835859_2018_景鸿物流_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度 报告 2 2018 年 1 月 1 日，上海景鸿国际物流股份有限公司微信公众号正式启用。4 月 16 日，公司“400 服务热线”正式上线，号码为“400-0-835859”。景鸿物流新版双语网站于 11 月 5 日公布上线，网站网址：。2018 年 1 月，上海景鸿国际物流股份有限公司顺利通过 4A 级物流企业复评，第十年连续获此殊荣。2018 年 5 月 25 日，全国中小企业股份转让系统正式公布2018 年创新层挂牌公司名单，上海景鸿国际物流股份有限公司正式进入新三板创新层。2018 年 8 月，上海景鸿国际物流股份有限公司全资子公司郑州申景物流有限公司正式成立。郑州是中国公路、铁路、航空、通信兼具的综合交通枢纽，郑州子公司的成立是景鸿物流组建华中大区布局的重要一步。2018 年 11 月 16 日，上海景鸿国际物流股份有限公司被授予“2018 年度中国物流百强企业”称号，并连续第五届荣获“2018 年度全国先进物流企业”称号。2018 年 12 月，在中国报关协会举办的第五届双优评比中，上海景鸿国际物流股份有限公司及下属 4 家子公司荣获全国优秀报关企业称号，公司 10 名员工荣获全国优秀报关员荣誉称号。2018 年度大事记 公告编号：2019-005 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业信息行业信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 公告编号：2019-005 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、景鸿物流 指 上海景鸿国际物流股份有限公司 会计师事务所、审计机构 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)三会 指 股东(大)会、董事会和监事会 申景物流 指 上海申景国际物流有限公司 申景报关 指 上海申景报关有限公司 景鸿航服 指 上海景鸿航空地面服务有限公司 环宇、环宇公司、环宇进出口 指 上海环宇进出口有限公司 北京景鸿 指 景鸿环宇国际物流（北京）有限公司 成都公司、成都景鸿 指 景鸿国际物流（成都）有限公司 重庆公司、重庆申景 指 重庆申景国际物流有限公司 景鸿集团 指 上海景鸿（集团）有限公司 景鸿保安 指 上海景鸿保安服务股份有限公司 景鸿广告 指 上海思远景鸿广告影视有限公司 景鸿物业 指 上海景鸿物业管理有限公司 南部投资 指 上海南部投资（集团）有限公司 郑州公司、郑州申景 指 郑州申景物流有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公告编号：2019-005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郁惠其、主管会计工作负责人朱莲红及会计机构负责人（会计主管人员）杨爱平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 行业竞争加剧风险 公司所处物流行业最显著的特点是行业分散程度高，行业进入门槛低，整个行业呈现近乎于完全竞争市场的态势，加之公司各利润中心操作的具体业务如报关报检、仓储、运输等细分业务领域覆盖面广，每一领域都有大量以单一业务形式存在的竞争对手。此外，由于宏观政策导向因素,会有更多企业涉足或者直接参与物流行业竞争，并且随着互联网技术的不断发展，物流企业已将信息技术逐步融合到物流供应链，从而推动行业从传统向智慧物流阶段发展。全国通关一体化政策后，对于客户不再受“申报点”地域限制，其可选择的关务供应商的范畴进一步扩大，促使市场竞争更加剧烈。政策风险 公司主要从事口岸物流，易受国家宏观政策和海关监管政策调整影响，与口岸物流相关的如新政策的出台或者是通关操作要求的改变。海关总署全面推行全国一体化通关，并在后续推行了与改革内容关联的公告，从而进一步加大通关一体化改革力度，提高通关效率，降低物流运行成本。这都需要物流企业作出快速反应，提升自主创新能力，否则会因技术及服务落后导致公司付出额外的沟通与管理成本，甚至造成客户流失，从而对公司的经营业绩产生不利影响。公告编号：2019-005 6 人力资源风险 公司从设立以来一直关注人才的培养和引进，作为现代物流企业,拥有稳定的、高素质的管理人员和业务操作娴熟的基层操作人员对公司发展壮大和保持公司核心竞争力至关重要。公司业务范围覆盖报关报检、贸易代理、仓储、运输、空运组板等多个领域,既需要大量专业技术人员进行报关等业务操作,又涉及货物搬运及装卸等劳动密集型业务操作，如果公司各类人才的引进和培养跟不上公司发展速度，或者发生管理团队人员大量流失的情况，则会影响公司业绩，对公司发展产生不利影响。