838651_2018_谷实农牧_2018年年度报告_2021-06-24.pdf

谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 1 证券代码：838651 证券简称：谷实生物 主办券商：中天国富证券 2018 年度报告 谷实生物 NEEQ:838651 谷实农牧集团股份有限公司 Gushi Agriculture&Animal Husbandry Group Co.,Ltd.谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 2 月 28 日，谷实农牧集团股份有限公司顺利通过“黑龙江省环保型饲料工程技术研究中心”备案。此次省级工程技术研究中心的成功备案不仅是对公司研发工作的认可，更是对谷实集团加强研发创新和成果转化工作的激励！2018年8月8日谷实农牧集团董事长殷学中先生受邀出席首届东农养猪产业论坛，对东北养猪产业发展模式进行研究和探讨，来自世界各地的饲料、养殖、兽药等各领域近二百位专家学者参加了此次论坛。谷实农牧集团与东北农业大学动物营养研究所学术交流会于 2018 年 5 月 7 日在东北农业大学动物科学技术学院顺利召开。此次校企研发交流，促进了高校基础理论研究与企业应用性实践的有机结合，基于绿色、环保、无抗的一致研发方向，我们将融合课题共同研究，为引领养殖业健康发展及人才培养共同努力。谷实农牧集团股份有限公司将发展智能制造作为公司长期坚持的战略任务，逐步对生产方式进行转型升级，以自动化降本节支，提高企业竞争力。2018 年 11 月谷实农牧集团畜禽（反刍）饲料智能数字化车间被黑龙江省工业和信息化厅评为“2018 年黑龙江省数字化（智能）示范车间”。谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业行业信息信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、谷实农牧、本公司 指 谷实农牧集团股份有限公司 青禾投资 指 哈尔滨青禾股权投资管理中心（有限合伙），公司股东之一 谷实投资 指 哈尔滨谷实投资咨询企业（有限合伙），青禾投资的有限合伙人之一 鼎汇投资 指 哈尔滨鼎汇投资咨询企业（有限合伙），青禾投资的有限合伙人之一 长春谷实 指 长春谷实饲料有限公司，系本公司之全资子公司 沈阳谷实 指 沈阳谷实饲料有限公司，系本公司之全资子公司 齐齐哈尔谷实 指 齐齐哈尔谷实农牧科技有限公司，系本公司之全资子公司 佳木斯谷实 指 佳木斯谷实农牧科技有限公司，系本公司之全资子公司 石家庄谷实 指 石家庄市谷实鸿发农牧科技有限公司，系本公司之控股子公司 绥化鼎汇 指 绥化鼎汇农牧科技有限公司，系本公司之全资子公司 乐农益加 指 哈尔滨乐农益加饲料有限公司，系本公司之控股子公司 哈尔滨谷实种猪 指 哈尔滨谷实种猪繁育有限公司，系本公司之全资子公司 哈尔滨丰乐种猪 指 哈尔滨谷实丰乐种猪繁育有限公司，系本公司之对外投资的企业 双鸭山谷实种猪 指 双鸭山谷实种猪繁育有限公司，系本公司之全资子公司 宾县谷实 指 宾县谷实生猪饲养有限公司，系本公司之全资子公司 杜尔伯特谷实 指 杜尔伯特蒙古族自治县谷实牧业有限公司，系本公司之全资子公司 谷实生猪 指 哈尔滨谷实生猪养殖有限公司，系本公司之全资子公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国股份转让系统挂牌 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 谷实农牧集团股份有限公司章程 谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 5 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监统称 主办券商 指 中天国富证券有限公司 会计师事务所、华普天健 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）关联关系 指 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人殷学中、主管会计工作负责人刘丹及会计机构负责人（会计主管人员）韩兴梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主要原材料价格波动风险 饲料产品主要以玉米和豆粕为原材料，由于饲料产品毛利率较低的行业特点，原材料的价格波动对饲料业务的生产经营影响较为明显。玉米和豆粕的价格受到国际和国内农产品政策、自然条件、农业生产和市场需求等多种因素的影响，饲料的原料市场价格波动呈现出一定的不确定性。如若公司未能及时调整相应的采购机制，或不能及时向下游转移原材料成本上涨的压力，主要原材料价格波动可能谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 6 对公司的经营成果造成不利影响。经营业绩下滑风险 饲料行业直接受到养殖行业发展状况的影响。近些年，国内流感疫病频发、生猪价格周期性波动、进口肉量增加、消费需求下降等因素对养殖业造成一定冲击。2017 年下半年至 2018 年 2 月上旬猪肉价格下滑明显，2018 年 2 月中旬至今生猪价格回暖,因受非洲猪瘟影响行业盈利状况整体下降，未来养殖行业的周期性波动仍然不可避免。公司的经营业绩在一定程度上取决于养殖业的发展态势，养殖业的波动会给公司带来经营业绩下滑的风险。