837836_2018_龙宇医药_2018年年度报告_2019-04-29.pdf

1 2018 年度报告 龙宇医药 NEEQ:837836 江西龙宇医药股份有限公司 Jiangxi LongYu Medicine Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 10 月，公司被纳入南昌市“映山红行动”重点拟上市 20 家企业名单。市委市政府对重点拟上市企业的发展高度关心，高度重视，针对企业上市过程中存在的问题和困难，提出切实可行的解决方案，帮助重点拟上市企业的发展。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、发行人、龙宇医药 指 江西龙宇医药股份有限公司 江西天琢、天琢药业 指 江西天琢药业有限公司 江西康裕、康裕医药 指 江西康裕医药有限公司 江西立宇、立宇医药 指 江西立宇医药有限公司 抚州佑美、佑美医药 指 抚州市佑美医药有限公司 江西吉超、吉超医贸 指 今江西吉超医药贸易有限公司 股东大会 指 江西龙宇医药股份有限公司股东大会 董事会 指 江西龙宇医药股份有限公司董事会 监事会 指 江西龙宇医药股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 监督管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 公司章程 指 江西龙宇医药股份有限公司章程 GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范 主办券商、华融证券 指 华融证券股份有限公司 会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡晓琴、主管会计工作负责人闵国平及会计机构负责人（会计主管人员）闵国平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款发生坏账风险 2018 年末、2017 年末、2016 年末，公司应收账款余额分别为94,874,476.57、58,610,098.34、7,259,889.79 元，占总资产的比例分别为 39.86%、24.12%、5.65%，比例较高，已经按照会计政策计提了坏账准备，可能面临坏账损失的风险。2017 年江西省执行药品采购“两票制”后，公司客户逐渐转为公立医疗机构，医疗机构在药品购销业务中处于强势地位，公司与医疗机构的销售合同中一般不会约定逾期回款的违约责任，医疗机构客户的回款周期普遍较长、占用流通企业的资金量较大。若公司不能对应收账款进行有效管理，进而影响公司的资金周转速度，将使公司经营资金出现短缺，并面临一定的坏账损失风险。对策：公司对非公立医疗机构主要采用先款后货的销售方式，但为了进一步扩大市场占有率，增加销售收入，对于部分合作时间较长且信誉良好的客户给予授信，后期公司将加强对公立医疗机构应收账款的管理，并严格控制坏账风险，加强对授信的管理。资产负债率较高的风险 公司 2018 年末、2017 年末、2016 年末，公司资产负债率分别为 44.06%、51.96%、52.47%，与同行业上市公司相比，公司的股权融资手段有限，资产负债率相对较高，给公司经营带来了一定的偿债风险。对策：报告期内，公司加大销售力度，大力清理库存，有效降6 低资产负债率，后期公司将拓宽融资渠道，加强融资手段，加快应收账款回款周期，积极有效的控制资产负债率较高的风险。公司实际控制人控制风险 公司的实际控制人为龚鹏宇、胡晓琴夫妻，截至本报告期末，两人直接和间接合计持有公司 85.35%股权，且龚鹏宇、胡晓琴自公司成立至今一直担任公司执行董事/董事长、总经理等重要职务，能够对公司股东大会、董事会的重大决策产生重大影响，通过行使表决权对公司发展战略、生产经营、利润分配决策等事项进行控制，存在公司及未来中小股东的利益受到影响甚至损害的可能性。对策：公司股改后建立了较为完善的法人治理结构，制定了三会议事规则以及关联交易管理制度、对外担保管理制度、重大投资决策管理制度和防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度等制度，但若公司的内部控制有效性不足、公司治理机制运作不够规范，仍无法完全避免可能会面临实际控制人损害公司和未来中小股东利益的风险。药品质量风险 作为医药流通企业，公司经营的药品品规、医疗器械品种为数众多，公司无法控制药品的生产质量，在药品流通质量控制的任一环节出现疏忽，都将影响药品安全，出现产品质量事故，给公司的业务经营带来风险。对策：公司已经严格按照 GSP 的规定，在经营活动中对各环节进行严格质量控制，在医药生产企业资质审核、产品质量验收、产品在库储存养护、产品出库复核、产品运输、产品销售、产品售后服务等环节严格控制相关风险，严防药品安全事故的发生。企业快速发展面临人才不足所带来的风险 随着企业的快速发展，对人才的需求的数量与质量越来越高，人才引进与人才的流失已经成为制约企业快速发展的因素之一，也是企业所面临的管理风险之一。对策：为适应企业快速发展的人才需求，主要采取以下措施解决：一是建立企业人才建设规划，按照企业发展的需求来规划企业的人才建设，建立和完善吸引人才的有效激励措施；二是积极做好企业人才储备工作，建立储备人才库，满足企业的人才需求；三是与相关专业人才机构建立合作关系，引进企业急需的中高端人才；四是畅通人才遴选、招聘渠道，如通过互联网、人才招聘会议等渠道招聘各类人员；五是积极鼓励在职员工参加学历教育和各种专业技能培训，加快自身人才的培养。