同业竞争风险 公司实际控制人樊寅、施美玉夫妇控制的上海勋和进出口有限公司、上海乾天厨房用具有限公司与公司全资子公司上海环宇进出口有限公司的经营范围均包括进出口业务，存在部分重合的情形。目前,上海勋和进出口有限公司、上海乾天厨房用具有限公司与上海环宇进出口有限公司不存在实质性的同业竞争问题，并且为避免潜在的同业竞争风险，上海勋和进出口有限公司及上海乾天厨房用具有限公司均出具了相关承诺。若其未能严格遵守相关承诺，展开与公司相同或类似的业务,可能存在同业竞争的风险。应收账款回收风险 公司以协议客户为主，按服务协议，公司物流服务收费基本上会有三个月左右的账期及部分代垫费用。随着业务规模的扩大及新客户的合作，客户群体不断丰富且资信不同，如不加强账务核对及催讨工作，勤于对外部沟通，则可能产生应收账款回收不及时，严重的甚至产生坏账的可能。实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为樊寅、施美玉夫妇,二人通过投资上海南部投资（集团）有限公司、上海景鸿（集团）有限公司、上海景鸿物业管理有限公司以及上海思远景鸿广告影视有限公司控制公司 72.2674%的股份,施美玉女士直接持有公司 0.0023%的股份，二人合计控制公司 72.2697%的股份。报告期内,樊寅一直担任公司董事。若实际控制人利用其实际控制权,对公司经营、人事、财务等进行不当控制,可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-005 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海景鸿国际物流股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jinghong International Logistics Co.,Ltd 证券简称 景鸿物流 证券代码 835859 法定代表人 郁惠其 办公地址 上海市徐汇区宜山路 508 号景鸿大楼 21 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 郝云玲 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 021-64277766 传真 021-64287636 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区宜山路 508 号景鸿大楼 21 楼,邮编:200235 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 9 月 10 日 挂牌时间 2016 年 4 月 20 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G 交通运输、仓储和邮政业-G58 装卸搬运和运输代理业-G582 运输代理业-G5821 货物运输代理 主要产品与服务项目 提供一站式口岸综合物流服务以及相关物流衍生服务,包括报关报检、运输、仓储分拨、贸易、航空地面服务。普通股股票转让方式 做市转让方式 普通股总股本（股）53,136,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 上海景鸿(集团)有限公司 实际控制人及其一致行动人 樊寅，施美玉，上海景鸿（集团）有限公司，上海景鸿物业管理有限公司，上海思远景鸿广告影视有限公司 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913100007543327734 否 公告编号：2019-005 8 注册地址 上海市黄浦区塘浜路 103 号103 室 A 座 否 注册资本（元）53,136,000.00 是-五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈延柏、宋保军 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-005 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 444,001,090.62 442,032,874.53 0.45%毛利率%13.97%13.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 26,039,499.64 24,147,881.12 7.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,707,135.69 23,896,365.96 7.