838089_2018_明珠国际_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 2018 年度报告 明珠国际 NEEQ:838089 长沙明珠国际旅游股份有限公司 CHANGSHA MINGZHU INTERNATIONAL TOURISM STOCK CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业行业信息信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、明珠国际 指 长沙明珠国际旅游股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 长沙明珠国际旅游股份有限公司公司章程 国内旅游 指 国家内的居民离开常住地到国内另一地方去进行的旅游。入境旅游 指 国外及香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区旅游者来以中国内地为目的地的旅游。出境旅游 指 指中国（大陆）居民因公或因私出境前往其他国家、中国香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省进行的观光、度假、探亲访友、就医疗病、购物、参加会议或从事经济、文化、体育、宗教等活动。国际游学 指 既不是单纯的旅游，也不是纯粹的留学，它的内容贯穿了语言学习和参观游览，介于游与学之间，同时又融合了学与游的内容，是一种国际性跨文化体验式教育模式。研学旅行 指 由学校根据区域特色、学生年龄特点和各学科教学内容需要，组织学生通过集体旅行、集中食宿的方式走出校园，在与平常不同的生活中拓展视野、丰富知识，加深与自然和文化的亲近感，增加对集体生活方式和社会公共道德的体验，提高研学旅行中小学生的自理能力、创新精神和实践能力。股东大会 指 长沙明珠国际旅游股份有限公司股东大会 董事会 指 长沙明珠国际旅游股份有限公司董事会 监事会 指 长沙明珠国际旅游股份有限公司监事会 永康疗养 指 湖南永康职工疗养服务有限公司，系公司全资子公司 明珠达智教育 指 湖南明珠达智教育科技有限公司，系公司全资子公司 明珠达智会务 指 湖南明智达智会务有限公司，系公司全资子公司 乐派投资 指 长沙市乐派投资管理服务中心（有限合伙），系公司股东 财运通 指 湖南财运通私募股权投资基金管理有限公司，系公司股东 高级管理人员 指 经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈容、主管会计工作负责人余波及会计机构负责人（会计主管人员）余波保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观环境变化的风险 旅游业受国家宏观经济发展水平、发展速度影响较大，具有明显的周期性。如果国内宏观经济发展速度放缓或停滞，居民可支配收入将受到不利影响，旅游消费需求将受到抑制，进而影响公司的客源市场，导致公司营业收入和利润增长不足，甚至出现利润下滑的情形。2、市场竞争加剧风险 随着人民生活水平的不断提高，旅游行业发展迅速，产业规模不断扩大，产业体系也日趋完善，逐渐成为我国第三产业中的重要支柱。统计数据显示,2018 年我国旅游消费持续增长，全年国内旅游人数达 55.4 亿人次，中国公民出境旅游人数达 1.48亿人次，预计实现旅游总收入 5.99 万亿元，稳居世界旅游市场榜首。保持世界第一大出境旅游客源国地位。出境旅游人次逐年增长，出境消费金额逐年递增。青少年研学旅行也成为当下家长们的首选，让孩子走出国门，走向世界，在旅行中学习和成长。旅游行业，特别是出境旅游、青少年研学旅行成为了时下热点，同类型企业众多，同质化产品和价格竞争激烈，这些都影响了旅游行业的长期规范发展,市场竞争风险加剧。3、政策变动风险 2013 年 10 月施行的 旅游法 及后续出台的旅游相关法律法规，对旅游行业的规范经营提出了更加明确的规定，由于旅游行业与人民群众日常生活体验关系密切，并且属于朝阳行业，受到国家和各级地方政府的高度重视，如果未来法律法规对旅行社经营活动的要求或执法部门的执法标准进一步提高，而届时公 6 司未能及时相应调整，因此，旅行社行业面临相关政策变动的风险。4、现金收款内控制度执行不到位的风险 由于公司所处行业特性，客户分散化较为严重，公司的青少年游学和成年人旅游业务面向的客户为个人居多，部分客户采用现金付款。2017年度、2018年度公司现金收款金额分别为289.43万元、115.89 万元，占营业收入比重分别为 4.1%、1.44%。随着公司不断发展和完善，公司已经制定完善的现金收款内控制度，对现金收款加强管理，同时通过提前通知客户支付方式、预先收款、建立银行刷卡 POS 机系统和微信扫码等方式并与公司银行存款账户绑定等措施尽量减少现金收款，2018 年公司营业收入增长而现金收款却比 2017 年有所下降，进一步降低和防范了公司现金收款活动中的财务风险的发生。5、货币资金余额较大的风险 截止至 2018 年 12 月 31 日，公司货币资金余额为 552.41 万元，占资产总额的比例为 35.50%。高现金储备能够确保公司规模的扩张、业务的拓展、盈利模式创新、服务创新的资金投入。但与此同时，高现金储备也给公司的货币资金管理带来一定挑战，在满足公司扩张计划对现金储备要求的前提下，若公司不能采取适当的货币资金管理策略实现货币资金安全性、流动性和收益性的有效平衡，公司可能面临货币资金利用率低的现金管理风险。