836782_2018_正大龙祥_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 1 2018 年度报告 正大龙祥 NEEQ:836782 哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司 Harbin Zhengdalongxiang Pharmaceutical Inc.哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月，公司主办的第二届医药洽谈会成功举行，本届医药洽谈会以“专业打造医药厂商零距离对接平台”为主题，汇集了来自全国医药生产企业近 300 家，黑龙江省零售企业近 500 家。2018 年 4 月，黑龙江省医药行业主办、哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司协办的国家基本药物临床应用指南巡讲会在公司举行。2018 年 7 月，公司主办的第三届医药洽谈会成功举行，本届医药洽谈会以“专业打造厂商零距离对接平台”为主题，丰富了 21 世纪药店体验、互联网+医药体验活动，黑龙江省内医药零售企业、全国名优生产企业近 500 人参加此次活动。2018 年 1 月 27 日，以“感恩有你，一路同行”为主题的正大龙祥十五周年庆典隆重召开。哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、正大龙祥 指 哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司 鑫盛冷冻 指 哈尔滨鑫盛冷冻有限公司，公司全资子公司 股东大会 指 哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司股东大会 董事会 指 哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司董事会 监事会 指 哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司监事会 高级管理人员 指 哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司章程 关联关系 指 企业会计准则-关联方关系及其交易的披露中所规定的关联关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、江海证券 指 江海证券有限公司 致同会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）基药 指 即国家基本药物,是能够满足基本医疗卫生需要,剂型适宜、保证供应、基层能够配备,国民能够公平获得的药品,包含处方药和非处方药 普药 指 即 OTC 药物、非处方药,不需凭执业医师或执业助理医师开具的处方便可自行购买和使用的药品 GSP 指 Good Supply Practice,药品经营质量管理规范 连锁药店 指 连锁药店是指在一个连锁总部统一管辖下,将有着共同的理念、经济利益、服务管理规范的众多药店,以统一进货或授权特许等方式连接起来,实现统一标准化经营,共享规模效益的一种组织形式。单体药店 指 非连锁和加盟制的个体药店 哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张文奇、主管会计工作负责人孟淑霞及会计机构负责人（会计主管人员）孟淑霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 2018 年是医改政策落实的大年，其中“两票制”促使药品的流通扁平化，药品的流通路径以及中间价格将变得透明可追溯。而随着医改政策的深入推进、实施，商业规则的多变，整体行业环境和企业发展处于政策带来的压力中。对企业的综合服务能力提出更高要求，企业的品牌优势凸显，大企业、大品牌集群作战时代已经到来。行业竞争加剧风险 在医疗体制改革相关政策的推动下,行业竞争将加剧,通过不断整合,市场集中度将进一步提高。同行业公司持续加大了对医药流通领域的投资和市场营销网点的布控力度，使得中国的医药市场竞争日益激烈。虽然公司目前在黑龙江省药品流通行业处于领先地位,但如不能抓住行业整合的有利时机,实现进一步的发展,公司将有可能在本区域丧失竞争优势。产品价格受限风险 药品价格受国家监管,国家对药品价格政策和药品价格管理发生变化,将使药品定价受到约束。而公司对生产企业的药品配送费用是依据其中标价格的一定比例计收的,故国家对药品中标价格的控制相应会对本公司的经营、盈利产生影响。实际控制人风险 公司实际控制人马宝林持有公司股 5,540 万股,占总股本的 92.33%,马宝林处于绝对控股地位。如果实际控制人马宝林利用其控制地位,通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行控制,将可能损害本公司及本公司中小股东的利益,造成实际控制人控制风险。哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 6 公司治理的风险 股份公司成立时间较短,公司各项管理制度和内部控制治理机制的良好运行尚需一定时间,短期内公司可能存在治理不规范的风险。行业政策风险 医药行业是国家重点发展和监管的行业之一,容易受到国家及地方政策的影响，特别是医疗卫生、医疗保障、医药流通体制改革的影响。医疗、医保、药品供应三大体制的改革将在深层次上改变医药流通领域的格局，引发医药市场的分化与重组，公司的经营业务受国家相关政策的影响巨大。此外，随着国家药监主管部门对市场准入门槛的不断提高,若未来国家有关部门对相关资质和认证标准进行调整且公司无法继续取得经营所需的资质和认证,这将会对公司持续经营能力造成重大不利影响。仓储物流风险 药品贮存和物流配送是药品批发业务非常重要的工作环节。药品贮存方面,随着营销网络的不断拓展和销售规模的扩大,公司存货水平可能会持续增加，而药品库存期越长,药品达到近效期(距有效期六个月内)甚至变质的风险越大。药品物流风险主要来自一旦受不可抗力因素或其他原因暂停运作，则可能对药品的物流配送产生较大影响，导致物流成本升高和效率降低，进而给公司带来一定影响。应收账款余额较大风险 截至 2018 年末,公司应收账款余额为 88,443,232.33 元。公司应收账款余额有可能会继续保持较高水平，虽然公司应收账款金额较大的情况符合行业特点,且公司每年均对其客户进行信用评价,对可能出现回款困难的客户采取控制销售、缩短信用期、及时催收等措施。