机周边 25,796,150.86 33.99%22,720,318.89 31.90%其他业务收入 94,339.62 0.13%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 按区域分类分析按区域分类分析：北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 18 适用 不适用 单位：元 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公司的产品为创意数码产品、智能硬件产品和手机周边产品，消费群体主要为个人消费者和企业消费者。公司产品中的创意数码产品和智能硬件产品主要通过线下经销的方式，由礼品公司经销给各大企业用户，手机周边产品主要通过京东和淘宝等平台销售给消费者。2、创意数码产品较上年增长了 16.22%，增长额为 5,400,784.96 元；2018 年下半年便携式果汁杯、小 L 台灯等属于爆款系列产品，增长额主要体现这几款产品上。智能硬件产品较上年下降了 24.60%，下降额 3,720,474.68 元。主要原因是音响类系列产品销量在下降，市场竞争残酷，音响系列产品已不占优势。3、手机周边较上年增长了 13.54%，增长额为 3,075,831.97 元；主要原因是数据线产品销售增长；公司主营产品较去年增长幅度大，销售渠道的优化、资源整合起了推动的效果。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 北京京东世纪贸易有限公司 11,660,432.84 15.36%否 2 北京京东世纪信息技术有限公司 4,779,449.99 6.30%否 3 青岛立鑫恒诚商贸有限公司 2,863,893.00 3.77%否 4 择珂（上海）国际贸易有限公司 2,525,619.00 3.33%否 5 北京元隆雅图文化传播股份有限公司 2,083,547.80 2.75%否 合计合计 23,912,942.63 31.51%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市宏达鑫电脑配件有限公司 9,084,181.57 13.11%否 2 深圳市蔚乐电子有限公司 7,686,470.06 11.09%否 3 深圳市恒兴瑞电子科技有限公司 7,230,088.02 10.43%否 4 深圳市星司南电子科技有限公司 6,224,737.00 8.98%否 5 深圳市鑫全汉科技有限公司 5,120,841.00 7.39%否 合计合计 35,346,317.65 51.00%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,018,715.41-7,622,162.65-86.63%投资活动产生的现金流量净额-79,889.85-67,416.09 18.50%北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 19 筹资活动产生的现金流量净额-247,268.92 3,537,116.37-106.99%现金流量分析现金流量分析：1、2018 年公司经营活动产生的现金净流量为人民币-1,018,715.41，主要原因是 2018 研发爆款产品资金投入、下半年备货占用资金导致现金流出增加。2、投资活动产生的现金流量净额-79,889.85 元。主要原因是固定资产电子设备增加，具体项目是电台式电脑、笔记本电脑等设备增加。3、筹资活动产生的现金流量净额-247,268.92 元。主要原因我司支付银行贷款产生的利息、归还借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、2018 年 08 月 06 日在北京幻响神州科技股份有限公司会议室召开第一届董事会第十九次会议，审议通过关于对外投资设立深圳市爱慕美智能美容有限公司的议案。由于经营需要，扩充消费群体，扩展销售渠道，尽快抢占智能美容仪市场，幻响神州与董岩、李丹阳等共同设立参股公司深圳爱慕美智能美容有限公司，注册地为深圳南山区，注册资本为人民币 100 万元，其中本公司认缴出资 25 万元，占注册资本的 25%，本次对外投资不构成关联交易及不构成重大资产重组。2、2018 年 10 月 25 日公司召开 2018 年第一次临时股东大会审议通过关于公司设立全资子公司天津幻响神州科技有限公司的议案。公司根据实际经营发展需要，设立天津幻响神州科技有限公司，注册地为天津生态城，注册资本为人民币 500 万元整，其中公司拟出资人民币 500 万元整，占注册资本 100%。公司对天津幻响神州科技有限公司的出资在设立之日起 20 年内缴付完毕。本次对外投资不构成重大资产重组。