836021_2018_恒润高科_2018年年度报告_2019-04-14.pdf

公告编号：2019-015 1 证券代码：836021 证券简称：恒润高科 主办券商：中信建投 2018 年度报告 恒润高科 NEEQ:836021 成都恒润高新科技股份有限公司 Chengdu Hengrun Hi-tech Co.,LTD 公告编号：2019-015 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 12 月，由四川省科学技术厅、四川省财政厅、国家税务总局四川省税务局向成都恒润高新科技股份有限公司联合颁发了高新技术企业证书，证书编号：GR201851001592。公司于 2015 年 10月首次获得高新技术企业证书，本次为原证书有效期满后进行的重新认定。该证书的取得，是对公司自主研发、科技创新、企业成长性的肯定，有助于提升公司核心竞争力和影响力，同时可以享受国家税收优惠政策，并对公司未来的经营和发展情况产生积极影响。公告编号：2019-015 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业行业信息信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 公告编号：2019-015 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 恒润高科、恒润本部、公司、本公司 指 成都恒润高新科技股份有限公司 恒润有限、有限公司 指 公司前身“成都恒润高新科技有限公司”股东大会 指 成都恒润高新科技股份有限公司股东大会 董事会 指 成都恒润高新科技股份有限公司董事会 监事会 指 成都恒润高新科技股份有限公司监事会 重庆善图 指 重庆善图高新科技有限公司 重庆格润 指 重庆格润高新科技有限公司 成都宏邦 指 成都宏邦树脂材料有限公司 成都润洁 指 成都润洁高新科技有限公司 成都润泽 指 成都润泽生物能源科技有限公司 广西恒泰 指 广西恒泰润扬高新科技有限公司 中孚石油 指 四川中孚石油股份有限公司 恒顺高新 指 成都恒顺高新技术合伙企业（有限合伙）天源汇通 指 深圳前海天源汇通投资管理中心(有限合伙)天源汇通成长 1 号基金 中信建投、主办券商 指 中信建投证券股份有限公司 管理层 指 成都恒润高新科技股份有限公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员、高管 指 成都恒润高新科技股份有限公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 期初 指 2018 年 1 月 1 日 上期末 指 2017 年 12 月 31 日 上期、上年 指 2017 年 1-12 月 报告期 指 2018 年 1-12 月 本期末、期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 生物柴油 指 是指以油料作物如大豆、油菜、棉、棕榈等，野生油料植物和工程微藻等水生植物油脂以及动物油脂、餐饮垃圾油等为原料油通过酯交换或热化学工艺制成的可代替石化柴油的再生性柴油燃料。与传统的石化能源相比，其硫及芳烃含量低、闪点高、十六烷值高、具有良好的润滑性，可部分添加到化石柴油中。清洁调和油（B5）指 是指将 2%5%（体积分数）生物柴油与 95%98%（体积分数）化石柴油配比调和后得到的燃料。脂肪酸甲酯 指 是指动植物油脂或废油脂在催化剂作用下与甲醇脂交换或酯化的产物，是目前国际市场通用的生物柴油产品的化学名称，也是我国生物柴油国家标准的产品成分定义。工业级混合油 指 工业级混合油化学名称为脂肪酸甘油三酯，是以餐厅废弃物油脂(俗称地沟油)、卤水油脂等为原料精炼而公告编号：2019-015 5 成，可作为生物柴油原料油、增塑剂原料油、油酸原料油、防结(润滑)剂等原料油，广泛应用于其生产加工行业，符合欧盟 2009 年发布的促进可再生能源使用指令(2009/28/EC RED)的可持续性要求。轻质循环油 指 轻循环油是一种轻质油类，英文简称 LCO，是催化裂化（FCC）装置下来的，属于原油生产的中间循环物料，可以用于大型机械、矿山、船舶等燃料用油，在目前我国内贸船燃市场具有举足轻重的地位；轻循环油属于柴油基础油的一种，经过加氢脱硫等工艺可加工成柴油，用于调和柴油。公告编号：2019-015 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李伟、主管会计工作负责人别妍及会计机构负责人（会计主管人员）梁婷婷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制的风险 李伟、李芮岚夫妇为公司的共同实际控制人，直接持有公司股份 10,566 万股，占公司股本比例为 45.15%，李伟担任公司的董事长、总经理，李芮岚担任公司董事。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等进行不当控制，从而影响公司决策的科学性和合理性，可能给公司经营和其他股东带来风险。2、公司治理和内部控制的风险 随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在内部管理不适应发展需要造成的影响公司持续、稳定、健康发展的风险。3、原材料供应不足风险 公司产品的主要原材料为废弃动植物油脂，原料供应是否充足是决定公司能否组织正常生产的重要因素之一。