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西龙宇医药股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi LongYu Medicine Co.,Ltd.证券简称 龙宇医药 证券代码 837836 法定代表人 胡晓琴 办公地址 江西省南昌市新建区望城新区璜溪大道 66 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 胡晓伟 职务 董事会秘书 电话 0791-87311265 传真 0791-87311266 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省南昌市新建区望城新区璜溪大道 66 号 邮编 330100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 8 月 9 日 挂牌时间 2016 年 7 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-51 批发业-515 医药及医疗器材批发 主要产品与服务项目 本公司是一家省级药品代理销售企业，主营新特药品、高科技含量的医疗器械销售，药品物流配送和专业学术推广服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让方式 普通股总股本（股）47,216,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 龚鹏宇 实际控制人及其一致行动人 龚鹏宇、胡晓琴 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否是否变更变更 统一社会信用代码 913601225584863021 否 注册地址 江西省南昌市新建区望城新区璜溪大道 66 号 否 注册资本（元）47,216,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华融证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 万方全、何军平 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 229,608,665.64 172,966,806.52 32.75%毛利率%29.36%27.51%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,058,563.52 12,505,429.34 100.38%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,452,271.98 10,283,283.04 98.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.60%17.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.45%13.98%-基本每股收益 0.53 0.56-5.36%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 238,044,884.94 243,013,220.26-2.04%负债总计 104,881,597.58 126,263,221.21-16.93%归属于挂牌公司股东的净资产 123,403,973.86 98,345,410.34 25.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.61 4.17-37.32%资产负债率%（母公司）37.70%40.42%-资产负债率%（合并）44.06%51.96%-流动比率 177.72%133.54%-利息保障倍数 10.69 16.60-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-20,453,070.27-27,442,609.39 应收账款周转率 2.99 5.25-存货周转率 6.95 4.98-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.04%89.07%-营业收入增长率%32.75%5.25%-净利润增长率%78.80%3.39%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 47,216,000 23,608,000 100%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-6,288.43 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,348,900.