838526_2018_鑫英泰_2018年年度报告_2019-03-26.pdf

1 2018 鑫英泰 NEEQ:838526 湖北鑫英泰系统技术股份有限公司 Hubei Infotech Systems Technology Co.,Ltd.年度报告 2 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .5252 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .5454 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .5656 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .5959 第九节第九节 行业信息行业信息 .6262 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .6767 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .7373 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 鑫英泰、公司、本公司、股份公司、母公司 指 湖北鑫英泰系统技术股份有限公司 鑫英泰有限、有限公司 指 湖北鑫英泰系统技术有限公司 鑫英汇、合伙企业 指 武汉鑫英汇商务服务合伙企业（有限合伙）壹学网 指 武汉壹学网教育科技有限公司 北京鑫英泰 指 北京鑫英泰系统科技有限公司 全资子公司、鑫英泰软件 指 湖北鑫英泰软件技术有限公司 股东大会 指 湖北鑫英泰系统技术股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北鑫英泰系统技术股份有限公司董事会 监事会 指 湖北鑫英泰系统技术股份有限公司监事会 三会 指 本公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、财务总监、技术总监、董事会秘书 管理层 指 本公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 最近一次被公司股东大会批准的湖北鑫英泰系统技术股份有限公司章程 三会议事规则 指 本公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、长江证券 指 长江证券股份有限公司 会计师、注册会计师、会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 智能电网 指 电网的智能化，也被称为“电网 2.0”。它是建立在集成的、高速双向通信网络的基础上，通过先进的传感和测量技术、先进设备技术、先进的控制方法及先进的决策支持系统技术的应用，实现电网的可靠、安全、经济、高效、环境友好和使用安全的目标，其主要特征包括自愈、激励和保护用户、抵御攻击、提供满足 21 世纪用户需求的电能质量，容许各种不同发电形式的接入，启动电力市场以及资产的优化高效运行。电力二次系统 指 对一次设备进行控制、调节、保护和监测的设备组成的系统。其中，一次设备（也称主5 设备）是指电力系统的包含直接生产、输送和分配电能的设备。电力监控系统 指 用于监视和控制电力生产及供应过程的、基于计算机及网络技术的业务系统及智能设备，以及做为基础支撑的通信及数据网络等。在电力行业内部称其为“电力二次系统”，为便于公众理解，发改委 2014 年第 14 号令 电力监控系统安全防护规定采用了“电力监控系统”的名称，本报告当中出现上述两个名称，其含义是相同的。网络安全管理平台 指 由安全核查、安全监视、安全告警、安全审计、安全分析等功能构成，能够对电力监控系统的安全风险和安全事件进行实时的监视和在线的管控。网络安全监测装置 指 部署于电力监控系统局域网网络中，用以对监测对象的网络安全信息采集，为网络安全管理平台上传事件并提供服务代理功能。元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年度 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人易国华、主管会计工作负责人王乔珍及会计机构负责人（会计主管人员）王乔珍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户及行业集中的风险 报告期内，公司来自前五大客户的收入占当期营业总收入比重合计为 62.67%,主要是因为前期公司为了提升竞争力,专注于面向电网企业提供信息化技术服务，以致公司客户主要集中于国内大型电网公司及相关企业,且电网企业具有垂直管理的特征，公司对电网行业客户存在较大的依赖性。如果今后我国宏观经济形势或国家的相关政策出现较大波动，导致电网行业经营状况不景气或智能电网建设速度放缓、投资下降，可能会对公司的业务发展和盈利增长产生不利的影响。季节性波动风险 公司电力信息化业务主要客户较为集中，受客户管理机制的影响较为明显，目前国内电力行业的投资立项申请与审批集中在每年的上半年，由于相关合同的签批流程较长，导致合同的执行实施相对集中在下半年，因此在完整的会计年度内，公司收入和利润均呈现出一定的季节性特征，公司营业收入和利润的实现主要集中在下半年，上半年相对较少，公司面临一定7 的季节性波动风险。行业竞争加剧风险 随着行业技术的不断成熟和行业管理的日益规范，电力信息化行业进入壁垒日益提高，对行业内企业规模和资金实力的要求越来越高，缺乏业绩和技术支撑的企业将被市场淘汰。随着行业市场竞争的逐步加剧，如果本公司不能保持现有的竞争优势和品牌效应，则有可能导致本公司的市场份额减少。