837955_2018_厚大股份_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 证券代码：证券代码：837955 837955 证券简称：厚大股份证券简称：厚大股份 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2018 年度报告 厚大股份 NEEQ:837955 北京厚大轩成教育科技股份公司 BeiJing Houdaxuancheng Education Technology Co.,LTD.北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 公司年度大事记公司年度大事记 4 月 27 日，公司赞助的第八届世界华语辩论锦标赛（简称“华辨世锦赛”）总决赛在南京拉开序幕，华辨世锦赛历经八年风雨，已经成为了国际上最顶尖的辩论赛事之一，覆盖中国大陆、港、澳、台、日本、韩国、东南亚、欧洲、澳洲、美洲等国家和地区。今年共有 461 所高校参与其中，该赛事在人民日报客户端全程同步直播。“厚大”品牌的影响力也随着赛事的举办而不断扩大。星火计划是厚大律师学院结合当下实习律师所面临的学习困境，所打造的一项让实习律师们打完成由职场小白到职业律师的蜕变的公益计划。基于此，我们开发了一套包含教学、实战演练等综合技能培训的完善教学体系，希望能借此为社会输送一批真正的高端法律服务人才，为中国的法治建设之路作出贡献。3 月 10 日，厚大法硕成为法硕教育培训行业第一个开产品发布会的机构，发布会上介绍了厚大法硕全年的图书产品、网课产品、面授产品，并宣布：“厚大法硕开设免费课堂，将最好的面授班开放，课程全，内容覆盖考点足够。”厚大法硕认为每个人都有权利接受好的教育，权利跟地域无关，跟钱无关，跟时间无关，打破陈旧，创新教育模式，更好的服务法硕考研学子，这是法硕教育时代的新纪元。12 月 22 日，由厚大股份主办的“首届青年律师职业发展论坛”盛大举行，来自律协领导、专家学者和律师众多大咖齐聚厚大合川律所事务所，共同分享、讨论关于从法律学生到优秀执业律师的关键问题，厚大希望首届青年律师职业发展论坛能做为一个引子，抛砖引玉，让更多的人关注律师行业，关注青年律师这样一个群体，给他们更多的机会，更大的成长空间，更多的耐心。而他们，也终有一天会成为律师行业的中坚力量。北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 厚大股份、公司、母公司 指 北京厚大轩成教育科技股份公司 杭州厚大 指 杭州厚大教育咨询有限公司，全资子公司 厚大网络 指 北京厚大轩成网络科技有限公司，全资子公司 厚大图书 指 北京厚大轩成图书有限公司，全资子公司 轩成餐饮 指 北京轩成餐饮管理有限公司，全资子公司 厚大电商 指 上海厚大电子商务有限公司，全资子公司 厚大培训学校 指 北京市海淀区厚大培训学校，公司投资举办的民营学校 南京大成 指 南京大成轩达教育科技有限公司，全资子公司 北京厚大上海分公司 指 北京厚大轩成教育科技股份有限公司上海分公司 北京厚大广州分公司 指 北京厚大轩成教育科技有限公司广州分公司 杭州厚大深圳分公司 指 杭州厚大教育咨询有限公司深圳分公司 杭州厚大广州分公司 指 杭州厚大教育咨询有限公司广州分公司 厚大进修学校 指 上海松江区厚大进修学校 纳尔达斯公司、纳尔达斯大酒店 指 南京纳尔达斯大酒店有限公司 厚大投资 指 石河子市厚大股权投资有限公司，全资子公司 厚大服务 指 北京厚大轩成企业管理服务有限公司 厚大律成 指 北京厚大律成管理咨询有限公司 郑州厚大 指 郑州厚大教育科技有限公司 股东大会 指 北京厚大轩成教育科技股份公司股东大会 董事会 指 北京厚大轩成教育科技股份公司董事会 监事会 指 北京厚大轩成教育科技股份公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司章程 指 北京厚大轩成教育科技股份公司章程 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周楠、主管会计工作负责人潘亿及会计机构负责人（会计主管人员）潘亿保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、政策性风险 公司主要业务包括司法考试图书销售、培训业务以及管理咨询服务业务等。2014 年、2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年司法图书销售收入占公司总营业收入的 56.05%、62.45%、51.11%、40.56%和 37.44%，培训收入占公司营业总收入比例分别 37.58%、33.07%、45.87%、40.38%和 40.45%，管理咨询服务收入占公司总营业收入的 6.37%、4.48%、0.97%、0.25%和 5.26%。2015 年12 月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了关于完善国家统一法律职业资格制度的意见，在 2018 年正式实施的司法考试改革以及未来司法考试制度的变化，都可能会影响公司的盈利能力；另外，出版发行行业是具有一定意识形态属性的产业，如国家相关法律、法规对出版发行行业的相关政策有所调整，有可能对公司的业务经营造成不利影响。2、知识产权保护风险 公司在培训过程中，积累形成了一系列具有自主创新性的培训模式和独家辅导资料，表现为公司的免费网络视频课件和各类图书等产品。