836926_2018_神洁环保_2018年年度报告_2019-05-14.pdf

1 2018 年度报告 神洁环保 NEEQ:836926 上海神洁环保科技股份有限公司 Shanghai Shenjie Environment Protection Science and Technology Co.,Ltd 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、神洁环保 指 上海神洁环保科技股份有限公司 神洁有限 指 上海神洁环保科技发展有限公司（公司前身）股东大会 指 上海神洁环保科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海神洁环保科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海神洁环保科技股份有限公司监事会 服务机构 指 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 兴业证券、主办券商 指 兴业证券股份有限公司 锦天城、律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 众华、会计师事务所 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）规则制度 指 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 公司章程 指 上海神洁环保科技股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2018 年 1 月 1 日到 2018 年 12 月 31 日 本期、本年 指 2018 年度 上期、上年 指 2017 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 本期末、期末 指 2018 年 12 月 31 日 上期末 指 2017 年 12 月 31 日 技术术语 指 带电清洗 指 在不停电的情况下，采用高分子带电清洗维护技术对电力设备进行带电清洗维护 降噪工程 指 采用主变室加装低噪声循环降温系统、采用阻隔式消音门窗、在出入风口装阻性消声器、排风消声管及出口消声器等方法降低变电站噪声的工程 安装工程 指 电力设备的安装，检修，技改等工程 MPRTV 指 纳米安全防污闪防护涂料 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张浩杰、主管会计工作负责人诸弘及会计机构负责人（会计主管人员）宋涛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理的风险 公司业务规模不断扩大，资产规模和营业收入逐年增加，公司在管理模式、人才储备以及市场开拓等方面将面临更大的挑战，如果公司管理水平不能适应公司规模的迅速扩张，组织结构和管理模式不能随着公司规模的扩大进行及时调整和完善，可能对公司未来的生产经营带来不利影响。客户集中的风险 2018 年度、2017 年度和 2016 年度，公司向前五名客户销售的金额占销售总额的比例分别 72.79%、49.51%、58.42%，集中度较高。预计公司客户集中度短期内仍将处于较高水平，若主要客户发生流失，将对公司未来业绩产生不利影响。行业市场竞争加剧的风险 带电清洗行业在快速发展的同时，行业内部竞争也不断加剧。目前，带电清洗仍属于较新兴的产业，带电清洗行业内的企业规模普遍偏小，专业度较低，提供服务的质量参差不齐，部分企业依靠价格优势开拓市场，带电清洗行业价格竞争激烈。因此，公司面临着行业竞争加剧的压力，可能会对公司的经营业绩造成不利影响。虽然公司在核心技术、研发团队上的优势保证了公司的领先地位，市场份额不会轻易被对手挤占，但如果公司不能及时有效地应对市场竞争，将会面临增长放缓、市场份额下降的风险。所得税收优惠政策变化的风险 根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业减按 15%的税率征收企业所得5 税。公司于 2016 年 11 月取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局及上海市地方税务局联合颁发的 高新技术企业证书，证书编号：GR201631000545，有效期 3 年，据此公司于 2016 年至 2018 年期间享受高新技术企业的税收优惠政策，按 15%的税率缴纳企业所得税。应收账款不能如期收回导致的坏账 损失风险 截止 2018 年 12 月 31 日，应收账款余额比上年同期增加922.88 万元，1 年以内的应收账款占应收账款余额的比例 67.42%。应收票据增加 313.12 万元，虽然公司的客户大部分为优质客户，坏账的风险较小，但随着公司业务规模的迅速增长，根据公司所在行业的特点和公司项目的具体情况，应收账款余额可能保持较高的水平，可能会出现无法如期收回导致坏账损失的风险。