835860_2018_斯特龙_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 2018 斯特龙 NEEQ:835860 斯特龙装饰股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年，公司荣获河北省级企业技术中心的企业授牌。2018 年，新设立两家子公司河北道尔门窗科技有限公司、河北斯特龙雅居建筑装饰工程有限责任公司。邯郸市科技中心项目外装修工程等 3 项目荣获 2017-2018 年中国建筑工程装饰奖，河北省资产管理有限公司办公楼精装修工程等 4 项目荣获 2018 年河北省建筑工程装饰奖。其中，邯郸市科技中心项目外装修工程荣获 2018 年度中国建筑幕墙精品工程。2018年10月，由斯特龙装饰股份有限公司、邯郸城市发展投资集团有限公司合作设计的邯郸市科技中心项目外装修工程，荣膺建筑设计奖建筑幕墙专业奖二等奖，成为河北省建筑幕墙行业唯一获此殊荣的企业。2018 年 4 月 2 日，河北省质量技术监督局发布 关于公示 2017 年河北省政府质量奖、河北知名品牌的公告，斯特龙装饰股份有限公司凭借品牌实力、过硬的质量保证及市场上的良好口碑，顺利通过评审，荣获“河北省服务名牌”荣誉称号。2018 年 11 月 12 日，全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室发布 关于公示河北省 2018 年第二批拟认定高新技术企业名单的通知，我公司顺利通过国家高新技术企业复评认定。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.31 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.35 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.38 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.40 第九节第九节 行业信息行业信息.46 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.48 第十一节第十一节 财务报告财务报告.54 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、斯特龙 指 斯特龙装饰股份有限公司 股东大会 指 斯特龙装饰股份有限公司股东大会 董事会 指 斯特龙装饰股份有限公司董事会 监事会 指 斯特龙装饰股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 控股股东，斯特龙集团 指 斯特龙投资集团有限公司（曾用名：斯特龙投资有限公司）实际控制人 指 贾轩、刘书英夫妇 公司章程 指 斯特龙装饰股份有限公司现行有效的公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）报告期 指 2018 年 1-12 月 报告期期末 指 2018 年 12 月 31 日 中兴财光华、会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 乐通投资 指 关联方、持股 5%以上股东石家庄乐通投资管理中心（有限合伙）长扬投资 指 关联方、持股 5%以上股东石家庄长扬投资管理中心（有限合伙）生命原点 指 关联方河北生命原点生物科技有限公司 道尔门窗 指 控股子公司-河北道尔门窗科技有限公司 雅居装饰 指 控股子公司-河北斯特龙雅居建筑装饰工程有限责任公司 君缘商贸 指 关联方河北君缘商贸有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人贾轩、主管会计工作负责人李英及会计机构负责人（会计主管人员）李英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东、实际控制人控制不当风险 公司控股股东斯特龙集团持有公司 5,460 万股，占公司股本总额的 43.33%，公司实际控制人贾轩、刘书英夫妇合计持有斯特龙集团 100%的股权，贾轩、刘书英夫妇为公司实际控制人。公司股权集中，如果实际控制人及控股股东利用其控制地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司及其他股东利益。公司治理和内部控制风险 股份公司成立后，公司建立健全了公司治理及内部控制制度，对关联交易、对外投资、对外担保等重大事项作出明确规定。随着公司经营规模不断扩大，如果公司治理及内部控制制度不能有效执行，管理层的人员数量、管理水平不能适应公司规模扩张的需要，将面临公司治理和内部控制的风险。