836817_2018_优普惠_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018年度报告 优普惠 NEEQ:836817 深圳市优普惠药品股份有限公司 Shenzhen Youpuhui Pharmaceutical Co.，Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司办公地址变更 公司仓库地址变更并扩大 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节第九节 行业信息行业信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.34 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/优普惠 指 深圳市优普惠药品股份有限公司 珠海东辰 指 珠海市东辰制药有限公司，优普惠全资子公司 九洲恒瑞 指 深圳市九洲恒瑞医药技术有限公司，优普惠全资子公司 实际控制人 指 段民英、张战红、段颖然 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 律师、深天成 指 广东深天成律师事务所 会计师、天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）国家药监局、NMPA 指 国家药品监督管理总局 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 深圳市优普惠药品股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元 指 人民币元 万元 指 人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人段民英、主管会计工作负责人李洪文及会计机构负责人（会计主管人员）李洪文保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司申请在 2018 年年报中豁免披露供应商、客户名称。公司与国外供应商签有销售保密协议，如公司披露向供应商采购额等相关数据，国外供应商在中国的销售额等商业信息则会被公开，会对其在华正常稳定经营产生影响。客户也与公司签订了供货保密协议，以防因其药物处方中使用辅料信息的泄露而导致损失。因此，我公司申请在 2018 年年报中豁免披露供应商、客户名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业监管政策强化风险 当前，国家已经意识到药用辅料的发展对药品的安全性、有效性和质量一致性至关重要。为强化药用辅料行业的监督与管理，我国将全面加强药用辅料生产的 GMP 监管、品种分类管理制度，提高新品种许可标准（如国家药典相关标准）和扩大收录范围，若不能及时按照行业监管政策强化及门槛提高的要求予以响应或调整，会给公司的生产经营带来一定的风险。供应商集中风险 目前，公司主要合作供应商为少数国外的知名厂商，且采购金额占据总采购额较高比例,若国外厂商停止与公司合作或供货出现问题,可能对公司业务产生较大影响。研发风险 公司主要从事新型药用辅料的研发，一种新型、性能优良的药用辅料的开发应用可以引导多种制剂的工艺改变，同时可以提高产品的质量，其经济价值和社会效益巨大，甚至可以改变公司的发展和竞争格局。但是，新型药用辅料产品的研发成功需要经历一定的研发周期、大量的资金投入、履行各种批准程序6 和较长的审批等待时间，同时还面临着因技术开发路线和方向不正确，新产品或新技术开发失败或产业化利用价值低等风险。市场需求升级风险 近些年随着仿制药一致性评价进程的大力推进和药物招投标制度的调整和完善，传统或低端药用辅料市场的增长将会放缓。同时，随着化学药品注册分类改革的实施，将带动药用辅料的需求不断向中高端和新型药用辅料转移。如果公司不能及时引进或开发生产出符合市场需求的中高端或新型药用辅料，并扩大中高端或新型药用辅料的产销规模，将对主营业务收入的持续快速增长造成较大影响。业务拓展风险 随着公司子公司珠海东辰正式投产，公司业务将拓展为药用辅料、药品的研发、生产和销售，从贸易型公司转为贸易和研发、生产并重的公司。同时，珠海东辰厂房按照欧盟原料药 GMP 标准建厂，产品能否得到客户的认可和大量使用也存在一定的不确定性。考虑到上述因素，公司如果不能有效的在研发生产、资源配置和经营管理等方面及时作出相应调整优化，满足业务拓展要求，则未来的业务发展将会受到一定的影响。应收账款回收风险 2018 年末，公司应收账款的账面价值为 17,667,218.84 元，占资产总额比例为 17.84%。虽然公司应收账款账龄较短，且制定并严格执行应收账款管理制度，通过完善内部制度降低应收账款的坏账风险，但近几年随着一致性评价地进一步推动，一些没能及时转变的药品生产企业的面临着巨大挑战，增加了存在发生坏账的风险。实际控制人控制风险 截至报告期末，段民英、张战红夫妇及二人的女儿段颖然合计持有公司 90%的股份，且三人已签署一致行动协议，是共同控制公司的实际控制人。股权过于集中，会存在实际控制人利用其控制地位通过行使表决权或其它方式，对公司的生产经营或重大决策进行控制，进而损害公司其他股东利益的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：是 增加风险事项：供应商集中风险 目前，公司主要合作供应商为少数国外的知名厂商，且采购金额占据总采购额较高比例,若国外厂商停止与公司合作或供货出现问题,可能对公司业务产生较大影响。