838569_2018_枫华实业_2018年年度报告_2019-04-16.pdf

1 2018 年度报告 枫华实业 NEEQ:838569 郑州枫华实业股份有限公司 Zhengzhou Fenghua Industry Limited by Share Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 8 月 22 日，由文物保护装备产业化及应用协同工作平台和中国文物报社主办的第四届全国十佳文博技术产品及服务推介活动终评结果揭晓，公司物联网文物库房专用恒温恒湿系统获评十佳。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2018 年 11 月 23 日-26 日，公司在福州参加由国家文物局指导，中国博物馆协会、中国自然科学博物馆协会主办的“博物馆：新时代新征程第八届中国博物馆及相关产品与技术博览会”。2018年3月,公司在河南省温县投资设立全资子公司河南枫华文源实业有限公司。2018 年 5 月 22 日，中国古籍保护协会会长刘惠平，协会秘书长梁爱民、副秘书长王红蕾、滕静静老师一行莅临公司生产研发基地考察指导。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六第六节节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、郑州枫华、枫华实业 指 郑州枫华实业股份有限公司 主办券商/方正证券 指 方正证券股份有限公司 股东大会 指 郑州枫华实业股份有限公司股东大会 董事会 指 郑州枫华实业股份有限公司董事会 监事会 指 郑州枫华实业股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次经公司股东大会批准的章程 高级管理人员 指 总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 会计师/上会会计师事务所 指 上会会计师事务所(特殊普通合伙)报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 中国、我国、国内 指 中华人民共和国 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人马维理、主管会计工作负责人马维理及会计机构负责人（会计主管人员）徐淑静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收优惠政策的风险 2017年12月1日公司通过重新认定获得编号为GR201441000846的高新技术企业证书,有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法及其实施条例、国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知(国税函2009203 号),公司 2018 年至 2020 年适用 15%的企业所得税优惠税率。如果公司不能被继续认定为高新技术企业,或者相应的税收优惠政策发生变化,公司将不能享受相关税收优惠,须按 25%的企业所得税税率缴纳企业所得税,税率的提高将对公司经营业绩产生一定不利影响。根据财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知(财税2011100 号)的规定,增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品,按 17%税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。报告期内公司存在销售自行开发生产软件产品,并根据相关规定享受了增值税退税优惠的情况。2016 年、2017 年、2018 年退税收入分别为 104.22 万元、242.01 万元、193.77 万元,占各期利润总额的15.89%、42.10%、61.96%,相关退税收入在金额及其占利润总额的比例均对公司有较大的影响。如果后续公司销售的产品不再符合软件产品增值税退税政策、销售自行开发生产软件产品的金额大幅降低或者相应的税收优惠政策发生变化,均将会对公司的经营业绩产生一定不利影响。专利技术被侵权的风险 公司取得的专利多达 69 项,其中发明专利 8 项,近年来,国家支6 持企业创新,重视知识产权保护,加大了对专利侵权违法行为的打击力度,但市场上仍然存在专利侵权行为。公司一贯重视专利保护,但仍然无法排除公司现有的各项专利技术遭不法侵权给公司经营带来不利影响的风险。实际控制人不当控制的风险 公司控股股东及实际控制人马维理持有公司 54.9%的股份,马笑然持有公司 45.1%的股份,马维理和马笑然为父子关系,父子二人合计持有公司 100%的股份,虽然公司已经建立了较为完善的法人治理机构和健全的规章制度,但如果马维理、马笑然以其在公司中的控制地位,对公司施加影响并作出不利于公司中小股东的决策,或决策失误,则可能给公司经营和中小股东带来风险。公司治理机制不能有效发挥作用的风险 股份公司成立后,公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理结构,制定了较为完善的规章制度。随着公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌、成为非上市公众公司,公司治理机制需要相应地在更大的范围发挥更有效的作用。同时,上述情况也对公司的信息披露工作提出了更高的要求。