835887_2018_正凯新材_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-014 证券代码：835887 证券简称：正凯新材 主办券商：中泰证券 2018 年度报告 正凯新材 NEEQ:835887 山东正凯新材料股份有限公司 Shandong Zhink New Material Co.,Ltd.山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 9 月，中华全国总工会授予公司“模范职工之家”荣誉称号。2018 年 3 月，公司荣获 2017 年度枣庄市市中区“纳税五十强民营企业”荣誉称号。2018 年 7 月，公司“20 万锭高档新型特种纤维混纺纱项目”正式开工建设。山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.2 第二节第二节 公司概况公司概况.4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.37 山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、本公司、公司 指 山东正凯新材料股份有限公司 正凯投资 指 浙江正凯投资有限公司（公司控股股东）报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末、本期末 指 2018 年 12 月 31 日 上期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人庄建刚、主管会计工作负责人龚玉利及会计机构负责人（会计主管人员）龚玉利保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政府补助对公司盈利能力影响周期较长及对报告期内净利润影响较大的风险 作为枣庄市市中区招商引资项目，当地政府承诺根据公司投资情况等给予部分补助，以支持公司快速发展。截至报告期末，公司计入递延收益的与资产相关的政府补助尚有 16,259.50万元，将在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益，该部分政府补助对公司盈利能力影响周期较长。报告期内，公司计入当期损益的政府补助金额合计 424.04 万元，占当期利润总额的比例为 40.84%，占比较高，政府补助对报告期净利润影响较大。原材料价格波动风险 公司生产所用的主要原料为涤纶、氨纶、粘胶纤维等，原料成本占生产成本总额的七成左右。由于涤纶、粘胶短纤的价格受上游石油化工行业影响较大，其市场价格会出现波动。本期公司生产所耗用涤纶的平均价格较上期上涨 11%左右，生产所耗用粘胶的平均价格较上期下降 9%左右，生产所耗用氨纶丝山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 3 的平均价格较上期上涨 23%左右。如果未来涤纶、氨纶的价格出现不稳定，将直接影响公司的生产成本和盈利水平。市场竞争风险 国内纺织产品市场竞争激烈，特别是中低档产品已经出现供过于求的局面，而公司产品大多数在国内销售，虽然近年来公司产品档次不断提升，但若不能加快技术升级以尽快完成产品结构的进一步调整，提升产品竞争力，公司发展前景和盈利能力将受到一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东正凯新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Zhink New Material Co.,Ltd.证券简称 正凯新材 证券代码 835887 法定代表人 庄建刚 办公地址 山东省枣庄市市中区人民路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 龚玉利 职务 董事会秘书、财务负责人 电话 0632-3621668 传真 0632-3621669 电子邮箱 gylzhinkxc.cc 公司网址 www.zhinkxc.cc 联系地址及邮政编码 山东省枣庄市市中区人民路 1 号；277000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 3 月 19 日 挂牌时间 2016 年 2 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-纺织业-棉纺织及印染精加工-棉纺纱加工（C1711）主要产品与服务项目 化纤纱线的生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 浙江正凯投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 沈志刚 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370400571654796D 否 山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 5 注册地址 山东省枣庄市市中区人民路 1 号 否 注册资本（元）30,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林德伟、谭代琼 会计师事务所办公地址 上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 5 幢 1088 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 205,700,591.30 123,969,836.51 65.93%毛利率%11.16%11.77%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,208,709.90 7,607,863.61 7.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,043,529.13 1,526,049.77 230.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.65%16.