减少风险事项：采购价格波动风险，在研产品研发进度不达预期风险，管理风险。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市优普惠药品股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Youpuhui Pharmaceutical Co.,Ltd.；Shenzhen Youpuhui 证券简称 优普惠 证券代码 836817 法定代表人 段民英 办公地址 深圳市龙岗区横岗街道荣德时代广场 1 栋 B 座 1008、1009、1010 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 段颖然 职务 董事会秘书、董事 电话 0755-25165253 传真 0755-25174878 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市龙岗区横岗街道荣德时代广场 1 栋 B 座 1008、1009、1010 518115 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 9 月 30 日 挂牌时间 2016 年 4 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F批发和零售业-51批发业-515医药及医疗器材批发-5153医疗用品及器材批发 主要产品与服务项目 公司主营药用辅料、药品的研发和销售业务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）38,890,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 段颖然 实际控制人及其一致行动人 实际控制人：段民英、张战红、段颖然；一致行动人：段民英、张战红、段颖然 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403007938776531 否 注册地址 深圳市龙岗区横岗街道荣德时代广场 1 栋 B 座 1008、1009、1010 是 注册资本（元）38,890,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 康雪艳、苏晓峰 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 73,596,682.20 82,114,937.09-10.37%毛利率%21.20%25.25%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,084,270.16 2,658,177.34-140.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,918,496.17 1,409,812.17-236.08%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.31%7.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.09%3.88%-基本每股收益-0.03 0.08-137.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 99,043,837.75 74,712,427.42 32.57%负债总计 33,508,979.30 37,031,259.19-9.51%归属于挂牌公司股东的净资产 65,534,858.45 37,681,168.23 73.92%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.69 1.08 56.48%资产负债率%（母公司）31.37%45.82%-资产负债率%（合并）33.83%49.57%-流动比率 1.83 1.04-利息保障倍数 0.38 7.96-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,537,084.07-8,411,032.27 34.17%应收账款周转率 4.12 5.68-存货周转率 6.05 7.35-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%32.57%29.65%-营业收入增长率%-10.37%-1.40%-净利润增长率%-140.79%42.09%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 38,890,000 35,000,000 11.11%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-16,203.67 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,128,569.99 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-176.