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.92%19.11%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.70%18.91%-基本每股收益 0.49 0.48 2.08%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 219,050,648.14 210,690,501.61 3.97%负债总计 58,741,748.82 63,137,101.93-6.96%归属于挂牌公司股东的净资产 160,308,899.32 147,553,399.68 8.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.02 3.33-9.31%资产负债率%（母公司）5.37%5.70%-资产负债率%（合并）26.82%29.97%-流动比率 342.90%293.22%-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 30,684,968.65 23,155,495.25 32.52%应收账款周转率 729.92%767.22%-存货周转率 4,270.19%3,663.14%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.97%12.01%-营业收入增长率%0.45%18.72%-净利润增长率%7.83%12.59%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-005 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 53,136,000 44,280,000 20.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-20,982.12 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)522,151.49 其他营业外收入和支出-51,133.73 非经常性损益合计非经常性损益合计 450,035.64 所得税影响数 117,671.69 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 332,363.95 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 3,974,490.40-应收账款 58,951,520.40-应收票据及应收账款-62,926,010.80-应付票据 1,968,000.00-应付账款 24,060,761.59-应付票据及应付账款-26,028,761.59-应付股利 2,520,206.76-其他应付款 7,598,936.07-其他应付款-10,119,142.83-九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 公告编号：2019-005 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011）中的分类代码，景鸿物流处于“G 交通运输、仓储和邮政业”门类，属于现代物流行业中的综合物流企业，即第三方物流供应商。景鸿物流深耕综合物流服务领域二十余年，以上海地区口岸为依托，开展一站式综合物流服务业务。公司拥有专业化的物流服务团队，主要为货运代理公司、进出口贸易公司和有物流服务需求的制造业企业提供代理报关报检、外贸服务、公路运输、仓储、航空运输地面服务等定制化菜单式的一站式综合物流解决方案，凭借多年规范和优质的物流服务在行业内树立了良好的口碑。多年来，公司已在贸易、关务、运输、组板等各个物流领域积累了丰富的经验，并通过不断创新改革，推动公司现代化高质量发展，优化公司一站式物流服务产品。经过多年在行业内的经验积累和稳定发展，公司已是国家 AAAA 级物流企业、中国物流百强企业、全国优秀报关企业、中国报关协会副会长单位，并获得 ISO9000、OHSAS18000两体系认证，公司及下属子公司上海申景国际物流有限公司、上海申景报关有限公司、上海环宇进出口有限公司均为海关 AEO 高级认证企业。公司业务布局面向上海、北京、成都、重庆、郑州等各大物流口岸和主要物流市场，下属各业务网点主要集中在上海的外高桥区域、空运区域、海运联合区域，以及以重庆、成都为核心的西南区域、北京空港区域和以郑州为中心的华中区域。各区域内业务网点均具有自主运营能力，能够为客户提供一站式综合物流服务产品。