838046_2018_家家乐_2018年公司年度报告_2019-04-24.pdf

公告编号：2019-011 1 证券代码：证券代码：838046 838046 证券简称：家家乐证券简称：家家乐 主办券商：华龙证券主办券商：华龙证券 2018 年度报告 家家乐 NEEQ:838046 武汉家家乐饲料股份有限公司 Wuhan Jiajiale Feed Co.,Ltd.Wuhan Jiajiale Feed Co.,Ltd.公告编号：2019-011 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 2 月农业部办公厅公布公司通过饲料质量安全管理规范示范企业。2018 年 3 月武汉市饲料协会授予公司2017 年度“科技创新示范企业”。家家乐家家乐“金猪系列金猪系列”产品产品隆重推出隆重推出 经过公司研发中心历经 6 个月的潜心研发，家家乐“金猪系列”产品于 2018 年 5 月隆重推出。“金猪系列”产品为我公司研发中心独立研究开发的精品系列产品，完美结合公司最新专利技术，融绿色环保、低抗安全和节能增效这三大特点为一体。本系列一次性推出“金冠奶”、“金宝乳”和“金育肥”3款新产品，本次推出新产品的同时，也推出了水泡料保育饲养模式，大大提高了保育猪的生长性能，对降低养殖成本和提高生长效率效果非常显著，新产品和新模式一经推出，便得到了广大养殖户的高度认可，深受养殖户好评。2018 年 10 月，公司新开发饲料产品膨化乳猪料-金宝乳和育肥猪复合预混合饲料-金育肥被武汉市科技局认定为武汉市创新产品。2018 年 12 月，公司提交申请发明专利2 件，一种基于半液态饲喂技术的干湿分离保育猪饲料生产方法（申请号：201811612137.7）和一种速溶型乳猪颗粒饲料生产工艺（申请号：201811612247.3）已进入实质审查。2018 年 4 月湖北省饲料工业协会授予公司 2017 年度“湖北省最受欢迎饲料产品企业”。公告编号：2019-011 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及利润分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 行业信息.28 第十节 公司治理及内部控制.29 第十一节 财务报告.34 公告编号：2019-011 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、家家乐、母公司 指 武汉家家乐饲料股份有限公司 四川家家乐 指 四川家家乐饲料有限公司，系公司子公司 河南家家乐 指 河南家家乐纵横牧业科技有限公司，系公司子公司 股东大会 指 武汉家家乐饲料股份有限公司股东大会 董事会 指 武汉家家乐饲料股份有限公司董事会 监事会 指 武汉家家乐饲料股份有限公司监事会“三会”指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 本公司挂牌后适用的 武汉家家乐饲料股份有限公司章程 华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司、全国中小企业股份转让系统 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 预混料、预混合饲料、添加剂预混合饲料 指 按照养殖动物生长发育的需要和不同生长阶段的特点，将养殖动物所需的各种饲料添加剂（包括矿物质、维生素、氨基酸、药物、酶制剂等）与稀释剂或载体按要求配比，均匀混合后制成的混合物，是饲料的核心部分，是生产浓缩饲料和配合饲料的核心原材料。配合饲料、配合料、全价料、全价配合饲料 指 按照养殖动物不同生长阶段对各种维生素、微量元素、矿物质、蛋白质和能量物质的营养需求配制的营养物质，属于饲料终端产品，可直接用于动物喂养。浓缩饲料、浓缩料 指 按照动物饲养标准的要求，把各种蛋白质原料，如鱼粉、豆粕，加上一定比例的添加剂，科学合理混合而成，又称为蛋白补充饲料，是根据动物养殖的不同生产目的而配制的除能量饲料外的所有营养物质，是饲料产品的中间产品。养殖户可用能量饲料配以浓缩饲料配制成配合饲料。公告编号：2019-011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘志凌、主管会计工作负责人宋青山及会计机构负责人（会计主管人员）王蕾保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、原材料价格波动风险 公司原材料占饲料的生产成本比重超过 96%，玉米、豆粕、膨化大豆、大麦、鱼粉等主要原材料价格变化对饲料生产企业效益影响明显。虽然在报告期内，主要原材料的总体平均价格下降，毛利率提升，但是，近年来的国内原材料价格受国际市场影响较大呈现大幅波动。如果饲料原材料市场价格出现异常波动，而饲料生产企业未能及时向下游传导原材料成本上涨压力，或未能及时作出采购相关安排，将有可能面临综合采购成本上升的风险，从而对公司的生产经营造成不利影响。二、为部分客户提供担保的风险 猪饲料经销商以及养猪场资金周转偏紧，四川家家乐为确保客户取得经营发展所需的资金，并进一步拓展市场，为客户的小额贷款提供连带责任保证，截至 2018 年 12 月 31 日，尚有 5 位客户贷款 44 万元未到期未归还。虽然报告期内公司该种情形总体较少，未有任何违约情形，但仍不能排除个别用户出现违约而导致公司利益受损情形的可能。