836376_2018_前田热能_2018年年度报告_2019-04-16.pdf

1 2018 年度报告 前田热能 NEEQ:836376 山东前田热能技术股份有限公司 SHANDONG MAEDA THERMAL ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 6 月，前田热能被评为国家高新技术企业、省科技型中小企业、一企业一技术中心和省级企业隐形冠军。前田热能坚持走细分市场专家品牌的道路，完成了从单一铸铁模块产品到多材质商用模块热能产品；单一的热能设备到集成移动热能设备的升级转型。前田热能将牢牢抓住国家低碳改造和山东省新旧动能转环换的历史机遇。2018 年 9 月，前田热能与国内知名品牌公司海尔集团正式签约，全流程模块化铸铝系列冷凝锅炉，被入选为“首批铸铝热水锅炉采购第一生产基地”，标志着市场产品覆盖率进一步的提高，加快重大创新平台建设，突出关键技术创新点，对外聚焦市场，对内坚持标准，打造商用热能产品的研发和生产基地。2018 年 12 月，智能移动淋浴舱、高效节能环保移动热源和全预混式低氮无焰燃烧器三种产品，经行业专家协会和中国科技产业研究会审查核实，评为“国内领先水平”；MBS 高效混流系统的研发和 BCP热水循环排序控制器的研发被行业专家审查核实评为“国内先进水平”。前田热能注重品牌设计新高度，明确了公司的发展方向，彰显了公司的企业形象。让客户相信，前田热能始终秉承工匠精神，打造出满足国内外客户与市场需求的高、精、尖产品，充分体现公司科研与科技创新的实力。参股的邓州市前田热力有限公司，被河南省评为“BOT 重点投资建设推广项目,公司深入项目推进，指导并解决学校中央空调冷暖双供运行情况，完成邓州市政府的规划需求，投资额度达到邓州市工业信息化管理规定的标准，实现供暖供冷面积为 41.5 万平方米。目前正在进行商业战略性谈判，开创新经营理念，以全新的管理模式，完善的技术，卓越的品质提供民生工程，始终坚持用户至上，用心服务于客户，为服务邓州城市发展突出新亮点。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.27 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节第九节 行业信息行业信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.34 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 泰联锅炉 指 泰安市泰联锅炉有限公司 欣升集团 指 山东欣升集团有限公司 鸿牛能源、控股股东 指 泰安市鸿牛能源科技有限公司 监事会 指 山东前田热能技术股份有限公司监事会 董事会 指 山东前田热能技术股份有限公司董事会 股东大会 指 山东前田热能技术股份有限公司股东大会 前田热能 指 山东前田热能技术股份有限公司 邓州前田 指 邓州市前田热力有限公司 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员 高级管理人员 指 包括董事、监事、高级管理人员等 三会 指 股东大会、董事会、监事会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）江海证券、主办券商 指 江海证券有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人牛东升、主管会计工作负责人商学梅及会计机构负责人（会计主管人员）商学梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争存在的风险 国家推进能源发展“十三五”规划，明确提出落实五大发展理念，主动适应、把握和引领新常态，即在经济发展、坚持以推进能源结构性改革为主线，以满足经济社会发展和民生需求为立足点，着力优化能源系统。国务院先后出台相应的空气污染防治计划，推行“煤改气”工程，并给予使用燃气锅炉的热力企业以财政补贴，提高了市场对燃气锅炉的需求量。公司产品主要为燃油燃气锅炉，其产品用途主要用于分布式区域集中供热。随着政策传导效应进一步明晰，预计未来分布式集中供热锅炉市场会进一步发展，如果部分社会资金与技术向分布式区域集中供热锅炉市场转移，市场竞争将会加剧，公司若不能在新产品开发、新技术创新、营销网络建设等方面适应市场竞争状况的变化，将有可能面临市场占有率下降及经营业绩下滑的风险。资质认证持续获得风险 公司目前拥有特种设备制造许可证（锅炉）B 级、特种设备制造许可证（锅炉）D 级，美国机械工程师学会（ASME）的认证，企业管理体系证书、环境认证证书、安全生产许可证等诸多资质和认证。上述资质和认证的取得对公司的生产经营至关重要，但是这些资质和认证均需要定期复审才能继续持有。