公司以自有业务配置资源为基础核心，在各业务区域配备自有仓库、运输车辆，关务团队；配备政策研究团队，第一时间了解各类业务政策及市场信息，紧跟政策调整变化，创导新型物流作业模式；设专职营销团队及配套的客户服务团队，以直接销售的方式接受客户需求，使整体销售工作更具有专业性和快速性，形成销售订单，从而把握区域市场新业务契机。景鸿物流主要以口碑营销为主，立足于自身优质的品牌影响力、综合健全业务功能及规模，通过行业内良好的品牌口碑传递，拓展客户群体。口碑营销属于较为传统的营销方式，但是其有一定特定的客户群体，一旦接洽成功，后续合作将更为持久、业务合作的稳定性稳步加强，避免了低廉的价格竞争。相较于价格竞争，物流行业的客户更加重视公司的物流业务综合性及品牌信誉，因此公司的口碑营销是物流行业中的有效营销手段，优于其他现代营销方式。通过历年的经营传承，公司累积了大量资信优良并且稳定的客户资源，现有客户群体中以企业客户为主，前 20 位 VIP 客户均为合作多年的协议客户，这有助于公司业务积极稳定的高质量发展。在稳定现有客户群体的基础上，2018 年公司还建立了 400 服务热线、微信公众号等现代品牌宣传与营销渠道，为今后不断发展客户群，继续推进市场占有份额提升做好准备。2018 年，公司继续以上述的综合口岸物流收入以及贸易执行收入为主要收入来源，全年收入保持稳步上升的趋势。公司把业务的专业性、多样性、全面性作为发展重点，以组合式口岸物流服务而非单个业务板块为盈利模式，不断升级、深化、创新服务，优化业务结构，打造一站式物流综合服务的业务服务亮点，吸引客户将口岸物流各个环节统一交由公司处理。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至披露日，公司的商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：一、创新优势（一）业务模式 景鸿物流在物流行业发展二十余年，不断拓宽物流业务范围，提高业务质量，在口岸物流领域积累了丰富经验，突破传统物流模式，形成了具备景鸿特色的的一站式物流供应链服务，是景鸿物流的重要核心竞争力之一。目前，公司的一条龙物流服务已覆盖物流行业的报关报检、外贸服务、公路运输、仓公告编号：2019-005 12 储、航空运输地面服务等各个业务领域，基本上已能满足客户对物流各方面的业务需求，大幅度节约客户寻找物流各段服务供应商的成本。公司通过提供灵活的组合菜单式服务内容，能够根据项目特性，从项目控制角度出发，增设个性化或增值服务内容，使服务更贴近客户需求，从而提升整体项目满意率。（二）通关一体化 立足于海关总署全国通关一体化的政策基础，景鸿物流致力于组建景鸿全国制单中心，依托于公司的各项认证资质优势、异地配套优势、关务衔接优势、系统配套优势，逐步实现全国进口制单业务的归口集中作业，发挥集中作业的规模效益和管理绩效，相较于其他报关公司能够帮助客户改善报关规范性、安全性、价格不一的问题，大幅度降低客户的关务沟通成本。二、资源优势（一）物流网络 通过公司在物流行业二十多年的精耕细作、网络布局，景鸿物流业务网点已覆盖华东、西南、华中、华北四个大区。通过各个区域业务网点之间“点、线、块”的延伸，实现地区联动，为客户提供便捷的国内段综合物流一条龙服务。（二）业务资质 公司综合物流服务具有较强的综合性，各项业务资质齐全，包括但不限于代理报关报检、监管运输、代理组板、进口分拨、出口集拼、监管仓库、保税仓库、食品、医疗器械、危险品贸易资质等，很大程度上能够满足客户多方面多种类的业务需求，可替代性较小。同时，公司及下属子公司上海申景国际物流有限公司、上海申景报关有限公司、上海环宇进出口有限公司均是海关 AEO 高级认证企业。作为高资信的报关企业，公司拥有着优先办理进出口货物通关手续、较低进出口货物查验率、简化进出口货物单证审核等诸多便利措施，大大提高客户时效。三、人才优势 景鸿物流坚持打造“学校、家庭、舞台”的一流工作环境，始终以培养复合型管理人才为目标，加大内部培养力度，为长期发展充实人才储备，采取“接班人计划”与“管理培训生计划”等多措并举的培养方式，提升员工专业能力与职业素养，为企业发展注入新活力。作为一家综合物流企业，公司拥有大批物流专业人才及资深行业专家。2018 年度，公司 10 名员工被评为全国优秀报关员，多位员工担任上海市报关协会“专家工作组”成员、中国报关协会水平评价（初级）专家组成员、中国报关行业人才建设规划领导小组成员。专业化、强凝聚力的人才团队为景鸿物流的物流产品及服务提供了有力的质量保障，为公司在行业竞争中扩大市场占有率奠定基础，帮助赢得客户的信赖。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年，景鸿物流坚持以“创新、学习、规范、发展”八字方针为指导，紧密围绕股份公司“新五公告编号：2019-005 13 年发展战略规划”确定的投入年目标开展各项工作。