三、市场竞争及销售区域相对集中的风险 近年来，我国饲料行业发展速度较快，市场规模不断扩大，饲料产量居世界前列，但行业集中度不高，在正大、新希望等大企业规模不断壮大的同时，众多小企业也在不断产生，整个饲料行业产品同质化程度较高，市场竞争激烈；与此同时，国外饲料厂看好中国市场，纷纷来中国投资办厂，抢占市场份额。因而公司产品面临市场竞争加剧的风险。其次，公司营业收入公告编号：2019-011 6 80%左右来源于公司所在地湖北省等华中地区。湖北省等华中地区作为国内传统的生猪养殖大省及全国重要的的畜牧产品生产和加工基地，饲料市场需求巨大，有利于公司业务规模的发展，使公司具备一定的区域布局优势。但未来如果湖北省市场需求出现较大波动或市场竞争更趋激烈，将对公司的业务发展及盈利能力带来较大影响。四、子公司租赁房屋搬迁风险 子公司四川家家乐租赁的房屋因出租方未取得土地使用权证，因此该地块上的房产证也未能办理，面临相关土地被收回、房产被确认为违建；同时，可能面临房屋到期不能续租或出租方违约等情况。上述情况将导致四川家家乐将面临因搬迁而产生的短期生产中断的风险及搬迁费用损失，对公司的经营业绩将造成一定的不利影响。五、饲料产品质量风险 饲料产品质量风险主要来自于人为的对饲料或养殖行业食品安全的破坏所带来的行业系统性风险。不当的添加剂和抗生素的使用、违规的养殖操作和污染的养殖环境都可能会给最终端的食品带来安全风险。现代社会对食品安全问题非常重视，食品安全问题一旦爆发，城乡居民对于特定畜禽类产品的消费会有明显减少，给饲料企业造成销售下滑甚至生产停滞的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-011 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 武汉家家乐饲料股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan Jiajiale Feed Co.,Ltd.证券简称 家家乐 证券代码 838046 法定代表人 刘志凌 办公地址 武汉市江夏区郑店黄金工业园南路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 宋青山 职务 财务总监 电话 027-84794301 传真 027-84794149 电子邮箱 公司网址 http:/ 武汉市江夏区郑店黄金工业园南路邮政编码 430207 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司信息披露负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 4 月 19 日 挂牌时间 2016 年 7 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）“农副食品加工业”（行业代码:C13）主要产品与服务项目 教槽料、预混合饲料、浓缩饲料和配合饲料的研发、生产和销售,饲料原材料的销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 刘志凌 实际控制人及其一致行动人 刘志凌 公告编号：2019-011 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420115799774858X 否 注册地址 武汉市江夏区郑店黄金工业园南路 否 注册资本（元）50,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华龙证券 主办券商办公地址 兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 祁涛 黄芬 会计师事务所办公地址 武汉市洪山区中南路 99 号保利广场 29 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-011 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 291,795,830.27 347,828,437.46-16.11%毛利率%19.26%19.37%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,194,356.61 29,458,462.15-24.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,916,971.14 27,417,322.54-20.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.95%19.86%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.77%18.48%-基本每股收益 0.44 0.59-25.42%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 177,357,061.78 173,823,129.32 2.03%负债总计 19,776,950.10 17,082,817.52 15.77%归属于挂牌公司股东的净资产 155,252,412.27 153,058,055.66 1.