公司制定了货币资金管理制度，保证了货币资金的安全性，同时，公司在做好企业经营管理的同时在公司章程规定的情况下，将对于对外投资以及银行保全型理财产品会有选择，以实现高效的货币资金利用率。6、公司治理风险 有限公司整体变更为股份有限公司后，公司建立起相对完善的股份公司法人治理结构及相对完整严格的内部管理制度。由于股份有限公司和有限公司在公司治理上存在较大的区别，且股份公司成立时间较短，公司的各项管理控制制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。特别是公司股份申请公开转让后，新的制度对公司治理提出了更高的要求，而公司在对相关制度的执行中尚需进一步理解、熟悉，公司治理存在一定的风险。7、服务质量控制的风险 旅游行业直接面向游客的环节多、周期长，服务质量极为重要。公司通过制定严格的服务质量标准、建立完善的反馈监督机制，实现了服务质量的不断提升，游客满意度不断增加，效果显著。但由于客观环境的多变性、游客偏好的多样性、极端天气变化的偶发性以及不同带队领队自身素质能力的差异性等多种因素的影响，存在发生游客与公司之间的服务纠纷的可能，若公司应对不力，将对公司的品 牌和业务产生不利影响。8、不可抗力的风险 公司主要经营青少年研学旅行、成年人旅游业务，受自然、政治、经济等因素 的影响较大。目的地自然灾害、政治局势不稳定、罢工、流行性疾病等凡是有可能影响到游客人身财产安全的事件，都将会影响游客的外出旅游选择，进而影响公司的经营业绩。因此，公司面临着目的地不可抗力的风险。9、公司按照最低标准为员工缴纳社会截至 2018 年 12 月 31 日，公司共有员工 65 人，其中公司缴纳 7 保险、未缴纳住房公积金费用而可能导致的补缴风险 社会保险的员工有 57 人；另外 8 人因个人原因在其他单位购买社会保险。报告期内，公司的社保缴纳基数大部分系参考当地规定的最低缴纳基数缴纳，并未按员工的实际工资作为缴纳基数。2016 年 2 月 29 日，公司向长沙市人力资源和社会保障局出具承诺书，承诺明珠旅游于 2016 年按照公司员工实际工资申报缴纳社保。公司目前暂未为员工缴纳住房公积金。报告期内，公司不存在因违反社会保障相关法律法规而受到行政处罚的情形，但仍不排除公司之后因未为所有员工全面缴纳社会保险、未缴纳住房公积金而可能导致的补缴等风险。10、业务技术运营管理人才流失风险 产品领先是公司经营的战略方向，公司的产品设计、业务拓展、客户维护等都在一定程度上依赖核心业务运营管理人才。虽然公司一直在用明珠人的企业文化增强团队凝聚力防止核心人才流失，并计划实施股权激励来确保核心团队的稳定。但同行业公司对优秀人才的争夺激烈，如果公司的薪酬和激励机制无法吸引人才，福利及保障制度不能留住人才，公司未来的业务发展可能会受到不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 长沙明珠国际旅游股份有限公司 英文名称及缩写 CHANGSHA MINGZHU INTERNATIONAL TOURISM STOCK CO.,LTD.证券简称 明珠国际 证券代码 838089 法定代表人 陈容 办公地址 长沙市雨花区韶山中路 1 号潇影大厦 20 楼 1 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 余波 职务 董事会秘书、财务负责人 电话 0731-85453418 传真 0731-85453418 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 长沙市雨花区韶山中路 1 号潇影大厦 20 楼 1 室 邮编：410007 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 8 月 17 日 挂牌时间 2016 年 7 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L727 旅行社及相关服务-L7271 旅行社服务 主要产品与服务项目 青少年游学、成年人旅游、疗休养服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）11,352,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈容 实际控制人及其一致行动人 陈容 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91430111779017171X 否 注册地址 长沙市雨花区韶山中路 1 号潇影大厦 20 楼 1 室 否 注册资本（元）11,352,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼 37 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵德军、阳艳姣 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 80,307,484.86 70,579,709.20 13.78%毛利率%11.22%10.59%-归属于挂牌公司股东的净利润-889,261.19 106,648.78-933.