如果公司未来不能通过上述资质和认证的复审，将对公司生产经营产生不利的影响。对外担保发生代偿损失的风险 报告期内，公司为泰安三鑫重工有限公司 765 万元的银行借款6 提供担保，并承诺将处置的资产优先偿还借款和利息。截至目前，公司继续履行担保责任，担保金额占公司资产总额的比例为 5.67%。如果被担保企业无法到期偿还上述借款，公司将产生代偿损失。持续亏损的风险 报告期内公司呈现亏损趋势，为尽快占领市场，公司 2018 年在品牌建设、新产品新技术研发、新渠道发展、新商业模式等方面进行创新，新产品新产业加快成长。对传统产品进行创新，目前企业的产品主要有铸铁锅炉、铸铝锅炉、移动热源、智能移动淋浴舱等 4 大系列 12 个类别，完成了从单一铸铁模块产品到多材质商用模块热能产品；从单一的热能设备到集成 热能设备的升级转型。产品主要为医院、学校、酒店、办公住宅等提供热源，尤其在燃气公司、热力公司大量使用。目前市场供热方式已经由传统的集中供暖方式向分布式区域供热方式发展，社会资金向分布式市场大量投入，产品具有明显优势。原材料价格变动风险 原材料风险主要来自于原材料价格的变动所导致的风险，如果未来原材料价格持续上升，公司可能面临原材料价格上升而导致毛利率下降和经营业绩下滑的风险。因主要原材料占营业成本的比例较大，若材料价格发生波动将会影响公司产品的成本，进而将对公司的盈利能力产生影响公司。凭借助规模优势、市场预测能力、议价能力，并通过与主要供应商的长期合作关系，积极规避原材料价格波动带来的风险。但受供求变动和宏观 经济波动等方面因素影响。如果主要原材料价格短期内出现大幅波动，将直接影响生产成本，公司存在原材料价格变动的风险。公司积极向下游客户传导涨价，随着今年来下游钢铁行业的全线复苏，公司向下游客户传导的涨价能够得到有效响应，能够有效减少原材料价格变动对公司经营业绩带来的波动风险。营业收入的季节性波动风险 公司存在一定的季节性波动，我国供暖开始日期一般是在每年10 月份开始，故公司的收入也相应集中于下半年，导致公司的营业收入在年度内分布不均衡，因此会造成公司第一季度或半年度盈利较弱，甚至出现季节性亏损。2018 年公司在加快提升热水设备系统的发展，加速拓展南方市场，增加模块热能产品的品类，有效弥补季节性盈利缺陷。投资者不宜以季度或半年度的数据推算公司全年的经营成果。厂房搬迁影响和轻资产运行的风险 根据公司 2014 年 12 月 26 日与泰安市土地收购储备中心签订的国有土地使用权收储合同，泰安市土地收购储备中心以总价28,920,005.00 元一次性买断公司目前主厂区所在的三宗土地及其地上、地下建（构）筑物，并约定公司在 2019 年 12 月 31日前完成土地腾空的一切事宜。截止到目前累计收到 2600 万元土地收储款，搬迁的资金.得到保障，同时公司制定分批实施搬迁计划，完全可以利用销售淡季时间完成搬迁工作，对企业日常经营活动不会产生影响。根据公司 2017 年 2 月 28 日与泰安大汶口工业园管理委会签订的项目用地协议，完成工业园新厂区的轻资产运行,截止 2018 年底共收到地上建筑物款项 2950 万元，对于回购的地上建筑物采取租赁的方式公司继续使用，轻7 资产事宜提高资金使用效率，产生风险的可能性较小。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东前田热能技术股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDONG MAEDA THERMAL ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 前田热能 证券代码 836376 法定代表人 牛东升 办公地址 山东省泰安市岱岳区大汶口石膏工业园南留大街中段 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 商学梅 职务 副总经理、财务总监、董事会秘书 电话 0538-6214924 传真 0538-6212868 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省泰安市南关大街 58 号 271000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1996 年 3 月 29 日 挂牌时间 2016 年 4 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C34 通用设备制造业-C341 锅炉及原动设备制造-C3411锅炉及辅助设备制造 主要产品与服务项目 