835853_2018_星原文化_2018年公司年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 星原文化 NEEQNEEQ :835853835853 广州星原文化科技股份有限公司 Guangzhou Galactic Cultura Tech Inc.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月，由公司独家运营的 52 集机甲 IP 动画 蛋蛋小子之蛋星侠，在各大卡通少儿频道及各视频网站开播，公司同期推出衍生玩具产品。2018 年 9 月，由公司代理运营的 45 集机甲 IP 动画神兽金刚之邦宝历险记，在各大卡通少儿频道及各视频网站开播，公司同期推出衍生玩具产品。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、星原文化 指 指广州星原文化科技股份有限公司 锐视文化 指 指广州市锐视文化传播有限公司 星杰玩具 指 指广州市星杰玩具有限公司 星杰投资 指 指广州市星杰投资管理中心（有限合伙）挂牌 指 指公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 主办券商、华龙证券 指 指华龙证劵股份有限公司 全国股转系统 指 指全国中小企业股份转让系统 证监会 指 指中国证券监督管理委员会 公司章程 指 指最近一次由股东大会通过的广州星原文化科技股份有限公司章程 三会 指 指股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 指股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 指董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 指总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等的统称 关联关系 指 指公司股东、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的公司之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 股东大会 指 指广州星原文化科技股份有限公司股东大会 董事会 指 指广州星原文化科技股份有限公司董事会 监事会 指 指广州星原文化科技股份有限公司监事会 元/万元 指 指人民币元、人民币万元 报告期 指 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨小湛、主管会计工作负责人阮国裕及会计机构负责人（会计主管人员）阮国裕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 动漫产业运营存在周期长、投入高、现金流与利润下滑的风险 公司为动漫全产业链运营模式的企业，动画 IP 从创作、制作、产业运营的周期较长，全产业链运营所需的资金投入大，对公司在资金量、现金流的稳定性有较高的要求。同时兼顾优秀内容与较强商业运营能力的优质动画、动画精品的产出率存在较高的不确定性，动画 IP 投资回报也存在不稳定的风险。产品研发对应市场需求的风险 公司专注于动漫机甲文化领域深耕细作，加强打造自身在该领域的研发能力、产品创新能力。为确保产品在细分市场的竞争力，公司需要对应持续不断的创作和开发产品。公司经营历来重视产品的创作和研发，期间经营持续加强产品研发的投入，研发团队也具备丰富的研发经验，但由于消费者对产品内容的创意、功能外观的创新等方面的要求在不断提高，如果公司研发推出的产品（作品）未能得到市场认可，或不符合消费者的需求，将可能导致产品的吸引力下降，从而直接影响到公司的经营业绩。6 知识产权被侵权的风险 公司对自主创作的动画作品和研发的产品，申请和登记了相应的商标、专利、著作权等自主知识产权，这些自主知识产权使公司相关产品具有独特性、创新性等竞争优势，确保公司在市场竞争中具有较强的议价能力，获取相对较高的利润空间。若公司知识产权出现被侵权使用，产品市场出现大量仿品或假冒伪劣产品等情形，可能给公司造成经济、名誉双重损失，导致公司在相应知识产权获得的收入减少，保护知识产权的支出增加。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州星原文化科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Galactic CulturaTech Inc.