835587_2018_爱侣健康_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 爱侣健康 NEEQ:835587 2018 爱侣健康科技股份有限公司 Lover Health Science and Technology Incorporated Co.,Ltd 年度报告 公告编号：2019-012 2 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 公告编号：2019-012 3 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 爱侣健康、公司 指 爱侣健康科技股份有限公司爱侣有限 爱侣有限 指 公司前身“爱侣健康科技有限公司”元 指 人民币元，文中另有说明除外 WSM 指 WSM Investments,LLC.Ideal 指 Ideal Resources,Inc.FDA 指 美国食品及药品管理局 OEM 指 Original Equipment Manufacturer ODM 指 Original Design Manufacturer 报告期 指 2018 年度 上期 指 2017 年度 上年度 指 2017 年 报告期期初 指 2018 年 1 月 1 日 报告期期末 指 2018 年 12 月 31 日 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 国浩 指 国浩律师（杭州）事务所 会计师事务所、审计机构、中汇会计师 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 爱侣健康科技股份有限公司 公告编号：2019-012 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴伟、主管会计工作负责人吴小双及会计机构负责人（会计主管人员）吴小双保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所会计师事务所对公司出具了带有持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告。本公司 董事会、监事对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 一、政策不确定性风险 公司所处行业为生殖健康用品行业,与美国、日本等发达国家的生殖健康用品市场相比,现阶段该行业在中国的发展仍处于相对初始的阶段。由于行业和产品本身具有特殊性,公司在广告宣传、行业监管、市场开拓及消费者培育等方面面临着特定的法律法规要求。另一方面,国家对于生殖健康用品行业的监管虽然有逐渐放松的趋势,但生殖健康用品行业的部分产品与计划生育、生殖健康用品存在交叉,在很多行业细节上有较多有待明确之处,政策的不确定性依然存在。由于爱侣相当一部分销售来源于美国以及其他国家,中美两国的贸易争端,关税税率的调整等不确定性因素依然存在。公司加强法律,政策,法规的学习并不断更新,改善爱侣公司的市场和运营策略,降低政策不确定性风险。二、市场竞争风险 生殖健康用品行业的产品销售在国国内的渠道主要为线上的电商渠道,实体店铺销售占比低于其他传统消费品行业。相应地,公司对线上渠道的控制水平及这些渠道的营销能力对公司整体业绩有较大的影响。一方面,网络电商经营的成本结构和商业模式与实体店铺经营存在较大差异,进入门槛较低,产品交付依赖物流企业,网购消费者整体上对价格更具敏感性;另一方面,随着体公告编号：2019-012 5 双十一”等大型网购营销活动对电商经营的影响越来越大,科学有效的网络营销策略制定愈发重要。公司若不能取得或有效建立具有较高营销能力的网络电商渠道,将面临公司产品竞争力下降和滞销的风险。爱侣公司正努力自建及联合市场上存在的各种形式的电商运营模式,增强市场竞争力。三、汇率变动风险 公司海外销售货款主要以美元结算,美元兑人民币汇率的大幅波动将直接影响公司的经营业绩。如人民币持续升值,则将对公司的出口业务产生明确不利影响,具体表现为:导致公司产生汇兑损失;以人民币折算的销售收入减少,影响公司毛利率水平;在一定程度上影响公司出口产品的价格竞争力。为应对人民币升值的影响,公司可考虑与银行等金融机构合作,开展远期结汇业务,加强在业务执行中的动态监控,强化公司在经营中的外汇风险管理,在一定程度上达到降低汇率风险的目的。然而,由于远期结汇合约锁定的汇率与实际交割日的市场汇率可能不一致,远期结汇合约存在损失的可能。因此,为合理控制风险,公司是否签订远期结汇合约以及签订的具体规模,需要根据宏观经济形势、外汇走势、银行金融机构的专业意见以及公司未来的收汇规模等因素进行综合判断和决策。这种相机抉择机制会导致公司在报告期内每期远期外汇合约的规模存在一定的波动。客观上,相机抉择机制也会导致公司仍有部分外汇收入存在汇率风险。爱侣公司适时的选择相应的汇率工具,锁定由于汇率变动带来的风险。四、人才流失的风险 公司的主营业务为健慰器等生殖健康用品研发、生产和销售,其产品的核心竞争能力与产品能否快速响应市场需求紧密相关,而只有持续地对产品设计和研发进行投入才能使产品始终领先于竞争对手,获取良好的市场口碑。因此,优秀的产品设计和研发人员是公司的宝贵资产,而在国内的特殊行业监管背景下,企业的产品宣传受到一定的限制,更加凸显了产品设计和研发的重要性。如果公司不能持续的吸收、培养和留住高素质的产品设计和研发人员,那么公司将面临着丧失产品竞争力的风险。爱侣公司通过奖励机制,人才储备机制和人才晋升机制,尽量最小化人才流失风险。