836386_2018_晓耀传播_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

1 晓 耀 传 播 NEEQ:836386 天津晓耀广告传播股份有限公司Tianjin Rising Sun Communication Co.,Ltd 年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 2 月 晓耀传播布局哈大线高铁站门户媒体，覆盖大连、沈阳等 16 个城市高铁站点，遍布候车大厅每个角落，全面强势网罗进站及候车受众，高频次多点密集覆盖，形成品牌独一无二的规模化场景传播效应。2018 年 5 月 天津陆家嘴 560m2巨幅 LED 屏，城市中心商圈核心地位，高频次轮播，深耕创意，探索与新技术的结合，打造精彩的品牌展示舞台，树立独特的品牌个性。2018 年 7 月 晓耀传播布局京津冀高铁媒体群，连接京津城际、津保客专、京广高铁、京沪高铁、津秦客专的重要高铁站，优质媒体资源（图腾灯箱、直梯灯箱）覆盖出发、到达、站台全部区域，实现品牌矩阵式传播。2018 年 12 月 晓耀传播强势覆盖京津冀，布局北京大兴国际机场，四层国内值机大厅展位媒体，精准定位，突破传统媒体限制，现场体验，及时互动，全面辐射目标群体。公告编号：2019-008 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 公告编号：2019-008 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、晓耀传播、晓耀股份 指 天津晓耀广告传播股份有限公司 铭锋资产 指 天津铭锋资产管理有限公司 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 股东大会 指 天津晓耀广告传播股份有限公司股东大会 董事会 指 天津晓耀广告传播股份有限公司董事会 监事会 指 天津晓耀广告传播股份有限公司监事会 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 广告 指 为了某种特定的需要,通过一定形式的媒体,公开而广泛地向公众传递信息的宣传手段 广告主 指 为推销商品或者提供服务,自行或者委托他人设计、制作、发布广告的法人、其他经济组织或者个人 传媒 指 传播各种信息的媒体。传播媒体或称“传媒”、“媒体”或“媒介”,指传播信息咨询的载体,即信息传播过程中从传播者到接受者之间携带和传递信息的一切形式的物质工具 媒体 指 是指传播信息的媒介,通俗的说就是宣传的载体或平台,能为信息的传播提供平台的就可以成为媒体,至于媒体的内容,应该根据国家现行的有关政策,结合广告市场的实际需求不断更新,确保其可行性、适宜性和有效性 户外媒体、户外广告媒体 指 主要建筑物的楼顶和商业区的门前、路边、机场、地铁、公交线路等户外场地设置的发布广告的信息的媒介,主要形式包括路牌、霓虹灯、电子屏幕、灯箱、气球、飞艇、车厢、大型充气模型、高校内、高档小区走廊楼道等 媒体供应商 指 销售广播、电视、报纸、网络、户外等各类媒体广告时段、广告版面、广告版位的企业或机构 喧传传媒 指 喧传(天津)文化传媒有限公司 数字营销 指 使用数字传播渠道来推广产品和服务的实践活动,从而以一种及时、相关、定制化和节省成本的方式与消费者进行沟通 公告编号：2019-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王新阁、主管会计工作负责人刘宏瑜及会计机构负责人（会计主管人员）刘宏瑜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、宏观经济、政策调控风险 广告行业与商品生产、消费领域密切相关,并通过生产和消费领域企业的广告投放实现效益,广告行业规模取决于广告投放需求的大小,广告行业与国民经济的增长有一定的正相关关系。近年来,随着宏观经济和商品消费需求的高速增长,广告投放需求也出现了大幅增长。但在经济低迷时期,由于大多数广告客户将广告支出作为一项软性支出,可能会削减其广告投放,从而导致整体广告投放需求的减少。此外,广告行业的客户来自国民经济的各个行业,客户所在行业的整体发展状况、产业政策和监管措施的变化,往往会影响该行业的整体广告投放需求,进而传导给广告行业。因此,如果宏观经济整体下滑,经济增长减速,将会影响整个广告行业的发展,进而影响公司的业务和经营。2、市场竞争风险 我国户外广告行业已出现如德高中国、分众传媒、雅仕维等行业巨头,它们所占市场份额比重持续增高,甚至在某些细分领域已出现行业垄断。而新的细分市场的出现,也吸引了更多公告编号：2019-008 6 竞争者参与到户外广告行业当中来,如在高铁传媒领域,永达传媒、路铁传媒、华铁传媒、畅达传媒等已具有网络规模的广告媒体运营资源,市场竞争日趋激烈,行业正面临市场竞争加剧的风险。