837180_2018_天元环保_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

公告编号：2019-020 1 2018 年度报告 天元环保 NEEQ:837180 天元康宇（天津）环保科技股份有限公司 Cosmic(Tianjin)Environmental Technology CO.,Ltd 公告编号：2019-020 2 公司年度大事记公司年度大事记 图片（如有）公司 2018 年 2 月 8 日发布股权激励股票发行方案，2018 年 6 月 7 日完成股票发行认购。2018 年 7 月 27 日取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于天元康宇（天津）环保科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20182702 号）。新增股份于 2018 年 8 月 10 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让。经公司于 2018 年 11 月 29 日召开的第一届董事会第十八次会议及 2018 年 12 月 18 日召开的 2018 年第六次临时股东大会审议通过的 关于修改的议案，公司注册资本增加至 29,000,000元。公告编号：2019-020 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 公告编号：2019-020 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/股份公司/天元环保 指 天元康宇（天津）环保科技股份有限公司 股东大会 指 天元康宇（天津）环保科技股份有限公司股东大会 董事会 指 天元康宇（天津）环保科技股份有限公司董事会 监事会 指 天元康宇（天津）环保科技股份有限公司监事会 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的 天元康宇（天津）环保科技股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 股转系统/全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌/股份公开转让 指 公司股份在全国股份转让系统挂牌进行转让行为 报告期/本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末/本期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-020 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张辉、主管会计工作负责人梁原及会计机构负责人（会计主管人员）梁原保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业政策变动的风险 随着国家对环境保护和淡水资源的可持续利用越来越重视，国家相继出台了中华人民共和国环境保护法、中华人民共和国大气污染防治法、中华人民共和国水污染防治法等与环境保护相关的法律法规，同时在国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要中，明确提出推动形成绿色生产生活 方式，加快改善生态环境。坚持在发展中保护、在保护中发展，持续推进生态文明建设。深入实施大气、水、土壤污染防治行动计划，加强生态保护和修复。今后五年，单位国内生产总值用水量、能耗、二氧化碳排放量分别下降 23%、15%、18%，森林覆盖率达到 23.04%，能源资源开发利用效率大幅提高，生态 环境质量总体改善。特别是治理大气雾霾取得明显进展，地级及以上城市空气质量优良天数比率超过 80%。在国家环保政策的推动下，政府和企业均加大了对环保的投入，推动了环保相关产业的大力发展。公司是一家专业从事水处理及废气治理的技 公告编号：2019-020 6 术型企业，主要致力于给水净化、工业水处理、污水处理、中水处理、中水回用工程解决方案的策划、水处理设备的设计、研发、制造、安装与维护、以及恶臭气体、工业废气的净化和节能减排产品的开发利用等，与国家为推动“节能、减排”而出台的政策紧密关联。上述政策的推动，给公司的持续发展带来了广阔的空间。但如果未来相关产业政策、法律法规和行业标准发生较大变化，则会对公司发展造成不利影响。进入新业务领域的风险 公司长期以来以水处理技术及设备的销售和安装为主要业务，尤其是纯水设备的销售收入在主营业务收入中所占比重较大，是公司的支柱产业。近年来，随着我国工业化程度的加快，能源消耗持续增加，城市雾霾、PM2.5 指标严重超标等大气环境污染现象日益加剧，大气污染治理压力加大。而 VOCs 正是 PM2.5 形成之前最重要的前体物，因此对于 VOCs 的治理已经成为各地大气污染治理的一大重点。对此，政府出台了一系列政策支持 VOCs 治理行业的发展。如新的大气污染防治法（全国人民代表大会常务委员会于 2015 年 8 月 29 日修订通过，自 2016 年 1 月 1 日起施行）将 VOCs 纳入监测范围，在立法上为行业发展提供保障；而挥发性有机物排污收费试点办法（财政部、国家发展改革委、环境保护部颁布，自 2015 年 10 月 1 日起施行）的出台则直接为 VOCs 治理市场打开了巨大的发展空间。面对 VOCs 治理行业如此巨大的发展机遇，公司管理层积极布局 VOCs 治理领域，并开展了大量工作，包括引进相关的技术人才、组建业务团队、与外部科研技术机构进行技术交流及合作研发等。