838019_2018_金戈炜业_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 金戈炜业 NEEQ:838019 江苏金戈炜业环保科技股份有限公司 Jiangsu Kinwell Environmental Science and Technology CO.,LTDJiangsu Kinwell Environmental Science and Technology CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司加大创新投入并取得一定的成果，被江苏省企业发展工程协会授予江苏科技创新与高质量发展优秀企业。企业注重知识产权保护，被国家知识产权局授予国家知识产权优势企业。企业加强信用管理，被射阳县市场监督管理局授予守合同重信用企业。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、金戈炜业 指 江苏金戈炜业环保科技股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期、本报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高管、高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 盐城嘉银、嘉银 指 盐城嘉银科技中心（有限合伙）盐城嘉鑫、嘉鑫 指 盐城嘉鑫科技中心（有限合伙）财达证券 指 财达证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱维艳、主管会计工作负责人刘惠萍及会计机构负责人（会计主管人员）李磊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了非标准审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司的控投股东为朱维艳女士，直接及间接持有公司 68.31%股权。朱维艳担任公司董事长，其配偶钱庆中先生为公司董事、总经理。因此，朱维艳、钱庆中为公司的共同实际控制人，通过股东会、董事会、经营层对公司具有较强控制力。因此，若朱维艳、钱庆中利用其实际控制地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。原材料价格波动风险 公司营业成本构成中直接材料占比较高，受市场供求关系变化影响，原材料采购价格存在一定的波动幅度，对公司的经营业绩有一定影响。市场竟争激烈风险 国内墙纸制造企业众多，墙纸生产量及供应量增加较多，国内墙纸市场竟争非常激烈。产品质量风险 公司产品作为家居装饰领域的主要装饰材料，产品的使用寿命、质量的稳定性至关重要。公司建立了严格的产品质量控制体系，公司自成立以来未发生过重大产品质量事故和重大质量纠纷。但若公司产品出现重大质量问题引发商业纠纷，将给公司信誉带来损害，进而影响公司的生产经营 核心员工流失及用工成本增加的风险 公司经营过程中涉及的研发、销售、下单、备货、生产、物流、售后等多个环节，都需要较高比例高素质的熟练员工来担任。6 尤其在公司的设计图样、配色、生产调试等环节，高素质的熟练员工可以保证生产的各个环节保持相对高效的运作状态，从而降低因人为因素造成的损失，降低生产成本，提高产品质量和客户满意度。但由于行业内竞争对手对人才的争夺，可能导致公司出现员工流失的风险。同时，近年来劳动力成本呈现上升趋势，用工成本的上升，将直接影响公司产品制造成本和公司的利润。短期偿债风险 2018 年 12 月 31 日公司流动比率为 0.87，速动比率为 0.4。公司流动比率、速动比率较低，存在一定的短期偿债风险。报告期内流动比率低的主要原因是公司生产规模不断扩大，增加较多银行借款所致。速动比率较低主要是因为公司所处行业特点决定，需要保证一定规模的库存，导致库存比重较大，公司开展精益化生产，合理安排生产，减少排产期缩短生产时间上，积极的减少成品库存，库存以原材为主，有助于加快存货的周转率。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏金戈炜业环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Kinwell Environmental Science and Technology CO.,LTD 证券简称 金戈炜业 证券代码 838019 法定代表人 朱维艳 办公地址 江苏省射阳县经济开发区西区创业路 7 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘惠萍 职务 董事会秘书 电话 051582678936 传真 051582678928 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省射阳县经济开发区西区创业路 7 号 224300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 2 月 11 日 挂牌时间 2016 年 7 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E5010 建筑装饰业 主要产品与服务项目 