837885_2018_利和萃取_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 证券代码：837885 证券简称：利和萃取 主办券商：渤海证券 2018 年度报告 利和萃取 NEEQ:837885 青岛利和萃取股份有限公司 Qingdao Lihe Extract Co.,Ltd.青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 1 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 7 月，公司完成 4,000.00万元的定向增发，本次发行完成后，公司总股本增加至 2,598.95 万元。本次定增对于提升公司治理水平、扩大产能具有较好的推动作用。公司 G*力、PB 兔系列运动品牌产品，2018 年辐射国内大小运动赛事和展会近百场，产品伴随广大运动爱好者不断挑战个人 PB。利和萃取陇南生物萃取项目，作为青岛陇南东西协作扶贫首批落地的产业项目，两地政府给予高度重视。项目有望带动两地农产品精深加工产业链更快发展。公司连续两年荣获“德勤青岛高科技高成长 20 强”。公司注重核心技术的研发，在设备制造和萃取技术上持续研发和创新，是公司连续多年业绩持续快速增长的原动力。青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 2 目录 公司年度大事记公司年度大事记 .1 1 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 利和萃取、股份公司、本公司、公司 指 青岛利和萃取股份有限公司 董事会 指 青岛利和萃取股份有限公司董事会 监事会 指 青岛利和萃取股份有限公司监事会 公司章程 指 青岛利和萃取股份有限公司公司章程 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股转系统、全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 渤海证券、主办券商 指 渤海证券股份有限公司 律师 指 北京市天元律师事务所 会计师 指 中天运会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2018 年 元、万元 指 人民币元、人民币万元 利和家 指 青岛利和家生物科技有限公司,系利和萃取全资子公司 利和食品 指 青岛利和食品有限公司,系利和萃取全资子公司 陇南利和 指 陇南利和萃取科技有限公司，系利和萃取全资子公司 凡凡食品 指 凡凡食品(上海)有限公司,系利和萃取全资子公司 丰泰瑞达 指 上海丰泰瑞达食品有限公司,系利和萃取通过凡凡食品间接持股的全资子公司 青岛利和聚 指 青岛利和聚创业投资中心(有限合伙)北京和悟 指 北京和悟创业投资中心(有限合伙)翊翎资本 指 深圳翊翎资本投资中心(有限合伙)青岛利和丰 指 青岛利和丰创业投资中心（有限合伙），原深圳翊翎加班狗资本投资中心(有限合伙)高创担保 指 青岛高创科技融资担保有限公司 青岛担保中心 指 青岛融资担保中心有限公司 萃取 指 利用物质在两种互不相溶(或微溶)的溶剂中溶解度或分配系数的不同,使溶质物质从一种溶剂内转移到另外一种溶剂中的方法。超临界二氧化碳萃取 指 用超临界二氧化碳(CO2)流体作为溶剂,利用其高溶解能力和高渗透能力,从物料中高效萃取有效成分。具有萃取效率高、无有害残留、天然活性成分和热敏性成分不易被分解破坏等优点。溶质 指 溶质,溶液中被溶剂溶解的物质。香辛料 指 利用植物的种子、花蕾、叶茎、根块等,或其提取物,具有刺激性香味,赋予食物以风味,增进食欲,帮助消青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 4 化和吸收的作用。超临界香辛料 指 采用超临界二氧化碳流体萃取并经后续配置加工的香辛料加工产品 花椒油树脂 指 含有许多种物质的混合物,是采用萃取法从花椒中提取的含有花椒全部风味特征的油状制品,具有花椒的香气和麻感。姜油树脂 指 含有许多种物质的混合物,是采用萃取法从生姜中提取的含有生姜全部风味特征的油状制品,具有生姜的的香气和辣感。姜辣素 指 姜辣素是姜中辣味成分的总称。B 端 指 Business,即主要客户群为工厂和贸易公司等商家。C 端 指 Consumer,主要客户群为个人消费者。青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张永昌、主管会计工作负责人黄柳及会计机构负责人（会计主管人员）黄柳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中天运会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 为保护公司日常经营信息安全,申请在 2018 年年度报告中豁免披露主要客户、供应商名称。青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 生产及使用安全风险 调味品生产风险包括原料采购、贮存、销售等环节产生的实际和潜在的安全问题。食品从农田到达餐桌要经过种植或养殖、生产加工、贮存、销售等诸多环节,任何一个环节均有可能导致公司食品卫生安全事故的发生。此外,部分调味品不是最终消费者直接使用的产品,作为终端消费品行业的上游企业,其提供的产品需要依赖下游企业的正确使用。