837499_2018_奇智奇才_2018年年度报告_2019-06-27.pdf

1 2018 年度报告 奇智奇才 NEEQ:837499 江苏奇智奇才在线教育股份有限公司（Jiangsu Qizhiqicai Online Education Co.，Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 11 月 26 日，公司召开了 2018 年第四次临时股东大会，会议审议通过了关于公司董事会和监事会换届选举的议案。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、奇智奇才、本公司 指 江苏奇智奇才在线教育股份有限公司 股东大会 指 江苏奇智奇才在线教育股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏奇智奇才在线教育股份有限公司董事会 监事会 指 江苏奇智奇才在线教育股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 江苏奇智奇才在线教育股份有限公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江苏奇智奇才在线教育股份有限公司章程 三会议事规则 指 公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 审计报告 指 江苏奇智奇才在线教育股份有限公司审计报告 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 会计师事务所 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办劵商 指 金元证券股份有限公司 元/万元 指 人民币元、人民币万元 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人施信福、主管会计工作负责人施信福及会计机构负责人（会计主管人员）仲爱玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定段落的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 新业务拓展风险 公司为完善自身产业链结构，在不断下沉线下渠道、持续提高市场覆盖率的同时，同步启动和优化奇智奇才教育线上业务，包含科学 1+X、幼趣宝、智慧课堂等。2018年公司加大了对智慧幼儿园以及智慧书法教室的投资力度，逐步在全国各省市搭建销售渠道。但由于项目属性比较特殊，无法在短期内实现盈利，且公司的产品受政策的影响很大，新业务拓展仍然具有较大风险。若公司线上业务及新渠道拓展不顺利，将会对公司未来利润产生不利影响。流动资金不足的风险 报告期内，公司尝试转型开展智慧幼儿园以及线上电商产品等业务，但尚未找到适宜公司发展的产品，所以 2018年销售形势并没有较大改善，销售人员的频繁变更对销售业绩的实现产生了不利影响，在公司支出较高的经营性资金的同时并没有获得足够的经营性资金流入，造成公司的流动资金紧张，短期偿债能力面临风险。公司开发支出资本化率较高的风险 公司研发活动形成了较多的无形资产用于销售，相关无形资产按照15年的摊销年限进行摊销，导致了每年随着产品销售收入的实现，同时会有固定的、较大金额的无形资产摊销结转进入营业成本，如果公司每年的销售毛利不足以覆盖无形资产6 的摊销或者无形资产的摊销年限缩短,则公司存在连续亏损的风险。客户集中风险 报告期内，公司前五大客户销售金额占全部营业收入比例较高，如果部分客户降低对公司产品的采购，公司的经营情况将受到较大影响。另外，客户集中度过高对公司的议价能力也存在一定的不利影响，进而影响公司的盈利。公司持续亏损以及每股净资产较低的 风险 报告期内公司的每股净资产处于较低水平，主要原因是由于公司前期幼趣家园动漫产品、智慧书法教室以及智慧幼儿园项目处于开发投入期，累计亏损较大；此外，公司近几年销售面临困难，经营业绩持续亏损。以上原因导致公司未分配利润持续为负值。应收账款管理风险 公司部分客户为幼儿园或学生家长，如果应收账款催收不力，很可能会出现呆账、坏账的情况。公司存在应收账款管理不力的风险。人员不稳定风险 公司是一家学前教育整体解决方案供应商，以自主开发的学习活动材料和自主研发的学前教育电子产品为基础，所处行业属于人才密集型行业，需要大量的研发人员和销售人员，若公司出现较大规模人才流失情况，将对公司业务拓展和实际经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏奇智奇才在线教育股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Qizhiqicai Online Education Co.，Ltd.