我国是油脂生产大国和消费大国，但由于环保意识不强、利益驱动以及废弃油脂收集体系不完善，绝大部分废油脂曾经被直接丢弃，或者通过非法渠道回流食用和动物饲料领域，进而导致整个生物柴油行业原料供应相对紧张。尽管近年来国家出台一系列促进废油脂资源化利用政策，实施打击地沟油倒卖非法行为，但是原材料供应不足局面并未实质性扭转，公司仍将面临原材料供应不足的风险。4、产品价格波动风险 公司所处行业仍处于发展的初期阶段，生物柴油应用在交通和工业燃料领域以及环保型塑料增塑剂等精细化工领域，由于产公告编号：2019-015 7 品定价受国际油价及外部经济大环境的影响较大，公司面临产品价格波动大的风险。5、盈利能力波动风险 受宏观环境及国际油价波动的影响，且生物柴油在国内未进入中石油、中石化销售渠道，产品业务毛利水平难有大幅提升，进而影响公司利润，增加公司经营风险。6、实际控制人变更风险 公司控股股东、实际控制人李伟和李芮岚合计占公司总股本45.15%，已累计质押股份占公司总股本的 39.23%，累计股权质押比例较高，若公司到期未能及时履行还款义务，不能及时解除质押，可能导致李伟和李芮岚失去恒润高科实际控制人的地位，同时可能导致李伟失去恒润高科控股股东的地位。7、涉诉风险 成都宏邦原股东黄裕蓉以股权转让协议是假借其名义签订为由，向公司提起诉讼，请求判令协议无效及退还成都宏邦 50%的股权。目前该案尚未开庭审理，公司正积极应诉，依法合规主张自身权益。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2019-015 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 成都恒润高新科技股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Hengrun Hi-tech Co.,LTD 证券简称 恒润高科 证券代码 836021 法定代表人 李伟 办公地址 四川省成都市武侯区天晖南街 169 号 ACC 中航城市广场 2106 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 巩蓓 职务 董事、董事会秘书 电话 028-83383902 传真 028-83383982 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 四川省成都市武侯区天晖南街 169 号 ACC 中航城市广场 2106 号 邮政编码：610094 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 12 月 12 日 挂牌时间 2016 年 3 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C42 废弃资源综合利用业-C422 非金属废料和碎屑加工处理-C4220 非金属废料和碎屑加工处理 主要产品与服务项目 公司自成立以来立足于餐厨垃圾无害化处理和资源综合利用领域，主要从事废弃油脂再生利用、新能源新材料研发推广、生物柴油及清洁燃油的生产销售等业务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）234,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 李伟 实际控制人及其一致行动人 李伟、李芮岚 公告编号：2019-015 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9151010005745840XF 否 注册地址 四川省成都市邛崃市羊安工业园区羊纵二线一号 否 注册资本（元）234,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 晏小蓉、付连国 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 B2 座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-015 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 198,912,322.62 508,948,281.02-60.92%毛利率%7.72%0.30%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,341,416.93 1,821,121.26 303.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,512,825.79-35,372,981.58-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.11%0.78%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.76%-15.20%-基本每股收益 0.03 0.01 200.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 425,962,741.67 386,771,804.34 10.13%负债总计 186,607,916.96 154,758,396.56 20.58%归属于挂牌公司股东的净资产 239,354,824.71 232,013,407.78 3.