835631_2018_培根文化_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 培根文化 NEEQ:835631 湖北培根文化传播股份有限公司 Hubei Beacon Cultural Transmission Limited by Share Ltd 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、湖北培根、培根文化 指 湖北培根文化传播股份有限公司 挂牌 指 湖北培根文化传播股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 主办券商 指 兴业证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董秘等 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 汇富投资 指 武汉汇富大地投资中心（有限合伙）至朗公关 指 武汉至朗公关顾问有限公司 贝肯设计 指 湖北贝肯视觉设计有限公司 玖月创想 指 武汉玖月创想品牌咨询有限公司 培根云 指 武汉市培根云文化传播有限公司 上海阅山 指 上海阅山品牌管理有限公司 报告期、本报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄飞、主管会计工作负责人陈静及会计机构负责人（会计主管人员）陈静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经济下行的风险 广告行业发展与国民经济景气度具有较高的关联性，国内外宏观经济形势变化、国家宏观经济政策调整和经济增长周期性变化等都会对广告行业产生影响。如果出现国内外宏观经济环境持续欠佳，各个企业必然会削减广告预算，广告行业的经营状况亦将受到影响。政策调整的风险 广告行业是文化产业的重要组成部分。我国公布的关于推进广告战略实施的意见、文化产业振兴规划、广告产业发展“十二五”规划等纲领性文件均将广告产业作为促进国家文化建设，推动文化产业发展的重要措施，为公司的业务发展提供了良好、稳定的市场环境。如果国家宏观经济政策及相关产业政策发生较大的调整，将对公司的生产经营造成一定的影响。人才流失风险 广告行业属于人才密集型产业。公司一旦发生核心营销服务人才和创意人才流失，将会对公司业务发展产生不利影响。市场充分竞争的风险 广告行业是竞争激烈的行业，企业数量众多，行业门槛低，规范程度相对较低，承受着行业的不断发展，竞争将加剧，对于规模较小，实力不强的公司将逐步被市场淘汰。应收账款发生坏账的风险 公司应收账款占比较高，若公司客户出现经营困难，财务状况恶化，或者商业信用发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性增加，从而对公司经营业绩产生重大不5 利影响。毛利率波动风险 公司的成本主要为人力成本，若未来公司还进行较大的业务调整，或者突发事件导致公司人员出现重大波动，将导致公司毛利率存在波动风险。实际控制人不当控制的风险 存在公司控股股东、实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制，从而影响公司及中小股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北培根文化传播股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Beacon Cultural Transmission Limited by Share Ltd 证券简称 培根文化 证券代码 835631 法定代表人 黄飞 办公地址 湖北省武汉市江岸区塔子湖东路梦湖香郡 53 栋 1 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈静 职务 财务总监及董事会秘书 电话 027-85353637 传真 027-85353637 电子邮箱 公司网址 http:/www.p- 湖北省武汉市江岸区塔子湖东路梦湖香郡 53 栋 1 楼 430014 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 12 月 9 日 挂牌时间 2016 年 2 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-广告业-广告业 主要产品与服务项目 广告策划及营销服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）17,837,388 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄飞 实际控制人及其一致行动人 黄飞 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914201125655722763 否 7 注册地址 武汉市东西湖区吴家山台商投资区高桥产业园台中大道特一号（3）否 注册资本（元）17,837,388 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福建省福州市湖东路 268 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 肖昊来、黄长文 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 14,321,912.36 27,760,440.58-48.41%毛利率%-2.16%6.76%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,038,443.57-3,820,247.09-58.