836265_2018_贝克药业_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 2018 年度报告 贝克药业 NEEQ:836265 湖北贝克药业股份有限公司 HuBei BECK Pharmaceutical Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月 6 日，公司与湖北省药品零售行业协会共同举办“湖北省药品零售行业协会 2018年年会”，各地零售药房高管齐聚一堂，共同探讨医药新零售背景下的创赢之道。2018 年 3 月 22 日，公司仓储及物流分拣中心完成 GSP 检查并正式启用。2018 年 6 月，“天下药庄”B2B 采购平台安卓端、IOS 端相继上线。2018 年 12 月 14 日，公司与武汉大学国学院合作的“天下药仓武汉大学国学医药总裁班”开班。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告.3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、贝克药业 指 湖北贝克药业股份有限公司 贝克大药房 指 武汉贝克大药房连锁有限公司（前身为“武汉贝克大药房有限公司”）天御 指 武汉天御企业管理咨询合伙企业（有限合伙）股东大会 指 湖北贝克药业股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北贝克药业股份有限公司董事会 监事会 指 湖北贝克药业股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等公司章程规定的人员 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 最近一次经公司股东大会批准的现行有效的章程 三会议事规则 指 股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证监会 指 中华人民共和国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让的行为 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 天风证券、主办券商 指 天风证券股份有限公司 金卫、律师 指 湖北金卫律师事务所及其律师 大信、会计师 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）及其会计师 批发 指 向生产企业或上游批发企业购进产品，然后转售给零售商、产业用户等，不直接服务于个人消费者的商业活动，位于商品流通的中间环节 零售 指 经营者把产品卖给最终消费者的交易活动。医药零售是指医药零售企业（连锁药店及单体药店）将药品出售给个人消费者的过程。B 证（B2B）指 互联网药品交易服务资格证书（与其他企业进行药品交易）C 证（B2C）指 互联网药品交易服务资格证书（向个人消费者提供交易）O2O 指 Online To Offline 的缩写，是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台。免单日 指 门店大型促销活动，在活动当天，终端消费者在门店内购买“天下药仓”旗下指定品牌商品，可享受门店内所有同等价值商品免单的权利。天下药庄 指 B2B 药品采购平台，包括安卓端、IOS 端。元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人崔孝刚、主管会计工作负责人王芬及会计机构负责人（会计主管人员）周笠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人崔孝刚目前直接持有公司 69.39%的股份，足以控制和支配公司股东会（股东大会）的决策。崔孝刚同时还担任股份公司董事长和总经理职务，能够通过股东大会、董事会控制公司的经营管理决策及管理人员的选任。崔孝刚可能利用其控制地位对本公司的管理层人员选任、生产经营决策、股利分配政策和兼并收购活动等造成重大影响，存在损害少数股东利益的可能，其行为也可能会对公司的整体利益造成损害。（二）行业政策和贴牌产品风险 公司主营从事药品、医疗器械、保健品等产品的批发（主要为贴牌销售）及零售。公司选择产能稳定、产品可靠的供应商开展合作，签订全国总代理协议，通过公司自有商标及外观专利（授权生产企业使用公司商标及外观专利）对主要产品进行贴牌和包装销售，从而增强品牌效应。医药行业是国家重点发展和监管的行业之一，容易受到国家及地方政策的影响。虽然公司目前已经取得了药品经营许可证、药品经营质量管理规范（GSP）认证等药品经营所需的相关资质和认证，但公司贴牌销售模式的可持续性仍存在一定的不确定性。若为规范医药市场，未来药品监管部门出台相关政策禁止生产、经营贴牌产品，则将对公司商业运营模式造成较大的影响。此外，药品生产企业也可能不使用公司授权的商标和专利，而转向其自身品牌的建设。（三）药品质量和品牌形象风险 为落实药品安全责任，规范医药市场发展，国家有关部门6 一直致力于治理整顿医药市场的经营秩序，严格实行药品生产和经营许可证制度，加强对药品生产和经营的质量管理，强制实行 GMP、GSP 认证等。目前，公司批发经营的药品就多达 200多种。公司严格按照 GSP 的规定，在经营活动中对各环节进行严格质量控制，但是，公司无法有效控制药品的生产质量。虽然药品生产质量责任由生产企业承担，但若在流通环节（采购、存储、销售过程中）出现产品质量问题，将会给公司的业务经营和品牌形象造成不利影响。