836797_2018_东风机电_2018年年度报告_2019-06-19.pdf

1 2018 年度报告 东风机电 NEEQ:836797 西安东风机电股份有限公司 Xian Dongfeng Machinery&Electronic Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年度，我公司国家级高新技术企业资质 复 评 认 定 通 过，证 书 编 号 为GR201761000819，证书有效期为 2017 年 12月 4 日起三年。2018 年 9 月 6 日，中石化 2018 年仪表类框架协议国产品牌质量流量计，我公司以入围投标人第一名再次成为年度内中石化系统国产质量流量计合格供应商。2018 年 1 月 15 日，陕西省知识产权局授予我公司“一种双 C 型管科里奥利质量流量计 ZL200410073046.2”专利三等奖。我公司参与起草的 6 项国家标准发布/实施，GB/T26802.2-2017、GB/T36413.1-2018、GB/T20818.11-2018、GB/Z21099.6-2018、GB/T21099.3-2018、GB/T17614.3-2018。2018 年 6 月 5 日，我公司发明专利PCT/CN2014/073978一种科里奥利质量流量计的测量状态监测方法及装置获得授权，专利号为 ZL 2014 8 0006429.X。2018 年 6 月 4 日，我公司发明专利PCT/CN2014/073978一种科里奥利质量流量计的测量状态监测方法及装置 获得俄罗斯授权，专利号为 2656294。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、东风机电 指 西安东风机电股份有限公司 科奥软件 指 西安科奥软件科技有限公司 股东大会 指 西安东风机电股份有限公司股东大会 董事会 指 西安东风机电股份有限公司董事会 监事会 指 西安东风机电股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 招商证券股份有限公司 会计师事务所 指 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）律所 指 陕西知本律师事务所 质量流量计、流量计 指 科里奥利质量流量计，一种利用流体在振动管中流动而产生与质量流量计成正比的科里奥利力的原理来直接测量质量流量的仪表 传感器 指 一种检测装置，能感受到被测量的信息，并能将感受到的信息，按一定规律变换成电信号或其他所需形式的信息输出，以满足信息的传输、处理、存储、显示、记录和控制等要求 变送器 指 把传感器的输出信号转变为可被控制器识别的信号（或将传感器输入的非电量转换电信号同时放大以便供远方测量好控制的信号源）的转换器 油气分离器 指 一款新型多相流测量系统，产品采用先进的柱状旋流式气液分离技术，对气液进行分离，并利用科里奥利质量流量计对液相精确测量，特别适用于油田计量站单井液量普遍偏低，流量变化大和含水率较高的工况场合 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人任卫东、主管会计工作负责人房梓芹及会计机构负责人（会计主管人员）房梓芹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、受下游行业波动影响的风险 公司主要从事科里奥利质量流量计及其集成产品的研发、生产、销售和技术服务，产品主要应用于石油石化行业的气液计量、控制及监测。国际石油价格震荡、国内石油石化行业发展，都会间接影响企业主营业务发展，进而影响公司未来的盈利能力。2、市场竞争程度加大的风险 公司所处行业为仪器仪表制造业中的质量流量计制造细分行业，属于流量计行业内的中高端产品，具有较高的产品利润率。随着产品技术门槛的降低，新进入厂家增多，同时由于市场增速放缓，包括国外企业在内产品价格下降较多，并且未来将成为常态；虽然企业正通过完善技术、精益生产来提高效率、降低成本，提升竞争力，但竞争加剧仍会给企业盈利带来不利影响。3、核心技术人员流失的风险 作为一家技术密集型企业，保持技术领先是公司的核心竞争力之一，任何一位技术人才的流动都会造成技术失密，尤其核心技术人员的稳定是公司未来发展的重要支撑；虽然公司同大部分核心技术人员签署了无固定期限的劳动合同，与所有关键岗位员工签署保密协议，且部分核心技术人员持有公司股份，但考虑企业的未来发展仍需要持续从外部不断的吸引优秀人才加入，也需要不断完善公司的激励机制和人才培养计划，才能留住和吸引人才；即便如此，公司仍存在现有人才流失的潜在风险。4、公司治理风险 公司自股份公司设立以来，建立了由股东大会、董事会、监事会组成的法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短，各项管理控制制度的执6 行需要经过实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模的扩大，业务范围的不断扩展，公司规范治理的要求会越来越高，因此，公司未来经营中存在内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。5、存货大量增加及提存货跌价准备不足的风险 报告期内公司的存货周转率较高，存货规模仍较大。