同时,户外广告目前也正在遭受互联网广告的竞争冲击,可能会对公司的广告投放业务造成影响,进而影响公司的营业收入及盈利水平。3、无法持续获得媒体资源的风险 公司的主要媒体资源包括城市门户媒体、城市路网媒体和城市商圈媒体,能够长期、持续地获得这些媒体资源对公司的经营非常重要。虽然公司已与主要媒体资源供应商签订了 3-15年的媒体经营合同,但由于行业特点,户外广告公司对于媒体资源的使用代理权多数通过公开投标的方式获得,与供应商签订的协议到期后具有不能续约的风险,户外广告行业内普遍存在不能持续获得媒体资源的风险。如果合同到期后,公司不能持续获得主要媒体资源或者媒体资源供应商提高媒体资源的采购价格,导致公司获取媒体资源的成本上升,将对公司的业务收入和盈利能力产生不利影响。4、供应商集中风险 公司的业务开展主要依赖于各大主要供应商提供的高铁媒体、机场媒体、公交候车亭媒体、路名牌媒体及城市商圈幕墙灯箱媒体等媒体资源;2016 年度、2017 年度、2018 年度,公司前五大供应商的采购额分别占当年采购额的 85.35%、86.13%、77.60%,公司对主要供应商的依赖程度较高,并且媒体资源供应商具有较大的不可替代性,存在供应商较为集中的风险。5、应收账款回收风险 截至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12月 31 日,公司应收账款净额分别为 8,557,467.85 元、10,255,821.35 元、16,606,111.90 元,占资产总额的比例分别为17.37%、19.08%、28.90%。应收账款主要集中在一年以内,账龄较短。尽管公司主要客户的资金实力雄厚,信用好,资金回收有保障,但若催收不力或客户财务状况出现恶化,公司将面临一定的坏账风险。6、公司治理和内部控制风险 股份公司成立后,公司逐步建立健全了治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系及关联交易、重大投资、对外担保等相关重大事项管理制度,公司治理和内部控制体系也在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司仍可能存在相关内部控制制度不能有效执行的风险。7、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人王新阁直接持有公司 20%的股份,间接通过铭锋资产控制公司80%的表决权,合计控制晓耀股份100%的公告编号：2019-008 7 表决权,对公司经营决策拥有绝对的控制能力。虽然公司建立了较为合理的法人治理结构,在 公司章程 中规定了关联交易决策的回避制度,并制定了关联交易管理制度,同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排,但客观上存在实际控制人利用其控股地位,通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排、资金使用和利润分配等重大事宜进行不当控制,可能损害公司及中小股东的利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-008 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津晓耀广告传播股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin Rising Sun Communication Co.,Ltd 证券简称 晓耀传播 证券代码 836386 法定代表人 王新阁 办公地址 天津市河西区马场道 59 号国际经济贸易中心 A 座 1110 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘宏瑜 职务 董事、董事会秘书、财务总监 电话 022-58852629 传真 022-28260115 电子邮箱 risingsunrisingsun- 公司网址 http:/www.risingsun- 联系地址及邮政编码 天津市河西区马场道 59 号国际经济贸易中心 A 座 1110室,300203 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 4 月 7 日 挂牌时间 2016 年 3 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-72 商务服务业-724-7240 广告业 主要产品与服务项目 户外广告投放及制作服务,作为整体方案提供商向客户提供制作、发布、媒介代理、项目推行、售后维护等完整流程服务;基于互联网平台的数字营销服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 