836100_2018_瑞捷电气_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

1 2018 年度报告 瑞捷电气 NEEQ:836100 珠海瑞捷电气股份有限公司 Zhuhai Radiance Electric Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1.报告期内公司获得“珠海市最具成长性软件企业”称号。2.报告期内公司获得“广东省名牌产品”称号。3.报告期内公司自主研发的智能型自供电微机保护装置 RDS220 获得珠海市科技技术奖励“自主创新促进奖”。4.报告期内公司自主研发的瞬动型自供电微机保护装置 RDS220X 获评珠海市最佳软件技术创新产品。5.报告期内公司自主研发的同步电机失磁失步智能型保护装置 RDS300M1 等 3个产品入选珠海市战略性新兴产业重点产品推广目录。6.报告期内公司自主研发的智能型温控微机保护装置 RDS200W 等 3 个产品入选2018 年珠海市创新产品清单。7.报告期内公司自主研发的光伏电站综合保护装置 RDS100 等 6 个产品获评为广东省高新技术产品。8.报告期内公司获得“纳税信用 A 级荣誉证书”。9.报告期内公司连续 12 年获得“广东省守合同重信用企业”称号。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、瑞捷电气 指 珠海瑞捷电气股份有限公司 瑞银恒通 指 珠海瑞银恒通投资管理合伙企业（有限合伙）广州证券 指 广州证券股份有限公司 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司管理人员 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司章程 指 珠海瑞捷电气股份有限公司章程 电力一次设备 指 直接用于生产、变换、输送、疏导、分配和使用电能的电气设备。包括发电机、变压器、断路器、隔离开关、自动开关、接触器、刀开关、母线、输电线路、电力电缆、电抗器、电动机、接地、避雷器、滤波器、绝缘子等 继电保护 指 研究电力系统故障和危及安全运行异常工况，以探讨其对策的反事故自动化措施。因在其发展过程中曾主要用于有触点的继电器来保护电力系统及其元件（发电机、变压器、输电线路等），使之免遭损害，所以也称继电保护 PT 指 PT 是电压互感器英文符号 开关柜 指 一种电气设备，开关柜外线先进入柜内主控开关，然后进入分控开关，各分路安其需要设置 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谢海涛、主管会计工作负责人王莎丽及会计机构负责人（会计主管人员）章妍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 豁免事项：豁免披露 2018 年年度前五大客户及前五大供应商名称 理由：为了进一步保护公司商业机密，保护公司的核心客户及重要供应商信息，维持公司长期稳定的发展，减少不良竞争对手的恶意侵扰，申请豁免披露前五大客户及前五大供应商名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人为谢海涛、王莎丽，虽然公司进行股份制改造后健全了公司治理结构，并制定了相应的制度文件降低实际控制人控制不当的风险。但若实际控制人通过行使表决权或通过管理层的运营管理等方面对公司经营与财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响，可能会导致公司及中小股东的利益受到损害。2、公司治理风险 公司在 2015 年 10 月整体变更为股份有限公司。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股份进入公开转让系 统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需要在未来一段时间内进行提高。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，相应对公司治理将会提出严格的要求。6 3、政策风险 电力行业是受到国家政策鼓励和支持的重要行业。国家巨大的资金投入和密集的优惠政策促进了公司所处行业的快速发展，推动了产品和技术不断升级。如果国家及产业政策发生了变化，该行业的发展将受到较大影响。4、行业技术风险 公司所处行业具有技术进步快、产品更新换代快的特点，同时也存在其他企业在技术创新/技术模仿活动，没有形成良好的社会化服务和技术的聚落效应。技术风险来源于技术选择的失误，如果所欲采用的技术在先进性、适用性、可靠性、经济性等方面存在问题，则一定不能实现技术开发所达到的市场目标。所以公司一直重视研究开发投入，坚持自主创新，不断研发能满足用户需求的新产品。但如果公司的技术创新与研发跟不上行业发展需要，将面临行业技术被替代的风险，给公司经营造成较大的不利影响。5、市场竞争风险 随着目前国内电力行业市场环境逐步成熟，市场规模不断扩大，吸引了更多企业的加入，市场竞争更加激烈。可能带来产品价格的下滑，产品更新换代加快，市场份额难以保持的风险。如果公司不能紧跟市场需求、根据客户需求及时进行技术研发、产品的升级和营销模式的转变，则存在因竞争优势减弱而导致市场份额下降的风险。