公司以创新发展为主线，以强化精益管理为抓手，以战略项目组为牵引推进发展，逐步实现景鸿物流由传统型向现代化物流企业的转变，核心竞争力稳步提升。报告期内，公司按照 2018 年度经营计划，正式成立郑州申景物流有限公司，组建华中大区布局；大力发展信息化建设工作，OA 项目、关务系统建设稳步推进，初见成效；紧抓安全质量管理，开展了包含七大特色项目的年度“百日安全无事故”活动，顺利完成“职业健康安全体系”与“质量管理体系”内审、外审及两体系认证换版工作，公司业务和内部管理更为制度化、规范化、标准化；持续推进人才培养，二期“接班人计划”已顺利结业，三期“接班人”选拔已经启动。报告期内，公司内控管理得到了强化，有效控制了各类显性成本和隐性成本；业务开拓工作不断推进，接洽新客户及新项目 200 余个。各项经营工作取得了值得肯定的成绩，具体经营状况如下：（1）公司财务概况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司期末资产总额为 219,050,648.14 元，较期初增长 3.97%，增加原因主要为公司报告期内经营获利带来货币资金的增加；负债总额为 58,741,748.82 元，较期初减少 6.96%，主要为预收款项较期初减少 309 万元，同时，应付票据、应付职工薪酬较期初有不同程度的减少。本期资产负债率为 26.82%，较期初降低了 3.15%。（2）公司经营成果 报告期内，公司实现收入 444,001,090.62 元,同比增加 0.45%，2018 年公司综合物流收入较去年同期增长 2,625 万元，增幅为 13.76%，贸易执行收入较去年同期减少 2,429 万元，降幅为 9.66%；营业成本为 381,986,114.64 元,较去年同期降低了 0.32%；报告期内，公司实现净利润 26,039,499.64 元,较去年同期增长 7.83%。主要为公司继续将业务重点放在高毛利率的综合物流业务方面，继续加大市场拓展力度，利用品牌宣传的优势成功引进几家大客户，且西南区域业务开拓继续呈上升趋势，贸易执行收入因受外部环境中美贸易战的影响，收入有所下降。虽然公司本期营业收入略有增长，但公司按照“匹配”原则严控成本费用的发生，仍保持了净利润的稳步增长。报告期内，公司毛利率为 13.97%，同比上升了 0.66%，系报告期内毛利率较高的综合物流收入占整体收入的比重由去年同期的 43.15%上升到 48.87%导致。（3）公司现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 30,684,968.65 元，较上年同期增加了 752.95 万元，除因本期利润增加带来本期现金流增加外，主要原因为本期公司一笔大额保函到期，受限资金解冻。公司本期末货币资金为 110,782,681.97 元，货币资金充足。报告期内，公司所处行业未发生重大波动，公司的商业模式也未发生重大变化。同时公司确保增加核心竞争力的投入，核心团队人员结构稳定，公司主营的一站式综合物流服务产品竞争力稳步提升。报告期内，中美贸易战的发生使贸易行业产生波动，从而进一步对公司报关报检业务、贸易执行收入造成了一定影响，公司积极应对，并逐步改进管理制度，对于公司 2018 年经营情况并未造成重大影响。公司业务、产品均未发生较大变化，未对公司经营情况产生重大影响。（二）（二）行业情况行业情况 宏观经济方面：2018 年，我国对外贸易总体平稳，稳中有进，进出口规模创历史新高。在全球经济持续温和复苏，我国经济稳中向好的大背景下，中美贸易战并未造成贸易行业的较大波动。尽管中美贸易战对公司报关报检业务、贸易执行收入稍有影响，但是通过积极业务开拓、强化管理举措，对于公司2018 年度经营情况未造成重大的影响。行业发展方面：智能化、智慧化物流不断发展，信息技术和供应链管理广泛应用于物流行业。物流企业借助现代信息技术，实现货物运输自动化运作、高效化管理的趋势愈发强化，从而进一步提高资源整合，降低成本。目前物流行业正处于高速发展期和调整期，特别是随着信息化技术的来临，传统的物流企业均希望运用大数据提高内部管控以及市场竞争实力。国家在宏观层面也多次助推行业发展，在国公告编号：2019-005 14 务院常务会议中，对于跨境电商的鼓励、对营商环境的优化，都将带动行业新兴发展的机遇。同时行业也会自动优胜劣汰一批规模小，资质较弱的企业，物流行业新旧替代的时代即将到来。值得注意的是，2018 年我国社会物流总费用占 GDP 比重仍旧远高于发达国家，因此我国物流产业还有较大的发展空间。物流行业将越来越凸显出其在经济发展中的重要作用和不可或缺的战略地位。未来，随着行业竞争不断加剧，我国现在物流行业的整合也会不断加快，物流行业将更加看重综合竞争实力，而非单一价格竞争。景鸿物流深知信息化改革是物流企业发展的关键点，大力发展公司信息化建设，打造具备景鸿特色的关务系统和综合物流系统。