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.0229 0.9915 3.17%资产负债率%（母公司）30.78%34.38%-资产负债率%（合并）43.81%40.01%-流动比率 94.53%1.04-利息保障倍数 2.10 1.15-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,272,435.23 18,824,909.09-71.99%应收账款周转率 5.92 8.50-存货周转率 29.59 90.18-公告编号：2019-015 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.13%-21.23%-营业收入增长率%-60.92%-3.31%-净利润增长率%303.13%107.60%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 234,000,000 234,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 -0.00%计入负债的优先股数量 -0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 7,592.04 计入当期损益的政府补助 720,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 100,999.10 非经常性损益合计非经常性损益合计 828,591.14 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 828,591.14 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-015 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 成都恒润高新科技股份有限公司是从事再生资源综合利用的高新技术企业，系国内首家获得了欧盟ISCC 认证的生物柴油企业。公司已取得了 30 项国家专利，历年来先后被认定为高新技术企业、国家循环经济标准化试点示范项目、四川省战略新兴产业重点支持企业、四川省创新驱动发展专项支持企业、四川省建设创新型企业培育企业、成都市知识产权试点企业、成都市企业技术中心等；公司主要产品生物柴油及其生产工艺先后获得成都市战略性新兴产业中小企业重大创新产品奖励、成都市第七批“应用技术研究与开发资金”支持、2015 年四川省第一批科技计划项目资金支持等。公司通过购买废弃动植物油（主要为地沟油、酸化油）生产工业级混和油、生物柴油并对外出售实现收入，主要产品为工业级混合油、生物柴油、副产品为植物沥青和甘油，是目前国内为数不多同时掌握了第一代、第二代生物柴油技术的规模化生产企业。自 2017 年下半年以来，公司一直努力寻求行业的深耕、供应链的突破和国有企业的合作，也着实形成了一定的突破和未来预期。公司在全产业链布局的思路下，打通了从地沟油、工业混合油、生物柴油的生产、出口、进入终端的产业链，并充分发挥国内清洁油品资源整合运营的能力，开展国内外油品贸易市场的渠道拓展、上下游贸易商撮合、价格行情的动态指导等供应链管咨询服务，利用自身产能，并通过上下游的整合联动，形成了较为稳定的生产供应能力，目前产品出口到欧盟市场。确保企业在取得持续稳定经济效益的同时，在杜绝地沟油回流餐桌、减少雾霾天气影响、促进节能减排方面具有显著的环保效益和社会效益。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年初以来，在产油国减产以及地缘政治局势持续紧张的影响下，国际油价上行加速，根据 2009年欧盟出台的“可再生能源指令（RED）”，作为生产生物燃料所用原料，工业级混合油符合“RED”的可持续性要求，产品出口行情甚好，是一项长期、大量、固定的需求。公司抓住这一机遇，凭借在行业多年的深耕，积极利用自身的清洁能源产销一体化优势，充分发挥国内清洁油品资源整合运营的能力，在国际市场占得一席之地。2018 年创新开展供应链管理咨询服务，整合国内多家再生资源企业、油品/化公告编号：2019-015 13 工品贸易公司，完成包括工业级混合油、工业混合液、轻质循环油等进出口贸易业务。随着国内外产业链的进一步完善、B5 生物柴油项目的推广、国际油品市场的持续拓展，公司销售业绩在 2019 年有望再次实现增长。1、公司财务状况 报 告期期 末，公 司资产 总额为 425,962,741.67 元，较期初 增长了 10.13%；期末 负债 总额 186,607,916.96 元，较期初增长 20.58%；公司净资产总额为 239,354,824.71 元，较期初增长了 3.16%，本年度公司的经营及财务状况呈现良好的增长趋势。2、公司经营成果 报告期内，营业收入 198,912,322.62 元，较上年同期减少了 60.92%，系公司解除中孚石油整体承包合同后，减少了汽柴油的贸易，导致成品油业务收入占比下降，但工业级混合油及管理咨询费收入占比上升；营业总成本 206,332,424.76 元较上年同期减少了 62.12%；净利润 7,341,416.93 元较上年同期增长了 303.13%。主要系工业级混和油的生产及销售，享受增值税即征即退政策，同时恒润高科充分发挥国内清洁油品资源整合运营商的作用，开展技术输出、出口渠道代理等供应链管理服务，实现管理咨询收入 1496 万元。3、现金流状况 报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额为 5,272,435.23 元，与上年同期相比减少 71.99%，主要原因系报告期公司预付货款所致；公司投资活动产生的现金流量净额为 16,267,134.06 元，与上年同期相比增加 11.96%，主要系收到出售广西恒泰股权款项所致；公司筹资活动产生的现金流量净额为-19,397,300.58 元，与上年同期相比增加了 30,446,242.89 元；主要系报告期内借款持续归还，利息支付减少所致。