837601_2018_天瑞电子_2018年年度报告_2022-04-26.pdf

湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 1/100 证券代码:837601 证券简称:天瑞电子 主办券商:国融证劵 2018 年度报告 天瑞电子 NEEQ:837601 湖北天瑞电子股份有限公司 Hubei Tianrui Electronic Co.,Ltd 湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 2/100 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 7 月 19 日，在武汉举办“第二届红电创新大赛”总决赛中，有 15个创新项目入围总决赛，天瑞电子喜获创新二等奖和最佳人气奖。公司荣获长园深瑞继保自动化有限公司授予 2018 年度供应商“质量优秀奖“荣誉称号。再次体现公司在研发能力、产品质量、供货能力等企业综合实力得到了客户的认可。总决赛，天瑞电子喜获创新二等奖和 公司于 2018 年 10 月加入全国智能输配电产业联盟。2018 年全国输配电产业论坛于 2019 年 1 月 11 日在苏州召开。公司研发总监彭韬在本次大会中被该联盟任命为新聘任的专家。2018 年 4 月，中国总工会授予公司员工陆艳青五一劳动奖章。湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 3/100 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 4/100 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、天瑞电子 指 湖北天瑞电子股份有限公司 董事会 指 湖北天瑞电子股份有限公司董事会 股东大会 指 湖北天瑞电子股份有限公司股东大会 分公司 指 湖北天瑞电子股份有限公司南京分公司 河北天朔 指 河北天朔电子科技有限公司 天尚玖投资 指 天门天尚玖投资管理中心（有限合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 控股股东、实际控制人 指 金波、何斌 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度、上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 本期期末、期末 指 2018 年 12 月 31 日 上期期末、期初 指 2017 年 12 月 31 日 互感器 指 即Instrumenttransformer，又称为仪用变压器，是电流互感器和电压互感器的统称。能将高电压变成低电压、大电流变成小电流，用于量测或保护系统。电量传感器 指 是一种检测装置，能感受到被测电量的信息，并能将 检测感受到的信息，按一定规律变换成为电信号或其 他所需形式的信息输出，以满足信息的传输、处理、存储、显示、记录和控制等要求。继电保护 指 研究电力系统故障和危及安全运行的异常工况，以探 讨其对策的反事故自动化措施。输配电及控制设备制造 指 输配电及控制设备制造包括变压器、整流器和电感器 制造，电容器及其配套设备制造，配电开关控制设备 制造，电力电子元器件制造和其他输配电及控制设备 制造子行业。湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 5/100 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人何斌、主管会计工作负责人张翔及会计机构负责人（会计主管人员）李霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 国内市场竞争加剧、行业增长放缓的 风险 受国内产业政策的推动，电量传感器市场需求强劲增长，价格水平、毛利水平均高于电力电子基础器件行业，其强劲需求和高毛利率将会吸引更多的厂家进入该行业。从而造成产品价格及毛利率下降，如果行业内企业不能持续提升技术水平、增加创新能力，则公司可能在市场竞争中处于不利地位。高额应收账款的风险 受电力装备行业采购预决算管理和货款结算政策的影响，公司从销售实现到货款收回周期较长，部分结算会跨年度，从而导致公司应收账款余额较高。截至2018年12月31日，公司应收账款余额为42,496,050.73元，占资产总额比例为44.91%。对于不同类型的客户，公司分别给予0-9个月的信用期。对于超过信用期的应收账款，公司会组织专门的催收人员进行上门催收。根据公司的会计政策，公司对应收账款按账龄区间计提坏账准备。虽然公司已按照较为谨慎的会计政策计提坏账准备，公司湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 6/100 根据市场的变化不断修订完善销售内控制度，加强对应收账款的管理。但如果市场发生巨大变化，应收账款不能按期收回或发生坏账，公司将面临流动资金不足的风险，并由此引起一定的财务风险和经营风险。控股股东不当控制的风险 截至2018年12月31日，公司实际控制人金波、何斌先生直接持有公司76.06%的股份，通过天尚玖投资间接持有公司4.45%的股份，合计持有公司80.51%的股份，且二人签署了一致行动人协议，在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响。