产业政策方面：2019 年，国务院、商务部、交通运输部等接连发布了关于开展供应链创新与应用试点的通知、推进运输结构调整三年行动计划（20182020 年）、国家物流枢纽布局和建设规划、调整运输结构提高运输效率，降低实体经济物流成本等各项物流行业相关政策，旨在提升科技创新能力，深化物流行业发展。同时，随着“一带一路”政策的不断推进，即将形成内外相通的基础设施网络和联通国际国内的物流大通道，促进跨区域的协同发展；海关总署推动“关检融合”落地，大大提升通关时效，节约企业成本，对于规模化、规范化管理的企业商机更多，各地海关在通关便利化、智能化面也推出积极举措。报告期内，上述政策未对公司经营情况产生重大影响。2018 年，物流行业内的企业在资本市场上表现抢眼，资本的注入也助推了一些企业的转型升级与快速扩张，现代物流行业兼并收购趋势明显，行业整合加速，成为物流产业增长的新驱动力，彰显物流行业发展潜力与投资价值。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 110,782,681.97 50.57%99,522,732.25 47.24%11.31%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 11,800.00-0.00-应收票据及应收账款 67,607,115.93 30.86%62,926,010.80 29.87%7.44%存货 8,595,479.50 3.92%8,871,541.42 4.21%-3.11%预付账款 4,818,519.02 2.20%3,446,417.25 1.64%39.81%其他流动资产 1,276,219.49 0.58%2,251,737.63 1.07%-43.32%投资性房地产 -长期股权投资 4,039,322.88 1.84%4,058,648.55 1.93%-0.48%可供出售金融资产 1,927,346.55 0.88%9,000,000.00 4.27%-78.59%固定资产 6,086,004.00 2.78%7,047,495.62 3.34%-13.64%无形资产 321,198.74 0.15%53,794.60 0.03%497.08%在建工程-短期借款-长期借款-公告编号：2019-005 15 资产总计 219,050,648.14-210,690,501.61-3.97%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动原因分析：公司 2017 年末、2018 年末货币资金期末余额分别为 99,522,732.25 元、110,782,681.97 元，2018 年末货币资金增幅为 11.31%。主要原因系本报告期实现净利润 2,603.95 万元，同比增幅为 7.83%，对货币资金增长起决定性作用。2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产变动原因：公司本期新增了按公允价值计量的投资业务。3、预付账款变动原因分析：公司 2017 年末、2018 年末预付账款期末余额分别是 3,446,417.25 元、4,818,519.02 元，2018 年末预付账款余额增幅为 39.81%。主要原因为由于跨期结算影响，公司本期 12月份有一笔较大金额的预付账款支付，预计于 2019 年结算。另外，由于本期车辆数增加，预付油卡金额也有所增加。4、其他流动资产变动原因分析：公司 2017 年末、2018 年末其他流动资产期末余额分别是2,251,737.63 元、1,276,219.49 元，减幅为 43.32%。变动原因为：公司其他流动资产主要包括公司成本、费用类项目的留抵进项和待申报的出口退税金额，出口退税金额一般按月、按批次申报，2018 年12 月正好申报了一笔大金额的出口退税。5、可供出售金额资产变动原因分析：公司 2017 年末、2018 年末可供出售金融资产期末余额分别是9,000,000.00 元、1,927,346.55 元，减幅为 78.59%。主要原因为：原公司持股 15%的中艺景鸿商业投资有限公司于 2018 年 5 月 16 日清算注销，公司以现金形式收回大部分投资成本。6、固定资产变动原因分析：公司 2017 年末、2018 年末固定资产期末余额分别为 7,047,495.62 元，6,086,004.00 元,2018 年固定资产净值减幅为 13.64%，主要原因是本期新增固定资产投入不大，固定资产原值增加额为 1,460,511.86 元，而累计折旧增加额 2,401,021.36 元。7、无形资产变动原因分析：公司 2017 年末、2018 年末无形资产期末余额分别为 53,794.60 元、321,198.74 元，增幅为 497.08%，主要为本期公司更换财务系统，用友 T6 系统更换为用友集团版 NC 系统，导致无形资产有所增加。