一方面将严重占压公司流动资金，降低公司的营运效率，另一方也将使得存货积压发生减值的可能性将上升，从而产生存货跌价准备计提不足的风险。6、应收账款余额较大的风险 报告期内，公司依然存在一定数额的应收账款，账龄主要集中在 1 年以内，因公司产品的终端用户主要为国内大中型石油化工行业企业，不能收回的风险较小，但由于应收账款金额较大，且占流动资产的比例较高，仍然存在应收账款不能及时回收从而给公司带来坏账损失的风险。7、毛利及毛利率进一步下滑的风险 报告期内，部分产品增加新功能采用特殊原材料价格较高，导致产品成本增加，若未来行业内市场竞争持续加剧，公司毛利率仍存在下滑的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西安东风机电股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Dongfeng Machinery&Electronic Co.,Ltd.证券简称 东风机电 证券代码 836797 法定代表人 任卫东 办公地址 陕西省西安市高新区丈八五路 43 号高科尚都 ONE 尚城 14 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 折斌斌 职务 董事会秘书、总经理助理 电话 029-88485082 传真 029-88480054 电子邮箱 公司网址 http：/ 联系地址及邮政编码 陕西省西安市高新区丈八五路 43 号高科尚都 ONE 尚城 14 层 710075 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 西安东风机电股份有限公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 1 月 13 日 挂牌时间 2016 年 4 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-40 仪器仪表制造业-401 通用仪器仪表制造-4019 供应用仪表及其他通用仪器制造 主要产品与服务项目 科里奥利质量流量计及其集成产品的研制、销售、维修和技术服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）44,580,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 任卫东 实际控制人及其一致行动人 任卫东、张鹏、任建新 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9161013122063446X7 否 注册地址 西安市高新一路 10 号 否 注册资本（元）44,580,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张宏愿 李卉侠 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放北路 188 号信达广场 52 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 62,379,460.05 64,464,261.29-3.23%毛利率%54.19%53.85%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,427,909.56 6,489,450.19-47.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,338,535.44 4,726,306.89-50.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.59%6.10%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.62%4.38%-基本每股收益 0.08 0.15-46.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 149,168,974.44 142,901,229.37 4.39%负债总计 38,237,131.92 34,574,407.99 10.59%归属于挂牌公司股东的净资产 110,931,842.52 108,326,821.38 2.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.31 2.43-4.94%资产负债率%（母公司）30.07%30.44%-资产负债率%（合并）25.63%24.19%-流动比率 328.69%355.82%-利息保障倍数 9.53 22.91-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,044,350.70 8,851,924.71 47.36%应收账款周转率 1.72 1.53-存货周转率 0.93 1.05-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 10 总资产增长率%4.39%4.08%-营业收入增长率%-3.23%8.04%-净利润增长率%-47.18%-20.99%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 44,580,000 44,580,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-7,207.66 计入当期损益的政府补助 1,284,162.