环保科技技术开发、咨询、服务、转让；印花壁纸、艺术壁纸、高档壁纸、装帖纸设计、制造、销售；商业用美术设计 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）41,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 朱维艳 实际控制人及其一致行动人 朱维艳 钱庆中 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320924550267076A 否 8 注册地址 射阳经济开发区西区创业路 7 号 否 注册资本（元）41,000,000 否 公司实施了 2018 年半年度权益分派，股权登记日为 2019 年 1 月 15 日，除权除息日为 2019 年 1 月 16日，分红后总股本增至 57,400,000 股，2019 年 3 月 7 日取得变更后的营业执照。五、五、中介机构中介机构 主办券商 财达证券 主办券商办公地址 河北省石家庄市自强路 35 号庄家金融大厦 25 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 范本健 许睿彧 会计师事务所办公地址 南京市建邺区嘉陵江东街 50 号康缘智汇港 18 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 107,804,171.30 137,325,433.76-21.5%毛利率%5.63%24.6%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,499,359.04 15,342,461.93-122.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,987,579.83 15,295,234.26-132.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.99%23.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.11%23.82%-基本每股收益-0.09 0.37-124.32%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 169,749,225.56 149,378,005.01 13.64%负债总计 90,889,387.39 65,694,907.38 38.35%归属于挂牌公司股东的净资产 68,395,298.07 71,894,657.11-4.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.67 1.75-4.57%资产负债率%（母公司）53.54%45.4%-资产负债率%（合并）51.63%43.98%-流动比率 0.87 0.93-利息保障倍数-1.84 12.08-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,802,513.58 8,172,898.39-158.76%应收账款周转率 5.15 9.58-存货周转率 2.66 3.14-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.64%28.83%-营业收入增长率%-21.5%47.53%-净利润增长率%-131.88%72.24%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 41,000,000 41,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 营业外收入 1,817,134.75 营业外支出-60,000 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,757,134.75 所得税影响数 263,570.21 少数股东权益影响额（税后）5,343.75 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,488,220.79 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 7,946,095.36 7,043,355.91 研发费用 902,739.45 应收账款 16,627,386.82 应收票据及应收账款 16,627,386.82 11 其他应收款 7,127,661.49 7,127,661.49 固定资产 76,878,028.22 76,878,028.22 应付票据 1,800,000.00 应付账款 17,489,222.50 应付票据及应付账款 19,289,222.5 应付利息 52,900.00 其他应付款 314,292.78 367,192.78 第四节第四节 管管理层讨论与分析理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务归属于建筑装饰业，具体归属于壁纸生产的细分市场领域；公司将主要产品结构定位于生产流程简单、生产效率较高且市场需求较大的无纺布类壁纸产品。