证券简称 星原文化 证券代码 835853 法定代表人 杨小湛 办公地址 广州市番禺区大石街石北工业路 644 号（巨大创意产业园）11 栋 8 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 阮国裕 职务 董事会秘书 电话 020-83889989 传真 020-83866401 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广州市番禺区石北工业路 644 号（巨大创意产业园）11 栋 8 楼，511430 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 6 月 23 日 挂牌时间 2016 年 2 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R86-广播、电视、电影和影视录音制作业 主要产品与服务项目 动漫影视制作、发行、运营；动漫影视品牌版权代理、授权与行销；动漫影视衍生品、玩具的研发、生产与销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）33,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 杨小湛 实际控制人及其一致行动人 杨小湛 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440101691509526E 否 注册地址 广州市番禺区大石街石北工业路 644 号（巨大创意产业园）11 栋 801、802、803 否 注册资本（元）3,300 万 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华龙证券 主办券商办公地址 兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 侯为征、邵明鹏 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 52,807,306.42 50,248,023.41 5.09%毛利率%30.21%26.08%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,663,546.55 366,789.46-553.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,874,936.56-777,498.04-140.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.30%0.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.84%-1.94%-基本每股收益-0.05 0.01-600.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 56,147,568.07 48,173,576.76 16.55%负债总计 19,073,308.04 7,785,770.18 144.98%归属于挂牌公司股东的净资产 37,074,260.03 40,387,806.58-8.2%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.12 1.22-8.2%资产负债率%（母公司）19.98%15.99%-资产负债率%（合并）33.97%16.16%-流动比率 2.38%5.34%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,953,791.38 2,180,566.20 402.34%应收账款周转率 46.02 14.40-存货周转率 1.45 2.22-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.55%5.75%-营业收入增长率%5.09%-13.52%-净利润增长率%-553.54%-91.76%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,000,000 33,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 211,700.00 其他营业外收入和支出-282.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 211,417.96 所得税影响数 27.95 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 211,390.01 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0 应收账款 1,213,708.11 应收票据及应收账款 1,213,708.11 应付账款 1,877,024.20 11 应付票据 0 应付票据及应付账款 1,877,024.20 管理费用 5,435,700.06 3,392,421.07 研发费用 2,043,278.99 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。本公司执行此项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如上表所示。调整重述前，应收票据、应收账款分为两个科目列示；调整重述后合并为一个科目列示。调整重述前，应付票据、应付账款分为两个科目列示；调整重述后合并为一个科目列示。调整重述前，研发费用全部计入管理费用，没有单独列示；调整重述后，作为单独科目列示。