但如果公司对应收账款催收不力,或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化,导致应收账款不能按合同规定及时收回,将可能带来坏账风险,从而影响公司现金流和净利润水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司 英文名称及缩写 Harbin Zhengdalongxiang Pharmaceutical Inc.证券简称 正大龙祥 证券代码 836782 法定代表人 张文奇 办公地址 哈市利民开发区鑫天食品北、萧红大街东 212 米办公楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王平洋 职务 董事会秘书 电话 0451-55583021 传真 0451-55583026 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 哈市利民开发区鑫天食品北、萧红大街东 212 米办公楼 150025 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 1 月 24 日 挂牌时间 2016 年 4 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业（F）-批发业（F51）-医药及医疗器材批发（F515）-西药批发（F5151）主要产品与服务项目 医药商业批发,同时提供终端配送、医疗配送服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）60,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 马宝林 实际控制人及其一致行动人 马宝林 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 8 统一社会信用代码 91230199744172702M 否 注册地址 哈市利民开发区鑫天食品北、萧红大街东 212 米办公楼 否 注册资本（元）60,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 江海证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区东三环南路 52 号顺迈金钻大厦 16 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘存有、周全龙 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 621,534,870.70 631,684,399.65-1.61%毛利率%4.92%5.36%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,923,737.01 10,847,452.78-36.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,927,657.86 11,073,410.05-37.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.289%8.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.292%9.08%-基本每股收益 0.1154 0.1808-36.17%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 247,774,819.19 263,119,228.48-5.83%负债总计 113,406,838.95 135,674,985.25-16.41%归属于挂牌公司股东的净资产 134,367,980.24 127,444,243.23 5.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.24 2.12 5.66%资产负债率%（母公司）46.82%51.90%-资产负债率%（合并）45.76%51.56%-流动比率 1.96 1.74-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,515,830.54-3,655,118.61 223.55%应收账款周转率 6.32 6.59-存货周转率 8.70 10.31-哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.83%10.46%-营业收入增长率%-1.61%2.18%-净利润增长率%-36.17%1.43%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,000,000 60,000,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-5,014.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-160.01 非经常性损益合计非经常性损益合计-5,174.47 所得税影响数-1,253.62 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -3,920.85 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 2,720,808.84-1,076,560.10-应收账款 97,267,150.02-85,007,626.53-应收票据及应收账款-99,987,958.86-86,084,186.63 哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 11 应付票据 74,500,165.63-74,696,104.20-应付账款 49,016,595.96-46,061,538.76-应付票据及应付账款-123,516,761.59-120,757,642.96 哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 正大龙祥是一家区域性医药商业批发企业，产品包括西药、中成药、医疗器械和计生用品等。