一旦下游终端食品生产企业存在违规违法的情况,例如有些企业为了追求利润率降低成本,在食品中乱用滥用调味品,都有可能带来安全风险,影响调味品在公众眼中的形象。市场风险 目前,国内香辛料调味品提取生产企业规模大小不等,水平良莠不齐,市场集中度相对较低,产品种类繁多。虽然公司在高端客户、技术装备、产品质量等方面具有较大的优势,但由于国内香辛料调味品巨大的消费市场和较高盈利水平,原生产水平较落后的企业有可能突破技术、设备等壁垒或新的企业进入调味品生产行业,成为公司的潜在竞争者,公司可能面临激烈的行业竞争风险。原材料供应风险 公司产品的原材料主要为生姜、花椒、大蒜等农产品。这些农产品的生产容易受天气、自然灾害、病虫害影响;加上其种植、采摘、收购具有周期性、区域性及季节性的明显特征,因此若公司主要的原材料产地发生自然灾害,或受到其它不可控因素的重大影响,将导致原材料供应不足,直接影响到企业的持续生产和利润水平。技术研发风险 调味品生产行业要求生产企业具有较高的产品技术储备、生产管理经验和技术创新能力,技术研发能力和产品质量是调味品制造行业企业的核心竞争力。如果公司在技术研发上投入不足,或者研发团队人才流失,将导致产品技术研发不能持续满足客户的需求,公司的竞争力可能下降,公司未来持续发展将受到不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 青岛利和萃取股份有限公司 英文名称及缩写 Qingdao Lihe Extract Co.,Ltd.证券简称 利和萃取 证券代码 837885 法定代表人 张永昌 办公地址 山东省青岛市城阳区双元路 210 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄柳 职务 董事、董事会秘书、财务总监 电话 0532-55677727 传真 0532-55677730 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省青岛市城阳区双元路 210 号 266111 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 7 月 1 日 挂牌时间 2016 年 7 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C14 食品制造业,C146 调味品、发酵制品制造,C1469 其他调味品、发酵制品制造 主要产品与服务项目 超临界二氧化碳萃取天然植物精华产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）25,989,500 优先股总股本（股）0 控股股东 不存在单一控股股东 实际控制人及其一致行动人 王斌、张永昌 青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913702145577117743 否 注册地址 山东省青岛市城阳区棘洪滩街道后海西社区双元路 210 号 否 注册资本（元）25,989,500 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 渤海证券 主办券商办公地址 天津市南开区水上公园东路宁汇大厦 A 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中天运会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张敬鸿、鞠录波 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 1 门 701-704 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 利和萃取以“为安全创新”为宗旨，专注于纯天然萃取工艺。公司是国家级高新技术企业，公司自主研发的高纯度姜辣素产品，填补了国内空白，公司是受到欧美家庭欢迎的保健品的重要原料供应商。公司开发的“跨临界流体萃取分离”工艺，能够实现常温、低能耗运行下对提取物的精细分离，最大限度地提取了天然芳香植物的有效成分，并能够保持良好的原始风味和最优的药用价值。超临界香辛料产品更加绿色、安全、健康，已成为国内外高端食品、药品、保健品及日化企业的重要原料。公司已获得 FSSC22000 和 ISO22000 等质量体系认证。拥有多个萃取车间、十万级灌装车间、质量检验中心和应用研发中心。目前公司已构建大、中、小设备互补、产品切换自如、研发生产兼顾的多套二氧化碳超临界流体萃取设备体系。可实现姜、花椒、孜然、胡椒等芳香类植物规模化处理。七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 116,386,543.43 72,929,619.13 59.59%毛利率%29.70%34.48%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,471,842.09 4,951,399.79 172.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,154,660.30 8,218,619.25 47.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.21%11.