目前公司主要通过自营分公司、全资子公司、网站渠道、授权商标使用等方式销售产品、提供服务。然而图书出版业的盗版行为还未得以完全规避，公司的产品在推向市场之后可能会遭到复制，对公司的业务会造成一定程度的影响。3、人才流失风险 为保证较高的教育培训质量和稳定的教学安排，公司招聘在法学教学一线的高校讲师及在司法考试培训领域富有经验的人员作为培训讲师，由于公司目前的商业模式定位，培训讲师全部北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 6 为外聘讲师。尽管公司采取了诸如提高薪资待遇等激励措施稳定培训讲师队伍，并希望未来通过多种方式培养公司员工成为合格讲师，为壮大讲师队伍做准备，但司法考试培训行业人员流动频繁，不排除以前年度与公司合作的部分讲师未来由于个人原因不再与公司合作，可能对公司是否能够及时安排教学计划产生影响，并进而在一定程度上影响公司的社会影响力及盈利能力。4、公司治理和实际控制人控制不当风险 由于公司成立时间较短，治理机制和内部控制体系不够完善，虽然股份公司设立后建立健全了法人治理结构，但公司治理和内控体系也需要在经营过程中逐渐完善；同时，公司发展迅速，经营规模不断扩大，将对公司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营、治理中如不能适应发展需要，也会对公司持续、稳定、健康的发展产生影响。公司共同实际控制人为郭兵、周楠、杨少锋、李其生、郭俊峰、潘亿及黄占亮，上述七人已签署一致行动人协议，共同持有公司 1,957.50 万股股份，占公司股份总数的 50.98%，同时周楠担任公司董事长、郭兵担任公司董事及总经理。虽然公司已制定了完善的内部控制制度，公司法人治理结构健全有效，但公司实际控制人仍可利用其持股优势直接或间接在经营决策、日常管理上对公司实施重大影响，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险 本期重大风险是否发生重大变化：否 北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京厚大轩成教育科技股份公司 英文名称及缩写 BeiJing Houdaxuancheng Education Technology Co.,LTD.证券简称 厚大股份 证券代码 837955 法定代表人 周楠 办公地址 北京市海淀区苏州街 20 号银丰大厦南二层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 潘亿 职务 财务总监兼董事会秘书 电话 010-57735893 传真 010-69943736 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市海淀区苏州街 20 号银丰大厦南二层；100080 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 8 月 2 日 挂牌时间 2016 年 7 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）教育-教育-技能培训、教育辅助及其他教育-其他未列明教育（P8299）主要产品与服务项目 司法考试图书销售、培训、管理咨询服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）38,400,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 郭兵、周楠、李其生、杨少锋、潘亿、郭俊峰、黄占亮 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 8 统一社会信用代码 9111010707410956X0 否 注册地址 北京市石景山区石景山路 54 号院4 号楼 7 层 708 是 注册资本（元）38,400,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所 签字注册会计师姓名 张昆、陈秋霞 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 130,383,901.94 118,085,110.12 10.42%毛利率%49.63%43.86%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,041,342.35-27,571,409.51-85.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,976,516.42-27,661,142.01-82.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-8.89%-41.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.95%-41.88%-基本每股收益-0.11-0.72-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 72,292,826.96 82,707,672.85-12.59%负债总计 28,166,584.37 35,243,299.83-20.08%归属于挂牌公司股东的净资产 43,423,030.67 47,464,373.02-8.