836110_2018_沙家浜_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 1 2018年度报告 沙家浜 NEEQ:836110 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 沙家浜、本公司、公司 指 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 股东大会 指 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司董事会 监事会 指 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 公司章程 指 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 安信证券 指 安信证券股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 GMP 指 药品生产质量管理规范 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年 指 2018 年 上期、上年 指 2017 年 期初、年初、上期期末 指 2018 年 1 月 1 日或 2017 年 12 月 31 日 期末、年末、本期期末 指 2018 年 12 月 31 日 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王彪、主管会计工作负责人江玥桦及会计机构负责人（会计主管人员）潘鹤鸣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中天运会计事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业的市场竞争风险 2011 年 3 月正式出台的新版 GMP 对国内的制药设备提出了更高的要求，无论是制药生产企业，还是制药设备企业，都将面临新一轮的生存挑战。随着下游制药企业的不断壮大，企业实力的不断提升，对制药设备产品的需求将向高端产品转移。同时，随着国际知名医药设备厂商在我国投资建立的合资生产企业不断增加，制药设备企业已处于竞争比较充分的市场环境中。未来期间，如果制药设备生产公司不能加强研发投入、提高技术水平，保持技术、生产水平的先进性，则公司将会面临不利的市场竞争局面，甚至会影响到公司的生存和长远发展。2、产业上下游的关联风险 制药设备行业产品主要为大型制药机械设备，对钢材的需求较大。目前国内钢材生产厂家数量众多、行业竞争充分、产能充足，能够充分满足行业的生产需求。但是，国内钢材的市场价格波动幅度较大，对制药设备生产企业的成本控制和经营成果有一定影响。制药设备行业的客户群集中于制药行业，制药行业的发展状况及景气程度将直接影响制药设备生产企业的经营业绩。近年来，制药行业的快速增长带动制药设备行业业务快速成长，但是，未来期间，如果制药行业增长趋缓或者发生重大不利变化，将会直接影响制药设备行业的经营业绩并带来收益下滑的风险。3、产品的技术研发风险 制药设备行业属装备制造业，涉及制药工艺、生物技术、电气自动化、材料、数控技术、软件编程、化工机械制造工艺、江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 5 声学、光学、计算机运用等多种技术，技术更新换代较快。国外发达国家先进企业的技术积累和沉淀较为深厚，技术研发实力较强，国外厂商技术及产品的更新换代可能使行业现有技术的产品受到冲击。未来期间，如果公司的技术不能紧跟最新科技的发展，及时利用新技术开发生产出具有国际先进水平的新产品，则公司现有的产品和技术将面临竞争力下降的风险。4、产品的质量风险 制药设备属于制药行业中的特殊产品，各国政府对此类产品的市场准入都有非常严格的规定和管理。我国政府相关部门对制药设备的生产过程管理和质量保证体系均制定了严格的管理制度。制药设备的高效、稳定运行对制药企业具有至关重要的作用，如果制药设备的性能达不到制药企业的要求或故障率较高，对于制药企业生产的稳定性及产品的质量都有较大的负面影响。公司已经建立了标准、规范的设计、生产、安装、验收等业务流程，制定了健全、有效的产品质量控制体系，且在报告期内未发生产品质量安全事故。但是，未来期间，如果因公司相关人员工作失误或其他原因而使得产品发生重大的质量问题，则公司将面临市场信赖危机或市场淘汰的风险。5、财务风险 （1）2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日公司的应收账款账面价值分别是 66,833,689.46 元、39,103,318.14 元，赊销金额较大，主要原因是出于市场开拓的需要，公司采取了宽松的信用销售策略。宽松的赊销政策有助于公司稳步发展其主营业务，且大部分应收账款对应的债权仍在合同约定的信用期内，发生坏账的风险较小。但是，宽松的赊销政策也增加了公司资金的机会成本，且客观上增加了坏账风险发生的可能性。未来期间，若公司未能正确评估信用销售政策的收益和成本、未能采取有效的措施加强应收账款的管理，则将面临较大的应收账款回款风险。（2）2018 年、2017 年公司实现的经营活动现金净流量分别是-9,180,294.59 元、-9,174,446.36 元，表明公司未能通过经营活动为其带来稳定的现金净流入，主要原因是报告期内公司采用宽松的赊销政策。并且，部分客户受国内经济环境影响，未能及时按约定付款。