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,662.17 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,281,616.61 所得税影响数 192,242.49 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,089,374.12 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 860,000.00 0 应收账款 39,375,214.75 0 应收票据及应收账款 0 40,235,214.75 应付账款 7,593,118.39 0 应付票据及应付账款 0 7,593,118.39 合计 47,828,333.14 47,828,333.14 管理费用 13,111,828.35 8,371,541.73 11 研发费用 0 4,740,286.62 合计 13,111,828.35 13,111,828.35 注：（一）重要会计政策变更 1、因执行新企业会计准则导致的会计政策变更（1）变更的内容及原因 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及相关解读；本公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释及修订，对会计政策相关内容进行调整。本公司采用上述企业会计准则解释及修订的主要影响如下：1）财务报表列报 本集团根据财会201815 号规定的财务报表格式及相关解读编制 2018 年度财务报表，并采用追溯调整法对比较财务报表的列报进行了调整。（二）重要会计估计变更 公司本年度无会计估计变更事项或重大会计差错更正事项。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于仪器仪表行业的企业，专注从事质量流量计及其油气分离计量系统、流量定量控制仪、批量控制系统等系列集成产品的研发、生产和销售业务，产品应用于石油生产、石油化工、化工、冶金、建材、医药、食品等行业，主要客户为中石油、中石化。报告期内公司拥有主要产品质量流量计制造计量器具许可证（该资质 2017 年 12 月 27 日起取消，详见“质检总局关于取消制造、修理计量器具许可事项的公告（2018 年第 2 号）”）、石油化工工程施工总承包三级、机电工程施工总承包三级、产品防爆认证等资质，拥有科里奥利质量流量计核心部件传感器结构发明专利，拥有变送器数字解算算法专利、流量计应用装置和校准监测方法等发明专利，油气分离计量系统等产品和系统的专利，拥有多项质量流量计的核心部件的制造、检测、校准核心技术。公司主要的商业模式是在拥有自有技术和知识产权的基础上，根据市场趋势和客户需求，通过自主研发和设计，采用自主生产为主、外协加工为辅的方式生产，并进行现场安装和调试，直接向石油、石化、化工等行业终端客户销售性能稳定、品质可靠的科里奥利质量流量计、油气分离计量系统、流量定量控制仪、批量控制系统等系列产品并提供技术服务，从而获取收益。报告期内，公司不断扩展产品的应用范围，根据客户的需求，对质量流量计应用中的问题提供解决的整套方案，并提供产品，如在单井油气分离计量系统基础上，开发完善人力移动式、车载移动式、车载组合式油气分离计量系统，拓展应用，不断盈利。公司在提供产品及售后服务的同时，开展对用户同类产品的技术服务业务，增加盈利能力。公司物料采购完全根据产品销售订单、科研需求进行采购，采购计划对应具体的生产项目或者科研项目，在原材料的采购数量上，公司始终坚持以产定需，以研定需，减少原材料库存。公司采购不断开发确认合格的供应商，质保部、采购部和产品研发中心联合对供应商进行动态考核，保证物料质量的前提下，降低采购成本。报告期内，公司生产部门对库存成品按成活时间分类，动态调整订单及配置；和工艺部门配合进行改进，增加通用配置的产品数量，减少成品库存时间和库存量，降低生产成本，提高资金利用率。报告期内，公司取得了石油化工工程施工总承包三级、机电工程施工总承包三级资质，此项工作已展开布局。报告期内公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.经营计划的实现情况 报告期内，公司完成营业收入 6237.95 万元，较 2017 年下降 3.23%；其中：质量流量计销售额较13 2017 年小幅提升；CMS 油气分离装置、批控仪销售额较 2017 年有所下降。2.对企业经营有重大影响的事项 市场方面：2018 年 9 月 6 日，中石化 2018 年仪表类框架协议国产品牌质量流量计，我公司以入围投标人第一名再次成为年度内中石化系统国产质量流量计合格供应商。产品方面：按计划完成了新系列的多个型号产品的开发，LNG 液化天然气质量流量计研发取得较大进展。