应对措施：公司的客户大部分为优质客户，坏账的风险较小，随着公司业务规模的迅速增长，会加强对应收账款的回收力度，努力将应收账款数额控制住较低的水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海神洁环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Shenjie Environment Protection Science and Technology Co.,Ltd 证券简称 神洁环保 证券代码 836926 法定代表人 张浩杰 办公地址 上海市黄浦区大吉路 51-55 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 宋涛 职务 是 电话 021-64126892-805 传真 021-64126892-808 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市黄浦区大吉路 51-55 号 200011 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 8 月 26 日 挂牌时间 2016 年 4 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）科学研究和技术服务业-专业技术服务业-其他专业技术服务业-其他未列明专业技术服务业 主要产品与服务项目 带电清洗、降噪工程、安装工程 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）105,405,189 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张思平 实际控制人及其一致行动人 张思平 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000753834309X 否 注册地址 上海市奉贤区望园路1698弄31号22 幢 208 室 否 注册资本（元）105,405,189.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘文华 奚晓茵 会计师事务所办公地址 上海市嘉定区工业区叶城路 1630 号 5 幢 1088 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 241,401,728.84 182,481,706.29 32.29%毛利率%45.66%45.91%-归属于挂牌公司股东的净利润 56,816,551.04 40,111,451.80 41.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 50,295,887.10 37,113,542.18 35.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.08%29.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.20%27.24%-基本每股收益 0.54 0.58-6.89%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 321,627,317.25 209,760,255.76 53.33%负债总计 66,663,810.91 11,613,300.46 474.03%归属于挂牌公司股东的净资产 254,963,506.34 198,146,955.30 28.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.42 2.82-14.18%资产负债率%（母公司）20.73%5.54%-资产负债率%（合并）20.73%5.54%-流动比率 4.67 17.48-利息保障倍数 139.47 96.39-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 72,741,834.84-15,195,556.16 578.70%应收账款周转率 2.93 3.77-存货周转率 3.37 2.93-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%53.33%57.38%-营业收入增长率%32.29%21.29%-净利润增长率%41.65%28.75%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 105,405,189 70,270,131 50.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-111,234.81 计入当期损益的政府补助 7,902,700.00 除上述各项之外的其他营业外收支净额-120,095.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,671,369.34 所得税影响数 1,150,705.40 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 6,520,663.94 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 10 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 435,000.00 0 应收账款 69,964,855.85 0 应收票据及应收账款 0 70,399,855.85 应付票据 0 0 应付账款 4,919,916.13 0 应付票据及应付账款 0 4,919,916.13 管理费用 18,311,004.34 7,282,041.14 研发费用 0 11,028,963.20 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于专业技术服务业，主要产品和服务项目包含：带电清洗、降噪工程、安装工程（一）采购模式 公司设有专门的原材料采购部门采购部，负责原材料信息收集、市场调研和采购。