未来期间，考虑到行业市场竞争和公司业务发展过程中存在诸多不稳定性因素，若公司未能采取有效措施改善经营活动现金的状况，则公司将面临着营运资金趋紧的困境，公司财务风险将会增加。6、控股股东及实际控制人不当控制风险 公司的控股股东为王彪、共同实际控制人为王彪、王瑞龙，其二人合计持有公司 100%的股权比例。王彪担任公司董事、总经理，王瑞龙担任公司董事长。公司已经建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对控股股东、实际控制人的行为进行了规范，最大程度地保护了公司、债权人以及其他第三方的合法利益。但是未来期间，若控股股东、共同实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制，则会对公司、债权人及其他第三方的合法利益产生不利影响。江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 6 7、公司盈利能力减弱的风险 （1）公司 2018 年实现营业收入为 125,654,866.88 元，较上年增加 16,254,765.52 元，上升 14.86%，主要原因为：报告期内，公司原材料不锈钢价格平均上涨了 30%，且工资成本每年递增，在订单量基本稳定的情况下公司提高了产品售价，导致营业收入增加。（2）公司 2018 年营业毛利率为 19.49%，与上期19.95%的营业毛利率相比变化不大，主要原因是：由于新版药品生产GMP要求以中药行业为代表的药品生产企业在2015年12月 31 日前完成药品生产许可证的认证，导致公司下游的制药企业在2015年出现了集中更换制药设备。受下游市场需求的影响，2018、2019 年客户在主要设备已完成更新的情况下，更多的是采购一些辅助设备，辅助设备制作简单、技术含量低，且市场生产企业众多，因此市场竞争激烈，产品的销售价格较低；与此同时，公司为了保证业务持续经营，公司在签订合同时采取了低价竞争策略，接受客户较为苛刻的合同条款；结果使得 2018年营业毛利率较上年没有增长。公司 2018 年实现营业利润为1,024,679.56 元，较上年同期增加 298,738.90 元，表明公司的盈利能力未有大幅增加。未来期间，考虑到行业市场竞争和公司业务发展过程中存在诸多不确定性因素，若公司未能采取有效措施增加销售规模，并改善主营产品的盈利能力，则公司将面临着盈利能力周期性减弱的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 沙家浜 证券代码 836110 法定代表人 王彪 办公地址 江苏省常熟市沙家浜镇常昆工业园 E 区中天路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 娄雪忠 职务 副总经理、董事会秘书 电话 0512-52507253 传真 0512-52502184 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省常熟市沙家浜镇常昆工业园区 E 区中天路邮编：215559 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 4 月 10 日 挂牌时间 2016 年 3 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C35 专用设备制造业-C354 印刷、制药、日化及日用品生产专用设备制造-C3544 制药专用设备制造 主要产品与服务项目 从事医药化工设备的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）22,880,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王彪 实际控制人及其一致行动人 王彪、王瑞龙 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 8 统一社会信用代码 91320500660071293M 否 注册地址 江苏省常熟市沙家浜镇 否 注册资本（元）22,880,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中天运会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郑彦臣、顾小玲 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街五栋大楼 B1 座七层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 125,654,866.88 109,400,101.36 14.86%毛利率%19.49%19.95%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,329,942.64 2,290,003.36-41.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,372,164.86 619,465.22 121.