6、人才流失的风险 人力资源是公司所处行业的重要竞争要素之一，电力自动化行业的核心竞争力主要体现为企业所应用的技术及人才，公司的竞争优势一般建立在拥有技术人才的基础上。若公司的人力资源政策对现有技术人员不具备吸引力，可能导致技术人才的流失，对公司持续经营能力造成重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 珠海瑞捷电气股份有限公司 英文名称及缩写 Zhuhai Radiance Electric Co.,Ltd.RADIANCE ELECTRIC 证券简称 瑞捷电气 证券代码 836100 法定代表人 谢海涛 办公地址 珠海市高新区唐家湾镇科技三路 33 号厂房 2 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王莎丽 职务 董事会秘书/财务总监/董事/副总经理 电话 0756-3628518 传真 0756-3629598 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 珠海市高新区唐家湾镇科技三路 33 号厂房 2（邮编：519085）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 3 月 2 日 挂牌时间 2016 年 3 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C38 制造业-电气机械和器材制造业-输配电及控制设备制造业-配电开关控制设备制造业 主要产品与服务项目 微机保护装置、综合自动化系统、智能通讯管理机、配电自动化远方终端 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）63,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 控股股东 谢海涛 实际控制人及其一致行动人 谢海涛 王莎丽 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914404007718708808 否 注册地址 珠海市高新区唐家湾镇科技三路33 号厂房 2 否 注册资本（元）63,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广州证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心西塔 19、20 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 崔松宁 薛海燕 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 66,072,204.64 55,434,997.90 19.19%毛利率%53.83%56.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,056,687.65 15,788,366.62-17.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,744,981.42 13,150,241.66-18.29%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.58%19.93%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.00%16.60%-基本每股收益 0.21 0.25-16.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 107,498,175.94 93,811,842.92 14.59%负债总计 13,365,541.49 7,992,193.52 67.23%归属于挂牌公司股东的净资产 94,132,634.45 85,819,649.40 9.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.49 1.36 9.69%资产负债率%（母公司）12.43%8.52%-资产负债率%（合并）12.43%8.52%-流动比率 6.80 9.52-利息保障倍数 1,426.60-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,331,686.80 12,403,434.97 15.55%应收账款周转率 3.51 3.90-存货周转率 2.06 1.89-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.59%17.16%-营业收入增长率%19.19%35.34%-净利润增长率%-17.30%147.97%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 63,000,000 63,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,166,104.69 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融资产产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,600,140.32 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-46,590.