837410_2018_美爱斯_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

公告编号：2019-001 1 美 爱 斯 NEEQ:837410 江苏美爱斯化妆品股份有限公司（Jiangsu Meiaisi Cosmetics Corp.,Ltd.）年度报告 2018 公告编号：2019-001 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 美爱斯股份受邀参加德国杜塞尔多夫国际美容美发展，开启美爱斯迈向国际市场的第一站；参加上海新国际博览中心中国美容博览会；参加中东迪拜国际美容美发展。美爱斯股份与上海家化合作项目正式启动，护肤品车间于 2018 年 6 月份完成改造升级；公司投资改造汉高项目染发车间，提升车间硬件环境，提高产能。2018 年度，美爱斯股份不断提升员工队伍整体素质水平，加强软硬件建设，完善管理方法，增强企业综合竞争力。公司集中通过了GMPC 审核、可持续发展审核、SA8000 社会责任体系审核、欧莱雅质量审核。2018 年度，公司新申请国家食品药品监督管理局特证 1 个，非特备案 163 个，公司累计持有特证 46 个，非特备案 537 个，公司持续开品新产品，良好规范生产。公告编号：2019-001 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .1 1 第二节第二节 公司概况公司概况 .3 3 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .5 5 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .7.7 第五节第五节 重要事项重要事项 .1717 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2 27 7 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 公告编号：2019-001 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、美爱斯、美爱斯股份 指 江苏美爱斯化妆品股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 期初 指 2018 年 1 月 1 日 期末 指 2018 年 12 月 31 日 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 现行的江苏美爱斯化妆品股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 股东大会 指 江苏美爱斯化妆品股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏美爱斯化妆品股份有限公司董事会 监事会 指 江苏美爱斯化妆品股份有限公司监事会 汉高、德国汉高、汉高公司 指 汉高股份有限公司 欧莱雅、法国欧莱雅、尚美公司 指 苏州尚美国际化妆品有限公司 蜂花、上海华银 指 上海华银日用品有限公司 上海家化 指 上海家化联合股份有限公司 韩束、上美公司 指 湖州上美全通供应链管理有限公司 博发投资、苏州博发 指 苏州博发投资管理中心(有限合伙)润美投资、苏州润美 指 苏州润美投资管理中心(有限合伙)广州美爱斯 指 广州美爱斯化妆品有限公司 公告编号：2019-001 1 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙金明、主管会计工作负责人李迎利及会计机构负责人（会计主管人员）李迎利保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 客户集中的风险 公司主营业务为研发、生产、销售化妆品、染发品和洗护用品，为客户提供 OEM 加工业务，以及研发、生产、销售自营品牌产品。报告期内,公司对主要客户的销售额较为集中,前五大客户的销售总额占营业收入比重为92.38%,其中对前两大客户汉高股份有限公司、上海华银日用品有限公司的销售额合计占营业收入比例为 66.71%。若公司主要客户业绩波动或与公司合作发生变动等,将会对公司经营活动造成不利影响的风险。资产负债率较高导致的财务风险 报告期内,公司资产负债率为 40.42%,资产负债率较高,较报告期初公司资产负债率 54.63%已降低 14.21 个百分点。截至报告期末，公司未到期银行贷款共计 3,800 万元。若未来银行放贷收紧,可能对公司流动资金产生不利影响。人力成本上涨风险 随着公司业务规模的不断扩大,物价水平的不断提高,员工数量增加、工资福利水平不断上涨,报告期内员工的工资、社保、福利、公积金等成本费用占营业总成本的 34.00%,人力成本的增长可能对公司盈利情况带来不利影响。应收账款金额较大的风险 报告期末,公司应收账款账面价值为 2，144.06 万元,占资产总额比例为 17.72%,占营业收入比例为 21.00%,虽然大部分应收账款客户为公司长期合作伙伴,且账龄都在 6 个月以内,但因公司对前五大客户的应收账款占比较高,因此主要客户财务状公告编号：2019-001 2 况波动可能对公司资产质量、财务状况以及盈利能力造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-001 3 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏美爱斯化妆品股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Meiaisi Cosmetics Corp.,Ltd.