公司将生产的各类壁纸通过公司直销、经销商销售、代理商销售、与电商合作进行网上销售等相结合的方式实现销售，从而获得现金流及利润。公司在华东和华北两个销售资源投放相对集中的地区采取直销与经销商相辅助的方式实现销售，在其他区域则通过代理商来拓宽市场空间。与此同时，公司建立特色体验店与加盟专卖店，未来公司将立足于现有销售模式的基础上，逐步加强现有经销商、代理商与公司线下特色体验店及专卖店的结合程度，以实现对现有商业模式的进一步强化与升级。有利于增强公司的竞争优势、拓展公司的利润空间。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层围绕年初制定的经营目标，继续加大研发投入，强化核心产品，完善和拓展销售渠道，提升公司的核心竞争力，促进企业持续稳定发展。1、财务业绩情况：报告期内，公司实现营业收 107,804,171.30 元，同比下降 21.5%，归属母公司净利润-3,499,359.04 元，同比减少 122.81%，截止 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 169,749,225.56 元，同比增加 13.64%，归属母公司净资产 68,395,298.07 元，同比下降 4.87%。12 2、业务拓展情况 公司在多年经营中一直侧重于培养稳定的核心销售资源。报告期内公司继续加强与优质客户的合作，同时通过国内外展会加强与外贸客户的合作。3、质量管理情况 报告期内公司坚持贯彻质量管理体系，严格执行产品检验程序，配备专业的检测仪器，使产品合格率得到显著提升。公司拥有一支专业的研发设计团队，研发设计人员经验丰富、意识创新、团队协作能力强，能根据销售人员提供的客户反馈及销售数据对比分析，洞察市场需求，确定核心产品的核心竞争力，同时，研发人员积极参加各类展会，根据市场变化不断创新，根据不同的产品特性，对生产工艺和生产技术进行改进，提高生产效率，提升产品质量。(二二)行业情况行业情况 随着经济的快速发展和人们居住环境的改善，各种新型建材应运而生，特别是内墙涂料的出现与普及应用，壁纸虽然受到一定影响，但工程装饰领域需求在不断增加，壁纸仍然是大型工程高档次装饰的主导产品。目前我国壁纸生产装备均引进自德国、美国、日本等国家，其生产技术与工艺是先进的、成熟的。主要原材料专用纸张分别从芬兰、挪威等国进口，大部分企业还采用进口 PVC 树脂，产品质量可与国外产品媲美。我国壁纸生产使用的 PVC 树脂是可以用作食品级的树脂，不含铅、苯、甲醛等有害成分，印刷使用的油墨溶液也正由油性向水性过渡。目前我国有一部分壁纸生产企业已经获得了 ISO9002质量和 ISO14001 环保双重认证。因此，从环保安全角度来讲，壁纸对人体不会产生危害。壁纸的多样化特点，完全符合家庭装饰中“轻装修，重装饰”的原则，深受广大消费者的喜爱；同时，国内 80 后、90 后对于装修家居品味和审美意识明显高于上辈人，他们的独立空间意识、彰显个性、追求时尚的消费观念都与壁纸的品位相吻合，更多的选择壁纸进行装修。而独特的多渠道、多模式的营销方式，确定了壁纸的家装市场上的重要地位，并向传统的涂料和墙面漆发起攻势，壁纸的受欢迎程度越来越高。目前壁纸在我国室内装修中使用率在 6%左右，而欧洲、美国和日本、韩国等国家，壁纸的使用率都在 60%以上，特别是日本和韩国使用率达到 90%以上，从中可看出我国的壁纸市场潜力较大。随着国家经济发展，人民生活水平的提高，未来壁纸的市场空间会越来越大。目前，中国壁纸的质量、花色、品种、档次、功能方面完全可以与国外壁纸先进国家相媲美，而且有的壁纸企业在规模和实力上已经超过韩国和日本的一些企业。在大型装饰装修工程中逐渐取代了进口壁纸，产品甚至远销国外市场。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 7,805,734.25 4.60%722,631.09 0.48%980.18%应收票据与应收账款 25,240,306.03 14.87%16,627,386.82 11.13%51.8%存货 43,050,865.50 25.36%33,369,140.81 22.34%29.01%投资性房地产 长期股权投资 13 固定资产 76,886,839.68 45.30%76,878,028.22 51.47%0.01%在建工程 短期借款 53,100,000.00 31.28%33,100,000.00 22.16%60.42%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较上年增加 980.18%，主要是申请银行贷款，增加流动资金的结余部分引起的。2.应收账款较上年增长 51.8%，主要是为促进销售并增加与客户粘性，公司对于优质客户延长了付款期限，应收账款相应增加。3.短期借款较上年增加 60.42%，主要是公司补充流动资金，增加银行贷款引起的。