证券简称 奇智奇才 证券代码 837499 法定代表人 施信福 办公地址 江苏省南京市高新区星火路 9 号软件大厦 B 座 2 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王在伟 职务 董事会秘书 电话 025-84293299 传真-电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省南京市高新区星火路 9 号软件大厦 B 座 2 楼 210032 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 7 月 30 日 挂牌时间 2016 年 5 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 基于移动互联的奇智奇才互联网教育平台、幼趣家园互动动画微 课程、幼趣宝家庭幼儿教育动画及配套材料 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 施信福 实际控制人及其一致行动人 施信福 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 913201915980290854 否 注册地址 江苏省南京市高新区星火路9号软件大厦B座2楼 否 注册资本（元）30,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 金元证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 28号盈泰中心 2号楼 16层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孔保忠、马宗超 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区东大桥关东店北街甲 1 号国安大厦 13层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 2,796,939.60 2,502,047.27 11.79%毛利率%1.95%8.59%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,592,114.59-4,932,521.50-27.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,853,215.65-6,038,235.83-36.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-30.60%-30.82%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-32.82%-37.73%-基本每股收益-0.12-0.16-25.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 22,973,709.47 24,443,286.61-6.01%负债总计 13,029,766.42 10,907,228.97 19.46%归属于挂牌公司股东的净资产 9,943,943.05 13,536,057.64-26.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.33 0.45-26.67%资产负债率%（母公司）56.72%44.62%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.41 0.43-利息保障倍数-429.35-1,364.92-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-283,873.86-164,972.99 72.07%应收账款周转率 0.81 0.95-存货周转率 1.01 0.81-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-6.01%-5.28%-营业收入增长率%11.79%8.67%-净利润增长率%-27.17%-55.44%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）261,100.00 其他营业收入和支出 1.06 非经常性损益合计非经常性损益合计 261,101.06 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 261,101.06 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 应收账款 1,024,765.00 0.00-应收票据及应收账款 1,024,765.00-应付账款 1,482,559.50 0.00-应付票据及应付账款 0.00 1,482,559.50-管理费用 4,050,280.74 3,810,710.07-研发费用 0.00 239,570.67-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是软件和信息技术服务行业的软件开发商及服务提供商，拥有双软认证、软件独立开发系统、多项软件著作权以及一支业务能力强的软件开发团队。公司为政府、企业与社会公众提供互联网幼儿在线教育产品，公司的软件平台汇集针对 3-6 岁儿童教育的动漫视频及优秀教师的公开课，内容涵盖语言、社会、健康、科学、美术、数学、音乐等领域，既适用于幼儿园课堂教育又可以应用在家庭教育。公司通过直销与经销相结合的方式开拓业务，收入来源是产品销售及运营服务。奇智奇才未来将不断在幼儿教育领域投入资源，做大做强，为幼儿教育提供教学、软件研发等综合性服务。公司采用“产品设计-内容采集-产品研发-产品销售”的商业模式。公司根据其对幼儿教育的深刻理解和对用户需求的精准把握，设计出符合我国幼儿教育的产品，公司整合教育资源和先进互联网技术，开发出基于移动互联和移动APP 的奇智奇才互联网教育资讯网站、社区、家园互动平台、幼趣家园互动动画微课程、幼趣宝家庭幼儿教育动画及配套材料。