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,719,654.39 所得税影响数 407,948.16 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,311,706.23 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-17,079,431.69-14,453,815.39 应收票据 2,219,000.00-895,548.61-应收账款 14,860,431.69-13,558,266.78-应付票据及应付账款-2,775,038.07-3,131,024.31 应付票据-应付账款 2,775,038.07-3,131,024.31-管理费用 13,810,885.73 4,741,221.65 13,646,717.33 4,862,470.94 研发费用-9,069,664.08-8,784,246.39 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为输配电及控制设备制造行业，主营产品为微机保护装置、综合自动化系统、智能通讯管理机及配电自动化远方终端设备，具备为 110kV 及以下等级的架空线路、电缆线路、发电机、变压器、电动机、电容器、PT 柜等一次设备提供完善的保护、测量、自动化控制的功能，应用广泛，市场空间容量大。公司自成立以来始终以持续技术创新作为提升产品价值的核心，专注于配电自动化保护技术自主知识产权的研发，拥有七十一项专利技术以及软件著作权，是公司拥有的关键资源；公司坚持以市场需求为导向，以直接向客户销售取得收入为主要销售渠道，同时，通过客户反馈不断完善和提升产品性能，不断加大新产品研发力度，助力公司不断发展壮大；公司产品通过分散安装在开关柜或组屏安装后完成对电力一次设备保护、测量和自动化控制，直接用户一般为电力工程项目的成套商。公司产品目前已在110kV 及以下电压等级发电厂、变电站、用户终端站得到广泛应用，终端用户分布于国内外电力、水利、石油化工、市政、冶金、煤矿、建材、轻工等行业。公司产品的直接用户遍布全国各地，主要收入来源于华南、西南、华东、华中及华北地区。报告期内，公司商业模式各项要素与上一年度保持一致，并未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 6,607.22 万元，较上一年度同期上升 19.19%；净利润 1,305.67 万元，较上一年度同期下降 17.30%；总资产 10,749.82 万元，较上一年度同期上升 14.59%；2018 年因原13 材料及人工成本上涨导致净利润下降外，财务状况及现金流量较上年同期有一定的增长，公司经营状况良好，技术创新成果显著，资金充裕，实现了公司的资本保值增值。研发成果研发成果 报告期内，公司继续加大研发投入和新产品的开发力度，加强技术创新，进一步提升公司的研发水平；公司继续在开源技术平台基础上取得了多项研发成果：（1）公司获得“珠海市最具成长性软件企业”称号。（2）公司获得“广东省名牌产品”称号。（3）公司自主研发的智能型自供电微机保护装置 RDS220 获得珠海市科技技术奖励“自主创新促进奖”。（4）公司自主研发的瞬动型自供电微机保护装置 RDS220X 获评珠海市最佳软件技术创新产品。（5）公司自主研发的同步电机失磁失步智能型保护装置 RDS300M1 等 3 个产品入选珠海市战略性新兴产业重点产品推广目录。（6）公司自主研发的智能型温控微机保护装置 RDS200W 等 3 个产品入选2018 年珠海市创新产品清单。（7）公司自主研发的光伏电站综合保护装置 RDS100 等 6 个产品获评为广东省高新技术产品。销售政策销售政策 报告期内，公司销售政策和营销模式没有重大调整，仍然采取直接销售的销售模式，维系老客户的同时不断开拓新客户，使得产品覆盖率进一步扩大，2018 年销售实现了一定增长。公司在拓展营销区域、提高销售业绩的同时仍继续加大货款催收力度，有效地控制应收账款的额度及比例，保持了良好的现金流量，降低了公司经营风险及财务风险。(二二)行业情况行业情况 智能电网是以物理电网为基础，将现代先进的传感测量技术、通信技术、信息技术、计算机技术和控制技术与物理电网高度集成而形成的新型电网。它涵盖发电、输电、变电、配电、用电和调度等各个环节，对电力市场中各利益方的需求和功能进行协调，在保证系统各部分高效运行、降低运营成本和环境影响的同时，尽可能提高系统的可靠性、自愈性和稳定性。智能电网是一种创新的配电技术，有助于安全、高效和有效地控制电力的生产和分配，通过建立在集成的、高速双向通信网络的基础上，利用先进的传感和测量技术、先进的设备技术、先进的控制方法以及先进的决策支持系统技术的应用，实现电网的可靠、安全、经济、高效、环境友好和使用安全的目标。智能电网在输电过程中以最小损耗提供有14 效和高效的配电，这是智能电网增长最重要的驱动因素之一。