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-960,334.30-1,105,924.89 13.16%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.36%1.08%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.11%-11.19%-基本每股收益-0.08 0.01-900%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 15,559,010.68 12,488,471.62 24.59%负债总计 6,507,844.06 2,548,043.81 155.41%归属于挂牌公司股东的净资产 9,051,166.62 9,940,427.81-8.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.80 0.88-9.09%资产负债率%（母公司）35.28%21.58%-资产负债率%（合并）41.83%20.40%-流动比率 2.16 4.53-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 600,060.09 564,099.09 6.37%应收账款周转率 33.26 68.12-存货周转率 245.46 257.64-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%24.59%8.47%-营业收入增长率%13.78%62.36%-净利润增长率%-933.82%105.59%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,352,000.00 11,352,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 101,400.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,746.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 94,653.11 所得税影响数 23,580.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 71,073.11 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 1,391,208.30 12 应收票据及应收账款 1,391,208.30 其他应收款 718,938.26 718,938.26 固定资产 76,955.54 76,955.54 应付账款 660,732.49 应付票据及应付账款 660,732.49 其他应付款 113,676.00 113,676.00 长期应付款 98,000.00 98,000.00 管理费用 5,026,903.85 5,026,903.85 执行财政部财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)对比较报表上期数的列报格式进行了调整，不涉及主动变更会计政策或会计差错更正等导致数据追溯调整或重述情况。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司以“让每个中小学生拥有快乐的研学旅行体验”为使命，坚持“一米宽、一百米深”的经营思路，紧紧围绕中小学生的需求，形成了特色的学生活动品牌“新少年”。公司以湖南省市县城区、家庭高度关注素质教育的 8-16 岁中小学生为主要目标群体，通过对接中小学校、终端学生家庭等，打造了专业的课外素质教育运营机构。公司以“送课到校、会员服务”等为开口，以“社会实践、春秋游”等为导流，以“研学旅行、夏冬令营、营地培训”等为爆款，以“研学课程开发、研学人才培训、研学基地运营”等为高利润的盈利模式，通过新少年大数据平台，形成强大的会员体系。在媒介推广、拓建合作渠道、创新体验馆品牌释能等方面，塑造青少年教育旅游商业模式和收入模型。成年人旅游是公司基础业务板块，是青少年游学业务的相关补充。主要经营团体定制旅游、单位职工疗养、广东专线旅游、酒店门票代理等，是广东长隆集团湖南省指定代理社。主要通过收取策划费、服务费、代理差价等获得利润。公司坚持诚信务实、专业专注的发展理念，不断创新进取，通过深耕细分市场，凭借特色的研学旅行、专业的管理团队、创新的运营理念等关键资源要素，通过对 B 端（学校、同行）赋能课外素质教育的落地，对 C 端（学生家庭）进行课外素质教育活动的开展，聚焦企业高价值经营的思维定位未来发展，其毛利率水平与同行业公司相比处于合理水平。在上游端口，公司制定严格的供应商甄选标准，主要通过向地接社集中采购餐饮、住宿、交通运输、景区门票、导游服务等内容，并制定操作运营与接待规范，确保对方提供优质的综合服务。同时公司也直接向航空公司、酒店、景区等进行单项直接采购。公司在青少年课程设计中，通过深入洞察客户需求，自主研发课程、进行资源联动、专家指导等方式形成在研学旅行的核心内容和自身特色，解决与创造客户需求。公司从事青少年游学和成年人旅游近十四年，青少年游学在国内具有一定的品牌知名度和影响力。公司将进一步拓展并大力发展青少年研学旅行业务，利用公司的出境游资质大力发展境外有主题的中外交流活动。