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,112,189.48 所得税影响数 277,963.47 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 834,226.01 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 1,282,437.68-应收账款 18,043,006.77-应收票据及应收账款-19,325,444.45 应收利息-应收股利-其他应收款 106,581.46 106,581.46 固定资产 4,989,824.79 4,989,824.79 固定资产清理-应付票据-应付账款 7,119,934.27-应付票据及应付账款-7,119,934.27 应付利息-应付股利-其他应付款 9,400,918.94 9,400,918.94 管理费用 9,710,612.31 6,836,244.25 研发费用-2,874,368.06 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 深圳市优普惠药品股份有限公司是制药领域药用辅料行业，主营药用辅料、药品的研发和销售业务。公司主要从美国亚什兰、德国 Budenheim、英国漂莱特、日本旭化成等国际辅料企业进口药用辅料销售给制药企业、保健品生产企业、食品生产企业以及医药研究机构、专业院校使用，赚取购销差价获得服务报酬。1、采购模式 公司采购模式主要有集中采购、临时询价采购和一般采购。集中采购是针对主要经营的产品进行集中采购，根据销售计划定时、定量向选定的供应商采购，以确保供货渠道的稳定，尽可能降低采购成本。临时询价采购是针对非主营，临时合同的产品或服务实施简易程序的询价采购。一般采购针对集中采购及询价采购以外的其他物料采购，公司采购部根据部门申购单，采取逐单比价、议价的方式进行。2、销售模式 在销售模式上，公司坚持直接面向终端客户销售的主渠道，同时，根据区域特点适当引入少数经销商，以发挥经销商在所属经销区域的客户资源优势，具体为：（1）直销模式：公司直接销售产品到下游终端使用客户，公司技术推广经理都具有制药行业专业药品研发多年从业经历，在为客户提供产品的同时，通过专业化的技术支持和技术服务，参与客户的处方筛选，提供与其制剂产品相匹配的辅料处方及技术解决方案；（2）经销商分销模式：公司对经销商严格控制，由公司与经销商签订业务合同，经销商只能在指定的区域范围内只针对个别固定的终端客户提供产品供货服务，公司采取这一模式的销售规模及销售占比较小。3、营销模式（1）技术推广营销：自 2007 年起，公司即在进口辅料经销行业推行“技术推广销售”模式，确定公司销售及服务方向，强化“技术推广和售后服务营销”，重视与药物研发机构和国内大型制药生产企业研究所的产品推广工作。（2）产品销售前置：公司通过了解仿制药物研发信息及其处方中对进口药用辅料的需求，开发出大量的新项目研发的合作契机，并能第一时间在立项阶段提供客户所需的进口药用辅料样品。通过前期介入新药处方，积累不同客户不同年度申报的新药申请，在未来不断获得审评通过的不同客户的新药生产批文，将给公司的中远期发展带来巨大的销售增长。（3）一站式销售服务：为降低客户的采购成本，实现多产品一站式销售供货服务，公司凭借自身经销产品的宽度，利用在辅料业内的资源优势，为客户提供“一站式销售服务”。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司主要从事进口原料、辅料和药用包材的购销，与主要的供应商如美国亚什兰、德国Budenheim 等公司签订了代理协议，持续友好合作。终止与德国赢创的合作。报告期内实现营业收入73,596,682.20 元，比去年同期减少 10.37%；净利润-1,084,270.16 元，比去年同期减少 140.79%，经营活动产生的现金流量净额-5,537,084.07 元,比去年同期增长 34.17%。报告期内，营业收入的下降主要是由于环保压力增强，影响了我司上游原料药供应商的正常供应，出现了断货的情况，影响了我司与客户的合作。2018 年与德国赢创终止了合作也对原有业务有一定的影响。2019 年，公司在以下工作方面重点加强以打造公司的持久竞争力：1.持续完善技术和市场团队，增强公司技术研发和市场开发实力。2.继续推动公司辅料生产基地的建设，推动产能大幅度提升，能有效开拓未来高端药用辅料市场。3.增强国际化销售团队建设，加快推动辅料生产基地产品出口进程。4.加强公司风险管控。由财务部负责公司财务规范性日常管理和检查，加强应收账款管理，保证公司经营现金流。5.加快引进新品种的法规申报速度。(二二)行业情况行业情况 1.行业发展 2018 年随着一致性评价以及辅料关联审评工作持续推进，化工级和食品级的辅料产品正逐渐被市场淘汰，传统药用辅料正逐渐被新型药用辅料替代，功能性药用辅料将成为今后行业产品和技术开发的主攻方向。2.市场格局 全球约有 200 多家规模较大的从事药用辅料开发生产的专业公司，大多分布在欧美各国，竞争较为激烈。目前我国单个药用辅料生产企业所占市场份额较低、竞争较为激烈，行业的集中度与国外同行存在较大差距。近年来，我国药用辅料工业开始进入专业化的快速发展时期，涌现出一批规模较大、产品质量好、服务意识强的本土专业化药用辅料生产企业。目前国内主要药用辅料生产企业有湖南尔康制药股份有限公司、安徽山河药用辅料股份有限公司、湖州展望药业有限公司、山东聊城阿华制药有限公司、博爱新开源制药股份有限公司等。3.自食品药品监管总局发布关于发布药包材药用辅料申报资料要求的通告后，药品生产企业大大提高了对药用辅料申报资料的要求，尤其是辅料的生产信息、特性鉴定等研究内容。同时，随着辅料的一致性评价与关联审评政策的持续推进，申报资料齐全、高品质的辅料的得到了越来越多客户的认可。