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,811,478.02-4,546,821.24-71.80%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-56.24%-24.38%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-72.75%-29.02%-基本每股收益-0.34-0.25 36.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 10,807,171.81 18,863,186.92-42.71%负债总计 2,949,398.15 5,039,987.09-41.48%归属于挂牌公司股东的净资产 7,857,773.66 13,756,916.38-42.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.44 0.77-42.86%资产负债率%（母公司）1.48%7.45%-资产负债率%（合并）27.29%26.72%-流动比率 2.77 3.61-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,616,480.63 911,142.68-496.92%应收账款周转率 2.63 3.52%-存货周转率-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-42.71%-11.62%-营业收入增长率%-48.41%-1.74%-净利润增长率%-43.16%-334.44%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 17,837,388.00 17,837,388.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 1,455,252.96 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）333,208.99 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,352.14 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,781,109.81 所得税影响数 8,075.36 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,773,034.45 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 6,816,619.74 0 10 应收票据及应收账款 0 6,816,619.74 其他应收款 1,349,096.89 1,349,096.89 固定资产 421,118.97 421,118.97 应付账款 3,656,818.32 0 应付票据及应付账款 0 3,656,818.32 管理费用 6,827,227.03 6,827,227.03 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司所处行业按国民行业分类为广告业，按证监会发布的上市公司行业分类为商务服务业。公司主营业务为整合营销传播服务，通过利用业务人员的专业知识和行业经验，为广告主提供广告策划、公关服务、标识设计与制作、品牌策划、户外媒体等全方位的整合营销传播服务，帮助广告主向消费者传递商业信息，以引导受众的消费行为，提高品牌形象和产品销量，为客户创造经济价值。公司通过参与竞稿投标开拓业务，收入来源是广告策划服务费用、品牌策划、标识设计、公关活动等服务费用，是区域内综合型广告行业的龙头企业之一。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。?报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2018 年营业收入 1432.19 万元，收入较去年同期减少 1343.85 万元，下降 48.41%；地产广告板块营业收入与上年同期相比下降 23.81%，主要是地产广告业务受房地产行业调整周期波动影响，广告服务项目量较上年减少 28%，直接影响地产广告相关营业收入减少 370 万元。公司 2018 年重新整合公司优势板块，将盈利能力较差的业务板块媒体、公关活动及品牌咨询相关子公司进行资产出售，本期受此部分子公司业务影响导致总体业绩下滑。具体如下：1、本期营业收入 1432.19 万元，收入较去年同期减少 1343.85 万元，下降 48.41%；主要是母公司存在部分项目停工、区域项目量减少影响营业收入较上年减少 370 万；出售子公司影响营业收入减少 863万元；2、本期营业成本 1463.10 万元，较上年同期减少 1125.41 万元，下降 43.48%；营业成本随地产项目量减少、子公司业务缩减影响成本降低；3、管理费用 465.56 万元，较上年同期减少 220.17 万元，下降 32.25%，其中母公司管理费用较上年同期减少 174 万元；主要原因是公司采取提优化高管人员结构、提升工作效率、降低管理成本等措施有效控制管理费用；4、本期实现净利润-648.44 万元，亏损金额较上年增加 195.49 万元，亏损较上期增加 43.16%；其主要原因是受地产行业调整周期影响公司项目量减少导致营业收入减少 370 万，出售子公司导致营业收入减少 863 万。