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.11 3.06 1.63%资产负债率%（母公司）8.77%8.34%-资产负债率%（合并）11.15%9.83%-流动比率 7.18 7.80-利息保障倍数-1,555.52-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 27,725,470.41 16,031,375.19 72.95%应收账款周转率 8.78 11.93-存货周转率 9.70 10.79-公告编号：2019-011 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.03%5.70%-营业收入增长率%-16.11%3.46%-净利润增长率%-30.79%7.47%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,177,804.36 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）731,907.16 投资理财收益 1,240,402.32 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,207.35 归属于公司普通股股东的非经常性损益 41,458.09 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,168,244.14 所得税影响数-12,782.28 少数股东权益影响额（税后）-1,432,847.33 非经常性非经常性损益净额损益净额 277,385.47 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 公告编号：2019-011 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 1,000,000.00 应收账款 25,810,741.84 应收票据及应收账款 26,810,741.84 应付票据 应付账款 11,360,871.19 应付票据及应付账款 11,360,871.19 管理费用 17,321,592.52 9,486,668.97 研发费用 7,834,923.55 公告编号：2019-011 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专注于猪饲料的研究、开发、生产、销售，已经形成了以猪用高档教槽料、保育料为核心产品的完善的产品体系。经过多年的稳健发展，公司已经建立起了广泛分布于湖北省、四川省、河南省、云南省的各市县的直销和经销网络，拥有稳固的市场份额和优质的客户群体。公司还先后成立了四川和河南子公司来进一步扩展周边市场。公司坚持通过严格的品质把关和技术创新，使得产品在市场中获得了较好的口碑。公司通过直销和分销的销售模式开拓业务，收入来源是饲料产品的销售收入和饲料原料的销售收入。报告期内至报告披露日，公司的商业模式未发生重大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，面对“非洲猪瘟”疫情及市场变化，公司坚持稳健发展战略，差异化竞争策略，调整产品结构，扩大直销和定制产品。紧紧围绕年初制定的经营计划和目标开展工作，2018 年持续加强新产品研发投入，开展了 4 项科研项目，申报了 2 个发明专利，推出了“金猪系列”创新产品。这些项目研发成果的取得与应用有利于公司产品中新型原料的开发使用，改善公司产品品质，降低生产成本，为客户打造专业的个性化养殖模式与综合解决方案，充分挖掘生产潜力，提升养殖生产效益。新产品的陆续投放保证了公司产品的核心技术优势和价值呈现。报告期公司实现营业收入291,795,830.27 元，同比下降-16.11%；营业总成本 266,485,737.74 元，同比下降-15.4%；利润总额和净利润分别为 24,162,390.83 元和 20,839,799.88 元，同比分别下降-31.25%和下降-30.79%。截止 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 177,357,061.78 元，净资产为 157,580,111.68 元，同比分别增加 2.03%和 0.54%，经营活动产生的现金净流量27,725,470,.41 元，同比增长 72.95%。(二二)行业情况行业情况 饲料行业是整个农业产业链条中重要的一环，它联结起种植业和养殖业，对于拉动种植业和支撑公告编号：2019-011 13 养殖业的发展具有十分重要的意义，是支撑现代农业发展的基础性行业。饲料行业的发展，既有助于有效利用传统农业资源，也能推动养殖业的现代化和规模化进程，更深远的，还可以带动加工、医药、化工和机械制造等行业的发展。此外，饲料行业还是关系到城乡居民动物性食品供应的民生产业，随着人们对于肉蛋奶等生活必需品的要求不断提高，饲料行业的健康发展将对城市居民的饮食健康具有重大影响，在整个国民经济中扮演着重要的角色。我国是以猪肉为主要肉类消费品的国家。