同时随着行业竞争的加剧，公司产品和服务的价格可能下降，将导致公司毛利率和盈利能力的下降。税收优惠不能持续的风险 报告期内，根据中华人民共和国企业所得税法及高新技术企业认定管理办法的规定，公司被重新认定为高新技术企业，继续减按 15%的税率征收企业所得税。若有效期期满后，公司若不能继续取得该项认定，则须按 25%的税率缴纳企业所得税，公司的净利润将受到一定程度的影响。技术开发和升级滞后风险 信息安全领域涉及的专业技术门类较多、技术更新速度快、生命周期较短。为了保持竞争优势，公司必须准确预测业内技术发展趋势，及时将成熟、实用、先进的技术用于自身产品的设计开发和技术升级。如果不能准确地把握行业技术的发展趋势，在技术开发方向的决策上发生失误，或不能及时将新技术运用于业务的开发和升级，将对公司持续发展产生不利影响。研发带来的成本费用上升风险 公司一贯重视技术与业务创新，2018 年度研发费用占总收入比例达 10.1%，通过大力度的创新投入公司在行业里保持了技术引领和业务创新的良好口碑，同时也在不断培育出新的具有巨大发展前景的创新业务，为公司的持续发展打下了坚实的基础。未来公司仍将会加大创新业务研发和技术研发投入，必将产生一定的成本和费用，如果相关业务短期之内不能为公司带来收入，将对公司盈利能力产生不利影响。人才流失风险 公司所从事的信息化业务及相关技术研发工作，不仅要求研发人员有较高的技术开发水平，还要求研发人员能充分理解8 用户业务流程和应用需求，这决定了技术研发人员的稀缺性。如果公司不能保证提供具有竞争力的薪资水平和工作研发环境，造成核心人才的流失，对公司技术研发和业务开展均将造成不利影响。劳动力成本上升风险 公司是一家轻资产型公司，人力资源相关费用是公司成本费用的重要组成部分，如相关领域人员劳动力成本持续提升，将对公司盈利能力产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北鑫英泰系统技术股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Infotech Systems Technology Co.,Ltd.证券简称 鑫英泰 证券代码 838526 法定代表人 易国华 办公地址 武汉市东湖新技术开发区光谷大道 3 号激光工程设计总部（一期）研发楼 03栋 9 层 03 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 蔡红喜 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 027-87163577 转 819 传真 027-87882482 转 808 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 武汉市东湖新技术开发区光谷大道 3 号激光工程设计总部（一期）研发楼 03 栋 9 层 03 室 430074 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 4 月 22 日 挂牌时间 2016 年 8 月 3 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I6520 软件和信息技术服务业下的信息系统集成服务 主要产品与服务项目 软件开发及销售、信息技术服务、系统集成和用电服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）25,960,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 易国华 实际控制人及其一致行动人 易国华、王乔珍、武汉鑫英汇商务服务合伙企业（有限合伙）10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420100761211259E 否 注册地址 武汉市东湖新技术开发区光谷大道 3 号激光工程设计总部（一期）研发楼 03 栋 9 层 03 室 否 注册资本（元）人民币 2596 万元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市江汉区新华路特 8 号长江证券大厦 15 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴杰、张强 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 54,040,697.85 103,837,991.72-47.96%毛利率%30.68%33.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,653,666.60 21,857,182.43-83.28%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,748,253.67 20,705,143.42-86.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.62%29.71%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.47%28.14%-基本每股收益 0.14 0.92-84.78%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 106,861,035.66 108,831,676.32-1.81%负债总计 24,287,204.71 24,797,511.97-2.06%归属于挂牌公司股东的净资产 82,573,830.95 84,034,164.35-1.