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.62%3.24%-基本每股收益 0.27 0.25 8.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 303,520,220.46 128,186,036.17 136.78%负债总计 246,964,558.93 79,839,084.54 209.33%归属于挂牌公司股东的净资产 56,555,661.53 48,346,951.63 16.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.89 1.61 17.09%资产负债率%（母公司）81.37%62.28%-资产负债率%（合并）-流动比率 180.99%192.32%-利息保障倍数 6.13 6.91-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 102,840,066.48 16,718,999.92 515.11%应收账款周转率 933.13%514.94%-存货周转率 1092.04%916.22%-山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 7 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%136.78%7.24%-营业收入增长率%65.93%18.88%-净利润增长率%7.90%8.90%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,240,396.66 除上述各项之外的其他营业收外收入和支出-20,155.63 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,220,241.03 所得税影响数 1,055,060.26 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,165,180.77 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 8,718,315.00 山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 8 应收账款 17,771,770.64 应收票据及应收账款 26,490,085.64 应付账款 2,026,790.18 应付票据及应收账款 2,026,790.18 应付利息 39,187.50 其他应付款 39,187.50 管理费用 6,010,034.45 3,257,594.70 研发费用 2,752,439.75 收到其他与经营活动有关的现金 271,690.59 10,271,690.59 收到其他与筹资活动有关的现金 10,000,000.00 本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照 企业会计准则第 30 号财务报表列报 等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是处于常规纱线、包芯纱线的生产商，拥有一支专业的技术研发和生产团队，在设计和生产过程中积累了丰富的行业经验。公司采取直销的销售方式将赛络纺纱线、包芯纺纱线等产品提供给下游织布、染色、服装等企业，从而获取收入、利润和现金流。公司经过多年布局，在下游客户较集中的山东、浙江等地分别设立区域销售中心，直接面向服装厂、织造厂在内的所有客户进行销售，既减少不必要的中间环节，降低客户采购成本，又能直接贴近客户需求，迅速了解市场动态。同时公司还建立起严格的客户信用评价制度，对重点优质客户及常规客户分别给予不同的信用条件，从而有效地保证公司订单的稳定增长和货款安全。报告期内，公司的商业模式较上期未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，在行业竞争持续加剧的情况下，公司按照 2018 年初制定的经营计划，凭借优异的团队合作、稳定的生产工艺、高品质的产品质量和扎实的经营理念实现了业务的稳健发展。报告期内，公司实现营业收入 20,570.06 万元、较上期增长 65.93%，实现归属于挂牌公司股东净利润 820.87 万元、较上期增长 7.90%；经营活动产生的现金流量净额持续为正，且由上期的 671.90 万元增山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 10 加至本期的 10,284.01 万元，增幅达 1430.59%。截至报告期末，公司资产总额为 30,352.02 万元，较上期末增长 136.78%，归属于挂牌公司股东净资产为 5,655.57 万元、较上期末增长 16.98%。报告期内，公司产品、核心团队、成本结构、收入模式等均未发生重大变化，销售和采购渠道相对稳定。公司资产规模进一步增加、盈利能力进一步提升，总体发展较为稳健。(二二)行业情况行业情况 我国纺织行业整体持续增长，已成为世界纺织大国纺织服装是人类生存最基本的需求之一，纺织工业是我国国民经济传统支柱产业、重要的民生产业和国际竞争优势明显的产业。纺织行业的发展对促进国民经济发展、繁荣市场、吸纳就业、增加国民收入、加快城镇化进程、提高人民生活水平、保障社会就业、解决三农问题、全面建设小康和谐社会具有十分重要的意义。工信部于 2016 年发布了纺织工业“十三五”发展规划，提出加快纺织行业智能化、数字化的转型，提高劳动生产率和产品质量稳定性。随着出口额的逐渐回暖，中国纺织行业在之后还会有更加快速的发展，这也为公司的发展提供了广阔的市场和前景。纺织品是人们生活中必不可少的消费品，随着人们对纺织产品消费需求的数量和层次的不断提高，行业发展的动力不断增强。我国拥有 13 亿人口的巨大内需市场，内需将是我国纺织工业发展的主要动力。今后几年内，我国纺织行业的发展将呈现以下几大趋势：1、国内纺织服装消费持续升温，行业增长的驱动因素由出口拉动向国内消费转变。我国纺织需求增加呈现“内销增长、外销拉动”内外销并举的市场特征。