因此，猪饲料行业是整个饲料行业中的主导行业，其行业企业数量、行业规模都要高于其他饲料行业，对我国饲料行业的整体影响也最大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 74,720,516.28 42.13%63,274,651.55 36.40%18.09%应收票据与应收账款 40,693,796.28 22.94%26,810,741.84 15.42%51.78%存货 22,126,002.80 12.48%26,469,198.33 15.23%-16.41%投资性房地产-长期股权投资 1,746,350.83 0.98%1,704,892.74 0.98%2.43%固定资产 27,359,789.16 15.43%32,857,976.59 18.90%-16.73%在建工程 108,000.00 0.06%-短期借款-长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金与上年期末金额变动比例 18.09%，主要原因是存货下降、减少资金占用，利润滚存，银行存款增加。2、应收票据与应收账款与上年期末金额变动比例 51.78%，主要原因是 2018 年度猪价低迷，叠加非洲猪瘟疫情影响，生猪养殖业资金周转困难，应收账款回款周期延长，致使公司应收账款增加。坏账准备计提增加。3、存货与上年期末金额变动比例-16.41%，主要原因是销量下降，原材料和产品备货库存相应减少。4、固定资产与上年期末金额变动比例-16.73%，主要原因是处置河南家家乐全价饲料加工生产设备3,359,350.82 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 公告编号：2019-011 14 营业收入 291,795,830.27-347,828,437.46-16.11%营业成本 235,594,033.06 80.74%280,445,468.99 80.63%-15.99%毛利率%19.26%-19.37%-管理费用 8,021,969.52 2.75%9,486,668.97 2.73%-15.44%研发费用 7,410,608.56 2.54%7,834,923.55 2.25%-5.42%销售费用 13,312,332.06 4.56%15,933,882.70 4.58%-16.45%财务费用-143,996.28-0.05%-19,023.52-0.01%-656.94%资产减值损失 1,849,042.26 0.63%829,848.45 0.24%122.82%其他收益 731,907.16 0.25%1,397,996.56 0.40%-47.65%投资收益 1,281,860.41 0.44%1,073,627.63 0.31%19.40%公允价值变动收益-资产处置收益-3,161,469.27-1.08%-152,107.25-0.04%1,978.45%汇兑收益-营业利润 24,162,390.83 8.28%35,144,171.45 10.10%-31.25%营业外收入 41,829.05 0.01%70,422.47 0.02%-40.60%营业外支出 62,371.49 0.02%15,957.63 0.005%290.86%净利润 20,839,799.88 7.14%30,110,987.19 8.66%-30.79%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入下降-16.11%的主要原因是 2018 年度猪价低迷，叠加非洲猪瘟疫情影响销量下降。2、营业成本下降-15.99%的主要原因是产品销量下降。3、管理费用下降-15.44%的主要原因是研发费用同比减少和中介机构费用减少。4、销售费用下降-16.45%的主要原因产品销量下降，销售人员绩效工资减少以及促销费用的减少。5、财务费用下降-656.94%的主要原因是银行存款增加，银行利息收入增加。6、资产减值损失增加了 122.82%的主要原因是 2018 年度猪价低迷，叠加非洲猪瘟疫情影响，生猪养殖业资金周转困难，致使公司应收账款增加，坏账准备计提增加。7、其他收益下降-47.65%的主要原因是政府奖励资金同比减少。8、投资收益增加 19.3%的主要原因是购买银行理财产品金额增加，理财收益增加。9、资产处置损失增加了 1978.45%的主要原因是河南市场客户对全价饲料需求减少，全价饲料加工生产设备长期闲置，公司决定处置，处置损失 3,359,350.82 元。10、营业利润下降-31.25%主要原因是产品销量及产品销售收入下降。11、营业外收入下降-40.60%主要原因违约金、罚款收入减少。12、营业外支出增加了 290.86%主要原因罚款、滞纳金增加。13、净利润同比下降了-30.79%主要原因是产品销量及产品销售收入下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 291,672,689.48 347,287,365.77-16.01%其他业务收入 123,140.79 541,071.69-77.24%主营业务成本 235,519,914.66 279,839,534.59-32.18%公告编号：2019-011 15 其他业务成本 74,118.40 605,934.40-86.3%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%预混料 95,364,469.20 32.7%63,555,690.33 18.30%浓缩料 137,621,957.48 47.18%127,460,447.82 36.70%配合料 58,686,262.80 20.12%156,271,227.62 45.00%合计 