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.13 1.24-8.87%资产负债率%（母公司）40.38%46.81%-资产负债率%（合并）38.96%42.61%-流动比率 2.18 1.99-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,918,085.75-22,747,412.24-应收账款周转率 14.88 35.99-存货周转率 44.77 25.26-北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-12.59%-29.22%-营业收入增长率%10.42%-36.69%-净利润增长率%-85.28%-216.17%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 38,400,000 38,400,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-4,511.05 计入当期损益的政府补助 114,040.42 购买银行理财产品收益 860,103.69 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,814.39 非经常性损益合计非经常性损益合计 967,818.67 所得税影响数 32,644.60 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 935,174.07 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产合计 3,533,029.90 3,533,029.90-其中：应收账款 3,533,029.90-应收票据及应收账款-3,533,029.90-负债合计 4,346,088.84 4,346,088.84-其中：应付账款 4,346,088.84-应付票据及应付账款-4,346,088.84-本集团从编制 2018 年度财务报表起执行财政部于 2018 年 6 月 15 日颁布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号，以下简称“财会 15 号文件”）。财会 15 号文件对资产负债表和利润表的列报项目进行了修订，新增了“应收票据及应收账款”、“应付票据及应付账款”、“研发费用”行项目，修订了“其他应收款”、“固定资产”、“在建工程”、“其他应付款”、“长期应付款”、“管理费用”行项目的列报内容，减少了“应收票据”、“应收账款”、“应收股利”、“应收利息”、“固定资产清理”、“工程物资”、“应付票据”、“应付账款”、“应付利息”、“应付股利”及“专项应付款”行项目，在“财务费用”项目下增加“其中：利息费用”和“利息收入”行项目进行列报，调整了利润表部分项目的列报位置。对于上述列报项目的变更，本集团采用追溯调整法进行会计处理，并对上年比较数据进行了追溯调整。北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-003 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 厚大股份属于教育行业，是一家从事国家司法考试、法硕考试的教辅图书销售、考前培训和管理咨询服务等多种业务的综合性产品和服务提供商。公司创立于2013年8月，是全国免费法律教育共享平台，专注于司法考试培训、法硕考试培训，以及法律相关产业服务。公司以免费课件共享为基础，全程一站式个性化服务为依托，致力于推动法律培训、服务进入免费资源共享时代。拥有各类相关资质证书，如：厚大股份、杭州厚大、厚大图书拥有出版物经营许可证、厚大股份拥有电信与信息服务业务经营许可证、ICP备案许可证、厚大培训学校、厚大进修学校拥有民办学校办学许可证、轩成餐饮拥有食品经营许可证等资质。自成立以来，公司借助互联网商业运作模式，秉承“免费共享、有教无类”的理念，打破了传统司法考试培训领域的藩篱，为行业带来了革命性的变化，实现了高质教育资源的免费共享，解决了学员学习时间不充足、学习成本较高、辅导（教学服务）不到位等问题。在成立至今较短时间内，公司品牌效应不断增强，在所属行业处于领先地位。公司为有志于参加司法考试的各类考生提供全方位的产品和服务。整个产品体系以免费网络培训课程为起点，在此基础之上各类考生根据自身需要选择购买考试辅导图书、参加不同层次的线下面授辅导班、线上网络360高端培训等产品和服务。图书产品面向所有考生，与免费视频、面授辅导班、网络360高端培训以及各地教育咨询服务在内容上紧密契合，确保了产品体系的完整性、系统性。公司的收入来源主要是图书销售、线上网络高端培训学费、线下面授培训学费、管理服务咨询收费等。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司坚持原有的商业模式，并积极推广律师学院、企业管理咨询等项目，新项目经过一年的开发弥补了原有的法考、法硕、考研项目由于政策变更、市场竞争加剧等不利因素的影响，公司经营情况较去年同期有所上升。1、公司财务状况 截止到2018年12月31日，公司的资产总额为72,292,826.96元，较上年末下降了12.59%，净资产为44,126,242.59元，较上年末降低了7.03%，主要原因是亏损所致。