我国纺织品外销每年大幅增长的同时，国内销售比例也在不断提高。我国拥有 13 亿人口的巨大内需市场，内需将是我国纺织工业发展的主要动力。2、技术进步和工艺创新成为促进产业升级和提升产品档次的主要动力。纺织行业将着力增强自主创新能力，转变经济增长方式，提高经济运行的质量和效益，加快纺织先进生产力建设。主要包括“三大创新”：科技创新、经营管理创新、产业链整合创新。运用电子计算机技术、CAD 辅助设计等高新技术改造传统纺织行业，以及新材料、新工艺的应用，将会有力地推进我国纺织行业的结构调整，大大提高我国纺织工艺技术水平，提高我国纺织品的技术含量和产品档次。山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 11 (三三)财务分析财务分析 1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 41,652,817.56 13.72%13,654,908.52 10.65%205.04%应收票据与应收账款 15,945,389.24 5.25%26,490,085.64 20.67%-39.81%存货 20,355,077.41 6.71%13,113,709.18 10.23%55.22%投资性房地产 2,257,064.31 0.74%2,347,359.15 1.83%-3.85%长期股权投资-固定资产 31,072,524.40 10.24%34,652,715.37 27.03%-10.33%在建工程 45,957,125.59 15.14%-短期借款-长期借款 29,750,000.00 9.80%-预付账款 7,323,615.86 2.41%2,425,378.77 1.89%201.96%其他应收款 263,568.00 0.09%其他流动资产 2,706,836.03 0.89%34,365.87 0.03%7,776.52%无形资产 71,938,570.33 23.70%21,620,453.76 16.87%232.73%长期待摊费用 275,668.31 0.09%286,484.90 0.22%-3.78%递延所得税资产 40,831,655.59 13.45%12,950,575.01 10.10%215.29%其他非流动资产 22,940,307.83 7.56%610,000.00 0.48%3,660.71%应付票据及应付账款 7,162,411.06 2.36%2,026,790.18 1.58%253.39%预收账款 2,403,762.42 0.79%1,168,928.03 0.91%105.64%应付职工薪酬 5,146,193.66 1.70%3,730,998.49 2.91%37.93%应交税费 28,985,128.12 9.55%4,006,236.62 3.13%623.50%其他应付款 1,561,420.14 0.51%39,187.50 0.03%3,884.49%一年内到期的非流动负债 3,500,000.00 1.15%18,000,000.00 14.04%-80.56%长期应付款 5,860,596.47 1.93%递延收益 162,595,047.06 53.57%50,866,943.72 39.68%219.65%资产合计 303,520,220.46-128,186,036.17-136.78%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末较期初增加 2,799.79 万元、增长 205.04%，变动原因详见“本节、二、（三）3、现金流量状况”对现金流量变动的分析；山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 12 2、在建工程期末金额较期初增加 4,595.71 万元，主要是公司在新建“20 万锭高档新型特种纤维混纺纱项目”中，厂房建设投入及部分设备投入所致；3、无形资产期末较期初增加 5,031.80 万元、增长 232.73%，主要系公司新建“20 万锭高档新型特种纤维混纺纱项目”购置 200 亩土地使用权所致；4、递延所得税资产期末较期初增加 2,788.11 万元、增长 215.29%，主要系本期内收到政府补助11,450.00 万元，所产生的企业所得税在本期缴纳，形成可抵扣暂时性差异增加所致；5、应交税费期末较期初增加 2,497.89 万元、增长 623.50%，主要系本期公司收到政府补助 11,450.00万元，产生企业所得税纳税义务需缴纳企业所得税所致；6、递延收益期末较期初增加 11,172.81 万元、增长 219.65%，主要系本期公司收到政府补助 11,450.00万元所致。报告期末，公司资产总额为 30,352.02 万元、负债总额为 24,696.46 万元，资产负债率为 81.37%。资产负债率较上期末的 62.28%增加较多，主要系因资金需求自银行贷款余额较期初增加 1,525.00 万元以及应交税费、递延收益等余额大幅增加等所致。另外，公司期末负债构成中，递延收益金额为 16,295.50万元，占负债总额的比例达 65.84%，其将在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益而逐渐减少。综上所述，公司资产质量良好，不存在重大偿债风险。2.营业情况营业情况分析分析(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 205,700,591.30-123,969,836.51-65.93%营业成本 182,746,321.70 88.84%109,379,318.60 88.23%67.08%毛利率%11.16%-11.77%-管理费用 5,481,617.87 2.66%3,257,594.70 2.63%68.27%研发费用 2,405,653.89 1.17%2,752,439.75 2.22%-12.60%销售费用 5,068,112.05 2.46%3,605,380.49 2.91%40.57%财务费用 1,692,279.92 0.82%1,691,986.67 1.36%0.02%资产减值损失-203,781.02-0.10%-82,956.00-0.07%145.65%其他收益 