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 281,685.80 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,919,601.21 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,543,898.58 所得税影响数 1,487,146.34 少数股东权益影响额（税后）450,460.70 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,606,291.54 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 55,554,590.99 应收票据及应收账款 55,554,590.99 应付票据 4,550,000.00 应付账款 28,415,909.85 应付票据及应付账款 32,965,909.85 应付利息 83,278.61 其他应付款 35,382,245.98 其他应付款 35,465,524.59 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司所处行业为批发和零售业中的批发业。作为一家经营多年的省级药品代理公司，目前代理的主要产品为各种新特药和高科技含量的医疗器械，通过新特药和医疗器械的代理分销，满足临床用药需求。公司的主要客户为江西省内医药分销配送类企业和各类医疗卫生机构及药店等。公司的主要经营模式是，从上游供应商采购商品，经过公司的验收、存储、分拣、物流配送等环节，销售给下游客户（包括各级医疗卫生机构、零售药店等）。在药品领域，公司的利润主要来源于将上游医药工业企业生产的药品对医疗机构进行推广和配送；在医疗器械耗材领域，公司的利润主要来源于将上游医疗器械耗材生产企业生产的产品对医疗机构进行推广和配送，并对医疗机构开展售后支持、咨询和供应链管理等服务。受制于两票制及开户率的限制，有部分医疗卫生机构公司不能进行销售业务，但公司凭借与生产厂家多年的合作关系，于今年大力开展学术推广等增值服务项目，并取得了可喜的成绩。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:2017 年 10 月江西省执行药品流通领域实行“两票制”，公司在上年的客户群体主要是医药分销配送类企业，对医药分销配送类企业公司主要采用先款后货的销售方式，只是对于部分合作时间较长且信誉良好的客户给予授信执行的销售政策；今年公司的客户群体主要是公立医疗机构，公立医疗机构的信誉较好，但对服务要求较高，在药品购销业务中处于强势地位，回款周期普遍较长、占用流通企业的资金量较大。根据下游客户的性质，医药流通行业可分为分销业务、零售业务以及增值服务业务。其中：（1）分销业务主要包括纯销、调拨和代理三种模式。纯销模式是指医药流通企业直接向医院、卫生院等医疗机构以及零售药店提供药品销售及配送服务。调拨模式主要指医药流通企业将医药产品销售给另一个流通企业的模式。代理模式的主要形式为买断代理，即经营企业通过买断生产企业某一药品，获得全国或相应区域的总代理资格或独家经销权，并负责客户开发、订单处理、物流配送、推广促销、售后服务等基本环节的销售活动；（2）医药零售业务为以药店形式为终端消费者提供药事服务；（3）增值服务业务为医药流通企业通过提供信息服务、第三方物流、药房托管等增值服务获取盈利。本公司的主要经营模式由前期的代理模式转为当前的纯销模式，其特点为：市场需求明确且增长稳定、对终端的掌控能力较强，客户（主要是公立医疗机构）资信较好，但对服务要求较高，同时应收账款金额较高且账期较长。13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 随着医改的不断深化、国家对药品流通行业实行“两票制”以及打击“挂靠”、“走票”等违法违规行为，对行业的运营模式及商业模式带来了很大影响。2017 年 5 月开始，江西省在全省范围内逐步实行“两票制”，取消药品购销中间环节。公司做为一家经营多年的省级药品代理企业，前期客户类型主要是医药分销配送类企业，在国家宣布将全国推进“两票制”后，通过兼并重组方式，组建控股子公司，牢固掌握基层覆盖率，直接与公立医疗机构发生销售业务关系，后期公司将继续扩大规模，进一步完善销售渠道和网络。受制于两票制及开户率的限制，有部分医疗卫生机构公司不能进行销售业务，但公司凭借与生产厂家多年的合作关系，于今年大力开展学术推广等增值服务项目，并取得了可喜的成绩。至此，公司成功的由一家省级药品代理企业转型为药品物流配送企业。（一）公司财务状况 报告期末，公司总资产为 238,044,884.94 元，较上年末减少 2.04%；总负债为 104,881,597.58 元，较上年末减少 16.93%。归属于挂牌公司股东净资产总额为 123,403,973.86 元，较上年末增加 25.48%。（二）公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 229,608,665.64 元，较去年同期增长 32.75%，主要是本期控股子公司江西天琢、抚州佑美、江西康裕以及全资子公司江西吉超增加了销量，扩大了市场覆盖率，增加了营业收入；净利润为 23,166,126.16 元，较上年同期增长 78.8%。主要原因一是本期控股子公司江西天琢、抚州佑美、江西康裕以及全资子公司江西吉超增加了销量，增加了合并报表范围，营业收入较去年同期增长 32.75%；二是本期高毛利的医疗器械销售金额较去年同期增长 92.56%，增加了公司利润；三是江西省全面执行两票制后，公司新增医疗领域的学术营销推广服务，本期服务收入较去年同期增长1183.11%。（三）公司现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-20,453,070.27 元，上年同期为-27,442,609.39元，经营活动现金流入减少主要是 2017 年 10 月江西省全面执行药品采购“两票制”后，公司客户逐渐转为公立医疗机构，公立医疗机构在药品购销业务中处于强势地位，公司与公立医疗机构的销售合同中一般不会约定逾期回款的违约责任，公立医疗机构客户信用较好，但回款周期普遍较长、占用流通企业的资金量较大。