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 20 1、会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 1）2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号）2、其他会计政策变更 无 3、会计估计变更 报告期内本公司没有发生会计估计变更事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，公司新设全资子公司一家，具体情况如下：子公司名称 注册地点 注册资本 成立日期 企业在新设子公司的权益比例（%）法定代表人 天津幻响神州科技有限公司 天津生态城国家动漫园文三路 105 号读者新媒体大厦第三层办公室 A区 311 房间 500 万 2018年10月19日 100%张昕尉 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在创造经济效益的同时，始终将社会责任摆在企业发展的重要位置。在日常经营活动中，遵纪守法，诚实信用，照章纳税，接受监督；随着企业的发展，创造更多的就业岗位，不断改善员工工作环境，提高员工薪酬和福利待遇。公司将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，与社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 本年度公司经营情况仍然保持健康持续成长，公司产品市场占有率稳定，经营业绩稳定，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 21 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.市场竞争加剧风险 目前我国创意数码制造业的行业集中度较低，中小企业众多，产品同质化特征明显，各企业之间竞争较为激烈。随着国家产业政策的大力扶持与行业发展前景的持续看好，国内众多企业纷纷拓展相关业务，本公司面临可能进一步加剧的市场风险，为了防止竞争优势会被削弱，市场占有率降低。公司着重加强研发投入，同时在产品上不断创新引领行业趋势；产品适销性风险公司的主营业务为创意数码产品与手机周围产品的研发、生产与销售，这两大类产品的销售量对客户的主观喜好较为敏感，公司需要精准把握市场需求，研发出受市场欢迎的产品。近年公司发展方向为智能数码产品，便携健康方面产品，为了防止出现新产品销路不畅的风险，公司在量产之前产品会进行电商平台众筹，只有各方面符合公司预售标准方可量产。2.技术更新风险 创意数码行业属于知识和技术密集型行业，其产品涉及多个学科和技术领域。目前，业内技术及产品正向自动化、多功能、系统化、智能化和网络化的方向发展。面对产品需求的日益提高及市场竞争的日趋激烈，业内厂商需不断研发新技术与新产品，以应对持续变化的市场趋势和客户需求，保持自身的竞争力。因此，为了防止业内各厂商不能正确判断市场发展趋势，不能及时掌握行业发展所需的最新产品和最新关键技术，将导致其在新产品研发方向、核心技术进步和质量控制等方面不能适应市场需求，公司与重要的元器件核心厂商共同监督，做到经常沟通、共同学习市场新需求，新技术更替进而使其技术优势和市场竞争能力提高，对未来发展充满前景。3、累计亏损的风险 2016 年度、2017 年度及2018 年度的公司净利润分别为元-6,288,150.21 元、-5,860,502.65 元、-2,144,903.79 元，已出现连续三年亏损。但是2019 年通过开拓新的渠道、整合供应链来实现经济价值，优化渠道管理，并依托规模效应及成本控制手段降低边际成本。公司将采取以下几点来改善以上风险：1、加快产品迭代速度，尽早使研发投入得到回报转换成销售收入；2、控制各部门期间费用，做到按照年初预测范围内使用。4、营运资金不足的风险 2016 年度、2017 年度、2018 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 1,167,831.86 元、-7,622,162.65 元和-1,018,715.41 元。报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为负数，虽然公司2018 年经营活动现金流净额为负，但目前公司进入快速成长期，业务发展、市场开拓、产品研发均需要北京幻响神州科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-002 22 大量资金，如果公司出现营运资金不足，存在制约其进一步发展的风险。公司为了防止营运资金不足，2019 年度将从以下几点改善：1、加强爆款产品销量预测，严控产品品类使得库存周转率加快，资金回笼周期缩短；2、减少库存商品的品种，做到每个品类只做销量在一定额度范围的，集中火力推爆品，尽量实现零滞销；5.优秀的产品设计人员流失，技术失密风险 公司所处行业对技术人员要求较