1,439,400.00 0.70%6,165,500.00 4.97%-76.65%投资收益-公允价值变动-山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 13 收益 资产处置收益-汇兑收益-营业利润 7,601,421.60 3.70%7,743,771.85 6.25%-1.84%营业外收入 2,803,854.17 1.36%1,993,912.98 1.61%40.62%营业外支出 23,013.14 0.01%50,245.89 0.04%-54.20%净利润 8,208,709.90 3.99%7,607,863.61 6.14%7.90%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期较上期增加 8,173.08 万元、增长 65.93%，主要系纺织行业整体情况回暖，随着公司多年稳健经营及产品质量保障，一方面公司通过加大委托加工的形式在较大程度上增加公司产能，另一方面公司加大销售渠道，销售业绩上升，使得公司销售收入随之增加所致；2、营业成本本期较上期增加 7,336.70 万元、增长 67.08%，主要系因营业收入增加，其对应营业成本随之增加所致。另外，一方面由于本期公司产品生产所需的主要原材料采购价格均有一定幅度上升，但公司所售产品售价增长幅度并未因此而同幅度增加，另一方面公司提高基层员工工资待遇，导致本期毛利率较上期有所降低，此变动属于生产经营活动中的正常变动。(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 204,688,944.48 123,230,373.45 66.10%其他业务收入 1,011,646.82 739,463.06 36.81%主营业务成本 182,613,015.09 109,257,660.17 67.14%其他业务成本 133,306.61 121,658.43 9.57%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%包芯纱 40,888,400.16 19.88%25,672,983.87 20.71%普通纱 163,800,544.32 79.63%97,557,389.58 78.69%其他业务 1,011,646.82 0.49%739,463.06 0.60%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 180,323,553.30 87.66%114,314,159.31 92.21%出口外销 25,377,038.00 12.34%9,655,677.20 7.79%山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 14 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成较上期保持稳定，主营业务占比上期为 99.40%，本期为 99.51%；产品构成中，公司主打产品普通纱占营业收入的比重亦较为稳定，基本维持在 79%以上；其他业务收入主要为废料销售收入，金额较小，但各期会因生产废料数量不同使得销售额发生波动。(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 PT.TCK TEXTILES INDONESIA 14,202,107.50 6.90%否 2 正凯纺织有限公司 12,562,935.67 6.11%是 3 华润纺织（合肥）有限公司 10,479,637.00 5.09%否 4 杭州明远纺织有限公司 10,075,605.74 4.90%否 5 杭州澳品纺织有限公司 8,966,098.32 4.36%否 合计合计 56,286,384.23 27.36%-(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 唐山三友远达纤维有限公司 30,565,629.90 23.01%否 2 宜宾丝丽雅纺织贸易有限公司 23,220,440.79 17.48%否 3 赛得利(江西)化纤有限公司 20,949,106.71 15.77%否 4 青岛华亿诚物资有限公司 18,687,932.51 14.07%否 5 洛阳炼化宏达实业有限责任公司 13,776,959.70 10.37%否 合计合计 107,200,069.61 80.70%-3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 102,840,066.48 16,718,999.92 515.11%投资活动产生的现金流量净额-90,669,510.09-711,494.28-筹资活动产生的现金流量净额 13,291,693.75-13,588,920.51-现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动现金流量净额为 10,284.01 万元，较上期增加 8,612.11 万元，增长 515.11%，主要是由下述原因综合导致：本期收到与资产相关的政府补助 11,450.00 万元，根据财政部会计司 关于 2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，将其计入经营活动现金流量；由于本期销售回款中存在大量的票据回款，公司使用部分票据用于工程款等的支付，且部分票据截至期末尚未到期兑付收款，同时为满足订单增量的需求，本期预付款采购金额及原材料备货均较上期有所增加，使得销售商品、提供山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 15 劳务收到的现金与购买商品、接受劳务支付的现金净额本期较上期减少 902.74 万元；本期收到的税费返还较上期减少 472.61 万元。另外，本期因提高员工薪酬，使得支付的员工薪酬较上期增加 373.11 万元，本期支付的各项税费较上期增加96.62万元等，综合导致经营活动现金流量净额本期较上期增加 9,612.11万元。2、本期投资活动现金流量净额为-9,066.95 万元，与上期相比变化较大，主要为公司新上“20 万锭高档新型特种纤维混纺纱项目”购买 200 亩土地使用权及一期项目动工建设投入导致。