通过自身多年的积累开发出了智慧书法教室，通过O2O的模式实现“互联网+”的教育新模式，积极通过移动互联的方式，连接线上线下模块，深挖会员APP系统，增加客户粘性，实现规模效应的快速发展。同时，加大力度开发渠道，让产品下沉到乡村，为偏远地区的孩子解决无法获得优秀师资的问题。公司主要采取直接销售和经销商销售相结合的销售模式，通过与幼儿园合作，建立产品销售渠道，公司的销售分为线上模式和线下模式两部分。线上模式主要以网络为载体，向客户推广，客户免费注册成为网站会员，通过社区在线和相关专家互动的方式，根据实际需要购买幼教动画、微视频课程资源及相关材料，同时客户也可以通过淘宝购买相关产品及服务；线下模式主要通过在幼儿园展示幼趣家园微课程，向幼儿园家长进行销售。产品销售后，公司根据用户反馈及用户需求调查，进行持续的更新升级。随公司业务规模扩大，新城市将主要采用经销商模式销售，公司将产品卖给经销商后即完成所有权转移，由经销商在合理范围内自主定价销售。公司通过直销加经销商的销售模式将优质的教育软件产品销售给最终用户，从而获得收入、利润和现金流。报告期内，公司商业模式较上年未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 本报告期公司董事会未下达经营计划。1、报告期内的财务状况 报告期末公司总资产 22,973,709.47 元，与报告期初相比未发生较大变化。短期借款增加 170,000.00 元,该款项为从南京银行取得的信用贷款，用于解决公司的资金需求。其他应付款期末余额为 10,583,102.97 元，较期初相比增加较多，主要原因是公司为解决资金需求从实际控制人施信福处借入资金。2、报告期内的经营成果 报告期内公司营业收入为 2,796,939.60 元，较上期相比小幅增加，公司经营情况未出现明显改善。报告期内毛利率为 1.95%，较上期相比大幅减少，公司营业成本中一体机折旧和动画片摊销等固定成本占比较大，同时营业收入规模较小，导致毛利率很低且波动很大。报告期内销售费用为 905,505.23 元,较上期相比大幅减少，主要原因是报告期内公司减少了销售人员数量，同时加强各种费用的控制。报告期内管理费用为 2,559,871.80 元，较上期相比大幅减少，主要原因是公司经营情况未见明显好转，公司减少了管理人员数量，同时加强各种费用的控制。3、报告期内的现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-283,873.86 元，较上期相比在金额上未发生较大变化。筹资活动产生的现金流量净额为 161,653.04 元，与上期相比增加较多，主要原因是本期公司从南京银行取得的信用贷款 17 万元，用于解决公司的资金需求。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境 2017 年 1 月 19 日，国务院印发国家教育事业发展“十三五”规划，强调要促进和规范民办教育发展，鼓励社会力量和民间资本以多种方式进入教育领域，提供多样化教育产品和服务。大力推进教育信息化，推动“互联网+教育”新业态发展。2017 年 4 月 17 日，经国家教育体制改革领导小组审议通过，教育部、国家发展改革委、财政部、人社部四部门印发了关于实施第三期学前教育行动计划的意见。意见指出，“十三五”期间，学前教育将面临资源不足和普惠不够的双重压力，必须在巩固一期、二期行动计划成果的基础上，继续编制实施第三期学前教育行动计划，保持重视程度不减、投入力度不减、工作干劲不减，持续推进学前教育改革发展。2017 年 10 月 18 日中国共产党第十九次全国代表大会上，更是首次提出实现“幼有所育”，努力让每个孩子都能享有公平而有质量的教育，从而促使幼教事业站在了新的时代起点上，学前教育及整个民办教育也将迎来新的更大的发展机会。国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020）的实施，使幼儿教育也取得了长足进步，掣肘幼儿教育发展的诸多问题也得到了有效解决。各级政府在教育经费中将按不低于 8%的比例列支教育信息化经费，且计划 2020年，我国幼儿园学前一年的毛入园率需要达到 95%，结合现今二孩政策的全面实施，陆续出台的政策无不体现出国家对于学前教育产业发展的充分肯定和大力支持。行业政策环境的大好，利于公司经营业绩的持续增长。公司将扎实的贯彻党的十九大会议精神，认真遵循国家十三五规划，全力支持学前教育产业发展，力争成为学前教育产业的引领者。2018 年 11 月，中共中央、国务院发布关于学前教育深化改革规范发展的若干意见，意见提出：学前教育是终身学习的开端，是国民教育体系的重要组成部分，是重要的社会公益事业。办好学前教育、实现幼有所育，是党的十九大作出的重大决策部署，是党和政14 府为老百姓办实事的重大民生工程，关系亿万儿童健康成长，关系社会和谐稳定，关系党和国家事业未来。意见明确，到 2020 年，全国学前三年毛入园率达到 85%，普惠性幼儿园覆盖率（公办园和普惠性民办园在园幼儿占比）达到 80%；到 2035 年，全面普及学前三年教育，建成覆盖城乡、布局合理的学前教育公共服务体系。2、行业监管 目前我国学前教育图书出版业的行业主管部门为中宣部、教育部、国家新闻出版总署和地方各级新闻出版局、教育局。因为幼儿图书是较为特殊的产品。根据 2010 年 11 月 21 日国务院关于当前发展学前教育的若干意见，各级教育部门要完善政策，制定标准，充实管理、教研力量，加强学前教育的监督管理和科学指导，加强对幼儿园玩教具、幼儿图书的配备与指导，为儿童创设丰富多彩的教育环境。