836042_2018_泛华体育_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

1 泛华体育 NEEQ:836042 北京泛华新兴体育产业股份有限公司 年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 一、一、2018 年年 1 月，公司签订了卡塔尔卢塞尔体育场体育工艺合同。月，公司签订了卡塔尔卢塞尔体育场体育工艺合同。二、二、2018 年年 2 月，公司与中国铁建国际集团有限公司签订了战略合作协议。月，公司与中国铁建国际集团有限公司签订了战略合作协议。三、三、2018 年年 4 月，公司与月，公司与 HBK 签订了卡塔尔多哈世界杯第九体育场体育工艺部分签订了卡塔尔多哈世界杯第九体育场体育工艺部分合同合同。四、四、2018 年年 5 月，公司完成了科技型中小企业登记入库。月，公司完成了科技型中小企业登记入库。五、五、2018 年年 6 月，公司正式启动了月，公司正式启动了“全国百城千校、冰雪进校园全国百城千校、冰雪进校园”项目。项目。六、六、2018 年年 7 月，月，公司公司与与中国建筑第八工程局有限公司中国建筑第八工程局有限公司签订有关湖签订有关湖北黄石奥体中心北黄石奥体中心项目项目协议。协议。七、七、2018 年年 8 月，公司续签了中关村高新技术企业认证。月，公司续签了中关村高新技术企业认证。八、八、2018 年第四季度，公司科特迪瓦项目正式进场开工。年第四季度，公司科特迪瓦项目正式进场开工。签署卡塔尔卢塞尔体育场体育工艺合同签署卡塔尔卢塞尔体育场体育工艺合同 签署卡塔尔多哈世界杯第九体育场签署卡塔尔多哈世界杯第九体育场 LOALOA 协议协议“全国百城千校，冰雪进校园”项目启动“全国百城千校，冰雪进校园”项目启动 20182018 中国中国西部（西部（兰州兰州）体育体育产业博览会产业博览会 公告编号：2019-008 3 目录目录 第一节第一节 声明声明与提示与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3535 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3939 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4040 第九节第九节 行业信息行业信息 .4444 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4646 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5555 公告编号：2019-008 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、泛华体育 指 北京泛华新兴体育产业股份有限公司 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 股东大会 指 北京泛华新兴体育产业股份有限公司股东大会 董事会 指 北京泛华新兴体育产业股份有限公司董事会 监事会 指 北京泛华新兴体育产业股份有限公司监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 中兴华会计师事务所 指 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京泛华新兴体育产业股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 海富阳光 指 北京海富阳光投资中心(有限合伙)泛华城投 指 泛华城市投资有限公司 HBK 指 HBK-CRCC Joint Venture 西安尔湾 指 西安尔湾投资有限合伙企业 绿茵未来 指 北京绿茵未来体育有限公司 大唐汉方 指 云南大唐汉方制药股份有限公司 公告编号：2019-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人崔志强、主管会计工作负责人李海斌及会计机构负责人（会计主管人员）刘洋保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1 体育行业竞争加剧的风险 经过二十年的积累和发展,公司已在市场上拥有了先发优势,树立了良好的市场品牌。但由于目前国内体育产业在政策红利、人口红利、消费升级等利好因素驱动下,市场发展前景良好,行业规模正在迅速扩大,未来不排除会有越来越多的企业参与行业竞争,需要公司未来在团队建设、销售渠道、成本管理、服务质量等方面进一步提升,适应市场发展的速度,否则会面临市场份额降低的风险。2 行业人才缺失的风险 近几年体育产业迎来爆发式增长,但由于前期行业处于发展初级阶段,整体规模较小且发展滞缓,行业培育的专业人才非常有限,市场上人才稀缺。公司经过二十年发展,已经形成了成熟的经营模式和管理制度,培养了一批较高素质的业务骨干和核心人员,但未来随着公司所处行业不断发展,经营规模持续扩大和业务范围的不断拓宽,对人力资源及其管理能力提出了更高的要求,公司对具有较高管理水平和较强专业技术能力的高素质人才需求也在不断增长,面临行业人才缺失的风险。3 大股东控制的风险 公司第一大股东为史凤玲,截止到报告期末,其直接持有公司59.00%的股份,并通过其实际控制的泛华城市投资有限公司,控制公司 20.00%的股份,为公司控股股东和实际控制人。大股东直接或间接持有的公司股权比例较高,股权的集中可能带来决公告编号：2019-008 6 策权的集中。