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.18 3.36-5.36%资产负债率%（母公司）22.39%22.75%-资产负债率%（合并）22.73%22.76%-流动比率 4.05 4.04-利息保障倍数 0 0-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,765,657.26-6,520,967.91 203.75%应收账款周转率 1.14 2.55-存货周转率 2.41 8.45-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.81%41.45%-12 营业收入增长率%-47.96%36.74%-净利润增长率%-83.25%41.43%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,960,000 25,000,000 3.84%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 719,500.00 委托他人投资或管理资产的损益 345,691.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,065,191.68 所得税影响数 159,778.75 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 905,412.93 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0 应收账款 49,564,788.71 应收票据及应收账款 49,564,788.71 应付票据 0 应付账款 17,042,837.08 应付票据及应付账款 17,042,837.08 管理费用 8,921,403.38 4,227,138.36 研发费用 4,694,265.02 财务费用-25,679.04-25,679.04 其中：利息费用 0 0 利息收入 0-38,604.65 13 财政部于2018年6月发布了 关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：1、资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收 款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资 产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据 相应调整。2、在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单 独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。3、企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经 营活动产生的现金流量列报，比较数据相应调整。4、在所有者权益变动表新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是行业内领先的电力技术和信息安全综合服务商，是一家集技术创新、产品研发、实施运维、全程服务于一体，聚焦“智能电网+”全产业链的高新技术企业。公司主营业务为向电力、金融、教育、政府等行业企业级用户提供信息安全服务、信息化技术服务和用电服务，其中以电力调度控制系统信息安全为核心业务。公司致力于成为电力技术应用服务领域的领先者、信息安全创新者，凭借 15 年来持续创新，通过全国性的直销服务网点，已向约 300 多家电网企业及其他行业客户、5000 多个项目提供了优秀的产品、服务和解决方案。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司经过十多年持续的技术创新、资本积累和对企业级用户市场的深刻认识，现已发展成为国内具有核心竞争力和市场领先地位的企业。主要体现在以下几个方面：1、融合电力强弱电业务的资源叠加的优势 公司是较早进入电力调度二次系统安全防护产品市场的企业之一，拥有自主知识产权的电力调度数据专网防护和等级防护产品，已在国家电网各网省公司得到规模应用。为公司成长为细分市场的领先企业赢得了先机。目前公司具有承担各种工业、民用及市政公用工程中 35 千伏及以下送电线路及变电站整体工程总承包的建设能力，可提供电力工程设计、设备采购、工程施工、试验、验收以及售后等一系列服务，并协助用户协调工程建设项目中相关单位的工作，为用户提供“一站式服务”和“交钥匙工程”，已完工交付了湖北省电网的城网、农网配网工程、九江银行数据中心供电工程。综上，公司实现了电力一二次业务互补和资源整合，形成鑫英泰特色基因。2、核心技术的优势 公司始终坚持持续创新发展战略，重视研发投入，贴近用户需求，不断更新迭代既有产品和解决方案，长期与华中科技大学、国网电力科学研究院等单位开展技术合作。公司的“安全监视闭环管控解决方案”被评为 2014 年湖北省软件行业优秀解决方案，同时该解决方案还获得了“2015 年国家电网公司科技进步三等奖”。公司产品“电力监控系统网络安全监测装置系统 V3.0”被武汉市软件行业协会评定为“2018-2019 年度优秀软件产品”。