五、与持续经营相关的重大不确定性 我们提醒财务报表使用者关注,如财务报表附注二(二)所述,爱侣健康公司近三年连续亏损,2016 年度至 2018 年度归属于母公司的净利润分别为-3,437.02 万元、-4,586.80 万元、-2,128.34 万元。爱侣健康公司已在财务报表附注十二中充分披露了拟采取的改善措施,但其持续经营能力仍存在重大不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-012 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 爱侣健康科技股份有限公司 英文名称及缩写 Lover Health Science and Technology Incorporated Co.,Ltd 证券简称 爱侣健康 证券代码 835587 法定代表人 吴伟 办公地址 浙江省长兴县经济开发区太湖大道 1208 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄海萍 职务 信息披露负责人 电话 0572-6121333 传真 0572-6121500 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省长兴县经济开发区太湖大道 1208 号 邮政编码:313100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 爱侣公司董秘办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 5 月 25 日 挂牌时间 2016 年 4 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-其他制造业-其他未列明制造业 主要产品与服务项目 健慰器及相关配套用品、医疗器械、食品、化妆品、日用品、日化家居用品、精油、香薰液、香薰用品、卫生用品抗（抑）菌消毒制剂的制造、研发，销售本公司自产产品。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）普通股股票转让方式 竞价转让方式 普通股总股本（股）83,935,833 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 吴伟 实际控制人及其一致行动人 吴伟 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913305007888186321 否 注册地址 浙江省长兴县经济开发区太湖大道 1208 号 否 公告编号：2019-012 7 注册资本 83,935,833.00 否 注册资本与总股本一致 五、五、中介机构中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所 签字注册会计师姓名 章祥、孙玮 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江新城新业路 8 号 UDC 华联时代大厦 A 座 6 楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-012 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 105,258,183.49 85,684,137.92 22.84%毛利率%37.82%32.75%-归属于挂牌公司股东的净利润-21,283,420.46-45,867,996.53-53.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-21,938,902.70-46,381,372.39-52.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-20.09%-32.60%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-20.71%-32.96%-基本每股收益-0.25-0.55 54.55%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 153,259,148.90 178,525,224.57-14.15%负债总计 61,146,657.12 63,358,574.65-3.49%归属于挂牌公司股东的净资产 94,070,429.59 116,571,395.61-19.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.12 1.39-19.30%资产负债率%（母公司）40.52%40.86%-资产负债率%（合并）39.90%35.49%-流动比率 102.98%135.71%-利息保障倍数-5.73-19.76-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,440,295.06-17,094,946.93 178.62%应收账款周转率 433.00%297.00%-存货周转率 99.00%62.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-14.15%-17.13%-营业收入增长率%22.84%8.40%-净利润增长率%52.30%30.98%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-012 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 83,935,833 83,935,833 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-4,706.75 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)686,019.