高级计量基础设施、配电自动化、软硬件、通信技术、输电升级和网络安全是智能电网市场中的关键技术，配电自动化占智能电网市场总收益的最大份额。此外，新兴经济体政府政策和法规的变化预计也将推动智能电网市场的增长。更高的可靠性、安全性和效率也预计将促进智能电网市场发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 363,389.24 0.34%558,973.32 0.60%-34.99%应收票据与应收账款 20,529,269.82 19.10%17,079,431.69 18.21%20.20%存货 15,865,470.44 14.76%13,809,308.06 14.72%14.89%投资性房地产 11,012,954.70 10.24%11,606,305.14 12.37%-5.11%长期股权投资 固定资产 4,954,308.58 4.61%5,255,942.84 5.60%-5.74%在建工程 短期借款 长期借款 总资产 107,498,175.94 100%93,811,842.92 100%14.59%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期货币资金较上年同期减少了 34.99%，主要是公司利用闲置资金购买银行理财产品，以获取更多的收益。2、报告期应收票据与应收账款余额较上年同期增长 20.20%，公司始终重视应收账款的回笼工作,对客户信用及应收款账龄进行分析管理,对账款的催收积极及时，报告期内应收票据与应收账款因收入的增长而略有增长。3、报告期存货较上年同期增长 14.89%，主要是公司为了满足销售增长需要增加存货储备所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 66,072,204.64-55,434,997.90-19.19%营业成本 30,502,984.81 46.17%24,045,780.30 43.38%26.85%毛利率%53.83%-56.62%-15 管理费用 6,352,906.74 9.62%4,741,221.65 8.55%33.99%研发费用 11,186,163.21 16.93%9,069,664.08 16.36%23.34%销售费用 9,884,355.44 14.96%6,845,244.75 12.35%44.40%财务费用 17,721.07 0.03%9,941.71 0.02%78.25%资产减值损失 156,447.55 0.24%92,107.63 0.17%69.85%其他收益 5,380,310.59 8.14%5,998,812.50 10.82%-10.31%投资收益 1,600,140.32 2.42%1,060,432.15 1.91%50.90%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 14,196,818.38 21.49%16,997,934.87 30.66%-16.48%营业外收入 5,128.21 0.01%营业外支出 51,718.83 0.08%27,255.73 0.05%89.75%净利润 13,056,687.65 19.76%15,788,366.62 28.48%-17.30%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司继续开拓市场，在维持老客户的基础上不断发掘新的客户群体，营业收入较上年同期增长 19.19%。2、报告期内公司营业成本较上年同期增长 26.85%，主要由于营业收入的增长营业成本相应增长，同时随着原材料及人工成本的增加，营业成本的增幅大于营业收入的增幅。3、报告期内公司管理费用较上年同期增长 33.99%，主要为职工薪酬的增长，以提升员工工作的积极性和增加员工对公司的归属感。4、报告期内研发费用较上年同期增长 23.34%，公司始终明确技术创新是公司发展的原动力，对研发费用的投入也是逐年加大，体现了公司追求技术进步，积极研发创新的理念。5、报告期内销售费用较上年同期增长 44.40%，主要是在竞争日益激烈的外部环境中，公司为进一步巩固和拓展市场加大了投入，在职工薪酬、差旅费、宣传费、服务费等方面较上年同期均有增长。6、报告期内资产减值损失较上年同期增长了 69.85%，公司应收账款较上年同期增长，根据会计准则公司计提的资产减值损失相应增长。7、报告期同投资收益较上年同期增长了 50.90%，主要为公司合理利用积累的闲置资金购买理财产品取得较上年同期更大的收益。