天津铭锋资产管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 王新阁 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91120224572311592U 否 注册地址 天津市宝坻区林亭口镇工业园区二纬路 7 号 否 公告编号：2019-008 9 注册资本 20,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中山证券 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7-8 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王忠箴、李崇瑛 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 （一）对外投资事项 本公司与在天津产权交易中心公开挂牌的团泊豪迈（天津）体育文化发展有限公司达成初步投资协议，拟现金投资 12.86 万美元（折合人民币 82.58 万元人民币），该投资事项已于 2018 年 7 月 3 日进行公告，公告编号为 2018-015，该笔投资款于 2019 年 3 月 20 日支付。（二）关联担保事项 1.2019 年 3 月 28 日，本公司召开 2019 年度第一次临时股东大会，审议通过议案如下：本公司拟向中国农业银行股份有限公司天津河西支行申请授用信人民币 1000 万元，期限 1 年，贷款用途为补充流动性资金，以第三方孙晓凌房产为全部贷款提供抵押担保，全部贷款由公司实际控制人王新阁、崔晓艳提供连带责任保证担保；2.2019 年 4 月 12 日，本公司召开 2019 年度第二次临时股东大会，审议通过议案如下：本公司拟向新韩银行（中国）有限公司天津分行申请贷款人民币 600 万元，期限 1 年，贷款用途为补充流动性资金，第三方天津市深远广告传播有限公司的房产为全部贷款提供抵押担保。全部贷款由公司实际控制人王新阁、房产权属人天津市深远广告传播有限公司法定代表人张强提供连带责任担保。公告编号：2019-008 10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 87,586,092.89 70,576,375.40 24.10%毛利率%45.95%54.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,693,280.15 17,240,298.50-14.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,681,251.45 16,929,924.55-13.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）30.22%41.64%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）30.20%41.04%-基本每股收益 0.73 0.86-14.57%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 57,458,557.57 53,745,068.66 6.91%负债总计 11,633,007.66 7,722,315.47 50.64%归属于挂牌公司股东的净资产 44,717,465.94 45,024,185.79-0.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.24 2.25-0.68%资产负债率%（母公司）19.78%14.53%-资产负债率%（合并）20.25%14.37%-流动比率 4.38 6.19-利息保障倍数 717.55 575.38-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,106,990.32 6,493,055.31 40.26%应收账款周转率 6.45 7.50-存货周转率-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.91%9.06%-营业收入增长率%24.10%15.11%-净利润增长率%-13.95%6.80%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-008 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 922.