公司立足于医药流通业，依托丰富的医药物流仓储信息化管理经验，良好的上下游客户关系，利用在黑龙江地区完善的医疗配送网络向下游客户批发、销售产品。公司从药品生产企业或其他医药商业批发企业按照一定的价格采购药品，公司销售对象为下游医药批发企业、连锁药店、单体药店、二级及以下医院、乡镇、村卫生室等，公司通过进销差价获取收益。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 对于处于医药流通行业的我们来说，2018 年是医改政策落实的大年，这是一场围绕价格展开的价值链重组，也是一场借着政策改革的利益大博弈。公司坚持以市场为导向，稳定主要市场占有率，深挖市场潜力，促进公司持续、稳定、健康发展。报告期内，受国家医药改革、两票制、国内医疗机构控制药占比等行业政策影响，公司主要业务收入有所下降，毛利率同比下降 0.44 个百分点。（一）公司财务状况 报告期末，公司资产总额为 247,774,819.19 元，比上年末的 263,119,228.48 元同比减少 5.83%；报告期末，公司负债总额为 113,406,838.95 元，比上年末的 135,674,985.25 元同比减少 16.41%；报告期末，净资产总额为 134,367,980.24 元，比上年末的 127,444,243.23 元同比增长 5.43%。（二）公司经营成果 报告期内，公司营业收入 621,534,870.70 元，比上年同期的 631,684,399.65 元同比减少 1.61%，公司收入规模略有降低；报告期内，公司营业成本 590,936,234.77 元，比上年同期的 597,833,147.52 元同比减少 1.15%，主要是随着收入的降低而减少；报告期内，公司净利润 6,923,737.01 元，比上年同期的 10,847,452.78 元同比减少 36.17%。（三）现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 4,515,830.54 元，比上年同期的-3,655,118.61 元同比增长了 223.55%。哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 13 报告期内，公司主营业务未发生变化。(二二)行业情况行业情况 医药流通行业是连接上游医药生产企业和下游医疗机构、零售终端之间的纽带，是医药行业发展中十分重要的一个环节。随着人口老龄化加速，人民生活水平提高一级保健意识增强，全社会对医药产品和大健康服务需求将会持续扩大，医药流通行业将维持着增长的趋势。随着我国医药流通体制改革的深入，特别是近十年来，国家加大医疗卫生投入和建立覆盖城乡居民的基本保障制度刺激了市场需求大幅度增长。同时随着国家“营改增”、“两票制”等政策推行，按“十三五”深化医药卫生体制改革规划和全国药品流通行业发展规划（2016-2020 年）规定，要在 2020年培育出数家规模超过 1000 亿元的全国性药品流通企业以及销售超过 100 亿的区域性流通企业，行业推动结构调整，提升行业的集中度，大企业、大品牌集群作战时代已经到来。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 36,451,495.21 14.71%52,799,134.81 20.07%-30.96%应收票据与应收账款 90,028,071.39 36.335%99,987,958.86 38%-9.96%存货 72,969,406.56 29.45%62,846,183.14 23.89%16.11%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 23,022,253.81 9.29%25,267,558.19 9.61%-8.89%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 247,774,819.19-263,119,228.48-5.83%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，货币资金比上年期末同比减少 30.96%，存货比上年期末同比增长 16.11%，主要原因系公司2018 年度增加了一级代理品种，进货品种增多，品种的增多导致存货随之增长，同时导致预付款项同比增长 22.84%,货币资金因预付账款增多而同比减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 621,534,870.70-631,684,399.65-1.61%哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 14 营业成本 590,936,234.77 95.08%597,833,147.52 94.64%-1.15%毛利率%4.92%-5.36%-管理费用 7,854,865.26 1.26%8,728,575.34 1.38%-10.01%研发费用-销售费用 12,389,460.64 1.99%9,214,574.84 1.46%34.46%财务费用-584,800.15-0.09%-394,622.04-0.06%48.19%资产减值损失 771,865.22 0.12%616,806.69 0.0976%25.14%其他收益-300,000-0.047%-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-5,014.46-0.0008%-1,276.36-0.0002%292.87%汇兑收益-营业利润 9,273,381.81 1.49%14,309,554.48 2.27%-35.19%营业外收入-营业外支出 160.01 0.000026%-净利润 6,923,737.01 1.11%10,847,452.78 1.72%-36.17%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用 报告期内，公司销售费用较上年同期增长 34.46%，主要因为公司报告期内为在各目标市场进行较大力度的推广，深挖市场潜力，聘请了部分外部劳务人员提供推广服务，增加了劳务费用。2、财务费用 报告期内，公司财务费用较上年同期增长 48.19%，主要因为报告期内，公司合理规划运用资金，使得利息收入较 2017 年度增加了 202,622.31 元。