838484_2018_格蕾特_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

浙江格蕾特电器股份有限公司 2018 年年度报告 1 格蕾特 NEEQ：838484 年度报告 2018 浙江格蕾特电器股份有限公司（ZHEJIANG GREAT ELECTRICAL CO.,LTD）浙江格蕾特电器股份有限公司 2018 年年度报告 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、公司于 2018 年 8 月 20 日召开的第一届董事会第十五次会议、第一届监事会第八次会议和 2018 年 9 月 4 日召开的 2018 年第一次临时股东大会审议通过了 关于 2018年半年度利润分配的议案，公司拟以现有总股本 52,200,000 为基数，向全体股东每 10股派发现金股利 1 元（含税），共计派发现金股利 5,220,000 元（含税）。本次权益分派权益登记日为 2018 年 9 月 19 日，除权除息日为 2018 年 9 月 20 日。2、公司于 2018 年 11 月取得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合颁发的高新技术企业证书。3、公司产品电力磁保持继电器于 2018 年 12 月通过中国质量认证中心、浙江制造国际认证联盟联合颁发的浙江制造认证证书。4、公司继电器商标于 2018 年 12 月公司获得嘉兴名牌产品证书。公告编号：2019-015 3 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.28 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节第九节 行业信息行业信息.37 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.38 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 公告编号：2019-015 4 释释 义义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、格蕾特 指 浙江格蕾特电器股份有限公司 威士顿 指 嘉兴威士顿电子科技有限公司,公司控股子公司 格睿特 指 嘉兴格睿特投资管理合伙企业(有限合伙)股东大会 指 浙江格蕾特电器股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江格蕾特电器股份有限公司董事会 监事会 指 浙江格蕾特电器股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 浙江格蕾特电器股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 天健事务所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公告编号：2019-015 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖文信、主管会计工作负责人庄才领及会计机构负责人（会计主管人员）庄才领保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、房产、土地抵押的风险 2016 年 10 月 31 日,公司与中国工商银行嘉善支行签订了最高额抵押合同,以公司的 3 宗房屋所有权和 1 宗土地使用权,为本公司在 2016 年 10 月 31 日至 2019 年 10 月 30 日期间向工商银行融资在人民币 1,628 万元的最高余额内提供最高额抵押担保。公司用于抵押的土地和厂房是公司主要的生产场所。截至2018 年 12 月 31 日,公司的资产负债率(合并)为 42.75%,流动比率为 2.01，公司的总体偿债能力较为稳定。报告期内公司均能正常归还其到期贷款,具备偿债能力,不存在未及时归还银行贷款及利息的情形。公司预计未来能够及时偿还借款,进行资金周转,预计上述抵押的设置不会对公司持续经营能力构成重大影响。但若公司不能及时偿还上述借款,借款银行有权按照国家有关法律法规的规定对上述资产进行处置,从而影响公司生产经营活动的正常进行。2、应收账款坏账风险 截 至 2018 年 12 月 31 日,公 司应 收 账 款余额 为89,943,826.79 元,扣 除 坏 账 准 备 后 的 应 收 账 款 净 额 为84,598,833.26 元,应收账款余额占资产总额的比例为 56.51%。公告编号：2019-015 6 公司应收账款余额账龄在 1 年以内的为 80,803,260.68 元,占应收账款余额的 89.84%,公司账龄结构较好,回收风险较小,但如果个别客户出现财务状况恶化,支付能力下降等情况,导致公司不能及时回收相关应收账款,导致坏账发生,从而影响公司整体盈利情况。3、境外销售存在的风险 报告期内,公司外销收入占主营业务收入的比例为47.82%,产品主要出口至丹麦和西班牙等国家,公司与境外客户间的货款均以美元结算。报告期内美元兑人民币汇率持续升值,导致公司本期产生较大的汇兑收益,因此汇率的波动将会对公司的经营状况产生一定的影响。若未来美元贬值,将使公司面临一定的汇率风险,从而对公司的持续盈利能力产生不利的影响。此外,倘若未来公司主要出口国的政治、经济环境发生重大变化,亦会对公司业务和业绩产生一定的影响。4、人才和技术风险 技术人员是继电器生产企业持续发展的关键力量,由于低端继电器的技术含量偏低,企业进入门槛较低,竞争较为激烈。