我司在研的辅料均按照原料药申报要求进行研发，按照国际通用 CTD 格式撰写申报资料，产品质量同时符合中美欧日药典，可同时满足中美欧日申报资料的要求。14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 11,699,015.69 11.81%1,888,681.54 2.53%519.43%应收票据与应收账款 18,479,018.84 18.66%19,325,444.45 25.87%-4.38%存货 11,075,724.80 11.18%8,105,612.39 10.85%36.64%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 35,938,980.01 36.29%4,989,824.79 6.68%620.25%在建工程-28,552,698.47 38.22%-短期借款 12,437,000.00 12.56%13,040,000.00 17.45%-4.62%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.2018 年末货币资金为 11,699,015.69 元，比去年同期增加 519.43%，主要原因是深圳博汇源创业投资企业(有限合伙)对我司转入投资款结余所致。2.2018 年末存货为 11,075,724.80 元，比去年同期增加了 36.64%，主要原因是由于部分供应商供货紧张，为了保证客户供货及时性，增加了部分产品库存。3.2018 年末固定资产增加了 30,949,155.22 元，主要原因系珠海东辰建设期间的在建工程转固定资产增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 73,596,682.20-82,114,937.09-10.37%营业成本 57,997,554.20 78.80%61,377,978.38 74.75%-5.51%毛利率%21.20%-25.25%-管理费用 6,289,176.42 8.55%6,836,244.25 8.33%-8.00%研发费用 4,491,876.12 6.10%2,874,368.06 3.50%56.27%销售费用 5,413,062.02 7.36%8,315,384.63 10.13%-34.90%财务费用 749,614.16 1.02%474,337.13 0.58%58.03%资产减值损失 140,233.91 0.19%443,852.71 0.54%-68.41%其他收益 1,128,569.99 1.53%166,667.62 0.20%577.14%投资收益-15 公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-426,176.21-0.58%1,496,305.75 1.82%-128.48%营业外收入-1,500,000.00 1.83%-100.00%营业外支出 16,380.51 0.02%2,180.73 0.00%651.15%净利润-1,084,270.16-1.47%2,658,177.34 3.24%-140.79%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.2018 年研发费用为 4,491,876.12 元，比去年同期增长 56.27%，主要原因是研发人员薪酬比去年增加 135.35 万元；研发设备折旧费比去年增加 83.31 万元；研发耗材及检测费比去年增加 26.36 万元；研发用水电费比去年增加 31.89 万元；委托研发比去年减少 123.96 万元所致。2.2018 年销售费用为 5,413,062.02 元，比去年同期下降-34.90%，主要原因是业务宣传费比去年同期下降 192.21 万元；运费比去年同期下降 93.65 万元所致；3.财务费用比去年同期增长 58.03%，增长 27.53 万元，主要原因为：贷款利息支出比去年增加 27.78万元所致。4.2018 年资产减值损失为 140,233.91 元，比去年同期下降 68.41%，主要原因是坏账的减少，加上我司对应收账款的催收更及时所致。5.2018 年其他收益为 1,128,569.99 元，比去年同期增长 577.14%，主要原因是 2018 年收到政府研发费用补助以及政府研发专项补助 300 万项目在递延收益中资产摊销所致。6.2018 年营业利润为-426,176.21 元，比去年同期下降 128.48%，主要原因是东辰 2018 年研发费用、折旧费用增加导致。7.2018 年营业外收入为 0 元，比去年同期下降 100%，主要原因是我司在 2017 年度申请到深圳市中小企业服务署新三板挂牌补贴项目资助经费 50 万元；收到上市培育专项扶持款 100 万元，而 2018 年没有该项项目资助导致的。8.2018 年营业外支出为 16,380.51 元，比去年同期增加了 651.15%，主要原因是 2018 年进行固定资产清理报废产生的营业外支出所致。