公司采购的主要产品包括清洗剂、排风消音管、出口消声器、隔声门、静音进气箱等。公司与国内外主要供应商建立了长期稳定的合作关系，公司所需的原材料市场供应充足，以国内采购为主。公司建立了严格的供应商管理制度，包括供货资格认证制度、供方管理流程、原材料采购流程和质量监控流程等。采购部负责根据原材料需求组织公司的研发、计划、品保等部门一起对供应商和原材料进行认证，并组织质量部对合格供应商的质量、价格、服务、环保和产品交付能力等方面进行定期综合考评，根据考评结果要求供应商进行相应的整改，剔除不合格供应商，经多次考察后公司严格筛选确定，每种原材料遴选 23 家供应商，形成竞争，以保证采购原材料的品质，更好地控制采购成本。采购部批量采购的原材料必须从经认证的合格供应商处采购，按照供应商管理流程，根据市场订单需求信息，制定原材料月度采购计划，通过比较多个合格供应商，确定最优的供应方，最后下达采购订单。（二）生产模式 公司生产模式主要为现场调查施工的服务方式。（1）查看施工现场的周围环境；（2）测试各种参数（温度、湿度等）并做记录；（3）根据项目具体类型的不同，进行相应的带电清洗、降噪工程和安装工程；（4）检查工程施工效果；（5）整理现场，收拾工器具；（6）甲方验收，填写工程验收单。（三）销售模式 公司营销模式主要为一对一的工程承包模式，为客户提供定制化的服务。具体流程为通过市场开发寻找潜在客户，经过初步商谈，现场调研评估后，签订合同。在现场施工验收合格后进行结算，并进行售后跟踪服务。公司的客户对象构成较为稳定，客户主要为电力公司，同时兼顾化工、移动、铁路、煤炭等对不间断用电要求较高的行业。随着生产生活对不间断用电的需求越来越强，在传统的供电公司业务不断增加的前提下，化工等对不间断用电要求较高的行业的带电清洗业务也会逐步增多，未来带电清洗清洗行业会有广阔的发展空间。公司商业模式符合现阶段发展需求，公司业务明确，公司业务所处行业在今后会不断拓展，由电力占主导地位，逐步拓展为电力、化工、移动行业为主导的销售模式，公司具有持续经营能力。报告期内，公司模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：产品结构优势 公司现已形成多元化系统工程技术，仅高分子清洁维护产品有六大系列五十多个品种，针对性强，功效显著，维护成本低。公司突破清洗剂环保工艺配方、动态绝缘值高、无凝水及冰晶场效应，清洗后会形成半永久性的保护膜，具有憎水、防霉、提高绝缘值、抗氧化等对设备的保护作用，实现二合一功能。产品质量优势 公司产品满足安全性能、腐蚀性能、动态性能等多个方面的性能指标，完全满足清洗需要及技术要求；通过武汉高压研究所、西安高压电器研究所、中国电力科学研究院、华东电力试验研究院及信息产12 业部第五研究所等权威机构检测合格，可完成 380V-1000KV 变电站设备高分子带电清洁维护作业。通过ISO9001 质量管理体系认证、GB/T50430 工程施工企业质量管理规范认证、ISO14001 环境管理体系认证及 GB/T28001 职业健康安全管理体系认证。技术优势 公司全国首家突破高压电路高分子带电维护技术，全面突破清洁剂环保工艺配方、PRTV 高分子防污涂料配方。部分产品被国家知识产权局授予发明专利权，企业产品标准率先通过国家技术监督局的备案。与华东电力试验研究院、武汉高压研究所、西安高压电器研究所、交通大学、复旦大学、中国电力科学研究院等科研院校及大型应用企业进行卓有成效的合作，各方面技术得到进一步的提高。两个项目通过市科委的高新技术成果转化，并获得上海市科技型企业技术创新基金的扶持和奖励，被认定为上海市高新技术企业、上海名牌。管理优势 公司具有一支训练有素、严格管理、经验丰富的技术服务队伍；作业人员持有电工进网作业许可证，特种电工证（高压试验、机电保护、电缆）。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司立足上海，上海地区销售额绝对数保持稳定，相对占比有所下降，根据 2018 年的销售规划，公司大力拓展了上海以外的区域，在江苏、河北、浙江等省区业绩增长显著，并在北京、南京等地成立了分公司或办事处，实现了江苏、河北及浙江等地区销售额的大幅增长。销售收入由 2017 年的 18,248万元增长为 2018 年的 24,140 万元，实现销售收入增长 5,892 万元，增长率为 32.29%，完成了年度预计的销售增长。(二二)行业情况行业情况 带电清洗业潜在的市场是巨大的。其一，我国经济实现高速发展后，各类高端设备数量正在成倍的增加；其二，我国高端设备的维护保养水平比发达国家差得远；所以对每家带电清洗业务的企业来说，都存在无限广阔的发展空间。就目前我国带电清洗技术达到的水平而言，清洗剂能够做到高绝缘、无腐蚀，在设备不停止运行的前提下，能够把设备内部各元器件上的各类污染物清洗干净，就比传统方式停下电来吹、扫、抹、擦方式先进多了。迄今为止，这项技术还没有别的技术可以替代。因此，带电清洗行业还是一个可以持续发展的行业。13 正是因为该行业是一个朝阳行业，因此还存在诸多亟待解决的问题：1、行业缺乏科学宣传；2、市场亟需培育；3、行业标准亟需统一；4、技术研究需要加强；目前电力、通讯设备清洗行业仍处于朝阳期，处于行业整合阶段，整合内容包括行业适用的法律法规、行业标准等。公司依托新三板挂牌的优势，在行业未来的整合中处于优势地位。