15 公司是湖北省重点高新技术企业、武汉市重点软件企业，设有武汉市企业研究开发中心，荣获了“武汉市产学研合作奖”、“2018-2019 年度武汉市软件和信息技术服务业优秀企业”、“2018-2019 年度武汉市大数据企业 20 强”。通过多年发展，公司在安全数据传输技术、风险防范技术、大数据分析技术、安全事件关联分析技术、物联网可视化技术等方面形成了自主创新能力并拥有自主知识产权的核心技术，公司对前述技术申报发明专利 4（已授权 1 项）、实用新型专利 3 项（已授权 2 项），取得软件著作权 4项。3、电力调度控制系统信息安全行业细分领域国内领先 电力调度信息安全防护市场作为信息安全行业和电力信息化行业交叉的细分领域，尚处于发展的早期，市场前景广阔。由于电力调度信息安全防护产品对技术要求较高，具有较高的技术门槛，目前行业内企业较少。公司是较早进入电力调度信息安全防护产品市场的企业之一，拥有自主知识产权的网络安全管理平台体系高级应用软件产品及网络安全监测装置产品，其中“安全监视闭环管控”产品已在国家电网得到规模应用，为公司成长为该细分领域的领先企业赢得了先机。4、团队及人才优势 公司在长期实战中培养了一支富于创业精神的高管团队，同时拥有一批勇于创新、年富力强的技术研发团队和技术服务团队，积聚形成了公司在行业内的人才优势，团队及人才优势保证了公司能以强大技术实力及时有效的为客户提供支持服务。核心管理团队成员基本情况：创始人、实际控制人、董事长：易国华，男，1974 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，香港大学研究生，历任武汉大学九州电脑公司分公司总经理、系统集成部经理、香港科联系统公司大客户经理、鑫英泰有限执行董事、总经理、本公司董事长和总经理，具有丰富的战略规划和营销管理能力。荣获“2018-2019 年度武汉市软件和信息技术服务业优秀企业家”。副总经理：罗浩，男，1976 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，东南大学 MBA，历任得实集团武汉分公司副总经理、湖北英泰电子技术有限公司客户经理、H3C 南京办高级客户经理、美国 Cisco公司武汉办电力能源高级客户经理、美国 EMC 公司华中及华南区产品总监、本公司分管产品营销副总经理，具有丰富的市场营销及团队和渠道管理能力。技术总监、关键技术人员：胡斌，男，1980 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，武汉大学通信工程本科、武汉理工大学工商管理硕士，历任北大青鸟网软有限公司技术总监、武汉瑞达信息安全股份有限公司产品总监、鑫英泰有限技术总监、本公司董事、技术总监，具有丰富的技术创新能力和研究团队管理经验。荣获“2018-2019 年度武汉市软件和信息技术服务业优秀工程师”。16 5、管理优势 公司 2016 年 8 月份挂牌新三板，已建立和完善了各项内部管理和控制制度，目前已经形成了包括公司股东大会、董事会、监事会、管理层在内的公司法人治理结构，建立了权力机构、决策机构、监督机构，经营层之间权责明确、运作规范、互相协调制衡的机制，为公司的高效运营提供了制度保证。另外，公司对各项业务链条制订了规范科学的管理制度，并严格遵照执行，有力的保证了各项业务的有序开展。6、“智能电网+”全产业链优势 公司坚持技术创新驱动智能电网不断发展的市场需求，新产品逐步覆盖智能电网的营销和运检业务体系，构建了“智能电网+”全产业链，各项业务互相协同，巩固了公司整体竞争优势，为未来持续的利润增长提供了保障。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层紧紧围绕发展战略及经营目标，坚持技术创新驱动，持续加大研发投入，在技术和产品的升级与储备上取得历史性突破，取得 1 项发明专利、1 项实用新型专利、10 项软件著作权，核心产品体系日臻完善；在产学研方面开花结果，多项电网稳控、电力监控等技术和产品整装待发，增强主业；在销售方面突出主业，布局全国市场，重点市场精耕细作；进一步深化和夯实在电力调度控制系统信息安全业务领域的核心竞争力，为公司可持续发展奠定了基础。报告期内，受国家宏观经济金融去杠杆及清理地方债的影响，公司参与公共部门投资项目建设周期超期，以致预期经营目标无法实现；受行业投资相对集中的影响，以致公司自主软硬件产品也未能达成预期经营目标，营业收入及营业利润出现下降。17 报告期内，随着公司的不断发展，销售费用、研发费用、人工费用等出现一定幅度的增长也导致利润水平的下降。(二二)行业情况行业情况 1、行业定位 所属行业：根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为“信息传输、软件和信息技术服务业”中的“软件和信息技术服务业”，行业代码 I65。根据我国国民经济行业分类（2011 年修订）国家标准（GB/T4754-2011），公司所处行业属于“软件和信息技术服务业”中的“信息系统集成服务”，行业代码 I6520。根据全国中小企业股份转让系统公司制定的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为软件和信息技术服务业下的“信息系统集成服务”，细分科目为“信息系统集成服务”，行业代码为 I6520。公司主营业务为向电力、金融、教育、政府等行业企业级用户提供信息安全服务、信息化技术服务和用电服务，其中以电力调度控制系统信息安全为核心业务。根据主要产品功能及服务对象的特点，公司又可进一步细分归入电力信息化行业和信息安全行业交叉的电力调度控制系统信息安全细分行业。2、行业的发展及机会（1）新一代电网调度控制系统建设催生巨量投资 在国家“新电改”政策及“能源互联网”国家战略目标叠加驱动下，基于大数据技术、可信计算技术、人工智能技术、电力系统运行稳定性分析与控制技术，新一代电网调度控制系统建设势在必行。