虽然公司已建立了较为完善的法人治理结构,但股权较为集中仍有可能削弱中小股东对公司生产经营和管理的影响力。未来大股东可能利用其控股地位,对公司的发展战略、生产经营决策、人事安排和利润分配等产生重大影响,从而存在损害公司或其他中小股东利益的风险。4 公司治理和内部控制风险 股份公司成立以来,公司建立健全了治理结构、三会议事规则及各项业务制度等,公司内部控制环境得到优化,内部控制制度得到完善。随着公司业务的快速扩张,将对公司治理提出更高的要求。因此在未来一定时间内,公司治理仍潜在存在不适应自身发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-008 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京泛华新兴体育产业股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Pan-China Sports Industry Co.,Ltd.证券简称 泛华体育 证券代码 836042 法定代表人 崔志强 办公地址 北京市亦庄经济技术开发区景园北街 2 号 63-2 栋泛华大厦 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 谷金霖 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 010-67889219 传真 010-87162066 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市亦庄经济技术开发区景园北街 2 号 63-2 栋泛华大厦100176 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 6 月 9 日 挂牌时间 2016 年 3 月 4 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）建筑业（E）-建筑装饰和其他建筑业（E50）-其他未列明建筑业（E509）-其他未列明建筑业（E5090）主要产品与服务项目(1)体育设施咨询策划及设计建造;(2)体育健康产业投资;(3)冰雪产业战略投资 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）80,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 史凤玲 实际控制人及其一致行动人 史凤玲 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91110106633798729E 否 公告编号：2019-008 8 注册地址 北京市丰台区南四环西路 188号 12 区 42 号 0127-A12-1 号 否 注册资本 80,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 谢维、马建茹 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-008 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 101,615,460.54 89,728,479.63 13.25%毛利率%10.94%22.77%-归属于挂牌公司股东的净利润-20,953,276.22 15,292,878.38-237.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-13,101,056.14 5,203,688.52-351.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-14.95%11.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.49%3.90%-基本每股收益-0.26 0.19-236.84%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 195,118,605.68 193,481,775.40 0.85%负债总计 69,961,602.34 47,378,303.45 47.67%归属于挂牌公司股东的净资产 125,157,003.34 146,106,189.76-14.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.56 1.83-14.34%资产负债率%（母公司）35.86%24.49%-资产负债率%（合并）35.86%24.49%-流动比率 224.59%327.47%-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,770,100.85-14,111,446.08 87.46%应收账款周转率 156.83%149.06%-存货周转率 189.31%146.92%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.85%10.66%-营业收入增长率%13.25%-37.79%-净利润增长率%-237.01%0.11%-公告编号：2019-008 10 五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 80,000,000 80,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损非经常性损益益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 17,300.