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 138,556,201.18 43.08%61,529,908.94 29.33%125.19%应收票据与应收账款 82,759,815.67 25.73%70,399,855.85 33.36%17.56%存货 45,112,637.39 14.03%32,625,087.49 15.55 38.28%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 8,958,410.54 2.79%5,552,229.60 2.65%61.35%在建工程 短期借款 10,000,000.00 3.11%-长期借款 其他应收款 5,009,543.25 1.56%6,090,982.08 2.90%-17.75%其他流动资产 845,576.33 0.26%0.00 0.00%预收款项 16,442,679.86 5.11%863,604.72 0.41%1,803.96%递延所得税资产 1,295,265.16 0.40%1,175,815.19 0.56%10.16%应交税费 3,681,979.81 1.14%5,697,752.25 2.72%-35.38%其他应付款 133,825.00 0.04%132,027.36 0.06%1.36%股本 105,405,189.00 32.77%70,270,131.00 33.50%50%盈余公积 14,314,836.25 4.45%8,633,181.15 4.12%65.81%未分配利润 128,833,526.24 40.06%77,698,630.30 37.04%65.81%资产总计 321,627,317.25 100%209,760,255.76-53.33%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金增长125.19%，原因为公司加强货款回收，缩短应收账款回款周期；应收账款增长17.56%，增长幅度较快，主要是因为2018年12月份公司销售增长较多，款项未能在当14 年12月末收回；公司的承兑汇票还剩余356.62万元未到期入账；存货增长38.28%，主要是截至12月31日有未完工项目2,418万元，未分摊材料941万元；固定资产增长61.35%，主要是公司增加了新项目，购置了新的设备用于新项目研发生产；短期借款增加1,000万元，原因是公司于2018年2月向银行借款1,000万元，截至2018年12月31日尚未到期，未归还；其他应收款增长-17.75%，主要是因为工程项目投标保证金未收回；其他流动资产增加84.56万元，是因为待抵扣进项税额还未抵扣；预收款项增加1,803.96%，主要是因为销售合同增多，公司为了提前回笼资金，要求客户签订合同后先付一定比例的预付款；应交税费减少35.38%，是因为公司加强了项目管理，每月按计划完成项目进度,做好销售与采购的管理，每月未交税款得到有效控制；其他应付款增长1.36%，于2017年基本持平，余额是公司年末投保未退回投标保证金；递延所得税资产增长10.16%，主要是因为审计调整所得税科目，；股本增长50%，主要是因为，年中进行了一次资本公积转增股本，本次转增全部使用股票发行溢价所形成的资本公积金，结合公司当前实际经营、现金流状况和资本公积的实际情况，并充分考虑到公司未来可持续发展，同时兼顾了对投资者的合理回报；盈余公积增长65.81%，主要是因为2018年度按规定做了计提；未分配利润增长65.81%，主要是因为销售收入增长带动利润增长。企业资产与负债的结构合理，资产的质量较高，负债率处于可控范围，随着应收账款的不断回收，现金流状况会趋于良好。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 241,401,728.84-182,481,706.29-32.29%营业成本 131,173,833.05 54.34%98,705,970.27 54.09%32.89%毛利率%45.66%-45.91%-管理费用 14,309,821.38 5.93%7,282,041.14 3.99%96.51%研发费用 17,922,623.10 7.42%11,028,963.20 6.04%62.51%销售费用 16,374,269.32 6.78%15,640,768.80 8.57%4.69%财务费用 315,023.86 0.13%447,319.02 0.25%-29.85%资产减值损失 1,774,441.64 0.74%5,054,652.04 2.77%-64.89%其他收益 7,902,700.00 3.27%3,546,700.00 1.94%122.82%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 66,843,429.56 27.69%47,118,966.98 25.82%41.86%营业外收入 1,348.49 0.00%13.96 0.00%9,559.67%营业外支出 232,679.15 0.10%19,761.47 0.01%1,077.44%15 净利润 56,816,551.04 23.54%40,111,451.80 21.98%41.