安全生产的风险 公司部分业务需要高空室外作业，公司一贯重视安全生产，所有高级管理人员均以身作则，要求全体员工牢记安全生产是公司的百年大计，全面落实“安全第一、预防为主”的方针。应收账款比例较高的风险 截至 2017 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，公司应收票据及应收账款净额分别为 216,160,883.85 万元和 210,473,701.96 万元，分别占同期末公司资产总6 额的 59.93%和 48.80%。由于公司所处行业特点，行业内企业普遍存在应收账款占比较高的情况，公司业务规模又处于持续增长期间，随着营业收入的增长，应收账款将不断增长。尽管公司大部分客户信用较好，且公司不断加强客户信用管理，但若宏观经济环境发生较大波动，客户财务状况恶化应收账款的回收难度加大或应收账款坏账准备计提不足，公司业绩和生产经营将会受到较大影响。劳务用工风险 由于建筑装饰行业的经营特点，公司除在册员工外，还通过专业劳务分包公司进行装饰工程的施工作业。虽然公司通过与劳务公司签订合同规定了双方的权利义务，并且建立了严格的施工管理制度规范，但劳务人员在公司的管理调度下开展工作，如果在施工过程中出现安全事故或劳资纠纷等问题，则可能给公司带来经济赔偿或诉讼的风险。此外，由于公司与劳务人员无直接雇用关系，如劳务人员不能及时到位，可能给公司带来工程不能按进度完成的风险。宏观经济和宏观政策变化风险 公司所处的行业为建筑装饰业，建筑装饰行业的发展与一个国家的经济发展水平联系密切；同时政府对房地产市场的政策调控也会影响住宅市场需求的释放，从而间接影响建筑装饰行业的发展。近年来受中国经济和房地产市场持续增长的影响，公司经营规模和经营业绩不断提升。但如果经济增长发生波动，或房地产调控政策趋紧，可能影响对建筑装饰的消费需求，进而影响公司的现金流量及经营业绩。营业成本增加的风险 公司从事建筑装饰工程施工业务需要的各种建筑装饰材料，除部分由客户直接提供外，其余材料需要公司自行采购；公司建筑装饰工程施工业务中的劳务人员采取劳务分包方式由劳务公司提供。如未来建筑装饰材料价格或人工成本出现大幅上升，将会增加公司的营业成本，影响公司的盈利能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 斯特龙装饰股份有限公司 英文名称及缩写 Stelong Decoration Co,.Ltd.证券简称 斯特龙 证券代码 835860 法定代表人 贾轩 办公地址 石家庄市西三庄街 111 号豪威大厦 B 座 15 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 苏俊发 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0311-66631900 传真 0311-87788711 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 石家庄市西三庄街 111 号豪威大厦 B 座 15 层，050070 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 1 月 9 日 挂牌时间 2016 年 2 月 19 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E 建筑业-E50 建筑装饰和其他建筑业-E501 建筑装饰业-E5010 建筑装饰业 主要产品与服务项目 政府机构、医院、银行、体育场馆、星级宾馆、酒店、写字楼等工程的装饰设计及施工、建筑幕墙工程的设计及施工。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）126,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 斯特龙投资集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 贾轩、刘书英 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91130000104364685P 否 注册地址 石家庄市联盟小区西翠园 10 号 否 注册资本（元）126,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李秋波、张晓慧 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 318,417,332.61 261,305,811.30 21.86%毛利率%13.22%20.61%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,034,315.17 9,464,417.31-46.