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.95%3.46%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.01%0.94%-基本每股收益 0.06 0.10-40.06%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 175,286,422.57 142,110,141.96 23.35%负债总计 106,021,058.93 74,313,303.17 42.67%归属于挂牌公司股东的净资产 68,808,708.86 67,796,838.79 1.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.01 2.96 1.69%资产负债率%（母公司）60.64%52.29%-资产负债率%（合并）60.48%52.29%-流动比率 1.45 1.60-利息保障倍数 1.58 3.26-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-9,180,294.59-9,174,446.36-0.06%应收账款周转率 2.37 2.23-存货周转率 1.57 1.59-江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.35%0.84%-营业收入增长率%14.86%18.50%-净利润增长率%-43.38%-20.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,880,000 22,880,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-58,223.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）257,300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-248,750.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-49,673.20 所得税影响数-7,450.98 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -42,222.22 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 39,103,318.14 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 11 应收票据 2,694,217.00 应收票据及应收账款 41,797,535.14 应付账款 21,962,906.37 应付票据 6,706,000.00 应付票据及应付账款 28,668,906.37 管理费用 13,484,270.56 7,900,049.09 研发费用 5,584,221.47 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司从事制药化工设备的研发、生产和销售。未来期间，公司的主营业务不会发生重大变化。公司已经建立了成熟的商业模式，商业模式可以简述为：1、研发模式:在科研和创新方面，公司依托浙江大学、常州大学、南京工程学院等高等院校，组建了“制药与化工过程先进技术研究中心”、“研究生工作站”等研发机构，打造了一支涉及中药学、制药工程、药物分析、工程自动化、计算科学、化学工程、机械设计、过程分析等多个专业的综合性技术研发团队，并围绕中药、化工、粮油现代化诸多方向与领域开展研究。近年来，公司研发团队获得了一批国家及省部级有关科研项目的支持，并取得了一定的科研成果，其中在生产过程参数实时监测及自动化控制技术方面取得了显著的突破，相继开发成功了多种满足市场需求的新产品，取得了显著的经济效益。目前公司的产品研发已形成三个良性循环：一是技术的良性循环，即公司通过不断地吸收研发机构的科研成果，将其转化为市场产品，同时将在市场发展中遇到新的技术问题，带入到新一轮的研发中去攻克；二是经济的良性循环，即公司将研发成果投入市场，将其转化为经济效益，再将取得的经济效益投入到新一轮的技术研发中；三是人才的良性循环,即公司研发组织采取了开放、灵活的竞争机制，研发团队不断吐故纳新，保持精干力量，逐步形成年龄梯次、专业结构合理的项目研发队伍。后续期间，随着研发团队、研发项目、研发资源和外部市场环境等因素的作用，公司将开发出满足客户需求的产品。新产品的持续开发丰富了产品的种类，公司将不断梳理并优化其研发流程体系，确保该业务流程务实、高效。2、采购模式:为了保证生产所需原材料的质量、供货及时性，公司建立了标准化采购模式，采购品质管控和采购量价稳定管理并重，借助于 ERP 系统加强原材料采购规模、采购时间及安全库存量的管理。在充分预估缺货风险的前提下，公司持续降低库存原材料占用资金的成本。随着业务规模的扩张，未来期间，公司外购原材料的数量将随之扩大。在对原材料供应商评估的基础上，在保证原材料供货质量的前提下，公司与现有主要供应商保持战略业务合作，这将有利于降低采购成本。随着采购管理标准化流程的持续优化和主要供应商战略合作的实施，公司将不断地梳理并优化其采购流程体系，确保流程务实、高效。3、生产模式:自成立以来，公司在产品生产过程中坚持“质量优先”的原则。未来期间，公司将一如既往地强化落实生产规范措施，加强产前、产中、产后的质量管控，保证产品的质量。我国的医药化工制造行业发展迅速，相应的装备市场不断升温。目前公司现有的生产能力越来越难以满足外部市场的发展需求，制约公司发展的产能瓶颈越发明显。