生产全自动燃油燃气铸铁锅炉及配件、燃气热水器、锅炉集烟节能装置、铸件加工；热能技术研发、推广与服务；承包热力运营；热力投资与运营管理；销售本公司生产的产品，并提供售后服务；兼营上述产品和非本公司生产的冷凝锅炉、电热水锅炉、燃气热风炉、供热用散热器及配件的批发业务，以及相关进出口及配套业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）55,000,000 优先股总股本（股）-控股股东 泰安市鸿牛能源科技有限公司 实际控制人及其一致行动人 牛东升 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370900613681582B 否 注册地址 山东省泰安市岱岳区大汶口石膏工业园南留大街中段 否 注册资本（元）55,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 江海证券 主办券商办公地址 哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘波、刘济庆 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期后，主办券商发生变更。2019 年 1 月 28 日，公司召开第一届董事会第十七次会议审议通过了关于公司与国海证券股份有限公司解除持续督导协议、关于公司与承接主办券商江海证券有限公司签署持续督导协议、关于公司与国海证券股份有限公司解除持续督导协议的说明报告等相关议案，并于 2019 年第一次临时股东大会审议通过。公司与 2019 年 2 月 28 日与原主办券商国海证券签署了附生效条件的山东前田热能技术股份有限公司与国海证券股份有限公司解除持续督导协议书，并于 2019 年 2 月 26 日与江海证券有限公司签署了附生效条件的持续督导协议书，2019 年 3 月 5 日公司取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，前述持续督导协议于2019 年 3 月 5 日起正式生效 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 39,001,207.47 72,958,377.42-46.54%毛利率%38.24%31.04%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,710,562.23 8,578,463.63-213.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,574,231.97-96,736.65-10,830.95%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-21.61%18.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-23.53%-0.21%-基本每股收益-0.18 0.16-212.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 134,815,609.83 176,191,344.93-23.48%负债总计 93,489,588.25 126,392,346.02-26.03%归属于挂牌公司股东的净资产 41,326,021.58 49,798,998.91-17.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.75 0.91-17.58%资产负债率%（母公司）69.35%71.74%-资产负债率%（合并）-流动比率 6.91 2.70-利息保障倍数-0.85 2.68-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,251,929.80-786,763.37-1,203.05%应收账款周转率 2.25 5.02-存货周转率 1.06 3.19-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-23.48%8.20%-营业收入增长率%-46.54%53.91%-净利润增长率%-213.20%161.68%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 55,000,000 55,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 728,030.74 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 26,400.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 109,239.