国家教育部联合 11 部委出台关于推进中小学生研学旅行的意见，促进了中国研学旅行健康快速发展，我公司把经营重点转移到青少年研学旅行和课外素质教育的全面落地，加大了研学课程开发、研学导师培训等，成为了国家级研学旅行服务标准化试点单位。公司将通过学校、同业、市场等多渠道的拓展和整合，提升经营业绩，实现创新突破和快速发展，大大提升公司市值，立志成为中国研学旅行的引领者。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司利用自身青少年游学及长隆景区省级代理优势加大与同行旅行社的合作力度。并在省内新设 8家营业网点，对现有成年人旅游、青少年游学和疗休养三大经营板块业务进行了再次梳理和深耕，并取得了较好的成果。2018 年营业收入：80,307,484.76 元，较上年增长 13.78%；营业利润：-982,231.23元，较上年增长 34.63%；总资产：15,559,010.68 元，较上年增长 24.59%：净利润：-889,261.19 元，上年净利润：106,648.78 元，较上年的亏损主要原因是政府补贴资金的减少所致。1、青少年游学业务：2018 年加大力度发展青少年研学、游学业务，深入开发“新少年”品牌，2018 年公司成为长沙市教育局及各区县教育局研学旅行指定接待单位，成为了省市区教育局中小学生春秋游接待单位。并以新少年夏令营为拳头，与省内及周边省市 100 余家同业旅行社签订了代理销售新少年夏令营产品的合同，“新少年”品牌市场反响良好。2、成年人旅游业务：公司加大对广州长隆景区旅游的推介销售，并开展了多条旅游活动专线，与湖南省内各地州市的同业旅行社签订长隆景区销售及专线游协议，深化开拓各类会议服务、相亲活动、同学聚会等，推出定制化产品，通过加大各营销渠道的力度，提前制定各个批次多个方向出行计划，通过自媒体、互联网等多渠道面向游客进行宣传，以及向同行旅行社获取游客流量，取得了明显的成效。3、疗休养服务：是公司比较稳定的业务板块，主要是针对企业在职职工开展的疗养及休养服务，2018 年 7 月 17 日，全资子公司湖南永康疗养服务有限公司成功竞标国网湖南省电力公司劳模先进、职工疗养定点服务项目，公司在疗休养业务的线路及品质上加大了力度，以满足客户的需求为导向，持续为客户提供服务。(二二)行业情况行业情况 中国产业调研网发布的中国旅游行业现状调查分析及发展趋势预测报告认为：未来 20 年到 50 年，将是中国旅游业发展的黄金期。国家旅游局将联合财政部和金融机构、旅游大企业，共同设立中国旅游产业促进基金，联合有实力的旅游投资商成立中国旅游投资商联盟，以通过市场化的手段，为旅游产业发展注入强大资本。国家政策的支持、居民收入的持续增长和消费升级、信息技术和互联网的飞速发展，从而为旅游行业的发展带来机遇。国家教育部联合 11 部委出台的关于推进中小学生研学旅行的意见，促进了中国研学旅行健康快速发展，包括研学旅行在内的综合实践活动是国家义务教育和普通高中课程方案规定的必修课程，与学科课程并列设置，是基础教育课程体系的重要组成部分，自小学一年级至高中三年级全面实施，公司未来经营业绩也将因为政策的释放呈迅速上升趋势，同时互联网技术发展将提高工作效率，资本市场的关注也为公司注入新的活力，这些将对公司盈利能力起到一定促进作用。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期本期期末与上末与上年期末年期末金额变金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,524,103.51 35.5%5,475,460.72 43.84%0.89%15 应收票据与应收账款 3,437,547.01 22.09%1,391,208.30 11.14%147.09%存货 292,138.69 1.88%288,790.50 2.31%1.16%投资性房地产 0 0%0 0%长期股权投资 0 0%0 0%固定资产 328,635.52 2.11%76,955.54 0.62%327.05%在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 0 0%0 0%0%长期借款 0 0%0 0%0%预付账款 2,820,069.00 18.12%2,925,792.13 23.43%-3.61%预收账款 1,325,311.72 8.52%1,398,389.76 11.20%-5.23%应付账款 4,198,462.68 26.98%660,732.49 5.29%535.43%资产总计 15,559,010.68-12,488,471.62-24.59%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款：系报告期内营业收入增长，其中青少年游学、广东专线业务收入增长，加大了和同行旅行社的合作，采购方主要为同行旅行社，同行旅行社结算有时间差，存在滞后结算情况，导致应收账款增加。2、预付款项：因长隆集团的业务是我公司先预付长隆集团款项后消费扣款的模式，本报告期内，我公司控制了大额预存情况，故导致预付款项出现较大幅度减少。3、应付账款：报告期内，应付账款增加，主要因为疗休养业务增加，其业务主要集中在年末，我公司与供应商的结算有时间差，导致应付账款增加。报告期内，公司资产总额 15,559,010.68 元，其中流动资产 13,924,238.23 元，占总资产比例为 89.49%，资产流动性较好；负债总额 6,507,844.06 元,其中流动负债 6,446,444.06 元。