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-25,214.65 非经常性损益合计非经常性损益合计 656,097.90 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）615.66 非经常性损益净额非经常性损益净额 655,482.24 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或等追溯调整或重述情况重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 45,642,004.99 42,947,050.32-研发费用 0.00 2,694,954.67-公告编号：2019-012 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司的核心商业模式可以总结为依托先进的仿生材料技术、模具制造技术、设备与制造工艺技术和智能技术，通过皮套制作、内部结构制作、总装和包装四个环节生产制造男女健慰器具，同时由 WSM 生产私密护理产品，从而满足消费者个性化生理健康需求，通过上述两大类产品的销售获得收入、利润和现金流，从而满足客户需求的同时实现自身发展。2017 年及以前，公司以国际业务为主，国内外销售比例约为 1:6。2018 年国内业务在不断上升，国内外销售比例约为 1:3。公司海外销售主要利用孙公司 WSM实施，国内销售主要以自建网站或在电商平台实现销售。目前，公司已形成了以中国为器具生产基地，美国子公司作为私密护理品生产基地，以 WSM 作为国际销售平台，国内电商平台作为内销平台的业务布局。1、采购模式 公司的主要原材料包括白油、弹性体、增塑剂、塑料粒子、PVC 树脂、微型马达、通用五金件、线路及电子材料等。公司根据客户的订单情况和生产经营计划来组织当期的生产，PMC 模块据此将原材料需求汇总至采购模块，采购模块根据库存量和生产部门提交的原材料需求情况来制定采购计划，并按照计划安排原材料的采购。此外，公司对主要原材料有一定的安全库存，当备货量低于安全库存时，PMC 会通知采购模块补足安全库存量。原材料采购是产品质量控制和成本控制的关键环节，因此公司在选择供应商时，十分注重供应商的实力，并对供应商建立了严格的考评机制。公司对供应商的考核主要集中在产品质量、服务和交货期三个方面，品质模块负责对供应商的产品质量进行鉴定，采购模块则对供应商的服务、交期进行评定，再综合产品质量、服务和交货期对供应商实力进行综合评价。2、生产模式 公司主要产品男女健慰器产品的生产由公司在长兴实施，私密护理产品由 WSM 公司生产。公司主要采取以销定产的生产方式，根据订单情况制定生产计划，生产部严格按照生产计划及安全库存标准组织生产，生产部负责对生产过程的质量控制点和工艺纪律进行监督检查。为保证发货的及时性，公司会常备适量的产品，国内外子公司根据自身销售计划亦会有一定的备货，以保证安全备货数量，提高市场反应能力，及时满足客户需求。3、销售模式 公司国内和国际具体销售模式如下：（1）内销模式：公司国内销售主要通过 B2B、B2C 两种方式实施。B2B 是指公司通过电子商务交易平台向商家提供产品批发的销售模式。公司设立 作为电子商务交易平台，商家通过 平台下单，营销中心在订单评审通过后由商家在线全额支付，财务确认款项到账后，在公司内部 ERP 系统下达正式订单交予生产中心组织产品供应，并在公司发货后确认收入。针对部分优质客户，营销中心会依据其过往三个月平均采购额度评定并授予授信额度，公告编号：2019-012 11 并依据协议约定账期收款并确认收入，超过授信额度部分按现款原则执行。B2C 是指通过电子商务平台直接面向消费者销售产品和服务商业零售模式。公司主要依托第三方电子商务平台向终端消费者直接销售产品。目前第三方电子商务平台以天猫和京东旗舰店为主，自 2014年 10 月份以来陆续开设名器官方旗舰店、极致地带官方旗舰店和京东爱侣官方旗舰店进行产品销售。（2）外销模式 健慰器产品的外销模式如下：公司主要通过 WSM 公司向海外市场销售男女健慰器产品。公司拥有自营出口资质，WSM 公司依据其客户订单及自身销售预测向公司生产中心下达采购订单，公司生产中心据此组织产品供应。公司向 WSM公司的销售收入确认时点为公司按订单约定的装运港和规定的期限内将货物装上其指定的船只并提供报关单及船运单时。WSM 公司在装运港取得货物所有权后，由 WSM 公司将产品销售给海外线上线下贸易商。出于降低运输成本和缩短供货周期考虑，货物或者从装运港海运到达 WSM 仓库后由客户自提或送货，或者根据 WSM客户协议直接在装运港或其他目的地转交客户。私密护理产品的外销模式如下：由于私密护理产品由 WSM 公司本地化生产，由其将产品销售给海外线上线下贸易商。具体的销售收入确认时点为发货并提供货运单或提单时。4、研发模式 2012 年收购 WSM 公司前，公司的研发工作由在公司就职多年的核心技术人员独立完成产品研发，主要包括四个阶段：策划阶段、开发阶段、试制阶段、验收阶段。公司对研发每个阶段都有详细的阶段流程规范以及流程质量控制措施。