证券简称 美爱斯 证券代码 837410 法定代表人 孙金明 办公地址 江苏省汾湖高新技术产业开发区美爱斯生物工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周玲萍 职务 董事、董事会秘书 电话 0512-63249000 传真 0512-63242534 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省汾湖高新技术产业开发区美爱斯生物工业园 215214 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 2 月 4 日 挂牌时间 2016 年 5 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料及化学制品制造业-C268 日用化学产品制造-C2682 化妆品制造 主要产品与服务项目 研发、生产、销售化妆品、染发品及洗护产品 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）40,062,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 孙金明 实际控制人及其一致行动人 孙金明、苏州博发投资管理中心（有限合伙）、苏州润美投资管理中心（有限合伙）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91320500608302808U 否 注册地址 江苏省汾湖高新技术产业开发区美爱斯生物工业园 否 公告编号：2019-001 4 注册资本（元）40,062,000.00 是-五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦 4 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 朱建华、李秋实 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-001 5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 102,113,895.63 86,664,207.06 17.83%毛利率%40.14%40.76%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,757,583.88 9,042,893.69 41.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,523,149.70 8,578,090.88 45.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.41 16.79-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.06 15.92-基本每股收益 0.32 0.23 39.13%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 120,993,128.23 130,757,849.62-7.47%负债总计 48,908,210.55 71,430,455.74-31.53%归属于挂牌公司股东的净资产 72,084,977.76 59,327,393.88 21.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.80 1.78 1.12%资产负债率%（母公司）40.42 54.63-资产负债率%（合并）40.42 54.63-流动比率 0.90 0.72-利息保障倍数 5.63 4.61-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 17,268,679.08 15,537,071.40 11.15%应收账款周转率 5.08 5.09-存货周转率 5.16 4.88-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-7.47%18.99%-营业收入增长率 17.83%20.10%-净利润增长率 41.08%78.82%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-001 6 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,062,000 33,385,000 20.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-15,826.43 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 293,738.00 委托他人投资或管理资产的损益 51,458.21 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11,790.15 非经常性损益合计非经常性损益合计 317,579.63 所得税影响数 83,145.45 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 234,434.18 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-18,763,356.62-15,277,844.40 应收账款 