若公司控股股东及实际控制人金波、何斌先生利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司和少数权益股东利益。公司规范治理的风险 股份公司设立后，按照公司法和公司章程的相关规定建立了股东大会、董事会和监事会，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系，公司治理和内部控制水平得到了明显提高。但由于股份公司成立时间较短，公司治理和内部控制体系需要在公司运营过程中逐步完善和检验。随着公司的快速发展，经营规模的扩大和业务范围的延展，对公司治理和内部控制将提出更高的要求。因此，公司在未来经营中可能存在因内部管理不当，而影响公司发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 7/100 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北天瑞电子股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Tianrui Electronic Co.,Ltd 证券简称 天瑞电子 证券代码 837601 法定代表人 何斌 办公地址 天门市经济开发区创业大道 8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张翔 职务 财务负责人兼董事会秘书 电话 0728-5353116 传真 0728-5353121 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 天门市经济开发区创业大道 8 号，邮政编码 431700 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 6 月 9 日 挂牌时间 2016 年 6 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-电气机械和器材制造行业（C38）-输配电及控制设 备制造（C382）-变压器、整流器和电感器制造（C3821）主要产品与服务项目 电量传感器、互感器、智能变送器、电源模块、工业电器、仪器仪表、计算机软硬件开发、物联网信息技术服务，网络工程、通讯设施、电力输配电保护测控系统的生产、销售及服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）33,000,000.00 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 金波、何斌 实际控制人及其一致行动人 金波、何斌 湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 8/100 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914290066161900252 否 注册地址 天门市经济开发区创业大道 8 号 否 注册资本（元）33,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高松林、单鹏飞 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 9/100 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 69,883,349.83 60,887,590.40 14.77%毛利率%43.08%36.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,068,919.66 8,098,180.63 49.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,800,735.00 6,405,674.58 84.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.81%14.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.37%11.07%-基本每股收益 0.37 0.25 48.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 94,621,814.54 81,523,869.51 16.07%负债总计 30,635,188.48 23,666,163.11 29.45%归属于挂牌公司股东的净资产 63,986,626.06 57,857,706.40 10.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.94 1.75 10.59%资产负债率%（母公司）32.69%29.20%-资产负债率%（合并）32.38%29.03%-流动比率 2.58 2.79-利息保障倍数 26.18 27.21-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,266,684.97 1,231,127.76 571.47%应收账款周转率 1.78 1.67-存货周转率 2.99 4.90-湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 10/100 