（四）经营场所租赁风险 公司目前经营场所及下属门店主要为租赁房屋，且总部办公场所为民用住宅，虽然公司成立以来未发生过因租赁房屋而对业务经营造成重大不利影响的情形，但如果租赁的房屋在租赁期被拆迁或因其他原因无法继续租赁，将对公司的业务经营造成一定影响，经营场所的变化还涉及到 GSP 认证等手续的变更。此外，租赁房屋的价格也面临较快上涨的压力，对公司经营成本产生一定影响。（五）药品价格和经营业绩风险 目前医药流通行业的毛利率呈现下降趋势、费用率呈现上升趋势，并且主管部门多次下调了部分药品价格，行业微利化明显。由于公司目前收入和盈利规模较小，若主管部门继续下调药品价格，公司经营业绩将受到一定影响。另一方面，随着医药流通企业市场准入门槛不断提高，行业集中度也将逐步提升，公司竞争对手的数量逐步减少，但现存竞争对手的资金实力、配送能力、终端覆盖能力将增强，公司将面临较大的竞争和经营压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北贝克药业股份有限公司 英文名称及缩写 HuBei BECK Pharmaceutical Co.,Ltd 证券简称 贝克药业 证券代码 836265 法定代表人 崔孝刚 办公地址 湖北省武汉市武昌区武珞路五巷 46 号凯乐花园 8 栋 21-22 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱琴 职务 信息披露负责人 电话 027-87164122 传真 027-87259701 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 湖北省武汉市武昌区武珞路五巷 46 号凯乐花园 8 栋 2103，邮编：430000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 湖北贝克药业股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 3 月 9 日 挂牌时间 2016 年 3 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-51 批发业-515 医药及医疗器材批发-5152 中药批发 主要产品与服务项目 药品、医疗器械、保健品等产品的批发（包括贴牌销售）及零售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）20,820,000 优先股总股本（股）0 控股股东 崔孝刚 实际控制人及其一致行动人 崔孝刚 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420106783158110Y 否 8 注册地址 湖北省武汉市武昌区武珞路五巷凯乐花园 8 栋 21-22 楼 否 注册资本（元）20,820,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37F 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王知先、夏红胜 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 33,316,538.42 44,587,443.57-25.28%毛利率%34.56%41.02%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,245,929.71 1,271,103.30-521.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,399,092.57 1,302,007.51-514.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-21.70%4.86%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-22.33%4.98%-基本每股收益-0.25 0.06 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 45,359,261.63 49,760,971.14-9.08%负债总计 23,806,228.76 22,962,008.56 3.68%归属于挂牌公司股东的净资产 21,553,032.87 26,798,962.58-20.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.04 1.29-20.16%资产负债率%（母公司）45.23%41.77%-资产负债率%（合并）52.48%46.14%-流动比率 101.36%79.01%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,141,556.03-5,744,858.42-45.32%应收账款周转率 3.96 5.79-存货周转率 3.16 4.04-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.858%-3.71%-营业收入增长率%-25.28%-23.19%-净利润增长率%-512.71%193.82%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,820,000 