截至报告期末，公司已完成多项废气治理项目，公司在废气治理行业的战略已初现成效。虽然 VOCs 治理行业的发展得到了国家政策的大力支持，公司对于进入 VOCs 治理领域的发展战略进行了充分的分析及论证，并且为进入该新业务领域进行了严密布局。但是，考虑到未来相关产业政策的变化、行业技术标准的不断提升以及市场竞争加剧 公告编号：2019-020 7 等因素，公司进入新业务领域存在一定的不确定性风险。公司实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为张辉先生，张辉直接持有公司 15,328,936股股份，持股比例为 52.85%。虽然公司已建立起一套完整的公司治理制度，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，影响公司的正常经营，对公司持续健康发展带来风险。公司治理及内部控制的风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制有待改进。股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是股份公司成立时间较短，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，将对公司管理层的管理能力和 公司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应收账款回收的风险 公司业务以水处理、废气治理设备的生产、销售及安装为主，一般以设备调试完成，达到预定可使用状态为验收标准。结算模式一般为验收合格后支付合同价款的 90%-95%，剩余 5%-10%的款项将于质保期结束后支付，质保期一般为 1-2 年。由于客户在质保期内可能出现生产经营状况发生不利变化、经营管理者发生变更，或者质保期满后故意拖欠等情况，导致公司部分项目在质保期满后不能按时收回剩余的尾款，给公司带来经济损失。经营性现金流量不足的风险 根据公司的经营模式及项目实施流程，公司对于资金需求量较大。虽然部分销售合同约定了一定比例的预付款，但是公司仍需进行前期垫资，待项目整体验收合格后才能收回资金。随着公司业务的不断发展，项目规模扩大，项目实施周期将会延长，相应的资金回收期将变长，同时前期垫资规模将有所扩大。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-020 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天元康宇（天津）环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Cosmic(Tianjin)Environmental Technology CO.,Ltd 证券简称 天元环保 证券代码 837180 法定代表人 张辉 办公地址 天津市西青经济技术开发区赛达三大道五支路机械园 1 号、2 号厂房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 梁原 职务 董事会秘书、财务总监 电话 13612034366 传真 022-86870348 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 天津市西青经济技术开发区赛达三大道五支路机械园 1 号、2 号 厂房 邮政邮编：300385 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 8 月 3 日 挂牌时间 2016 年 5 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）D 电力、热力、燃气及水生产和供应业-46 水的生产和供应业-462 污水处理及其再生利用-4620 污水处理及其再生利用 主要产品与服务项目 给水净化、污水处理、废气治理系统的设计、设备研发、制造及 安装以及相关的技术服务，配件、耗材的销售。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）29,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 张辉 实际控制人及其一致行动人 张辉 公告编号：2019-020 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91120116700535444W 否 注册地址 天津开发区第四大街 109 号太平 洋村 1-145 否 注册资本（元）29,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 渤海证券 主办券商办公地址 天津市南开区水上公园东路宁汇大厦 A 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 邹泉水、于蕾 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-020 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 21,569,325.85 40,682,000.49-46.98%毛利率%48.98%32.33%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,275,632.99 2,613,319.64-148.