如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化,或不能做到信息披露的客观、及时,将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。公司经营成果对政府补助存在依赖的风险 公司 2018 年政府补助 331.77 万元，利润总额 311.85 万元；2017年政府补助 477.41 万元，利润总额 574.82 万元；2016 年政府补助 465 万元,利润总额 655.67 万元,公司政府补助对公司利润的影响逐年加大，存在公司经营成果对政府补助存在依赖的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 郑州枫华实业股份有限公司 英文名称及缩写 Zhengzhou Fenghua Industrial Co.,Ltd.证券简称 枫华实业 证券代码 838569 法定代表人 马维理 办公地址 郑州高新开发区玉兰街 55 号、郑州市中原区建设西路 11 号鑫苑国际广场西塔 1102 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 马笑然 职务 董事会秘书 电话 0371-86080760 传真 0371-67600048 电子邮箱 zz- 公司网址 http:/www.zz- 郑州市中原区建设西路 11 号鑫苑国际广场西塔 1102 室 450000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 郑州市中原区建设西路 11 号鑫苑国际广场西塔 1102 室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 8 月 23 日 挂牌时间 2016 年 8 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C41 其他制造业-C4190 其他未列明制造业 主要产品与服务项目 为博物馆提供文物展柜设备、物联网文物保存环境监测系统、环境控制设备、文物修复设备和其他设备 普通股股票转让方式 一次集合竞价转让 普通股总股本（股）18,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 马维理 实际控制人及其一致行动人 马维理 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410100766222176B 否 注册地址 郑州高新开发区玉兰街 55 号 否 注册资本（元）18,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远国际中心 4、5 号楼 3701-3717 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 唐玉荣、胡卫升 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号 25 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 43,438,641.05 38,374,432.06 13.20%毛利率%46.06%44.19%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,439,663.67 5,156,483.90-52.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,332,607.76 1,148,884.90 15.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.91%17.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.87%3.99%-基本每股收益 0.14 0.29-51.72%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 44,521,292.26 38,518,153.74 15.59%负债总计 16,018,911.80 12,447,406.15 28.69%归属于挂牌公司股东的净资产 28,600,235.15 26,160,571.48 9.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.59 1.45 9.66%资产负债率%（母公司）34.57%31.03%-资产负债率%（合并）35.98%32.32%-流动比率 2.66 2.97-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,900,676.14 1,316,506.48-320.33%应收账款周转率 1.76 2.32-存货周转率 4.13 3.05-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%15.59%7.47%-营业收入增长率%13.20%6.27%-净利润增长率%-52.64%-9.