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.33%19.49%-基本每股收益 0.5695 0.2349 142.44%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 140,113,359.50 86,648,774.06 61.70%负债总计 40,261,712.44 40,265,131.70-0.01%归属于挂牌公司股东的净资产 99,851,647.06 46,889,300.94 112.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.84 2.13 80.28%资产负债率%（母公司）30.63%43.10%-资产负债率%（合并）28.74%46.47%-流动比率 2.72 1.65-利息保障倍数 14.30 8.97-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-23,335,954.03 872,073.18-2,775.92%青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 10 应收账款周转率 5.37 5.20-存货周转率 1.89 1.97-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%61.70%65.47%-营业收入增长率%59.59%80.37%-净利润增长率%226.71%-35.81%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,989,500 21,989,500 18.19%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 775,647.33 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)540,950.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损 青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 11 益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,200.28 其他符合非经常性损益定义的损益项目 81,241.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,411,038.90 所得税影响数 93,857.11 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,317,181.79 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 19,789,292.36 应收票据 应收账款 19,789,292.36 其他应收款 170,464.44 170,464.44 应收利息 应付票据及应付账款 16,421,821.42 应付票据 应付账款 16,421,821.42 其他应付款 2,106,845.08 2,139,493.69 青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 12 应付利息 32,648.61 应付股利 管理费用 13,997,356.74 11,002,022.43 研发费用 2,995,334.31 青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012年修订），公司属于“C14食品制造业”。公司主营业务为超临界二氧化碳萃取天然植物精华产品的研发、生产和销售。公司根据客户需求采购食药同源植物及生姜、花椒、辣椒、大蒜等香辛农产品原料，并通过先进的二氧化碳超临界萃取设备萃取其天然成份，将提取物精制用于食品、保健品、化妆品等的有效成分，并销售给国内知名企业。公司作为国内超临界萃取植物精华的主要生产企业之一，在食药同源植物精华提取、香辛料有效成分的萃取方面、超临界萃取设备技术方面，拥有核心技术。该核心技术涵盖了主要产品的生产过程，是公司核心竞争力的来源。公司经过多年经营，积累了广泛的销售网络，并与国内众多知名食品加工生产企业、餐饮连锁企业、高端化妆品企业建立了良好的合作关系。中国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要指出，将促进消费升级规划，以消费环境改善释放消费潜力。支持绿色、时尚、品质等新型消费。根据食品工业“十三五”发展规划中提出，“十三五”期间，食品安全治理能力、食品安全水平、食品产业发展水平和人民群众满意度明显提升。鼓励食品生产经营企业建设规模化原辅材料和食品加工、配送基地，加强供应链管理，发展连锁经营、集中采购、标准化生产、统一配送等现代经营方式。以知名品牌和龙头企业为引领，开展食品研发创新。十九大报告指出，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。矛盾的双方是人民日益增长的美好生活需要、不平衡不充分的发展，矛盾的内容是当前阶段的不平衡不充分的发展不能满足人民日益增长的美好生活需要。