291,672,689.48 100%347,287,365.77 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%华中 206,535,956.73 70.81%251,492,144.79 72.41%华东 76,448.00 0.03%4,064,251.12 1.17%华北 1,772,834.50 0.61%-华南 3,028,099.00 1.04%11,065,580.00 3.19%西南 80,259,351.25 27.51%80,665,389.86 23.23%合计 291,672,689.48 100.00%347,287,365.77 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入下降-16.01%主要原因是 2018 年度猪价低迷，叠加非洲猪瘟疫情影响产品销量下降。2、其他业务收入下降-77.34%主要原因是公司调整减少了玉米的销售。3、华北地区占比增加主要原因是开发了新的客户。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 徐义军 19,838,122.00 6.80%否 2 四川天杰种猪营养科技有限公司 14,368,427.37 4.92%否 3 武汉市巴山农业科技有限公司 9,496,511.21 3.25%否 4 邹桂凤 8,355,249.70 2.86%否 5 湖北奥登农牧科技有限公司 6,975,648.20 2.39%否 合计合计 59,033,958.48 20.22%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 公告编号：2019-011 16 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司 22,580,694.10 9.43%否 2 泰兴市振华油脂有限公司 12,562,935.66 5.24%否 3 康信达饲料（武汉）有限公司 9,469,250.00 3.95%否 4 中粮贸易南良（岳阳）有限公司 7,563,118.95 3.16%否 5 邦基（南京）粮油有限公司 5,162,051.00 2.15%否 合计合计 57,338,049.71 23.93%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 27,725,470.41 16,031,375.19 72.95%投资活动产生的现金流量净额 623,344.32 408,568.13 52.57%筹资活动产生的现金流量净额-16,902,950.00-14,021,991.67 20.55%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比增加 72.95%主要原因是原材料采购减少，工资和税费支付减少，其他支付减少，应付账款增加。2、投资活动产生的现金流量净额同比增加 52.57%主要原因是购买理财产品金额同比增加，投资收益收到现金增加。3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少-20.55%主要原因是分配股利支付现金增加，。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、子公司四川家家乐饲料有限公司成立于 2013 年 5 月 14 日，注册资本 300 万，公司持有其 51%的股权。报告期内实现营业收入 67,342,389.20 元，净利润 496,277.16 元,综合收益 496,277.16 元,经营活动现金流量净额 4,120,107.97 元。2、子公司河南家家乐纵横畜牧业科技有限公司成立于 2014 年 5 月 12 日，注册资本 600 万元，公司持有其 51%的股权。报告期实现营业收入 11,527,736.07 元,净利润-3,260,678.65 元,综合收益-3,260,678.65 元,经营活动现金流量净额-3,324,267.92 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内经公司第一届董事会 2018 年第二次会议决议利用公司闲置的自有资金，购买农业银行安心快线天天利滚利理财产品不超过 6500 万元，报告期内购买理财产品的投资收益 1,240,402.32 元，无其他衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公告编号：2019-011 17 财政部 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对企业财务报表格式进行相应调整，公司执行对该项会计政策变更涉及的报表项目采用追溯调整法，对 2017 年度的财务报表列报项目进行调整如下：2017.12.31/2017 年度 调整前 调整后 变动额 应收票据 1,000,000.00 -1,000,000.00 应收账款 25,810,741.84 -25,810,741.84 应收票据及应收账款 26,810,741.84 26,810,741.84 应付票据-应付账款 11,360,871.19 -11,360,871.19 应付票据及应付账款 11,360,871.19 11,360,871.19 管理费用 17,321,592.52 9,486,668.97-7,834,923.55 研发费用 7,834,923.55 7,834,923.55 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司没有扶贫具体事项。