负债总额为28,166,584.37元，较上年末降低了20.08%，主要原因是归还短期借款所致。2、公司经营成果 在报告期内公司图书销售和面授招生较上年同期都有一定幅度的上升，公司“网授”培训项目和承包经营的酒店项目新增了一定的营业收入，2018年实现营业收入130,383,901.94元，较2017年同期上升10.42%。2018年发生营业成本65,676,139.91元，比2017年同期降低了0.93%。公司面授培训业务的场地成本会因为招生的增减幅度呈现相应的变化，但网授成本变化不明显，因此在网授收入较去年同期大幅增加的情况下其业务成本并未成比例增加，图书销售成本降幅18.05%，主要原因是本年公司节约成本、减少浪费，在图书的印刷、稿酬等上面做了合理的控制所致。在严峻的市场竞争形势下，公司加大了内部成本控制的力度，严格推行预算管理制度，2018年的销售费用和管理费用也得到有效的控制，其中销售费用为52,378,667.79元，较2017年同期降低11.35%，管理费用为15,965,904.90元，较2017年同期下降了14.02%，今后公司将调整产品线，进一步提升品牌的影响力，积极采取措施，降低各项成本费用，增加公司效益。公司2018年实现净利润-4,058,130.43元，较去年同期上升了85.28%。3、公司现金流量情况 2018年经营活动产生的现金流量净额7,918,085.75元，较2017年同期绝对数上升了134.81%，主要是由于收入增加及成本费用支出减少所致。北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 14 (二二)行业情况行业情况 1、宏观环境及行业政策、宏观环境及行业政策 教育投入是支撑国家长远发展的基础性、战略性投资，是教育事业的物质基础。近年来国家在对教育经费投入的认识方面，实现了由一般到重点的转变，对教育事业的投入也是持续增长。这说明加大教育事业的投入依然成为国家发展战略的着力点，也是行业发展的机遇。2、在线教育将成为教育行业的另一股势力、在线教育将成为教育行业的另一股势力 据中国产业调研网发布的2015年中国在线教育市场现状调研与发展趋势预测分析报告显示，我国在线教育未来发展空间巨大，到2020年市场规模有望达到2015年的三倍。公司也在在线教育上大力拓展，利用各种优质的师资和新的教学模式、方法，将司法考试的在线教育推上了一个历史的新高度。3、考试政策变化、考试政策变化 根据中国共产党中央委员会办公厅、中华人民共和国国务院办公厅印发的关于完善国家统一法律职业资格制度的意见，未来不再允许未取得法学本科学历的人员参与司法考试，同时采取客观、主观两试制考试，脱产复习的法考考生数量占比将会下降，在职考生比例会上升，在精力无法全部投入到复习的情况下，参加短期面授培训、网络培训成为通过司法考试的重要辅助手段。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 20,644,193.36 28.56%25,412,781.36 30.73%-18.76%应收票据与应收账款 10,752,035.83 14.87%3,533,029.90 4.27%204.33%存货 1,365,964.51 1.89%1,515,464.63 1.83%-9.86%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 2,710,545.94 3.75%4,369,370.95 5.28%-37.96%在建工程-短期借款-10,000,000.00 12.09%-100.00%长期借款-预付账款 13,711,923.42 18.97%23,226,056.24 28.08%-40.96%北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 15 其他应收款 6,163,382.66 8.53%6,625,595.04 8.01%-6.98%其他流动资产 8,608,307.80 11.91%9,248,125.92 11.18%-6.92%无形资产 30,199.41 0.04%43,411.70 0.05%-30.43%长期待摊费用 8,306,274.03 11.49%8,733,837.11 10.56%-4.90%应付票据及应付账款 5,176,685.35 7.16%4,346,088.84 5.25%19.11%预收款项 14,783,213.19 20.45%15,196,054.59 18.37%-2.72%应付职工薪酬 677,280.17 0.94%412,848.55 0.50%64.05%应交税费 2,351,686.56 3.25%2,734,944.77 3.31%-14.01%其他应付款 5,108,201.62 7.07%2,246,633.12 2.72%127.37%资产总计 