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,266,897.97 2,505,361.55-150.57%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.99%8.42%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.96%8.07%-基本每股收益-0.04 0.09-144.44%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 44,159,193.73 42,378,558.99 4.20%负债总计 12,895,278.60 10,039,010.87 28.45%归属于挂牌公司股东的净资产 31,263,915.13 32,339,548.12-3.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.08 1.31-17.56%资产负债率%（母公司）27.64%20.88%-资产负债率%（合并）29.20%23.69%-流动比率 3.29 4.26-利息保障倍数-4.28 18.60-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,221,752.70 88,637.85-3,734.74%应收账款周转率 0.88 1.76-存货周转率 1.72 4.46-公告编号：2019-020 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.20%1.23%-营业收入增长率%-46.98%27.25%-净利润增长率%-148.81%86.58%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 29,000,000 24,720,000 17.31%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-非流动性资产处置损益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,324.89 非经常性损益合计非经常性损益合计-7,324.89 所得税影响数 1,410.13 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -8,735.02 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-23,367,640.43-应收票据 2,300,000-公告编号：2019-020 12 应收账款 21,067,640.43-其他应收款 875,236.86 875,236.86-应收利息-应收股利-固定资产 2,423,053.70 2,423,053.70 -固定资产清理-应付票据及应付账款-5,570,244.41-应付票据-应付账款 5,570,244.41-其它应付款 24,757.20 24,757.20-应付利息-应付股利-研发费用-2,010,870.27-管理费用 7,632,373.82 5,621,503.55-根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在资产负 债表中删除原“应收票据”及“应收账款”项目，将其整合为新增的“应收票据及应收账款”项目，反映资产负债表日以摊余成本计量的、企业因销售商品、提供服务等经营活动应收取的款项，以及收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在资产负 债表中删除原“应收利息”及“应收股利”项目，归并至“其他应收款”项目。根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在资产负 债表中删除原“固定资产清理”项目，归并至“固定资产”项目。根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在资产负 债表中删除原“应付票据”及“应付账款”项目，将其整合为新增的“应付票据及应付账款”项目，反映资产负债表日因购买材料、商品和接受服务等经营活动应支付的款项，以及开出、承兑的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在资产负 债表中删除原“应付利息”及“应付股利”项目，归并至“其他应付款”项目。根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在利润表 中新增“研发费用”项目，反映进行研究与开发过程中发生的费用化支出。公告编号：2019-020 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于水处理行业及废气治理行业的生产商，公司属于国家高新技术企业，拥有质量管理体系认证证书资质，以及 20 项专利技术，包括反渗透系统防备压装置、反渗透启动装置、水处理的预处理系统、废气治理设备等。公司的主营业务：给水净化、污水处理、废气治理系统的设计、设备研发、制造及安装以及相关的技术服务，配件、耗材的销售。公司一直致力于为工业制造业、采矿业、生物医药业、医疗机构等提供环保水处理系统解决方案、水处理设备系统集成、废气治理策划实施等一系列服务，整体方案涵盖所有阶段的全部工作，主要包括方案设计、设备材料采购、生产组装、设备现场安装及试运行调试服务等。公司通过为客户研发、生产、服务及项目投标等模式开拓业务，收入来源是产品研发、设计、销售、服务收费。1、研发模式：公司十分注重技术研发，采用自主创新与产学研相结合的研发模式。