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司为国内较早实现动漫内容创作与产业一体化运营的企业，专注于儿童动画 IP 创作和发行、衍生品创意研发和市场营销、动漫 IP 授权业务等全产业链运营，向广大少年儿童提供优秀的动漫内容与优质的产品和服务。公司创立至今，一直专注于动漫产业领域的深耕与打造，现已积累了丰厚的行业资源、丰富的行业经验以及专业的管理团队。公司将通过动漫产业链各环节优势资源的整合，以产业合作等方式撬动更大的市场资金与资源，加快动漫 IP 的创作和开发,布局多元化的动漫 IP 衍生产业。公司在机甲动漫产业细分领域已经成为国内行业的佼佼者，未来公司将继续在机甲文化领域深耕细作，加强打造自身在机甲文化领域的研发能力、产品创新能力和营销能力，将公司打造成为中国机甲文化领航者，成为中国动漫机甲文化领域的第一品牌.公司以创意为核心，通过动漫策划、制作与运营，形成具有社会影响力和可商业化的动漫品牌形象，同时展开形象品牌版权和衍生品的多元化运营，形成乘数型的产业链价值，打造创意文化产业体系。报告期内,公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司以动漫全产业运营的模式进行经营，专注于儿童动画 IP 创作和发行、衍生品创意研发和市场营销、动漫 IP 授权业务等全产业链运营。在机甲动漫产业细分领域已经成为国内行业的佼佼者，公司将持续在机甲文化领域进行深耕细作，加强打造自身在机甲文化领域的研发能力、产品创新能力和营销13 能力，将公司打造成为中国机甲文化领航者。结合公司的经营定位和市场环境的变化，2018 年公司对动漫产业链各环节的优势资源进行梳理和整合，为公司未来的经营打造和布局多个优质的动画 IP 项目。报告期内，公司实现营业收入 5,280.73 万元，与上年同期相比增长 5.09%。主要原因为公司 2018 年应对市场的变化，对动漫产业链优势资源的整合，采取联合或代理动画 IP 产业运营的经营策略。2018年，公司经营亏损 166.35 万元，与上年同期相比出现较大幅度的下降，主要为公司代理动画 IP 产业运营的销售未能达到预期，加上各项运营的成本费用在增长所导致。2018 年末，公司总资产为 5614.76 万元，与上年同期相比增长 16.55%，公司资产构成中以流动资产为主，资产的流动性较强。2018 年末，公司负债为 1907.33 万元，与上年同期相比出现较大幅度增长，负债增加原因主要是公司为打造和布局未来经营的动画 IP，资金方面的需求加大。2018 年末，公司净资产为 3707.43 万元，与上年同期相比下降 8.20%，净资产减少的主要为公司在 2018 年度进行以前年度的利润分配及 2018 年度的经营亏损导致。(二二)行业情况行业情况 1、国家政策扶持 国家及地方政府部门持续出台鼓励政策，支持动漫产业发展。同时“十三五”规划指出，要加快发展现代文化产业，加快发展网络视听，移动多媒体，数字出版、动漫游戏等新兴产业，将包括动漫产业在内的文化产业建成国民经济的支柱产业。细分的扶持政策鼓励动漫企业进行产业化转型，增加企业的收入来源，动漫企业的生产制作方向正从单纯的以数量为主向以内容和质量为主发展，企业的盈利模式也向动画 IP 衍生全产业链发展转型，加强动漫形象的后期开发和利用上，通过充分挖掘动漫全产业链的市场价值，围绕 IP 进行全产业链开发，提高盈利能力。2、动漫行业高速发展 中国动漫发展较快，但距世界动漫领先水平尚存在一定的差距。中国原创动漫产业目前是以内容创作、维度延展、商业变现、发展助力为四大核心内容的产业生态圈，各环节层层衍生，政策及资金支持产业发展，实现更多商业可能。现阶段动漫产业链日益成熟，动漫与文学、游戏、影视、音乐等产业交叉融合，将不断在原有内容上创造出更多价值。同时互联网推动给动漫市场带来了新的发展机会，促进了动漫原创平台的崛起，预计未来移动互联网动漫将会在运营模式上有更多的创新与突破。3、市场竞争激烈 随着动漫行业赢利模式的清晰，动漫企业在调整策略，提高制作质量，致力于打造高质量的原创影14 视动画。现阶段行业市场竞争格局呈多元化，新媒体动漫制作发展迅猛，动画电影的火爆，为影视动漫产业带来新的亮点。行业处于快速扩张的阶段，动漫产业也吸引了资本市场的众多关注，外来资本的加入加剧了行业的竞争，原有行业企业也在积极拓展市场，以便巩固自身竞争优势，争夺市场的份额。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 958,850.17 1.71%2,785,892.85 5.78%-65.58%应收票据与应收账款 1,081,040.87 1.93%1,213,708.11 2.52%-10.93%存货 31,009,006.63 55.23%19,723,957.50 40.94%57.21%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 3,061,477.24 5.45%1,940,522.66 4.03%57.77%在建工程-短期借款-3,000,000.00 6.23%-长期借款-预付款项 10,424,574.62 18.57%16,913,528.64 35.11%-38.37%其他应收款 402,904.95 0.72%692,918.80 1.44%-41.85%长期待摊费用 7,643,171.03 13.61%4,631,474.36 9.61%65.03%应付账款 