新技术驱动新一代电网调度控制系统防护体系建设产生巨量投资，这是电网调度控制系统防护体系又一次升级换代，这也是国家电网电力调度控制系统 5-10 年大周期性建设投资期，该细分行业市场规模将快速增长。（2）加快建设电力监控系统网络安全管理平台，未来 5 年行业投资将持续增长 18 针对电力监控系统网络空间巨大、安全管控任务艰巨的实际情况，2017 年国家电网公司出台国家电网调20171084 号文，该文件决定加快建设电力监控系统网络安全管理平台，以实现网络空间的实时监控和闭环管理。预计未来 5 年电力监控系统网络安全管理平台投资规模将达到 100 亿元。公司拥有自主知识产权的国家电网公司电力监控系统网络安全监测装置 iPSMD-2300S 型装置在中国电力科学研究院完成入网检测工作，目前该产品已纳入国家电网集中招标采购目录。（3）泛在电力物联网大幕拉开，电网信息化市场空间巨大 国家电网未来发展趋势是加速智能化、互联网化、信息化。未来五年，国家电网重要发展方向是建立三型两网：枢纽型、平台型、共享型、坚强智能电网+泛在电力物联网。当下电网信息产业年投资额150 亿-200 亿，在泛在电力物联网建设开启之后，投资额会大幅度的增加，预计 2019-2021 行业空间达到 400 亿-600 亿。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 35,008,757.19 32.76%34,741,408.25 31.92%0.77%应收票据及应收账款 44,197,053.46 41.36%49,564,788.71 45.54%-10.83%存货 17,698,613.78 16.56%13,449,225.50 12.36%31.60%投资性房地产 0 0 0%长期股权投资 0 0 0%固定资产 7,649,194.22 7.16%8,311,718.71 7.64%-7.97%在建工程 0 0 0%短期借款 0 0 0%长期借款 0 0 0%资产总计 106,861,035.66 108,831,676.32 -1.81%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据及应收账款下降了 10.83%，主要原因是一方面报告期内营业收入同比下降了 47.96%，所以新增应收票据及应收账款减少；另一方面报告期内公司加强了应收项目的管理和清欠力度。2、存货增长了 31.60%，主要原因是一方面报告期末建造合同形成的已完工未结算资产占存货比重90.05%且同比增长了 25.31%；另一方面报告期末库存商品及发出商品占存货比重 9.95%且同比增长了141.11%。19 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 54,040,697.85-103,837,991.72-47.96%营业成本 37,460,016.38 69.32%68,777,622.08 66.24%-45.53%毛利率%30.68%-33.76%-管理费用 4,384,533.87 8.11%4,227,138.36 4.07%3.72%研发费用 5,458,518.89 10.10%4,694,265.02 4.52%16.28%销售费用 3,946,730.46 7.30%2,532,863.40 2.44%55.82%财务费用-91,583.09-0.17%-25,679.04-0.02%256.65%资产减值损失 251,745.04 0.47%780,128.94 0.75%-67.73%其他收益 800,437.27 1.48%2,625,850.76 2.53%-69.51%投资收益 345,691.68 0.64%546,121.57 0.53%-36.70%公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 3,451,265.96 6.39%25,272,562.65 24.34%-86.34%营业外收入 营业外支出 293.43 0.001%8,390.53 0.01%-96.50%净利润 3,653,666.60 6.76%21,808,749.38 21.00%-83.25%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入下降了 47.96%，主要是由于报告期内，公司参与公共部门投资项目建设周期超期和自主软硬件产品受行业投资的影响综合所致。2、营业成本下降了 45.53%，主要是由于报告期内，公司营业收入大幅下降所致。3、研发费用增长了 16.28%，主要是由于报告期内，公司在营业收入下降的情况下，仍加大技术创新及研发投入所致。4、销售费用增长了 55.82%，主要是由于报告期内，公司深耕重点客户、布局全国市场以及增加销售人员综合所致。5、财务费用增长了 256.65%，主要是由于报告期内，一方面公司无利息支出，另一方面利息收入比上期增长了 172.08%综合所致。6、资产减值损失下降了 67.73%，主要是由于报告期末，公司应收票据及应收账款余额下降了 10.83%所致。7、其他收益下降了 69.51%，主要是由于报告期内，公司取得的与收益相关的政府补助同比下降了20 69.52%所致。8、投资收益下降了 36.70%，主要是由于报告期内，公司处置理财产品取得的投资收益同比下降了32.65%所致。9、营业利润下降了 86.34%，主要是由于报告期内，一方面公司营业收入大幅下降导致营业利润下降；另一方面销售费用、研发费用、管理费用等出现一定幅度的增长叠加所致。