国家“2030年健康中国计划”提出引导合理膳食，制定实施国民营养计划，深入开展食物（农产品、食品）营养功能评价研究，全面普及膳食营养知识。从上述分析可以看出，公司所处行业属于国家政策鼓励发展的农产品加工行业，产品为目前世界公认的绿色安全的超临界萃取技术生产的富含天然营养和纯正味道的植物精华，公司所从事的领域符合国家关于提高食品质量、增强自主创新能力、加强食品科技研发、用供给侧改革满足居民日益增长的美好健康新生活等的相关政策。报告期内，公司采取了较为积极的市场竞争策略，利润率水平相对稳定，商业模式较上年度未发生较大变化。（一）（一）研发模式研发模式 公司研发以自主研发为主，主要依靠公司内部研发团队进行技术创新与工艺改良，并与国内相关高校建立了良好的产学研合作研究。公司的研发主要根据两个导向：一是根据市场需求，开发新产品和新工艺；二是针对公司计划的新型产品进行定向的工艺、设备研发。公司的市场调查人员根据市场需求，会提出开发新产品或新工艺的要求。公司组织研发人员在公司实验室里进行小试技术实验后，再根据小试结果进行放大，最后根据放大后的结果，进行进一步改进调试，并将反复试验、完善后的结果设计成规模化生产工艺，并使用合适设备进行工业化生产。公司的研发流程具体如下：青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 14 （二）采购模式（二）采购模式 公司制定了完善的原材料采购制度，从源头为产品质量提供保障。采购人员采用贴近农民的采购模式，背靠原料的原产地，对于上游的原料实行标准化采购。公司根据原料的需求及特点，采用多元化合作模式，分为以下三种：1、农业种植合作社采购模式、农业种植合作社采购模式 公司目前主要的采购模式是农业种植合作社采购，因为此模式具有效率高、成本易控、品质易控、货源稳定等优点。由原材料主要产区的当地农业种植合作社向农民采购原料产品，并进行原料质量第一道把控，再由企业大规模从农业种植合作社直接采购，并由公司质控部进行原料质量第二道监控。由于公司所处行业上游的农业产品种类繁多、区域分散、价格随机等特点的存在，因此由合作社直接提供价格统一、分类明确的货源，能极大减少采购成本。2、农业种植大户采购模式、农业种植大户采购模式 公司的采购人员会亲自去全国各个地方寻找适合公司生产的具有高品质风味的农产品原料，经过质控部检验合格后，开始采购符合要求的原料，并与此类农业种植大户形成长期、稳定的合作关系。此种采购模式具有原料质量高、更易于采购到全国各地最具风味特色产品的优点。3、其他采购模式、其他采购模式 除了上述两种主要的采购模式外，公司还采取直接从农产品生产加工企业、农产品贸易公司采购的模式。在此模式中，主要采购对象包括国内农产品流通企业及初级加工企业。此种模式可以采购到已经过初选或初加工后的符合公司生产要求的农产品，可以缩短公司产品的生产周期、提高企业效率。此外，公司制定了严格的合格供应商管理制度，建立了由采购部、研发部、质控部、主管总经理审核的多部门联合审评程序，对合格供应商进行评估，并持续监督。每种物料都选择多家供应商，以保证产品生产需求和质量要求。公司生产所需的其他辅料、包装材料、低值易耗品的采购均由采购部根据生产计划制定采购计划并组织采购。（三）生产模式（三）生产模式 公司采取季节性的生产模式，生产部根据销售部的订单及公司对市场需求的预测安排生产计划，在原材料的收购旺季进行大规模生产。公司通过超临界二氧化碳流体萃取法生产，严格按照既定的工艺流程，控制萃取条件，保证产品生产的持续性、稳定性和精确性。使用该工艺生产芳香植物萃取产品，能够最大限度地保留天然植物的原始风味、有效成分和药用价值，具有萃取效率高、去有害残留、天然活性成分和热敏性成分不易被分解破坏等优点。公司在生产过程中严格执行管理体系的要求，产品经质量控制部门检查，合格产品进行登记入库。（四）销售模式（四）销售模式 公司的B端产品的销售模式主要为直销。在全国按省份划分几个大区，每个大区配备大区销售经理，对接目标客户。依靠自身对香辛料提取物市场的专业理解，目前聚焦重点品类：花椒、姜、大蒜、孜然青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 15 等香辛料品种的提取物，如：花椒油树脂、姜油树脂，以及艾草、当归等食药同源植物精华提取物，如：艾草精油、当归精油等，均通过严控品质获得忠实消费者，主要的销售客户包括调味品制造企业、食品、保健品加工企业和其他客户。公司的销售人员均经过专业培训，以产品为驱动稳扎稳打，在满足下游客户的需求的同时，在产品上做好研发服务，凭借自身专业服务赢得市场价值。基于独有的生产工艺技术和研发成果，公司新开发了使用食药同源植物精华，如姜辣素等，深受消费者喜爱的 C 端产品，目前主要销售模式为：线上销售为主，线下同步布局，尝试激发运动爱好者以 IP为入口，自发传播公司品牌和产品。小试商超委托代销模式。目前公司不断丰富 C 端产品，通过直接与消费者交流，建立良好的市场测试期和研发互助产品升级机制，在运动爱好者社群上已建立良好的信誉和产品认知。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司经营管理层根据董事会批准的年度经营计划，结合各类产品的市场特点，合理组织生产经营活动，在重点开发 B 端产品大客户战略布局下，同步进行健康概念 C 端产品的延展研发。