凭着公司多年来对餐厨废弃油脂再生利用行业的坚守和专注，在业内积累了良好口碑和渠道资源；公司执行团队持续对生物柴油行业的技术研发、渠道开拓、模式探索等方面的不懈努力，积累了充足的经验教训，为公司的再次腾飞打下了坚实基础；公司战略投资人对公司的持续帮助支持，在原料端整合、引入国企合作、海外市场拓展、终端渠道建立、中石化合作推进等方面发挥关键作用，起到了很好的战略支持作用。(二二)行业情况行业情况 我国生物柴油行业在 2006-2007 年经历了短暂的繁荣发展之后，因受制于原料供应及下游销售渠道的问题而逐渐步入调整期。目前伴随着国家对环境保护日趋严格、2015 年新环保法的正式实施、生物柴油产业发展政策的推出、以及国家发改委等七部门加快成品油质量升级工作方案的发布，生物柴油行业正在迎来它的黄金时代。2017 年我国柴油消费量为 1.67 亿吨，如果按照生物柴油 5%的添加率来计算，中国 2017 年的生物柴油需求量约 835 万吨。根据国家粮油信息中心数据估计，我国每年废弃油脂产量约在 1,000 万吨左右。假如将这些废弃油脂按照 90%的转换比例，可生产约 900 万吨生物柴油，其中生物柴油有近 50%进入精细化工，用于生产环保新材料，则实际可供成品油添加的生物柴油只有 450 万吨，只能满足 835 万吨的一半左右，缺口巨大。国际市场上，欧盟的能源政策旨在确保欧洲公民能够获得安全、可负担和可持续的能源供应。欧盟正在许多领域开展工作来实现这一目标：在能源联盟战略重点是提高能源安全，创造一个完全集成的内部能源市场，提高能源效率，低碳化经济，并支持研究，创新和竞争力；在能源安全战略提出了短期和长期的措施，以提振欧盟的能源供应安全；欧盟的资金和其他支持正在帮助在欧洲建立一个现代化的互联能源网络；在发布于 2016 年 11 月“对所有欧洲人的清洁能源”指令集当中，有三个主要目标：把能源效率放在第一位，实现全球领先的可再生能源，为消费者提供更公平的交易；作为其长期能源战略的一部分，欧盟制定了 2020 年和 2030 年的目标。这些措施包括减少排放，提高能源效率，以及欧盟能源公告编号：2019-015 14 结构中可再生能源的份额增加。同时还制定了 2050 年的能源路线图，以实现到 2050 年与 1990 年水平相比减少温室气体排放 80-95的目标。欧盟各国近年来为了达到 2020 年可再生能源使用率目标，对于石化柴油中生物柴油的添加比例持续提高，根据 2030 年计划，欧盟要实现对 600 亿欧元石化能源总替代量的目标，因此未来生物柴油添加比例还有极大的增幅空间，到 2030 年预计欧盟未来对生物柴油的需求量将达到现有需求量的 2-3 倍。随着各项政策的推出，必将为未来 10 年、甚至 20 年国内生物柴油行业带来前所未有的发展机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,587,413.32 1.31%3,445,144.61 0.89%62.18%应收票据与应收账款 29,958,492.33 7.04%25,358,031.67 6.56%18.14%存货 3,297,466.41 0.77%9,109,626.14 2.36%-63.80%投资性房地产 0 0.00%0 0.00%0%长期股权投资 11,125,589.24 2.61%10,408,243.32 2.69%6.89%固定资产 65,779,213.75 15.45%73,429,750.56 18.99%-10.42%在建工程 156,551,091.80 36.76%152,914,384.57 39.54%2.38%短期借款 37,820,000.00 8.88%38,000,000.00 9.82%-0.47%长期借款 -19,000,000.00 4.91%-100.00%预付款项 95,282,156.99 22.37%33,689,664.64 8.71%182.82%其他应收款 28,971,067.26 6.80%48,042,488.55 12.42%-39.70%应付票据及应付账款 32,097,146.04 7.54%16,786,926.82 4.34%91.20%预收款项 60,615,872.15 14.23%19,248,122.42 4.98%214.92%长期应付款 9,190,000.00 2.16%16,290,000.00 4.21%-43.59%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内预付款项余额较上期增加 182.82%，主要系预付采购款所致；报告期内其他应收款余额较上期减少 39.70%，主要系收回上年出售子公司股权款所致；报告期内应付票据及应付账款余额较上期增加 91.2%，主要系采购货款结算期延长所致；报告期内预收款项余额较上期增加 214.92%，主要系预收货款所致；报告期内长期应付款余额较上期减少 43.59%，主要系重分类至一年内到期的非流动负债所致；公告编号：2019-015 15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 198,912,322.62-508,948,281.02-60.92%营业成本 183,551,067.08 92.28%507,426,662.28 99.70%-63.83%毛利率%7.72%-0.30%-管理费用 