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,474,922.91 9,171,568.52-62.11%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.60%4.88%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.79%4.73%-基本每股收益 0.04 0.08-50.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 431,256,590.37 360,684,721.74 19.57%负债总计 233,050,895.20 169,529,800.04 37.47%归属于挂牌公司股东的净资产 196,188,724.80 191,154,921.70 2.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.56 1.52 2.63%资产负债率%（母公司）53.68%46.99%-资产负债率%（合并）54.04%47.00%-流动比率 1.62 2.00-利息保障倍数 5.32 12.32-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,559,191.56-1,654,984.88-496.33%应收账款周转率 1.49 1.26-存货周转率 3.58 6.21-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.57%7.49%-营业收入增长率%21.86%-24.60%-净利润增长率%-59.84%-62.24%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 126,000,000 126,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 400,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-44,977.17 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益 1,485,123.61 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,840,946.44 所得税影响数 275,388.52 少数股东权益影响额（税后）6,165.66 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,559,392.26 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 1,407,590.00 0-应收账款 214,753,293.85 0-应收票据及应收账款 0 216,160,883.85-11 应付票据 3,330,000.00 0-应付账款 114,026,076.89 0-应付票据及应付账款 117,356,076.89-应付利息 14,143.71 0 其他应付款 4,705,616.90 4,719,760.61 管理费用 18,414,928.79 9,368,536.35-研发费用 0 9,046,392.44-九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：1、公司是一家建筑装饰企业，公司主要业务为：政府机构、医院、银行、体育场馆、星级宾馆、酒店、写字楼等工程的装饰设计及施工、建筑幕墙工程的设计及施工。收入来源为设计和施工收入。2、业务承接模式 由公司经营部负责业务信息收集并洽谈联系，筛选实力强、信誉可靠的项目上报公司立项，经公司审核批准后由经营部组织投标。公司领取项目招标代理机构发放的中标通知书后，公司经营部组织预算部、工程部相关人员与甲方进行施工合同细节的谈判，经双方同意后签订施工合同，由经营部完成后续建设主管部门相关手续的办理。3、生产模式 工程部负责生产组织实施，包括组建项目组、项目分包、物料计划、施工进度、施工质量，设计部、采购部、财务部通力配合，保证项目保质保量完成。由业主、监理、设计单位、勘察单位等进行联合验收后，并签署竣工验收单等文件。工程竣工验收后，由公司对工程使用、保养及维护保修进行定期或不定期跟踪回访，发现问题及时进行保修，解决工程后续过程中产生的问题。4、采购模式 公司属建筑装饰行业，主要对外采购各种建筑装饰材料。公司承担的施工项目所需材料由公司自行采购或由甲方（或业主）提供。其中由甲方（或业主）提供材料的工程项目，甲方（或业主）按材料基价比例支付给公司一定的管理费计入合同总价。