而市场空间大、利润高的中高端继电器的技术含量较高,需要配备专业的技术人员。用于智能电网改造领域的磁保持继电器的生产技术与微电子、光电子技术、数字化技术、自动控制技术以及与传感元件、开关、功能材料需要相互渗透融合,对继电器产品的设计和制造工艺水平具有较高的要求。公司的核心工艺技术是经过多年的实践和积累的结果,不同的工艺技术将直接影响到产品的品质和市场竞争力,公司的核心工艺技术由少数核心技术人员掌握。因此,如果核心工艺技术因核心技术人员流失等原因而失密,将对公司生产经营产生不利影响。5、原材料价格波动的风险 公司磁保持继电器产品的原材料主要为金属触点、动连接片、漆包线和塑料基座等,而金属触点、动连接片和漆包线的主要原料为铜和银。作为国际大宗商品期货交易标的,除受国际经济形势的影响外,国内经济的发展及进出口政策亦会对铜和银的供求关系产生影响,从而导致价格的波动。6、税收优惠政策风险 公司于 2018 年 11 月 30 日获得由浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局核发的高新技术企业证书,认定有效期为 3 年,公司 2018-2020 年执行的是 15%的企业所得税税率。税收优惠政策是影响公司经营的重要因素,若未来国家关于支持高新技术企业的税收优惠政策发生改变,或者公司的研发投入和自主创新能力不能满足高新技术企业的认定条件,不能继续被认定为高新技术企业,将可能对公司未来经营业绩产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2019-015 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江格蕾特电器股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG GREAT ELECTRICAL CO.,LTD 证券简称 格蕾特 证券代码 838484 法定代表人 肖文信 办公地址 浙江省嘉兴市嘉善县姚庄镇桃源南路 38 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 庄才领 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0573-84775560 传真 0573-84776699 电子邮箱 zhuang_cailinggreat- 公司网址 www.great- 联系地址及邮政编码 浙江省嘉兴市嘉善县姚庄镇桃源南路 38 号 314117 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 10 月 30 日 挂牌时间 2016 年 8 月 9 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业(C)-电气机械及器材制造业(C38)-输配电及控制设备制造(C382)-电力电子元器件制造(C3824)主要产品与服务项目 磁保持继电器产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）52,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 彭勇、杨日高、许允居和肖文信 实际控制人及其一致行动人 彭勇、杨日高、许允居和肖文信 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913304006683357837 否 公告编号：2019-015 8 注册地址 浙江省嘉兴市嘉善县姚庄镇桃源南路 38 号 否 注册资本 52,200,000.00 否 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 盛伟明、杜跃萍 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 15 楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-015 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 171,903,066.61 211,250,282.88-18.63%毛利率%20.54%26.61%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,569,880.06 18,669,166.87-59.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,144,865.68 17,679,429.52-59.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.45%22.16%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.97%20.98%-基本每股收益 0.15 0.36-58.