教育部会同有关部门对各地学前教育三年行动计划进展情况进行专项督查，组织宣传和推广先进经验，对发展学前教育成绩突出的地区予以表彰奖励，营造全社会关心支持学前教育的良好氛围。3、周期波动 在我国，各级政府和社会各界对教育问题的重视程度普遍较高，其中对学前教育阶段的关注度尤甚。因此，在宏观经济发展形势良好的情况下，学前教育行业整体用户规模保持稳定增长态势，教育行业具有反经济规律性，行业周期不明显。在季节性上，学前教育行业主要服务人群是幼儿园，园所存在寒暑假期，行业经营存在一定的季节性，每年的 5 月至 10 月份为秋季学期，每年的 11 月至次年 4 月份为春季学期，因学生开学的时间段较为固定，故春季学期的 12 月份至次年 2 月份及秋季学期的 6 月份至 8月份为发货旺季，每年的 4 月份与 10 月份则作为集中回款期。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 15,583.33 0.07%137,804.15 0.56%-88.69%应收票据与应收账款 1,574,517.50 6.85%1,024,765.00 4.19%53.65%存货 2,708,327.68 11.79%2,733,810.13 11.18%-0.93%投资性房地产-长期股权投资 -固定资产 2,921,352.09 12.72%4,464,676.06 18.27%-34.57%在建工程 -短期借款 170,000.00 0.74%-长期借款-无形资产 13,755,477.36 59.87%10,613,818.13 43.42%29.60%开发支出 755,313.56 3.29%4,343,161.48 17.77%-82.61%应付票据及应付账款 1,320,121.70 5.75%1,482,559.50 6.07%-10.96%其他应付款 10,583,102.97 46.07%8,310,682.62 34.00%27.34%15 资产总计 22,973,709.47-24,443,286.61-6.01%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、固定资产 报告期内，公司固定资产期末较期初减少较多，主要原因是公司机器设备计提折旧。2、无形资产和开发支出 报告期内，公司无形资产期末较期初增加较多，开发支出期末较期初减少较多，主要原因是较大金额的公司自主开发的系统软件开发完成，由开发支出结转为无形资产。3、其他应付款 报告期内，公司其他应付款期末较期初增加较多，主要原因是公司为解决资金需求从实际控制人施信福处借入资金。4、公司近几年经营业绩较差，造成公司流动资金紧张，偿债能力较差，公司关联方不断向公司提供借款资助，导致资产负债结构不够合理。公司根据自身的实际情况，对应收账款采取了较为谨慎的坏账准备计提政策，账龄在 1 年以上的应收账款坏账准备计提比例为 100%。其他资产质量较好，不存在需要计提大额减值的情况。公司现金流紧张，短期偿债能力较差，对经营活动正常开展造成较大的不利影响。2.2.营业情况营业情况分析分析 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重 营业收入 2,796,939.60-2,502,047.27-11.79%营业成本 2,742,275.52 98.05%2,286,996.92 91.41%19.91%毛利率%1.95%-8.59%-管理费用 2,559,871.80 91.52%3,810,710.07 152.30%-32.82%研发费用 401,485.01 14.35%239,570.67 9.57%67.59%销售费用 905,505.23 32.37%1,948,444.44 77.87%-53.53%财务费用 11,390.99 0.41%6,633.58 0.27%71.72%资产减值损失 22,493.75 0.80%251,953.64 10.07%-91.07%其他收益 7,343.23 0.26%23,879.35 0.95%-69.25%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-3,853,215.65-137.77%-6,038,235.83-241.33%-36.19%营业外收入 261,101.11 9.34%1,108,318.27 44.30%-76.44%营业外支出 0.05 0.00%2,603.94 0.10%-100.00%净利润-3,592,114.59-128.43%-4,932,521.50-197.14%-27.17%16 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本和毛利率 报告期内公司营业成本较上期相比小幅增加。报告期内毛利率为 1.95%，较上期相比大幅减少，公司营业成本中一体机折旧和动画片摊销等固定成本占比较大，同时营业收入规模较小，导致毛利率很低且波动很大。2、管理费用 报告期内管理费用为 2,559,871.80 元，较上期相比大幅减少，主要原因是公司经营情况未见明显好转，公司减少了管理人员数量，同时加强各种费用的控制。3、研发费用 报告期内研发费用为 401,485.01 元，较上期相比增加较多，主要原因是本期不符合资本化条件的研发支出较上年增加。4、销售费用 报告期内销售费用为 905,505.23 元,较上期相比大幅减少，主要原因是报告期内公司减少了销售人员数量，同时加强各种费用的控制。