5、设计服务模式 工程设计项目合同签订后，经营部配合设计部与甲方沟通，了解甲方设计意图，构思设计方案，进行施工图纸设计。设计部依据设计图纸按分项工程工艺进行设计交底，在施工过程中，根据业主要求进行设计洽商变更、指导等技术服务。最后，配合有关单位进行竣工验收。6、报告期内，公司的商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、品牌优势 公司以“臻于完美 了无遗憾”为宗旨，高度重视品牌建设，始终坚持以战略为统领、以文化为依托、以诚信为根本、以质量为生命，走精品之路、品牌之路。近年来，公司实力不断增强，市场占有率稳步13 提高，在河北省甚至国内装饰装修行业中小有名气。公司完成设计和施工的装饰工程有：邯郸科技中心、河北省老年病医院、保定中心医院、邯郸中心医院、承德医学院附属医院、邯郸市游泳训练中心、河北师范大学博物馆等工程等，其中多项工程被评为国家、省级优质工程。2、资质优势 公司自 1997 年成立以来，本着以创新求发展以服务求生存的经营理念，实时把握时代脉搏，与时俱进。公司立足于管理的创新，坚持以严谨的管理、周到的服务、优良的信誉、一流的产品质量，发展成为中国建筑装饰协会常务理事单位、河北省建筑装饰学会会员单位、河北省建筑门窗幕墙行业协会会长单位、河北省勘察设计协会会员、石家庄市建筑业协会会员、石家庄市装饰协会副会长单位。公司具有国家施工和设计双甲资质，并具有钢结构、消防设施工程、机电设备安装工程、体育场地设施工程、建筑智能化工程、金属门窗工程、医疗器械销售等众多专项资质，具有明显的优势。3、技术力量雄厚 凭借多年的行业经验，公司对装饰装修服务有着深入研究，在与众多客户深层次的探讨交流中，不断的技术引进和专业人才的培养，目前已发展成为河北地区产品新颖、管理严谨、流程规范、经验丰富之颇具影响力的企业。建筑装饰工程的技术管理需要施工企业具有较高专业技术以及管理水平的复合型人才。公司坚持“以人为本”的管理理念，积极引进和培养各类专业技术、管理人才，具有一批素质能力强的高层管理团队、执行力强的中层管理人员和技术精业务专的一线施工人员。公司拥有一支和企业共同成长起来的项目经理团队，这些优秀项目经理是保证公司工程质量、进行技术创新的关键人物。4、精细化管理 精细化管理是企业科学管理的精髓，是运用程序化、标准化、数据化、信息化的管理技术，对生产经营实行有效管控的现代管理模式，能够最大限度地优化资源占用、降低管理成本、提高管理效益。对于企业管理特别是工程项目管理来讲，精细化就是效益，精细化就是进度，精细化就是质量，精细化就是安全。粗放式管理显然已成为施工企业做优做强的最大绊脚石，而精细化管理则日渐成为企业管理方式的主流。公司积极推行精细化管理，并将此理念贯穿于工程管理和公司运营中，从项目内外招投标、工程质量、材料控制、工程施工、现场管理、验收结算等方面入手，深入实施精细化管理，建立科学、严谨、高效的工程管理运行体系，创造可观的经济效益和社会效益。5、研发实力 14 近年来，公司注重专业技术的研讨活动，积极开展产学研合作交流，实现科技强企的发展目标，着重培养企业核心竞争力，加快科研成果转化和产业化，提高企业创新能力，为公司长远发展奠定坚实的基础。目前，公司已通过 15 项专利、7 项计算机软件著作权，提高工程质量和技术含量。6、参与行业标准制定，抢占市场话语权 随着经济全球化进程的加快，技术标准已成为国际经济、科技竞争的重要手段。所谓标准化，就是为在一定范围内获得最佳秩序而制定、发布及实施共同使用的条款的活动，它可以改进产品、服务，防止贸易壁垒。企业要发展、壮大，不论是产品质量还是内部管理，都必须要有严格的标准。近年来，公司积极参与国家、行业标准的制定，增强在市场竞争中的主动权。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司经营目标 2018 年，在中美贸易冲突和国内宏观经济趋紧的背景下，经济增长面临较大压力。公司管理层采取稳健的经营方针，一方面继续积极开拓市场；另一方面加大项目回款力度，确保把经营风险降到最低。围绕年度总体目标，全体员工迎难而上，加强现有业务布局，同时积极谋求战略转型，寻找新的利润增长点。2018 年，公司实现营业收入 31,842 万元，同比增长 21.86%；净利润 380 万元，同比下降 59.84%；总资产达 43,126 万元，同比增长 19.57%；所有者权益合计 19,821 万元，同比增长 3.69%。2、与知名房地产建立战略合作关系，促进公司持续发展 自 2015 年开始，多个省市相继出台了推进精装修住宅的相关政策，公司开始转变经营战略，逐渐涉足精装修住宅市场，不断开发如碧桂园、保利地产等知名房地产客户。公司被碧桂园集团北京区域评为 2016-2017 年度“优秀合作伙伴”。