836780_2018_新之环保_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 新之环保 NEEQ:836780 青岛新之环保科技股份有限公司 Qingdao Sinze Environment Technology Co.,Ltd 年度报告 2018 公告编号：2019-015 2 公司年度大事记公司年度大事记 20182018年年0101月月0202日，日，新之环保全资子公司新之环保全资子公司福福建建新之新之环保科技有限公环保科技有限公司成立，注册资金贰仟司成立，注册资金贰仟伍佰万元整伍佰万元整。20182018年年0505月月2323日日，新之环保全资子公司安新之环保全资子公司安徽新之环保科技有限公徽新之环保科技有限公司成立，注册资金贰仟司成立，注册资金贰仟贰佰贰拾万元整。贰佰贰拾万元整。20201818 年年 6 6 月，公司引入月，公司引入安徽安徽双赢再生资源双赢再生资源集团集团有限公司有限公司，成功发行，成功发行 600 600 万普通股，共募集资金万普通股，共募集资金22202220 万元。万元。公告编号：2019-015 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项.2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息.3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 公告编号：2019-015 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、新之环保 指 青岛新之环保科技股份有限公司 宁波曼加 指 宁波曼加贸易有限公司,公司子公司 福建新之 指 福建新之环保科技有限公司,公司子公司 安徽新之 指 安徽新之环保科技有限公司,公司子公司 杭州新之 指 杭州新之电子商务有限公司,公司子公司 新之再生 指 青岛新之再生资源有限公司(原青岛杉泰再生资源回收有限公司),公司子公司 鑫加投资、鑫加合伙 指 宁波鑫加投资管理合伙企业(有限合伙)三会 指 股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)聚乙烯、PE 指 polyethylene,简称 PE。乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂。在工业上,也包括乙烯与少量H烯烃的共聚物。聚乙烯无臭,无毒,手感似蜡,具有优良的耐低温性能,化学稳定性好,能耐大多数酸碱的侵蚀 再生聚乙烯 指 是相对于原生料PE塑料来说的第二次热塑处理以后的通称。一般的聚乙烯塑料使用一次以后,经过成套回收体系的回收,通过预处理、熔融造粒、改性等物理或化学的方法对废旧聚乙烯塑料进行加工处理后重新得到的聚乙烯原料,是对塑料的再次利用。公告编号：2019-015 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陆增、主管会计工作负责人李辉煌及会计机构负责人（会计主管人员）李辉煌保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司治理风险和内部控制风险 股份公司成立后，公司虽制定了关联交易决策制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度等制度，公司法人治理结构得到了进一步健全与完善。但由于股份公司成立时间不长，公司管理层规范运作意识的提高以及相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在公司治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。产品市场价格波动风险 公司主要产品再生聚乙烯颗粒主要用于替代聚乙烯新料。优质的再生聚乙烯颗粒其韧度、拉力、抗老化能力等物理性能良好，且其价格较聚乙烯新料具有较大优势。聚乙烯新料受原油价格波动影响较大，其价格波动与原油价格波动成正相关关系；而再生聚乙烯颗粒主要来自废弃回收的塑料，其价格并不直接依赖于原油价格的波动。但是，如果原油价格大幅下跌，导致聚乙烯新料价格接近或低于再生聚乙烯颗粒的价格，将导致公司产品价格在一定期间内丧失竞争优势，产生波动的风险。拓展国内废旧农膜回收利用业务的市场风险 近年国内农膜使用量逐年增长，市场空间巨大，但我国农膜传统回收方式零散、低效，再利用严重滞后。自 2015 年开始，公司大力拓展国内废弃农膜基于互联网的现代化回收业务。目前公司已自主开发了农膜销售回收软件系统,该业务拓展属于国家政策重点鼓励支持的防治污染、节能减排环保产业方向，也有公告编号：2019-015 6 利于增强公司的盈利能力。尽管公司做了充分的论证和准备，但仍存在一定的市场风险。国家政策调整的风险 公司所处行业具有一定的特殊性，主要原材料为国家限制进口类的乙烯聚合物的废碎料及下脚料。如果未来国家相关政策收紧，限制或禁止进口聚乙烯废塑料，或者公司失去进口可用作原料的固体废弃物国内收货人资格或进口配额，尽管公司已开展国内业务分散该风险，但是由于政策调整会仍导致公司盈利能力的风险。2017 年，国务院办公厅印发了禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案，方案明确 2017 年底前全面禁止“生活来源废塑料”等 4 类固体废物。新之环保进口的固体废弃物是“工业来源的下脚料废塑料”，不属于全面禁止进口范围。但方案表明，未来几年国家将逐步有序减少固体废物进口种类和数量，提高固体废物进口门槛，完善法律法规和相关制度。若固体废物进口管理制度等行业政策发生重大变化，公司可能面临进口固废品类和数量调整的风险，也存在相关进口资质及许可证获取的风险，将会对公司经营造成一定影响。