9,125,297.94 16.25%1,877,024.20 3.90%386.16%预收款项 4,711,335.26 8.39%1,599,637.82 3.32%194.53%应付职工薪酬 482,817.94 0.86%485,915.34 1.01%-0.64%其他应付款 4,606,483.64 8.20%634,375.25 1.32%626.14%资产总计 56,147,568.07-48,173,576.76-16.55%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1货币资金 2018 年末较 2017 年末减少 65.25%，主要原因是公司对应经营规划，对公司后续经营规划的多部动画 IP 项目进行投入。2、应收账款2018年末较2017年末减少10.93%，主要原因是公司加强应收账款的管理及回收。3、存货 2018 年末较 2017 年末增加 57.21%，主要是公司对应经营规划对多部动画 IP 项目展开投入，动画作品的制作成本形成存货的增加。4、固定资产 2018 年末较 2017 年末增加 57.77%，公司固定资产占总资产的比例为 5.45%，主要是增加对应动画项目衍生玩具产品的生产模具部分的投入。15 5、短期借款 2018 年末较 2017 年末减少 300 万,主要是公司在年末归还银行授信形成的短期借款。6、预付款项 2018 年末较 2017 年末减少 38.37%，主要是公司增加存货的采购和入库增加。7、其他应收款 2018 年末较 2017 年末减少 41.85%，主要原因是媒体宣传及广告投放保证金的回收减少。8、长期待摊费用 2018 年末较 2017 年末增加 65.03%，主要是公司增加为获得动画 IP 的知识产权及版权支付的授权许可费。9、预收账款 2018 年末较 2017 年末增加 311.17 万，主要是经营代理动画项目衍生玩具产品预收的货款增加。10、其他应付款 2018 年末较 2017 年末增加 397.21 万，增加部份主要是公司与第三方合作共同进行动画产为运营的项目投入款项。10、资产总计 2018 年末较 2017 年末增加 16.55%，主要是公司存货与固定资产的增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 52,807,306.42-50,248,023.41-5.09%营业成本 36,854,086.76 69.79%37,141,203.83 73.92%-0.77%毛利率%30.21%-26.08%-管理费用 3,904,561.58 7.39%3,392,421.07 6.75%15.10%研发费用 2,400,379.89 4.55%2,043,278.99 4.07%17.48%销售费用 11,113,576.86 21.05%8,602,326.87 17.12%29.19%财务费用 216,061.82 0.41%-8,633.16-0.02%-2,602.70%资产减值损失 55,330.18 0.10%-243,462.63-0.48%-122.73%其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-1,888,664.53-3.58%-789,857.47-1.57%139.11%营业外收入 211,980.04 0.40%1,308,900.00 2.60%-83.80%营业外支出 562.08-净利润-1,663,546.55-3.15%366,789.46 0.73%-553.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 16 公司 2018 年实现营业收入 5,280.73 万元，比上年同期增加 5.09%，主要原因是公司 2018 年在市场环境的变化情况下，进行动漫产业优势资源的整合，各项目经营得到有效、平稳的开展。2、管理费用 公司 2018 年管理费用 390.46 万元，比上年同期增长 15.10%，主要原因是公司各项运营的成本费用在增长。3、研发费用 公司 2018 年研发费用 240.04 万元，比上年同期增长 17.48%，主要原因是公司增加了在动画及衍生产品研发费用方面的投入。4、销售费用 公司 2018 年销售费用 1111.36 万元，较上年同期增长 29.19%，主要原因是期间经营承担了代理运营动画项目的授权费用。5、财务费用 公司 2018 年财务费用 21.61 万元，主要原因是公司 2018 年向银行进行短期借款，承担期间的借款利息。6、营业利润 营业利润较上年减少 139.11%，减少的原因主要为公司经营的成本费用增加所致。6、营业外收入 营业外入较上年大幅减少，为上年公司存在新三板的挂牌补助款。