自公司成立以来，通过自主 研发、与国内知名院校/研究院等合作的方式，先后成功研发并申请了 20 项专利技术，包括反渗透系统 防背压装置、反渗透启动装置、水处理的预处理系统等。新技术的应用，能够有效降低公司的成本，同 时提高水、气处理效果，实现公司与企业客户双赢。2、销售模式：公司设立有专业的营销部门，负责市场开发及销售，整个销售流程实行业务经理制，每个项目由 业务经理全权负责。业务经理通过公司平台或自身渠道承揽项目后向销售经理和总经理进行汇报并对项 目进行评估，评估可行后业务经理、技术人员跟目标客户进行全面对接并进行充分交流，在全面地了解 用户需求后，跟客户取得合作意向或通过招投标的方式进行投标、竞标。中标后与甲方签订销售合同，项目经理负责跟踪项目进度并及时与甲方沟通，反馈项目情况。3、采购模式：公司设立了采购部，负责原材料的采购及供应链管理，公司采购的产品范围主要包括自产产品所需的原材料和零部件，以及针对工程项目直接外购的其他材料，主要包括管材、电气设备、仪器仪表、水泵、阀门、钢材等。采购部门根据每个项目的配置单进行采购。通常情况下，一些通用材料、备品备件会有部分存货以满足快速生产的需要。公司所需的原材料均有多家供应商可以选择，市场供应充足。目前公司全部按照市场化原则进行采购，采购核心原材料时至少有三家供应商参与比较，在价格的基础上综合考虑产品质量、售后服务和历史合作情况等因素。公司通过不断的积累，已经和一批优质的供应商 公告编号：2019-020 14 保持长期稳定的合作关系，确保了产品质量并有效地控制了采购成本。与此同时在承接一些金额较小的项目时，公司也会尝试使用一些新的代替材料，用以降低采购成本。4、技术生产模式：由于公司承接的大多数项目都需要针对不同客户的个性化需求，根据客户现场施工工艺及场地条件 为其提供定制化的方案设计，然后结合客户原水、气质量及场地的实际情况自主研发、自主生产非标准 化的环保设备。因此，在技术生产环节，技术部门一般首先通过销售人员初步了解项目情况，之后由技 术部门和客户进行直接对接，商讨具体的技术标准。在了解客户的需求后，技术部门出具初步设计方案，并参与项目招投标。中标后再与客户进行最终的确认，双方确定所有技术标准后，技术部门出具最终的 设计方案和图纸，设计方案和图纸交给生产部门进行生产、设备现场组装及试运行。技术部门在整个生 产组装过程中提供技术咨询及指导。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司实现营业收入 21,569,325.85 元，较去年同期下降 46.98%，主要原因为公司 2018 年签订实施的多个项目（安徽中天纺织科技股份有限公司项目、天津星马汽车有限公司二期项目、迪安汽车部件（天津）有限公司二期项目、天津市滨丽小城镇建设开发有限公司项目、唐山新宝泰钢铁有限公司项目、天津尚药堂生物科技有限公司项目）未能于报告期内完工确认营业收入。合并报表全资子公司报告期内营业收入下降 60.73%，大幅加剧了公司 2018 年营业收入下浮。公司的营业成本为 11,003,765.01 元，净利润为-1,275,632.99 元（其中：公司净利润 332,746.57 元，子公司净利润-1,608,379.56 元），较上年下降 148.81%。主要原因为：1、公司上述多个项目未能于报告期内完工，项目利润未能实现；2、报告期内公司为多项质保期内的前期项目提供了更换配件及维护保养业务，销 公告编号：2019-020 15 售维保费用爆发性增长；3、全资子公司报告期内营业收入下滑严重，但营业成本未能实现有效控制，此外 2018 年子公司销售费用、管理费用大幅增长，造成子公司报告期内大额亏损。报告期内销售费用增长 68.23%，主要原因为销售维保费用及子公司销售费用大幅增长。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 44,159,193.73 元，相比上年期末增加 4.20%，归属于母公司股东的净资产为 31,263,915.13 元，相比上年期末下降 3.33%。具体情况如下：存货相比上年期末增长 238.37%，主要原因为报告期内多个项目未完工，存货未确认项目成本。应付票据及应付账款比上年期末增长 55.27%，主要原因为 1、公司 2018 年增加应付票据为结算方式，截止报告期末应付票据 1,526,500.00 元尚未支付；2、供应商货物尚未完成项目验收，部分货款尚未支付。经营活动产生的现金流量净额为-3,221,752.70 元，与去年同期相比经营活动产生的现金流下降 3,734.74%，主要原因为报告期内公司尚未收到部分报告期内实现收入的货款，并垫付了大量项目资金。2018 年，公司取得 4 项实用新型专利证书。(二二)行业情况行业情况（1）总体情况 2016 年 12 月，国务院印发“十三五”生态环境保护规划，规划提出到 2020 年，生态环境质量总 体改善的目标，其中包括 12 项约束性指标（新增两项指标，受污染耕地安全利用率、污染地块安全利 用率）并确定了打好大气、水、土壤污染防治三大战役等七项主要任务。2017 年召开的十九大更是将建设生态文明提升至“千年大计”高度，年底的中央经济会议更将污染防治提至三大攻坚战之一。我国的环保企业整体上正处于从提供装备制造、工程建设等领域的服务向综合服务商转变的结构调整阶段，环保服务业将获得长足发展。预计 2023 年环保服务市场销售收入超过 15000 亿元。（2）工业水处理方面 随着监管趋严、排放标准提升，工业废水平均处理成本由 2010 年的 0.93 元/吨提高到 2015 年的 1.54 元/吨，在处理量基本保持不变，处理成本有所提高的假设下，“十三五”期间工业废水处理设施运营空间约 700 亿/年。