因此从长远看，方案的出台会导致公司存在原材料无法充分保障供应从而影响盈利能力的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2019-015 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 青岛新之环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Qingdao Sinze Environment Technology Co.,Ltd 证券简称 新之环保 证券代码 836780 法定代表人 陆增 办公地址 青岛胶州市里岔镇里岔工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李辉煌 职务 财务总监、董事会秘书 电话 0532-85770656 传真 0532-85770630 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 青岛胶州市里岔镇里岔工业园,266324 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 2 月 7 日 挂牌时间 2016 年 4 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-废弃资源综合利用业-非金属废料和碎屑加工处理-非金属废料和碎屑加工处理 主要产品与服务项目 消费后聚乙烯的再生循环利用 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）45,858,000 优先股总股本（股）-控股股东 龚杰卡 实际控制人及其一致行动人 龚杰卡 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91370200797522673R 否 注册地址 山东省青岛市胶州市里岔镇里岔工业园 否 注册资本 45,858,000.00 是 公告编号：2019-015 8 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 杭 州 市 杭 大 路15号 嘉 华 国 际 商 务 中 心201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 金刚锋、谭迪 会计师事务所办公地址 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-015 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 233,741,025.42 200,831,188.22 16.39%毛利率%8.42%11.25%-归属于挂牌公司股东的净利润 24,720,153.11 22,579,199.16 9.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 23,375,047.11 20,767,365.70 12.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）32.61%46.41%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）30.84%42.69%-基本每股收益 0.57 0.57 0.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 195,897,188.03 105,004,554.92 86.56%负债总计 89,040,142.62 45,067,662.62 97.57%归属于挂牌公司股东的净资产 106,857,045.41 59,936,892.30 78.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.33 1.50 55.33%资产负债率%（母公司）26.57%35.30%-资产负债率%（合并）45.45%42.92%-流动比率 175.00%180.00%-利息保障倍数 11.82 37.88-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-31,870,481.61 6,891,234.94-562.48%应收账款周转率 8.34%1,157.00%-存货周转率 346.00%495.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%86.56%57.06%-营业收入增长率%16.39%-1.67%-净利润增长率%9.48%296.53%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-015 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 45,858,000 39,858,000 15.05%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 341,621.11 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)2,463,033.57 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-851,507.35 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,953,147.33 所得税影响数 608,041.33 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 1,345,106.00 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 18,853,748.54 应收票据 3,735,912.50 应 收账款 及应收票据 22,589,661.04 应付账款 9,016,187.63 应 付账款 及应付票据 9,016,187.63 应付利息 7,572.43 其他应付款 1,377,187.28 1,384,759.71 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司对财务报表格式进行了相应调整。