土地使用权权属瑕疵风险 截至报告期末，公司子公司佳木斯谷实所拥有的土地使用权性质为集体建设用地，已经按照佳木斯市集体建设用地使用权流转管理暂行规定办理相关手续，但与国家土地管理法规存在冲突，存在一定瑕疵，该瑕疵导致存在一定的土地被收回、生产经营设施被拆除的风险。承包经营的风险 2014 年 8 月，肇东市昌五镇盛泰生猪繁育场（以下简称“昌五猪场”）与李伟签订承包合同书，后者承包前者位于肇东市昌五镇的种猪场，承包期限为 5 年，自 2014 年 8月 25 日至 2019 年 8 月 25 日，承包费为 40 万每年；2015年 4 月 1 日，公司子公司谷实种猪与昌五猪场、李伟签订三方协议，约定李伟将上述承包合同及其附属协议中的权利和义务整体转让给谷实种猪。根据合同约定，上述猪场所涉及的相关土地、环保等手续由昌五猪场负责办理，若昌五猪场未按约定办理该等手续，则公司存在一定的不能继续承包经营的风险。生产经营场所租赁风险 公司经过多年经营，虽然在大部分地区已经建立了自有产权的生产经营场所，但仍存在公司部分子公司生产（或办公）租赁经营的情形。对于公司的稳定经营，租赁可能会带来一定风险。尽管公司租赁经营的相关资产已经按照相关法律、法规，签订了租赁合同、履行了相关程序，但是公司仍然面临着国家土地管理等政策发生变化以及出租方违约的风险。上述风险将对公司的日常生产经营产生不利影响。市场竞争风险 饲料及养殖行业是充分竞争的传统行业，出于对行业前景的长期看好，国内一些新的企业纷纷涉足本行业，市场竞争不断加剧。特别是一些规模较小、技术水平较低的中小企业的进入，对本行业的良性竞争造成一定的负面影响。同时，一些境外资本和境外企业也加入本行业的竞争，尤其是境外的优势企业凭借其在产业链中的地位和资金优势，对本行业造成一定冲击。尽管本公司目前已经成为东北地区规模较大的饲料生产企业，且公司在技术研发、综合服务能力、客户资源以及人才储备等方面的优势有助于公司巩固及提高现有市场地位，但随着国内外新竞争者的出现，市场竞争进一步加剧，公司可能面临产品价格下滑、市场占有率无法持续提高等风险。谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 7 技术研发风险 公司自设立以来十分重视技术研发，持续保持较高的研发投入。截至报告期末，公司拥有 10 项发明专利。公司目前在研的若干项目，虽然在理论技术层面已经进行了较为充分的论证，但仍然存在研发失败的风险。同时，若公司未来不能保持持续较大的研发投入，对公司未来公司产品创新等持续的研发能力也将产生不利影响。税收优惠政策变化的风险 根据财税2001121 号财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知的规定，公司及部分子公司销售的饲料享受免征增值税的政策；根据中华人民共和国增值税暂行条例 第十五条“农业生产者销售的自产农产品免征增值税”的规定，公司部分子公司销售生猪享受免征增值税的政策；根据中华人民共和国企业所得税法实施条例第八十六条“企业从事牲畜、家禽的饲养所得公司免征企业所得税”的规定，公司部分子公司生猪的饲养享受免征企业所得税的政策；根据科技部、财政部、国家税务总局联合下发的国科发火2008172 号关于印发的通知和国科发火2008362 号关于印发高新技术企业认定管理工作指引的通知的规定，公司被认定为高新技术企业享受减按15的税率征收企业所得税政策，2016 年 1 月 29 日，科技部财政部国家税务总局关于修订印发高新技术企业认定管理办法的通知，自 2016 年 1 月 1 日起实施，原国科发火2008172 号文件废止。若国家对从事饲料产品、农产品自产自用，牲畜家禽的饲养及高新技术企业等税收法规政策发生变化，公司的盈利能力将受到影响。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人殷学中、梁代华夫妇合计控制本公司56.19%的股份，虽然公司已依据公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，制定了各项公司治理制度，但仍存在实际控制人利用其对本公司的控制地位，通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司经营决策、投资方向、重要人事安排等进行不当控制，从而给公司的生产经营及其他股东的利益带来损失的可能。养殖业务出现疫病发生、传播和扩散的风险 疫病是畜牧养殖行业面对的主要风险之一，疫病的发生、扩散和传播可能导致生猪的死亡，从而造成生猪产销量下降，极端情况下甚至可能造成整个猪场猪群的死亡，给公司养殖业务带来较大损失。养殖环境如台风、洪水、气候等外部条件的变化可能对养殖业务产生一定的影响，从而带来养殖业务经营状况的波动，2018 年 8 月中国发现首例非洲猪瘟，各地出台各种应急措施限制疫情扩散，包括限制疫区生猪外运、禁止生猪跨省运输等，导致生猪价格南高北低等分化现象，对东北三省的养殖业影响巨大。食品安全风险 公司产品涵盖饲料生产、生猪养殖等食品来源的相关环节，近年来，国家监管机构及消费者对食品安全的重视程度越谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 8 来越高。若公司在产品生产过程未能严格执行产品质量控制制度，或者未能及时发现外购的原材料出现的产品质量问题，将可能引发食品安全问题，进而对公司品牌、销量、盈利能力产生不利影响。存货跌价风险 公司存货主要是消耗性生物资产和原材料等，消耗性生物资产主要是存栏阶段的保育及育肥生猪，其可变现净值受生猪市场价格等影响较大。