8、报告期内净利润较上年同期下降 17.30%，主要原因是职工薪酬、销售费用、原材料等上升而导致了净利润的下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 65,904,585.59 55,263,051.63 19.26%其他业务收入 167,619.05 171,946.27-2.52%主营业务成本 29,909,634.37 23,452,429.86 27.53%16 其他业务成本 593,350.44 593,350.44 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%微机保护装置 64,096,641.69 97.26%53,547,666.97 96.90%综合自动化系统 1,807,943.90 2.74%1,715,384.66 3.10%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司收入构成无变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 2,017,889.39 3.05%否 2 客户 2 1,112,655.09 1.68%否 3 客户 3 682,732.06 1.03%否 4 客户 4 656,863.16 1.00%否 5 客户 5 604,373.02 0.92%否 合计合计 5,074,512.72 7.68%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 4,025,381.82 12.70%否 2 供应商 2 2,727,745.80 8.60%否 3 供应商 3 1,501,104.84 4.73%否 4 供应商 4 1,384,296.06 4.37%否 5 供应商 5 1,228,530.68 3.88%否 合计合计 10,867,059.20 34.28%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 14,331,686.80 12,403,434.97 15.55%投资活动产生的现金流量净额-9,477,345.07-13,358,879.63 29.06%筹资活动产生的现金流量净额-5,049,925.81-3,500,000.00-44.28%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净较上年同期增长了 15.55%，主要为报告期内经营活动现金流入较上年同期增长 15.10%，因报告期内收入较上年增长 19.19%，销售商品、提供劳务收到的现金较上17 年同期增长 15.89%，收到的税费返还较上年同期增长 39.86%。经营活动现金流出较上年同期增长15%，其中购买商品、接受劳务支付的现金为较上年同期增长 9.99%。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 29.06%，报告期内公司赎回理财产品的现金流入较上年同期减少 1.83%，购买理财产品现金流出较上年同期减少 4.5%，从而导致投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 44.28%，主要为报告期内公司分配股利 504万元，较上年同期 350 万元增长 44.00%。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 序号序号 产品名称产品名称 金额额金额额 期限期限 收益率收益率 1 中国工商银行法人“添利宝”净值型理财产品（1 天）TLB1801 29,654,854.00 无期限 4.18%-3.53%2 非凡资产管理翠竹 2W 理财产品周二公享 02 款（14 天定期开放）FGAB16006A 5,100,000.00 14 天定期开放 4.15%-3.90%3“乾元-满溢”180 天开放式产品（机构）2,000,000.00 180 天 4.9%-4.05%4“乾元-满溢”120 天开放式理财产品 2,400,000.00 120 天 4.75%-3.9%5“乾元-满溢”90 天开放式产品（机构）5,220,000.00 90 天 4.7%-3.8%6“乾元-满溢”60 天开放式产品（机构）3,700,000.00 60 天 4.5%-3.6%7“乾元-满溢”30 天开放式理财产品 5,000,000.00 30 天 4.15%-3.5%合计 53,074,854.00 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 18 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-17,079,431.69-14,453,815.39 应收票据 2,219,000.00-895,548.61-应收账款 14,860,431.69-13,558,266.78-应付票据及应付账款-2,775,038.07-3,131,024.31 应付票据-应付账款 2,775,038.07-3,131,024.31-管理费用 13,810,885.73 4,741,221.65 13,646,717.33 4,862,470.94 研发费用-9,069,664.08-8,784,246.39 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，在追求经济效益，回报股东的同时，积极参加社会公益活动。公司持续引进与主营业务相关的专业人才，为社会提供适量的就业岗位。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司各项工作进展顺利，经营业绩持续稳步增长，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人为谢海涛、王莎丽，虽然公司进行股份制改造后健全了公司治理结构，并制定了相应的制度文件降低实际控制人控制不当的风险。