报告期末公司流动比率为 2.16,公司有比较强的短期偿债能力,资产负债率为 41.83%,公司长短期偿债能力均可控。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 80,307,484.86-70,579,709.20-13.78%营业成本 71,297,828.87 88.78%63,104,425.42 89.41%12.98%毛利率%11.22%-10.59%-管理费用 5,867,174.98 7.31%5,026,903.85 7.12%16.72%研发费用-0%-0%0%销售费用 3,708,824.88 4.62%3,777,204.08 5.35%-1.81%财务费用 99,685.94 0.12%18,985.37 0.03%425.07%资产减值损失 251,004.06 0.31%106,871.82 0.15%134.86%其他收益-0%4,080.06 0.01%-100%投资收益-0%-0%0%16 公允价值变动收益-0%-0%0%资产处置收益-0%-0%0%汇兑收益-0%-0%0%营业利润-982,231.23-1.22%-1,502,539.52-2.13%34.63%营业外收入 104,183.19 0.13%1,681,600.00 2.38%-93.80%营业外支出 9,530.08 0.01%49,126.33 0.07%-80.60%净利润-889,261.19-106,648.78-933.82%(2)(2)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 80,307,484.86-70,579,709.20-13.78%营业成本 71,297,828.87 88.78%63,104,425.42 89.41%12.98%毛利率%11.22%-10.59%-管理费用 5,867,174.98 7.31%5,026,903.85 7.12%16.72%研发费用-0%-0%0%销售费用 3,708,824.88 4.62%3,777,204.08 5.35%-1.81%财务费用 99,685.94 0.12%18,985.37 0.03%425.07%资产减值损失 251,004.06 0.31%106,871.82 0.15%134.86%其他收益-0%4,080.06 0.01%-100%投资收益-0%-0%0%公允价值变动收益-0%-0%0%资产处置收益-0%-0%0%汇兑收益-0%-0%0%营业利润-982,231.23-1.22%-1,502,539.52-2.13%34.63%营业外收入 104,183.19 0.13%1,681,600.00 2.38%-93.80%营业外支出 9,530.08 0.01%49,126.33 0.07%-80.60%净利润-889,261.19-106,648.78-933.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内深入拓展开发青少年游学、长隆景区代理、成年人旅游，导致营业收入明显增长。2、营业成本：报告期内随着业务量的增加，相应的旅游者的交通费、门票、餐费、住宿费等成本也随着增加，导致成本增长。17 3、管理费用：报告期内管理费用较去年增加约 84.03 万元，主要是因为报告期内公司在细分市场进行深耕，导致职工薪酬、办公费、房租费等较去年增加。4、销售费用：报告期内销售费用较去年减少约 6.84 万元，主要是因为报告期内劳务费、服务费较去年减少导致销售费用略有下降。5、财务费用：报告期内财务费用银行手续费增加 8.07 万元，主要为 POS 机刷卡及微信支付等多种支付方式导致财务费用增加。6、资产减值损失：报告期内营业收入增加，同时应收账款、其他应收款增加导致资产减值损失增加。7、营业利润：报告期内公司营业利润为-982,231.23 元，与上年同期相比增加 34.63%，主要是因为：报告期主营业务增长，特别是疗休养服务、研学旅行及长隆代理业务增长，导致营业利润的增长。8、营业外收入：报告期内营业外收入 104,183.19 元，与上年同期相比下降 93.8%。主要是因为本期取得政府补贴及资金奖励较上年减少所致。9、净利润：报告期内营业收入增加，但公司在销售渠道上加大经营力度，同时本期收到政府补贴及资金奖励减少，导致净利润较上年有明显减少至出现亏损。(3)(3)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 80,307,484.86 70,579,709.20 13.78%其他业务收入-主营业务成本 71,297,828.87 63,104,425.42 12.98%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%青少年游学 41,862,722.84 52.13%38,746,405.11 54.90%成年人旅游 32,658,100.67 40.67%29,692,775.67 42.07%疗休养服务 5,786,661.35 7.20%2,140,528.42 3.03%合计 80,307,484.86 100%70,579,709.20 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 69,484,718.41 86.52%57,149,594.14 