20,820,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 85,725.66 其他营业外收入和支出 67,437.20 非经常性损益合计非经常性损益合计 153,162.86 所得税影响数 38,290.72 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 114,872.14 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 97,200-应收账款 9,395,512.29-11 应收票据及应收账款-9,492,712.29 应收利息 0-应收股利 0-其他应收款 1,495,537.69 1,495,537.69 应付票据 1,371,539.52 应付账款 16,867,564.62 应付票据及应付账款-18,239,104.14 应付利息 0-应付股利 0-其他应付款 178,439.14 178,439.14 管理费用 4,491,009.5 4,491,009.5 研发费用-0 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司以“铸造民族品牌，引领儿童健康产业发展”为己任，一直专注于儿童用药的品牌经营与批发销售，致力成为中国儿童用药细分领域的领导品牌之一。目前公司利用已取得的湖北省第七张“C 证”和湖北省第二张“B 证”，稳步推进“品牌+平台+服务”的商业模式。具体如下：1.品牌运作公司多年来专注于经营儿童医药市场，拥有多个儿童医药产品相关的商标权（包括“新贝儿克”、“爱婴思坦”等儿童医药市场较为知名的品牌），在细分领域具备一定的知名度和用户识别度。2.平台线下：公司发起成立了国内第二大“天下药仓中国药店采购联盟”，累积药店资源 12000多家，同时公司设立连锁大药房拓展零售市场，目前已布局 9 家门店。线上：贝克大药房陆续入驻天猫旗舰店、京东旗舰店，同时母公司持续推进“天下药庄”B2B 平台开发、运营，利用互联网大数据，推动供应链业务流程自动化及产品信息的准确分发和推送，提升医疗健康产业供应链效率，使用户更快捷、精准的获取产品和服务。3.服务公司于 2014 年发起成立湖北省药品零售行业协会，与会员单位分享行业信息，提供高新技术企业认定、药品品类培训及药店营运培训等专业服务。通过天下药仓商学院，为会员单位提供管理输出、业务培训等服务，并通过在全国范围内推广“天下药仓免单日”市场营销活动，巩固渠道优势，强化终端服务。通过“天下药庄”B2B 平台，全面整合电子商务、物流配送和在线金融服务所产生的业务流、资金流和信息流，提供一体化的医药供应链综合服务。报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 3331.65 万元，较上年度减少 1127.09 万元，同比减少 25.28%。报告期内，公司实现净利润-524.59 万元。公司 2018 年度亏损的主要原因为：一是公司为进一步推动 B2B、B2C、O2O 等线上模式的发展，将线下大部分人员编制调整至线上，故线下业务在 2018 年下半年发展放缓，销售收入减少。二是母公司 B2B 业务为提高行业竞争力，适当加大了对非自有贴牌产品的引进，导致毛利率降低。三是，子公司药房扩充了线上平台店铺数量，平台服务费和佣金费用大幅增加，直接导13 致财务费用的上涨。报告期内，公司主营业务为药品、医疗器械、保健品等自有儿药品牌及代理品种的批发零售。目前公司业务主要包括两部分：母公司贝克药业主要从事医药批发业务，其中以自有贴牌产品（贝克药业授权具备生产资质和批文的药厂使用其商标，相应产品由贝克药业批发采购）的销售为主，报告期内批发业务约占公司合并总收入的 49.92%；子公司贝克大药房要从事医药零售业务，目前拥有连锁药店 9 家，报告期内零售业务约占公司合并总收入的 50.08%。报告期内，公司实现自有品牌销售收入 1243.02 万元，占营业收入的 37.31%。其中，自有品牌儿童用药销售收入达 528.70 万元，占到自有品牌销售收入的 42.53%。在产品上，目前，公司的自有品牌（贴牌产品）超过 150 个，均采用协议采购与独家代理销售的方式。公司的自有品牌包括：“新贝儿克”、“爱婴思坦”两大品牌系列的儿童用止咳、感冒、消炎、退热、健胃消食等药品；成人用健胃消食、消炎、止咳、妇科等药品；“嘉合堂”等品牌系列中药饮片、保健食品、医疗器械及其他产品。在渠道上，公司积极推进“互联网+医药”战略，布局医药电商，整合打通线上线下资源。公司已先后获得互联网药品交易 B 证和 C 证（B2B 业务和 B2C 业务）,并通过整合线下积累的优势资源，推动电商平台发展。(二二)行业情况行业情况 公司所处的儿童用药流通细分领域，正处于“二胎政策”落地、医药电商加速发展、供给侧改革大力推进”等三大风口。1.宏观政策红利不断 近几年，关于保障儿童用药的若干意见等儿童医药相关的政策红利密集出台；随着国家全面二胎政策落地，越来越多的医生与家长认可儿童药“专药专治”的优势，这必将为儿童药细分领域带来不可预估的爆发性增长。根据中国第 6 次人口普查结果显示，我国 014 岁儿童超过 2.2 亿，约占人口总数的 16.6%。今后 5年我国将迎来第四次“婴儿潮”，每年新生儿的数量有望提升到 1900 万。预计到 2024 年，儿童人口有望达到 2.65 亿，儿童人口占比有望达到 18.3%。而目前儿童药市场规模约占全国总体医药市场规模的5%，市场远未饱和。庞大的儿童人口比例为儿童药市场的持续稳定发展奠定了坚实的基础。