9.2018 年净利润为-1,084,270.16 元，比去年同期下降 140.79%，主要原因是珠海东辰 2018 年研发费用、折旧费用增加导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 73,596,682.20 82,043,802.55-10.30%其他业务收入-71,134.54-100%主营业务成本 57,997,554.20 61,342,996.19-5.45%其他业务成本-34,982.19-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%进口辅料 62,116,469.70 84.40%69,640,163.80 84.81%16 国产辅料 5,451,762.68 7.41%2,275,350.43 2.77%其他 6,028,449.82 8.19%8,504,014.82 10.36%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，公司主营业务收入比去年同期下降了 10.30%，主要是由于环保压力，某些品种断货以及由于医药市场调整，参比制剂以及药品的需求量降低所致。2、报告期内，公司本期无其他业务收入及成本是因为医药市场调整后，我司不再销售参比制剂所致。3、报告期内，辅料比去年同期增长 150.58%是因为我司代理的一家进口辅料国产化以及子公司产品销售影响所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 11,200,367.26 15.22%否 2 第二名 3,951,238.50 5.37%否 3 第三名 3,649,552.37 4.96%否 4 第四名 2,723,729.40 3.70%否 5 第五名 2,638,051.74 3.58%否 合计合计 24,162,939.27 32.83%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 24,347,883.46 40.16%否 2 第二名 9,815,495.31 16.19%否 3 第三名 5,555,703.36 9.16%否 4 第四名 3,746,758.91 6.18%否 5 第五名 2,957,994.73 4.88%否 合计合计 46,423,835.77 76.57%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,537,084.07-8,411,032.27 34.17%投资活动产生的现金流量净额-15,375,024.78-3,964,096.47-287.86%筹资活动产生的现金流量净额 31,161,992.72 10,549,691.09 195.38%现金流量分析现金流量分析：17 1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 287.39 万元。其中：销售商品、提供劳务收入的现金流入增加 217.73 万元，主要是因为货款回收增加导致的；收到的税费返还增加 169.59万元，是因为珠海子公司享受了增值税留抵税额退税优惠政策；收到其他与经营活动现金流入减少182.10 万元；主要是政府补贴减少导致；购买商品、接受劳务支付的现金增加 179.82 万元，主要是因为供应商付款增加导致；支付给职工以及为职工支付的现金增加 122.71 万元，主要是工资薪金增加导致；支付的各项税费减少 81.18 万元，主要是纳税较去年减少所致；支付其他与经营活动有关的现金减少 303.29 万元主要是期间费用业务宣传费、运费的减少所致。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额上年同期减少 114.11 万元。其中：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加 141.09 万元，主要是购买固定资产所致；支付其他与投资活动有关的现金增加 1,000.00 万元，主要是购买结构性存款所致。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 2,061.23 万元。其中：吸收投资收到的现金增加 3,003.08 万元，主要是深圳博汇源创业投资企业(有限合伙）投资款 3,003.08 万元；收到其他与筹资活动有关的现金增加 1,207.03 万元，主要是母子公司与股东之间拆借款项增加所致；偿还债务支付的现金增加 1,256.00 万元，主要是归还银行贷款导致；分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加 110.38 万元，主要是 2018 年分红及贷款利息支出导致；支付其他与筹资活动有关的现金增加674.20 万元，主要是母子公司与股东之间归还拆借款项增加所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.深圳市九洲恒瑞医药技术有限公司 成立日期：2012 年 3 月 15 日 注册资本：50 万元 注册地址：深圳市龙岗区横岗街道荣德时代广场 1 栋 B 座 1009 公司持股比例：100%控股 法定代表人：段翔 经营范围：药品制剂辅料的研发；经济信息咨询、企业管理咨询（以上项目不含证券、金融、人才中介及其他国家禁止、限制项目）；国内贸易（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前需经批准的项目除外）；货物及技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）。九洲恒瑞 2017 年年末总资产为 1,634,356.30 元；净资产为-1,003,470.62 元；营业收入为2,445,559.09 元；净利润为-207,160.49 元。九洲恒瑞 2018 年年末总资产为 2,635,849.72 元；净资产为-411,644.44 元；营业收入为 1,873,012.63元；净利润为 591,826.18 元。