服务：按计划完善了技术支持和 BCS 系统部的机构合并和内部调整后的工作流程，服务效率明显提升、服务质量明显提高。(二二)行业情况行业情况 2018 年初原油价格涨至 66 美金/桶，石化行业利润总额结束连续 3 年负增长，石化企业主营收入也进一步提升，同比增加了 15.7%。地炼原油进口权和使用权落地后，地炼的原油需求量迅速增加啊，占比持续提升。这也促进了老装置的升级改造以及新装置的建设项目；目前下游石化、化工行业增长明显、投入加大。石油化工领域拟在建项目、炼油项目、芳烃类项目、烯烃类项目均有所增加，行业形势总体向好的方向发展；炼化行业的复苏以及下游化工行业的发展，都将促进公司产品的销售、带来了盈利能力的增加。国家对安全仪表系统的要求也在逐步加强，以及建设智能工厂中，对仪表技术的智能化、安全性、集成度、数据交互能力，都促进市场提高了对产品性能、功能等多方面的要求，这也为公司的智能仪表的推广奠定了良好的基础。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 11,856,869.96 7.95%3,533,085.96 2.47%235.60%应收票据与应收账款 33,294,335.88 22.32%40,235,214.75 28.16%-17.25%存货 32,755,822.14 21.96%28,418,837.05 19.89%15.26%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 51,209,687.88 34.33%53,778,878.56 37.63%-4.78%在建工程 短期借款 10,000,000 6.70%10,000,000 7%长期借款 149,168,974.44 142,901,229.37 4.39%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.应收账款 2018 年年末余额为 3329.43 万元，较 2017 年年末下降 15.44%，主要是公司加强了应收款回收工作力度。2.固定资产 2018 年年末余额为 5120.97 万元，较 2017 年年末下降 4.78%，主要是公司对部分落后设备进行了清理。3.短期借款 2018 年较 2017 年持平，主要是续贷；公司 2018 年流动比率有所下降，资产负债率变化不大，但公司流动资产大于流动负债，公司偿还短期14 债务能力较强，负债对公司现金流影响不大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 62,379,460.05-64,464,261.29-3.23%营业成本 28,574,611.97 45.81%29,747,948.90 46.15%-3.94%毛利率%54.19%-53.85%-管理费用 9,130,001.81 14.64%8,371,541.73 12.99%9.06%研发费用 4,481,779.63 7.18%4,740,286.62 7.35%-5.45%销售费用 14,757,820.32 23.66%13,620,099.63 21.13%8.35%财务费用 600,691.51 0.96%375,392.86 0.58%60.02%资产减值损失 2,032,177.93 3.26%826,763.53 1.28%145.80%其他收益 3,004,007.53 4.82%2,534,626.45 3.93%18.52%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-7,207.66-0.01%13,341.56 0.02%-154.02%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 4,709,201.84 7.55%8,407,793.63 13.04%-43.99%营业外收入 7,828.18 0.01%763.25 925.64%营业外支出 3,166.01 0.01%493,007.65 0.76%-99.36%净利润 3,427,909.56 5.50%6,489,450.19 10.07%-47.18%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业成本下降 3.23%，主要是因为 CMS 油气分离装置、批控仪销量下降。2.财务费用增长 60.02%，主要是因为 2018 年短期借款利率上浮引起。3.净利润下降 47.18%，主要是因为减值准备计提、安全费用计提所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 57,219,053.85 61,000,237.78-6.20%其他业务收入 5,160,406.20 3,464,023.51 48.97%主营业务成本 26,385,088.86 28,110,387.07-6.14%其他业务成本 2,189,523.11 1,637,561.83 33.71%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%质量流量计 49,978,079.65 80.12%46,557,062.52 72.22%油气分离器 1,836,870.05 2.94%11,240,820.52 17.44%批控仪 753,332.61 1.21%2,375,555.57 3.69%变送器 907,632.07 1.46%639,064.14 0.99%15 传感器 210,570.07 0.34%187,735.03 0.29%质量流量计维修 1,329,827.82 2.13%-装车系统 2,202,741.58 3.53%-合计 57,219,053.85 91.73%61,000,237.78-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司的营业收入主要来源于质量流量计销售及维修、CMS 油气分离装置、批控仪的销售收入，公司收入构成未发生重大变化。