另外，随着新医改的稳步推进，国家不断加大医疗投入，基本医疗体系加快完善，居民的支付能力不断提高，加之家庭对儿童身体健康越来越重视、空气质量等环境问题凸显，儿童药市场也将因此而不断扩容。2017 年 2 月 23 日，人力资源社会保障部发布国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2017 年版），较 2009 年医保目录增加 296 个品种，调入药品包括临床价值高的新药、地方乙类调整增加较多的药品、重大疾病治疗用药、儿童用药、急抢救用药以及职业病特殊用药等。新版医保目录调整将影响未来很长一段时间药品市场的销售及竞争格局。在新版目录中，贝克药业新增 5 个入选品种，分别是：阿莫西林颗粒、小儿腹泻贴、小儿咳喘灵颗粒、小儿清热止咳颗粒、小儿咽扁颗粒，这些都是新的医保目录给贝克药业带来的直接红利。2.医药电子商务快速发展 目前，互联网药品电子商务呈现快速发展态势。据商务部药品流通统计直报系统不完全统计，拥有互联网资质的医药电子商务营业收入平均增幅超过了 50%，远远高于传统药品流通销售模式的增幅。各大药品流通企业普遍构建或整合集分销、物流、电子商务集成服务模式以及数据处理的现代化智能化服务平台，成为推动药品流通增值服务的新载体。在零售药店领域中，除网上药店销售逐年扩大外，移动14 互联网技术的普及和应用，正在促进电子商务与传统零售药店服务模式的相互融合。贝克药业将利用已有的渠道优势，搭建和完善医药互联网 B2B平台，优化产业链上下游，提升医药流通效率和质量。3.服务模式和盈利模式创新 面对行业增速放缓的形势，药品流通企业积极探索新型服务模式。药品批发企业积极与医疗机构开展形式多样的创新业务合作，提供各类增值服务。药品零售企业积极探索多元化的药店服务模式，中医馆、西医诊所、慢病专区、门慢特诊、DTP 等百花齐放。医药分开使得零售药店医疗属性增强，部分药店将形成初级的健康管理服务机构。由于医院药品零加成挤压药店药品价格、医院药房社会化低于预期、医药电商快速增长，使得传统业务增长空间收窄，药品零售市场规模扩张放缓，低于整体药品流通行业的销售增幅。药品零售业态面临经营体系重建、多维竞争的局面。面对挑战，不少零售企业积极应对，多元化、多渠道深耕拓展药品零售市场，以专业化服务和大健康市场为立足点探索新型药店经营模式，如设立 DTP（高值药品直送）专业药房，开展直接向消费者提供高值药品的直送业务；开设健康馆、名医馆，向消费者提供个性化的医疗保健服务；开办现代社区药店，开展以消费体验为主导的服务模式等多种适应新常态的经营之路。未来随着结构深化改革、行业集中度的进一步提高，将有更多医药流通企业进行新的盈利模式创新和转型，通过提供一些个性化的服务，整合价值链上的各个环节，为客户提供各种增值服务，创造更多的价值。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,165,989.42 4.78%6,983,048.54 14.03%-68.98%应收票据与应收账款 7,570,631.28 16.69%9,492,712.29 19.08%-20.25%存货 7,644,944.75 16.85%6,151,993.85 12.36%24.27%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 20,552,836.67 45.31%19,476,860.10 39.14%5.52%在建工程-0%0%短期借款 0 0%0 0%0%长期借款 0 0%0 0%0%应付票据及应付账款 18,464,619.64 40.71%18,239,104.14 40.21%1.24%预收账款 2,484,716.29 5.48%1,879,043.00 3.78%32.23%其他应付款 333,686.96 0.74%178,439.14 0.36%87.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金较上年同期减少 68.98%，主要原因为公司销售收入减少，同时公司在经营活动中采取的销售政策，使回款周期延长，但采购付款周期基本不变，导致销售收到的现金不足以采购及付现所需要的现金。2、报告期内，其他应付款较上年同期大幅增长，主要原因：一是子公司药房部分门店租金已计提但未支付。二是公司批发业务活动中，收取的保证金报告期末未退还。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 33,316,538.42-44,587,443.57-25.28%营业成本 21,801,810.16 65.44%26,296,053.07 58.98%-17.09%毛利率%34.56%-41.02%-管理费用 4,343,241.27 13.04%4,491,009.50 10.07%-3.29%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 12,012,256.84 36.05 11,418,840.69 25.61%5.20%财务费用 185,503.47 0.56%-3,123.68-0.01%-6,038.62%资产减值损失 274,993.92 0.83%206,494.35 0.46%33.17%其他收益 85,725.66 0.26%0 0%0%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-5,343,042.24-16.04%1,849,645.20 4.15%-388.87%营业外收入 67,837.20 0.20%71,649.22 0.16%-5.32%营业外支出 400 0.001%112,854.83 0.25%-99.65%净利润-5,245,929.71-15.75%1,271,103.30 2.85%-512.