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 18,000,000 18,000,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,380,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-79,508.05 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,300,491.95 所得税影响数 193,436.04 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,107,055.91 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 50,000.00 11 应收账款 20,760,399.63 应收票据及应收账款 20,810,399.63 应付票据 0.00 应付账款 3,197,976.06 应付票据及应付账款 3,197,976.06 管理费用 8,578,967.58 管理费用 5,982,044.94 研发费用 2,596,922.64 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引，公司所处行业属于“C-制造业-C41 其他制造业-C4190 其他未列明制造业”。公司致力于“以文物载体的文明的传承”，是为博物馆、图书馆、档案馆、纪念馆等客户提供文物古籍保护、修复及陈列展示等专用设备的生产及服务商。公司的主要业务为向博物馆、图书馆、纪念馆等主要客户供文物展柜设备、物联网文物保存环境监测系统、环境控制设备、文物修复设备和其他设备。公司依托自主研发及与故宫博物院、国家博物馆、河南博物院等机构合作研发的方式，开发了高清摄影文献修复台、古籍修复多功能修复工作台、古籍修复浸染机、文物古籍精品保管柜等一批具有核心专利技术的文物修复设备。公司自 2001 年首度与故宫博物院合作研发国内首台具有国家发明专利的中国字画及纺织品清洗装置起，经过十多年的探索和积累，公司在文物修复装备研制领域、基于物联网技术的文物保存坏境的监测与控制领域、文物智能展柜与数字化照明系统的研制领域等，逐步形成核心优势。作为中国国家博物馆协会认定的文物古籍修复技术研发中心和生产基地、国家文化产业示范基地、高新技术企业，郑州枫华实业拥有自有专利 69 项、与国家图书馆古籍馆共有专利 3 项、与国家图书馆共有专利 2 项、软件著作权 14 项。目前，这些专利产品已经普遍应用于中国国家博物馆、中国国家图书馆等多家博物馆、图书馆、档案馆，成功的修复和保护文物古籍。同时先进的技术优势还为公司取得了诸多荣誉：基于物联网的文物保存环境控制系统被河南省文化厅评选为河南省重点文化产业项目；中国字画清洗装置、环保型文物修复工作台、文物环境温湿度无线监测系统获得河南省科学技术厅颁发的科技成果证书等。公司目前拥有质量管理体系认证证书、环境管理体系认证证书、职业健康安全管理体系认证证书、知识产权管理体系认证证书、高新技术企业证书、无线电发射设备型号核准证、全国工业产品生产许可证、安全生产许可证，资质齐全。在生产和销售方面，公司根据客户订单采用以销定产的模式，根据客户的需求进行相应型号产品的生产。公司主要通过公开招标获取博物馆订单，通过自身技术创新、品牌建设、服务质量的提升，在行业内有拥有普遍的知名度，与故宫博物院、中国军事博物馆、国家图书馆、首都博物馆及各省省级博物馆等建立了紧密、稳定的合作关系。公司主营业务收入主要由文物修复设备、文物智能展柜及数字化照明系统、物联网文物保存环境监测系统、环境控制设备及相关设备的维护服务收入构成。报告期内，公司商业模式无重大变化情况。报告期后至报告披露日，公司商业模式无重大变化情况。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 13 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、财务状况 报告期内，公司营业收入为 4,343.86 万元，较上年同增加 506.42 万元，增幅 13.20%，本期营业收入较上年同期略有增加；报告期末公司资产总额为 4,451.36 万元，较期初增加 599.55 万元，增幅15.57%。毛利率为 46.06%较上年同期的 44.19%略有提高。2、业务现状 国家文物事业发展“十三五”规划于 2017 年 2 月正式发布实施，规划中指出全国博物馆总数达到 4692 家，其中国有博物馆 3582 家、非国有博物馆 1110 家，免费开放博物馆 4013 家，全国平均29 万人拥有 1 家博物馆。同时规划中也明确要求馆藏文物预防性保护要进一步加强，珍贵文物较多的博物馆藏品保存环境全部达标；文物保护的科技含量和装备水平进一步提高，实现由注重抢救性保护向抢救性与预防性保护并重转变，由注重文物本体保护向文物本体与周边环境、文化生态的整体保护转变，确保文物安全。随着国家各项产业政策的实施与引导，国家文物局以及地方相关领导单位对博物馆环境的改善重视力度进一步得到提升，文物预防性保护的理念得到广泛传播，文物保护专项资金持续增长，博物馆行业继续蓬勃发展，公司业务保持稳定增长。3、技术研发 截至 2018 年末公司获得专利 69 项，其中发明专利 8 项。公司技术研发继续向博物馆行业纵向渗透，与博物馆合作研发文物保护装置，力求为博物提供完整的解决方案。其中我公司自主研发设计的“物联网式文物库房专用恒温恒湿系统”为国内诸多文保单位提供了环境控制以及远程维护服务，于2018 年8 月荣获第四届“全国十佳文博技术产品”奖项。4、管理方面 2018 年继续加强公司治理，导入“阿米巴经营管理计划”，对全体员工进行培训，实行周质询会制度，推动各项工作的有序开展，提高了运营管理水平，使公司的销售、财务、生产、采购、行政管理等部门工作效率有效提高。