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期期金额变动比金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 107,804,171.30-137,325,433.76-21.5%营业成本 101,738,694.11 94.37%103,545,676.07 75.4%-1.75%毛利率%5.63%-24.6%-管理费用 7,277,574.00 6.75%7,043,355.91 5.13%3.33%研发费用 563,940.00 0.52%902,739.45 0.66%-37.53%销售费用 2,761,439.84 2.56%4,587,183.64 3.34%-39.8%财务费用 2,170,702.37 2.01%1,564,689.70 1.14%38.73%资产减值损失 543,207.88 0.50%700,144.69 0.51%-22.41%其他收益 0 0%196,500.00 0.14%-100%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-7,922,705.56-7.35%18,052,934.34 13.15%-143.89%营业外收入 1,817,134.75 1.69%227,098.57 0.17%700.15%营业外支出 60,000.00 0.06%364,460.14 0.27%-83.54%净利润-4,823,259.46-4.47%15,130,902.45 11.02%-131.88%14 项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入下降 21.5%，主要是根据市场情况调整产品单价引起。2.营业成本下降 1.75%，主要是因为产品销售额减少引起。3.销售费用减少 39.8%，主要是因为天猫店费用降低及减少了业务宣传费。4.财务费用增加 38.73%，主要是由于公司投入流动资金，增加银行贷款引起。5.营业利润减少了 143.89%，净利润减少了 131.88%，主要是由于销售单价降低及投入生产的新产品成品率低引起的成本上升，毛利率下降。6.营业外收入增加 700.15%，由于公司获得政府补贴增加引起的。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 107,672,782.45 137,124,859.25-21.48%其他业务收入 131,388.85 200,574.51-34.49%主营业务成本 101,738,694.11 103,545,676.07-1.74%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%无纺系列 70,887,308.37 65.76%120,359,138.37 87.77%PVC 系列 938,421.81 0.87%2,660,569.85 1.94%纯纸系列 1,152,311.11 0.84%3D 墙贴 34,985,618.99 32.45%12,952,839.92 9.45%金箔壁纸 820,567.98 0.76%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入构成还是以无纺壁纸为主，同时新增金箔壁纸。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 常州庆维装饰材料有限公司 15,584,500.05 14.46%否 2 北京锦鸿装饰工程有限公司 12,625,907.93 11.71%否 3 上海喜亚装饰材料有限公司 11,581,127.09 10.74%否 4 成都筑城空间装饰材料有限公司 7,627,492.71 7.08%否 5 北京福贝柔然家居有限公司 4,834,954.32 4.48%否 合计合计 52,253,982.10 48.47%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 15 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 温州朗诚贸易有限公司 16,908,614.55 19.83%否 2 杭州微丰电子商务有限公司 15,096,000.00 17.71%否 3 淄博欧木特种纸业有限公司 14,503,858.48 17.01%否 4 上海友行国际贸易有限公司 10,633,784.98 12.47%否 5 常州都铂高分子有限公司 4,436,324.34 5.2%否 合计合计 61,578,582.35 72.22%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,802,513.58 8,172,898.39-158.76%投资活动产生的现金流量净额-10,514,759.18-28,592,206.85-63.23%筹资活动产生的现金流量净额 17,850,875.92 14,793,448.89 20.67%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金净流量:本期经营活动现金流较上年减少较多，由于公司对优质客户的付款周期作出延长，应收账款增长引起现金流入量减少。2.投资活动产生的现金净流量:本期投资活动产生的现金流为负数，主要是因为新设控股子公司蓝创新材料新增固定资产所导致。3.筹资活动产生的现金净流量:本期筹资活动产生的现金流增加主要是因新增加了银行贷款所导致的。