公告编号：2019-015 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司主营业务为消费后聚乙烯的再生循环利用，即聚乙烯的回收、加工生产、销售业务。公司致力于环保产业中的废弃资源综合利用业，具备可用作原料的固体废物国内收货人登记证书、进口配额许可证、专业高效的生产线等。公司通过旧资源的回收，将废旧资源经分拣、破碎、清洗、造粒等多道工序生产出再生改性聚乙烯，然后再通过母公司以及子公司销售给下游客户。公司产品大部分为内销，主要下游客户集中在浙江、山东、江苏、上海、福建等地，主要为电线电缆、建筑板材、包装物、管道等塑料制品企业。（一）采购模式 报告期内，公司的采购模式为直接回收国内原材料模式。国内采购主要以农膜为主，结合公司自主开发的新再生网，以互联网为基础，将业务由传统线下搬至线上，通过对业务全链条的跟踪，包括资金、物流等将业务真实反应在线上便于实时查询，使得各监管机构对业务实现全面监管，并在安徽，福建设立子公司，将采购向全国化扩展以减轻物流成本。公司目前已上线企业在线管理系统，旨在实现异地工厂的生产、财务集中化管理，为企业模式的复制、管理的输出提供了技术上的支持。该管理系统主要应用物联网技术，对工厂的生产情况，如水、电、人工、库存等实现实时在线监管。同时对工厂的废水、废气等排放指标也实现实时监管，使得公司高层管理人员能够实时了解工厂生产情况。（二）销售模式 报告期内，公司产品大部分内销，下游客户主要为铝塑板、泡沫板、电线电缆、包装物、农膜等塑料制品企业。市场部工作人员在与客户接洽后，接受客户到厂对产品的检验或者通过寄送样品方式确认货物质量后签订合同。一般由购货方负责物流，根据客户回签的出库单作为数量的结算依据。通常为款到发货，对于老客户结合订货量给予适当赊销额度。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年公司逐渐稳定发展的一年，报告期内，公司营业收入实际完成 233,741,025.42 元，相比上年同期增涨 16.39%，报告期内公司通过了环保检查，竞争压力相对减小，客户规模以及订单量得到提升。本年度公司塑料类大宗商品贸易类业务收入为 49,890,263.31 元，17 年此类收入为 34,889,074.31 元，公告编号：2019-015 12 塑料类大宗商品贸易类业务涨幅达到了 43%，本年度公司再生塑料制品的销售收入为 183,850,762.11，17 年此类收入为 162,546,262.44，再生塑料制品的销售涨幅达到了 13.11%，所以本年度整体销售规模得到提升。报告期内，公司净利润为 25,343,919.67 元，相比上年同期上升 12.24%。报告期内，公司销售收入的构成以再生塑料制品为主，大宗贸易类为辅，在实现再生塑料制品以及大宗商品贸易类业务销售规模扩大的前提下，也很好地实现了净利润的增长。此外，公司生产的再生塑料制品，符合资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知（财税201578 号）规定，在报告期内，共实现增值税退税17,498,504.06 元。（二）（二）行业情况行业情况 废塑料回收产业，给人的固有印象为低端、污染，尤其以进口废塑料的再利用为典型，现实中家庭作坊式加工利用较多，不规范的加工运作，造成严重负面影响。取缔“小散乱污”企业，有利于正规环保型企业生存发展。环保型企业在经营生产中，需要支付环保技术和设备的研发、使用、维护等费用，故而企业在采购原料、销售产品的过程中，可调控价格的余地有限;小作坊没有环保投入，因此更有价格上的优势，可抢夺环保型企业的市场份额。小作坊的大量存在，令社会大众对行业形成错误的观感，认为行业的存在，就是对环境的破坏，关停小作坊，有利于社会将目光聚焦至环保型企业，消除行业歧视，为行业赢得更多支持。取缔“小散乱污”企业，有利于引导行业合规发展。小作坊的大量存在，破坏了行业市场公平的竞争秩序，正规企业处于劣势，为了生存发展，或许不得已也减少环保投入。关停小作坊，有利于恢复市场正常的竞争秩序，培养企业的环保责任意识，引导行业健康发展。未来，环保严查将成常态化。在十九大第六场记者招待会上，环保部部长李干杰表示，加强环境保护既要打攻坚战，又要打持久战。在后续中央环保督察中，重点做好完善相关机制和配套措施、研究推进有关法规制定、针对重点地区重点行业重点问题组织开展机动式点穴式专项督察、指导和督促地方建立省级环保督察体系等工作。