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 159,174,786.64 175,973,745.81-9.55%负债总计 68,042,345.97 87,176,387.69-21.95%归属于挂牌公司股东的净资产 89,479,470.20 87,129,590.14 2.70%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.71 1.67 2.40%资产负债率%（母公司）43.16%48.07%-资产负债率%（合并）42.75%49.54%-流动比率 2.01 1.79-利息保障倍数 12.02 38.34-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,263,341.50-5,896,116.25 358.87%应收账款周转率 1.87 2.64-存货周转率 5.10 6.01-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-9.55%15.42%-营业收入增长率%-18.63%22.04%-净利润增长率%-59.45%-30.42%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 公告编号：2019-015 10 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 52,200,000 52,200,000-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-35,767.76 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）523,027.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 16,117.26 非经常性损益合计非经常性损益合计 503,376.92 所得税影响数 74,246.54 少数股东权益影响额（税后）4,116.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 425,014.38 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 23,253,549.09 应收账款 87,861,732.87 应收票据及应收账款 111,115,281.96 应收利息 应收股利 其他应收款 331,964.81 331,964.81 固定资产 14,973,948.83 14,973,948.83 固定资产清理 应付票据 4,862,000.00 应付账款 55,403,622.83 应付票据及应付账款 60,265,622.83 应付利息 7,333.33 应付股利 公告编号：2019-015 11 其他应付款 229,241.38 236,574.71 管理费用 20,423,523.48 11,461,089.98 研发费用 8,962,433.50 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 公告编号：2019-015 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:经过多年的积累，浙江格蕾特电器股份有限公司已发展成为全国规模较大的磁保持继电器产品生产商之一，产品应用于全球的智能电网改造项目。公司追求精益求精的管理理念以提高生产效率、缩短资金运转周期、提高产品质量，降低运营成本。公司拥有多条工艺流程自动化生产线；公司根据客户的需求安排生产，稳定的供应链、精湛的制造技术为产品品质提供有力保障；公司还配有专门的研发团队，密切关注客户及市场的最新需求，不断进行产品开发并精简生产工艺流程，在保障产品品质的前提下降低生产成本。公司产品主要销售给继电器所应用产品的制造商。通过不懈的努力，公司已建立了专业的销售团队和研发团队，公司每年至少有三、四个省级新产品推向市场，技术水平始终处于国内领先水平，公司产品销往全国各地及欧洲、东南亚等国家和地区，公司生产的磁保持继电器产品已得到市场的广泛认可。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、质量控制优势 根据质量管理标准要求，公司建立了完善的质量保证体系，通过了 ISO9001：2008 GB/T 19001-2008 质量管理体系认证，从组织上保证质量管理和质量控制工作的有序进行。公司按照系统化的质量管理体系，对关键元器件和材料、采购、生产和服务、设计和开发、检验、业务和顾客财产等全部生产过程进行有效的质量控制，从而保证了产品的质量。通过实施严格的技术标准和生产过程的质量控制，公司生产的主要电力继电器产品均通过 CQC、VDE、TUV、UL 及 ROHS 等产品认证，已成为同行业知名品牌，在全球市场享有较好的知名度。2、技术和研发优势 公司核心技术人员和技术团队长期从事磁保持继电器的研究，迄今为止，核心技术团队已有 10 余年的研发和生产经验，技术积累比较扎实。公司多项产品的技术是在通过消化吸收国内外先进技术的基础上根据智能电表的结构不同以及客户需求的差异加以改良和创新，并自主开发而成。公司产品在同行业中具有较强的竞争优势。截至报告期末，公司拥有 61 项专利技术。3、管理优势 公告编号：2019-015 13 公司的管理团队具有丰富的行业背景和从事电力继电器的技术研发、生产和经营管理的经验。核心管理层多数成员拥有数十年的行业经验，能够深入了解相关行业的发展趋势和市场需求方向，准确定位公司的战略发展目标。公司坚持制度创新，积极推行现代化管理，并结合企业自身实际情况，逐步建立健全适应现代企业制度和市场经济需要的管理模式和管理制度。公司在生产、质量、财务管理等一系列管理制度的实施，确保了经营活动的有效进行。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 公司报告期完成销售收入 171,903,066.61 元，比上年同期下降 18.63%，报告期内公司产品的销售毛利率为 20.54%，比去年同期下降 6.07%，主要原因系电力继电器市场竞争加剧，为了维护现有客户和加快营销网络布局，公司持续下调了部分主要产品的售价。