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 863,669.74 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 863,669.74 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）12 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 6,822,568.21 5,084,139.48 研发费用 0.00 1,738,428.73 应收账款 15,056,049.58 应收票据及应收账款 15,056,049.58 应付账款 5,246,037.31 应付票据及应付账款 5,246,037.31 专项应付款 26,000,000.00 长期应付款 26,000,000.00 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业大类为 C34 通用设备制造业,是一家专业拥有 38 年历史、23 年铸铁锅炉经验、单一项目 3000 万/中国铸铁商用锅炉项目、5000 个项目近 2 万台商用，产品覆盖全国并服务于热源企业。产品技术和生产工艺主要来源于日本和美国，经过几十年的不懈努力，公司已发展成为国内最大的铸铁锅炉制造商、国内最大的铸铁锅炉片制造基地、国内唯一的铸铁锅炉出口基地、国内唯一拥有真空铸造工艺的生产企业、世界上单台出力最大铸铁锅炉的制造商。产品已通过 ISO9001 认证和美国机械工程师学会的 ASME 认证。完成了从单一铸铁模块产品到多材质商用模块热能产品；完成了从单一的热能设备到集成热能设备的升级转型，坚持走细分市场专家品牌的道路，广泛开展与国际企业的合作，全面建设国内商用热能产品的领导品牌。公司（供暖 BOT 模式）提供建设、运营、移交服务，并进行节能服务合作、开展供暖机组节能改造及托管运营的下游产业拓展。利用互联网+提升系统自动化控制、远程控制技术，提高系统热效率，降低系统运营成本；开展现有产品的技术改造，实现所利用能源的多样化，扩大产品技术服务覆盖范围，提高市场占有率。充分利用现有产品优势，积极拓展新农村服务市场，实现经营模式的稳步转型。客户群体主要为酒店、学校、政府机关、部队营区及企事业单位办公场所和居民生活小区等场所。公司收入和利润的主要来源是铸铁、铸铝、移动热源、智能移动淋浴舱等产品的销售、其他多元化服务。（一）采购模式 生产所需的主要原材料生铁、废钢，这两种物资随市场行情的波动，价格也会随之变化，为了应对这种波动性，我们采用较为专业的网站、软件进行市场分析，提前预测价格走势，以便根据生产和库存情况进行提前备货。对于采购物资的质量要求也从最初的关注外观包装质量变成逐渐关注使用质量，对供应商所提供物资的售后服务也提出了更高的要求。采购部门按照以下两种方式进行采购：1、根据生产计划按月制定采购计划；2、根据仓库安全库存采购，即当库存低于安全值时进行采购。公司采购的原材料主要为生铁、焦炭、废钢、燃烧器、控制器、外壳等，其中主要部件如燃烧器向国外品牌的国内经销商采购，其他一般采购国产品牌。供应商对公司的采购款账期一般为 1-2 个月，对于主要部件，公司通常需要向供应商预付款项。（二）生产模式 公司生产部门根据销售部门提供的 3 个月滚动销售情况预测表与库存情况，每月制定生产计划，月中根据实际销售情况再进行调整。公司目前拥有三条生产主线，一条主要生产中大型锅炉片，一条生产小型锅片及其他铸件，一条主要生产锅炉附件。公司生产的铸铁锅炉由三大部分组成：锅炉片、附件、辅机，其中附件包括炉门、支撑板、隔热板等，辅机包括燃烧器、控制器、外壳、阀门仪表等。公司自产锅炉片，附件主要自产，部分外购，辅机全部外购。（三）销售模式 根据国内和国外市场对产品及服务的需求，公司将销售部门主要分为销售事业部、服务事业部和设备事业部。设备事业部负责出口及代理业务，公司向国外销售的主要为铸铁锅炉片，产品主要出口日本、俄罗斯等国家；销售事业部以经销商客户、直销客户和其他合作方式，目前公司拥有合作经销商 150 多家；直销客户主要为系统客户，主要包括军队系统、铁路系统和政府采购系统客户，其中军队系统客户目前主要为兰州军区、陕西省军区，2015 年 3 月份被中国人民解放军总装备部列入“一级供应商”；其他合作主要围绕民生工程、新旧动能转换、创新科技、国家环保低碳改造，主要包括建筑市场智能热水、打造美丽乡村幸福生活、世界需要温暖、中国需要热水等系统解决方案。公司向系统客户提供锅炉及安装、调试等一条龙服务，通过邀标方式参与系统客户招标，中标后签订合同。每月根据经销商报备预测14 情况制定销售计划，公司与经销商每年签订经销协议，确定销售价格等条款。公司向经销商主要销售锅炉本体、燃烧器、控制器、阀门仪表等设备，由其自行组装，公司提供技术服务。公司与经销商的结算方式一般为发货前全额收款，且产品所有权全部转移。