18,763,356.62-15,277,844.40-应付票据及应付账款-7,529,734.52-9,696,478.46 应付账款 7,529,734.52-9,696,478.46-其他应付款-8,712,658.33-12,424,183.70 应付利息 76,493.56-77,384.85-其他应付款 8,636,164.77-12,346,798.85-管理费用 15,296,830.41 11,267,560.12 18,004,106.96 13,717,057.43 研发费用-4,029,270.29-4,287,049.53 公告编号：2019-001 7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司主要研发、生产、销售护肤品、染发品及洗护发产品，已通过 ISO9001 国际质量管理体系认证、ISO14001 国际环境管理体系认证、SA8000 社会责任审核、全球可持续发展审核和 GMPC 化妆品良好生产规范审核。公司拥有一支较强的科技研发团队，并先后与韩国 C&TECH、安徽大学建立了技术合作关系，研发生产新产品，拥有 2 项发明专利，29 项实用新型专利，1 项外观专利，另有 2 项发明专利等待实案提审。公司以“大力发展自营品牌，深化加强代工业务”为战略，大力拓展公司业务，多年来分别与世界 500 强德国汉高、法国欧莱雅，国内知名品牌蜂花、上海家化、韩束建立了长期战略合作伙伴关系，为其提供 OEM/ODM 加工服务，从而获得稳定的加工收入、利润和现金流；与此同时，公司加大科技研发投入，大力推动自营品牌的快速发展，公司自营品牌主要有美爱斯品牌护肤品、多爱品牌染发品及洗护发产品，公司以线下销售、电子商务、互联网社交新零售、电视购物等多渠道销售并进的模式，大力提高自营品牌知名度及销售收入。报告期内，商业模式较上年度没有发生较大变化。报告期后至报告披露日，商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:-二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司实现营业收入 102,113,895.63 元，较上年同期增加 17.83%。销售毛利率为 40.14%，主要是公司 2018 年 OEM 加工业务量增长，而公司生产效率提高、自动化设备改造、实现精细化生产使得生产运营成本相对减少，从而毛利相对较高；公司实现净利润 12,766,186.30 元，较上年同期增加 41.17%。报告期内，公司研发投入 4,662,023.70 元，占营收比例的 4.57%，主要原因系公司加大内部研发团队组建力度、购置先进研发设备，又与韩国 C&TECH、安徽大学建立技术合作，推进公司专利、科技项目的申报工作，推动自营品牌的发展和新品研发的进度。管理方面，公司深入开展“开源节流”、“降本增效”活动；完善了经济责任考核体系，把管理落到实处；加强了资金管理，确保了资金链的安全；强化了人力资源管理，提高了经营水平和运营效率。公告编号：2019-001 8 （二）（二）行业情况行业情况 近年来，受我国经济持续快速发展，城市化进度不断推进，人民生活水平的提高，人均支出的增长等有利因素的促进，我国已经成为全球最大的日化产品消费市场之一，我国化妆品市场发展潜力巨大。从国家监控力度看，我国政府对化妆品行业的监管力度随着行业的发展不断加强走向规范化，更好地促进化妆品行业的健康、快速发展。监管日趋严格所导致的成本增加使得部分无良好生产资源、管理不规范的化妆品企业被逐渐淘汰，使重视产品品质及规范化管理的化妆品企业则获得了快速发展的机会。同时随着中国化妆品行业无尽的发展潜力，许多国际化妆品巨头正通过收购本土品牌等方式力求在中国市场上建立新兴垄断地位，国内化妆品企业面临严峻挑战。随着国民素质的提高和消费理念的转变，社会消费结构逐渐向发展型、享受型升级，给本土品牌提供了新的发展机会。同时零售业的多元发展路径有效地促进了快速消费品市场的发展，满足了新的消费需求，为包括化妆品行业在内的快速消费品行业的发展提供了渠道支撑。综上所述，外部环境对企业发展各有利弊，企业要充分利用外部资源，发挥自身优势为企业发展拓宽思路。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末本期期末与上年期与上年期末金额变末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,574,857.72 4.61%16,934,778.84 12.95%-67.08%应收票据与应收账款 21,440,566.40 17.72%18,763,356.62 14.35%14.27%存货 11,900,359.25 9.84%11,799,799.67 9.02%0.85%投资性房地产 9,842,017.06 8.13%10,461,722.46 8.00%-5.92%长期股权投资-固定资产 55,913,916.46 46.21%58,137,661.58 44.46%-3.82%在建工程-短期借款 38,000,000.00 31.41%49,000,000.00 37.47%-22.45%长期借款-资产总计 120,993,128.23-130,757,849.62-7.47%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1）货币资金：报告期期末数较上年期末数变动比例达-67.08%，主要原因系报告期内公司偿还银行短期借款1,100万元，以及偿还孙金明个人借款5,011,557.61，偿还凌玉珍个人借款76万元。