2012 年收购 WSM 公司后，公司部分研发工作由 WSM 公司原有研发人员实施，国外研发人员的加入进一步提升了公司的研发实力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 公告编号：2019-012 12 （一）（一）经营计划经营计划 2016 年度至 2018 年度归属于母公司的净利润分别为-3,437.02 万元、-4,586.80 万元、-2,128.34 万元。造成亏损的主要原因是早些年生产了市场适销不对路的产品，造成库存积压，销售渠道单一，开工率不足，成本高企，销售毛利不能支付爱侣公司整体的经营费用，管理费用。2019 年的主要经营计划就是扩大销售额，以扭亏为盈为目标，具体计划如下:1.提高产品质量，降低生产成本:产品质量通过健全产品质量标准，规范生产流程，增加员工培训，增强生产环节的质量复核以及建立相对应的操作人员奖惩制度等措施，已经成熟并稳定，下一步的运营改善重点放到如下三点：1)提高订单供货率，达到客户订单 90%以上的订单品种满足率。2)提高生产效率，降低生产运营浪费，降低生产成本。3)优化品种，推出爆款 2.海外业务已经趋于稳定，2019 年努力提升销售收入，开拓国内、国际市场，保证销售的平稳增长。1)利用强大的产能优势，技术优势，进行 OEM/ODM 的生产加工。公司现已成为网易严选品牌的成人用品 OEM 供应商，2019 年度的 OEM/ODM 相关订单会有一定的增长，。2)随着美国子公司 WSM Investments,LLC 的 FDA 认证车间扩建在 2017 年完成，使得 WSM Investments,LLC 增加私密护理产品研发。2019 年 3 月对生产设备和流程做了优化改善，进一步提高产能 3)本公司 2017 年 12 月生产灌装车间通过湖州卫生局验收，获批国内市场生产销售许可证文号，可罐装分装私密护理产品原液供应中国市场。3.通过削减费用、削减呆滞库存等手段，进一步控制并降低公司总体的运营成本。做到定期经营计划、全面预算、全员责任制的管理模式，提高公司运行效率 4.继续优化公司组织结构，提升管理水平。（二）（二）行业情况行业情况 中共中央、国务院的“健康中国 2030”规划纲要中，把“健康中国”已正式上升为，国家发展战略，继互联网产业之后，大健康产业将成为中国经济的新引擎。到 2030 年，我国健康产业规模将逐步扩大，健康服务业总规模将达 16 万亿元。由于我国是拥有 13.8 亿人口的大国，近 7 亿女性、3.5 亿个家庭，这也注定了我国是生殖健康产品和服务的消费大国。2015 年全国产值约 2000 亿，从业人数达到数百万，生殖健康产品销售额正以每年 30%-50%的速度增加。当前阶段，我国生殖健康产业总体发展还存在着诸多问题，包括生产和销售企业自主创新能力弱、生产规模小、流通渠道不规范、企业融资难、产业管理制度体系不完善、监管措施不健全、消费缺乏权威和有力的正向引导等一系列问题，应该引起关注，强化责任担当，逐步予以解决。从近期看，我们要加大生殖健康领域的创新投入，建立健全生殖健康产业发展标准与生殖健康产品的认证机制，推进生殖健康产业资源的优化配置，不断规范生殖健康产品市场，搭建常态化的新技术新产品博览会，建立生殖健康技术转移中心，加强生殖健康产品国内外的交流与合作，引导和支持生殖健康企业不断实现产品销售渠道的开拓，建立生殖健康产业从业人员的培训体系和能力建设制度等，是生殖健康产业发展的近期目标。从长远看，国内行业要实现的目标是：转变生殖健康产业的发展方式，不断优化产业结构，把发展生殖健康产业的着力点放在实体经济上，把提高供给体系质量作为主攻方向，增强我国生殖健康经济质量优势。推动互联网、大数据、人工智能和生殖健康实体经济的深度融合，使生殖健康产业成为我国大健康产业新的经济增长点。为了推动中国生殖健康产业公告编号：2019-012 13 的可持续性的发展，行业内会建设一支知识型、技能型、创新型生殖健康领域的从业大军，引入医学、生物科学、生命科学、教育学等诸多领域的专业人才，从事生殖健康科研、服务等工作；充分利用“一带一路”的渠道优势，使生殖健康产业基地持续扩大，产业基金规模不断发展，在国内形成几个具有国际影响力，辐射带动作用大，服务保障水平高的生殖健康产业园区；开展好优质生殖健康产品认证评价。让一批获得标准认定的新技术和新产品得到广泛应用。在政府各个主管部门的指导下，使生殖健康市场环境更加优化，通过生殖与性健康教育不断普及，使群众对生殖健康需求明显增强。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 3,353,371.45 2.19%7,449,713.24 4.17%-54.99%应收票据与应收账款 16,925,727.59 11.04%19,038,949.93 10.66%-11.10%存货 35,348,122.95 23.06%49,909,511.43 27.96%-29.18%投资性房地产-长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 76,515,844.08 49.93%80,367,687.50 45.02%-4.79%在建工程 992,982.60 0.65%1,177,540.55 0.66%-15.67%短期借款 29,437,981.07 19.21%39,700,000.00 22.24%-25.85%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应付票据及应付账款 14,597,468.84 9.52%12,887,584.29 7.22%13.27%资产总计 153,259,148.90-178,525,224.57-14.15%2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 