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.07%7.57%-营业收入增长率%14.77%6.23%-净利润增长率%49.03%54.06%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,000,000.00 33,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-5,786.69 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 267,356.20 其他营业外收入和支出 53,941.86 非经常性损益合计非经常性损益合计 315,511.37 所得税影响数 47,326.71 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 268,184.66 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 11/100 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 8,823,207.95 应收账款 31,958,868.54 应收票据及应收账款 40,782,076.49 应付账款 10,350,883.76 应付票据及应付账款 10,350,883.76 管理费用 10,343,992.26 管理费用 7,244,117.02 研发费用 3,099,875.24 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度的财务报表。湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 12/100 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司依托电量传感器行业 21 年的技术研发和管理优势，聚焦电力装备制造企业集群市场，采取以 直销为主的销售模式取得长期稳定的合作订单，为国电南自、国电南瑞、许继电气、思源电气、东方电 子、特变电工等主流电力设备制造商，提供电量传感器产品及服务，并以此取得收入、利润和现金流。通过与同行业公司相比，公司毛利率略高于行业平均水平，毛利率及变动情况符合公司目前的市场定位、产品结构、竞争地位，反映了公司业务发展趋势。1.研发模式 公司拥有行业内的技术专家，坚持自主研发，加强与客户的研发合作，积极参与行业标准的制定，以此保障公司及时追踪行业发展动态，保持技术领先性。公司的产品研发围绕“以高附加值产品提高盈利水平，以大批量产品提高市场占有率”的“两条线战略”展开。对高附加值产品，多数面对的是新兴市场方向，因此这些产品的研发则以自主研发为主，同时加强与国家各级科研机构合作，争取国家科技项目支持，增加技术引进，达到聚焦市场需求，抓住市场机遇，缩短新技术研发周期，提前占领新兴市场的目的。针对大批量产品，坚持自主研发，综合利用技术中心各技术平台的资源，确保产品方案开发的及时性、有效性、竞争性和可制造性，同时对新产品、新领域和新市场拓展工作常抓不懈，不断突破新技术、推出新产品、开辟新领域，以产品和技术创新推动企业长期可持续发展。2.营销模式 公司销售以直销模式为主，沿着两条战略主线，营销网络已覆盖华东、华南、华中、华北、西南，公司下设营销中心、深圳办事处、北京办事处、成都办事处、许昌办事处、海外事业部等营销部门，以及南京分公司、河北天朔子公司具有销售职能的分支机构，通过竞标销售、网络推广、电话营销等方式拓展市场。在产品销售基础上，应客户需求为其提供电量传感器中试试验的技术服务，以此巩固客户关系，增强客户黏性。在传统电力互感器领域，因技术相对成熟，市场参与者较多，公司并不具备明显的技术优势，故主要采取通过提高劳动效率、降低制造成本来实现盈利。在数字化智能变电站领域，因该细分行业是伴随着智能电网建设而起步的新兴产业，相关技术尚处于探索阶段，客户个性化需求较高。公司较早进入该细分领域，核心技术人员具备相关领域的技术经验，故公司主要采取差异化竞争策略，根据客户实际需求提供差异化的产品和服务，以此实现收入和利润。湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 13/100 3.采购模式 公司实施推拉结合的采购模式，通过推式的物料需求计划向供应商下达采购需求（准确的数量、价格、质量要求，大致的时间需求），通过拉式的准时生产计划向供货商下达到货时间需求，以确保生产稳定并控制原材料采购成本。公司制定了采购管理程序等相关采购管理制度，对采购的工作程序、供应商的选择和评价标准、采购材料的检验等流程操作均作了详细规定，并督促有关部门严格执行，最大限度避免了原材料断货或者供应商违约情况的出现，保证了公司的原材料供应和生产稳定。对供应商的选择和评价按照公司确定的采购六要素暨“价格、质量、供期、服务、账期、物流”展开，并制定了严格的供应商选择程序。先由质量、采购、技术等部门联合对目标供应商进行实地考察、现场审计等方式进行评审，从质量、价格、供货及时性等方面对供应商进行综合评价，选择其中信誉良好者建立合格供应商名录，再由质量部门批准，定期对名录中的供应商进行现场调研，并根据调研情况更新名录。截至目前，公司尚未出现供应商违约的情况。公司在原材料供应系统推行招标和比质比价采购，以降低原材料采购成本。公司所使用的主要原料，均与国内主要生产企业建立了长期稳定的供货关系。4.生产模式 公司采用按单（订单）生产和按测（预测）生产相结合的生产模式，生产组织以精益生产和敏捷供应链思想为指导，以质量、成本、交付、柔性为基本目标。