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 公告编号：2019-001 9 营业收入 102,113,895.63-86,664,207.06-17.83%营业成本 61,128,515.29 59.86%51,343,547.49 59.24%19.06%毛利率 40.14%-40.76%-管理费用 13,683,029.54 13.40%11,267,560.12 13.00%21.44%研发费用 4,662,023.70 4.57%4,029,270.29 4.65%15.70%销售费用 1,547,536.37 1.52%3,906,186.60 4.51%-60.38%财务费用 3,466,727.84 3.39%3,196,755.55 3.69%8.45%资产减值损失 168,136.49 0.16%563,810.76 0.65%-70.18%其他收益 293,738.00 0.29%-投资收益 51,458.21 0.05%31,413.70 0.06%63.81%公允价值变动收益-资产处置收益-16,729.89 0.02%-100.00%汇兑收益-营业利润 16,127,832.15 15.79%11,051,676.13 12.75%45.93%营业外收入 3,212.00 0.00%629,660.00 0.73%-99.49%营业外支出 30,828.58 0.03%56,049.88 0.06%-45.00%净利润 12,757,523.80 12.49%9,042,893.69 10.43%41.08%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1）销售费用：报告期较上期减少60.38%，主要原因系报告期内，公司减少了广告费用102.16万元，对销售人员取消固定工资，改成基本工资与考核结合模式，减少人员工资费用103.96万元；2）资产减值损失：报告期内，公司加强应收账款管理，计提的坏账准备较上期有所减少；3）其他收益：报告期内公司获得政府相关补助共计293,738元；4）投资收益：报告期内为增加公司闲置资金收益，公司购买银行理财产品获得的收益；5）资产处置收益：上期公司处置闲置固定资产取得收益；6）营业利润：系报告期公司主营业务收入稳步增长，同时公司加强营业成本控制，使得营业利润较上期增长46.47%；7）营业外收入：上期营业外收入中有47.96万元为政府补助资金，15万元为收回原已计入损失的应收款；8）营业外支出：上期公司向吴江慈善基金会捐赠5万元；9）净利润：报告期内公司主营业务收入稳步增长，毛利率基本持平，期间费用得到较好的控制，使得利润总额及扣除非经常性损益后的净利润都有了很大的增长。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 100,733,209.90 85,283,521.35 18.12%其他业务收入 1,380,685.73 1,380,685.71 0.00%主营业务成本 60,429,316.01 50,690,767.43 19.21%其他业务成本 699,199.28 652,780.06 7.11%按产品分类分析：按产品分类分析：公告编号：2019-001 10 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%一、加工业务 90,659,213.23 88.78%80,486,892.05 92.87%1、OEM 模式 87,370,033.68 85.56%75,964,457.82 87.65%(1)染发产品加工 40,483,534.40 39.65%40,808,572.54 47.09%(2)其他产品加工 19,306,098.28 18.91%13,704,933.25 15.81%(3)洗护发产品加工 27,580,401.00 27.01%21,450,952.03 24.75%2、ODM 模式 3,289,179.55 3.22%4,522,434.23 5.22%(1)洗涤剂 3,289,179.55 3.22%4,522,434.23 5.22%二、自营产品 10,073,996.67 9.87%4,796,629.30 5.53%1、洗涤剂 1,880,566.30 1.84%625,424.82 0.72%2、化妆品 8,193,430.37 8.02%4,171,204.48 4.81%合计 100,733,209.90 98.65%85,283,521.35 98.41%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上海地区 68,063,935.40 66.65%62,259,524.57 71.84%江苏地区 23,791,118.95 23.30%12,452,130.93 14.37%其他地区 8,878,155.55 8.69%10,571,865.85 12.20%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：加工业务收入占营业收入比例由上期 92.87%降至 88.78%，下降了 4.09 个百分点，主要原因是报告期内公司加工业务收入也有稳定增长，报告期加工业务收入较上期增长 12.64%，而报告期内公司大力发展自营品牌业务，使得自营品牌收入由上期 4,796,629.30 元增加至 10,073,996.67 元，增加了5,277,367.37 元，增长比例为 110.02%，自营品牌收入占营业收入比例迅速提高。