105,258,183.49-85,684,137.92-22.84%营业成本 65,447,438.18 62.18%57,626,002.29 67.25%13.57%毛利率 37.82%-32.75%-管理费用 39,891,606.91 37.90%42,947,050.32 50.12%-7.11%研发费用 2,457,836.09 2.34%2,694,954.67 3.15%-8.80%销售费用 13,723,473.58 13.04%15,270,619.84 17.82%-10.13%财务费用 1,274,329.94 1.21%7,078,673.58 8.26%-82.00%资产减值损失 3,015,865.84 2.87%4,869,487.54 5.68%-38.07%其他收益 687,278.45 0.65%199,885.00 0.23%243.84%投资收益-公告编号：2019-012 14 公允价值变动收益-资产处置收益-4,706.75 0.00%-118,415.33-0.14%96.03%汇兑收益 营业利润-21,810,138.78-20.72%-46,137,114.73-53.85%52.73%营业外收入 9,760.27 0.01%1,216,191.42 1.42%-99.20%营业外支出 36,234.07 0.03%837,139.73 0.98%-95.67%净利润-21,836,612.58-20.75%-45,778,079.24-53.43%52.30%项目重大变动原因：项目重大变动原因：随着网易业务的稳定，营业收入增加 22.84%；营业成本增加 13.57%,毛利率 37.82%。虽然原材料，包装材料受市场价格影响对比上年度上涨，制造费用由于 OEM/ODM 新订单影响而增加；公司销售以前年度的库存为了加速变现，对部分商品进行了折价销售。但本期毛利率上升为 37.82%，主要系因为存货跌价转销所致。财务费用大幅降低 82%，以上原因导致营业利润比上年同期上涨了 52.73%，净利润比上年同期上涨了 52.30%。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 103,943,465.78 83,900,637.01 23.89%其他业务收入 1,314,717.71 1,783,500.91-26.28%主营业务成本 64,987,534.02 57,156,861.08 13.70%其他业务成本 459,904.16 469,141.21-1.97%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%健慰器产品 90,227,228.53 86.80%71,416,096.51 85.12%私密护理产品 13,716,237.25 13.20%12,484,540.50 14.88%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%内销 26,913,066.12 25.89%11,797,140.66 14.20%外销 77,030,399.66 74.11%72,103,496.35 85.79%（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 杭州网易严选贸易有限公司 22,620,253.77 21.49%否 公告编号：2019-012 15 2 East Coast News 5,994,326.27 5.69%否 3 北京千色汇科技有限公司 4,366,416.89 4.15%否 4 Pink Cherry 4,288,732.17 4.07%否 5 Eldorado Trading Company 3,711,185.17 3.53%否 合计合计 40,980,914.27 38.93%-（4）主主要供应商情况要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 海天机械(余姚)销售有限公司 2,500,862.07 3.85%否 2 国网浙江长兴县供电公司 2,285,738.21 3.52%否 3 AMERICAN EXPRESS 2,270,561.68 3.49%否 4 美盈森集团股份有限公司 1,562,896.54 2.40%否 5 浙江正信石油科技有限公司 1,350,504.65 2.08%否 合计合计 9,970,563.15 15.34%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 13,440,295.06-17,094,946.93 178.62%投资活动产生的现金流量净额-6,594,150.64-5,644,835.91-16.82%筹资活动产生的现金流量净额-10,287,172.70 11,337,795.02-190.73%现金流量分析：现金流量分析：2018 年年销售商品收到的现金为 12,313 万，比上年同期增长了 49.14%，导致了经营活动产生的现金流量净额比上年同期提高了 178.62%。2018 年增加了短期借款 2,575 万，并在同年偿还了 8,345 万的短期借款，导致了筹资活动产生的现金流量净额比上年同期下降了 190.73%。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情控股子公司、参股公司情况况 1.