环境污染第三方治理推行力度加大，专业的工业废水治理企业将分得更大的市场份额。（3）城镇污水处理方面 根据“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划，要求到 2020 年底，实现城镇污水处 理设施全覆盖，城市污水处理率达到 95%，其中地级及以上城市建成区基本实现全收集、全处理；县城 不低于 85%，其中东部地区力争达到 90%；建制镇达到 70%，其中中西部地区力争达到 50%，京津冀、公告编号：2019-020 16 长三角、珠三角等区域提前一年完成。“十三五”期间，新增污水处理设施规模 5,022 万立方米/日，其中，设市城市 2,856 万立方米/日，县城 1,071 万立方米/日，建制镇 1,095 万立方米/日，相关政策的出台表明了政府对乡镇污水处理的决心。（4）大气污染治理方面 2010 年国务院发布的关于推进大气污染联防联控工作改善区域空气质量指导意见通知，将 VOCs 与颗粒物、SO2 和 NOx 一起列为需重点进行防控的大气污染物，把开展 VOCs 防治作为大气污染联防联控工作的重要组成部分。2013 年 9 月，国务院发布了大气污染防治行动计划，对 VOCs 的污染防治工作提出了一些具体的要求。众所周知，我国 VOCs 的污染防治工作起步较晚，与 VOCs 的污染防治工作有关的政策法规和管理制度体系不健全，严重制约了 VOCs 污染治理产业的发展。这些国家政策、文件的出台和发布，为我国有机废气治理行业的发展带来了契机，引发了 VOCs 治理行业的快速发展。（5）土壤修复市场 2016 年 5 月 31 日，国务院正式颁布土壤污染防治行动计划（即“土十条”）。“土十条”要求我国到 2020 年土壤污染加重趋势将得到初步遏制，土壤环境质量总体保持稳定；到 2030 年土壤环境风险得到全面管控；到 2050 年，土壤环境质量全面改善，生态系统实现良性循环。根据全国土壤污染状况调查公报显示，我国土壤污染总的超标率为 16.1%，其中轻微、轻度、中度和重度污染点位比例分别为 11.2%、2.3%、1.5%和 1.1%。根据前瞻产业研究院中国土壤修复行业市场前瞻与投资战略规划分析 报告指出，“土十条”中土壤修复有接近 10 万亿元存量市场规模，突破 2000 亿元有效市场规模。10 万亿存量市场中，耕地领域将获得 8.45 万亿元市场，工业污染场地约为 0.44 万亿元市场，矿区则为 0.25 万亿元市场等。随着“土十条”落地并执行，以及“十三五”关于土壤修复政策的提振，土壤修复行业将迎来发展黄金时期，千亿元市场空间值得期待。2018 年我国持续推动环境保护和污染防治进程，加大对环境污染第三方治理的支持力度。公司所处的行业受国家产业政策的大力支持，拥有巨大的市场空间，能持续带给公司高成长性的发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,181,172.09 7.20%5,165,401.38 12.19%-38.41%应收票据与应收账款 21,508,889.51 48.71%23,367,640.43 55.14%-7.95%公告编号：2019-020 17 存货 9,855,686.13 22.32%2,912,706.03 6.87%238.37%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 2,092,122.68 4.74%2,423,053.70 5.72%-13.66%在建工程-短期借款 2,000,000.00 1,006,298.46 2.37%98.75%长期借款 -应付票据及应付账款 8,649,171.27 -5,570,244.41-55.27%资产总计 44,159,193.73-42,378,558.99-4.20%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司货币资金相比上年期末减少 38.41%，主要因为受客户结算期影响，公司第四季度确认营业收入的货款部分未能在报告期内取得。2、存货相比上年期末增长 238.37%，主要原因为公司 2018 年签订实施的多个项目（安徽中天纺织科技股份有限公司项目、天津星马汽车有限公司二期项目、迪安汽车部件（天津）有限公司二期项目、天津市滨丽小城镇建设开发有限公司项目、唐山新宝泰钢铁有限公司项目、天津尚药堂生物科技有限公司项目）未能于报告期内完工，发出商品较上年期末大幅增长。3、短期借款相比上年期末增长 98.75%，主要原因为公司上期短期借款 1,006,298.46 元（中国建设银行股份有限公司天津开发分行 506,298.46 元、上海浦东发展银行股份有限公司天津分行 500,000.00 元）于报告期内到期已偿还银行。报告期内，公司取得上海浦东发展银行股份有限公司天津分行流动资金借款 3,000,000.00 元，其中 1,000,000.00 元于报告期内到期偿还银行。截至报告期末，公司短期借款 2,000,000.00 元。4、应付票据及应付账款相比上年期末增长 55.27%，主要原因为公司 2018 年公司增加应付票据为结算方式，至报告期末应付票据金额为 1,526,500.00 元；应付账款大幅增长主要原因为项目未完工，相应货款尚未支付。