5、投资状况 河南华夏文源展览展示有限公司是对原有的博物馆、图书馆、档案馆业务的拓展和延伸，能够为基础业务的发展提供有力的配套支持，进一步完善公司的产业链。报告期内对全资子公司河南华夏文源14 展览展示有限公司注册资本由人民币 2,000,000.00 元增加到人民币 10,000,000.00 元，即河南华夏文源展览展示有限公司新增注册资本人民币 8,000,000.00 元，其中由公司认缴出资人民币 8,000,000.00元。报告期内，公司新设全资子公司-河南枫华文源实业有限公司，注册资金 28,000,000.00 元，注册地为河南省焦作市温县纬二路东段南侧。于 2018 年 3 月 8 日完成工商登记手续，取得温县工商行政管理局核发的营业执照。设立河南枫华文源实业有限公司是公司完善产业链、增强企业竞争力的重要举措，目的在于扩大公司规模、提高产能、提高公司综合竞争力。对公司的未来财务状况和经营成果将产生积极的影响，将有效提高公司的市场占有率和知名度。(二二)行业情况行业情况 公司主要提供文物保护设备、修复设备、陈列设备、环境监测与控制设备等。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引，公司所处行业属于“C41 其他制造业”；根据国民经济行业分类代码表（GB/T4754-2017）国民经济行业分类公司所处的行业属于“C41 其他制造业”下的“C4190 其他未列明制造业”；根据全国中小企业股份转让系统公司制定的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为“C41 其他制造业”下的“C4190 其他未列明制造业”。1.企业所处细分行业的上下游产业链 公司行业的上游主要是经营业务范围内所需的钢材、玻璃、电路配件等，属于加工制造业，行业内市场竞争激烈，具有明显优势的供应企业较多，成本价格受市场的影响有一定的波动，但总体波动不大；下游主要是博物馆、图书馆、档案馆、考古研究所等文物保护研究单位，为其供应文物保护、修复所需设备产品。2.所处行业现状及发展前景 公司是为博物馆提供文物修复装备、文物智能展柜及数字化照明系统、物联网文物保存环境检测及控制系统以及修复室整体设计。2017 年 2 月正式发布实施国家文物事业发展“十三五”规划中明确要求馆藏文物预防性保护要进一步加强，珍贵文物较多的博物馆藏品保存环境全部达标；文物保护的科技含量和装备水平进一步提高，实现由注重抢救性保护向抢救性与预防性保护并重转变，由注重文物本体保护向文物本体与周边环境、文化生态的整体保护转变，确保文物安全。随着国家各项产业政策的实施与引导，国家文物局以及地方相关领导单位对博物馆环境的改善重视力度进一步得到提升，文物预防性保护的理念得到广泛传播，文物保护专项资金持续增长，博物馆行业继续蓬勃发展，公司业务保持稳定增长。现代博物馆的功能包含了搜集、保存、修复、研究、展览、教育,随着全国博物馆、纪念馆、美术15 馆、公共图书馆免费开放的力度不断加大，博物馆观众增量达到免费开放前的数倍。观众结构呈多元化趋势，其中低收入群体、老人、外来务工人员和残疾人等观众群体明显增加。我国国有博物馆的资金来源是以政府拨款为主，自筹为辅。2018 年，中办、国办连续出台关于加强文物保护利用改革的若干意见、关于实施革命文物保护利用工程(2018-2022 年)的意见 两大政策文件，以改革引领发展。2018 年改革引领了文物保护利用改革和革命文物保护利用工程重大政策的出台。经过第二次、第三次全国文物普查和第一次全国可移动文物普查，现有不可移动文物 76.7 万处和国有可移动文物 1.08 亿件套，文物资源家底基本摸清，文物资源总量位居世界前列。全国博物馆数量由 1978 年的 349 个增长到 2018 年的 5000 余个，文博公共文化服务网络基本建成，参观博物馆已经成为一种生活方式。中央财政文物保护专项资金由 1978 年的 0.07 亿元增长到 2018 年的 108 亿元，文物保障机制日臻完善。全国文物从业人员由 1978 年的 2.6 万人发展到 2018 年的 16 万余人，文物人才队伍初具规模，行业发展趋势明显。据国家文物局的数据博物馆馆藏文物存在着不同程度的腐蚀情况，其中受重度腐蚀的文物达到 230万件，占馆藏文物总量的 16.5%。引发博物馆藏品劣化损害的主要因素包括温湿度、光辐射、污染气体（包括颗粒物）和有害生物四类。其中，环境湿度的波动和各种污染气体的影响，对馆藏文物的损害作用最为显著。因此，对馆藏文物保存环境进行有效的监测和控制，能够最大限度地抑制和减缓环境因素对文物的破坏，是从源头上保护珍贵馆藏文物的关键。国家相关部门也出台馆藏文物保存条件达标和标准化库房建设工程政策，指出完成 150 家博物馆及重要文物收藏单位的馆藏文物保存条件达标建设项目；完成 10 万件珍贵文物柜架囊匣配置工作；完成省级博物馆库房标准化改造，实现新建地市级博物馆库房达标；完成处于全国 7 度抗震设防区国家一、二、三级博物馆珍贵文物的防震加固设施建设。我国博物馆事业的发展，尤其是保护和利用的快速发展，文化遗产的保护修复、收藏保管、陈列展示、考古发掘、环境监控、安全防范、公众服务、创意产品等各方面迫切需要科学技术的有力支撑，其中的重要部分就是文物保护专用装备。