若养殖行业发生重大疾病、市场价格剧烈下降或其他重大不利变化，可能导致生猪可变现净值低于存货账面余额，计提大额存货跌价准备，将影响公司经营业绩。环保政策风险 公司饲料业务生产过程中产生的污染物包括工业性粉尘、噪声以及废气、废液、固体废弃物等；生猪养殖生产中产生的废水主要来源于猪尿液、猪舍冲洗水及生活污水等。公司生产过程需严格遵守环境保护相关监管规定，设置环保设备对相关污染物进行环保处理。如果公司在生产过程中不能持续符合政府相关环保政策，将可能面临因违反环保法律法规及相关政策而受到环保部门行政处罚的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 谷实农牧集团股份有限公司 英文名称及缩写 Gushi Agriculture&Animal Husbandry Group Co.,Ltd.证券简称 谷实生物 证券代码 838651 法定代表人 殷学中 办公地址 哈尔滨高新技术产业开发区迎宾路集中区洪湖路 28 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘丹 职务 董事会秘书 电话 0451-84359068 传真 0451-84359004 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 哈尔滨高新技术产业开发区迎宾路集中区洪湖路 28 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 9 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 11 月 25 日 挂牌时间 2016 年 8 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-农副食品加工-饲料加工-c-1320 主要产品与服务项目 饲料的研发、生产和销售以及种猪繁育及生猪养殖 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）110,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 殷学中、梁代华 实际控制人及其一致行动人 殷学中为青禾投资的执行事务合伙人，实际控制人（殷学中、梁代华）与青禾投资构成一致行动关系 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 912301997690565997 否 注册地址 哈尔滨高新技术产业开发区迎宾路集中区洪湖路 28 号 否 注册资本（元）110,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中天国富证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天会展城 B 区金融商务区集中商业（北）报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李晓刚、张凤红 会计师事务所办公地址 沈阳市沈河区北站路 146 号嘉兴国际大厦 5 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 947,225,712.62 846,845,276.21 11.85%毛利率%14.24%20.82%-归属于挂牌公司股东的净利润-11,457,691.72 61,627,109.01-118.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-23,899,766.36 47,880,878.24-149.92%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.45%17.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.12%14.91%-基本每股收益-0.10 0.61-116.39%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 722,670,935.03 699,616,282.02 3.30%负债总计 264,516,388.83 215,897,323.32 22.52%归属于挂牌公司股东的净资产 453,927,414.46 479,685,106.18-5.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.13 4.76-13.26%资产负债率%（母公司）20.93%21.00%-资产负债率%（合并）36.60%30.86%-流动比率 1.62 2.08-利息保障倍数 0.35 25.62-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 65,250,399.74 31,575,158.84 106.65%应收账款周转率 39.41 33.26-存货周转率 5.52 6.89-谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.30%59.57%-营业收入增长率%11.85%24.32%-净利润增长率%-118.24%4.31%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 110,000,000 110,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 121,333.44 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）9,066,169.17 委托他人投资或管理资产的损益 5,182,220.