7,087,206.68 3.56%14,975,363.65 2.94%-52.67%研发费用 152,584.46 0.08%-销售费用 4,294,273.80 2.16%1,914,769.89 0.38%124.27%财务费用 8,723,988.03 4.39%15,117,672.72 2.97%-42.29%资产减值损失 59,068.99 0.03%2,945,937.70 0.58%-97.99%其他收益 13,348,875.07 6.71%557,028.72 0.11%2,296.44%投资收益 423,580.34 0.21%35,819,049.87 7.04%-98.82%公允价值变动收益-资产处置收益 7,592.04-汇兑收益-营业利润 6,359,945.31 3.20%667,043.40 0.13%853.45%营业外收入 1,013,765.58 0.51%734,832.00 0.14%37.96%营业外支出 192,766.48 0.10%8,564.43 0.00%2,150.78%净利润 7,341,416.93 3.69%1,821,121.26 0.36%303.13%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内营业收入本期较上期减少 60.92%，主要系公司解除中孚石油整体承包合同后，公司成品油板块由柴油贸易转为轻质循环油贸易，导致成品油业务下降所致；报告期内营业成本本期较上期减少 63.83%，主要系公司成品油业务下降导致相应成本同时下降所致；报告期内管理费用本期较上期减少 52.67%，主要系集团并表子公司减少相应费用下降所致；报告期内销售费用本期较上期增加 124.27%，主要系本期运费增加，包装成本增加所致；报告期内财务费用本期较上期减少 42.29%，主要系归还借款，利息费用减少所致 报告期内资产减值损失本期较上期减少 97.99%，主要系本期收回前期欠款相应减少坏账计提所致；报告期内其他收益本期较上期增加 2296.44%，主要系本期享受增值税即征即退收到退回增值税款所致；(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 183,432,730.34 508,941,443.41-63.96%其他业务收入 15,479,592.28 6,837.61 226,288.93%公告编号：2019-015 16 主营业务成本 180,073,656.26 505,203,975.75-64.36%其他业务成本 3,477,410.82 2,222,686.53 56.45%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%工业级混合油 93,915,870.52 47.21%94,831,297.03 18.63%成品油 88,182,559.00 44.33%403,344,583.64 79.25%生物柴油 1,160,450.25 0.58%9,387,607.16 1.84%其他 173,850.57 0.09%6,837.61 0.0013%管理咨询费 14,963,824.53 7.52%0 0%设备租赁收入 515,767.75 0.26%0 0%脂肪酸甲酯 0 0%562,562.82 0.11%植物沥青 0 0%403,100.44 0.08%粗甘油 80%0 0%412,292.32 0.08%合计 198,912,322.62 100%508,948,281.02 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：与上年度相比，公司的成品油业务收入占比下降、工业级混合油及管理咨询费收入占比上升。公司解除中孚石油整体承包合同后，减少了汽柴油的贸易，但仍然积极组织轻质循环油（成品油的一类）贸易业务，实现收入 88,182,559.00 元；与此同时，公司抓住海外市场对工业级混合油需求较大的机遇，实现工业混合油销售 93,915,870.52 元；另外公司 2018 年创新开展供应链管理咨询服务，充分发挥国内清洁油品资源整合运营的能力，开展国内外油品贸易市场的渠道拓展、上下游贸易商撮合、价格行情的动态指导等，实现管理咨询收入 14,963,824.53 元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川港航汇通物流有限责任公司 45,350,231.95 22.80%是 2 中山权良华迪贸易有限公司 39,705,227.15 19.96%否 3 中油广通（大连）石油化工有限公司 31,810,344.57 15.99%否 4 江苏悦达卡特新能源有限公司 21,739,391.83 10.93%否 5 泸州交投集团物流有限公司 21,649,090.95 10.88%否 合计合计 160,254,286.45 80.56%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 公告编号：2019-015 17 1 泸州交投集团物流有限公司 74,568,102.97 37.71%否 2 四川蓝邦新能源科技有限公司 37,949,629.66 19.19%否 3 四川泸州港务有限责任公司 12,905,172.41 6.53%否 4 伍远红 5,666,660.10 2.87%否 5 袁卫红 5,609,628.23 2.84%否 合计合计 136,699,193.37 