目前，文物保护专用装备领域尚处于空白，还没有形成专业化的完整的产品分类，更没有形成产业规模，随着文物保护由抢救性保护向预防性保护转变，文物保护专用装备市场前景广大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 657,517.39 1.48%2,240,882.48 5.82%-70.66%应收票据与应28,451,022.16 63.92%20,810,399.63 54.03%36.72%16 收账款 存货 5,515,721.48 12.39%5,828,706.49 15.13%-5.37%投资性房地产 -长期股权投资 -固定资产 1,331,233.70 2.99%903,806.07 2.35%47.29%在建工程 -短期借款 -长期借款 -资产总计 44,521,292.26-38,518,153.74-15.59%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本年末货币资金余额较上年末余额减少 70.66%，主要原因系公司 2018 年年底购买理财产品所致。2、本期末应收票据与应收账款较上年末增幅为 36.72%，主要原因系：公司服务的对象集中于博物馆、图书馆等财政预算单位，由于这些单位的特殊性，公司在与客户签订合同时，一些客户的项目已通过审批，具体方案已出，财政资金已到位，公司会在施工前和施工过程中收到合同款项；一些客户项目已通过审批，具体方案未确定，需要公司先施工，待工程完工后产品需要财政、馆方等多方验收后才能申请财政资金审批流程，由于客户验收、财政资金审批流程比较长，公司的回款就较慢，应收账款的账期较长。报告期内，公司第四季度签订的合同较多，验收后，财政资金申请时间长，截止到 2019 年 3 月 7 日已回款 451.32 万元。3、期末固定资产较上期增长 47.29%，主要原因系公司本期购入数显双头精密切割机、数控开槽机、激光切割机等设备。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 43,438,641.05-38,374,432.06-13.20%营业成本 23,429,539.26 53.94%21,417,628.88 55.81%9.39%毛利率%46.06%-44.19%-管理费用 5,924,252.85 13.64%5,982,044.94 15.59%-0.97%研发费用 2,864,536.08 6.59%2,596,922.64 6.77%10.31%销售费用 9,430,175.74 21.71%6,810,698.57 17.75%38.46%财务费用 4,831.44 0.01%1,832.48 0.00%163.66%17 资产减值损失 1,690,926.15 3.89%371,651.27 0.97%357.40%其他收益 3,217,723.60 7.41%3,474,130.93 9.05%-7.38%投资收益 106,488.76 0.25%263,542.84 0.69%-59.59%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 3,107,039.10 7.15%4,507,319.47 11.75%-31.07%营业外收入 100,000 0.23%1,300,000 3.39%-92.31%营业外支出 79,508.05 0.18%59,142.72 0.15%34.43%净利润 2,431,632.87 5.60%5,134,867.07 13.38%-52.64%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）本期毛利率增加的主要原因为：本期环境控制设备占收入比由上期 19.94%上升为本期 29.56%，环境控制设备毛利率较高，导致本期毛利率略有增长。（2）本期销售费用增加的主要原因为：为拓展市场，公司加大前期市场业务费用的投入，有部分将在下期落地完成的项目，相关的业务成本在本期已发生。业务费用由上期的 248.28 万增加到本期的 471.91万，上升 223.63 万，同时导致了销售费用的整体上升。（3）本期财务费用增加的主要原因为：2018 年购买理财产品较频繁，账上闲置资金较少，导致银行存款利息较少。（3）本期营业利润减少 31.27%原因为：销售费用由上期 681.07 万上升至本期的 943.02 万，销售费用的增加使营业总成本的上升，导致营业利润减少。（4）本期营业外收入减少的原因为：2017 年收到新三板挂牌奖励 130 万元计入营业外收入，2018 年无相关奖励。（5）本期营业外支出增加的原因为：本期盘亏存货及固定资产共计 1.2 万元，计入营业外支出，导致营业外支出增加。（6）本期净利润减少的主要原因为：销售费用由上期 681.07 万上升至本期的 943.02 万，销售费用的增加使营业总成本的上升，营业利润减少，导致净利润减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 43,438,641.05 38,374,432.06 13.20%其他业务收入-18 主营业务成本 23,429,539.26 21,417,628.88 9.39%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%文物展柜设备 14,627,937.20 33.67%13,694,011.67 35.69%文物修复设备 2,679,297.83 6.17%3,893,445.29 10.15%物联网检测设备 728,306.74 1.68%656,538.25 1.71%环境控制设备 12,841,172.16 29.56%7,653,112.51 19.94%照明设备 707,942.11 1.63%419,441.98 1.09%售后维保 1,486,833.66 3.42%1,546,898.79 4.03%其他 10,367,151.35 23.87%10,510,983.57 27.39%合计 43,438,641.05 100.00%38,374,432.06 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、文物修复设备：文物修复设备减少 31.18%，原因系 2018 年政府对预防性项目投入较大，公司订单中预防性项目较多，预防性项目中文物修复设备比重比较低，导致文物修复设备收入减少。