公司根据协议对锅炉本体提供 24 个月质保期，电子部件和非公司自制部件提供 12 个月质保期。公司的业务合同均通过合法合规的方式取得，依据 中华人民共和国招标投标法及中华人民共和国招标投标法实施条例的规定，采用招投标方式的业务合同均按照相关法律法规、客户要求及公司相关管理制度履行了完整的招投标流程，其他无须采用招投标方式的业务合同均为合同双方按照市场规则，依据相关法律法规合法合规签订。公司业务合同的履行合法合规，不存在因业务合同的履行而发生纠纷的情形。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，前田热能坚持走细分市场专家品牌的道路，广泛开展与国际国内品牌企业的合作，2018年 9 月与海尔集团正式合作，被海尔集团入选为“首批铸铝热水锅炉采购第一生产基地”。2018 年实现营业收入 3900 万元,较 2017 年同比下降 46.54%，公司业务呈下降趋势，主要是由于由于市场原因，公司洽谈的甲醇铸铁锅炉项目和海尔铸铝项目，订单延期至 2019 年。2018 年公司注重品牌建设，多次参加各类展销会，扩大公司产品知名度，并取得国家国家高新技术企业、省级一企业一技术中心、省级行业隐形冠军等称号。2018 年，继续完善内部一系列管理制度，推行全流程标准化，逐步形成了规范化管理模式，并进入实施阶段，取得了良好的效果。在面对外部市场激烈竞争的环境下，作为典型的传统热能制造企业，前田热能将牢牢抓住国家低碳改造和山东省新旧动能转换，对外聚焦市场，对内坚持标准，打造商用热能产品的研发和生产基地。实现由小到大，由大到强战略性转变。培育新的增长点、形成新动能，探索完善科技创新、制度创新、开放创新有机统一的推进机制，在铸铝产品重要领域和移动热源关键系统取得实质性突破，全面建设国内商用热能产品的领导品牌。(二二)行业情况行业情况 国家十三五规划，明确能源发展蓝图，淘汰燃煤锅炉“清煤降氮”工程，降低氮痒化物排放，燃煤是 PM2.5 主要来源之一。随着中国煤改清洁能源政策的逐步推行，为打造好“蓝天保卫战”，政府在发展绿色能源方面有着持续的投入。铸铁锅炉由于共晶铸铁流动性好，可以铸造出理想的炉膛结构，可以使锅炉内的烟气流动及水流流动更为合理，在缩小锅炉体积的同时可以充分增大锅炉的换热面积，15 从而使锅炉的热效率比普通钢板锅炉有了非常显著的提高。另外，铸铁导热性能要明显优于钢，从而也可以保证铸铁锅炉比钢制锅炉有更高的热效率。公司生产的铸铁锅炉采用全水冷壁结构，集热锥高效对流换热面，热效率达 94%以上，高效节能，大大减低运行费用。由于普通钢板锅炉存在大量的焊缝，每一个焊缝都是一个薄弱点和危险点，会使锅炉的使用寿命大大降低。而公司生产的铸铁锅炉是采用一次成型的铸造技术，无焊点焊缝，较大地提高了产品的抗腐蚀能力。由于铸铁锅炉的共晶铸铁的热胀冷缩量比钢板要小 1/4 左右，所以铸铁锅炉比钢板锅炉的热变形更小，更能抵挡热冲击，可以很好的避免各个部件之间的相互错位。所以铸铁锅炉可以低温供暖，其锅炉出水温度可以低至 30，锅炉回水温度没有底限，从而可以非常明显的提高锅炉的年度运行总效率，大幅度降低采暖运行费用。而钢板锅炉所能承受的最低出水温度一般都要求55，回水温度40左右，低温供暖能力差，当天气较暖时，仍然要维持较高的出水温度，即造成能源的浪费，还会使室内温度过高，降低使用的舒适性。在一定的供暖面积情况下，对于钢制大锅炉和铸铁模块锅炉，其占地面积相差不大，但铸铁模块锅炉要求的房间层高比较低，更能节约建安施工费用。同时，对于铸铁模块锅炉，也无需预留安装洞口和检修洞口，而钢制大锅炉不但在安装初期要预留安装洞口，而且还要在结构上考虑将来维修的需要，增加了建筑结构施工难度。而公司生产的铸铁锅炉源自日本的成熟技术，结构更加紧凑，体积仅为同吨位钢制锅炉的 1/3，可降低锅炉房的基建费用 1/2 以上。设计独特的模块式组装结构，可整装出厂，也可在狭小的空间现场组装，可满足地下室、任意楼层或简易锅炉房等不同工况需求。铸铁锅炉的使用寿命可达 50 年，钢板锅炉的寿命一般只有 1520 年。同时，共晶铸铁热膨胀系数比钢小 25%，可以很好的避免各部件之间的相对移动；抗氧化性明显高于钢，避免了钢制锅炉使用一段时间后掉“氧化皮”的现象，既能延长锅炉的使用寿命，同时减少了故障的可能性。公司生产的铸铁锅炉采用独特的晶间组织，具有很强的耐腐蚀性和抗氧化能力，给水不必除氧，简化了水处理设备。使用寿命可达 50 年之久，是钢制锅炉的 3-4 倍。钢板锅炉的承压能力一般都比较高，要高于铸铁锅炉，但锅炉运行的安全隐患一般多见于锅炉燃烧室一侧。一方面，钢板锅炉抗腐蚀性比较差，如烟囱冷凝水较多，常会造成锅炉后烟板的腐蚀，影响锅炉的使用寿命；另一方面，钢板锅炉多采用焊接和胀接连接，锅炉运行过程中的冷热冲击及受热不均也容易造成应力集中和连接处的松动，形成安全隐患。而铸铁锅炉抗腐蚀性较强，且构件均为一次浇注成形，无应力集中现象，运行更安全。