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 21,569,325.85-40,682,000.49-46.98%营业成本 11,003,765.01 51.02%27,528,921.52 67.67%-60.03%毛利率%48.98%-32.33%-公告编号：2019-020 18 管理费用 6,315,926.70 29.28%5,621,503.55 13.82%12.35%研发费用 3,319,613.20 15.39%2,010,870.27 4.94%65.08%销售费用 1,910,882.87 8.86%1,135,855.09 2.79%68.23%财务费用 269,700.55 1.25%204,262.43 0.50%32.04%资产减值损失 19,243.52 0.09%971,635.27 2.39%-98.02%其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-44,229.65 0.11%-100.00%汇兑收益-营业利润-1,391,618.79 6.45%3,046,223.69 7.49%-145.68%营业外收入 9,400.85 0.04%249,000.62 0.61%-96.22%营业外支出 16,725.74 0.08%73,165.87 0.18%-77.14%净利润-1,275,632.99 5.91%2,613,319.64 6.42%-148.81%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年下降 46.98%,主要原因为：公司 2018 年签订实施的多个项目（安徽中天纺织科技股份有限公司项目、天津星马汽车有限公司二期项目、迪安汽车部件（天津）有限公司二期项目、天津市滨丽小城镇建设开发有限公司项目、唐山新宝泰钢铁有限公司项目、天津尚药堂生物科技有限公司项目）未能于报告期内完工确认营业收入。合并报表全资子公司报告期内营业收入下降 60.73%，大幅加剧了公司 2018 年营业收入下浮。2、营业成本较上年下降 60.03%，主要原因为：公司 2018 年签订实施的多个项目（安徽中天纺织科技股份有限公司项目、天津星马汽车有限公司二期项目、迪安汽车部件（天津）有限公司二期项目、天津市滨丽小城镇建设开发有限公司项目、唐山新宝泰钢铁有限公司项目、天津尚药堂生物科技有限公司项目）未能于报告期内完工，未确认营业成本；依据 2018 年国家高新企业管理及审计规范要求，高新技术产品(服务)收入项目的相关成本计入研发费用核算，不计入营业成本。3、研发费用较上年上涨 65.08%，主要原因为：公司在项目执行中加大了研发试运行力度，研发费用投入资金大幅增长。4、销售费用较上年上涨 68.23%，主要原因为：公司为多项质保期内的前期项目提供了更换配件及维护保养业务，销售维保费用大幅增长；子公司销售费用报告期内大幅增长。5、财务费用变动，主要原因为：公司支付了前期短期借款及报告期内新增短期借款的相应贷款利息。6、资产减值损失较上年降低 98.02%，主要原因为：公司往期多项应收帐款收回。7、2017 年公司处置使用不良固定资产形成资产处置损失 44,229.65 元。2018 年未进行资产处置。8、营业利润及净利润较上年大幅下降，主要原因为：公告编号：2019-020 19 1)公司上述多个项目未能于报告期内完工，项目利润未能实现；2）报告期内公司为多项质保期内的前期项目提供了更换配件及维护保养业务，销售维保费用爆发性增长；3）全资子公司报告期内营业收入下滑严重，但营业成本未能实现有效控制，此外 2018 年子公司销售费用、管理费用大幅增长，造成子公司报告期内大额亏损。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 21,569,325.85 40,682,000.49-46.98%其他业务收入-主营业务成本 11,003,765.01 27,528,921.52-60.03%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%水处理 3,419,469.09 15.85%12,349,939.01 30.36%废气处理 12,191,266.76 56.52%26,876,042.65 66.06%单品销售及维保 1,838,395.68 8.52%1,456,018.83 3.58%技术服务 4,120,194.32 19.10%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 2018 年签订实施的水处理项目：安徽中天纺织科技股份有限公司项目、唐山新宝泰钢铁有限公司项目及天津尚药堂生物科技有限公司项目未能于报告期内完工，因此水处理项目营业收入占比大幅下降。报告期内，公司完成了天津市津津药业有限公司项目、日新（天津）塑胶有限公司项目、新地能源工程技术有限公司项目、卡酷思汽车配件（廊坊）有限公司项目、唐山亚特专用汽车有限公司项目、日立楼宇设备制造（天津）有限公司项目、天津星马汽车有限公司一期项目、迪安汽车部件（天津）有限公司一期项目。以上项目均于报告期内完成项目验收，确认收入。2018 年公司废气治理业务发展平稳。报告期内，公司逐步迈进技术服务市场，技术服务收入实现了突破。公告编号：2019-020 20 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津星马汽车有限公司 3,635,888.75 16.86%否 2 迪安汽车零部件（天津）有限公司 2,268,000.00 10.51%否 3 天津市滨丽小城镇建设开发有限公司 1,561,433.96 7.24%否 4 日新（天津）塑胶有限公司 1,396,840.00 6.48%否 5 苏州普恒绿色工程技术有限公司 1,367,521.44 6.34%否 合计合计 10,229,684.15 47.43%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否