12 (二二)行业情况行业情况 公司所从事的主营业务属于广告业的细分行业，我国的广告业实行政府监管与行业自律相结合的监 管体制。国家工商总局是国务院主管广告业工作的直属机构，承担“指导广告业发展，负责广告活动的监督 管理工作”的主要职责。此外，我国目前主要的广告行业自律性组织有中国广告协会、中国商务广告协 会和中国商务广告协会综合代理专业委员会。主要从事制定行业自律规则、开展行业资质评审、行业培训、学术理论研究、国际交流合作等活动。目前，我国已初步形成了以中华人民共和国广告法为基础，涵盖广告业务资质管理、广告内容审查、广告经营活动管理等方面的法律法规体系。2007 年 3 月 19 日，国务院颁布了国务院关于加快发展服务业的若干意见，指出要重点发展现代服务业，优化行业结构，提升技术结构，全面提高服务业发展水平，要规范发展广告会展等商务服务 业，围绕构建和谐社会的要求，大力发展新闻出版、广播影视等服务事业，加强公共服务体系建设，鼓 励服务业企业增强自主创新能力，不断进行管理创新、服务创新。产品创新，积极扶持中小服务企业发展，发挥其在自主创业等方面的优势。2008 年 4 月 23 日，国家工商总局、国家发展和改革委员会发布关于促进广告业发展的指导意见，提出了“把促进广告业又好又快发展，作为一项紧迫而长期的战略任务”的重要指导思想。2011 年3 月 27 日，国家发展和改革委员会公布了产业结构调整指导目录（2011 年本）。在产 业结构调整指导目录（2011 年本）中，把“广告创意、广告策划、广告设计、广告制作”列为鼓励类，这是广告业第一次享受国家鼓励类政策，为广告发展提供了强有力的政策支持依据和空间。我国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要要求规范提升商务服务，促进广告、会展业健 康发展。2012 年 4 月，国家工商总局关于推进广告战略实施的意见，要求拓宽广告业投融资渠道，鼓励 各类创业风险投资机构和信用担保机构向发展前景好、吸纳就业多以及运用新技术、新业态的广告企业 开拓业务，支持互联网、楼宇视频等新兴广告媒介健康有序发展，使其成为广告业新的增长点。2012 年 6 月，国家工商总局 广告产业发展“十二五”规划，明确提出广告业要提高专业化、集 约化、国际化水平，推动行业健康、全面、协调、可持续发展，并指出广告业是我国现代服务业和文化产业的重要组成部分。在地产广告服务行业，公司目前面临同行业竞争，伴随中国经济的持续发展，中国广告业一直呈现出增长状态，行业市场竞争加剧。在中国经济转型的大背景下，从外需到内需、从投资到消费大势所趋，传统的加工制造企业将更加重视技术研发和品牌建设。未来 5-10 年，中国本土消费品牌将逐渐崛起，品牌建立阶段将促使企业广告支出超过营业收入增速，宏观上表现为广告支出/GDP 的比重持续提高，中国广告支出/GDP 的比重还具有巨大的提升空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,739,048.61 25.34%9,648,799.40 51.15%-71.61%应收票据与应收账款 3,949,194.75 36.54%6,816,619.74 36.14%-42.07%存货-13 投资性房地产-长期股权投资 229,130.59 2.12%0.00%0.00%固定资产 185,341.79 1.71%421,118.97 2.23%-55.99%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 10,807,171.81-18,863,186.92-42.71%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上期减少 690.98 万元，主要原因是本期公司经营亏损 603 万元,年度资金回笼放缓；出售子公司所致。2、应收帐款较上期减少 286.74 万元，主要原因是本期出售子公司影响应收帐款余额较上年度减少336 万元；3、长期股权投资本期增加 22.91 万元，主要原因是调整子公司投资所致；4、固定资产上期减少 23.58 万元，由于本期出售子公司所致；5、资产总额较上期减少 805.60 万元，由于本期出售子公司所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 14,321,912.36-27,760,440.58-48.41%营业成本 14,631,028.18 102.16%25,885,171.50 93.24%-43.48%毛利率%-2.16%-6.76%-管理费用 4,625,557.03 32.30%6,827,227.03 24.59%-32.25%研发费用-销售费用 160,092.03 1.12%167,439.22 0.60%-4.39%财务费用-10,724.56-0.07%-14,019.49-0.05%-23.50%资产减值损失 2,627,063.25 18.34%29,670.18 0.11%8,754.22%其他收益 333,208.99 2.33%380,200.00 1.37%-12.36%投资收益 1,042,364.91 7.28%348,323.65 1.25%199.25%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-6,417,299.97-44.81%-4,524,239.64-16.30%41.84%营业外收入 