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 上海纽沛司家居用品有限公司，注册资本人民币 200 万元，持股比例 100%，2018 年末资产总额为468.49 万元，净资产为 256.9 万元，2018 年度营业收入为 133.93 万 元，净利润为-16.63 万元。截止2018 年底，共有加盟店 36 家，经销商 1462 家。江苏蓝创新材料装饰有限公司，注册资本人民币 3000 万元，持股比例 60%，2017 年 5 月成立。2018 年末资产总额为 3966.34 万元，净资产为 2616.14 万元，2018 年度营业收入为 3538.7 万 元，净利润为-330.98 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内未发生委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：非标准审计意见 董事会认为中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的保留意见审计报告的内容客观地反映了公司的实际情况。鉴于审计报告中的保留意见，公司为保证经营稳定，进一步提高自身持续经营能力，拟采取以下措施：1、加强生产管理，推进精益化生产，提高生产产品的成品率。16 2、加强库存商品管理，提高存货周转次数，控制存货跌价风险。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部 2018 年 6 月发布关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对该项会计政策变更涉及的报表科目采用追溯调整法，2017 年度的财务报表列报项目调整如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据 应收票据及应收账款 16,627,386.82 应收账款 16,627,386.82 应收利息 其他应收款 7,127,661.49 应收股利 其他应收款 7,127,661.49 固定资产 76,878,028.22 固定资产 76,878,028.22 固定资产清理 应付票据 1,800,000.00 应付票据及应付账款 19,289,222.5 应付账款 17,489,222.50 应付利息 52,900.00 其他应付款 367,192.78 应付股利 其他应付款 314,292.78 管理费用 7,946,095.36 管理费用 7,043,355.91 研发费用 902,739.45 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，公司依法纳税，认真履行作为企业应当履行的社会责任，努力为社会、为股东、为客户、为企业、为员工、为供应链伙伴创造价值，实现共进共赢。三、三、持续持续经营经营评价评价 1.营业收入的可持续性 公司 2018 年度营业收入略有下降，而未来，公司将继续着力发展直销客户、电商客户、经销商及代理商，并继续完善公司营销体系的建设与市场推广工作，不断提升产品知名度。随着销售渠道及客户资源的不断壮大、品牌知名度的不断提升，公司的业务规模必将持续扩大，公司的营业收入必将持续增长，公司的经营活动可以为公司产生稳定的现金流，确保公司业务开展的可持续性。2.研发能力 在研发机构设置及研发人员配备方面，公司成立了独立的设计研发部，公司核心技术（业务）人员均具有较为丰富的市场营销、数据处理与挖掘工作经历。2018 年度，随着公司设计研发需求的不断扩大，17 公司持续加大研发投入力度，公司研发工作的持续开展将大力促进公司的工艺、技术研发工作进程，有利于增强公司的技术优势、提高服务品质，进而为公司的持续经营能力提供保障。3.市场开发能力 市场开发方面，公司已在全国范围内发展了经销商及代理商，这些经销商、代理商将会与公司积极配合、共同开发全国范围内的壁纸产品市场，对公司的市场开发工作起到有力支持；与此同时，公司在巩固现有销售模式的基础上，逐步将经销商、代理商与特色壁纸产品专卖店、体验店相结合，形成独具公司特色的销售渠道；通过上述方式，公司将进一步拓展自身市场空间。从公司的市场开发能力及市场开发成果方面来看，公司具有较强的持续经营能力。4.市场前景 公司业务所处细分行业为壁纸销售行业，近几年来，国家相继出台了多项利好政策推动行业的发展。产业政策层面不断的推进城镇化产业建设与知识产品法律体系建设将会使整个产业链更加完善与健康，而广阔的行业前景将为公司的持续经营能力提供有力支持。5.市场竞争情况 从市场竞争格局来看，壁纸行业整体正在进入高速发展期，竞争中的企业分化现象明显，但多数公司仅拥有常规壁纸产品，并未进行功能性壁纸的开发、生产与销售，未能满足客户对多样化产品的需求；而公司加大研发投入，能够及时应对市场变化及需求；从市场竞争情况来看，公司面临的市场竞争程度相对较低，这在很大程度上降低了公司的经营风险，进而为公司的持续经营能力提供支持。6.公司核心竞争优势 公司自成立以来便专注于壁纸生产、销售这一细分领域，其行业经验积淀、业务模式创新、核心采购及销售渠道资源储备、核心技术储备、品牌知名度及先发优势等因素亦能够保证公司具有较大的业务发展空间，并在壁纸生产、销售这一细分领域内保持较强的竞争实力；而未来，随着我国房地产市场规模的不断增大、消费者对壁纸产品的接受度不断提高以及公司市场开发的持续深入和创新业务的持续开展，公司的业务经营规模将持续增长。