7、净利润 公司 2018 年净利润-166.35 万元，主要原因为公司代理动画 IP 产业运营的销售未能达到预期，加上各项运营的成本费用在增长所导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 52,582,292.27 50,183,872.47 4.78%其他业务收入 225,014.15 64,150.94 -主营业务成本 36,854,086.76 37,141,203.83-0.77%其他业务成本 -按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%衍生品销售收入 50,348,450.11 95.75%47,633,337.50 94.92%版权使用费收入 2,233,842.16 4.25%2,550,534.97 5.08%17 合 计 52,582,292.27 100%58,102,750.03 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期公司基本保持相应的销售规模，同上年同期出现小幅下滑；公司收入构成及按产品分类的收入结构未发生重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 名创优品（广州）有限责任公司 7,815,222.59 14.80%否 2 深圳市伟宏源实业发展有限公司 3,347,287.96 6.34%否 3 江苏广电影视动漫传媒有限责任公司 2,838,906.96 5.38%否 4 汕头市宝蓝玩具有限公司 2,663,436.94 5.04%否 5 广州市竣铭贸易有限公司 1,205,338.84 2.28%否 合计合计 17,870,193.29 33.84%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中山市三乡镇鸿艺塑料制品厂 13,120,585.93 31.73%否 2 中山市星烁五金塑胶有限公司 10,261,548.93 24.82%否 3 中山市铭凌玩具制品有限公司 4,967,543.84 12.01%否 4 中山市永泰塑胶制品有限公司 4,286,845.03 10.37%否 5 中山市康艺塑料有限公司 3,087,531.63 7.47%否 合计合计 35,724,055.36 86.40%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 10,953,791.38 2,180,566.20 402.34%投资活动产生的现金流量净额-7,924,567.37-8,903,756.04-11.00%筹资活动产生的现金流量净额-4,856,266.69 3,000,000.00-261.88%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期较上年提高877.32万元，主要原因是公司2018年经营代理的动画项目，通过对动画项目的运营和衍生产品的销售，对相应的资金投入逐步进行回收，项目经营性资金占用减少。2、投资活动产生的现金流量净额：本期现金净流出较上年减少 11%，主要原因是公司在 2018 年对动漫产业优势资源进行整合，以联合投资的方式开展动画项目的经营。18 3、筹资活动产生的现金流量净额：本期现金净流出 485.63 万元，主要为公司在 2018 年度进行以前年度的利润分配和在年末归还银行借款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、广州市锐视文化传播有限公司为本公司的全资子公司，注册资本 301 万元，实收资本 301 万元，经营范围：玩具、纺织品、针织品、文具用品、工艺品、百货批发零售；技术进出口；电影和影视节目发行；电影和影视节目制作；广播节目制作；版权服务。截至 2018 年 12 月 31 日，锐视文化总资产 6,342,235.30 元，净资产 6,053,132.01 元，2018 年实现营业收入 1,264,194.94 元。2、广州市星杰玩具有限公司为本公司的全资子公司，注册资本 110 万元，实收资本 110 万元，经营范围：纺织品、针织品、文具用品、玩具、五金产品、体育用品、工艺美术品批发零售；大型活动组织策划服务；版权服务。截至 2018 年 12 月 31 日，星杰玩具总资产 26,308,348.88 元，净资产985,504.38 元，2018 年实现营业收入 48,670,801.48 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 具体情况详见第三节、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 星原文化以“让正气感染世界”为企业使命，传播正气，通过动画 IP 的投资和产业运营，大力发展动漫产业，力争成为“中国机甲文化的领航者”。公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作。公司把文化传播与企业社会责任有机结合，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。19 作为正在成长的企业，星原文化高度重视企业竞争力的不断提高，为社会提供优质的服务和产品，创造良好经济效益，实现对社会的经济责任；同时，作为企业公民，星原文化积极参与爱心慈善、环境保护等社会公益活动，勇于承担社会责任，为实现企业与社会共生共荣作出自己的努力。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主营业务明确，自成立以来业务发展稳定，市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化。