2、环境控制设备：环境控制设备收入增长 67.79%，主要是博物馆行业对库房环境控制越来越重视，公司产品控制精度增加，导致收入增加。3、照明设备：照明设备收入增加 68.78%，主要是预防性保护项目中包含一部分灯光改造，导致照明设备收入增加。报告期内，公司产品结构未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 右江民族博物馆 3,735,808.23 8.60%否 2 广西民族博物馆 2,981,197.49 6.86%否 3 安阳博物馆 2,664,167.69 6.13%否 4 河南田野文化艺术有限公司 2,342,937.77 5.39%否 5 宁夏回族自治区图书馆 2,322,327.59 5.35%否 合计合计 14,046,438.77 32.33%-19 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津万茂图书馆设备制造有限公司 1,698,830.10 9.2%否 2 廊坊京诚晶玻节能玻璃有限公司 1,045,253.71 5.66%否 3 河南八益实业有限公司 1,604,838.00 8.69%否 4 郑州润邦金属材料有限公司 781,716.62 4.23%否 5 河南省良益机械制造有限公司 592,185.01 3.21%否 合计合计 5,722,823.44 30.99%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,900,676.14 1,316,506.48-320.33%投资活动产生的现金流量净额 835,638.74 4,718,400.28-82.29%筹资活动产生的现金流量净额-5,220,522.00 100.00%现金流量分析现金流量分析：1、公司经营活动现金流量：经营活动产生的现金流量净额较上年减少421.72万元，主要因为（1）部分将在下期落地完成的项目，相关的业务成本在本期已发生，导致2018年销售费用增加，经营活动现金流出增加，（2）由于公司客户类型特殊，公司的应收账款账期较长，且公司2018年第四季度签订的合同较多，在项目验收后，财政资金申请时间长，导致2018年的应收账款未能及时收回，导致经营活动现金流入增加较少。2、投资活动的现金流量：投资活动的现金流量较去年减少 388.27 万元，主要原因是 2018 年为补充公司流动资金，购买和赎回理财产品较去年减少所致；3、筹资活动产生的现金流量：筹资活动产生的现金流量增加 522.05 万元，主要原因是 2017 年给股东分红 522 万元，2018 年度未进行分红。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、北京文道科技有限公司，枫华实业持有 85%股份。该子公司成立于 2015 年 5 月 22 日，法人代表人为马笑然，统一社会信用代码为 911101083443013096，注册资金 10 万元，住所为北京市海淀区东北旺村南 1 号楼 7 层 C735 室。经营范围为：技术开发、技术转让、技术推广；软件开发。（企业依法自主选择20 经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）北京文道科技有限公司致力于智慧博物馆的研发,目前处于前期摸索阶段。报告内营业收入为 0，净利润-5.35 万元。2、河南华夏文源展览展示有限公司，为枫华实业全资子公司。2017 年 1 月 24 日在郑州市市场监督管理局郑东新区分局登记注册，法定代表人为马维理，统一社会信用代码为 91410100MA40HKJR3R，2018 年因业务发展需要注册资金由 200 万元增加到人民币 1000 万元，即新增注册资本人民币 800 万元。企业地址为郑州市郑东新区白沙镇高庄路 19 号。经营范围为：展览展示工程设计与施工，装饰装修工程设计与施工，建筑智能化工程设计与施工；展览展示服务；展具组装、舞台多媒体安装，雕塑及艺术品设计与安装；文化项目策划、投资与开发；计算机及多媒体系统集成，电脑动画设计制作，电子设备设计。河南华夏文源展览展示有限公司是对原有的博物馆、图书馆、档案馆业务的拓展和延伸，能够为基础业务的发展提供有力的配套支持，进一步完善公司的产业链。报告内营业收入为 109.24 万元，净利润-73.20万元。3、河南枫华文源实业有限公司，成立于 2018 年 3 月 8 日，注册资金 2800 万元，法定代表人为马维理，统一社会信用代码为 91410825MA44XU3E3M，企业地址在温县纬二路东段南侧，是枫华实业全资子公司。公司经营范围为：博物馆、图书馆、档案馆、纪念馆文保设备、文物展陈设备（含展柜）、文物修复设备、环保设备、空调设备、除尘设备、自动控制设备、物联网云计算设备的研发、设计、咨询、技术服务、生产、销售、售后服务、售后维保及进出口贸易；金属售材料、建筑材料的销售和进出口贸易；照明灯具的研发、生产、销售与安装；机电设备安装；静电喷塑、塑粉*。河南枫华文源实业有限公司是公司完善产业链、增强企业竞争力的重要举措，目的在于扩大公司规模，提高产能，提高公司综合竞争力。目前处于前期投入阶段。报告内营业收入为 0，净利润-0.1 万元。2 2、委托理财及衍生