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-163,359.91 非经常性损益合计非经常性损益合计 14,206,363.45 所得税影响数 1,710,786.71 少数股东权益影响额（税后）53,502.10 非经常性非经常性损益净额损益净额 12,442,074.64 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 12 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 21,879,390.39 应收票据及应收账款 21,879,390.39 其他应收款 4,200,872.37 4,200,872.37 固定资产 265,913,804.61 265,918,217.86 固定资产清理 4,413.25 在建工程 73,448,399.22 73,448,399.22 应付账款 55,915,040.62 应付票据及应付账款 55,915,040.62 应付利息 170,011.15 其他应付款 27,594,629.51 27,764,640.66 管理费用 46,721,884.89 32,929,741.22 研发费用 13,792,143.67 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 谷实农牧集团股份有限公司立足于饲料的研发、生产及销售和种猪繁育及生猪养殖两大主营业务。公司生产经营采取的是“母公司统一管理，子公司分散生产经营”的经营模式。母公司负责制定战略发展规划和经营目标，在财务、重大人事管理、大宗原料采购、核心原料、配方、品质控制、生产工艺等方面对下属公司进行统一管理和指导。在发挥管理和资源优势的同时也发挥了下属子公司的灵活性，保持产品生产供应的及时性，提高公司效益。具体业务模式：1、采购模式（1）饲料业务板块 公司采取以集团采购中心集中采购及各子公司自行采购双轨制运行的采购模式。子公司设有采购部，其中预混料、各子公司核心料、豆粕、DDG 由集团采购中心统一采购，玉米、石粉、石粒等其他原料由各公司在当地进行采购。（2）养殖业务板块 公司养殖版块所需饲料全部由饲料版块统一供应。疫苗、兽药、备品备件等其他物资统一由集团采购部进行外部采购。放养公司仔猪供应统一由养殖版块养殖基地供给，养殖基地供给不足的部分由采购部进行外部采购。2、生产模式（1）饲料业务板块 公司的饲料产品加工主要采取订单加预测的生产模式，对于小品种采取订单式生产方式，对于大品种采用订单加预测的生产方式储备库存，便于集中生产提高效率，减少品种切换时间，降低生产成本。公司设立生产管理中心，负责生产部的业务管理和指导工作，根据谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 13 销售部门提供的销售计划拟定生产计划，提前安排原料采购和生产加工，根据各产品的不同特点采用统一生产或当地生产，各产品生产线均实现专业化生产。公司的预混合饲料、教槽料等对技术含量、生产工艺控制、原料标准、生产加工设备的要求较高的产品由母公司统一生产，其余产品由各属地公司自行生产。（2）养殖业务板块 公司生猪养殖场主要为母猪场和保育场，其中母猪场以生产仔猪为主，并通过保育场将仔猪保育到 15-20kg 的保育仔猪，后续通过“公司+农户”的生产模式对保育仔猪进行育肥。同时，公司部分保育仔猪直接对外销售。3、销售模式（1）饲料业务板块 公司的饲料产品销售包括对内销售和对外销售，对内销售包括母公司向下属子公司销售核心料和产成品饲料，对外销售系公司直接对客户（包括直销客户和经销客户）销售饲料。公司对外销售采取“经销为主、直销为辅”的销售模式。（2）养殖业务板块 公司生猪主要直接销售给屠宰场和肉联公司。报告期内，公司商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 94,722.57 万元，较上年增加 10,038.04 万元，营业收入持续增长，其中饲料加工板块营业收入增长5,098.96万元；养殖板块营业收入增长4,928.32万元，养殖板块营业收入增长较快。公司总资产增加 2,305.47 万元，主要系报告期内公司加大养殖板块投入，固定资产投资增加，杜尔伯特谷实固定资产增加 5,944.15 万元。报告期内公司实现净利润-1,126.44 万元,其中归属于挂牌公司股东的净利润-1,145.77 万元，较上年减少了 7,301.02 万元，主要是受非洲猪瘟疫情影响，生猪跨区调运受阻和免疫管制，导致区域内生猪供过于求，2018 年下半年生猪价格持续低迷，同时存栏生猪推迟出栏，成本增加，养殖板块计提资产减值损失 3,104.89 万元，综上原因导致养殖板块出现较大亏损。截至 2018 年 12 月 31 日，公司股本 11,000.00 万元，净资产 45,815.45 万元，总资产72,267.09 万元，资产负债率 36.60%；公司 2018 年度加权平均净资产收益率-2.45%。谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 14 (二二)行业情况行业情况 在我国饲料行业稳步发展的同时，也面临着大宗原材料价格大幅波动、饲料盈利水平逐年下滑等不利因素的影响。饲料行业的竞争已经从过去单纯的产品竞争发展到包括服务、金融、管理在内的全面竞争。因此，未来饲料行业的竞争将更加激烈化、多样化。要想在大发展、大竞争、大淘汰的环境中生存发展，饲料企业应积极转型升级，靠科技带动新的增长，靠服务提高饲料价值。我国商品猪价格的波动周期一般为 3-4 年。生猪养殖呈现的周期性其主要原因是小规模及零散饲养为主的养殖模式所导致，大量散养的生猪养殖者无法预计市场变化，只能根据当前的市场行情决定增加和减少存栏数量，导致价格最终随着存栏数量的变化而呈现周期性波动，但随着国家规模化饲养政策的调控和社会专业化分工的推进，规模化饲养比重逐渐提高，商品猪价格的波动周期将逐渐缩短。今后，生猪养殖将依靠规模的整合、成本的控制、技术的提升、管理的精细化等来提升生产力。2018 年受非洲猪瘟疫情影响，政府对疫点、疫区的生猪调运进行限制和捕杀，较大地影响区域生猪市场行情。鉴于非洲猪瘟防控的长期性、复杂性和艰巨性，农业农村部出台了包括限制生猪调运在内的一系列的防控措施，未来生猪调运或将长期受限，逐步从“调猪”向“调肉”转变，由此连带引发屠宰产能布局从销区向产区转移。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 18,954,729.11 2.62%23,253,677.26 3.32%-18.49%应收票据与应收账款 17,032,754.49 2.36%21,879,390.39 3.13%-22.15%存货 132,617,924.49 18.35%127,099,499.35 18.17%4.34%投资性房地产 11,749,750.07 1.63%12,561,409.75 1.80%-6.46%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 391,015,943.91 54.11%265,918,217.86 38.01%47.04%在建工程 486,974.85 0.07%73,448,399.22 10.50%-99.34%短期借款 0.00 0.00%7,000,000.00 1.00%-100.00%长期借款 108,000,000.00 14.94%85,000,000.00 12.15%27.06%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收账款较去年减少 22.15%，主要是 2018 年公司为了降低客户赊销坏账风险，对客户信用等级重新做了规范，赊销额度下降；存货较去年增加了 4.34%，原因是本期养殖场规模扩大猪群增加导致，其中杜尔伯特谷实存货增加 1,012.07 万元，哈尔滨谷实种猪存货增加了 137.68 万元，双鸭山谷实种猪存货谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 15 增加了 244.74 万元，宾县谷实存货增加了 123.47 万元；饲料板块为提高库存周转率，本期存货结存金额明显下降，其中哈谷实存货降低了 756.78 万，长春谷实存货降低了 290.74万，石家庄谷实存货降低了 142.24 万；固定资产较去年增加了 47.04%，原因是养殖板块基础建设完工，固定资产增加，杜尔伯特谷实厂房完工，增加固定资产 9,593.03 万元，设备完工转固定资产 4,529.53 万元，哈尔滨谷实种猪厂房及设备改造完工转固定资产 433.23 万元；在建工程较去年降低了 99.34%，原因为养殖板块各项新建及改造工程完工，其中长春谷实牛料混合生产线改造工程完工转增固定资产额 25.73 万元；哈尔滨谷实种猪厂房及设备改造完工转增固定资产金额为 433.23 万元；杜尔伯特谷实各场厂房完工，增加固定资产9,593.03 万元，设备完工转固定资产 4,529.53 万元；短期借款较去年减少了 700.00 万元，原因为 2018 年谷实农牧归还中信银行短期借款700.00 万元。长期借款较去年增加了 2,300.00 万元，主要系 2018 年谷实农牧向邮储银行借入3,000.00 万元，杜尔伯特谷实向农商银行借款 4,500.00 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 947,225,712.62-846,845,276.21-11.85%营业成本 812,334,742.84 85.76%670,543,408.56 79.18%21.15%毛利率%14.24%-20.82%-管理费用 44,583,319.63 4.71%32,929,741.22 3.89%35.39%研发费用 14,590,842.54 1.54%13,792,143.67 1.63%5.79%销售费用 53,318,126.94 5.63%58,834,819.36 6.95%-9.38%财务费用 6,750,332.21 0.71%2,530,016.52 0.30%166.81%资 产 减 值损失 31,420,376.05 3.32%4,209,466.48 0.50%646.42%其他收益 9,066,169.17 0.96%4,400,699.96 0.52%106.02%投资收益 5,182,220.75 0.55%3,786,582.70 0.45%36.86%公 允 价 值变动收益 0.00 0.00%-216,194.39-0.03%-100.00%资 