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-9,069,876.32 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -非经常性损益合计非经常性损益合计 -9,052,576.32 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 -9,052,576.32 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用单位：元 科目科目 上年期上年期末（上年同期）末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-应收账款 64,567,697.91-应收票据及应收账款 64,567,697.91-应收利息-应收股利-其他应收款 3,065,874.67-其他应收款-3,065,874.67-应付票据-应付账款 30,338,869.98-应付票据及应付账款-30,338,869.98-应付利息-应付股利-其他应付款 5,948,660.63-公告编号：2019-008 11 其他应付款-5,948,660.63-管理费用 15,343,216.21-管理费用-7,917,923.61-研发费用-7,425,292.60-财务费用 35,176.91-财务费用-27,354.58-汇兑损溢-7,822.33-本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 公告编号：2019-008 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:泛华体育历经了二十多年的发展，在国内奠定了体育产业的头部地位及先发优势。商业模式以体育场馆的建造和运营为基础，体育健康产业的投资为导向，冰雪产业的新业务为未来发展方向，是我国领先的体育产业集团公司。主要涉及体育场馆工艺设计建造；冰雪及高尔夫场地设计建造；体育场馆、赛事、俱乐部运营；体育小镇开发运营等服务。【体育设施咨询策划及设计建造】【体育设施咨询策划及设计建造】公司是体育设施咨询策划与设计建造领域的先行者，是公司主营业务基础。公司扎根于潜力巨大的中国体育设施工程市场，同时放眼全球、积极走出国门，形成了海内外业务并举发展的布局。公司承接体育工程项目覆盖国内 25 个省份，海外 26 个国家，主要客户包括大型国企、各地方政府、体育局、学校等。报告期内，公司继续稳固海外体育场馆工艺业务的绝对优势地位，卡塔尔世界杯开闭幕式及主比赛场地卢塞尔体育场体育工艺工程项目以及卡塔尔多哈世界杯第九体育场体育工艺项目，援科特迪瓦阿比让奥林匹克体育场项目陆续开展，预计在 2019 年及 2020 年该部分业绩能够得到全面释放。【体育健康产业投资】【体育健康产业投资】公司专注于体育健康产业投资，投资类型可以分为三大类，即战略投资、产业投资以及财务投资。涉及领域涵盖体育小镇、冰雪运动综合体、青少年文体培训、体育娱乐、运动营养补剂、生命科学等领域等。公司通过自有资金投资上述优质标的，一方面能够为具有良好发展潜力的企业提供发展成长所需的资金支持，另一方面可以发挥产业协同性，通过投资并购旨在进一步扩大集团在体育及其衍生产业链布局，加速拓展业务领域，迅速树立竞争壁垒。【冰雪产业战略布局】【冰雪产业战略布局】2018 年 6 月 9 日，公司发起了“全国百城千校冰雪进校园”旨在整合行业资源，打通教练员培训、青少年培训、专业训练、赛事体系构建等领域，为校园冰雪运动发展提供系统解决方案，助力青少年冰雪运动的推广普及，为备战冬奥培养选拔竞技人才。报告期内，公司的主营业务未发生变化，其它板块业务略有调整，弱化了传统场馆运营、赛事运营以及俱乐部运营的部分，增加了冰雪产业的战略布局。后续公司将加大体育产业的布局，发掘并实现新的增长点。公告编号：2019-008 13 核心竞争力分析：核心竞争力分析：【产业链整合优势】【产业链整合优势】公司立足长远，在稳固保持公司传统业务体育场馆及高尔夫球场工艺咨询设计、建设承包的行业领先地位基础上，自 2015 年起在体育运营内容端布局，进入赛事运营管理（校园足球、超级马拉松、赛车、戈壁徒步等）、俱乐部运营管理（公司拥有并运营国内顶级桥牌俱乐部泛华男子桥牌俱乐部）、场馆运营管理（北京雁栖湖 APEC 体育公园等），通过体育产业链中“载体+内容”的模式实行联动，实现价值链延伸。【客户及行业先发优势】客户及行业先发优势】公司经过 20 年产业深耕积淀，与上百家政府部门、大型企业曾进行合作并保持良好关系，服务过 2008 年北京奥运会、2010 年南非世界杯、2011、2013 年东南亚运动会、2014 年 APEC 峰会、2015 年非洲运动会以及未来 2022 年卡塔尔世界杯等重大体育赛事和政治活动，体育建设项目遍及全球，在业内拥有无可比拟的企业商誉、项目经验、平台优势，良好的品牌形象有利于公司业务开展。【源头战略优势】【源头战略优势】公司是中国体育场馆协会设施设备分会副主任委员单位、中国大众文化学会冰雪文化专业委员会副理事长单位、北京市体育产业基地示范单位；曾先后参与多部体育场馆设施国家标准的制定，同时公司高级管理人员长期担任中国标准委员会委员、商务部体育设施专家顾问、建设部体育设施专家顾问、中国大众文化学会冰雪专业委员会副主任、北京大学中国体育产业研究中心副秘书长等社会职务，在中国政府援助的大型海外体育设施建设项目及直接对外国际体育设施项目、大型体育场馆工艺服务中占有绝对源头优势，同时与国内顶级学术机构的合作有利于拓宽业务渠道，向各地政府提供体育产业发展咨询规划服务及后续包括体育场馆设计建造运营、赛事运营等体育产业附加服务。