公司 2018 年其他业务收入增幅为 48.97%，主要是由于 2018 年客户委托其他品牌质量流量计维修所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国石油天然气股份有限公司长庆油田分公司 4,523,076.94 7.25%否 2 新疆新特晶体硅高科技有限公司 3,872,758.63 6.21%否 3 胜利油田胜利石油仪表厂 3,726,403.66 5.97%否 4 中国石化海南炼油化工有限公司 2,744,444.44 4.40%否 5 中国石油化工股份有限公司茂名分公司 2,064,949.75 3.31%否 合计合计 16,931,633.42 27.14%-应收账款 2018 年年末余额为 3329.43 万元，较 2017 年年末下降 15.44%，主要是公司加强了应收款回收工作力度。2018 年主要客户销售占比变化不大，主要客户仍集中于国内大中型石油化工行业企业。应收账款仍集中于国内大中型石油化工行业企业。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 陕西木林森电子技术有限公司 1,930,649.56 25.87%否 2 三原光大精密铸造厂 810,305.62 10.86%否 3 咸阳奕晟机械制造有限公司 565,013.31 7.57%否 4 上海长成自控有限公司 548,491.37 7.35%否 5 西安市长安区盛科机械加工厂 340,824.40 4.57%否 合计合计 4,195,284.26 56.22%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 13,044,350.70 8,851,924.71 47.36%投资活动产生的现金流量净额-2,622,215.86-12,163,069.23 78.44%筹资活动产生的现金流量净额-2,098,350.84 1,072,247.92-295.70%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量为 1304.43 万元，较 2017 年增加 47.36%，主要原因是税收返还较上年增加近 110 万。2.投资活动产生的现金流量为-262.22 万元，较 2017 年增加 78.44%，主要原因是 2017 年公司建造16 草堂工业园项目和高科尚都办公楼装修费用较多。3.筹资活动产生的现金流量为-209.84 万元，较 2017 年降低 295.70%，主要原因是 2018 年偿还银行贷款。本期经营活动现金流量净额与净利润不存在重大差异。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司为西安科奥软件科技有限公司，2012 年 11 月 2 日成立，注册资本 200 万元，法定代表人为任卫东，经营范围：软件开发、生产、销售及技术服务，集成电路，软件信息服务外包；系统集成产品、设备开发、生产、技术服务及硬件产品销售等。科奥软件 2018 年营业收入为 4511921.61 元，营业利润为 4970135.92 元，净利润为 3725272.54 元，总资产为 9217214.88 元。报告期公司无取得和处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （一）重要会计政策变更 1、因执行新企业会计准则导致的会计政策变更（1）变更的内容及原因 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及相关解读；本公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释及修订，对会计政策相关内容进行调整。本公司采用上述企业会计准则解释及修订的主要影响如下：1）财务报表列报 本集团根据财会201815 号规定的财务报表格式及相关解读编制 2018 年度财务报表，并采用追溯调整法对比较财务报表的列报进行了调整。