公司生产的铸铁锅炉采用模块化结构，铸铁片式锅炉中每个锅片由形状复杂的水通道组成，一处破裂不可能引起介质能量的瞬间释放，因介质向破口流动需要一定时间，而爆炸只发生在几十毫秒内，因此铸铁片式锅炉属非爆炸型锅炉。铸铁锅炉不需要大量的焊接和复杂的专用安装设备，安装周期只有三到十天，与同吨位的钢制锅炉相比，安装时间节省 50%以上。21 世纪，可是说到是一个信息时代，离不开工业和制造业的发展来推动经济。工业生产中离不开动力支持，而在未来相当长的一段时间内，燃煤工业锅炉仍将是我国的主导产品，且以中大容量居多。但燃煤锅炉会产生严重的环境污染，随着能源供应结构的变化和节能环保要求日益严格，天然气开发应用将进入高速发展时期。小型燃煤工业锅炉将退出中心城区。因此采用清洁燃料和洁净燃烧技术的高效、节能、低污染工业锅炉将是产品发展的趋势。由于人类大规模地使用化石能源，已经对我们的生态环境产生了不可逆转的污染。特别是进入新世纪，温室效应日趋严峻，雾霾天气不断扩大，环境污染持续加剧。在这种背景下，世界各国普遍调整能源政策，致力于发展环境友好型的能源利用途径。而中国的能源结构：多煤少油少气决定了中国当前能源政策调整的重点在于对火某炭的清洁化、高效化使用。公司最快明确目标定位，突出企业亮点，利用新技术、新产业、新业态、新模式全面推动铸铁、铸铝、移动热源、智能淋浴舱等智能设备全面化、移动热源产业化、“蓝海”环境科技普及化、细分市场专家化，力争三年取得突破、五年引领行业领先水平。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 16 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,853,932.21 5.83%5,618,823.07 3.19%39.78%应收票据与应收账款 11,730,741.70 8.70%15,056,049.58 8.55%-22.09%存货 29,567,172.52 21.93%15,562,002.84 8.83%90.00%投资性房地产 长期股权投资 3,228,493.02 2.39%3,086,508.63 1.75%4.60%固定资产 10,932,641.74 8.11%11,034,526.74 6.26%-0.92%在建工程 短期借款 4,960,000.00 3.68%10,000,000.00 5.68%-50.40%长期借款 40,200,000.00 29.82%40,800,000.00 23.16%-1.47%持有待售资产 40,826,904.92 23.17%-100.00%其他应收款 63,488,275.65 47.09%54,738,188.39 31.07%15.99%资产总计 134,815,609.83 176,191,344.93 -23.48%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：截至 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额 13,481.56 万元，较期初减少 23.48%,原因为期初持有待售资产 4,082.69 万元在本年度进行账务处理，冲减 2017 年预收持有待售资产处置款 2,047.62 万元及归还银行借款和其他应付款 970.71 万元所致，持有待售资产相关情况已在 2017 年年度报告中披露,处置收益 110.36 万元；存货较期初增加 1,400.52 万元，增长 90.00%，主要针对 2019 年的市场情况，在原材料、产成品方面进行有计划的备货，原材料增加 856 万元，产成品增加 473 万元；其他应收款较期初增长 15.99%，主要原因为出售持有待售资产增加其他应收款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 39,001,207.47-72,958,377.42-46.54%营业成本 24,088,014.81 61.76%50,314,339.84 68.96%-52.12%毛利率%38.24%-31.04%-管理费用 7,181,908.74 18.41%5,084,139.48 6.97%41.26%研发费用 3,636,787.26 9.32%1,738,428.73 2.38%109.20%销售费用 5,992,972.85 15.37%6,912,466.64 9.47%-13.30%财务费用 5,260,050.96 13.49%5,109,733.61 7.00%2.94%资产减值损失 3,231,252.65 8.29%3,463,736.89 4.75%-6.71%其他收益 26,400.00 0.07%721,000.00 