报告期内公司实现净利润 7,555,082.55 元，比上年同期下降 59.71%，主要原因系（1）受宏观经济不景气影响，公司本期销售额同比减少 3,934.72 万元；（2）公司销售产品结构变化，部分高毛利率的产品销售比重减少，低毛利率的产品销售比重增加，导致公司综合毛利率同比出现下滑；（3）为了增强产品在市场的竞争力，投入了新产品开发项目，增加了研发费用，但新产品尚未投入大规模生产。报告期末公司的资产总额 159,174,786.64 元，比期初下降 9.55%，主要系公司本期偿还了部分银行借款，导致期末短期借款余额同比下降 47.98%。报告期末公司经营活动产生的现金流量净额 15,263,341.50 元，比去年同期大幅增加，主要是由于公司本期货款回收大幅增加，导致经营活动产生的现金流量净额增加。公司报告期内产品结构、商业模式、采购模式、成本结构、客户情况等基本不变，保持稳定。（二）（二）行业情况行业情况 公告编号：2019-015 14 作为一种节能型继电器产品，电力磁保持继电器主要应用在智能电表、智能电容、无功补偿等设备上，对用电设备起到较好的节能效果。加上其自身线圈不耗电，不发热，因此使用安全性也大大提高。为力求电力使用的安全、品质及节约，世界各国都在大力推进智能电网建设。智能电表作为智能电网重要的核心元件，受到广泛重视。国外市场近年来呈现出较快增长的态势。国外像美国、日本的智能电表发展较早，但全球性的智能电表普及速度总体慢于国内，大规模的全球性智能电网建设，为智能电表带来更广阔的市场需求，也为我国电表生产企业的出口，以及与之配套的磁保持继电器等产品出口创造了良好的市场条件。例如，非洲各国已经开始投资建设部分电网项目。根据政府规划，至 2030 年，非洲各国在电力基础设施方面投资将达 5,630 亿美元，其中 60%会直接投资于电力基础设施，而非洲电力基建部分将投向智能电表的普及。作为非洲最大的贸易伙伴，中国企业将从中获得巨大商机。此外，东南亚国家作为新兴经济体，电网基础设施不发达，但随着城市化进程的加快，智能电网的建设工作也已提上日程：泰国、马来西来、印度尼西亚和菲律宾等国家已开始制定智能电网技术发展路线图。伴随着东南亚各国智能电网整体规划的布局和开展，整个东南亚地区智能电表的需求将稳定增长，预计 2020 年将达到 1500万台左右，年均复合增长率约 30%。俄罗斯、新西兰、澳大利亚等国家，也正积极开展智能电表部署计划，这些都将带动全球智能电表市场的增长。中国是电能表生产大国，目前感应式电能表、电子式电能表和智能化电能表等主要产品都已经达到或接近发达国家技术标准，生产和研发能力也已经能够满足国际市场的不同需求，而且价格优势明显，在国际市场上具有较强的竞争力。国家大规模的国网改造建设是从 2009 年开始，历经十年，国内的电网改造已完成第一阶段，智能电表以及其配套的元器件，在这个过程中也得以不断创新和完善。但随着第一代技术的成熟以及城乡电网配套布局的告一段落，国内市场对电能表的需求量近几年来进入了平衡过渡期，出现了短暂的低潮，近三年招标量平均不足前几年高峰期的 2/3。但是，智能电表行业的发展并未停滞。几年来，经过国内外市场的净化和洗礼，电能表及相关产品已发生了质的变化，开始从单纯量的增长向技术创新过渡，并步入高质量、高技术、高附加值时代，生产模式逐步向集约化大规模转变。由于早几年的电能表逐渐进入寿命终期需要更换，加上国网新标准 R46 的推出，以及国家近年来开始规划的泛在电力物联网建设，相信未来智能电表市场仍是值得乐观的，相关的无功补偿、智能电容等产品也会得到相应的发展，与之配套的电力磁保持继电器仍会有比较好的前景值得期待。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 公告编号：2019-015 15 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 13,337,903.82 8.38%15,518,469.10 8.82%-14.05%应收票据与应收账款 93,103,723.18 58.49%111,115,281.96 63.14%-16.21%存货 27,158,123.88 17.06%24,572,103.92 13.96%10.52%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 16,975,452.29 10.66%14,973,948.83 8.51%13.37%在建工程 短期借款 9,000,000.00 5.65%17,300,000.00 9.83%-47.98%长期借款 应付票据及应付账款 52,354,462.98 33.12%60,265,622.83 34.25%-13.13%资产总计 159,174,786.64 100.00%175,973,745.81 100.00%-9.55%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、公司本期货币资金较上年同期减少 14.05%，应收票据与应收账款较上年同期减少 16.21%，一方面系本期销售收入减少，降低流动资金的占用；另一方面公司本期货款回收及时，且部分资金用于偿还银行贷款。2、公司本期短期借款较上年同期减少 47.98%，主要系公司本期资金周转充裕，偿还了部分银行贷款。