公司生产中心下设的计划管理小组，负责制造链的筹划、生产计划安排和仓储管理；下设的工艺设备部负责制造流程的筹划、制程控制、效率提升和自动化的推进；下设的采购部负责供应商的开发和采购组织；下设的车间负责生产加工的组织和精益生产的推进，部分工序委托外协加工，如 PCB 制作是由外协单位进行，计划管理部负责实施，依据生产进度，安排外协厂家加工生产，公司质量管理部对外协半成品进行检测合格后，进入公司正常流水线操作。控制流程由质量保证协议另行规定，具体步骤包括明确验收规则、抽检方式、及不合格品处理等，公司会不定期派人到外协单位对其生产过程进行工艺、质量等方面的评估与监控，并要求对具体操作不符合项进行限期和有效整改。如发现产品不合格时，则由公司质量管理部发出检验报告单，通知外协单位。公司与外协单位有长期合作约定。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 14/100 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营计划的实现情况（1）营业收入本年度为 69,883,349.83 元，完成了年初制定计划的 112%，超额完成了公司制定的经营目标；（2）按年初计划继续加大产品结构的调整，稳定中低压产品市场量不减少的同时，要做好中高压产品的市场增量增长。今年中高压产品占总产品的比重进一步提升,公司的制造成本明显得到降低,毛利水平由去年 36.86%提高到 43.08%；（3）公司按年初制定的要不断加大对研发的投入的经营计划，本年度共投入研发资金 4,194,069.14元,同比去年研发支出增长 35.30%。2、回顾 2018 年度对企业经营有重大影响的事项（1）2018 年，国家配网行业需求量还在不断增长，公司与之配套的电电流电压传感器的采购定单量也在大幅提升，市场行情还将保持着公司的利好；（2）公司凭借经营实力及良好品牌效应，2018 年 11 月签定了“低压分路监测单元组件”大单，12月完成新产品增量销售收入近千万元。这一新产品新市场的出现，为后续公司经营收入将产生较大的影响；（3）2018 年 10 月,公司研发的新产品“TR-EVT-10 电子式互感器”通过型式试验，这种新型三相测量和零序电压保护用传感器，采用先进的电容分压技术，可精确采集三相电压及零序电压。该产品主要应用场合为 10kV 柱上断路器、负荷开关或环网柜内中，也可应用于轨道交通、光伏、风力发电等场合。这一新产品的创新成果将为天瑞电子经营收入带来新的增长点；(二二)行业情况行业情况 公司订单来源于国家对电力的投资。近年来，国家对电力系统的自动化和智能化建设要求不断提高，企业纷纷响应，并积极制定智能电网建设规划，进行了大量投资。其中，变电、配电和用电环节的自动湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 15/100 化建设是智能电网建设的重中之重，尤其是我国配网自动化水平还十分落后，未来仍有巨大的发展空间。从国内第一大电力公司的发展规划来看，智能电网建设的重要性日益提升。在智能电网投资上，根据 国家电网智能化规划总报告，2009-2020 年国家电网总投资 3.45 万亿元，其中智能化投资 3841 亿元，占电网总投资的 11.1%；同时，按不同阶段划分，智能化投资占比不断攀升。另外，我国配电自动化发展落后，将是未来发展重点，配网作为实现智能电网的关键环节，我国配电自动化发展水平十分落后。目前，我国配电自动化水平覆盖率仍只在 30%左右，远低于法国、日本的 90和 100。发达国家平均配电自动化水平覆盖率约 70至 80（数据来源于北极星电力网 2019 年 3 月 4 日由前瞻产业研究院发表的2018 年电力自动化行业市场前景与发挥在那趋势分析 智能电网建设带动行业发展）。随着新能源装机规模不断加大、分布式能源的发展、电动汽车的增长以及深化电力体制改革的需要，国内配电网建设具有较大发展潜力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 9,086,813.01 9.60%4,149,834.32 5.09%118.97%应收票据与应收账款 46,521,236.90 49.17%40,782,076.49 50.02%14.07%存货 14,745,752.95 15.58%11,226,127.14 13.77%31.35%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 17,236,348.48 18.22%16,649,730.99 20.42%3.52%在建工程 短期借款 9,800,000.00 10.36%4,400,000.00 5.40%122.73%长期借款 预付款项 1,503,408.42 1.59%977,271.79 1.20%53.84%其他应收款 1,631,862.80 1.72%3,923,937.25 4.81%-58.41%长期待摊费用 261,546.74 0.28%460,676.70 0.57%-43.23%应付票据及应付账款 9,982,038.44 10.55%10,350,883.78 12.70%-3.56%应付职工薪酬 2,751,056.83 2.91%2,108,522.78 2.59%30.47%应交税费 4,510,860.51 4.77%2,742,634.15 3.36%64.47%其他应付款 698,521.52 0.74%1,204,574.11 1.48%-42.01%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 16/100 货币资金期末为 9,086,813.01 元，相比本期期初增长 118.97%。