财务状况财务状况 报告期末公司总资产 1,4011.34 万元，比期初的 8,664.88 万元上升 61.70%；报告期末公司归属挂牌公司股东的净资产 9,985.16 万元，较期初增长 112.95%，每股收益比去年同期增长 142.44%。经营经营情况情况 1、营业收入状况：报告期公司实现营业收入 11,638.65 万元，同比增长 59.59%。营业收入大幅增长主要归功于公司正确的市场开拓方向和精准的营销政策。一方面，公司 2018 年继续在天然香辛料领域大力开拓成熟区域重点客户，积极挖掘传统香辛料领域的潜在客户；另一方面，公司持续加大市场开发力度，报告期强化销售人员培训和素质提升，市场开拓力度加强，整体销售费用也较去年增长了 8.43%，这些都为公司后续收入的稳定增长提供了支撑。与去年相比，重点客户销售金额得到大幅提高，客户质量有所提升。2、净利润情况：报告期公司实现归属母公司所有者的扣非后净利润1,215.47万元，同比增长47.89%，扣非后每股收益比去年同期增长 142.44%。净利润增长，得益于公司销售业绩的稳步提升，同时积极开发新品种。3、现金流量状况：报告期公司经营活动产生的现金流量净额较去年同期大幅减少。为给来年销售增长提供充足的原料储备，公司 2018 年提高了原材料季节性集中采购力度，当期购买商品接受劳务支付的现金比去年同期增长 133.81%，高于销售商品提高劳务收到的现金的增速从而导青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 16 致经营活动产生的现金流量净额-2,333.60 万元。2018 年，公司通过增资及银行贷款手段，缓解了公司采购季资金需求，整体资产负债率为 28.74%，处于合理区间。研发创新研发创新 公司报告期持续开展新工艺、新技术研发，2018 年累计投入研发费用 457.73 万元。公司注重产、学、研的融合创新，将新产品、新工艺的产业化应用研究置于首位。专利技术和新产品、新工艺的持续研发，为公司销售快速增长奠定了坚实的技术基础。目前已连续两年获得“德勤青岛高科技高成长 20强”。公司在强化核心技术更新研究的同时，利用公司独创的姜辣素萃取分离技术，积极开发健康概念的C 端产品。公司通过研发客户反馈研发-客户反馈的循环模式，提升 C 端消费品的配方和客户体验。2018 年公司被评为“专精特新示范企业”、“青岛市企业技术中心”“青岛市专家工作站”。业务拓展业务拓展 公司积极开拓 B 端商业客户，在大客户、重点产品的战略布局下，公司报告期销售收入实现大幅增长。同时，公司基于成熟的生产工艺，开发出独具特色的 C 端健康概念产品。C 端产品以强强联合的思路同时开展线上、线下合作营销，期待逐步形成以利和萃取核心技术为支撑的，多点开花的销售局面。目前以“早安姜好”、“利和萃取”老姜油、“G 力”、PB 兔等运动霜膏、元气姜饮为代表的 C 端产品，正借助互联网渠道迅速进入广大消费者的视野。团队建设团队建设 随着公司销售规模的提升，公司逐步建设更加专业化的人才储备和任用机制，关键岗位高薪聘请专业化管理人员，提高公司管理效率和生产经营水平。目前公司本科及以上学历职工占总人数的 34.26%。公司设有工会组织、职工服务站、党委等民主生活必备机构，能够在日常生产经营中积极服务员工，听取职工意见和建议，形成良好的生产经营氛围。2018 年公司及相关人员荣获“扶贫工作先进单位”、“工人先锋号”、“先进基层党组织”、“先进党务工作者”等荣誉。(二二)行业情况行业情况 在全球食品安全、绿色、清洁标签等需求趋势影响下，调味技术显现出新的发展动向、出现了很多新技术和新原料。当前，调味品朝着“低盐、天然、健康、安全”的趋势发展。调味品行业渠道力和创新能力越来越强、品牌和知名度越来越高。2003 年之后，整个调味品行业发生了很大变化。产品品质不断提升，品种不断丰富，用途不断增加，调味品行业的集中度也在显著提升。同时，调味品的销售渠道也发生了很大变化，由以往传统批发流通渠道转变为餐饮、KA、便利店多渠道模式。近年来调味品在电商上的发展也非常迅速，通过电商采购的生活方式已经逐步形成。我公司主要产品属于食品制造业中的细分行业香辛料调味品行业。香辛料产业是我国调味品产业 17大类中的一个分支，分为香辛料和香辛料调味品两大类。其中，香辛料是单一的调味品；香辛料调味品则是以香辛料为主要原料，几种混合或添加辅料而成的调味品。近年来，香辛料被广泛应用于餐饮、食品加工和家庭厨房中，产业发展迅速。无污染、低能耗，所用原料大多为农副产品，属于国家鼓励类行业。公司经过多年的潜心研发，具有较强的自主创新能力和核心知识产权。公司凭借良好的市场信誉、先进的生产工艺、有效的产品质量管控体系及研发了较多的新产品，近两年公司维持了较高的增长速度。随着我国监管部门对食品安全的日趋重视、消费者对食品安全意识逐步加深以及权益保护意识的增强，青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 17 对公司食品质量安全控制提出了更严格要求。公司通过先进的二氧化碳超临界萃取设备提取精制用于食品、药品等的有效成分，并销售给国内知名企业。公司作为国内超临界香辛料调味品行业主要生产企业之一，在香辛料有效成分的萃取方面，拥有核心技术。报告期内，本行业主要法律法规及相关政策未出现重大变化，本行业不具有明显的周期性。