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 171,903,066.61 100.00%211,250,282.88 100.00%-18.63%营业成本 136,591,538.58 79.46%155,029,085.40 73.39%-11.89%毛利率 20.54%-26.61%-管理费用 11,758,551.44 6.84%11,461,089.98 5.43%2.60%研发费用 9,650,527.82 5.61%8,962,433.50 4.24%7.68%销售费用 5,063,398.28 2.95%5,705,011.40 2.70%-11.25%财务费用-478,853.82-2,322,302.89 1.10%-资产减值损失 445,055.81 0.26%2,265,161.57 1.07%-80.35%其他收益 523,027.42 0.30%591,956.99 0.28%-11.64%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 1,318.69 0.00%6,502.70 0.00%-79.72%汇兑收益 公告编号：2019-015 16 营业利润 7,717,161.59 4.49%24,345,362.98 11.52%-68.30%营业外收入 73,660.91 0.04%874,627.20 0.41%-91.58%营业外支出 94,630.10 0.06%78,072.13 0.04%21.21%净利润 7,555,082.55 4.39%18,752,599.95 8.88%-59.71%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、公司本期财务费用较上年同期大幅减少，主要是由于本期美元兑人民币汇率持续升温，而公司与境外客户以美元结算，导致本期产生汇兑净收益1,235,447.62元，而去年同期产生汇兑净损失1,465,885.02元。2、公司本期资产减值损失比去年同期大幅减少，主要系本期坏账损失比去年下降 94.34%。3、公司本期营业利润较上年同期下降 67.96%，主要是由于本期主营业务毛利下滑且管理费用和研发费用上升导致。4、公司本期营业外收入较上年同期下降 91.58%，主要是由于本期未取得计入营业外收入的政府补助。5、公司本期净利润较上年同期下降 59.71%，主要是由于本期主营业务毛利下滑且管理费用和研发费用上升导致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 170,919,568.50 204,794,429.07-16.54%其他业务收入 983,498.11 6,455,853.81-84.77%主营业务成本 135,922,510.60 148,606,639.80-8.54%其他业务成本 669,027.98 6,422,445.60-89.58%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%继电器 81,301,568.33 47.57%113,411,491.00 55.38%电表壳组件 81,191,841.98 47.50%81,021,618.11 39.56%互感器 6,793,907.38 3.97%7,990,924.01 3.90%其他 1,632,250.81 0.95%2,370,395.95 1.16%合合 计计 170,919,568.50 100.00%204,794,429.07 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%内销 89,185,595.80 52.18%98,731,376.20 48.21%外销 81,733,972.70 47.82%106,063,052.87 51.79%公告编号：2019-015 17 合合 计计 170,919,568.50 100.00%204,794,429.07 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司的主营业务收入按产品分类主要为继电器、电表壳组件、互感器及其他配件的销售。报告期内公司电表壳组件产品的销售较为稳定，继电器产品的销售比去年同期下降了28.31%，主要由于主要原因系继电器市场竞争加剧，客户订单减少。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 KAMSTRUP A/S 72,343,077.83 42.33%否 2 浙江万胜智能科技股份有限公司 11,612,830.40 6.79%否 3 江苏林洋能源股份有限公司 10,130,176.23 5.93%否 4 浙江晨泰科技股份有限公司 8,943,887.09 5.23%否 5 江苏华鹏电力仪表有限公司 7,731,863.29 4.52%否 合计合计 110,761,834.84 64.80%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 嘉善高磊金属制品有限公司 13,491,749.14 12.48%否 2 东莞市优野塑胶制品有限公司 13,388,305.91 12.38%否 3 Voss Industry A/S 6,557,099.53 6.07%否 4 嘉兴市亿兴电子冲压材料有限公司 6,490,829.46 6.00%否 5 福达合金材料股份有限公司 5,967,804.58 5.52%否 合计合计 45,895,788.62 42.45%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 15,263,341.50-5,896,116.25 358.87%投资活动产生的现金流量净额-4,958,786.89-1,375,805.49-260.43%筹资活动产生的现金流量净额-14,225,694.70-2,682,137.69-430.39%现金流量分析：现金流量分析：1、公司本期经营活动产生的现金流量净额比去年同期大幅好转，主要是由于公司本期货款回收加大，应收票据及应收账款期末余额同比减少。