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，营业收入比上年同期下降 25.28%，主要原因是母公司 B2B 业务处于发展初期阶段，销售收入增长缓慢，且线下业务因公司资源调整，线下资源被分散，导致批发业务销售收入减少。报告期内，公司为提升 B2B、B2C、O2O 线上业务竞争力，增加了非自有贴牌产品种类，该部分产品采购成本增加，导致毛利率较上年同期有所下降。报告期内，销售费用增加，主要原因是公司增加了销售团队运营人员，并调整了销售团队基础薪资待遇。财务费用大幅上涨是因为子公司药房扩充了线上平台店铺数量，所以平台服务费和佣金费用大幅增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 33,304,273.32 43,920,071.88-24.14%其他业务收入 12,265.10 667,371.69-97.87%主营业务成本 21,801,810.16 26,296,053.07-17.09%其他业务成本 0 0 0%16 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%药品批发 16,632,791.63 49.92%28,585,145.83 64.11%药品零售 16,683,746.79 50.08%15,334,926.05 34.39%药品陈列 0 0%667,371.69 1.50%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务没有变动，批发业务与零售业务占比未发生重大变动，与公司报告期内稳定经营的实际情况相符。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 华润青岛医药有限公司 816,566.47 2.45%否 2 重庆海斛医药有限公司 705,412.31 2.12%否 3 沙河市顺和大药房连锁有限公司 627,391.61 1.88%否 4 洪湖市人民医院 360,991.19 1.08%否 5 山东幸福人医药连锁有限公司 342,608.86 1.03%否 合计合计 2,852,970.44 8.56%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 荆州市津奉药业发展有限公司 3,995,091.25 18.32%否 2 武汉健强时代医药有限公司 2,670,146.74 12.25%否 3 华润湖北医药有限公司 2,411,542.16 11.06%否 4 九州通医药集团股份有限公司 2,210,186.90 10.14%否 5 武汉红运堂药业有限公司 1,658,974.58 7.61%否 合计合计 12,945,941.63 59.38%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,141,556.03-5,744,858.42-45.32 投资活动产生的现金流量净额-301,744.00-1,785,730.28-83.10%筹资活动产生的现金流量净额 0 0 0%现金流量分析现金流量分析：17 1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额减少，主要原因是公司制定了一系列的销售政策，使回款周期延长，但上游采购付款周期基本不变，导致销售收到的现金不足于支付采购及付现费用需要的现金。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额减少，主要原因是公司进行了固定资产投资。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 0。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，贝克药业拥有两家全资控股子公司：武汉贝克大药房连锁有限公司、湖北贝克儿童健康研究院有限公司，其具体情况如下：1、公司名称：武汉贝克大药房连锁有限公司；注册地：武昌区武珞路五巷 46 号凯乐花园 8 栋 22 层 1 室；成立时间：2009 年 7 月 8 日；法定代表人：崔孝刚；注册资本：400 万元人民币；经营范围：医疗器械类、轮椅、消毒产品、化妆品、日用品、电子产品批零兼营；医疗器械类、类；处方药、非处方药（甲类、乙类）、中药饮片、中成药、化学药制剂、抗生素制剂、生化药品、生物制品（除疫苗外）、预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）、保健食品零售；网上向个人消费者提供药品；糕点类食品制售（不含裱花蛋糕）、自制饮品制售（不含自制生鲜乳饮品）。（经营期限与许可证核定的经营期限一致）。报告期内，武汉贝克大药房连锁有限公司实现营业收入 16683746.79 元，营业成本 12,164,070.49元,净利润-1,628,257.38 元。2、公司名称：湖北贝克儿童健康研究院有限公司；注册地：武汉市东湖新技术开发区高新二路 388 号武汉光谷国际生物医药企业加速器1 号楼 1 号；成立时间：2017 年 9 月 12 日；法定代表人：张俊利 注册资本：500 万元人民币；经营范围：儿童生物制品、保健仪器及一、二、三类医疗器械的技术研发、生产和销售、技术转让、技术咨询、技术服务；日化用品、保健食品、化妆品的研发、生产和销售；健康咨询（不含诊疗服务）；承办展览展示活动；技术进出口、代理进出口、货物进出口（不含国家禁止或限制进出口的货物及技术）。