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 24,327,657.89 17.36%15,089,918.74 17.42%61.22%应收票据与应收账款 22,718,231.21 16.21%19,789,292.36 22.84%14.80%存货 57,196,028.20 40.82%29,406,977.17 33.94%94.50%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%固定资产 8,658,888.98 6.18%9,518,673.44 10.99%-9.03%在建工程 2,293,553.92 1.64%22,536.83 0.03%10,076.91%短期借款 26,000,000.00 18.56%19,000,000.00 21.93%36.84%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%资本公积 50,933,703.42 36.35%15,443,199.39 17.82%229.81%未分配利润 20,521,675.99 14.65%8,285,740.89 9.56%147.67%归属于母公司所有者权益合计 99,851,647.06 71.26%46,889,300.94 54.11%112.95%资产总额 140,113,359.50 100.00%86,648,774.06 100.00%61.70%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：公司 2018 年度定向增发获得股权融资资金 4000 万元，其中 2500 万用于补充流动资金，1500 万用于向子公司投资购买土地、厂房、设备，目前尚未使用完毕，故账面资金总量比去年有所增加。2、应收票据与应收账款：随着销售规模的增长，2018 年期末公司应收款规模也相应增加。3、存货：由于 2018 年销售规模的增长较大，且对未来市场预期较好，公司加大采购力度。公司在秋季集中采购 12 个月的生产周期所需优质原材料，这一受季节性采购因素的影响，2018 年末公司存货规模较上年末增长 94.50%。4、固定资产：公司部分固定资产转入在建工程进行改造，故固定资产金额比去年底略有下降。5、在建工程：主要系公司新建研发设备以及 2000 升萃取设备新建、技术升级改造等，截至报告期末尚未竣工验收，故金额较上年末提高。6、短期借款：为保障业务扩张的资金的需要，公司加大对银行贷款力度，2018 年末短期贷款规模相应增加 700 万元。青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 18 7、资本公积：系本年定向增发 4000 万形成资本公积增加。8、未分配利润：系本年盈利增加形成增长。9、归属母公司的所有者权益：系本年定增、盈利增长等形成增长。10、资产总额：一方面，定增融资使公司资本规模进一步扩大；另一方面，销售和利润规模的增长，带动资产规模的进一步增长，共同促使期末资产规模的快速增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 116,386,543.43-72,929,619.13-59.59%营业成本 81,817,317.03 70.30%47,782,389.06 65.52%71.23%毛利率%29.70%-34.48%-管理费用 8,154,734.82 7.01%11,002,022.43 15.09%-25.88%研发费用 4,577,348.50 3.93%2,995,334.31 4.11%52.82%销售费用 6,437,018.56 5.53%5,936,412.08 8.14%8.43%财务费用 960,192.34 0.83%487,289.01 0.67%97.05%资产减值损失 134,387.55 0.12%231,030.60 0.32%-41.83%其他收益 157,742.48 0.14%1,469,652.08 2.02%-89.27%投资收益 856,888.62 0.74%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 14,881,085.66 12.79%5,443,664.21 7.46%173.37%营业外收入 402,496.78 0.35%256,807.13 0.35%56.73%营业外支出 6,088.98 0.01%1,202.75 0.00%406.25%净利润 13,471,842.09 11.58%4,123,443.56 5.65%226.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：公司营业收入较去年增长 59.59%，主要得益于公司正确的市场开拓方向和精准的营销政策。公司 2018 年继续在天然香辛料领域大力开拓成熟区域重点客户，积极挖掘传统香辛料领域的潜在客户。2、营业成本：随着公司产品市场认可度的提高，销售收入逐步增长，公司营业成本相应增长。产品结构、客户结构的变化，也引起毛利率随之变化。3、销售费用：公司大力开拓市场，收入增加,导致广告宣传、运费等费用增长,带动销售费用整体上涨 8.43%4、管理费用：2018 年公司管理费用较去年下降，主要系去年因股权激励确认股份支付费用 483.87万元，扣除该影响，本年度管理费用较上年同期增长 32.31%，与公司业务规模增长情况相匹配。青岛利和萃取股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-018 19