【成本【成本管控优势】管控优势】公司设有经营计划中心，由具有丰富行业经验的专业人员对项目合约、项目排期、招采计划、采购成本等成本管控要素进行严格把关，并通过建立合格供应商库的形式，实现采购成本的有效降低，进一步提升了公司业务的性价比优势。【团队人才优势】【团队人才优势】公司管理团队行业经验丰富，同时公司经营多年，自身培养并储备了一批熟悉市场及公司情况、并对公司经营理念及企业文化高度认同的员工人才。公司管理层倡导市场化的绩效考核与激励机公告编号：2019-008 14 制，严守合规经营理念，持续强化决策效率和执行能力。核心团队多年持续稳定，为切实执行公司中长期战略发展提供了保障。【资金保障优势】【资金保障优势】公司持续多年财务状况良好，在保持正常经营资金需求的同时，公司相较一般体育建筑公司更为雄厚的资金实力、以及更为领先的行业地位，为后续项目资源获取、人才招募、新项目孵化等经营发展布局提供了有力保障。【生产经营资质证书齐全的优势】【生产经营资质证书齐全的优势】公司自设立以来，高度重视相关专业资质的申请和维护，已建立了完善的质量管理体系。公司是由中诚信信用评级评定的综合素质资信 AAA 级企业；由北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局认证的高新技术企业，享受税收优惠待遇；由中关村科技园区管理委员会认证的中关村高新技术企业；公司拥有电子与智能化工程专业承包贰级资质；市政公用工程施工总承包叁级资质；建筑机电安装工程专业承包叁级资质；建筑工程施工总承包叁级资质；海关报关单位注册登记证书、安全生产许可证等生产经营所需的资质证书；公司已通过 GB/T 19001-2008/ISO 9001:2008 质量管理；GB/T 28001-2011/OHSAS 18001:2007 职业健康安全管理；GB/T 24001-2004/ISO 14001:2004 环境管理三大体系认证资质。公司业务资质齐全，资质等级较高，在市场环境中拥有较强的核心竞争力与竞争优势。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年，中国经济总体延续了稳中向好的局面，经济结构持续优化，体育产业在政策红利的释放下，在人口红利和消费升级等因素的稳步催化下，得到了进一步的发展。公司根据市场行情，聚焦体公告编号：2019-008 15 育场馆设施建设及咨询策划业务的发展，同时对体育健康产业投资的项目实现进一步退出，以及在新业务发展方向上不断的尝试与改进，公司的营业收入得到了全面的改善。报告期内，公司共实现营业收入 1.02 亿元，同比增长 13.25%，其中，公司实现主营业务收入 94,135,895.16 元，同比增长 33.74%；实现其他业务收入 7,479,565.38 元，同比下降 61.33%。报告期内，公司实现归属于挂牌公司股东的净利润为-20,953,276.22 元，同比下降 237.01%，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-13,101,056.14 元，同比下降 351.76%。主要为公司受到二级市场股票价格的波动，以及新业务的拓展造成成本及费用的增加造成的亏损。报告期内，公司资产负债率同比增加 11.37%至 35.86%。总资产同比增长 0.85%，负债同比增长47.67%，应收账款周转率及存货周转率分别为 1.57 次和 1.89。敬请参阅本报告第四节“管理层讨论与分析”中五“经营情况回顾”中的（三）财务分析，（四）投资状况分析。（二）（二）行业情况行业情况 目前我国体育产业处在黄金发展期，但相较国外体育产业发达国家，在产业规模与产业结构上仍存在较大增长和优化空间。产业规模上，根据国家体育总局统计，目前我国体育产业增加值不足 GDP比重的 1%，而发达国家的比重一般在 2-3%之间，在人均体育产值上更是悬殊巨大。体育产业规模从目前的 1.5 亿元，到 2025 年的预计 5-7 万亿规模，年均复合增长率超过 30%。在产业结构上，根据产业信息网统计，国内体育用品与器械产值在体育产业整体产值占比超过了80%，而作为国外体育产业核心部分的体育服务业却少于 20%，美国、日本等国家则接近 90%。在体育场馆建设方面，国务院要求 2025 年要达到人均体育场地 2 平方米，加之 2022 年北京-张家口冬奥会的成功申办，体育场馆建设特别是冰雪场馆建设领域蕴藏着巨大的市场空间。各地政府响应国家大力推广运用政府和社会资本合作模式，支持社会力量进入体育产业领域，与企业合作进行场馆建设运营,公司的城市体育产业规划、体育场馆咨询、设计、建设、运营、赛事运营等一系列业务深度和广度随之进一步延伸，公司围绕体育设施载体搭建（体育场地设计建设运营）、体育内容植入（体育培训、体育赛事、体育娱乐等）、相关产业联动（体育大健康、体育娱乐等投资领域）进行的完备布局，将有助于公司在体育产业高速发展的背景下获得可观市场红利。