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 10,298,093.23 5.26%8,394,898.60 7.99%22.67%应收票据与应收账款 36,633,546.98 18.70%22,589,661.04 21.51%62.17%存货 82,944,605.81 42.34%40,811,459.63 38.87%103.24%投资性房地产 长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 18,754,370.65 9.57%14,575,805.83 13.88%28.67%在建工程 9,589,655.21 4.90%2,905,600.00 2.77%230.04%短期借款 46,500,000.00 23.74%28,000,000.00 26.66%66.07%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、应收账款 公告编号：2019-015 13 公司本期应收票据及应收账款比上年同期增加62.17%，本报告期期末，销售量较大，同时，公司放宽了应收账款账期。从而导致应收账款较上期有所增长。2、存货 公司本期存货比上年同期增加 103.24%，变动原因一方面系经营业务结构改变，销售情况好增加了存货的备货数量，期末接受客户的预定增加了大量库存商品的备货准备来年销售。另一方面是因为原材料价格上涨，存货成本上涨所致。3、在建工程 公司本期在建工程比上年同期增加 230.04%，主要系为了配合工厂扩大再生产的要求。4、短期借款 公司本期短期借款比上年同期增加 66.07%，公司短期借款的增加补充了公司的营运资金，以及为公司新再生网与新再生智造管理系统 2.0 系统的开发提供资金支持。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 233,741,025.42-200,831,188.22-16.39%营业成本 214,064,941.47 91.58%178,242,743.64 88.75%20.10%毛利率 8.42%-11.25%-管理费用 7,854,579.42 3.36%4,243,480.06 2.11%85.10%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%销售费用 409,802.10 0.18%373,814.70 0.19%9.63%财务费用 2,504,740.36 1.07%510,036.25 0.25%391.09%资产减值损失 1,159,973.82 0.50%295,101.80 0.15%293.08%其他收益 17,498,504.06 7.49%5,649,484.25 2.81%209.73%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 341,621.11 0.38%-5,878.79 0.00%5,911.08%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 21,246,094.40 9.09%20,549,756.08 10.23%3.39%营业外收入 6,188,357.84 2.65%2,611,196.00 1.30%136.99%营业外支出 879,106.85 0.38%155,069.00 0.08%466.91%净利润 24,720,153.11 10.58%22,579,199.16 11.24%9.48%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、管理费用 公司本期管理费用较上年同期增加85.10%，主要系本期子公司的运行导致职工薪酬、办公费的增加以及中介服务费的上涨。公告编号：2019-015 14 2、财务费用 公司本期财务费用较上年同期增加 391.09%，主要系本期新增借款金额所属计息期间相对增加，以及手续费的增加。3、营业外收入 公司本期营业外收入较上年同期增加 136.99%。系收到政府补助增加所致。4、营业外支出 公司本期营业外支出较上年同期增加 466.91%。系公司本报告期对外捐赠及税收滞纳金增加所致。（2 2）收入收入构成构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 233,741,025.42 197,435,336.75 18.39%其他业务收入 0.00 3,395,851.47-100.00%主营业务成本 214,064,941.47 174,935,724.71 22.37%其他业务成本 0.00 3,325,023.78-100.00%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%新料贸易 2,278,329.64 0.97%34,889,074.31 17.37%再生聚乙烯 231,462,695.78 99.03%162,546,262.44 80.94%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司实现营业收入 233,741,025.42 万元，较上年增加了 16.39%，公司本年度侧重于，塑料类大宗商品贸易类业务本报告期上涨 42.4%，所以本年度整体销售实现增长。再生塑料制品的加工和销售较去年有所下降。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 浙江锦宏商贸有限公司 21,386,653.46 9.15%否 江阴市杰盛塑料制品有限公司 12,122,971.56 5.19%否 泉州市霞美纤维制品有限公司 11,262,869.67 4.82%否 宁波科鑫腐蚀控制工程有限公司 10,046,724.14 4.30%否 宁波三上氯碱化工有限公司 8,979,310.30 3.84%否 合计合计 63,798,529.13 27.30%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 公告编号：2019-015 15 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国茶叶拍卖交易服务有限公司 