5、营业利润 报告期内营业利润较上期相比大幅增加，主要原因是本期管理费用和销售费用较上期相比大幅减少。(1)(1)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 2,791,767.19 2,268,952.84 23.04%其他业务收入 5,172.41 233,094.43-97.78%主营业务成本 2,739,114.66 2,194,029.29 24.84%其他业务成本 3,160.86 92,967.63-96.60%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%1+X 科学 404,215.19 14.45%383,666.04 15.33%幼趣家园 109,705.61 3.92%1,092,833.96 43.68%版权使用费 1,716,981.08 61.39%792,452.83 31.67%咨询服务费 566,037.72 20.24%-材料包-233,094.44 9.32%合计 2,796,939.60 100%2,502,047.27 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期主营业务收入占比未发生较大变化。按产品进行分类的收入构成中，幼趣家园项目由于市场开拓情况较差导致收入规模大幅减少。公司加大新业务方向的开拓，版权使用费用和咨询服务费大幅增加。2017 年存在少量材料收入，2018 年未发生。17 (2)(2)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京天地人全图书有限公司 1,716,981.08 61.39%否 2 江苏爱心智能科技有限公司 566,037.72 20.24%是 3 淮安华顺教学设备安装有限公司 112,092.44 4.01%否 4 淮安市白鹭湖小学幼儿园 85,735.85 3.07%否 5 徐州开发区第一幼儿园 76,839.63 2.75%否 合计合计 2,557,686.72 91.46%-(3)(3)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 宝应腾迅包装有限公司 67,973.79 17.86%否 2 南京博士信息科技有限公司 37,735.85 9.91%否 3 桐城市南强塑料有限公司 29,880.34 7.85%否 4 淮安中泰印务包装有限公司 28,448.72 7.47%否 5 青州齐鲁纸业有限公司 21,683.42 5.70%否 合计合计 185,722.12 48.79%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-283,873.86-164,972.99 72.07%投资活动产生的现金流量净额-筹资活动产生的现金流量净额 161,653.04-3,611.13-4,576.52%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-283,873.86 元，在金额上较上期相比有所减少，主要原因是本期从实际控制人处获得的财务资助小于上年。2、筹资活动产生的现金流量净额 报告期内筹资活动产生的现金流量净额为 161,653.04 元，与上期相比增加较多，主要原因是本期公司从南京银行取得的信用贷款 17 万元，用于解决公司的资金需求。经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润存在的差异主要来源于固定资产折旧、无形资产摊销以及经营性往来款的变动，具体明细详见财务报表附注中“现金流量表补充资料”部分。18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内无控股子公司、参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司无委托理财、委托贷款、衍生品投资情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：带持续经营重大不确定段落的无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：公司 2018 年发生净亏损 3,592,114.59 元，连续 5 个会计年度亏损。同时，公司 2018 年期末流动比率为 0.41，短期偿债能力存在风险。公司持续经营能力存在不确定性。针对持续经营方面的问题，公司未来将加大市场开拓力度，提高研发能力，优化产品设计，开辟新的业务方向，使公司产品更具市场竞争力，从而提高公司的经营业绩。同时，公司控股股东、实际控制人施信福先生承诺给予公司持续经营所需的财力支持，2019 年公司拟向控股股东、实际控制人施信福先生借入资金不超过 450 万元，上述借入资金用于解决公司发展资金需求，补充公司发展流动资金，资金拆借 0 利率。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年度颁布财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），规定修订公司的财务报表格式。因公司尚未执行新金融准则和新收入准则，应采用通知附件 1 的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司以为股东、为员工、为客户、为社会创造价值为己任，秉承“以人为本，创新进取，诚信务实，回馈社会”的经营宗旨。