69.14%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,272,435.23 18,824,909.09-71.99%投资活动产生的现金流量净额 16,267,134.06 14,529,475.42 11.96%筹资活动产生的现金流量净额-19,397,300.58-49,843,543.47-现金流量分析现金流量分析：报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 527.24 万元，较上年度减少 71.99%，主要系报告期公司预付货款所致；报告期内公司投资活动产生的现金流量净额为 1,626.71 万元，主要系收到出售广西恒泰股权款项所致；报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,939.73 万元，主要系报告期内借款持续归还，利息支付减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司各控股子公司情况如下：1、重庆格润成立于 2014 年 2 月 28 日，注册资本 4,000.00 万元，恒润高科 100%控股。经营住所：重庆市长寿区晏家街道齐心大道 20 号化工园区科技楼 4 楼；经营范围：新能源、新材料的研发；废弃动植物油脂、废机油的收购、处理、销售；餐厨垃圾处理；生物增塑剂、燃料油的生产、销售；供应链管理咨询服务、物联网技术服务。报告期内无营业收入。2、重庆善图成立于 2008 年 1 月 24 日，注册资本 11,300 万元，重庆格润 100%控股。公司住所：重庆市长寿区晏家齐心大道 20 号化工园区科技楼 4 楼；经营范围：综合利用废油脂研制、开发、生产、销售：生物柴油、生物增塑剂、植物沥青、燃料油；废弃动植物油脂、废机油的收购、处理、销售；餐厨垃圾处理；提供相关技术服务及咨询；货物及技术进出口。报告期内实现经营收入 16,037.30 万元，净利润-262.70 万元。3、成都润泽成立于 2015 年 6 月 4 日，注册资本 3,000.00 万元，恒润高科 100%控股。公司住所：成都市邛崃市羊安工业园区羊横五路五号附 1 号；经营范围：生物质能源研究开发；销售生物柴油。报告期内无营业收入。4、成都润洁成立于 2008 年 9 月 10 日，注册资本 110.00 万元，恒润高科 100%控股。公司住所：成都市邛崃市羊安镇檀荫村 5 组；经营范围：生物能源、合成材料生产技术研究；销售：脂肪酸甲酯（生物柴油）及其副产品，塑料增塑剂；货物进出口、技术进出口、代理进出口。报告期内无营业收入。5、成都宏邦成立于 2011 年 9 月 27 日，注册资本 500.00 万元，恒润高科 100%控股。公司住所：成都市邛崃市羊安工业园区羊横五路五号；经营范围：销售：树脂材料、涂料、化工产品及原料（不含公告编号：2019-015 18 危险化学品和易制毒化学品）、化工设备、建筑材料（不含油漆），货物进出口。报告期内无经营收入。参股公司情况如下：1、四川港航汇通物流有限责任公司，成立于 2017 年 2 月 13 日，注册资本 5,000 万元，恒润高科认缴货币出资人民币 1,050 万元，占注册资本的 21.00%。公司住所：四川省成都市天府新区太平街道太平场社区正街 89 号；经营范围：普通货运；货物专用运输（集装箱）；保险代理；食品销售。（未取得相关行政(审批)许可，不得开展经营活动）。货物运输代理；装卸搬运服务；仓储服务（不含危险品）；货物及技术进出口；销售：五金、建材、木材、矿产品、润滑油、化工产品（不含危险品）、电子产品、农副产品；机械设备销售、租赁；信息技术服务。公司及下属子公司与四川港航汇通物流有限责任公司及其子公司在生物柴油、工业级混合油、轻质循环油等多种业务领域开展贸易合作。报告期内实现经营收入 47,159.95 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 企业积极履行企业应尽的义务，承担社会责任。公司利用餐厨垃圾、废弃动植物油脂加工生产生物柴油，能积极有效地解决、减少地沟油回流餐桌的难题，促进节能减排，社会意义重大。公司在不断为股东创造的价值的同时，也积极承担对员工、客户、社会等的责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能 力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健 康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司拥有自己的产品和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素及资源。公司 2018 年度营业利润稳步提高，技术、竞争力及市场地位得到强化，公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 公告编号：2019-015 19 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 李伟、李芮岚夫妇为公司的共同实际控制人，直接持有公司股份 10,566 万股，占公司股本比例为45.15%，李伟担任公司的董事长、总经理，李芮岚担任公司董事。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等进行不当控制，从而影响公司决策的科学性和合理性，可能给公司经营和其他股东带来风险。应对措施：公司将加大对内控制度的监管力度，发挥监事的作用，严格按照公司的管理制度进行管理、经营，从而保证公司的内控