为解决产能瓶颈的问题，公司加大技改力度，扩充了产能，年生产能力提升至 8,000 吨/年，解决了产能不足的局面。随着产销规模的扩大，公司将不断梳理并优化其生产业务流程，确保该过程合理、顺畅、效率。4、销售模式:公司坚持以市场需求为导向，密切关注市场的发展趋势，实施国内、国外并举的市场策略。公司根据市场和客户的需求规划产品的研发与生产，充分利用强大的营销网络与国际贸易经验，稳固和发展用户单位，在与国内众多大型制药企业建立长期合作关系的基础上，不断接触国外生物制药行业。目前公司已成为美国高级制酶公司、荷兰生物制药、韩国生物制药等国际品牌合格供应商。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期后至报告披露，公司的商业模式也未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 13 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2018 年实现营业收入为 125,654,866.88 元，较上年期末增加 16,254,765.52 元，上升 14.86%，主要原因为：报告期内，公司原材料不锈钢价格平均上涨了 30%，且工资成本每年递增，在订单量基本稳定的情况下公司提高了产品售价，导致营业收入增加。公司 2018 年 12 月 31 日总资产账面价值为 175,286,422.57 元，较上年期末增加 33,176,280.61 元，上升 3.35%，主要原因为：（1）2018 年，公司应收票据及应收账款账面价值较上年期末增加 25,466,154.32元；（2）2018 年，公司存货账面价值较上年期末增加 10,184,585.64 元。(二二)行业情况行业情况 公司主要客户为制药企业和类似工艺的企业。该类客户新建、改扩建工厂等工程的建设周期对公司的订单影响较大。一方面，单个客户对制药设备的需求与其药厂生产线的建设周期一致，而同一制药企业并非每年都有生产线投资，尤其是新建生产线项目，其固定资产投资周期间隔较长，一般会在生产线投产以后二至五年后再有新建项目，因此单个客户的设备采购需求呈现一定的间隔性和周期性；另一方面，制药行业总体需求受行业政策、经济环境和行业发展状况的影响，可能在部分年份出现订单集中增加或减少的现象，从而导致公司的订单签订金额在不同年份呈现不均匀性。由于新版药品生产 GMP 要求以中药行业为代表的药品生产企业在 2015 年 12 月 31 日前完成药品生产许可证的认证，导致 2015 年以后行业发展有所减缓，公司 2015 年后订单和毛利也因此下降。因此，在定制化的经营模式下，公司的业绩面临在不同期间呈现一定的波动风险。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,584,490.91 4.33%7,521,049.41 5.29%0.84%应收票据与应收账款 67,263,689.46 38.37%41,797,535.14 29.41%60.93%存货 69,602,980.53 39.71%59,418,394.89 41.81%17.14%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 1,135,070.25 0.65%1,059,789.42 0.75%7.10%江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 14 固定资产 17,824,056.32 10.17%19,664,160.54 13.84%-9.36%在建工程-短期借款 42,300,000.00 24.13%29,800,000.00 20.97%41.95%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2018 年末，公司应收票据与应收账款账面价值为 67,263,689.46 元，较上年期末增加25,466,154.32 元,上升 60.93%，主要原因为：（1）存在部分客户未能按期支付货款；（2）基于市场开拓的需要，公司采取了较为宽松的信用销售策略。2、2018 年末，公司存货账面价值为 69,602,980.53 元，较上年期末增加 10,184,585.64 元，上升17.14%，主要原因为：部分订单合同是公司 2018 年下半年承接，由于产品生产周期较长，导致 2018 年末在产品增加所致。3、2018 年末，公司短期借款 42,300,000.00 元，较上年期末增加 12,500,000.00 元，上升 41.95%，主要原因为：公司为满足日常生产经营流动资金所需，新增银行贷款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 125,654,866.88-109,400,101.36-14.86%营业成本 101,159,705.13 80.51%87,569,786.22 80.05%15.52%毛利率%19.49%-19.95%-管理费用 7,906,060.41 6.29%7,900,049.09 7.22%0.08%研发费用 5,027,854.37 4.00%5,584,221.47 5.10%-9.96%销售费用 6,900,486.78 5.49%7,474,902.20 6.83%-7.68%财务费用 1,761,424.80 1.40%1,171,219.50 1.07%50.39%资产减值损失 1,755,588.03 