报告期内，公司诚信守法经营、照章纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益。公司立足本职尽到了一个企业的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司持续经营能力较好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、原材料价格波动风险 公司原材料占饲料的生产成本比重超过 96%，玉米、豆粕、膨化大豆、大麦、鱼粉等主要原材料价格变化对饲料生产企业效益影响明显。虽然在报告期内，主要原材料的总体平均价格下降，毛利率提升，但是，近年来的国内原材料价格受国际市场影响较大呈现大幅波动。如果饲料原材料市场价格出现异常波动，而饲料生产企业未能及时向下游传导原材料成本上涨压力，或未能及时作出采购相关安排，将有可能面临综合采购成本上升的风险，从而对公司的生产经营造成不利影响。公告编号：2019-011 18 应对措施：一是公司采用“集中询价+产区基地采购”采购模式，利用大规模集中采购的优势，与合格供应商达成长期稳定的合作关系，以获得优惠的原材料价格；二是公司成立了重大采购决策小组，对大宗农产品价格作出趋式分析判断，参考农产品期货价格，签订远期基差合同，做好安全库存，以归避价格波动风险。饲料原料价格具有波动性，饲料行业通常是饲料产品价格也会随之调整，波动风险也会随之向下游转移。二、为部分客户提供担保的风险 猪饲料经销商以及猪场资金周转偏紧，四川家家乐为确保客户取得经营发展所需的资金，并进一步拓展市场，为客户的小额贷款提供连带责任保证，截至 2018 年 12 月 31 日，尚有 5 位客户贷款 44万元未到期未归还。虽然报告期内公司该种情形总体较少，未有任何违约情形，但仍不能排除个别用户出现违约而导致公司利益受损情形的可能。应对措施：经过公司筛选评估后推荐给银行的优质客户，再经过银行审贷会，银行要求客户必须再提供一个担保人，满足银行贷款审批条件银行才放贷款，贷款期限是 24 个月，单户最高限额 50 万元，按月还款付息。贷款放到四川家家乐公司账户用于支付客户购买四川家家乐公司产品的货款。提供担保的财务风险处于公司可控范围之内，不会损害公司和股东的利益，能够为公司未来发展提供支持。三、市场竞争及销售区域相对集中的风险 近年来，我国饲料行业发展速度较快，市场规模不断扩大，饲料产量居世界前列，但行业集中度不高，在正大、新希望等大企业规模不断壮大的同时，众多小企业也在不断产生，整个饲料行业产品同质化程度较高，市场竞争激烈；与此同时，国外饲料厂看好中国市场，纷纷来中国投资办厂，抢占市场份额。因而公司产品面临市场竞争加剧的风险。其次，公司营业收入 80%左右来源于公司所在地湖北省等华中地区。湖北省等华中地区作为国内传统的生猪养殖大省及全国重要的的畜牧产品生产和加工基地，饲料市场需求巨大，有利于公司业务规模的发展，使公司具备一定的区域布局优势。但未来如果湖北省市场需求出现较大波动或市场竞争更趋激烈，将对公司的业务发展及盈利能力带来较大影响。应对措施：因鉴于饲料销售运输成本半径，公司成立以来一直先立足于湖北市场，多年来湖北市场的稳健发展，公司已在湖北市场拥有稳定的客户群和建立了稳固销售渠道网络。近几年来公司已先后在四川、河南成立子公司，饲料销售业务已拓展到江西、云南市场。公司走“先市场后建厂”稳健发展之路。四、子公司租赁房屋搬迁风险 子公司四川家家乐租赁的房屋因出租方未取得土地使用权证，因此该地块上的房产证也未能办理，面临相关土地被收回、房产被确认为违建；同时，可能面临房屋到期不能续租或出租方违约等情况。上述情况将导致四川家家乐将面临因搬迁而产生的短期生产中断的风险及搬迁费用损失，对公司的经营业绩将造成一定的不利影响。应对措施：子公司四川家家乐租赁的房屋出租方土地与当地镇政府签订租赁协议，在 5 年内不存在搬迁风险，公司计划在 5 年内择机招拍挂拿地自建厂或选择租赁产权清淅手续齐全的厂房。五、饲料产品质量风险 饲料产品质量风险主要来自于人为的对饲料或养殖行业食品安全的破坏所带来的行业系统性风险。不当的添加剂和抗生素的使用、违规的养殖操作和污染的养殖环境都可能会给最终端的食品带来安全风险。现代社会对食品安全问题非常重视，食品安全问题一旦爆发，城乡居民对于特定畜禽类产品的消费会有明显减少，给饲料企业造成销售下滑甚至生产停滞的不利影响。应对措施：公司通过了 ISO9001 质量体系认证和农业部饲料质量安全管理规范示范企业部级验收。公司还将 PCS 系统（条形码系统）与内部管理 ERP 系统整合，实现了从配方、订单输入、原料采购、计划、生产、包装、发货和运输的全过程无缝对接管控。生产管理人员能全方面监控生产的每一公告编号：2019-011 19 个步骤，杜绝人为操作误差，确保配料、投料、混合及包装的正确性和准确性，达到产品生产全过程可追溯。公司始终秉持“安全是基础、品质是关键”“质量是公司生命”的质量控制管理理念 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无。第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及