80.97%国外 10,822,766.45 13.48%13,430,115.06 19.03%合计 80,307,484.86 100%70,579,709.20 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入为 80,307,484.86 元，2017 年主营业务收入为 70,579,709.20 元，增长比例 13.78%，按产品分类分析：青少年游学收入比去年同期增长 8.04%，成年人旅游收入比去年同期增长 9.99%，疗休养业务比去年同期增长 170.34%，主要原因是公司成功竞标国家电网公司职工疗休养活动导致；按区域分类分析：国内业务收入比去年同期增长 21.58%，国外业务收入比去年同期下降19.41%，主要是在 2018 年公司加大了青少年国内游学业务、特别是国内夏令营业务，职工疗休养业务 18 也是国内业务导致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州新世纪国际旅行社有限公司 4,718,011.09 5.87%否 2 宋凯娟 4,288,022.18 5.34%否 3 钟宝强 2,883,247.30 3.59%否 4 湖南国旅国际旅行社有限公司 2,335,633.35 2.91%否 5 广州烈扬旅行社有限公司 2,329,087.03 2.9%否 合计合计 16,554,000.95 20.61%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 广州长隆集团有限公司 19,570,197.42 27.45%否 2 皮军辉 5,831,037.50 8.18%否 3 上海广电国际旅行社有限公司 2,091,333.00 2.93%否 4 北京世纪中润国际旅行社有限公司 1,457,135.00 2.04%否 5 广州新世纪国际旅行社有限公司 1,130,563.00 1.59%否 合计合计 30,080,265.92 42.19%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 600,060.09 564,099.09 6.37%投资活动产生的现金流量净额-551,417.30-273,060.00 101.94%筹资活动产生的现金流量净额 -现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额与 2017 年度相比，增加比例为 6.37%。主要是由于本期公司营业收入增加，导致销售商品、提供劳务收到的现金较去年增加约 983.6 万元，采购商品的现金支出较去年增加约 463.74 万元，支付其他与经营活动有关的现金较优去年增加约 445.29 万元，因此经营活动产生的现金流量净额较去年增加约 3.60 万元。投资活动产生的现金支出较去年增加约 27.84 万元，主要是因为本年度增设新少年创新体验馆增加设备导致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有三家全资子公司：湖南永康职工疗养服务有限公司、湖南明珠达智教育科技有限公司、湖南明珠达智会务有限公司。公司 2018 年 5 月 10 日新注册设立全资子公司：湖南明珠达智会务有限公司。19 2018 年单个子公司的营业收入及净利润如下：湖南永康职工疗养服务有限公司营业收入：5,786,661.35 元、净利润：-302,512.28 元 湖南明珠达智教育科技有限公司 营业收入：695,532.42 元、净利润：-407,389.13 元 湖南明珠达智会务有限公司 营业收入：1,058,595.63 元、净利润：-209,802.86 元 1、名称：湖南永康职工疗养服务有限公司 统一社会信用代码：914301113385064043 类型：有限责任公司 住所：长沙市雨花区韶山中路 1 号潇影大厦 20 楼 1、2、3、4、5、6、7、8 室 法定代表人：陈容 注册资本：贰佰万元整 成立日期：2015 年 04 月 28 日 营业期限：2015 年 04 月 28 日至 2065 年 04 月 27 日 经营范围：职工疗养服务；企业管理服务；会议及展览服务。2、名称：湖南明珠达智教育科技有限公司 统一社会信用代码：91430111687424968N 类型：有限责任公司 住所：长沙市雨花区韶山中路 1 号潇影大厦 20 楼 1、2、3、4、5、6、7、8 室 法定代表人：陈容 注册资本：贰佰万元整 成立日期：2009 年 04 月 07 日 营业期限：2009 年 04 月 07 日至 2059 年 04 月 06 日 经营范围：教学设备的研究开发；企业管理咨询服务；教育咨询；企业营销策划；软件开发；软件技术服务；电子商务平台的开发建设；信息技术咨询服务；计算机硬件开发；文化活动的组织与策划；商业活动的组织；会议及展览服务。3、名称：湖南明珠达智会务有限公司 统一社会信用代码：91430111MA4PJWMH79 类型：有限责任公司 住所：长沙市雨花区韶山中路 1 号潇影大厦 20 楼 1 室 法定代表人：陈容 注册资本：贰佰万元整 成立日期：2018 年 05 月 10 日 营业期限：2018 年 05 月 10 日至 2068 年 05 月 09 日 经营范围：会议及展览服务；信息技术咨询服务；旅游管理服务；会展业的经营和服务；培训活动的组织；项目策划；企业管理战略策划