公告编号：2019-008 16 （三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 32,756,039.07 16.79%23,757,095.17 12.28%37.88%应收票据与应收账款 57,376,847.98 29.41%64,567,697.91 33.37%-11.14%存货 46,500,451.29 23.83%49,112,480.19 25.38%-5.32%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期股权投资 259,687.06 0.13%0.00 0.00%-固定资产 9,682,745.22 4.96%10,721,794.03 5.54%-9.69%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%-短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 4,162,268.00 2.13%13,749,112.15 7.11%-69.73%可供出售金融资产 26,500,000.00 13.58%26,500,000.00 13.70%0.00%递延所得税资产 1,499,839.40 0.77%1,049,969.63 0.54%42.85%应付票据及应付账款 42,988,764.64 22.03%30,338,869.98 15.68%41.70%预收款项 19,579,957.02 10.03%6,246,040.84 3.23%213.48%资产总计 195,086,430.56 193,481,775.40 0.87%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、本年度货币资金较去年同期增加 37.88%，主要原因为公司加大了应收账款催收力度，货币资金相应增加；同时收到卡塔尔项目预收账款所致。2、本年度应收账款较去年同期下降 11.14%，主要为原因为公司加大了应收账款的催收力度，并且在部分工程结算时进行了让价，应收账款相应减少。3、本年度以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较去年同期下降 69.73%，主要为公司将公告编号：2019-008 17 股票出售，股票持仓量减少所致。4、本年度应付票据及应付账款较去年同期增加 41.70%，主要是公司部分项目已完工尚未与乙方完成结算，导致在期末时点应付账款大幅增加。5、本年度预收账款较去年同期增加 213.48%主要为公司收到卡塔尔项目预付工程款所致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 101,615,460.54-89,728,479.63-13.25%营业成本 90,502,718.43 89.06%69,295,132.06 77.23%30.60%毛利率 10.94%-22.77%-管理费用 13,835,374.89 13.62%7,917,923.61 8.82%74.73%研发费用 7,109,487.80 7.00%7,425,292.60 8.28%-4.25%销售费用 0.00 0.00%0.00 0.00%-财务费用 50,486.29 0.05%27,659.75 0.03%82.53%资产减值损失 1,435,234.00 1.41%1,394,196.50 1.55%2.94%其他收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-投资收益-7,691,308.15-7.57%13,963,914.41 15.56%-155.08%公允价值变动收益-1,563,897.83-1.54%-3,279,507.17-3.65%52.31%资产处置收益 0.00 0.00%17,377.89 0.02%-100.00%汇兑收益 20,374.64 0.02%-7,822.33-0.01%360.47%营业利润-20,871,799.59-20.54%13,875,702.76 15.46%-250.42%营业外收入 17,300.00 0.02%1,167,850.00 1.30%-98.52%营业外支出 0.00 0.00%0.00 0.00%-净利润-20,953,276.22-20.62%15,290,160.57 17.04%-237.04%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、2018 年，泛华体育实现营业收入 1.02 亿元，同比增长 13.25%；营业成本 9050.27 万元，同比增长 30.6%；实现净利润-2095.33 万元，同比下降 237.04%，净利润亏损的主要原因为公司与甲方的结公告编号：2019-008 18 算过程中为了尽快回收相关款项进行了部分让利，导致毛利率降低；以及公司出售了二级市场股票导致投资亏损等方面因素综合所致。2、本年度营业成本较去年同期相比大幅增加的主要原因为：1）2018 年储备合同进入施工周期，项目的陆续开工导致营业成本的增加。2）公司在合同签订时采用包工包料工程合同形式，工程成本相应增加，材料收入相应减少。其中管理费用较去年同期相比大幅增加的主要原因为 1）准备发行创新创业公司债券增加的中介机构费 2）大力拓展业务、创建新的事业部而增加的办公费用，交通差旅费，招待费等所致。其中财务费用较去年同期相比大幅增加的主要原因为公司盘活闲余资金购买理财产品获得相应的利息，以及为开具境外保函每季度收取的保函金额万分之九的手续费所致。3、本年度投资收益较去年同期相比大幅下滑的原因为公司持有的二级市场股票在 2018 年 3 月份出售产生的投资亏损所致。4、本年度公允价值变动收益较去年同期相比大幅上升的原因为公司 2017 年买入的股票于 2018 年 3月出售，持有期间公允价值变动收益转为投资收益所致。5、本年度未发生资产处置，所以资产处置收益较去年同期相比下降 100%。