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 汉高股份有限公司 47,760,407.89 46.77%否 2 上海华银日用品有限公司 20,362,577.91 19.94%否 3 苏州尚美国际化妆品有限公司 17,109,720.57 16.76%否 4 波司登羽绒服装有限公司 4,640,575.07 4.54%是 5 北京九州益华化妆品有限公司 4,459,593.96 4.37%否 合计合计 94,332,875.40 92.38%-报告期内前五大客户中有三个在应收账款前五名名单中，主要因业务量的增长使其在合同约定的账期内应收账款金额也较高；上海华银日用品有限公司未进入应收账款前五名主要因为对其销售模式属于公告编号：2019-001 11 进销模式（即：由客户卖给我们原材料，我们加工成成品后再卖给客户），期末应收账款余额不高；我公司与北京九州益华化妆品有限公司结算模式是每批成品发出时通知客户汇款，不设账期；应收账款前五大中苏州工业园区黎姿化妆品有限公司因 2018 年业务量减少，但其账期为 1 年期，所以报告期末应收账款余额较高，但 2019 年均可收回、无坏账风险；应收账款前五大里广州美爱斯化妆品有限公司主要是为发展自营品牌给予广州美爱斯化妆品有限公司半年的账期。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 苏州市相城区华星塑料制品有限公司 1,912,280.00 13.23%否 2 衡水英才印务有限公司 1,211,371.92 8.38%否 3 雄县旺达塑料包装制品有限公司 572,169.00 3.96%否 4 苏州源泰润化工有限公司 558,833.50 3.87%否 5 昆山客乐印刷制品有限公司 547,245.00 3.79%否 合计合计 4,801,899.42 33.23%-报告期内前五大供应商中有苏州源泰润化工有限公司在应付账款前五名中，主要因为账期内（账期为两个月）采购量增加；另外四家供应商因账期较短或者现款结算的原因，期末应付账款余额较少未计入应付账款前五名；应付账款前五名里吴江市第二建筑有限公司和杨春泉均是前期的工程尾款，已于2019 年一季度结清，应付账款前五名里汕头市濠星印刷有限公司和吴江市华通包装材料有限公司均因报告期末在合同账期内采购量增大引起报告期末应付账款升高。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 17,268,679.08 15,537,071.40 11.15%投资活动产生的现金流量净额-7,404,976.27-11,625,533.89 36.30%筹资活动产生的现金流量净额-21,223,637.42 8,113,368.44-361.59%现金流量分析：现金流量分析：1）投资活动产生的现金流量净额：上期公司车间改造以及购进设备投入较多，报告期内，公司产能、订单稳定，控制费用；2）筹资活动产生的现金流量净额：报告期内，公司偿还银行短期借款 1,100 万元，累计向公司控股股东、实际控制人孙金明偿还借款 501.16 万元；上期公司定向增发吸收投资收到现金 1,498.23万元。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司对外投资情况如下：名称 江苏美爱斯化妆品营销管理有限公司 住所 江苏省汾湖高新技术产业开发区美爱斯生物工业园 注册号 91320509MA1WU02H3L 法定代表人 冯超烨 注册资本 1,000 万人民币 公告编号：2019-001 12 公司类型 有限责任公司 经营范围 化妆品销售；企业管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）成立日期 2018 年 7 月 5 日 股权结构 2018 年 7 月 5 日，公司建立时股权结构为：江苏美爱斯化妆品股份有限公司 60%（认缴出资 600 万元，实缴出资 60 万元），冯超烨 40%（认缴出资 400 万元，实缴出资 0 万元）。管理层 执行董事兼总经理为冯超烨，监事为朱珍。名称 广州美爱斯化妆品有限公司 住所 广州市白云区云城南二路 163 号 422 房 注册号 91440101MA59QJUY7M 法定代表人 邹红祥 注册资本 100 万人民币 公司类型 有限责任公司 经营范围 批发业（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。)成立日期 2017 年 7 月 19 日 股权结构 2017 年 7 月 19 日，公司建立时股权结构为：冯大庆 49%（认缴出资 49 万元，实缴出资 49 万元），江苏美爱斯化妆品股份有限公司 51%（认缴出资 51 万元，实缴出资51 万元）。2017 年 12 月 26 日，公司做工商变更，股权结构变更为：冯大庆 49%（认缴出资 49万元，实缴出资 49 万元），江苏美爱斯化妆品股份有限公司 5%（认缴出资 5 万元，实缴出资 5 万元），蓝颖 46%（认缴出资 46 万元，实缴出资 46 万元）。2018 年 10 月 25 日，公司做工商变更，股权结构变更为：邹红祥 70%（认缴出资 70万元，实缴 70 万元），冯大庆 10%（认缴出资 10 万元，实缴出资 10 万元），江苏美爱斯化妆品股份有限公司 5%（认缴出资 5 万元，实缴出资 5 万元），辜腾 5%（认缴出资 5 万元，实缴出资 5 万元），王兴利 5%（认缴出资 5 万元，实缴出资 5 万元），张杰 5%（认缴出资 5 万元，实缴出资 5 万元）。管理层 执行董事兼总经理为邹红祥，监事为辜腾。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司购买中国银行保本理财产品中银稳富系列 10 万元，理财期限为 2018 年 8 月 3 日到 2019 年 8 月 3 日，利率 4.60%。