0.99%-96.34%投资收益 141,984.39 0.36%3,666,171.71 5.03%-96.13%17 公允价值变动收益 0.00 0.00 资产处置收益 1,103,635.74 2.83%4,649,814.69 6.37%-76.26%汇兑收益 0.00 0.00 营业利润-9,444,196.23-24.22%8,578,500.10 11.76%-210.09%营业外收入 109,239.00 0.28%11,157.69 0.02%879.05%营业外支出 375,605.00 0.96%11,194.16 0.02%3,255.37%净利润-9,710,562.23-24.90%8,578,463.63 11.76%-213.20%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司营业收入较上年同期减少 46.54%,主要是由于市场原因，公司洽谈的甲醇铸铁锅炉项目和海尔铸铝项目，订单延期至 2019 年，导致报告期内锅炉收入下滑严重，较上年同期减少 59.56%。2、报告期内营业成本较上年同期减少 52.12%，主要因收入减少 46.54%致营业成本减少，另外公司对生产设备进行节能改造，对生产人员进行优选，减员增效，产品生产成本有所降低。3、报告期内管理费用较上年同期增加 41.26%，主要是报告期内公司对现有人员进行优选劣汰，辞退部分员工并进行经济补偿增加 90 余万元。4、报告期内研发费用较上年同期增加 109.20%，主要是报告期内公司注重新产品研发，人、财、物投入比上期增加。5、报告期内销售费用较上年同期减少 13.30%，主要由于市场原因业务减少费用随之减少 6、报告期内财务费用较上年同期增长 2.94%，主要是借款利息增长。7、报告期内营业外支出较上年同期增加 36.44 万元，主要为设备处置费用。8、报告期内净利润-971.06 万元，较上年同期减少 213.20%，主要受市场原因主营业务收入减少费用增加所致 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 37,079,597.28 68,322,717.91-45.73%其他业务收入 1,921,610.19 4,635,659.51-58.55%主营业务成本 23,641,448.79 49,283,709.29-52.03%其他业务成本 446,566.02 1,030,630.55-56.67%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%锅炉收入 24,817,318.57 63.63%61,364,013.57 84.11%辅机仪表收入 7,192,592.66 18.44%1,243,495.52 1.70%美国威玛锅炉 24,596.55 0.06%657,400.00 0.90%壁挂炉 72,321.42 0.19%27,543.57 0.04%锅片 17,036.44 0.04%40,464.11 0.06%出口销售收入 4,955,731.64 12.71%4,989,801.14 6.84%安装、服务收入 1,921,610.19 4.93%4,635,659.51 6.35%合计 39,001,207.47 100.00%72,958,377.42 100.00%18 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入 39001207.47 元，较上年同期减少 46.54%,主要原因为：一、收入构成方面（1）、主营业务收入较上期减少 45.73%，主要由于市场原因，公司洽谈的甲醇铸铁锅炉项目和海尔铸铝锅炉项目延期至 2019 年，导致报告期内锅炉收入下滑严重，比上期减少 59.56%。（2）、其他业务收入较上期减少 58.55%，主要为锅炉收入减少导致安装、服务收入随之减少。二、产品分类方面 报告期内辅机仪表收入较上期增加 594.91 万元，主要因 2017 年将部分辅机仪表收入计入锅炉收入锅炉和辅机仪表收入。2018 年锅炉和辅机仪表收入合计占营业收入比例为 82.07%，同比上期减少 3.74%。总体来说，各产品占营业收入比例变动不大，较为稳定。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新乡市深冷新能源开发有限公司 5,689,655.17 14.59%否 2 日本前田株式会社 4,289,429.52 11.00%否 3 北京通铭锅炉安装队 2,570,350.86 6.59%否 4 威能（无锡）供热设备有限公司 2,310,892.58 5.93%否 5 涉县顺通燃气有限公司 1,559,282.76 4.00%否 合计合计 16,419,610.89 42.11%-(4)