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 47,734.31 非经常性损益合计非经常性损益合计 48,656.31 所得税影响数 36,629.27 少数股东权益影响额（税后）-1.66 非经常性损益净额非经常性损益净额 12,028.70 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-12,089,581.35-应收票据 1,833,760.00-应收账款 10,255,821.35-其他应收款 5,818,196.97 5,818,196.97-应收利息 0.00-应收股利 0.00-应付票据及应付账款-423,309.98-应付票据 0.00-应付账款 423,309.98-其他应付款 300,000.00 300,000.00-应付利息 0.00-应付股利 0.00-公告编号：2019-008 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司以专注、专业的理念立足于户外广告媒体资源的开发、构建和运营，打造城市门户、城市商圈、城市路网为一体的城市户外传播大通道，并致力于拓展新媒体技术和营销手段的应用，创造“户外传播+数字营销”的经营模式，全心为客户品牌和产品推广提供有效的整合传播服务。公司主要为客户提供户外广告的投放和制作及数字营销服务来实现收入和利润。迄今为止，公司构建了覆盖城市门户（高铁、航空）、城市路网（候车亭、路名牌）和城市商圈（幕墙灯箱、LED大屏）的户外媒体资源网络；结合京津冀一体化战略，进一步扩展京津冀高铁媒体群，打造以天津为核心、立足京津冀、辐射全国的户外传播通路。公司通过子公司喧传（天津）文化传媒有限公司，在数字营销市场迅速布局，延伸从户外传播向数字营销等多元化媒体资源服务并重的发展模式，深挖客户资源价值，提升公司核心竞争力。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司实现营业收入 8,759 万元，较去年同期增长 24.10%；净利润 1,480 万元，较去年同期减少 13.95%。公司凭借自身的城市门户、城市路网和城市商圈媒体资源网络，做为整体方案提供商向客户提供发布、制作、媒介代理、项目推行、售后维护等完整的广告业务媒体服务。通过专业、高效、全面的广告媒体服务，公司客户数量不断增加，客户的行业分布广泛，积累了包括金融、地产、互联通讯、家居建材、餐饮、旅游文化以及其他行业的大量优质品牌客户。报告期内，公司按照既定的经营策略，在原有媒体资源网络的基础上，新增哈大线高铁媒体群、京津冀高铁媒体群、天津陆家嘴 LED 屏媒体、北京大兴国际机场实物展位。大幅提升公司在华北、华东地区的优势，进一步丰富及完善公司媒体资源网络，充分满足客户多区域、全覆盖广告投放的需求，成功吸引众多客户目光，充分展现媒体网络价值。公告编号：2019-008 13 公司秉承以客户为中心，在深入了解客户品牌精神、产品及服务的核心要素的基础上，从单一媒体投放到以客户需求为导向，灵活调配媒体资源，为其提供定制化媒体服务，形成从媒体传播到媒体服务的服务特色，创造核心竞争力，为客户提供全面的营销解决方案，实现广告价值的最大化。公司通过控股子公司喧传传媒，为客户提供优质的数字营销服务，通过线上推广及线下场景营销等服务，为品牌呈现有影响力的营销推广，与更广大的客户建立了深度的合作关系，并以此为基础，为长期合作客户提供更新、更富创意的媒体产品与服务。报告期内，公司已实现预定的经营计划，以有效媒体资源整合和服务的综合服务能力作为晓耀传播的核心竞争力，赢得客户认可，扩大客户数量和整体市场份额，实现媒体整体价值的最大化。报告期内，公司主营业务收入构成基本稳定，未发生重大变化。（二）（二）行业情况行业情况 总体：2018 年中国整体广告市场增长 2.9%其中，传统广告市场下降 1.5%媒体：电视广告刊例收入减少 0.3%，广告时长减少 8.1%广播广告刊例收入增加 5.9%，广告时长减少 5.1%报纸和杂志的广告刊例收入分别下降 30.3%、8.6%传统户外广告刊例收入减少 14.2%，广告面积减少 19.1%交通类视频广告刊例收入减少 11.5%电梯电视广告刊例收入增加 23.4%电梯海报广告刊例收入增加 24.9%影院视频广告刊例收入增加 18.8%互联网广告刊例收入增加 7.3%（摘自 CTR 媒介智讯）（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 11,087,827.65 19.30%20,005,689.73 37.22%-44.58%应收票据与应收账款 16,606,111.90 28.90%12,089,581.35 22.49%37.36%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 