72,292,826.96-82,707,672.85-12.59%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，货币资金20,644,193.36元较2017年25,412,781.36元降幅18.76%，主要原因为报告期内归还短期借款所致；2、报告期末，应收票据与应收账款10,752,035.38元较2017年3,533,029.90元增幅204.33%，主要原因为报告期内应收中国政法大学出版社的稿酬款及纸张款所致；3、报告期末，固定资产2,710,545.94元较2017年4,369,370.95元降幅37.96%，主要原因为2018年成本控制及员工减少，资产的购进较少所致；4、报告期内，短期借款0.00元较2017年10,000,000.00元降幅100.00%，主要是因为偿还了银行贷款未增加新的贷款所致；5、报告期内，预付账款13,711,923.42元较2017年23,226,056.24元降幅40.96%，主要是因为预付印厂印刷费用降低及教师课酬的预付款减少所致；6、报告期内，无形资产30,199.41元较2017年43,411.70元降幅30.43%，主要是因为无形资产的摊销所致；7、报告期内，应付职工薪酬677,280.17元较2017年412,848.55元增幅64.05%，主要是因为年底职工薪酬提取未发放所致；8、报告期内，其他应付款5,108,201.62元较2017年2,246,633.12元增幅127.37%，主要原因为本年对教师的课酬结算完毕尚未进行支付，其中1,245,940.54是收取的代加盟分校付教师的课酬，860,000.00为企业管理公司应付河北建工集团装饰工程有限公司的装修款，以及计提的应归属本年度报销费用所致。北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 16 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 130,383,901.94-118,085,110.12-10.42%营业成本 65,676,139.91 50.37%66,289,754.99 56.14%-0.93%毛利率%49.63%-43.86%-管理费用 15,965,904.90 12.25%18,569,263.08 15.73%-14.02%研发费用-销售费用 52,378,667.79 40.17%59,088,016.52 50.04%-11.35%财务费用 896,331.51 0.69%1,016,882.99 0.86%-11.86%资产减值损失 428,147.65 0.33%212,646.95 0.18%101.34%其他收益-投资收益 860,103.69 0.66%1,323,714.54 1.12%-35.02%公允价值变动收益-资产处置收益 1,050.00-汇兑收益-营业利润-4,394,129.09-3.37%-26,021,153.63-22.04%83.11%营业外收入 212,291.10 0.16%443,379.13 0.38%-52.12%营业外支出 105,626.12 0.08%1,666,986.47 1.41%-93.66%净利润-4,058,130.43-3.11%-27,571,409.51-23.35%85.28%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，资产减值损失428,147.65元，较上年同期212,646.95元上升了101.34%，主要是应收账款增加导致的多计提坏账损失所致；2、报告期内，投资收益860,103.69元，较上年同期1,323,714.54元下降了35.02%，主要是日常资金收支频繁，减少了理财金额所致；3、报告期内，营业利润-4,394,129.09元，较上年同期-26,021,153.63元上升了83.11%，主要是收入的收入增加，成本控制、毛利率增加所致；4、报告期内，营业外收入212,291.10元，较上年同期443,379.13元下降了52.12%，主要是2017年仲裁费返还所致；5、报告期内，营业外支出105,626.12元，较上年同期1,666,986.47元下降了93.66%，主要是2018年将图书的报废支出列入了管理费用，两期核算口径不一致所致；北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 17 6、报告期内，净利润-4,058,130.43元，较上年同期-27,571,409.51元上升了85.28%，主要是收入增加，各项成本费用下降幅度较大所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 130,383,901.94 118,085,110.12 10.42%其他业务收入-主营业务成本 65,676,139.91 66,289,754.99-0.93%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%培训收入 52,742,681.43 40.45%47,680,392.40 40.38%图书销售收入 48,813,064.63 37.44%47,897,911.05 40.56%酒店客房收入 12,514,876.6 9.60%11,870,207.11 10.05%餐饮收入 9,454,080.93 7.25%10,336,505.22 8.75%管理咨询服务收入 6,853,004.38 5.26%300,094.34 0.25%其他 6,193.97 0.00%-0.00%合计 130,383,901.94 100.00%118,085,110.12 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018年营业收入为130,383,901.94元，较上年同期118,085,110.12元，上升了10.42%，公司营业收入的构成为图书销售收入、培训收入、餐饮收入、管理咨询服务收入、酒店客房收入、其他收入。