1.40%-880,031.23-0.80%299.49%其他收益 0 0%0 0%0%投资收益 474,840.39 0.38%633,239.84 0.58%-25.01%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-58,223.20 0.05%-18,302.72-0.02%-218.11%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 1,024,679.56 0.82%725,940.66 0.67%41.15%营业外收入 258,300.00 0.21%2,104,637.63 1.92%-87.73%营业外支出 249,750.00 0.20%120,995.92 0.11%106.41%净利润 1,296,597.42 1.03%2,290,003.36 2.09%-43.38%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）财务费用：2018 年，公司财务费用 1,761,424.80 元，较上期增加 590,205.30 元，上升 50.39%，主要原因为：公司为满足日常生产经营流动资金所需，增加银行贷款，贷款利息增加所致。江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 15 （2）资产减值损失：2018 年，公司资产减值损失 1,755,588.03 元，较上期增加 2,635,619.26 元，上升 299.49%，主要原因为：公司基于市场开拓的需要，采取了较为宽松的信用销售策略，导致 2018 年末应收票据与应收账款较 2017 年末增加 25,466,154.32 元，导致坏账准备金额增加所致。（3）投资收益：2018 年，公司投资收益 474,840.39 元，较上期减少 158,399.45 元，下降 25.01%，主要原因为：公司参股公司常熟山崎化工设备有限公司 2018 年盈利较上年盈利下降所致。（4）资产处置收益：2018 年，公司资产处置收益-58,223.20 元，较上期减少 39,920.48 元，下降 218.11%，主要原因为：公司 2018 年末处理部分不能正常使用的固定资产所致。（5）营业利润：2018 年，公司营业利润 1,024,679.56 元，较上期增加 298,738.90 元，上升 41.15%，主要原因为：2018 年公司营业收入较上期有所增加所致。（6）营业外收入：2018 年，公司营业外收入 258,300.00 元，较上期减少 1,846,337.63 元，下降 87.73%，主要原因为：2018 年公司收到与企业日常活动无关的政府补助较上期减少 1,829,300.00 元所致。（7）营业外支出：2018 年，公司营业外支出 249,750.00 元，较上期增加 128,754.08 元，上升了 106.41%，主要原因为：公司被常熟市安全生产监督管理局、常熟市沙家浜镇人民政府分别处以行政罚款 88,750.00元、96,000.00 元所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 123,408,855.74 108,268,874.66 13.98%其他业务收入 2,246,011.14 1,131,226.70 98.55%主营业务成本 99,614,361.21 86,704,171.91 14.89%其他业务成本 1,545,343.92 865,614.31 78.53%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%制药专用设备 83,223,228.81 66.23%70,650,556.92 64.58%制药非专用设备 41,052,356.00 32.67%37,618,317.74 34.39%水电费 118,033.19 0.09%131,984.45 0.12%加工费 1,261,248.88 1.00%999,242.25 0.91%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东地区 64,966,641.17 51.70%56,190,638.75 51.36%西北地区 21,565,744.37 17.16%13,778,870.92 12.59%华北地区 20,767,833.05 16.53%19,833,118.16 18.13%华中地区 17,358,701.18 13.81%15,257,507.69 13.95%华南地区 995,947.11 0.80%4,339,965.84 3.97%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：（1）其他业务收入：2018 年，公司其他业务收入 2,246,011.14 元，比上期增加了 1,114,784.44 元,江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 16 上升 98.55%，主要原因为:公司为云南康贝特生物科技有限公司现场拆除旧机、移位并且按装管道收取费用 706,666.67 元；以及为捷成鲁奇工程设备（上海）有限公司现场整理、改造旧机收取费用 224，677.72 元。