其主要原因是公司今年销售大幅提升后，货款回收相对比去年大幅增长。此外，应收票据期末余额的减少也导致了货币资金增加。报告期末，存货金额为 14,745,752.95 元，相比本期期初增加 3,519,625.81 元，主要是销售量增加，相应增加库存商品用来备货；报告期末，短期借款为 9,800,000.00 元，比本期期初增加 5,400,000.00 元，主要是报告期内新增银行借款。报告期末，预付账款相比本期期初增长 53.84%，主要原因是销售增加，公司业务增长速度加快，对合同备货和原材料的需求逐步加大；报告期末，其他应收款金额为 1,631,862.80 元，比本期期初金额减少 2,292,074.45 元，下降58.41%。主要是为博纳威收回往来借款金额；报告期末，长期待摊费用由年初 460,676.70 元降低为 261,546.74 元，降低了 43.23%，其主要原因为户外广告费用及房屋装修费用的正常摊销；应付职工薪酬由年初 2,108,522.78 元增加为 2,751,056.83 元，增幅为 30.47%。主要原因为本年度销售增长，相对应的员工总人数及员工工资同步增长；应交税费年末额度为 4,510,860.51 元，比年初增长 64.47%。其主要原因为本年度应交增值税及企业所得税大幅增长；其他应付款年末额度为 698,521.52 元，比年初降低 42.01%。原因是以公司的现金流对公司其他应付款项目及时进行了结算。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 69,883,349.83-60,887,590.40-14.77%营业成本 39,780,078.85 56.92%38,444,975.86 63.14%3.47%毛利率%43.08%-36.86%-管理费用 8,334,561.10 11.93%7,244,117.02 11.90%15.05%研发费用 4,194,069.14 6.00%3,099,875.24 5.09%35.30%销售费用 1,552,147.95 2.22%1,794,397.03 2.95%-13.50%财务费用 488,524.60 0.70%359,012.04 0.59%36.07%资产减值损失 635,443.96 0.91%124,728.77 0.20%409.46%其他收益 129,159.36 0.18%-湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 17/100 投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-5,786.69-0.01%-汇兑收益-营业利润 14,072,150.19 20.14%9,052,516.08 14.87%55.45%营业外收入 244,316.79 0.35%630,728.42 1.04%-61.26%营业外支出 52,178.09 0.07%200,205.64 0.33%-73.94%净利润 12,068,919.66 17.27%8,098,180.63 13.30%49.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：本年度研发费用为419.41万元，上一年度研发费用为309.99万元，同比增长35.30%。本年度加大了对新产品的研发投入。相比去年增加了3个研发项目，分别为开启式剩余电流互感器、10KV电子式取电PT、20KV直流电子式电压传感器。本年度财务费用为48.85万元，比去年同期增长36.07%。由于本年度增加邮政银行贷款400万，利息支出相应增长。本年度资产减值损失为63.54万元，相比去年同期变化较大，主要因为本年度应收账款原值同比去年增长652.14万元，导致计提的资产减值损失同比增长。本年度内营业利润为1407.22万元，较上年同期增长55.45%，公司利润大幅增长的原因表现为如下几方面，第一：公司本年度毛利水平进一步提升。本年度毛利率为43.08%，去年同期毛利率为36.86%。公司产品结构还在进一步调整，中高压产品比重逐渐扩大及新产品“低压分路监测单元”出现，为毛利水平提升提供了空间。第二：由于营业收入的大幅增长，期间费用占总收入的比重也大幅降低。本年度营业外收入为24.43万元，上年度营业外收入为63.07万元，本年度较上年度下降61.26%，主要是上年度收到的政府补贴较高。本年度营业外支出为5.22万元，较上年下降73.94%，主要是上年度存在11万元的公益性捐赠支出。本年度净利润为1206.89万元，较上年度增长49.03%，主要是收入增加导致的营业利润增加，另外公司产品结构的调整，导致毛利率水平提高，从而利润率提高，最终导致净利润的大幅上涨。