8、公司 2017 年末、2018 年末资产总额分别为 210,690,501.61 元、219,050,648.14 元，负债总额分别为 63,137,101.93 元、58,741,748.82 元，资产负债率分别为 29.97%、26.82%，资产负债率降低，表明公司资产的质量越来越高，资金风险比较低。2018 年末负债总额较 2017 年末减少 4,395,353.11 元，主要是预收款项减少，导致公司本期负债减少，但相较于本期销售收入增长、净利润增长，受限资金解冻，本报告期公司现金净流入整体是大幅增长的。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 444,001,090.62-442,032,874.53-0.45%营业成本 381,986,114.64 86.03%383,218,600.14 86.69%-0.32%毛利率 13.97%-13.31%-管理费用 22,991,593.79 5.18%22,194,484.49 5.02%3.59%研发费用 682,650.50 0.15%-100.00%销售费用 7,680,395.75 1.73%7,752,121.05 1.75%-0.93%财务费用-1,561,409.18-0.35%-626,618.47-0.14%-149.18%公告编号：2019-005 16 资产减值损失-346,424.35-0.08%32,728.76 0.01%-1,158.47%其他收益 522,151.49 0.12%443,398.22 0.10%17.76%投资收益 780,858.11 0.18%1,038,277.34 0.23%-24.79%公允价值变动收益-6,907.66 0.00%-100.00%资产处置收益-汇兑收益-营业利润 33,011,471.86 7.43%30,120,065.48 6.81%9.60%营业外收入-营业外支出 72,115.85 0.02%105,492.92 0.02%-31.64%净利润 26,039,499.64 5.86%24,147,881.12 5.46%7.83%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、研发费用变动原因分析：公司 2017 年度、2018 年度研发费用分别为 0 元、682,650.50 元，主要原因系：公司 2017 年未发生研发费用，自 2018 年起根据公司的五年发展战略，加大物流信息系统建设发生的费用，另外由于会计政策变更，财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示。2、财务费用变动原因分析：公司 2017 年度、2018 年度财务费用分别为-626,618.47 元、-1,561,409.18 元,2018 年较 2017 年变动较大，主要原因系 2018 年美元汇率较 2017 年有所提高，公司账上美元账户持有资金 USD548,118.29，计提汇兑收益 180,341.22 元，2017 年确认汇兑损失 220,722.56元；另外公司在保证正常业务开展需要的资金外，对闲置资金进行更优的规划，做了一定数量的定期存款，实现利息收入增长 497,373.81 元。3、资产减值损失变动原因分析：公司 2017 年度、2018 年度资产减值损失分别为 32,728.76 元、-346,424.35 元,2018 年较 2017 年降幅为-1158.47%，主要原因系 2018 年公司通过努力将部分之前已确认为坏账的应收账款收回，转回坏账准备。4、投资收益变动原因分析：公司 2017 年度、2018 年度投资收益分别为 1,038,277.34 元、780,858.11元。主要原因系公司投资的企业“中艺景鸿商业投资有限公司”于 2018 年 5 月 16 日清算注销，公司确认投资收益-602,599.92 元，另外，本期确认对合营企业“上海同景国际物流有限公司”的投资收益同比增加 345,180.69 元。5、公允价值变动收益变动原因分析：公司 2018 年度产生公允价值变动收益-6,907.66 元，而 2017年此金额为零，主要原因为公司本期新增了按公允价值计量的投资业务，该业务年底时股价低于初始投资成本，故按市值确认了公允价值变动损失。6、营业外支出变动原因分析：公司2017年度、2018年度营业外支出分别为105,492.92元、72,115.85元，变动较大。主要原因系：相比于 2017 年，2018 年公司清理报废的固定资产减少，导致计入当期的非流动资产损失金额减少，进而营业外支出金额减少。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动