3、本期筹资活动产生的现金流量净额为 1,329.17 万元，较上期现金流量净额-1,358.80 万元变化较大，主要是由下述原因所致：本期因资金需求净借入银行贷款 1,525.00 万元，支付银行贷款利息等 195.83万元，综合导致本期筹资活动现金净流入 1,329.17 万元。此外，本期公司经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润相比存在较大差异，主要由下述原因所致：本期收到与资产相关的政府补助 11,450.00 万元入账时计入的递延收益科目，计入经营活动产生的现金流量，导致差异较大。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无子公司及参股公司。2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司对财务报表格式进行了相应调整。山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 16 说明：“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期余额 15,945,389.24 元，上期余额 26,490,085.64 元；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，本期余额7,162,411.06 元，上期余额 2,026,790.18 元；“应付利息及应付股利并入其他应付款”，本期余额 1,561,420.14元，上期余额 39,187.50 元；调减“管理费用”，本期 5,481,617.87 元，上期 3,257,594.70 元；单列“研发费用”，本期 2,405,653.89 元，上期 2,752,439.75 元。2、根据财政部会计司关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报。说明：本期将收到的政府补助 114,500,000.00 元，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报，上期收到的政府补助 10,000,000.00 元调整至经营活动产生的现金流量列报。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、依法纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标良好；经营管理层、核心业务人员稳定，经营情况良好；业绩较为稳定、资产负债结构合理。公司不存在对持续经营能力有重大不利影响的情形。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 17 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、政府补助对公司盈利能力影响周期较长及对报告期内净利润影响较大的风险 作为枣庄市市中区招商引资项目，当地政府承诺根据公司投资情况等给予部分补助，以支持公司快速发展。截至报告期末，公司计入递延收益的与资产相关的政府补助尚有 16,259.50 万元，将在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益，该部分政府补助对公司盈利能力影响周期较长。报告期内，公司计入当期损益的政府补助金额合计 424.04 万元，占当期利润总额的比例为 40.84%，占比较高，政府补助对报告期净利润影响较大 应对措施：目前，公司市场销售情况良好。未来，公司一方面加快技术升级，优化产品结构，提高产品竞争力，积极开拓市场，进一步扩大公司的业务规模；另一方面，进一步提高管理水平，优化生产经营成本和控制费用，改善经营质量，持续提升公司的盈利能力。2、原材料价格波动风险 公司生产所用的主要原料为涤纶、氨纶、粘胶纤维等，原料成本占生产成本总额的七成左右。由于涤纶、粘胶短纤的价格受上游石油化工行业影响较大，其市场价格会出现波动。本期公司生产所耗用涤纶的平均价格较上期上涨 11%左右，生产所耗用粘胶的平均价格较上期下降 9%左右，生产所耗用氨纶丝的平均价格较上期上涨 23%左右。如果未来涤纶、氨纶的价格出现不稳定，将直接影响公司的生产成本和盈利水平。应对措施：一方面，公司不断提高产品竞争力，优化产品结构，提高毛利率较高产品的销售比重；另一方面，公司加强成本管理和对原材料市场的调查分析，提高销售价格与原材料价格波动的敏感度。3、市场竞争风险 国内纺织产品市场竞争激烈，特别是中低档产品已经出现供过于求的局面，而公司产品大多数在国内销售，虽然近年来公司产品档次不断提升，但若不能加快技术升级以尽快完成产品结构的进一步调整，提升产品竞争力，公司发展前景和盈利能力将受到一定影响 应对措施：目前，公司产品质量较好，产能利用率较高，客户对公司产品的认可度较高，主要客户较为稳定。下一步，在生产环节上，公司将进一步提高产品生产管理水平，加快技术升级，优化产品结构，加大新产品开发力度，实现产品的升级换代，提高产品竞争力和公司的知名度。山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 18 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(四)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 31,000,000.00 19,321,117.09 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 40,000,000.00 14,575,508.63 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他-山东正凯新材料股份有限公司 2018 年年度报告 20 (三三)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决决策程序策程序 临时临时报告披露时报告披露时间间 临时临时报告报告