39,999,000.00 15.81%否 2 厦门象屿化工有限公司 15,272,633.00 6.04%否 3 于从新 6,954,940.00 2.75%否 4 孙成绪 6,901,661.84 2.73%否 5 韩瑞杰 6,792,973.00 2.68%否 合计合计 75,921,207.84 30.01%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-31,870,481.61 6,891,234.94-562.48%投资活动产生的现金流量净额-17,461,820.70-6,508,132.19-171.38%筹资活动产生的现金流量净额 51,168,332.83 7,568,752.80 576.05%现金流量分析：现金流量分析：1 经营活动产生的现金流量净额 报告期内，公司经营活动现金流量净额为-31,870,481.61 元，较上一年度有大幅减少，主要原因（一）公司年末回款慢，年底进行囤货付现；（二）两家子公司的全面运行，导致薪酬支出增多。（三）本公司符合资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知（财税201578 号）规定，享有增值税即征即退 50%以及政府的财政返还，截止至本年度，尚有 9,323,052.13 增值税退税未返还以及 3,697,724.77 企业发展基金。2、投资活动产生的现金流量净额 报告期内，公司投资活动现金流量净额为-17,661,820.70 元，主要系公司新建厂房、采购机器设备、办公设备等固定资产支出的现金。3、筹资活动产生的现金流量净额 报告期内，公司筹资活动产生的现金流入主要包括取得银行借款 5068 万元，较去年增加了 2268 万元；同时，报告期内，本公司完成定向增加，吸收投资款 2220 万元；公司筹资活动现金流出主要系归还银行借款、企业拆借款及借款利息支出的现金。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司共拥有 5 家全资一级子公司杭州新之、宁波曼加、新之再生、安徽新之和福建新之，1 家二级子公司青岛广聚新之电子商务有限公司，无其他控股或参股公司和分公司。杭州新之电子商务有限公司 注册资金为 200 万元，经营范围为网上销售：塑料制品、化工产品（除化学危险品及易制毒化学品）、金属材料、办公用品、家用电器、五金交电、装饰材料、服装、鞋帽、皮革制品、箱包、针纺织品、电子产品、通讯器材；货物进出口（法律、行政法规禁止经营的项目除外，法律、行政法规限制经营的项目取得许可后方可经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）青岛广聚新之电子商务有限公司 注册资金为 1000 万元，经营范围为网上销售：塑料制品、化工产品（不含危险化学品等限制或禁止经营的产品，不含冷冻、冷藏、制冷、危险化学品储存）、通讯器材（不含卫星地面接收设备）金属材料、办公用品、家用电器、五金交电、装饰材料、服装、鞋帽、皮革制品、箱包、针纺织品、电子产公告编号：2019-015 16 品，互联网技术、信息技术咨询、研发、转让服务，软件开发，信息系统集成服务，数据处理和存储服务，自营和代理一般经营项目商品和技术的进出口业务；许可经营项目商品和技术的进出口业务须取得国家专项审批后方可经营（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。宁波曼加贸易有限公司 注册资金为 1080 万元，经营范围为预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）、酒类的批发、零售（在许可证件有效期限内经营）；自营和代理各类货物和技术的进出口业务（但国家限定公司经营或禁止进出口的货物及技术除外）；化学技术研发；黄金、白银、铂族金属制品、化学仪器、金属材料、建筑材料、化工原料及产品（除危险化学品）、铁矿砂、木材、五金交电、机械设备及配件、服装、日用品、食用农产品的批发、零售。青岛新之再生资源有限公司 注册资金为 50 万元，经营范围为非生产性废旧物资回收；批发、零售：塑料制品（不含一次性发泡塑料制品和超薄塑料袋）、化工产品（不含危险化学品等限制或禁止经营的产品，不含冷冻、冷藏、制冷及危险化学品储存）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。安徽新之环保科技有限公司 注册资金为 2220 万元，经营范围为环保产品研发；塑料制品加工、销售；自营或代理国内各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）福建新之环保科技有限公司 注册资金为 2500 万元，经营范围为环保产品技术的研发；生产工程塑料、塑料合金等塑料制品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2018 年度营业收入为 36,437,604.38 元，净利润为 3,714,273.53 元，福建新之报告期内无取得和处置子公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 （五）（五）非标准审计意见非标准审计意见说明说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用(1)因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更 1)执行财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式主要将资产负债表中的部分项目合并列报，在利润表中将原“管理费用”中的研发费用分拆单独列示，新增“研发费用”项目，反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出。