6,360,513.34 11.07%4,855,093.96 9.03%31.01%在建工程 55,227.60 0.10%1,034,222.91 1.92%-94.66%短期借款 510,000.00 0.89%1,000,000.00 1.86%-49.00%长期借款-公告编号：2019-008 14 预付款项 15,430,212.43 26.85%9,853,385.21 18.33%56.60%其他应收款 7,829,766.12 13.63%5,818,196.97 10.83%34.57%预收款项 6,887,580.83 11.99%4,156,498.09 7.73%65.71%应交税费 2,577,216.30 4.49%1,842,507.40 3.43%39.88%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年同期减少44.58%，主要原因是报告期内权益分派较上年同期增加500万，及报告期内公司新增媒体预付广告发布费所致。2、应收票据及应收账款较上年同期增长37.36%，主要原因是报告期内收入较上年同期增长24.10%，且应收账款回款时间变长所致。3、固定资产较上年同期增长31.01%，主要原因是报告期内，公司新建经营所需的广告灯箱等专用设备已经完工并交付使用。4、在建工程较上年同期减少94.66%，主要原因是报告期末，公司京津冀图腾灯箱媒体建设、京津冀直梯灯箱媒体建设、哈大高铁立地灯箱媒体建设，除一个图腾灯箱以外，其他媒体已安装使用，转入固定资产。5、预付款项较上年同期增长56.60%，主要原因是报告期内，公司新增京津冀高铁媒体、哈大线高铁媒体群和天津陆家嘴LED大屏，向媒体资源方预付广告发布费所致。6、其他应收款较上年同期增长34.57%，主要原因是报告期内支付新增媒体的广告发布保证金，及支付投标保证金所致。7、预收款项较上年同期增长65.71%，主要原因是报告期内公司积极开拓市场，收入增长，客户按合同约定预付广告发布费增加所致。8、应交税费较上年同期增长39.88%，主要原因是报告期末，抵扣的增值税进项税减少导致应交增值税增加，及预缴企业所得税减少导致应交企业所得税增加所致。公司报告期末资产负债率为20.25%，资产负债结构合理，公司资产主要是货币资金、应收账款、固定资产、预付账款、其他应收款，都是与公司日常经营密切相关的且资产状况良好；公司负债主要是预收款项、应交税费，同时公司积极开拓市场，加强应收账款管理，确保应收账款回收及时，负债不会对公司现金流造成不利影响。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 87,586,092.89-70,576,375.40-24.10%营业成本 47,338,192.77 54.05%32,130,957.75 45.53%47.33%毛利率 45.95%-54.47%-管理费用 8,607,928.56 9.83%7,961,122.77 11.28%8.12%研发费用-销售费用 9,572,392.78 10.93%6,197,327.92 8.78%54.46%财务费用-21,158.79-0.02%8,342.79 0.01%-353.62%公告编号：2019-008 15 资产减值损失 137,920.12 0.16%156,921.48 0.22%-12.11%其他收益-投资收益 195,595.09 0.22%465,369.31 0.66%-57.97%公允价值变动收益-资产处置收益 922.00 0.00%-826.72 0.00%211.53%汇兑收益-营业利润 20,291,980.24 23.17%23,166,203.99 32.82%-12.41%营业外收入-营业外支出 147,860.78 0.17%51,000.00 0.07%189.92%净利润 14,802,796.72 16.90%17,202,147.77 24.37%-13.95%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业成本较上年同期增长47.33%，主要是因为报告期内公司新增京津冀高铁媒体群、哈大线高铁媒体群、天津陆家嘴LED大屏，支付广告发布费增加所致。2、销售费用较上年同期增长54.46%，主要是因为报告期内，公司收入增长致业务人员薪酬增加，公司继续加大市场开拓力度，重点开发外埠市场，致差旅费增加，及公司为了和更广大的客户建立合作关系，业务招待费增加所致。3、毛利率较上年同期降低8.52%，主要是因为虽然报告期内公司积极开拓市场，营业收入增长24.10%，但是公司按照既定的经营策略，在原有媒体资源网络的基础上，新增哈大线高铁媒体群、京津冀高铁媒体群、天津陆家嘴LED屏媒体，营业成本增长47.33%。