但若实际控制人通过行使表决权或通过管理层的运营管理等方面对公司经营与财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响，可能会导致公司及中19 小股东的利益受到损害。应对措施：公司将进一步完善法人治理规范及法人治理结构，降低和规避控股股东及实际控制人对本公司不当控制的风险。2、公司治理的风险 公司在 2015 年 10 月整体变更为股份有限公司。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股份进入公开转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需要在未来一段时间内进行提高。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，相应对公司治理将会提出严格的要求。应对措施：公司自设立股份公司后，按照规定建立了股东会、董事会、监事会并对董事会和董事、监事、高级管理层在风险管理中的责任进行了明确的规定。此后，公司将持续通过组织机构的优化，管理层的学习提升，加强管理团队的建设来提升公司的治理水平，以应对该风险。3、政策风险 电力行业是受到国家政策鼓励和支持的重要行业。国家巨大的资金投入和密集的优惠政策促进了公司所处行业的快速发展，推动了产品和技术不断升级。如果国家及产业政策发生了变化，该行业的发展将受到较大影响。公司目前享受的国家优惠政策有：1、根据企业所得税法公司享受高新技术企业按 15%的优惠税率交纳企业所得税的优惠；2、根据财税2011 100 号文，公司享受软件产品超过 3%税负即征即退的优惠；3、根据 财政部 税务总局 科技部关于提高研究开发费用税前加计扣除比例的通知（财税 201899 号）及财税2015119 号文件，公司符合规定的研发经费可享受加计扣除 75%的优惠；若以上政优惠政策落实不到位或者扶持政策的取消，企业的经营将受到较大冲击，从而产生较大的负面影响。应对措施：（1）公司在日常的经营活动中，除了严格按照高新技术企业的标准来进行管理之外，继续加大研发力度，坚持自主创新；根据广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局关于公布广东省 2016 年高新技术企业名单的通知（粤科高字201726 号），本公司已通过广东省2016 年第一批高新技术企业认定，证书编号：GR201644001316，有效期三年，报告期内公司尚处在优惠期中，可享受按 15%税率缴纳企业所得税的优惠。20 （2）根据国家税务局最新规定，公司可凭软件产品著作权证书及软件产品的测试报告向税务局备案即可享受国家关于软件产品增值税即征即退的优惠政策，我公司已将该两项软件产品的著作权证及测试报告向税务局备案，可继续享受国家关于软件产品增值税即征即退的优惠政策。（3）公司继续坚持自主创新，加大研发力度，加强研发经费的核算和管理，确保充分享受研发经费加计扣除的税收优惠。公司一方面严格按照国家的相关政策开展各项相关的工作；另一方面公司也积极扩大销售规模，提高盈利能力，减少税收优惠政策变化风险对公司的影响。4、行业技术革新的风险 公司所处行业具有技术进步快、产品更新换代快的特点，同时也存在其他企业在技术创新/技术模仿活动，没有形成良好的社会化服务和技术的聚落效应。技术风险来源于技术选择的失误，如果所欲采用的技术在先进性、适用性、可靠性、经济性等方面存在问题，则一定不能实现技术开发所达到的市场目标。所以公司一直重视研究开发投入，坚持自主创新，不断研发能满足用户需求的新产品。但如果公司的技术创新与研发跟不上行业发展需要，将面临行业技术被替代的风险，给公司经营造成较大的不利影响。应对措施：公司将继续坚持自主创新，不断加大研发投入，提升产品性能。通时对接高校产学研项目，多方位提升公司整体研发水平，以适应市场需求。5、市场竞争风险 随着目前国内电力行业市场环境逐步成熟，市场规模不断矿大，吸引了更多企业的加入，市场竞争更加激烈。可能带来产品价格的下滑，产品更新换代加快，市场份额难以保持的风险。如果公司不能紧跟市场需求、根据客户需求及时进行技术研发、产品的升级和营销模式的转变，则存在因竞争优势减弱而导致市场份额下降的风险。应对措施：公司将继续利用现有的销售平台优势，通过持续的品牌建设，区域拓展，进一步加强与新老客户的紧密合作联系，努力提升营销人员的业务水平，整合综合实力来获取竞争优势。6、人才流失的风险 人力资源是公司所处行业的重要竞争要素之一，电力自动化行业的核心竞争力主要体现为企业所应用的技术及人才，公司的竞争优势一般建立在拥有技术人才的基础上。若公司的人力资源政策对现有技术人员不具备吸引力，可能导致技术人才的流失，对公司持续经营能力造成重大不利影响。应对措施：公司将通过根据竞争力的薪酬体系和更为丰富的激励手段来应对人才流失的风险。21 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 本报告期内无新增的风险因素 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(二)是否存在股权激励事项 是 否 五.二.(三)是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式