公司经营管理团队在行业经营多年，拥有专业的动漫全产业链运营的管理和行业经验，对行业发展现状和发展趋势有着深刻的认识和理解。报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司拥有自己稳定的商业模式，拥有与当前经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司拥有良好的持续经营能力，不存在对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、动画IP全产业运营存在周期长、投入高、现金流与利润下滑的风险 公司为动漫全产业链运营模式的企业，动画IP从创作、制作、产业运营的周期较长，全产业链运营所需的资金投入大，对公司在资金量、现金流的稳定性有较高的要求。同时兼顾优秀内容与较强商业运营能力的优质动画、动画精品的产出率存在较高的不确定性，动画IP投资回报也存在不稳定的风险。应对措施：公司通过长期在动漫全产业一体化运营上积累了丰富的经验和资源，通过将产业链各环节优势资源的整合，各取所需及所长，联合完成动画 IP 全产业的运营。为了形成稳定的现金流，在投入方面，公司将持开放的态度，以产业合作等方式撬动更大的市场资金与资源，加快动画 IP 的创作和开发，联合动漫产业链各环节的优势资源方，共同进行投入及运营。在变现方面，公司依托在儿童市场细分领域的20 竞争优势，加强动漫、新媒体、玩具、授权等产业的变现能力，提升各项业务的现金流。公司经营利润方面将通过布局多元化的动画 IP 衍生产业实现快速变现，形成动画 IP 价值变现反哺动画 IP 创作的良性循环。在动画 IP 创作开发过程中，公司同时进行产业运营多元化的预授权，快速实现变现，大大减少了投入期的回报风险。2、产品研发对应市场需求的风险 公司专注于动漫机甲文化领域深耕细作，加强打造自身在该领域的研发能力、产品创新能力。为确保产品对细分市场的竞争力，公司需要对应持续不断的创作和开发产品。公司经营历来重视产品的创作和研发，期间经营持续加强产品研发的投入，研发团队也具备丰富的研发经验，但由于消费者对产品内容的创意、功能外观的创新等方面的要求在不断提高，如果公司研发推出的产品（作品）未能得到市场认可，或不符合消费者的需求，将可能导致产品的吸引力下降，从而直接影响到公司的经营业绩。应对措施：公司将继续加大研发团队建设的投入力度，健全创新研发机制，严格把控及做好每一项研发产品的前期论证、可行性分析及风险控制，同时结合公司的经营定位及把握市场动态，开发更多满足消费者（用户）需求的产品。3、知识产权被侵权的风险 公司对自主创作的动画作品和研发的产品，申请和登记了相应的商标、专利、著作权等自主知识产权，这些自主知识产权使公司相关产品具有独特性、创新性等竞争优势，确保公司在市场竞争中具有较强的议价能力，获取相对较高的利润空间。若公司知识产权出现被侵权使用，产品市场出现大量仿品或假冒伪劣产品等情形，可能给公司造成经济、名誉双重损失，导致公司在相应知识产权获得的收入减少，保护知识产权的支出增加。应对措施：公司将继续积极申请知识产权和完善公司的知识产权管理机制，在一定程度上减少被侵权的可乘之机。同时加强对公司自主品牌、知识产权的宣传，加强与知识产权管理部门、律师团队的合作开展诉讼维权。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 在申请挂牌时公司股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员曾作出了 避免同业竞争的承诺；公司股东作出了关于补缴住房公积金的声明和承诺，公司及相关股东、董事及其他高级管理人员在报告期内均严格履行上述承诺，未有违背承诺事项。22 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 17,749,998 53.79%7,600,002 25,350,000 76.82%其中：控股股东、实际控制人 2,550,000 7.73%-2,550,000 7.73%董事、监事、高管 2,550,000 7.73%-2,550,000 7.73%核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 15,250,002 46.21%-7,600,002 7,650,000 23.18%其中：控股股东、实际控制人 7,650,000 23.18%-7,650,000 23.18%董事、监事、高管 7,650,000 23.18%-7,650,000 23.18%核心员工-总股本总股本 33,000,000-0 33,000,000-普通股股东人数普通股股东人数 3 (二二)普通股普通股前前五五名名或或持股持股 1010%及以上股东情况及以上股东情况 单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 持股持股变动变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例%期末期末持有持有限售股份限售股份数量数量 期末期末持有持有无无限售股份数限售股份数量量 1 广州市星杰投资管理中心（有限合伙）13,000,000 0 13,000,000 39