（2）其他业务成本：2018 年，公司其他业务成本 1,545,343.92 元，比上期增加 679,729.61 元,上升78.53%，主要原因为：公司为云南康贝特生物科技有限公司现场拆除旧机、移位并且按装管道以及为捷成鲁奇工程设备（上海）有限公司现场整理、改造旧机，导致相应成本增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 西安蓝晓科技新材料股份有限公司 20,920,960.00 16.65%否 2 捷成鲁奇工程设备（上海）有限公司 17,177,940.00 13.67%否 3 四川达威科技股份有限公司 13,292,000.00 10.58%否 4 江苏新泰材料科技有限公司 8,042,000.00 6.40%否 5 扬子江药业集团江苏龙凤堂中药有限公司 7,480,000.00 5.95%否 合计合计 66,912,900.00 53.25%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏大明金属制品有限公司 22,050,373.55 24.42%否 2 建锠（中国）精密不锈钢科技有限公司 14,245,119.25 15.77%否 3 苏州钢特威钢管有限公司 5,770,422.05 6.39%否 4 威海化工机械有限公司 5,182,124.60 5.74%否 5 宁波市鄞州甬图检测服务有限公司 4,575,764.26 5.07%否 合计合计 51,823,803.71 57.39%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-9,180,294.59-9,174,446.36-0.06%投资活动产生的现金流量净额-1,061,702.01-2,576,191.77 58.79%筹资活动产生的现金流量净额 11,195,471.43 7,799,245.51 43.55%现金流量分析现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额为-9,180,294.59 元，较上期减少 5,848.23 元，下降 0.06%，无发生较大变动。本期投资活动产生的现金流量净额为-1,061,702.01 元，较上期增加 1,514,489.76 元，上升 58.79%，主要原因为：2018 年公司减少机器设备、运输工具以及电气设备的购置所致。本期筹资活动产生的现金流量净额为11,195,471.43元，较上期增加3,396,225.92元，上升43.55%，主要原因为：公司为满足日常生产经营流动资金所需，增加银行贷款所致。江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、控股子公司、参股公司情况参股公司情况（1）报告期内，公司参股了常熟山崎化工设备有限公司（以下简称“山崎化工”），持股比例为 35%。山崎化工的基本信息如下：公司名称 常熟山崎化工设备有限公司 住所 江苏省常熟市沙家浜镇常昆工业园 E 区中天路 股东持股情况 TEI KANEMASA（程金政）持股比例 45%；江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司持股比例 35%；山崎之宽持股比例 20%法定代表人 TEI KANEMASA（程金政）统一社会信用代码 913205816841404929 类型 有限责任公司（中外合资）注册资本 100 万元 经营范围 从事化工设备、医药设备的生产加工，销售自产产品。从事化工设备，医药设备极其零部件的批发和进出口业务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理的商品的，按国家有关规定办理申请）。成立日期 2009 年 1 月 16 日 2018 年度，山崎化工主要财务指标如下：(单位：元)项目 2018 年 12 月 31 日/2018 年度 总资产 14,546,001.13 总负债 11,302,943.25 所有者权益 11,302,943.25 营业收入 36,473,861.76 净利润 1,221,461.70（2）报告期内，公司设立了常熟龙飞医药设备科技有限公司（以下简称“龙飞医药”），持股比例为51%。龙飞医药的基本信息：公司名称 常熟龙飞医药设备科技有限公司 住所 江苏省常熟市沙家浜镇常昆工业园E区中天路10号 股东持股情况 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司持股比例51%；陈跃飞49%。法定代表人 王瑞龙 统一社会信用代码 91320581MA1X4N8P97 类型 有限责任公司 注册资本 500万元 经营范围 医药化工工程设备设计及技术开发、技术服务及技术成果转让；医药化工工程设备安装。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）成立日期 2018年09月03日 2018年度，龙飞医药主要财务指标如下：（单位：元）项目 2018 年12 月31 日/2018 年度 总资产 909,003.83 总负债-22,944.71 所有者权益 931,948.54 营业收入 73,992.25 净利润-68,051.46 江苏沙家浜医药化工装备股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-006 18 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司根据资金管理制度将部分闲