6、本年度汇兑收益较去年同期相比大幅上升的原因为 2018 年度美元持续走强，公司收取的美元进而升值。7、本年度营业外收入大幅下滑的原因为 2018 年无新三板挂牌相关方面补贴。8、本年度净利润较去年同期相比大幅下滑的主要原因为：1）公司与甲方的结算过程中为了尽快回收相关款项进行了部分让利，导致毛利率降低；2）公司出售了二级市场股票导致投资亏损；3）公司大力拓展新业务、创建新的事业部增加了管理费用等因素综合所致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 94,135,895.16 70,386,573.84 33.74%其他业务收入 7,479,565.38 19,341,905.79-61.33%主营业务成本 85,050,099.66 57,587,897.65 47.69%其他业务成本 5,452,618.77 11,707,234.41-53.43%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%公告编号：2019-008 19 体育场馆设施建设 82,607,481.34 81.29%49,245,861.28 54.88%体育场馆建设材料销售 11,528,413.82 11.35%21,140,712.56 23.56%赛事及场馆运营 5,836,531.69 5.74%16,253,636.93 18.11%体育设计咨询业务 1,643,033.69 1.62%2,720,747.49 3.03%冰场设备租赁 0.00 0.00%367,521.37 0.41%合 计 101,615,460.54 100.00%89,728,479.63 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%国内销售 89,471,980.35 88.05%75,344,012.83 83.97%国外销售 12,143,480.19 11.95%14,384,466.80 16.03%合计 101,615,460.54 100.00%89,728,479.63 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年，公司继续优化产业结构，全力推进主营业务的发展，收缩其他业务线，公司营业收入得到改善。全年实现营业收入 101,615,460.54 元，同比增长 13.25%。营业收入构成主要为两大板块：以体育场馆设施建设和体育场馆建设材料销售为核心的主营业务，和以赛事场馆运营、体育设计咨询服务、冰场设备租赁构成的其它业务。其中：报告期内，公司实现主营业务收入 94,135,895.16 元，同比增长 33.74%。其中实现体育场馆设施建设收入 82,607,481.34 元，同比增长 67.75%；体育场馆设施材料销售收入 11,528,413.82 元，同比下降 45.47%；综合来看，收入结构的调整主要原因为，公司在合同签订时采用包工包料工程合同形式，工程收入相应增加，材料收入相应减少。报告期内，公司实现其他业务收入 7,479,565.38 元，同比下降 61.33%。其中实现体育赛事场馆运营收入 5,836,531.69 元，同比下降 64.09%；实现体育设计咨询收入 1,643,033.69 元，同比下降39.61%。综合来看，其他业务收入占营业收入的比例不高，对公司业绩贡献度不大，公司对该部分业务采取阶段性收缩性战略，故该部分业务收入下滑较为明显。受国际体育场馆建设周期的结构性影响本年度收入规模有所上升，国内业务占比增加，国外业务略有下降。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国建筑第八工程局有限公司 18,503,108.64 18.21%否 公告编号：2019-008 20 2 盐城泛美房地产开发有限公司 11,127,458.88 10.95%是 3 天津天狮学院 9,203,484.04 9.06%否 4 北京湖畔国际会都体育发展有限责任公司 5,870,493.95 5.78%否 5 威海威高天安生态植物(体育)园有限公司 5,863,360.26 5.77%否 合计合计 50,567,905.77 49.77%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 昕诺飞(中国)投资有限公司(飞利浦照明(中国)投资有限公司)6,775,803.75 7.49%否 2 中智华体(北京)科技股份有限公司 5,589,189.21 6.18%否 3 允升文化传媒(北京)有限公司 5,500,000.00 6.08%否 4 深圳中壹建设工程有限公司 4,930,000.00 5.45%否 5 天津市东昊建筑工程有限公司 4,321,979.98 4.78%否 合计合计 27,116,972.94 29.98%-9、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,770,100.85-14,111,446.08 87.46%投资活动产生的现金流量净额 10,596,506.19 29,018,985.29-63.48%筹资活动产生的现金流量净额-2,067,135.62 0.00-现金流量分析：现金流量分析：报告期内，公司现金流有很大改善，经营活动产生的现金流量净额为-1,770,100.85 元，较去年同期增加 87.46%。主要原因为公司 2017 年项目垫资较多，2018 年海外项目较少所致，2018 年海外项目中科特迪瓦项目、多戈体育场项目前期需要垫资支付材料