上述会计政策变更对本公司财务报表无影响。2)执行财政部发布的关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读 财政部于 2018 年 9 月 5 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读(以下简称解读)。解读规定：企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据中华人民共和国个人所得税法收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列；企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的公告编号：2019-015 17 现金流量列报。上述会计政策变更对本公司财务报表无影响。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1以直接设立方式增加的子公司根据 2017 年第五次临时股东大会决议，公司审议通过投资设立全资子公司福建新之环保科技有限公司的议案。该公司于 2018 年 5 月 9 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 2,500.00 万元，均由本公司出资，本公司拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。根据 2017 年第五次临时股东大会决议，公司审议通过投资设立全资子公司安徽新之环保科技有限公司。该公司于 2018 年 5 月 23 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 2,220.00 万元，均由本公司出资，本公司拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。本期子公司杭州新之电子商务有限公司投资设立青岛广聚新之电子商务有限公司，该公司于 2018 年 3月 8 日完成工商设立登记，注册资本 1,000.00 万元,均由杭州新之电子商务有限公司出资，杭州新之电子商务有限公司拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。（八）（八）企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、依法纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。作为一家公众公司，我们始 终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，与社会共享企业发展成果。三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司实现营业收入 233,741,025.42 元，营业利润 21,246,094.40 元，利润总额 26,555,345.39元，净利润 24,720,153.11 元，盈利状况良好。公司期末货币资金余额 10,298,093.23 元，货币资金充足，资产负债结构健康合理，偿债能力良好，负债压力小。公司在本年度还将传统制造业与现代互联网技术进行结合，启动了“新再生智造管理系统 2.0”以及“新再生网”的开发与应用。新再生智造管理系统 2.0，针对可再生资源的加工生产行业特点，定制了合理高效的操作管理流程，达到人员，设备，物料，信息系统四者的有机结合，对工厂各环节操作实现标准化流程控制。此外，基于物联网技术，打造了涵盖交易，制造，仓储等各环节相关事物的统一信息标识体系。通过制定标准订单通讯接口，实时对接再生资源行业在线交易平台，自交易初始环节就给物料绑定统一信息标识，该信息标识经历交易，加工，存储各步骤，记录各环节详细信息，从而达到完整溯源效果。结合生产管理流程，该标识也为管理者提供了供需信息，库存信息，生产状态等大量实时数据。新再生网聚焦“互联网+”、“大数据”与“环境保护”的深度融合，自主研发“废旧物资云回收系统”、“新再生网“、“ERP 管理系统“及”物流溯源系统“，创新回收方式，打通再生资源物资的回收、加工和销售的信息链路，为资源回收利用、减少残留污染、推进环境可持续发展提供了有力的平台。新再生网（WWW.SAIKUL.COM）在提供 B2B2C 的废品回收销售与采购平台的基础上，通过与银行深度合作实现大额支付，确保交易的安全性及数据跟踪。同时为用户免费提供 ERP 管理系统，物流溯源系统，打通再生资源的回收、加工和销售，完善回收的资金、物流数据链，从而实现对资源回收再利用的溯源公告编号：2019-015 18 追踪，规范和提升再生资源的行业标准。在企业持续成长的同时，公司更加关注员工的职业发展，为员工提供多样化的价值实现通道，通过 定期的内部培训和外部培训，提升员工素质、能力和工作效率，并持续优化激励措施，有效提升团队的凝聚力和战斗力，保证公司的可持续发展性，保障公司战略目标的实现。综上所述，公司发展战略清晰，管理团队稳定，经营情况保持健康成长，资产负债结构合理，主要财务、业务等经营指标健康，公司无重大违法、违规行为，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、实际控制人不当控制风险龚杰卡持有公司 30.09%的股份，是公司的第一大股东。可利用其对三会的控制地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策进行控制。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，包括制订