(二二)行业情况行业情况 公司所属的药品流通行业属于成熟和充分竞争的发展阶段，药品流通企业数量众多，市场竞争十分激烈。在政府对医药卫生投入加大、全民医保、人口老龄化、慢性病发病率上升、人均用药水平提高以及人民群众日益提升的健康需求等因素的推动下,药品流通市场规模仍将保持长期稳步增长的局面。药品流通行业属于商品流通领域，药品是保障人们健康的必需品，不具有明显的周期性特征。药品流通行业也没有全行业的季节性特征，但在江南地区，每年冬季是传统的冬令进补时期，各种滋补性中药材、中成药呈现集中消费态势，具有局部的季节性特点。药品流通行业具有较强的区域性，除了极少数全国性跨区域的药品流通企业外，绝大多数药品流通企业都有明显的区域性。医药流通行业是连接上游医药生产企业和下游医疗机构、零售终端的重要环节。医药流通企业从上游医药生产企业采购药品，然后再批发给下游的医疗机构、零售药店和下游分销商等，通过交易差价及提供增值服务获取利润。医药流通企业通过规模化、专业化、现代化的物流配送体系，大大降低医药流通环节的成本，提高了流通效率，保障了人民的用药需求，有着巨大的社会效益。随着我国医药流通体制改革的深入，医药流通行业发展势头良好。特别是近十年来，国家加大医疗卫生投入和建立覆盖城乡居民的基本保障制度刺激了市场需求大幅度增长。14 行业发展情况及趋势如下：1、行业市场规模持续增长由于人口增长，老龄化进程加快，医保体系不断健全，居民支付能力增强，人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，我国已成为全球药品消费增速最快的地区之一。2018 年 8 月，米内网根据国家药品监督管理局南方医药经济研究所统计数据，公布 2018 年上半年我国三大终端六大市场（不含民营医疗机构）药品销售额实现 8,590 亿元，同比增长6.9%。总体上医药流通行业规模保持持续稳定增长。2、行业集中度日趋提高我国医药流通市场目前呈现出整体分散，趋于集中的竞争格局，随着新医改的深入进行，国家出台一系列政策鼓励医药流通行业的整合。“两票制”、“营改增”、“94 号文”、新版药品经营质量管理规范（GSP）等政策的推行，将促使行业集中度进一步提升。新修订的 GSP 对行业内企业药品的采购、验收、储存、配送等环节做出了许多更高要求的规定。“两票制”、“营改增”意在调整我国药品流通结构，解决行业内企业小、散、低的问题，通过强化管理、规范行为、提高准入门槛等方法，鼓励做强做大，进而推动结构调整，提升行业的集中度。3、生产企业和终端客户对医药流通企业的依赖性增强。国外医药商业行业的发展历程表明，随着医药行业市场化程度的提高，医药商业流通渠道的两端（生产企业和终端客户）对医药流通企业的依赖日趋加强。药品生产企业可借助医药流通企业广泛而专业的销售网络实现销售；医疗机构、药店等终端客户可以方便快捷地从医药流通企业购进品种齐全、质优价廉的药品。因此，经过市场竞争和行业整合，拥有强大的市场覆盖、物流配送、客户服务、品种保证等能力的大型医药流通企业将会占领更多的上、下游资源及市场份额。4、行业监管愈加严格，不规范企业将被逐渐淘汰。近年来，我国加大了医药流通行业的规范治理力度，严厉打击各种违法违规行为，一些不规范的医药流通企业将会逐渐被淘汰，行业环境将会逐步改善，这给规范运行的大型医药流通企业带来了扩张机会。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 17,625,624.71 7.4%19,695,714.53 8.10%-10.51%应收票据与应收账款 89,827,450.31 37.74%55,554,590.99 22.86%61.69%存货 17,141,665.30 7.2%29,524,851.48 12.15%-41.94%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 40,099,032.26 16.85%60,444,824.31 24.87%-33.66%在建工程 短期借款 41,323,836.50 17.36%44,298,540.70 18.23%-6.72%长期借款 3,000,000.00 1.23%-100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款 89,827,450.31 元，较上年增加了 34,272,859.32 元,同比上升了 61.69%，主要原因是 2017 年 10 月江西省执行药品流通领域实行“两票制”，公司在上年的客户群体主要是医药分销配送类企业，对医药分销配送类企业公司主要采用先款后货的销售方式，只是对于部分合作时间较长且信誉良好的客户给予授信执行的销售政策；今年公司的客户群体主要是公立医疗机构，公立医疗机构信誉较好，在药品购销业务中处于强势地位，回款周期普遍较长、占用流通企业的资金量较大。15 2、存货为 17,141,665.30 元，较上年减少 12,383,186.18 元，同比减少 41.94%，主要原因是公司加强了销售力度，强化库存管理，增加存货周转率，同时公司于 2018 年 10 月出售了控股子公司抚州佑美 56%股权，2018 年 11 月出售了江西康裕 51%股权，期末合并报表不包含抚州佑美、江西康裕数据所致。3、固定资产为 40,099,032.26 元，较上年减少 20,345,792.05 元，同比减少了 33.66%，主要原因公司于 2018 年 10 月出售了控股子公司抚州佑美 56%股权，2018 年 11 月出售了江西康裕 51%股权，期末合并报表不包含抚州佑美、江西康裕数据所致。