3、资产处置收益 报告期内，公司资产处置收益较上年同期增长 292.87%，主要因为运营车辆存在使用年限，公司处置多辆近年限的运营车辆导致。4、营业利润 报告期内，公司营业利润较上年同期减少 35.19%，主要因为报告期内，受国家医药改革、两票制、国内医疗机构控制药占比等行业政策影响，公司主要业务收入较上年同期下降 1.61%，毛利率同比下降 0.44个百分点。此外，公司 2018 年度的期间费用率为 3.16%，较上年期间费率 2.78%同比增长了 0.38 个百分点。收入的下降及费用率的增长，导致营业利润同比减少。5、净利润 报告期内，公司净利润较上年同期减少 36.17%，主要因为随营业利润的减少而同比下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 618,145,292.27 629,557,048.10-1.81%其他业务收入 3,389,578.43 2,127,351.55 59.33%主营业务成本 590,936,234.77 597,833,147.52-1.15%其他业务成本-哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 15 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%中成药 268,303,390.82 43.17%285,724,431.33 45.23%西药 343,629,171.80 55.29%338,911,529.53 53.65%医疗器械 5,359,055.70 0.86%4,410,967.31 0.70%计生 853,673.95 0.14%510,119.93 0.08%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司各业务板块均保持稳定，各项收入占营业收入的比重较上年度无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 佳木斯市嘉诚医药有限公司 48,491,949.10 7.80%否 2 牡丹江嘉通医药有限公司 47,119,981.65 7.58%否 3 黑龙江省百年阜康医药有限公司 44,442,093.10 7.15%否 4 黑龙江省冠玉医药有限公司 24,520,465.49 3.95%否 5 大庆市世一大药房连锁有限公司 23,486,355.22 3.78%否 合计合计 188,060,844.56 30.26%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 哈药集团医药有限公司药品分公司 55,377,798.37 9.37%否 2 康朝药业有限公司 38,022,149.52 6.43%否 3 山西亚宝医药经销有限公司 36,425,458.78 6.16%否 4 黑龙江省百年阜康医药有限公司 26,683,517.94 4.52%否 5 石家庄以岭药业股份有限公司 21,355,347.38 3.61%否 合计合计 177,864,271.99 30.09%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,515,830.54-3,655,118.61 223.55%投资活动产生的现金流量净额 500,392.50-207,331.63 341.35%筹资活动产生的现金流量净额-9,100,000 9,100,000-200%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 4,515,830.54 元，较上年同期增长了 223.55%，主要因哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 16 为公司加大回款力度,对客户采取缩短信用期、及时催收等措施。2、投资活动产生的现金流量净额 报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同比增长 341.35%。主要因为运营车辆存在使用年限，公司处置多辆近年限的运营车辆导致投资活动现金流入额较上年同比增长。同时报告期内，公司较上年同期相比购置固定资产较少，投资活动现金流出额较上年同比减少。3、筹资活动产生的现金流量净额 2017 年度，公司向股东借款 9,100,000 元，报告期内，公司偿还此笔款项，导致筹资活动产生的现金流量净额同比减少 200%。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 哈尔滨鑫盛冷冻有限公司，为本公司全资子公司，成立于 2001 年 5 月 15 日，公司于 2015 年 8 月 28 日收购 100%股权；经营范围：冷藏服务（国家专有的审批项目除外），普通货物仓储（不含危险化学品），自有房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截止 2018 年 12 月 31 日，鑫盛冷冻营业收入 4,160,377.24 元,净利润 2,160,300.40 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司对财务报表格式进行了以下修订：A、资产负债表 将原“应收票据”及“应收账款”行项目整合为“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”及“应收股利”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”项目；将原“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”；将原“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”。B、利润表 从原“管理费用”中分拆出“研发费用”；在“财务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目；C、股东权益变动表 在“股东权益内部结转”行项目下，将原“结转重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”改为“设定受益计划变动额结转留存收益”。本公司对可比期间的比较数据按照财会201815 号文进行调整。哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 17 财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。上述会计政策变更采用追溯调整法，具体追溯调整内容详见本报告“第三节、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况”。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司遵纪守法、合规经营、依法纳税，在追求经济效益、保护股东利益的同时，公司注重自身品牌的建设，而品牌的基础是诚信经营。受益于诚信经营的理念，公司与客户建立了长期稳定的合作关系。同时，公司建立了完善的培训体系、提供晋升空间和舒适工作环境，促进员工的发展。公司始终把社会责任放到公司发展的重要位置，将社会责任意识融入 到发展实践中，积极承担社会责任和共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司所处行业符合国家长期发展政策，为公司提供了持续的经营和发展空间。同时，公司主营业务明确，各项业务进展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立性和自主经营的能力。公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标正常；经营管理层、业务骨干队伍稳定。公司持续经营情况良好。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、政策风险 2018 年是医改政策落实的大年，其中“两票制”促使药品的流通扁平化，药品的流通路径以及中间价格将变得透明可追溯。而随着医改政策的深入推进、实施，商业规则的多变，整体行业环境和企业发展处于政策带来的压力中。对企业的综合服务能力提出更高要求，企业的品牌优势凸显，大企业、大品牌集群作战时代已经到来。对策：公司认真分析行业发展态势，不断创新营销理念和策略，锐意进取，抓基础、建队伍。公司建立起了一定规模的营销渠道以及相对成熟的管理模式。同时公司拥有现代化、自动化医药仓储物流中心，专业运输车辆，具备独立整合物流规划、物流实施和系统集成能力，公司将持续提升自身的综合服务能力，为业务的顺利开展提供有力的保障。2、行业竞争加剧风险 在医疗体制改革相关政策的推动下,行业竞争将加剧,通过不断整合,市场集中度将进一步提高。随着“两票制”推行，同行业公司也持续加大了对医药流通领域的投资和市场营销网点的布控力度，使得中国的医药市场竞争日益激烈。虽然公司目前在黑龙江省药品流通行业处于领先地位,但如不能抓住行业整哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 18 合的有利时机,实现进一步的发展,公司将有可能在本区域丧失竞争优势。对策：面对日益复杂、激烈的竞争环境，公司将充分利用自身优势，明确发展战略目标，深耕细分市场，逐步扩大销售规模，成为国家药品配送网络布局中属地配送的重要组成。同时，公司以其高效安全覆盖的配送能力，赢得了业界良好的口碑，企业品牌将助推企业发展。3、产品价格受限风险 药品价格受国家监管,国家对药品价格政策和药品价格管理发生变化,将使药品定价受到约束。而公司对生产企业的药品配送费用是依据其中标价格的一定比例计收的,故国家对药品中标价格的控制相应会对本公司的盈利产生影响。对策：公司运输任务要求，以安全、及时、准确、经济为原则，选择适宜的药品运输方式和运输线路，合理调配运力，以减少因药品价格变动而对配送费用产品的影响。4、实际控制人风险 公司实际控制人马宝林持有公司股 5,540 万股,占总股本的 92.33%,马宝林处于绝对控股地位。如果实际控制人马宝林利用其控制地位,通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行控制,将可能损害本公司及本公司中小股东的利益,造成实际控制人控制风险。对策：公司将持续完善治理机制；严格执行公司“三会”议事规则及关联交易管理办法等内部控制制度；充分发挥股东大会、董事会和监事会之间的制衡作用，以控制该风险。5、公司治理的风险 股份公司成立时间较短,公司各项管理制度和内部控制治理机制的良好运行尚需一定时间,短期内公司可能存在治理不规范的风险。对策：公司建立了“三会”议事体系；建立了包含对外担保管理制度、关联交易关联制度等在内的公司内控体系和风险防范体系，公司将持续完善治理机制；加强对相关人员的培训，以控制该风险。6、行业政策风险 医药行业是国家重点发展和监管的行业之一,容易受到国家及地方政策的影响，特别是医疗卫生、医疗保障、医药流通体制改革的影响。医疗、医保、药品供应三大体制的改革将在深层次上改变医药流通领域的格局，引发医药市场的分化与重组，公司的经营业务受国家相关政策的影响巨大。此外，随着国家药监主管部门对市场准入门槛的不断提高,若未来国家有关部门对相关资质和认证标准进行调整且公司无法继续取得经营所需的资质和认证,这将会对公司持续经营能力造成重大不利影响。对策：公司加强了对行业政策及行业信息的收集和研究，提高预测和分析能力，根据产业政策和市场变化趋势，及时调整策略，巩固原有市场，积极拓展新市场，提升自身在行业中的竞争优势，提高公司持续经营能力。7、仓储物流风险 药品贮存和物流配送是药品批发业务非常重要的工作环节。药品贮存方面,随着营销网络的不断拓展和销售规模的扩大,公司存货水平可能会持续增加，而药品库存期越长,药品达到近效期(距有效期六个月内)甚至变质的风险越大，公司存在一定的药品仓储风险。药品物流风险主要来自一旦受不可抗力因素或其他原因暂停运作，则可能对药品的物流配送产生较大影响，导致物流成本升高和效率降低，进而给公司带来一定影响。对策：新版 GSP 标准对药品的流通环节全产业链进行了规范，从药品生产环节开始所涉及的药品销售、储存和运输活动，实现全程的有效控制。8、应收账款余额较大的风险 截至 2018 年末,公司应收账款余额为 88,443,232.33 元。公司应收账款余额有可能会继续保持较高水平。如果公司对应收账款催收不力,或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化,导致应收账款不能按合同规定及时收回,将可能带来坏账风险,从而影响公司现金流和净利润水平。对策：公司重视下游客户的信用管理，构建了信用管理体系，每年均对其客户进行信用评价,对可能哈尔滨哈尔滨正大龙祥医药股份有限公司正大龙祥医药股份有限公司 2018 年年年度年度报告报告 公告编号公告编号：2019-009 1