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入比去年增长32.29%，主要是拓展了上海以外区域的市场；营业成本比去年增长32.89%，主要是收入增长，带动成本同比增长；管理费用比去年增长 96.51%，主要是人员工资增长 484 万元，房租增长 43 万元，会务费增长 112万元，办公室维修费增长 188 万元；销售费用比去年增长 4.69%，主要是 2018 年度公司拓展上海以外的市场，增加了市场拓展费用；研发费用比去年增长 62.51%，主要是扩展的销售区域使用的清洗剂及降噪产品需要公司定制化研发，从而研发费用增长较快；财务费用比去年增长-29.85%，主要是 2017 年度贷款集中在 12 月份，2018 年贷款付息从元月份开始，导致利息增多；营业利润比去年增长 41.86%，主要是营业收入增长较快，而营业成本中制造成本因为项目增多，分摊金额下降，从而形成营业利润的同比增长；营业外收入减少 9,559.67%，主要是由于园区补贴和新三板挂牌补贴等政府补贴的收入计入其他收益，未计入营业外收入；营业外支出增加 1,077.44%，主要是公司对折旧已经计提完，仍在使用的固定资产进行了清理，将不能使用的固定资产进行了处理。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 241,401,728.84 182,481,706.29 32.29%其他业务收入-主营业务成本 131,173,833.05 98,705,970.27 32.89%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%带电清洗 60,343,892.44 25.00%51,117,683.74 28.01%安装工程 20,255,378.95 8.39%40,566,822.55 22.23%降噪工程 147,862,667.41 61.25%85,671,637.96 46.95%其他 12,939,790.04 5.36%5,125,562.04 2.81%合计 241,401,728.84 100.00%182,481,706.29 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上海 173,597,729.77 71.91%127,618,408.35 69.93%广东 276,981.13 0.11%18,153,153.12 9.95%16 河北 17,014,122.69 7.05%17,619,537.93 9.66%江苏 1,721,045.21 0.71%6,402,596.39 3.51%其他 48,791,850.04 20.22%12,688,010.50 6.95%合计 241,401,728.84 100.00%182,481,706.29 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成按照区域分类：上海区域销售额绝对数基本与去年相当，相对数下降明显，上海以外的区域绝对数与相对数均出现明显增长，因为加速拓展了上海以外区域的销售，增加了销售团队和销售费用投入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网上海市电力公司浦东供电公司 44,464,985.06 18.42%否 2 北京国电通网络技术有限公司 22,146,240.98 9.17%否 3 阜平县教育局 16,910,025.42 7.00%否 4 上海久隆电力（集团）有限公司 14,975,682.57 6.20%否 5 国网上海市电力公司检修公司 10,776,997.06 4.46%否 合计合计 109,273,931.09 45.25%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 徐州博奥光电科技有限公司 14,664,800.13 6.71%否 2 上海岚喜环保科技有限公司 13,796,644.82 6.31%否 3 上海致佰成套电气设备销售中心 9,374,270.00 4.29%否 4 保定海珠电器销售有限公司 9,331,933.79 4.27%否 5 上海华通自动化设备股份有限公司 7,919,578.85 3.62%否 合计合计 55,087,227.59 25.20%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 72,741,834.84-15,195,556.16 578.70%投资活动产生的现金流量净额-5,234,480.95-2,521,647.85 107.58%筹资活动产生的现金流量净额 9,518,938.35 32,658,773.64-70.85%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较去年大幅增加，是因为公司销售收入大幅度增加，同时加强应收账款的管理，公司经营活动产生的现金流量净额大于净利润，这得益于公司管理层对应收账款的高度重视，及时与客户进行结算从而缩短回款时间以及加强与客户对账工作从而收回前期应收回的工程款。17 投资活动产生的现金流量净额较去年增加 107.58%，是因为公司随着业务的增加及外省市场的开展，工程用车量明显增大，新购 3 辆工程车及一辆公务车；新增部分固定资产投资用于研究开发新技术。筹资活动产生的现金流量净额较去年降低 70.85%，主要是 2017 年度公司融资 4,565 万元，而 2018 年度只有银行贷款 1,000 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更的内容和原因 备注（受重要影响的报表项目名称和金额）根据财政部关于修订印发2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），本公司对财务报表格式进行了相应调整。