15 3、人才队伍建设稳步推进，人力资源管理更加科学 报告期内，公司努力优化人才结构，一方面加强对员工的项目全过程管理技能培训，另一方面不断引进各类管理和技术人才。进一步疏导公司体系、流程和制度建设，推进人力资源系统化管理的进程。(二二)行业情况行业情况 2018 年，国家的宏观经济政策重心慢慢地从稳增长转移到抑泡沫、去杠杆和防风险，与之伴随的是货币政策执行上的中性偏紧与金融监管的不断加强。随着金融去杠杆、政府清理债务以及对规划馆建设进行限制等一系列国策的出台，未报建的项目要再兴建难度加大，政府基础设施投资规模收缩，行业内部竞争十分激烈。1、幕墙行业 根据建筑装饰行业“十三五”发展规划纲要目标，预计到 2020 年中国建筑幕墙工程总产值将突破 5000 亿元，年均增长速度在 11%左右。建筑幕墙行业市场化程度高，且竞争较为充分，但多数企业集中于低端市场，以价格战为主。在高端市场，尤其是一些全国标志性、区域重点的幕墙工程绝大部分被国内幕墙 50 强企业承包。未来幕墙行业中“强者越强、弱者越弱”的马太效应将逐步显现。龙头企业凭借在资金实力、历史业绩和技术水平三方面的优势，在未来行业内的横向整合中将占据主导地位，不断扩大经营规模和市场占有率，而部分中小企业的生存将更加艰难，未来将面临被兼并或淘汰的命运。2、住宅精装修市场情况 目前国内住宅交付仍以毛坯房为主，成品住宅占有率不超过 20%。对比欧美、日本等发达国家，存在很大的差距。2017 年 5 月 4 日，住建部发布建筑业发展“十三五”规划，明确指出到 2020 年，新开工全装修成品住宅面积达到 30%。根据中国建筑装饰协会统计，我国平均住宅全装修比例在 10%左右，一线城市新房为 50%，但距离欧美、日本等发达国家 80%的全装修比率仍有较大差距，这说明我国全装修市场还有很大的上升空间。精装修是住宅装饰的细分市场，目前从事住宅精装修的大多为公装公司。装饰行业集中度低的特点决定了不存在某一家或几家公司占有市场大部分份额的情况。3、河北建筑节能门窗制度 河北省住建厅印发 关于加强全省建筑节能门窗使用管理工作的通知(下称 通知)明确，自 2017年 5 月 1 日起，河北省行政区域内申报施工图设计审查的新建(含改建、扩建)居住建筑，均执行 75%节16 能标准。按照 75%节能标准要求，河北省行政区域内申报施工图设计审查的新建(含改建、扩建)居住建筑，应使用传热系数低于 2.0w/m2K 的建筑节能外窗。公司子公司道尔门窗生产的系统门窗节能系数能满足新标准，以新标准为契机，迅速打开市场。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 19,255,204.97 4.46%24,329,520.93 6.75%-20.86%应收票据及应收账款 210,473,701.96 48.80%216,160,883.85 59.93%-2.63%存货 122,438,559.10 28.39%31,859,736.71 8.83%284.30%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 4,367,374.28 1.01%1,601,797.05 0.44%172.65%在建工程 842,268.79 0.20%-短期借款-5,000,000.00 1.39%-100.00%长期借款-15,000,000.00 4.16%-100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）2018 年末货币资金余额 19,255,204.97 元，比去年同期下降-20.86%。主要原因：1)2018 年公司投资道尔门窗 255 万元、雅居装饰 120 万元，新设子公司为满足生产经营需要购置生产设备、原材料；2）储备了在建工程中宏 8#地、河北鑫民和医药开发有限公司科研楼、中宏地产 225#安悦酒店幕墙工程、保定未来石奥特莱斯幕墙工程的大量铝板、玻璃、石材、辅材等材料，3)偿还银行贷款 2,000 万元。（2）2018 年应收票据及应收账款期末余额 210,473,701.96，比去年同期下降 2.63%。主要系收回部分 3 年以上工程款：1）邯郸金地 A 座 195 万元；2）邯郸中心医院 270 万元；3）邯郸游泳馆 336 万元。（3）2018 年存货余额 122,438,559.10，比去年同期增加 284.3%。主要因为：报告期末，未完工工程增长较多。其中：邯郸天玺项目 705 万元、南焦 8#地写字楼 247 万元、涿州铂悦山售楼处样板间 438万元、河北鑫民和医药开发有限公司科研楼 355 万元、邢台碧桂园货量区一标段 602 万元、荆门碧桂园340 万元、保定万和奥城 524 万元、天津诺德中心 507 万元、栾城天山农业园大门 484 万元、盛京金融广场北区 R10 塔楼 2,821 万元、天润香野湾 600 万元。