积极保护股东和职工的合法权益，诚信对待客户和消费者，从而促进公司本身与全社会的协调、和谐发展。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。1、公共关系和社会公益事业 公共关系是搭建企业与外部良好沟通的桥梁，公益事业是企业根植于社会，回报于社会应尽的义务。报告期内，公司在注重经济效益的同时，坚持依法纳税，全力推动企业发展及社会发展，促进经济与社会的全面进步、企业与社会的和谐共生。2、股东权益保护 19 报告期内，公司按照公司法、证券法等有关法律、法规和公司治理的规范性文件要求，进行现代企业的规范运作，不断完善公司法人治理结构，规范公司的经营运作。公司严格执行公开、公平、公正原则，做到信息披露工作的及时、准确、完整，确保所有股东有平等的机会获得信息。3、环境保护与可持续发展 公司始终遵循以创新、绿色环保的核心价值观，将低碳绿色发展、互联网教育为公司主要研发方向，并将节约、智能、绿色、低碳等生态文明的新理念融入设计产品中，为大力发展幼儿教育努力，履行着作为幼儿教育的社会责任。4、职工权益保护 公司严格遵守劳动合同法等法律规定，规范企业用工管理。在员工新进公司及公司原有员工合 同期满续订时，能在规定的时间内做到签署相应劳动合同。同时对于需要终止、解除合同的，均按国家 规定办理了相关的手续，做到了规范地处理各类人员的劳动关系。在制定薪酬和激励制度时，充分听取广大员工的意见，确立合理的考核原则和考核目标，制订了合理的薪酬管理制度和有效的激励制度。公司高度重视对员工的培训工作，定期组织广大员工进行专业技术知识培训、管理知识培训以及文化鉴赏展览等活动，不断提高公司员工的技术能力和文化素质，使公司员工与公司、社会同步发展。公司重视企业文化的建设，为广大员工提供了舒适、良好的办公环境，在加强人文关怀和改善企业用工环境方面采取了有效的措施。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层相对稳定、核心人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好。公司从 2014 年开始连续 5 个会计年度亏损，现金流紧张，短期偿债能力较低，公司持续经营能力存在较大不确定性。公司未来将加大市场拓展力度，提高研发能力，优化产品设计，开辟新的业务方向，使公司产品更具市场竞争力。同时，公司控股股东、实际控制人施信福先生承诺给予公司持续经营所需的财力支持，2019 年公司拟向控股股东、实际控制人施信福先生借入资金不超过 450 万元，上述借入资金用于解决公司发展资金需求，补充公司发展流动资金，资金拆借 0 利率。董事会确信公司在 2018 年12 月 31 日后的十二个月内能够清偿到期的债务。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、新业务拓展的风险 公司为完善自身产业链结构，在不断下沉线下渠道、持续提高市场覆盖率的同时，同步启动和优化奇智奇才教育线上业务，包含科学 1+X、幼趣宝、智慧课堂等。2018 年公司加大了对智慧幼儿园以及智慧书法教室的投资力度，逐步在全国各省市搭建销售渠道。但由于项目属性比较特殊，无法在短期内实现盈利，且公司的产品受政策的影响很大，新业务拓展仍然具有较大风险。若公司线上业务及新渠道拓展不顺利，将会对公司未来利润产生不利影响。20 应对措施：公司未来将不断加强新业务的宣传和新渠道的拓展力度，提高公司产品知名度和市场认可度。2、流动资金不足的风险 报告期内，公司尝试转型开展智慧幼儿园以及线上电商产品等业务，但尚未找到适宜公司发展的产品，所以 2018 年销售形势并没有较大改善，销售人员的频繁变更对销售业绩的实现产生了不利影响，在公司支出较高的经营性资金的同时并没有获得足够的经营性资金流入，造成公司的流动资金紧张，短期偿债能力面临风险。应对措施：未来公司一方面拓展市场提升销售额，同时加大对应收账款的催收力度，另一方面与各银行保持良好的沟通合作关系，保持贷款融资渠道通畅，扩大融资渠道。3、公司开发支出资本化率较高的风险 公司研发活动形成了较多的无形资产用于销售，相关无形资产按照 15 年的摊销年限进行摊销，导致了每年随着产品销售收入的实现，同时会有固定的、较大金额的无形资产摊销结转进入营业成本，如果公司每年的销售毛利不足以覆盖无形资产的摊销或者无形资产的摊销年限缩短,则公司存在连续亏损的风险。应对措施：公司将进一步完善销售渠道，提高销售数量，增加无形资产为公司带来的经济利益，同时严格按照公司研发控制体系和会计核算体系，对开发支出和开发项目进行可靠计量和独立核算。4、公司持续亏损以及每股净资产较低的风险 报告期内公司的每股净资产处于较低水平，主要原因是由于公司前期幼趣家园动漫产品、智慧书法教室以及智慧幼儿园项目处于开发投入期，累计亏损较大；此外，公司近几年销售面临困难，经营业绩持续亏损。以上原因导致公司未分配利润持续为负值。应对措施：公司将进一步完善销售渠道，扩大市场占有率，同时严格控制成本及费用，以线下和线上相结合的方式实现企业品牌的建立和产品利润的最大化。5、应收账款管理风险 公司部分客户为幼儿园或学生家长，如果应收账款催收不力，很可能会出现呆账、坏账的情况。公司存在应收账款管理不力的风险。应对措施：公司将加强应收账款的管理，加大应收账款的催收力度，提升产品对于客户的黏性，降低应收账款出现呆账、坏账的情况。6、人员不稳定风险 公司是一家学前教育整体解决方案供应商，以自主开发的学习活动材料和自主研发的学前教育电子产品为基础，所处行业属于人才密集型行业，需要大量的研发人员和