公司在行业经验积淀、业务模式创新、资源储备及品牌知名度等方面 具有核心竞争优势，同时还具有行业先发的优势，且这些竞争优势能够为其持续经营能力提供有力保障。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持持续到本年度的续到本年度的风险因素风险因素 一、实际控制人不当控制风险 公司的控股股东为朱维艳女士，直接及间接持有公司 68.31%股权。朱维艳女士自公司设立即负责公司的具体运营管理，股份公司设立后，朱维艳女士担任股份公司的董事长、法定代表人，其配偶钱庆中为公司董事、总经理。因此，朱维艳、钱庆中为公司的共同实际控制人，通过股东会、董事会、经营层对公司具有较强控制力。因此，若朱维艳、钱庆中利用其实际控制地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。应对措施：公司将进一步加强和改善公司治理机构，适时引进独立董事、外部董事，适时建立专业委员会制度。二、原材料价格波动风险 报告期内，公司营业成本构成中直接原材料占比较高，其中无纺纸、水墨是公司生产所需的主要原材18 料，受市场供求关系变化影响，原材料采购价格存在一定的波动幅度，会对公司的经营业绩产生一定影响。未来如果无纺纸等原材料价格出现大幅上涨，将增加公司的采购成本，从而影响公司的毛利率和盈利水平，对公司的业绩带来不利的影响。应对措施：公司将进一步加强成本管理，与主要供应商建立灵活的价格机制体系 三、市场竞争激烈 国内墙纸制造企业众多，近年来墙纸企业生产速度和生产规模也在不断扩大，墙纸供应量增加较快，国内墙纸市场竞争非常激烈。多数墙纸生产企业生产规模小，生产设备和工艺较为简单，也有部分墙纸生产企业能够实现规模化 生产能力和产品质量达到国际先进水平。因此，墙纸行业生产企业的生产能力和产品品质参差不齐，部分规模较小的生产企业研发和设计能力薄弱，缺乏相应的技术储备，生产工艺流程受局限，促使这些小企业抄袭和仿冒知名墙纸生产企业的产品来降低研发支出，再通过低价策略与大规模的企业进行竞争。应对措施：公司健全经销及代理商经销商制度，拓展体验店，及时申请各项专利及著作权。四、产品质量风险 公司产品作为家居装饰领域的主要装饰材料，产品的使用寿命、质量的稳定性至关重要。公司视产品质量为生命，建立了严格的产品质量控制体系，公司自成立以来未发生过重大产品质量事故和重大质量纠纷。但若公司产品出现重大质量问题引发商业纠纷，将给公司信誉带来损害，进而影响公司的生产经营。应对措施：未来公司将加大壁纸产品生产环节把控与壁纸产品的质量把控工作，加强质量控制体系，提升合格率；同时，公司将加大在产品出库等环节的质量二次检查力度，避免残次品流出。五、核心员工流失及用工成本增加的风险 公司经营过程中涉及的研发、销售、下单、备货、生产、物流、售后等多个 环节，都需要较高比例高素质的熟练员工来担任。尤其在公司的设计图样样册、配色、生产调试等环节，高素质的熟练员工可以保证生产的各个环节保持相对高效的运作状态，从而降低因人为因素造成的损失，降低生产成本，提高产品质量和客户满意度。但由于行业内竞争对手对人才的争夺，可能导致公司出现员工流失的风险。同时，近年来劳动力成本呈现上升趋势，用工成本的上升，将直接影响公司产品制造成本和公司利润。应对措施：公司将加强人员管理，业务培训，员工激励，人才梯队建设。六、短期偿债风险 2018 年 12 月 31 日，公司流动比率分别为 0.87，速动比率分别为 0.4，公司流动比率、速动比率较低，存在一定的短期偿债风险。报告期流动比率低主要原因为随着公司产线规模的不断扩大，而自有资金有限，公司通过增加较多银行借款所致。速动比率较低主要是因为公司所处行业特点决定，需要保证一定规模的库存，导致库存比重较大。报告期内公司加强生产管理，强化精益化生产，合理安排生产，减少排产期，缩短生产时间，积极的减少成品，多以原材料形式形成库存，有助于加快存货的周转率。应对措施：管理上以贴近市场、全产全销作为经营理念，生产上以产量、质量、消耗、利润为主要考核指标，积极挖掘潜能提速增产，销售上对国内、国外两个市场一起抓，积极开拓国际市场；贴近市场需求，为客户提供一站式服务，更好的提高工作效率，加速存货周转。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 公司报告期内无新增的风险因素。19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期报告期内内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 朱维艳 公司向中国银行股份有限公司射阳县支行申请授信额度 500 万元，朱维艳为本次授信额度提供股权质押担保。5,000,000 已事前及时履行 2018 年 3 月 7日 2018-001 20 朱维艳、钱庆中 公司向中国民生银行股份有限公司盐城分行申请授信贷款 800 万元，朱维艳、钱庆中为本次授信提供个人房产抵押担保。8,000,000 已事前及时履行 2018 年 12 月 4日 2018-035 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：发生的 2 次关联交易都是基于公司经营发展的资金需要，促进公司发展，对公司财务状况和经营无不利影响，且符合相关法律法规及制度的规定，不存在损害公司及公司