“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期余额 82,759,815.67 元，上期余额 70,399,855.85 元；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，本期余额36,405,326.24 元，上期余额 4,919,916.13 元；调减“管理费用”，本期 17,922,623.10 元，上期 11,028,963.20 元；单列“研发费用”，本期17,922,623.10 元，上期 11,028,963.20 元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 随着社会经济和企业业务的不断发展，公司积极承担社会责任，提高经济效益、树立企业良好形象、体现企业文化取向和价值观、实现可持续增长。公司大力拓展市场，员工人数不断增加，为社会解决一部分就业，并且为员工缴纳社会保险，保障职工权益，以人为本，关心职工。强化科学管理，不断增加技术投入研发，提高产品质量和绿色生产，注重环境保护。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司盈利能力的增强得益于市场需求的逐步增加、公司产品质量和性能的提高以及公司品牌的建设。盈利能力增强的主要原因分析如下：18 一是公司整体业务规模扩大，营业收入增长，规模效应使得产品单位固定成本降低，规模效应一定程度上分摊了机器设备的折旧成本，从而带来了利润增长；二是依托持续、有效的研发能力，公司在产品研发设计方面连续创新，优化产品的成本结构，降低了产品的单位变动成本；三是公司注重公司品牌的建设与发展，积极进行市场开拓，扩大销售，营业收入有所增长；四是随着公司业务管理水平的不断提高，人工成本及费用的控制更为准确和有效，为公司增加利润奠定了基础。根据公司的战略规划和经营目标，公司未来发展中，将进一步树立良好品牌形象，提高市场知名度，全方位增强公司竞争力，提高公司的持续盈利能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 电力系统的清洗市场容量超过将 150 亿，目前市场规模不足 10 亿元。通讯行业的清洗市场容量超过 120 亿，目前总销售约 10 亿元。军事、航天等行业的清洗市场仍处于萌芽状态。仅电力系统：全国 500KV 变电站 300 多座，220KV 站 1800 座，110KV 站 5900 座,66KV 及 35KV 站 5700座。按 110 站 30 万元/座得较低价格估算，全国电网仅一次设备的带电清洗市场容量，大致在 17 亿左右，发电厂按年度检修费估算，大致在 17 亿元左右，发电厂按年度检修费估算，市场容量大致在 80 亿元左右，二次设备及弱电控制设备的带电清洗市场容量，大致在 50 亿元左右。市场前景巨大有利于公司未来发展。经营业绩预期乐观，持续盈利能力有保障。(二二)公司发展战略公司发展战略 保持上海市场、开拓周边市场，建立区域管理此外重点进军五大发电集团，争取在带电清洗和绝缘防腐喷涂业务上有大的突破。提升产品的技术含量：建立从民用电压到国内更高压等级，带电清洗的完整产品系列，开发新一代低成本、高环保产品，开发集成上游远程测温、局部放电、降噪等电网应用技术；市场拓展与技术普及：客户遍及两大电网、五大发电集团，以及通讯、石化、钢铁、烟草、等行业的主要企业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2019 年公司布局是立足上海，继续大力拓展华东省市的电力系统，并逐步建立江苏、浙江、安徽、福建、湖北等销售点配备市场销售人员。2019 年巩固已开发的江苏、浙江、安徽、山东、湖北等销售市场，适时发展周边地区的交通（轨道）、通信系统企业。公司将确定以带电清洗为基础，逐步丰富公司的产品结构，扩大公司的行业份额，由单一的电力，扩展到化工、烟草、通讯等行业。在外部环境及内部因素达到预期，销售收入可同比增长，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异 (四四)不确定不确定性因素性因素 目前公司不存在影响发展战略及经营计划和目标实现的重大不确定因素。19 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（1 1）应收账款不能如期收回导致的坏账损失风险）应收账款不能如期收回导致的坏账损失风险 截止 2018 年 12 月 31 日，应收账款余额比上年同期增加 922.88 万元，1 年以内的应收账款占应收账款余额的比例 67.42%，虽然公司的客户大部分为优质客户，坏账的风险较小，但随着公司业务规模的迅速增长，根据公司所在行业的特点和公司项目的具体情况，应收账款余额可能保持较高的水平，可能会出现无法如期收回导致坏账损失的风险。应对措施：公司的客户大部分为优质客户，坏账的风险较小，随着公司业务规模的迅速增长，会加强对应收账款的回收力度，努力将应收账款数额控制住较低的水平。（2 2）公司治理的风险）公司治理的风险 公司业务规模不断扩大，资产规模和营业收入逐年增加，公司在管理模式、人才储备以及市场开拓等方面将面临更大的挑战，如果公司管理水平不能适应公司规模的迅速扩张，组织结构和管理模式不能随着公司规模的扩大进行及时调整和完善，可能对公司未来的生产经营带来不利影响。应对措施：公司已制定了规范公司治理及强化监督制衡的管理制度，并着重强化全体股东、董事、监事、高级管理人员规范公司治理的理念，使其审慎履行管理、监督职责，确保严格按照公司章程及其他管理制度的规定实施“三会”程序，规范公司治理行为。（