4、长期借款为 0，较上年减少 3,000,000 元，主要原因是上年的长期借款为江西康裕所有，公司于 2018年 11 月出售了控股子公司江西康裕 51%股权，期末合并报表不包含江西康裕数据所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 229,608,665.64-172,966,806.52-32.75%营业成本 162,197,159.26 70.64%125,384,670.70 72.49%29.36%毛利率%29.36%-27.51%-管理费用 16,221,280.39 7.06%14,114,958.66 8.16%14.92%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 15,748,441.12 6.86%14,169,624.54 8.19%11.14%财务费用 3,386,572.04 1.47%1,118,861.86 0.65%202.68%资产减值损失 3,881,502.96 1.69%1,560,291.17 0.90%148.77%其他收益 1,080,800.00 0.47%0 0%0%投资收益 2,919,601.21 1.27%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-6,288.43 0.00%34,487.18 0.02%-118.23%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 30,527,322.30 13.30%15,338,565.38 8.87%99.02%营业外收入 2,824,643.47 1.23%2,606,387.04 1.51%8.37%营业外支出 274,857.67 0.12%492,242.11 0.28%-44.16%净利润 23,166,126.16 10.09%12,956,244.23 7.49%78.80%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入 229,608,665.64 元，较上期增加 56,641,859.12 元，同比上升 32.75%，主要原因一是控股子公司江西天琢、抚州佑美、江西康裕以及全资子公司吉超医贸增加了销量，扩大了市场覆盖率，增加了合并报表范围，二是本期医疗器械销售金额增长，新增营业收入 660 余万元，增加了公司利润；三是江西省全面执行两票制后，公司抓住大部分医药生产企业在当地没有营销推广人员的机遇，大力开展医疗领域的学术营销推广服务，本期新增服务收入 1810 余万元。2、本期财务费用 3,386,572.04 元，较上年同期增加 2,267,710.18 元，同比上升了 202.68%，主要是因16 为本期增加了间接融资金额，银行借款较上年增加所致。3、本期营业利润 30,527,322.30 元，较上期增加 15,188,756.92 元，同比上升 99.02%，净利润23,166,126.16 元，较上期增加 10,209,881.93 元，同比上升 78.80%，主要原因一是本期控股子公司江西天琢、抚州佑美、江西康裕以及全资子公司吉超医贸增加了销量，扩大了市场覆盖率，增加了合并报表范围，二是本期高毛利的医疗器械销售金额增长，新增营业收入 660 余万元，增加了公司利润；三是江西省全面执行两票制后，公司抓住大部分医药生产企业在当地没有营销推广人员的机遇，大力开展医疗领域的学术营销推广服务，本期增加推广服务收入 1810 余万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 229,605,914.06 172,966,806.52 32.75%其他业务收入 2,751.58 0 0%主营业务成本 162,196,085.49 125,384,670.70 29.36%其他业务成本 1,073.77 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%药品 196,467,362.99 85.57%164,227,222.06 94.95%医疗器械 13,882,656.54 6.05%7,209,395.82 4.17%推广服务 19,634,046.51 8.55%1,530,188.64 0.88%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成变动主要是江西省全面执行两票制后，受制于两票制的限制，公司抓住大部分医药生产企业在当地没有营销推广人员的机遇，凭借与生产厂家多年的合作关系，大力开展学术营销推广等增值服务，本期较上期增加推广服务收入 1810 余万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 于都县人民医院 45,985,659.07 20.03%否 2 南昌市第一医院 17,170,416.24 7.48%否 3 于都县中医院 13,640,843.18 5.94%否 4 南昌市新建区人民医院 10,841,088.45 4.72%否 5 于都县第二人民医院 9,382,348.66 4.09%否 合计合计 97,020,355.60 42.26%-17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京润美康医药有限公司 15,818,661.67 9.76%否 2 江西青春康源医药有限公司 8,804,547.49 5.43%否 3 