企业集团的构成 子公司名称 级次 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例%(直接)持 股 比例%(间接)取得方式 Ideal Resources,Inc 一级 美国 美国 批发和零售业 100.00-投资设立 WSM Investments,LLC 二级 美国 美国 批发和零售业-100.00 注 同一控制下企业合并 上海幸福宝盒网络科技有限公司 一级 上海 上海 批发和零售业 100.00-同一控制下企业合并 公告编号：2019-012 16 浙江理想网络科技有限公司 一级 杭州 杭州 批发和零售业 100.00-同一控制下企业合并 杭州成人之美电子商务有限公司 一级 杭州 杭州 批发和零售业 51.00-投资设立 注 1.WSM Investments,LLC 系本公司全资子公司 Ideal Resources,Inc 的全资子公司，故本公司间接持有该公司 100%的股权。本期不存在母公司拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的股权投资情况。2无重要的非全资子公司。3本期没有新增和处置。3.主要的全资控股孙公司 WSM Investment LLC 为主要业务来源，单体企业销售额 74,821,869.19 元，亏损 19,964,466.25 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：带有持续经营重大不确定性段落的无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：公司 2016 年度、2017 年和 2018 年度持续亏损，公司持续经营能力尚存重大不确定性。本公司管理层根据目前生产经营情况，采取了措施来保障公司的持续经营能力。详见董事会 2018 年度财务审计报告非标准意见专项说明的公告（公告编号：2019-014）（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1会计政策变更(1)因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更 1)执行财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式主要将资产负债表中的部分项目合并列报，在利润表中将原“管理费用”中的研发费用分拆单独列示，新增“研发费用”项目，反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更采用追溯调整法，2018/2017 年度比较财务报表已重新表述。对 2017 年度合并财务报表相关损益项目的影响为增加“研发费用”2,694,954.67 元，减少“管理费用”2,694,954.67 元；对 2017 年度母公司财务报表相关损益项目的影响为增加“研发费用”2,694,954.67 元，减少“管理费用”2,694,954.67 元。2)执行财政部发布的关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读 财政部于 2018 年 9 月 5 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读(以下简称解读)。解读规定：企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据中华人民共和国个人所得税法收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列；公告编号：2019-012 17 企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报。上述会计政策变更事项未对 2017 年度合并财务报表相关损益项目和 2017 年度合并现金流量表产生影响。(2)企业自行变更会计政策 本期公司无自行变更会计政策事项。2会计估计变更说明 本期公司无会计估计变更事项。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司合法经营、诚信纳税，努力增加就业机会，提供高质量的产品给消费者，积极承担社会责任;中美各公司积极关爱员工，为公司员工提供生日聚会，月度，季度优秀员工评选以及各种培训等多种在职福利。报告期内，公司诚信经营，按时纳税，环保办公，保障员工合法权益，认真做好每一项对社会有益的工作，立足本职，尽到了一个企业对社会的责任。三、三、持续经营评价持续经营评价 2016 年度至 2018 年度归属于母公司的净利润分别为-3,437.02 万元、-4,586.80 万元、-2,128.34 万元。造成亏损的主要原因是早些年生产了市场适销不对路的产品，造成库存积压，销售渠道单一，开工率不足，成本高企，销售毛利不能支付爱侣公司整体的经营费用，管理费用。2019 年的主要经营计划就是扩大销售额，以扭亏为盈为目标，具体计划如下:1.提高产品质量，降低生产成本:产品质量通过健全产品质量标准，规范生产流程，增加员工培训，增强生产环节的质量复核以及建立相对应的操作人员奖惩制度等措施，已经成熟并稳定，下一步的运营改善重点放到如下三点：1)提高订单供货率，达到客户订单 90%以上的订单品种满足率。2)提高生产效率，降低生产运营浪费，降低生产成本。3)优化品种，推出爆款 2.海外业务已经趋于稳定，2019 年努力提升销售收入，开拓国内、国际市场，保证销售的平稳增长。1)利用强大的产能优势，技术优势，进行 OEM/ODM 的生产加工。公司现已成为网易严选品牌的成人用品 OEM 供应商，2019 年度的 OEM/ODM 相关订单会有一定的增长，。2)随着美国子公司 WSM Investments,