2.珠海市东辰制药有限公司 成立日期：2012 年 3 月 2 日 注册资本：20030800 元 注册地址：珠海市金湾区三灶镇定湾六路 286 号 公司持股比例：100%控股 法定代表人：张战红 经营范围：药品、药用辅料、原料药、食品、保健品的研发、生产和销售以及设备租赁业务。珠海东辰 2017 年年末总资产为 38,837,853.35 元；净资产为 3,178,198.65 元；营业收入为 174,358.98元；净利润为-1,098,115.54 元。18 珠海东辰2018年年末总资产为48,216,890.61元；净资产为14,979,945.93元；营业收入为425,330.10元；净利润为-3,229,052.72 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为提高资金使用效率和整体收益，公司报告期内利用暂时闲置募集资金 1,000.00 万元购买银行理财产品（结构性存款），截至报告期末未到期，2019 年 2 月 21 日该银行理财产品（结构性存款）到期赎回至公司募集资金账户。公司购买的银行理财产品（结构性存款）情况如下表所示：产品名称 招商银行挂钩黄金两层区间三个月结构性存款 产品号码 H0002003 存款期限 92 天 起息日 2018 年 11 月 21 日 到期日 2019 年 2 月 21 日 存款利率 1.35%-3.43%认购日期 2018 年 11 月 20 日 购买金额 1000.00 万元 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据 1,282,437.68 应收票据及应收账款 19,325,444.45 应收账款 18,043,006.77 应收利息 其他应收款 106,581.46 应收股利 其他应收款 106,581.46 固定资产?4,989,824.79 固定资产 4,989,824.79 固定资产清理 应付票据 应付票据及应付账款 7,119,934.27 应付账款 7,119,934.27 应付利息 其他应付款 9,400,918.94 应付股利 其他应付款 9,400,918.94 管理费用 9,710,612.31 管理费用 6,836,244.25 研发费用 2,874,368.06 19 2.财政部于 2017 年度颁布了企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理 企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法 企业会计准则解释第11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、公司遵守国家各项法律法规，积极履行纳税义务。2、公司秉承以人为本的人才理念，配合公司战略制定企业人才战略并落地人力资源规划，严格遵守劳动法、合同法等相关法律法规，积极做好员工的职业技能培训和未来规划管理工作，定期举行知识培训。3、公司与相关部门负责人签订安全生产责任书，明确安全管理目标，广泛开展安全生产宣传教育，组织职工观看学习安全警示教育片和安全事故案例，传播安全生产知识。4、公司严格按照公司法、证券法等相关法律法规的要求，及时、准确、真实、完整地进行信息披露，提高了公司的透明度和诚信度。三、三、持续持续经营经营评价评价 在制药行业法规监管力度不断加强以及国内医药市场需求持续增长等因素的驱动下，药用辅料行业进入快速发展时期，产销量不断增加，品种日趋丰富，将成为继欧、美和日本之后新的药用辅料需求大国。中国已上市的药用辅料有 500 多种，但与美国 1200 余种、欧洲约 2000 余种相比，有较大发展空间；1.主营业务突出可持续 公司主营进口药用辅料的销售。目前代理经销众多国外知名药用辅料生产商的高品质药用辅料产品，国内已经形成稳定的客户群，订单业务具有连续性，在立足主要销售的产品基础上，公司仍积极引进欧美日等先进国家的新型药用辅料，通过自身的注册团队，完成引进、报批的全部流程，并获得国内独家代理的生产商授权，以此为主营业务的可持续性发展提供更稳定的动力基础；2.营销系统体系稳定，积极优化营销方式 公司提供良好的营销发展平台和有竞争力的薪酬绩效制度，核心营销人员工作状态稳定。未来，公司将继续加大投入，完善激励机制，引进更多的高素质营销人才；公司大力推进新市场新客户的开发，已与多家国内知名制药企业达成合作意向。借助互联网+工具进行产品宣传推介，提升品牌知名度。通过拜访调研关键客户以及行业协会等平台，实时收集行业信息，完善营销策划思路。利用外聘院校专家做技术顾问和内部系统规范专业知识的培养两种方式，整合提高销售队伍的专业业务能力，帮助销售人员攻坚克难稳定扩大市场占有率。3.经营情况稳定可持续 公司本期营业收入与上年度相比下降了 10.37%，主要是因为环保问题导致的原料药生产厂家无法持续供货导致的。为了解决目前遇到的问题，公司已经引入了其他品牌产品进行替代，并且在营销系统提高业务能力方面加大了前期投入，建立了自身特有的大数据库，随着内部营销能力的日益完善和强化，公司 2019 年营业收入能够稳步增长。公司也在逐步建立国际化的销售团队以帮助尽快推动珠海子公司产品的销售增加。20 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着仿制药一致性评价进程的推进和医药产业的升级改造，未来对新型、高端药用辅料将会有巨大的需求。公司主营优质进口药用辅料并已通过新版 GSP 认证