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）报告期内，湖北贝克儿童健康研究院有限公司实现营业收入 0 元，营业成本 0 元,净利润-9,087.85元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司分别于 2018 年 4 月 16 日召开的第一届董事会第十次会议和2018 年 5 月 8 日召开的 2017 年年度股东大会审议通过了关于使用闲置资金进行委托理财议案，为提高公司资金的使用效率，增加投资收益，在不影响公司主营业务的正常发展，并确保公司经营需求的前提下，在不超过人民币贰仟万元的额度内使用闲置资金购买理财产品。报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。18 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。本公司执行此项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下：科目 上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 应收票据 97,200.00-应收账款 9,395,512.29-应收票据及应收账款-9,492,712.29 应收利息 0-应收股利 0-其他应收款 1,495,537.69 1,295,537.69 应付票据 1,371,539.52-应付账款 16,867,564.62-应付票据及应付账款-18,239,104.14 应付利息 0-应付股利 0-其他应付款 178,439.14 178,439.14 管理费用 4,491,009.5 4,491,009.5 研发费用-0 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司支持湖北中医药大学药学院蒲公英志愿者协会“慢飞计划”，在湖北省恩施土家族苗族自治州宣恩县长潭河侗族乡开展以“关怀留守，医药帮扶”为主题的精准扶贫活动，贝克药业作为活动支持方为当地的留守儿童及农户提供了常用药品。3 月 15 日，公司参加由武昌区工商行政管理和质量技术监督局、武昌区消费者协会主办的“品质消费美好生活”国际消费者权益日活动，现场免费为消费者提供量血压、宣传常用药品用药常识、发放防霾口罩等服务。12 月 14 日，公司组织“天下药仓医药采购联盟”会员单位高管人员参观“张之洞与武汉”博物馆，作为一处独具特色的教育研究基地、传承中欧百年文化交流的平台，传递着“敢为人先”、“追求卓越”的武汉精神。19 公司始终秉持“让科技服务生命，用价值富强祖国，为儿童事业而努力奋斗”的宗旨，积极肩负起企业的社会责任，为社会传递正能量与关爱。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司 2016-2017 年度营业情况保持稳定，2018 年营业收入和利润虽有下降，但通过“天下药仓免单日”活动，品牌和市场地位得到强化，公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理。从公司发展阶段来看，目前公司已完成仓库搬迁后的各类药品经营证照的变更工作，持续经营能力良好,本年度内不存在对公司持续经营能力有重大影响的事项。在市场需求规模继续扩容的背景下，随着公司成本的控制、毛利率的提升、品牌运作和渠道建设的推进，公司未来将保持较好的成长性，公司具备较强的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（1）实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人崔孝刚目前直接持有公司 69.39%的股份，足以控制和支配公司股东会（股东大会）的决策。崔孝刚同时还担任股份公司董事长和总经理职务，能够通过股东大会、董事会控制公司的经营管理决策及管理人员的选任。崔孝刚可能利用其控制地位对本公司的管理层人员选任、生产经营决策、股利分配政策和兼并收购活动等造成重大影响，存在损害少数股东利益的可能，其行为也可能会对公司的整体利益造成损害。应对措施：股份公司成立以后，根据公司法等法律法规的要求，逐步制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、投资者关系管理制度、信息披露管理制度等制度，明确了纠纷解决机制、累积投票制以及关联股东和董事的表决权回避制度；同时，公司还建立与财务管理、风险控制相关的内部管理制度。以上制度的建立能有效防范因实际控制人不当控制给公司或股东利益造成损害的风险；此外，公司积极引进高级管理人才。目前，公司已聘财务总监、行政人资总监、B2B 运营总监等多位具有丰富管理经验的高管，充实管理团队，提高决策科学性。（2）行业政策和贴牌产品风险 公司主营从事药品、医疗器械、保健品等产品的批发（主要为贴牌销售）及零售。公司选择产能稳定、产品可靠的供应商开展合作，签订全国总代理协议，通过公司自有商标及外观专利（授权生产企业使用公司商标及外观专利）对主要产品进行贴牌和包装销售，从而增强品牌效应。医药行业是国家重点发展和监管的行业之一，容易受到国家及地方政策的影响。虽然公司目前已经取得了药品经营许可证、药品经营质量管理规范（GSP）认证等药品