10、营业外支出下降了 96.50%，主要是由于报告期内，公司只发生了 293.43 元支出，绝对数比较小所致。11、净利润下降了 83.25%，主要是由于报告期内，公司营业利润大幅下降所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 53,841,383.56 103,638,677.43-48.05%其他业务收入 199,314.29 199,314.29 0%主营业务成本 37,296,959.90 68,614,564.08-45.64%其他业务成本 163,056.48 163,058.00 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%系统集成收入 30,480,707.57 56.61%57,955,080.59 55.92%技术服务收入 18,893,779.68 35.09%16,878,836.78 16.29%软件销售收入 1,130,603.44 2.10%9,366,709.40 9.04%用电工程服务收入 3,336,292.87 6.20%19,438,050.66 18.76%合计 53,841,383.56 100.00%103,638,677.43 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、系统集成收入占营业收入比例较上年上升了 0.69%，系统集成业务是公司基础业务、客户基础好、技术实力雄厚、业务结构比呈相对稳定特征，报告期较上期同比下降了 47.41%，主要由于报告期内公司参与公共部门投资项目建设周期超期所致，而本期营业收入较上期同比下降了 48.05%，分子与分母几乎同比例下降保持结构比所致。2、技术服务收入占营业收入比例较上年上升了 18.80%，技术服务业务是公司重点业务、客户忠诚度高、业务长期稳定等特征，报告期较上期同比增长 11.94%，但是由于报告期内公司主营业务同比下降48.04%，分子增长而分母基数缩小放大结构比所致。3、软件销售收入占营业收入比列较上年下降了 6.94%，软件业务是公司核心业务，报告期内软件产21 品销售受行业投资相对集中挤占预算的影响较上期同比下降了 87.93%，但是由于报告期内公司主营业务同比下降 48.05%，分子大幅下降而分母基数相对小幅下降拉低结构比所致。4、用电工程服务收入占营业收入比例较上年下降了 12.56%，主要是由于报告期用电工程服务收入较上期同比下降了 82.84%，但是由于报告期内公司主营业务同比下降 48.05%，分子大幅下降而分母基数相对小幅下降拉低结构比所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 湖北华中电力科技开发有限责任公司 12,844,717.36 23.78%否 2 武汉烽火信息集成技术有限公司 7,684,630.97 14.23%否 3 国家电网公司华中分部 5,782,807.88 10.71%否 4 国网湖北省电力有限公司武汉供电公司 4,001,109.02 7.41%否 5 中船重工（武汉）凌久高科有限公司 3,534,482.76 6.54%否 合计合计 33,847,747.99 62.67%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 武汉易星云科技有限公司 5,603,780.29 15.36%否 2 武汉瑞英腾创科技有限公司 3,248,126.77 8.90%否 3 深圳云库新技术有限公司 2,327,586.11 6.38%否 4 武汉锐特星科技有限公司 2,308,490.50 6.33%否 5 武汉科立方科技有限公司 1,711,153.40 4.69%否 合计合计 15,199,137.07 41.66%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,765,657.26-6,520,967.91 203.75%投资活动产生的现金流量净额 345,691.68 2,034,956.76-83.01%筹资活动产生的现金流量净额-5,114,000.00 7,745,000.00-166.03%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同比增长了 203.75%，主要是由于本期销售商品、提供劳务收到现金比上期只下降了 40.38%，而本期购买商品、接受劳务支付的现金比上期却下降了 62.54%，降幅同向但幅度不一致综合所致；2、投资活动产生的现金流量净额较上年同比下降了 83.01%,主要是由于本期公司购买银行理财产品22 取得投资收益比上期下降了 32.65%,并且上期公司处置子公司股权收到的现金增加了上期的基数叠加所致；3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同比下降了 166.03%,主要是由于本期吸收投资收到的现金比上期下降了 43.84%，而本期分配股利、利润支付的现金比上期却增长了 50%，正向的下降而反向的增长叠加所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）报告期前成立的子公司 湖北鑫英泰软件技术有限公司 成立时间 2016 年 5 月 30 日 注册资本 500 万元 实收资本 100 万元 法定代表人 易国华 注册地址 武汉市东湖新技术开发区光谷大道 3 号激光工程设计总部(一期)研发楼 03 栋 8 层 02 室 主要生产经营地 湖北省武汉市 股东构成 公司持股 100%经营范围 软件开发;