2、公司本期投资活动产生的现金流出较大，主要是本期公司增加了固定资产投入。3、公司本期筹资活动产生的现金流量比去年流出更多，主要是由于公司偿还了部分银行贷款导致本公告编号：2019-015 18 期末短期借款余额比去年同期下降 47.98%。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 公司拥有一家控股子公司威士顿。截至 2018 年 12 月 31 日，威士顿总资产为 9,251,630.72 元，净资产为 3,327,899.23 元，2018 年度营业收入为 10,714,077.7 元，净利润为-13,038.55 元，以上数据业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（五）（五）研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 9,650,527.82 8,962,433.50 研发支出占营业收入的比例 5.61%4.24%研发支出中资本化的比例 研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 硕士 1 本科及以下 66 71 研发人员总计 66 72 研发人员占员工总量的比例 10.56%12.04%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期数量上期数量 公司拥有的专利数量 61 40 公司拥有的发明专利数量 3 1 研发项目情况：研发项目情况：报告期内，公司强力推进工艺及设备升级换代，把提高现有工艺水平及提升自动化操作水平、新产品开发储备等列为全年研发的重点。报告期内公司实施研发项目 9 项，新增研发人员 6 人，新增 21项专利技术，其中 2 项为发明专利。报告期投入研发费用 965.05 万元，占销售比例 5.61%，比去年同期增长 1.37%，主要是研发项目的直接投入及研发人工费用增加。报告期内公司加大了研发投入，有利于提高公司的竞争实力，为未来持续发展打下坚实的基础。公告编号：2019-015 19（六）（六）审计情况审计情况 1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.关键审计事项说明关键审计事项说明 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。(一)应收账款坏账准备 1.关键审计事项 截至 2018 年 12 月 31 日，格蕾特公司财务报表所示应收账款项目账面余额为人民币 89,943,826.79元，坏账准备为人民币 5,344,993.53 元，账面价值为人民币 84,598,833.26 元。对于单独进行减值测试的应收账款，当存在客观证据表明其发生减值时，管理层综合考虑债务人的行业状况、经营情况、财务状况、涉诉情况、还款记录、担保物价值等因素，估计未来现金流量现值，并确定应计提的坏账准备；对于采用组合方式进行减值测试的应收账款，管理层根据账龄、资产类型、行业分布、担保物类型、逾期状态等依据划分组合，以与该等组合具有类似信用风险特征组合的历史损失率为基础，结合现实情况进行调整，估计未来现金流量现值，并确定应计提的坏账准备。由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款减值确定为关键审计事项。2.审计应对 针对应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括：（1）了解和评价格蕾特公司信用政策及应收账款管理相关内部控制的设计和运行有效性；（2）分析格蕾特公司应收账款坏账准备会计估计的合理性，包括确定应收账款组合的依据、金额重大的判断、单独计提坏账准备的判断等；（3）分析计算格蕾特公司资产负债表日坏账准备金额与应收账款余额之间的比率，比较前期坏账准备计提数和实际发生数，分析应收账款坏账准备计提是否充分；（4）通过分析格蕾特公司应收账款的账龄和客户信誉情况，并执行应收账款函证程序及检查期后回款情况，评价应收账款坏账准备计提的合理性；（5）获取格蕾特公司坏账准备计提表，检查计提方法是否按照坏账政策执行，重新计算坏账计提金额是否准确；（6）检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露。公告编号：2019-015 20(二)收入的确认 1.关键审计事项 格蕾特公司的营业收入主要来自于继电器、电表壳组件等销售。2018 年度，格蕾特公司财务报表所示营业收入项目金额为人民币 171,903,066.61 元，其中继电器的营业收入为人民币 81,301,568.33 元，占营业收入的 47.30%；电表壳组件的营业收入为人民币 81,191,841.98，占营业收入的 47.23%。由于营业收入是格蕾特公司的关键业绩指标之一，可能存在管理层通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。2.审计中的应对 针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：（1）了解与收入确认相关的关键内部控制，评价其设计和执行是否有效，并测试相关内部控制的运行有效性；（2）选取样本检查销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的合同条款与条件，评价