114.46 0.00%12,637.00 0.05%-99.09%营业外支出 7,466.60 0.05%14,626.44 0.05%-48.95%净利润-6,484,389.04-45.28%-4,529,502.32-16.32%43.16%14 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入 1432.19 万元，收入较去年同期减少 1343.85 万元，下降 48.41%；主要是母公司存在部分项目停工、区域项目量减少影响营业收入较上年减少 370 万；出售子公司影响营业收入减少 863万元；2、本期营业成本 1463.10 万元，较上年同期减少 1125.41 万元，下降 43.48%；营业成本随地产项目量减少、子公司业务缩减影响成本降低；3、管理费用 465.56 万元，较上年同期减少 220.17 万元，下降 32.25%，其中母公司管理费用较上年同期减少 174 万元；主要原因是公司采取提优化高管人员结构、提升工作效率、降低管理成本等措施有效控制管理费用；4、销售费用 16.00 万元，较上年同期减少 0.73 万元，下降 32.25%；5、资产减值损失 262.71 万元，较上年同期增加 259.74，上升 8,754.22%，主要原因是本期出售子公司资产导致；6、其他收益 33.32 万元，较上年同期减少 4.70 万元，下降 12.36%；7、投资收益 104.24 万元，较上年同期增加 69.40 万元，上升 199.25%，主要原因是处置子公司导致；8、营业利润-641.73万元，较上年同期减少189.31万元，下降41.84%；主要原因是地产项目量较上年减少28%，职工薪酬、运营成本等固定成本支出逐年递增；9、营业外收入 0.01 万元，较上年同期减少 1.25 万元，下降 99.09%；10、营业外支出 0.75 万元，较上年同期减少 0.71 万元，下降 48.95%；11、净利润-648.44 万元，下降 43.16%；其主要原因是受地产行业调整周期影响公司项目量减少导致营业收入减少 370 万，出售子公司导致营业收入减少 863 万。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 14,321,912.36 27,760,440.58-48.41%其他业务收入-主营业务成本 14,631,028.18 25,885,171.50-43.48%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%广告服务费 14,321,912.36 100.00%27,760,440.58 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华中区域 11,109,968.68 77.57%23,088,713.16 87.28%华东区域 1,660,377.4 11.59%3,355,744.64 8.07%西南区域 1,551,566.28 10.83%1,315,982.78 4.65%合计 14,321,912.36 100.00%27,760,440.58 100.00%15 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入结构与上期无明显差异。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖北鼎龙泰富科技产业园有限公司 1,020,000 6.77%否 2 新世界创地置业（武汉）有限公司 938,000 6.23%否 3 泉州世茂新发展置业有限公司 880,000 5.84%否 4 石狮世茂新城房地产开发有限公司 880,000 5.84%否 5 成都世茂新城房地产开发有限公司 870,000 5.77%否 合计合计 4,588,000.00 30.45%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 武汉纵横创意文化传播有限公司 3,729,913.38 30.27%否 2 武汉玖壹创意装饰工程有限公司 1,350,000 10.96%否 3 武汉天泽一方广告创意有限公司 930,900 7.56%否 4 武汉鹤然创意文化传播有限公司 886,639 7.20%否 5 武汉凯诚广告文化传播有限公司 546,300.00 4.43%否 合计合计 7,443,752.38 60.42%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,616,480.63 911,142.68-496.92%投资活动产生的现金流量净额-3,293,270.16-455,146.16-623.56%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额本期发生数比上期发生数减少 452.76 万元，主要原因是公司营业收入较上年度减少 48.41%影响经营性现金流入减少 1438.36 万元导致；2.