哈尔滨珍宝制药有限公司 5,033,870.85 3.11%否 4 海思科医药集团股份有限公司 3,920,368.06 2.42%否 5 江西和明集团药业有限公司 3,896,486.55 2.40%否 合计合计 37,473,934.62 23.12%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-20,453,070.27-27,442,609.39-25.47%投资活动产生的现金流量净额 2,793,828.64-15,899,032.02-117.57%筹资活动产生的现金流量净额 15,589,151.81 54,347,788.45-71.32%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额减少 20,453,070.27 元，主要是因为公司的客户群体由药品配送类公司转为公立医疗机构，而公立医疗机构在药品购销业务中处于强势地位，公立医疗机构的回款周期普遍较长、占用医药流通企业的资金量较大，本期应收账款大幅增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额为增加 2,793,828.64 元，主要原因是公司于 2018 年 10 月出售了控股子公司抚州佑美 56%股权，2018 年 11 月出售了江西康裕 51%股权所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 15,589,151.81 元，主要是取得银行借款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司于 2018 年 10 月 31 日召开第一届董事会第二十九次会议，审议通过了关于转让抚州市佑美医药有限公司股权的议案，将公司持有的抚州市佑美医药有限公司（以下简称“抚州佑美”）37%股权以 714.70 万元的价格转让给吴自萍。本次转让前龙宇医药持有抚州佑美 56%的股权，本次出售完成后，龙宇医药持有 19%的抚州佑美股权，公司合并报表范围将不再含有抚州佑美。公司于 2018 年 11 月 6 日召开总经理办公会，审议通过了关于转让控股子公司股权的议案。将其持有的江西康裕医药有限公司（以下简称“康裕医药”）51%股权以 2,095,386 元的价格转让给钟耀计。本次转让前龙宇医药持有康裕医药 51%的股权，本次出售完成后，龙宇医药持有 0%的康裕医药股权，公司合并报表范围将不再含有康裕医药。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 18 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。本公司执行财会201815 号的主要影响如下：会计政策变更内容和原因 受影响的报表项目名称 本期受影响的报表项目金额 上期重述金额 上期列报的报表项目及金额 1.应收票据和应收账款合并列示 应收票据及应收账款 89,827,450.31 55,554,590.99 2.应收利息、应收股利并其他应收款项目列示 其他应收款 43,787,230.43 32,078,282.75 5.应付票据和应付账款合并列示 应付票据及应付账款 29,075,376.99 32,965,909.85 应付票据：4,550,000.00 应付账款：28,415,909.85 6.应付利息、应付股利计入其他应付款项目列示 其他应付款 24,915,489.29 35,465,524.59 应付利息：83,278.61 其他应付款：35,382,245.98 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司于 2018 年 10 月 31 日召开第一届董事会第二十九次会议，审议通过了关于转让抚州市佑美医药有限公司股权的议案，将公司持有的抚州市佑美医药有限公司（以下简称“抚州佑美”）37%股权以 714.70 万元的价格转让给吴自萍。龙宇医药持有抚州佑美 56%的股权，本次出售完成后，龙宇医药持有 19%的抚州佑美股权，公司合并报表范围将不再含有抚州佑美。公司于 2018 年 11 月 6 日召开总经理办公会，审议通过了关于转让控股子公司股权的议案。将其持有的江西康裕医药有限公司（以下简称“康裕医药”）51%股权以 2,095,386 元的价格转让给钟耀计。龙宇医药持有康裕医药 51%的股权，本次出售完成后，龙宇医药持有 0%的康裕医药股权，公司合并报表范围将不再含有康裕医药。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司自成立以来一直秉承着“诚信、创新、合作、共赢”的经营理念，诚信经营，依法纳税，赢得市场和客户的信任，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对客户负责、对全体股东负责、对员工负责。公司在从事生产经营活动中，遵守法律法规、社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，努力践行着企业的社会责任。在未来的发展过程中，公司将继续努力承担更多的社会责任，积极参与社会公益活动 19 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司作为一家医药物流批发企业，主营业务是从事中药材、中药饮片、中成药、化学原料药及其制剂、抗生素原料药及其制剂、生化药品、生物制品、医疗器械销售。公司拥有江西省食品药品监督管理局颁发的药品经营许可证、医疗器