产 处 置收益 121,333.44 0.01%-44,353.79-0.01%373.56%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-4,253,851.44-0.45%68,970,727.83 8.14%-106.17%营 业 外 收入 139,000.81 0.01%3,294,868.09 0.39%-95.78%营 业 外 支出 302,360.72 0.03%1,223,328.77 0.14%-75.28%净利润-11,264,412.50-1.19%61,745,778.13 7.29%-118.24%谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 16 项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入增加 11.85%，2018 年饲料板块收入增加 5,110.52 万元，主要由于积极开拓市场，销量提升,收入增加；养殖板块收入增加 4,927.52 万元,原因为杜尔伯特谷实投入运营，整体收入增加；营业成本增加 21.25%，2018 年饲料板块成本增加 6,304.01 万元,收入增加的同时营业成本随之成比例增长；养殖板块成本增加 7,875.12 万元，收入较去年同期增长 11.85%，因此营业成本随之增长，另由于杜尔伯特谷实、哈尔滨谷实种猪死亡率比同期有所增加，导致养殖成本随之增加；管理费用增加 35.39%，由于人员费用增加了 721.25 万元，杜尔伯特谷实 2018 年投入运营，管理费用增加了 447.31 万元，研发费用增加了 135.56 万元；销售费用降低了 9.38%，由于人员费用减少了 128.22 万元，运输费减少了 466.35 万元；财务费用增加了 166.81%，由于借款增加导致利息费用增加，谷实农牧 2018 年向邮储银行借款 3,000.00 万元，还中信银行贷款 300.00 万元；杜尔伯特谷实向农商银行借款4,500.00 万元，还款 2,850.00 万元；资产减值损失增加了 646.42%，主要是基于谨慎性原则对养殖板块计提的减值损失，其中哈尔滨谷实种猪计提 317.10 万元，杜尔伯特谷实计提 2,039.05 万元，谷实生猪计提341.98 万元；其他收益增加了 106.02%，2018 年各公司获得政府各项补助较多，其中谷实农牧当期其他收益 645.99 万元，较去年同期增加 321.62 万元。哈尔滨谷实种猪当期其他收益 60.40万元，较去年同期增加 29.20 万元；杜尔伯特谷实当期其他收益 248.90 万元，较去年同期增加 248.90 万元；资产处置收益增加了 373.56%，主要由于谷实农牧处置旧车辆、叉车，取得资产处置收益 8.70 万元，长春谷实处置旧叉车取得收益 3.48 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 944,920,074.28 844,655,309.18 11.87%其他业务收入 2,305,638.34 2,189,967.03 5.28%主营业务成本 811,207,334.11 669,727,948.52 21.12%其他业务成本 1,127,408.73 815,460.04 38.25%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%猪料 218,536,024.12 23.07%217,773,940.15 25.72%禽料 199,891,155.59 21.10%175,618,923.06 20.74%反刍料 276,249,416.84 29.16%250,294,119.70 29.56%肥猪 235,597,505.05 24.87%170,569,725.07 20.14%仔猪 7,735,892.30 0.82%27,093,712.99 3.20%种猪 6,910,080.38 0.73%3,296,888.21 0.39%其他 2,305,638.34 0.24%2,197,967.03 0.26%谷实生物集团股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2021-083 17 合计 947,225,712.62 100.00%846,845,276.21 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%东北地区 799,935,435.48 84.45%737,686,776.20 87.11%华北地区 139,893,681.37 14.77%101,839,991.37 12.03%华东地区 7,189,552.65 0.76%7,160,728.64 0.85%华中地区 159,043.12 0.02%157,780.00 0.02%西北地区 48,000.00 0.01%0.00%合计 947,225,712.62 100.00%846,845,276.21 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务收入增长 11.87%，饲料加工板块收入稳定增长，增长 5,110.52 万元，主要由于积极开拓市场，销量稳步提升。养殖板块收入增长目前比较平稳，增长 4,928.32 万元，主要由于杜尔伯特谷实投入运营，整体收入提高。主营业务收入区域变化不明显。(3)(3)主