报告期内，公司购买中国银行日积月累-日计划理财产品，截至报告期末，所购理财产品本金累计 3,425 万元，本金已全部收回，另收到理财收益利息，人民币 40,730.05元。报告期内，公司购买中国工商银行“e 灵通”净值型法人无固定期限人民币理财产品，截至报告期末，所购理财产品本金累计 680 万元，本金已全部收回，另收到理财收益利息，人民币 10.728.16元。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 公告编号：2019-001 13 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更：因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。本公司因执行此项会计政策对列报前期财务报表格式进行如下修改：科目“应收账款”调整重述前：上年期末数为 18,763,356.62 元，上上年期末数为 15,277,844.40元，科目“应收票据及应收账款”调整重述后：上年期末数为 18,763,356.62 元，上上年期末数为15,277,844.40 元。科目“应付账款”调整重述前：上年期末数为 7,529,734.52 元，上上年期末数为9,696,478.46 元，科目“应付票据及应付账款”调整重述后：上年期末数为 7,529,734.52 元，上上年期末数为 9,696,478.46 元。科目“应付利息”调整重述前：上年期末数为 76,493.56 元，上上年期末数为 77,384.85 元，科目“其他应付款”调整重述前：上年期末数为 8,636,164.77 元，上上年期末数为 12,346,798.85 元，科目“其他应付款”调整重述后：上年期末数为 8,712,658.33 元，上上年期末数为 12,424,183.70 元。科目“管理费用”调整重述前：上年期末数为 15,296,830.41 元，上上年期末数为 18,004，106.96 元，科目“管理费用”调整重述后：上年期末数为 11,267,560.12 元，上上年期末数为 13,717,057.43 元，科目“研发费用”调整重述后：上年期末数为 4,029,270.29 元，上上年期末数为 4,287,049.53 元。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期公司合并范围新增一家控股子公司，控股子公司情况如下：2018 年 7 月 5 日，江苏美爱斯化妆品营销管理有限公司注册成立，注册资金 1,000 万元人民币，主要从事化妆品销售业务，其中公司出资比例为 60%。（八）（八）企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司遵循“规范运作、创造价值、回报股东、奉献社会”的原则，在追求经济效益，回报股东的同时，注重环境保护与可持续发展，积极参加社会公益活动，公司向汾湖高新区贫困学生进行 2 次春蕾助学款资助。三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，能够保持良好的独立自主经营能力，公司业绩基本稳定。公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。2018 年，公司持续经营能力得到进一步提升，主要表现为：1、2018 年公司营业收入增长率为 17.83%、净利润增长率为 41.08%，公司各项经济指标稳定增长。2、从 2017 年年底至 2018 年年末，公司陆续购置了多台新设备，进行技术改造、消防改造，投资总额超过 600 万元，使得公司持续生产能力得到提升，有效改善公司硬件环境。3、2018 年度，公司不断提升员工队伍整体素质水平，加强软硬件建设，完善管理方法，增强企业综合竞争力。公司集中通过了 GMPC 审核、可持续发展审核、SA8000 社会责任体系审核、欧莱雅质量审核多项审核。4、2018 年度，公司新申请国家食品药品监督公告编号：2019-001 14 管理局特证 1 个，非特备案 163 个，公司累计持有特证 46 个，非特备案 537 个，公司持续开发新产品，坚持良好规范生产。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 化妆品行业是朝阳行业，是美丽的产业，是发展的行业，整个化妆品行业的发展趋势是一个不断上升的趋势。2016 年，全国共实现社会消费品零售总额 332316 亿，较上年增长 10.4%。其中，化妆品零售总额为 2222 亿，较上年增长 8.3%，2016 年中国化妆品零售市场的增速跑赢了 GDP 的增速。2017年 3 月，中国轻工贸促会副会长王本和在化妆品行业峰会发言致辞中也提到：“创新将助力中国制造，化妆品零售总额为 2222 亿，较上年增长 8.3%。有数据显示，中国化妆品市场的规模可达 4000 亿元，美容市场更有近 5000 亿元的规模，庞大的市场吸引了国内外企业纷纷入驻，并将之作为打开亚洲市场的战略高地，充分说明了民族企业也可大有作为。”中国化妆品行业的持续发展壮大，有其内在逻辑。一方面，随着我国城镇居民人均可支配收入的增长，我国消费者在化妆品领域人均支出保持快速增长趋势，化妆品领域消费的重要性显著提升；另一方面，目前我国消费者在化妆品领域人均支出占其可支配收入的比重仍处于较低的水平。根据国家统计局数据，2015 年，我国城镇居民人均可支配收入为 31,195.00 元，人均化妆品支出仅为 229.6 元，人均化妆品占可支配收入比例相对较低，仅仅略高于印度、越南等国家，远远低于欧美、日本和韩国等发达国家。随着我国国民收入