投资活动产生的现金流量净额本期发生数比上期发生数减少 283.81 万元，主要原因本期增加新办公场所的相关现金支出 257 万元导致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本报告期内公司子公司情况如下：16 一、通过设立取得子公司 序号 公司名称 出资方式 注册资本(万元）表决权比例 1 武汉至朗公关顾问有限公司 现金 100 0%2 武汉玖月创想品牌咨询有限公司 现金 230 0%3 湖北贝肯视觉设计有限公司 现金 500 40%4 武汉市培根云文化传播有限公司 现金 200 100%5 湖北贝恩文化传媒有限公司 现金 200 0%6 上海阅山品牌管理有限公司 现金 100 0%二、期末资产情况 序号 公司名称 总资产（万元）净资产（万元）2018 年期末 2017 年期末 2018 年期末 2017 年期末 1 武汉至朗公关顾问有限公司 0.00 100.76 0.00 34.36 2 武汉玖月创想品牌咨询有限公司 0.00 42.02 0.00-82.77 3 湖北贝肯视觉设计有限公司 0.00 293.16 0.00 107.37 4 武汉市培根云文化传播有限公司 596.94 232.98 312.09 165.19 5 湖北贝恩文化传媒有限公司 0.00 129.74 0.00-67.35 6 上海阅山品牌管理有限公司 0.00 53.91 0.00 51.87 三、期末收益情况 序号 公司名称 营业收入（万元）净利润（万元）2018 年 2017 年 2018 年 2017 年 1 武汉至朗公关顾问有限公司 3.00 168.97-40.49-40.33 2 武汉玖月创想品牌咨询有限公司-0.49 83.16-5.84-127.33 3 湖北贝肯视觉设计有限公司 235.57 454.82-105.41 41.40 4 武汉市培根云文化传播有限公司 1002.98 450.90 46.90-21.88 5 湖北贝恩文化传媒有限公司 9.62 489.66-39.38-232.50 6 上海阅山品牌管理有限公司 0.00 11.65-48.43-6.62 四、报告期内对子公司的取得和处置情况：1、2018 年 6 月 7 日出售武汉至朗公告顾问有限公司 100%的股权；2、2018 年 6 月 7 日出售武汉玖月创想品牌咨询有限公司 100%的股权；3、2018 年 6 月 7 日出售上海阅山品牌管理有限公司 100%的股权；4、2018 年 11 月 30 日出售湖北贝肯视觉设计有限公司 36%的股权。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 17 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）重要会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财政部颁布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），调整财务报表格式，规范企业财务报表列报。此项会计政策变更采用追溯调整法处理，可比期间的比较数据按照新报表格式要求进行调整。对本公司影响如下：资产负债表：“应收票据、应收账款”项目归并至新增的“应收票据及应收账款”；“应付票据、应付账款”项目归并至新增的“应付票据及应付账款”；“固定资产”及“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；“工程物资”及“在建工程”行项目归并至“在建工程”。利润表：“管理费用”项目分拆“管理费用”和 增加“研发费用”报表科目明细项目列报；在“财务费用”项目下分拆增加“利息费用”和“利息收入”明细项目；调整“其他收益”等科目的披露顺序。（2）重要会计估计变更 本公司在报告期内无会计估计变更事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用?本期因失去控制权等原因，不再合并的子公司包括：2018 年 6 月 7 日出售武汉至朗公告顾问有限公司 100%的股权；2018 年 6 月 7 日出售武汉玖月创想品牌咨询有限公司 100%的股权；2018 年 6 月 7 日出售上海阅山品牌管理有限公司 100%的股权；2018 年 11 月 30 日出售湖北贝肯视觉设计有限公司 36%的股权。(八八)企业社会责任企业社会责任?本报告期内解决了 68 人员的就业和社保问题 三、三、持续持续经营经营评价评价?报告期内，公司各项业务进展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、业务骨干队伍稳定。公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，我们认为公司持续经营情况良好。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 18 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、中国房地产宏观环境趋势：2018 年房地产政策从供给、需求两端齐发力，限购限贷逐步升级，限售成调控主力，调控程度创历史新高。一方面，热点城市调控政策不断收紧，限购限贷力度及各项监管措施频频加码，遏制投资投机性需求，防范市场风险；另一方面，三四线城市商品房成交量创历史新高；未来三年仍处于行业降温的大背景下。2、新媒体继续带动市场增长 2018 年，中国新媒体广告规模近 4000 亿元，在中国广告市场中占比将超过 50%。受网民人数增长，数字媒体使用时长增长、网络视听业务快速增长等因素推动，未来几年，报纸、杂志、电视广告将继续 下滑，而新媒体广告市场还将保持较快速度增长。新媒体广告在 2018 年的关键词为“智能化”与“原生化”。广告主对于新媒体广告的玩法更加熟悉，广告类型也随着原生广告的发展而不断进化，广告与内容之间的界限愈加模糊。随着网络环境的不断改善，视频成为了人们接受信息更习惯的内容形式，视频类广告也得到较快发展。