（二）重要会计估计变更 公司本年度无会计估计变更事项或重大会计差错更正事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司是我国最早进入科里奥利流量计研制及生产的企业，公司自成立以来一直以促进我国科里奥利质量流量计国产化事业为己任，为提高我国高准确度流量计量水平而不懈努力，自产品上市以来，公司为促进进口产品降价，为促进这种高准确度流量仪表的在我国的普及，做出了应有的贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、报告期内，公司研发、生产、采购、销售等经营模式未发生重大变化，主要应用领域和行业未发生重大变化，客户和供应商稳定；2、报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立经营能力，会计17 核算、财务管理、风险控制等重大内控体系运营良好；3、报告期内，公司继续研发并推出新产品，在数字油田应用领域中也保持了较好的增长；4、公司自成立以来已经取得发明专利和软件著作权 33 项，近几年主草和参加起草国家标准多项，极大地提供了公司在行业内的地位。根据以上方面分析，公司具备良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、受下游行业波动影响的风险 公司主要从事科里奥利质量流量计及其集成产品的研发、生产、销售和技术服务，产品主要应用于石油石化行业的气液计量、控制及监测。国际石油价格震荡、国内石油石化行业发展，都会间接影响企业主营业务发展，进而影响公司未来的盈利能力。应对措施：整合相关产学研用资源，提高产品质量，深耕国内市场并拓展新行业，同时加大海外市场开发，增加产品销量。2、市场竞争程度加大的风险 公司所处行业为仪器仪表制造业中的质量流量计制造细分行业，属于流量计行业内的中高端产品，具有较高的产品利润率。随着产品技术门槛的降低，新进入厂家增多，同时由于市场增速放缓，包括国外企业在内产品价格下降较多，并且未来将成为常态；虽然企业正通过完善技术、精益生产来提高效率、降低成本，提升竞争力，但竞争加剧仍会给企业盈利带来不利影响。应对措施：通过进一步提高服务质量，提升客户满意度，增加客户粘性，巩固企业品牌形象；另一方面，提高完善技术工艺、降低采购成本、开展精益生产来提高效率、降低成本，提升竞争力；再一方面，通过为用户提供系统解决方案，为客户降耗增效，同时提升公司的销售和利润。3、核心技术人员流失的风险 作为一家技术密集型企业，保持技术领先是公司的核心竞争力之一，任何一位技术人才的流动都会造成技术失密，尤其核心技术人员的稳定是公司未来发展的重要支撑；虽然公司同大部分核心技术人员签署了无固定期限的劳动合同，与所有关键岗位员工签署保密协议，且部分核心技术人员持有公司股份，但考虑企业的未来发展仍需要持续从外部不断的吸引优秀人才加入，也需要不断完善公司的激励机制和人才培养计划，才能留住和吸引人才；即便如此，公司仍存在现有人才流失的潜在风险。应对措施：公司将增强后备人才队伍的建设，加强人力资源的管理；通过内部培训、外部培训、外派长、短期学习等手段，提升员工技能水平、知识水平及个人能力；完善激励政策，鼓励不断自我提高、自我成长意识，激发人员潜能、不断创新；公司将进一步完善薪酬、绩效等方面制度，通过项目提成、股权等形式把员工的利益和企业的发展绑在一起，降低核心技术人员流失风险。4、公司治理风险 公司自股份公司设立以来，建立了由股东大会、董事会、监事会组成的法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短，各项管理控制制度的执行需要经过实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模的扩大，业务范围的不断扩展，公司规范治理的要求会越来越高，因此，公司未来经营中存在内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司将继续严格按照公司法、公司章程及相关规定规范运作“三会”，进一步优化公司治理结构，确保各项制度在实际中得到贯彻落实，同时公司将不断加强管理层内部治理培训，提高相关人员的管理、决策、监督水平，在日常经营管理中18 严格执行各项内部规章制度，切实保障公司的规范运作。5、存货大量增加及提存货跌价准备不足的风险 报告期内公司的存货周转率较高，存货规模仍较大。一方面将严重占压公司流动资金，降低公司的营运效率，另一方也将使得存货积压发生减值的可能性将上升，从而产生存货跌价准备计提不足的风险。应对措施：通过加强市场营销力度，提高销量，逐步消化库存；缩短生产周期、减少常规备货数量，逐步消化库存；另一方面，公司在仓库管理方面实行先进先出管理，也降低了公司存货减值的风险。6、应收账款余额较大的风险 报告期内，公司依然存在一定数额的应收账款，账龄主要集中在 1 年以内，因公司产品的终端用户主要为国内大中型石油化工行业企业，不能收回的风险较小，但由于应收账款金额较大，且占流动资产的比例较高，仍然存在应收账款不能及时回收从而给公司带来坏账损失的风险。应对措施：公司一方面将应收账款按期足额回笼纳入销售人员绩效考核体系中，借此加大回款催收力度；另一方面按应收账款账龄评估风险，成立催款组对账龄较长的客户访谈定出回款计划，加强客户资信管理，建立信用评审机制。7、毛利及毛利率进一步下滑的风险 报告期内，部分产品增加新功能采用特殊原材料价格较高，导致产品成本增加，若未来行业内市场竞争持续加剧，公司毛利率仍存在下滑的风险。应对措施：提高工作、生产效率，降低运营成本；改变原有采购方式，降低原材料采购成本；开发新产品和提供产品增值服务等方法增加公司收入，逐步并稳定提高公司产品的毛利率。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公