（4）2018 年固定资产期末余额 4,367,374.28 元，比去年同期增长 172.65%。主要原因为子公司道尔17 门窗购进的生产设备及商务用车。（5）2018 年在建工程期末余额 842,268.79 元，为公司办公室、卫生间装修及子公司发生的一些装修费用，还未结转。（6）短期借款和长期借款余额 0 元，同比降低 100%。主要原因是：偿还银行借款 2,000 万元，没有新借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 318,417,332.61-261,305,811.30-21.86%营业成本 276,307,278.56 86.78%207,455,512.33 79.39%33.19%毛利率%13.22%-20.61%-管理费用 11,798,610.91 3.71%9,368,536.35 3.59%25.94%研发费用 9,617,658.12 3.02%9,046,392.44 3.46%6.31%销售费用 1,565,331.71 0.49%1,545,790.68 0.59%1.26%财务费用 745,057.83 0.23%793,884.85 0.30%-6.15%资产减值损失 15,206,781.98 4.78%22,131,358.86 8.47%-31.29%其他收益 100,000.00 0.03%-投资收益 1,485,123.61 0.47%556,938.71 0.21%166.66%公允价值变动收益-资产处置收益-1,385.01 0.00%-100.00%汇兑收益-营业利润 3,560,694.58 1.12%10,712,297.14 4.10%-66.76%营业外收入 313,382.98 0.10%101,396.66 0.04%209.07%营业外支出 57,560.15 0.02%250,351.26 0.10%-77.01%净利润 3,801,285.54 1.19%9,464,417.31 3.62%-59.84%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入 318,417,332.61 元，比去年同期增长 21.86%。主要因为：1）2018 年度公司与几家地产商保利、隆基泰和、碧桂园、天山集团合作，地产收入占到了总收入的 32%；2）2017 年度余留的项目较多。（2）营业成本 276,307,278.56 元，比去年同期增长 33.19%。主要原因：营业收入比去年同期增长了 21.86%；另外，2018 年公司地产工程占比增大，毛利率较低，造成营业成本的增加。18（3）管理费用 11,798,610.91 元，比去年同期增长 25.94%。1）报告期，新设两家控股子公司，道尔门窗、雅居装饰，并表导致管理费用增加。（4）销售费用 1,565,331.71 元，比去年同期增长 1.26%。主要原因：并表控股子公司销售费用增加48.2 万元。（5）财务费用 745,057.83 元，比去年同期下降 6.15%，主要原因：1）公司 2018 年 5 月提前偿还银行贷款；2）另外供应商结算采用银行承兑汇票方式，增加了开承兑汇票的银行敞口费及手续费。（6）投资收益 1,485,123.61 元，比去年同期增加 166.66%。主要原因：收到生命原点分红款 120 万元。（7）资产处置收益为 0 元，比去年同期下降 100.00%，主要原因：2017 年公司处置一辆报废汽车。（8）营业利润 3,560,694.58 元，比去年同期下降 66.76%，主要原因：1）受经济形势影响公司为增加市场竞争力主动降低项目毛利率，营业收入中地产项目比重增加，导致毛利率下降；2）新设道尔门窗、雅居装饰导致管理费用增加。（9）营业外收入 313,382.98 元，比去年同期增长 209.07%。主要原因：1）获得新华区科技局 2018年创新企业专项资金 30 万元，2）获得 2018 年新华区技术局专利资助 0.08 万元。（10）营业外支出 57,560.15 元，比去年同期下降 77.01%。主要因为：1)公司除 2018 年子公司斯特龙科技材料损失 0.76 万元外没有发生其他大项的资产损失，2)向河北斯特龙慈善基金会捐赠 5 万元。（11）净利润 3,801,285.54，比去年同期减少 59.84%。主要原因：1）报告期，承接地产工程有所增加。地产工程的特点是工期短，抢工期间造成大量的施工人员交叉施工，人工降效严重，造成人工成本增加。2）某些工程进场后图纸屡次变更，材料选样上迟迟确定不了，施工处于半停滞状态，造成脚手架、运输设备租赁费用增加。3）一些拆除工程工作较零碎，现场成品保护要求高，增加了措施费用。