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 87,586,092.89 70,576,375.40 24.10%其他业务收入-主营业务成本 47,338,192.77 32,130,957.75 47.33%其他业务成本-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%广告投放服务 79,050,926.85 90.26%63,243,728.68 89.61%广告制作收入 2,164,679.25 2.47%1,952,070.57 2.77%数字营销收入 6,370,486.79 7.27%5,380,576.15 7.62%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 （3）主要客户情况主要客户情况 公告编号：2019-008 16 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江苏路铁文化传媒有限公司 7,332,126.55 8.37%否 2 中国人寿保险股份有限公司天津市分公司 4,139,569.38 4.73%否 3 天津伊美尔医疗整形美容专科医院有限公司 3,998,503.77 4.57%否 4 北京银行股份有限公司天津分行 3,446,471.93 3.93%否 5 凯帝珂广告(上海)有限公司 3,307,264.15 3.78%否 合计合计 22,223,935.78 25.38%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中铁世纪传媒广告有限公司 22,577,003.51 47.69%否 2 天津市深远广告传播有限公司 6,792,452.83 14.35%否 3 北京首都机场广告有限公司天津分公司 3,410,377.38 7.20%否 4 上海太德文化传播有限公司 2,948,113.19 6.23%否 5 天津市原色沐光广告有限公司 1,006,368.74 2.13%否 合计合计 36,734,315.65 77.60%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,106,990.32 6,493,055.31 40.26%投资活动产生的现金流量净额-2,506,739.90 1,350,331.84-285.64%筹资活动产生的现金流量净额-16,043,112.50-9,040,243.55-77.46%现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长 40.26%，主要是因为报告期内由于业务收入的增长，导致经营活动现金流入增加 21,185,413.78 元；报告期内由于公司支付新增媒体资源代理费、提高公司员工薪酬、费用支出增加及支付投标保证金，导致经营活动现金流出增加 17,900,495.02元。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 285.64%，主要是因为上期投资理财本金净收入为500 万元，本期理财投资本金全部赎回，故本期较上期投资活动现金流量净额减少 500 万元；报告期内，公司新建经营所需的广告灯箱等专用设备的支出较上年同期减少 1,408,836.18 元。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 77.46%，主要是因为报告期分派 2018 年半年度利润1500 万元，上期分派利润 1000 万元，导致筹资活动现金流出增加 500 万元；报告期内偿还北京银行贷款 100 万元，导致筹资活动现金流出增加 100 万元。4、经营活动产生的现金流量净额比本年度净利润少 5,695,806.40 元，主要是因为本期固定资产折旧导致净利润减少 2,471,577.55 元；预付媒体资源代理费导致经营活动现金流出增加 5,576,827.22元，应收账款增加导致经营活动现金流入减少 3,619,207.81 元。公告编号：2019-008 17 （四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，晓耀传播控股子公司喧传传媒全年实现营业收入 6,370,486.79 元，净利润 312,904.50元。喧传（天津）文化传媒有限公司，注册地为天津市，注册资本为人民币 3,000,000.00 元，其中晓耀传播出资人民币 1,950,000.00 元，占注册资本的 65.00%，郑长宁出资人民币 1,050,000.00 元，占注册资本的 35%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2018 年 4 月 18 日召开公司第一届董事会第十次会议，2018 年 5 月 10 日召开公司 2017 年年度股东大会，会议审议通过了关于提请公司股东大会授权董事会购买理财产品的议案。