同时，AI 的快速迭代也将在网络营销领域快速得到落地，智能营销成为当前最火热的名词，也为行业注入新的机会点。3.移动化是品牌传播的核心趋势 面对日益碎片化粉尘化的传播环境，所以移动化渐渐成为核心趋势。聚焦内容营销，融入社会热门IP、话题，创造社会热门事件。同时资讯模式在巨变，生活场景很难被改变，要善于抓住主流人群必经的封闭的生活场景加公寓楼、写字楼、影院，帮助品牌高效直达目标消费者。移动互联网时代，人们可以随时随地取得任何信息，但信息过载选择过多，给品牌传播带来巨大挑战。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司以广告策划服务为核心，集标识设计与制作等业务为一体，为客户提供整合营销传播服务。通过该服务帮助广告主向消费者传递商业信息，以引导受众的消费行为。2018 年公司主要的问题是出现利润下滑。主要原因是 2018 年处在房地产行业周期性政策调整下的市场环境，子公司业务发展成本投入较大。2018 年下半年公司针对子公司进行了资产处置。2019 年公司将极大程度地推进广告转型和变革，在视觉设计和移动互联网传统产业深入结合的这个时代背景下，带领公司向新的广告领域转型，以精进、创新的姿态来迎接未来的挑战。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 为实现公司未来三年发展规划与目标，增强成长性、增进自主创新能力、提升核心竞争优势，公司将采取以下措施：1、扩张计划 在广告策划服务领域，公司将通过并购区域性广告公司，拓宽市场覆盖面，同时将公司相关执行业务发展到该区域，实现单区域的业务扩张化；在标识设计与制作执行业务，除立足房地产板块外，将积极介入城市导视设计及大型雕塑及节日展示设计；在数字营销领域，将通过代理运营快消品，形成强势的全网营销团队及全网营销能力，打通技术、全网销售、策划传播于一体的全网营销。2、投资计划 将通过定增等方式募集资金，用于同业并购、城市核心户外资源的购买、公关平台空间营造、标识产业链的扩张等方面的投资。3、专业提升计划 公司继续提升员工广告传媒专业能力的素质培训，采取日培训制和特训营的培训考核制相结合的方式，不断提升员工的专业能力，确保公司在行业内的专业领先地位。19 4、人力资源计划 公司将完善现有的薪酬制度和绩效考核制度，改进晋级激励办法，稳定现有核心团队，引入竞争机制，实现优胜劣汰。此外，公司将不断引进与企业文化相契合的具有特定行业背景的优秀人才，通过建立择优、培养、定位、激励的人才资源管理模式，为人才提供施展的舞台，组建富有竞争力和凝聚力的人才梯队，为公司快速成长奠定坚实的基础。(四四)不确定性因素不确定性因素?没有对公司产生重大影响的不确定因素。五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 （一）经济下行的风险 广告行业发展与国民经济景气度具有较高的关联性，国内外宏观经济形势变化、国家宏观经济政策调整和经济增长周期性变化等都会对广告行业产生影响。如果出现国内外宏观经济环境持续欠佳，各个企业必然会削减广告预算，广告行业的经营状况亦将受到影响。应对措施：公司加大业务开拓力度，充分利用丰富的业务经验、稳定的客户群体、成熟的管理机制、优秀的员工团队、良好的服务水平将公司做大做强，同时，寻求合适的机会继续进行产业链延伸，增加业绩增长点提升抗风险能力，缓解可能的业绩波动的情形。（二）人才流失风险 广告行业属于人才密集型产业。公司一旦发生核心营销服务人才和创意人才流失，将会对公司业务发展产生不利影响。应对措施：公司一方面将按照需求招聘优秀人才，并通过内部培养机制培养业务骨干，引导员工快速成长，提高员工的业务水平；另一方面公司制定了合理的薪酬制度以留住、吸引更多的高素质人才，同时公司计划采取股权激励机制降低人才流失的风险。（三）市场充分竞争的风险 广告行业是竞争激烈的行业，企业数量众多，行业门槛低，规范程度相对较低，承受着行业的不断发展，竞争将加剧，对于规模较小，实力不强的公司将逐步被市场淘汰。应对措施：公司将在稳定现有核心技术团队的基础上大力推进人才队伍建设，通过培训等途径提升员工的技术水平，提高公司的核心竞争力；同时加大市场开拓力度，扩大公司的经营规模，提高公司的市场占有率。（四）行业发展变革的风险 随着房地产市场降温，房地产行业将进一步加快转型，一些中小房企将被淘汰出局，市场集中度将进一步提高。房企将更加重视在品牌、资金、技术研发、项目管控、传播渠道等方面的核心竞争力。随着地产行业互联网化，数字媒体和无线终端技术的运用已逐步成熟，越来越多广告主更倾向于网络、手机、数字电视等形式的数字媒体广告。应对措施：公司将密切关注行业发展态势，持续创新，以满足客户更加多样化、个性化的需求，促进公司持续发展。（五）政策调整的风险 广告行业是文化产业的重要组成部分。我国公布的关于推进广告战略实施的意见、文化产业振20 兴规划、广告产业发展“十二五”规划等纲领性文件均将广告产业作为促进国家文化建设，推动文化产业发展的重要措施，为公司的业务发展提供了良好、稳定的市场环境。如果国家宏观经济政策及相关产业政策发生较大的调整，将对公司的生产经营造成一定的影响。应对措施：公司将更加注重核心竞争力的培育，开拓自身发展的新方向，不断打开新的市场领域，完善业务结构，保证公司成长的可持续性。（六）区域市场风险 公司现阶段的主要业务集中在华中区域，该地区的经济形势将直接影响公司的经营业绩，如果不能有效地开拓华中区域以外的市场，公司成长将面临一定的瓶颈。同时，业务集中于单一的区域市场，一旦本地区出现不利于公司发展的意外因素，公司将面临较大的市场风险，从而对公司经营产生不利影响。应对措施：依托公司的人才和技术优势，在稳定