1、图书收入上升了1.91%，主要是因2018年司法考试改革，改为“法考”，分客观题和主观题两次进行，相应辅导图书的种类有所增加；由于纸张价格涨幅较大，图书的定价也相应提高；2、培训收入：上升了10.62%，主要是因为本年度360高端网络课程收入增加所致；3、管理咨询服务收入：上升幅度较大，主要是因为本年新设立的控股子公司企业管理咨询公司的收入并入到本科目进行核算所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 18 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国政法大学出版社有限责任公司 10,807,354.13 8.29%否 2 博雅曼书店 521,775.00 0.40%否 3 四川-天平书店 352,333.00 0.27%否 4 贵阳分校 152,500.00 0.12%否 5 太原分校 149,592.50 0.11%否 合计合计 11,983,554.63 9.19%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 三河市华烁商贸有限公司 6,226,563.30 10.82%否 2 北京吉利学院 4,687,906.44 8.15%否 3 山东晨鸣纸业销售有限公司 3,600,000.00 6.26%否 4 教师 8 2,707,080.00 4.71%否 5 教师 2 2,686,481.57 4.67%否 合计合计 19,908,031.31 34.61%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,918,085.75-22,747,412.24 134.81%投资活动产生的现金流量净额-3,203,969.58-12,026,325.06 73.36%筹资活动产生的现金流量净额-9,495,204.17-1,816,887.50 422.61%现金流量分析现金流量分析：（1）公司在报告期内，实现的经营活动产生的现金净流量7,918,085.75元，较上年同期净流量-22,747,412.24元增加了30,665,497.99元，主要系公司销售收入上升，成本费用减少所致；（2）公司在报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-3,203,969.58元，同比上年-12,026,325.06元，上升了8,822,355.48元，主要是报告期末，已购买的银行保本理财产品尚有部分未到期；2018年度用于购买银行保本理财产品的资金量少于2017年，投资收益相应减少；（3）筹资活动产生的现金流量净额为-9,495,204.17元，同比去年-1,816,887.50元，降低了-7,678,316.67元，主要原因是公司2018年度归还短期借款1000万元外，未实施增发等筹资活动。北京厚大轩成教育科技股份公司 2018 年年度报告 19 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、杭州厚大教育咨询有限公司：厚大股份持有其100%股权，2014年5月21日成立，注册资本50万元人民币，统一社会信用代码：913301013996253863，主营司法考试面授培训，该子公司对合并利润表净利润影响不超过10%；2、北京市海淀区厚大培训学校：厚大股份投资举办的民营学校，2016年2月3日，厚大培训学校取得由北京市海淀区教育委员会核发的编号为教民111010873931691号的中华人民共和国民办学校办学许可证，开办资金50万元人民币，主营司法考试培训、法律硕士入学考试培训，该子公司对合并利润表净利润影响超过10%；3、北京厚大轩成网络科技有限公司：厚大股份持有其100%股权，2015年9月29日成立，注册资本200万元人民币，统一社会信用代码：91110108MA00106004，主营互联网业务维护、推广与开发，该子公司对合并利润表净利润影响超过10%；4、北京轩成餐饮管理有限公司：厚大股份持有其100%股权，2016年3月10日成立，注册资本100万元，统一社会信用代码：91110114MA00450104，主营餐饮管理、食品销售；该子公司对合并利润表净利润影响不超过10%；5、北京厚大轩成图书有限公司：厚大股份持有其100%股权，2016年2月17日成立，注册资本100万元，统一社会信用代码：91110114MA003MRH4T，主营图书销售，该子公司对合并利润表净利润影响超过10%；6、上海厚大电子商务有限公司：厚大股份持有其100%股权，2014年11月19日成立，注册资本200万元，营业执照注册号：913101173231400591，主营电子商务；2016年6月，投资举办上海松江区厚大进修学校，开办资金为100万元，该子公司对合并利润表净利润影响超过10%；7、南京大成轩达教育科技有限公司：厚大股份持有其100%股权，2016年9月9日成立，注册资本100万元，统一社会信用代码：91320106MA1MKH8M5U，主营图书销售、面授培训，该子公司对合并利润表净利润影响超过10%；8、石河子市厚大股权投资有限公司：厚大股份持有其100%股权，2017年09月11日成立，注册资本1000万元，统一社会信用代码：91