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 68,432,394.64 59,374,602.16 15.26%其他业务收入 1,450,955.19 1,512,988.24-4.10%主营业务成本 38,824,189.68 37,095,228.96 4.66%其他业务成本 955,889.17 1,349,746.90-29.18%湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 18/100 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入 68,432,394.64 97.92%59,374,602.16 97.52%其他业务收入 1,450,955.19 2.08%1,512,988.24 2.48%合计 69,883,349.83 100.00%60,887,590.40 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东 32,029,661.90 45.83%30,545,858.92 50.17%华中 11,750,599.15 16.82%7,791,243.98 12.80%华北 16,603,443.50 23.76%10,214,183.75 16.77%华南 5,415,367.58 7.75%9,856,091.91 16.19%西南 3,109,702.70 4.45%1,872,602.33 3.07%国外 974,575.00 1.39%607,609.51 1.00%合计 69,883,349.83 100.00%60,887,590.40 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期与去年同期比较，从华东、华中、华南、西南等市场上看，大部分地区营业收入呈现增长态势，而华北地区则呈现下跌的倾向。主要原因表现在：本年度营业收入的增长主要体现在配网行业系列产品订单的增长，由于这些公司在国内分布地区不同，因此会带来本公司在各地区收入增长的幅度不一样；本公司收入按区域分类较上年存在变动，系因为公司客户在经过国家电网有限公司每年的项目招投标竞标后，只有中标才会向本公司下单采购设备，部分客户由于是否中标存在很大的不确定性，因此本公司在各地区的订单收入各年也会发生一些变化。本期收入增长幅度较大地区是华东地区，相对去年同期收入增长124.94%。增长的原因除了常规产品中配网产品大幅增长外，还有与新产品“低压分路监测单元”客户大部分分布在华东地区有关。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 长园深瑞继保自动化有限公司 7,159,219.00 10.24%否 2 北京科锐配电自动化股份有限公司 6,237,271.99 8.93%否 3 许继电气股份有限公司 5,859,205.23 8.38%否 4 南京国电南自电网自动化有限公司 4,409,090.45 6.31%否 湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 19/100 5 南京磐能电力科技股份有限公司 3,280,413.00 4.69%否 合计合计 26,945,199.67 38.55%-和去年同期相比，本年度前四大客户没有发生改变，说明公司主要客户较为稳定。影响定单大小的原因主要来自国家电网招投标的情况，主要客户在国家电网招投标中获得较大定单，我们公司也会获得大的定单。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 濮阳市鸿康电子科技有限公司 4,812,028.83 14.47%否 2 内黄县众力电子有限公司 4,110,874.98 12.36%否 3 无锡中炫电子科技有限公司 2,608,902.37 7.85%否 4 浙江嘉兴蓉胜精线有限公司 1,830,628.71 5.50%否 5 杭州益利素勒精线有限公司 1,289,703.62 3.88%否 合计合计 14,652,138.51 44.06%-由于本公司的产品不是标配产品，按市场需求分类有 1000 多种型号规格的产品。在本年度市场订单的产品结构发生了一些调整，产品所需原材料结构也发生了一些变化，因而前五名供应商也会发生一些变化。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,266,684.97 1,231,127.76 571.47%投资活动产生的现金流量净额-2,308,699.38-5,673,762.57-59.31%筹资活动产生的现金流量净额-1,106,391.70 190,853.07-679.71%现金流量分析现金流量分析：公司2018年经营活动产生的现金流量净额为8,266,684.97元，2017年经营活动产生的现金流量净额为1,231,127.76元。本年度经营活动产生的现金净流量增长的原因主要表现为：本年度由于经营业务大幅提升，销售商品收到的现金比上年度大幅提升。本年度销售商品收到的现金51,956,871.12元，同比去年增加8,177,440.46元；本年度收到其它与经营活动的现金有所增加。本年度收到其它与经营活动有关的现金为4,417,236.43元，比去年同期增加2,792,329.32元。公司2018年投资活动产生的现金流量净额为-2,308,699.38元，2017年投资活动产生的现金流量净额为-5,673,762.57元。本年度投资活动产生的现金流量净额增大的原因是公司在本年度购建固定资产、无形资产和其它长期资产相对去年较少。本年度购建固定资产、无形资产和其它长期资产为湖北天瑞电子股份有限公司 2018 年年度报告 公告编：2019-010 20/100 2,348,208.29元，而去年同期为5,673,762.57元；公司 2018 年筹资活动产生的现金流量净额为-1,106,391.70 元