同意公司使用额度不超过 2000 万元（单笔购买理财产品金额或任意时点累积金额，可循环使用）的闲置或自有资金购买银行短期理财产品或其他风险类似的理财产品。董事会提请股东大会授权董事会可在上述授权额度内，自行决定下列事项：（1）确定购买理财产品的种类、额度、利率、期限、方式等；（2）决定理财产品的赎回或转让；（3）在法律、法规及公司章程允许范围内，办理与购买理财产品相关的其他事宜。同意董事会授权公司总经理、财务总监为上述购买理财产品事项的获授权人士，具体处理与上述购买理财产品事项有关的事务并签署相关法律文件。上述获授权人士有权根据公司股东大会决议确定的授权范围及董事会的授权，代表公司在本次发行过程中处理与上述购买理财产品事项相关的事宜。公司授权董事会具体实施上述购买理财产品事宜，授权期限自股东大会审议通过之日起一年内有效。内容详见公司于 2018 年 4 月 18 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台上披露的第一届董事会第十次会议决议公告（公告编号：2018-003）、公司于 2018 年 5 月 11 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台上披露的2017 年年度股东大会决议公告（公告编号：2018-009）。报告期内公司委托理财投资情况：（1）报告期内，公司于 2018 年 1 月 17 日利用自有闲置资金购买招商银行理财产品，购买金额 400 万元，2018 年 3 月 16 日赎回，公司与招商银行不存在关联关系；（2）报告期内，公司于 2018 年 1 月 25 日利用自有闲置资金购买招商银行理财产品，购买金额 50 万元，公司与招商银行不存在关联关系；（3）报告期内，公司于 2018 年 1 月 29 日利用自有闲置资金购买农业银行理财产品，购买金额 1 万元，公司与农业银行不存在关联关系；（4）报告期内，公司于 2018 年 1 月 31 日利用自有闲置资金购买光大银行理财产品，购买金额 50 万元，2018 年 2 月 28 日赎回，公司与光大银行不存在关联关系；（5）报告期内，公司于 2018 年 1 月 31 日利用自有闲置资金购买招商银行理财产品，购买金额 100 万元，公司与招商银行不存在关联关系；（6）报告期内，公司于 2018 年 2 月 28 日利用自有闲置资金购买农业银行理财产品，购买金额 1 万元，公司与农业银行不存在关联关系；公告编号：2019-008 18 （7）报告期内，公司于 2018 年 3 月 15 日利用自有闲置资金购买光大银行理财产品，购买金额 500 万元，2018 年 5 月 21 日赎回，公司与光大银行不存在关联关系；（8）报告期内，公司于 2018 年 3 月 15 日利用自有闲置资金购买光大银行理财产品，购买金额 300 万元，2018 年 5 月 21 日赎回，公司与光大银行不存在关联关系；（9）报告期内，公司于 2018 年 4 月 17 日利用自有闲置资金购买光大银行理财产品，购买金额 100 万元，2018 年 5 月 21 日赎回，公司与光大银行不存在关联关系；（10）报告期内，公司于 2018 年 5 月 29 日利用自有闲置资金购买光大银行理财产品，购买金额 210万元，2018 年 6 月 28 日赎回，公司与光大银行不存在关联关系；（11）报告期内，公司于 2018 年 6 月 1 日利用自有闲置资金购买光大银行理财产品，购买金额 160 万元，2018 年 6 月 28 日赎回，公司与光大银行不存在关联关系。（12）报告期内，公司于 2018 年 7 月 26 日利用自有闲置资金购买光大银行理财产品，购买金额 300万元，2018 年 8 月 11 日赎回，公司与光大银行不存在关联关系。（13）报告期内，公司于 2018 年 7 月 26 日利用自有闲置资金购买光大银行理财产品，购买金额 400万元，2018 年 9 月 12 日赎回，公司与光大银行不存在关联关系。（14）报告期内，公司于 2018 年 7 月 18 日利用自有闲置资金购买光大银行理财产品，购买金额 140万元，2018 年 9 月 12 日赎回，公司与光大银行不存在关联关系。（15）报告期内，公司于 2018 年 9 月 17 日利用自有闲置资金购买广发银行理财产品，购买金额2452264.30 元，2018 年 9 月 18 日赎回，公司与广发银行不存在关联关系。（16）报告期内，公司于 2018 年 10 月 25 日利用自有闲置资金购买光大银行理财产品，购买金额 300万元，2018 年 11 月 16 日赎回，公司与光大银