4）并表子公司都属于初建时期，增加各项费用 247.4 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 318,417,332.61 261,305,811.30 21.86%其他业务收入-主营业务成本 276,307,278.56 207,455,512.33 33.19%其他业务成本-19 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%装饰装修 315,088,973.58 98.95%259,059,686.82 99.14%设计服务 3,328,359.03 1.05%2,246,124.48 0.86%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司与几家地产商如保利、隆基泰和、碧桂园、天山集团合作，地产收入增长较快，从而主营业务收入增长 21.86%。按产品分类分析，公司收入构成，旧以装饰装修为主，设计服务收入在1%左右，收入构成没有变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 邯郸市社会公益项目建设管理中心 28,671,671.66 9.00%否 2 北京电子城有限责任公司 22,905,007.09 7.19%否 3 中国二十二冶集团有限公司 21,722,727.27 6.83%否 4 国基建设集团有限公司 18,548,167.84 5.82%否 5 邯郸银行股份有限公司 16,298,391.53 5.12%否 合计合计 108,145,965.39 33.96%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河北昌盛建筑工程劳务分包有限公司 41,107,455.54 11.29%否 2 惠达卫浴股份有限公司 9,067,187.24 2.49%否 3 石家庄尚辰建筑劳务有限公司 8,176,164.84 2.25%否 4 涉县机械贸易公司 8,041,621.64 2.21%否 5 石家庄雯猛商贸有限公司 6,615,508.69 1.82%否 合计合计 73,007,937.95 20.06%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,559,191.56-1,654,984.88-496.33%20 投资活动产生的现金流量净额 10,997,448.58-8,445,576.10-230.22%筹资活动产生的现金流量净额-22,019,830.11 11,520,625.00-291.13%现金流量分析现金流量分析：（1）经营性活动产生的现金流量净额 6,559,191.56 元，较去年同期增加 8,214,176.437 元。主要原因：1）政府工程及房地产项目等前期垫资项目开始回款，现金流入增多 11,691 万元；2）收回的备用金及投标保证金增加 310 万，收回的票据及履约保证金金额减少 606 万。（2）投资活动产生的现金流量净额 10,997,448.58 元，较去年同期增加 19,443,024.68 元。主要因为：1）本年银行理财赎回金额较去年增加 2,291 万元；2）本年投资生命原点分红 120 万元；3）道尔公司购买生产设备等固定资产支出增加 252 万元；4）2017 年系统门窗幕墙研发生产基地项目前期拆借给无极县经投投资有限公司 400 万元，本年度收回 400 万元。（3）筹资活动产生的现金流量净额-22,019,830.11 元，较去年同期减少 33,540,455.00 元。主要因为：1）2017 年收到银行借款 2,000 万元，2018 年归还银行借款 2,000 万元，归还关联公司君缘商贸借款 437 万元；2）子公司吸收少数股东投资款 325 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）河北斯特龙科技有限公司 河北斯特龙科技有限公司成立于 2017 年 9 月 15 日，统一信用代码：91130130MA092G3T66，注册资本为 5000 万元，法定代表人：范玉玲，营业期限：2017 年 9 月 15 日至 2067 年 9 月 14 日，经营范围：新型建筑材料技术研发、技术推广；门窗、幕墙、生产、安装、销售；货物及技术进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外；仓储服务（危险化学品和易燃易爆品除外）；自有厂房、设备租赁（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。第二届董事会第五次会议、2019 年第一次临时股东大会审议通过关于注销河北斯特龙科技有限公司的议案，详见全国中小企业股份转让系统指定披露平台（）披露的斯特龙装饰股份有限公司关于注销全资子公司的公告（公告编号：2019-005）。截止报出日，尚未注销完成。（2）STELONG (C